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주식 & 재테크/증시 및 리포트요약

(241105.TUE) 테마종목 및 리포트 요약

by 미니토이 2024. 11. 7.

 

 

52주 신고가

 

 

특징 상한가 및 급등종목

  • 하이드로리튬 2,375원(+29.99%)
    : 리튬 테마 상승 및 국내 대기업에 배터리급 수산화리튬 출하 소식 등에 상한가
  • 리튬포어스 2,230원(+29.43%)
    : 하이드로리튬, 국내 대기업에 배터리급 수산화리튬 출하 소식 등에 리튬 테마 상승 속 급등
  • 씨아이에스 11,260원(+26.37%)
    : 美 에너지 기업과 전고체 전해질 NDA 체결 소식에 급등
  • 디와이디 871원(+23.37%)
    : 우크라이나 재건 및 일부 화장품 테마 상승 속 급등
  • DS단석 117,200원(+17.20%)
    : 1.02조원 바이오 항공유(SAF) 목적 전처리 제품 공급계약 체결 모멘텀 지속 및 자회사 합병 기대감 등에 급등
  • 고려아연 1,257,000원(+15.85%)
    : 유상증자 무산 기대감 부각 속 급등
  • 레뷰코퍼레이션 12,700원(+14.93%)
    : 추가 M&A 검토 소식 등에 급등
  • 윈스 15,120원(+14.63%)
    : 3분기 실적 호조 및 218.30억원 규모 자사주 취득·소각 결정에 급등
  • 예림당 3,135원(+14.21%)
    : 티웨이항공 경영권 분쟁 모멘텀 지속에 급등
  • 디어유 39,200원(+13.62%)
    : 엔터테인먼트 테마 상승 속 내년부터 中 텐센트뮤직과 본격적 협업 기대감 등에 급등
  • 금양그린파워 11,870원(+12.83%)
    : 해리스 트레이드 속 울산시, 세계 최대 규모 부유식 해상풍력 발전단지 조성 관련 투자 의향서 체결 소식 등에 풍력에너지 테마 상승 속 급등
  • 이브이첨단소재 2,405원(+12.65%)
    : 하이드로리튬, 국내 대기업에 배터리급 수산화리튬 출하 소식 등에 리튬 테마 상승 속 급등
  • 오가닉티코스메틱 81원(+12.50%)
    : 일부 국내 상장 중국기업/화장품 테마 상승 속 207.36억원 규모 사모 전환사채권 발행 결정 속 급등
  • 알파녹스 2,490원(+10.18%)
    : 유상증자 권리락 효과 발생에 급등
  • 더라미 1,750원(+9.99%)
    : 한중 교류 확대 감지 속 中 시장 확대 기대감 등에 일부 화장품 테마 상승 속 급등
  • 팬젠 5,460원(+9.20%)
    : 최대주주 변경 수반 주식양수도 계약 체결 등에 급등

 

 

테마시황

  • 하이드로리튬, 국내 대기업에 배터리급 수산화리튬 출하 소식 등에 리튬 테마 상승.
  • 한중 교류 확대 감지 속 中 시장 확대 기대감 등에 엔터테인먼트, 일부 여행, 화장품, 국내 상장 중국기업 등 일부 중국 소비 관련 테마 상승. 게임/모바일게임 테마는 니케 및 리니지2M 등 중국 판호 발급 모멘텀 지속 등도 호재로 작용.
  • 세계최초 美 NASAㆍ천문연 공동개발 '태양 코로나그래프' 발사 기대감 등에 우주항공산업 테마 상승.
  • 美 대선 임박 속 해리스-트럼프 지지율 박빙 구도 지속 등에 마리화나, 태양광에너지 등 해리스 수혜주, 우크라이나 재건, 남북경협 등 트럼프 수혜주 등이 상승.
  • 해리스 트레이드 속 울산시, 세계 최대 규모 부유식 해상풍력 발전단지 조성 관련 투자 의향서 체결 소식 등에 풍력에너지 테마 상승.
  • 국제 유가 급등 영향 등에 일부 정유/ LPG 테마 상승.
  • 엔비디아, 양자컴퓨터·슈퍼컴 결합 연구 가속화 기대감 등에 일부 양자암호 테마 상승.
  • 北 탄도미사일 발사 등 대북도발 지속에 일부 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승.
  • 지난 10월말 금호타이어 3분기 호실적에 이어 전일 한국타이어앤테크놀로지(+7.50%)가 3분기 호실적을 발표한 가운데, 타이어 테마 상승.
  • 씨아이에스(+26.37%), 북미 에너지 기업과 전고체 고체전해질 소재 NDA 체결 및 코윈테크, 차세대 전고체 배터리 장비 턴키 납품 모멘텀 지속 등에 2차전지 전고체 테마 상승.
  • 韓美 원전수출협력원칙 MOU 가서명 소식 등에 원자력발전 테마 상승.
  • 반면, 마이크로바이옴, 비만치료제, mRNA, 면역항암제, 치매, 화이자, 모더나, 유전자 치료제/분석 등 제약/바이오 관련 테마 하락.
  • 中 무비자 정책에 한국 포함 소식 등에 전일 부각됐던 여행, 면세점, 카지노, 항공/LCC 등 테마 하락.
  • 3D 낸드, HBM, 반도체 장비, 반도체 생산, 반도체 재료/부품, CXL 등 반도체 관련 테마 하락.
  • 사조산업(-28.29%), 사조씨푸드(-18.76%) 등 사조 그룹주 급락 속 수산 테마 하락.

리튬

하이드로리튬, 국내 대기업에 배터리급 수산화리튬 출하 소식 등에 상승

  • 하이드로리튬은 전일 언론을 통해 국내 대기업에 배터리급 수산화리튬 48톤을 출하하는 등 배터리급 수산화리튬 생산·판매를 본격화했다고 밝힘. 하이드로리튬은 이를 위해 최근 충청남도 금산에 있는 리튬플러스의 수산화리튬 공장과 생산설비를 인수하고 하이드로리튬 금산지점으로 등기 및 사업자등록을 마무리했으며, 공장의 가동을 위해 필요한 각종 배출시설 및 저장시설의 신고, 물질보건안전자료 제출 및 화학물질 제조 승인까지 모두 하이드로리튬 명의로 완료했다고 설명.
  • 하이드로리튬은 이번에 수산화리튬을 공급한 A사와 배터리급 수산화리튬의 지속적인 공급 및 공급물량 확대를 논의하고 있으며, 기존의 판매처인 전고체배터리 소재업계, 리튬그리스 업계 및 일본 리튬수요업계로도 배터리급 수산화리튬의 판매를 지속한다는 계획임. 이와 관련, 하이드로리튬 관계자는 "금산공장이 본격적으로 가동된 9월 말부터 10월 말 현재까지 판매 및 계약된 배터리급 수산화리튬은 약 70톤 규모로 특히, 작년부터 국내 종합무역회사인 대기업 A 사와 배터리급 수산화리튬 공급을 위해 장기간에 걸쳐 제품의 품질 검증 및 최종 수요처와의 협의를 거쳐온 끝에 11월1일 A사와 배터리급 수산화리튬 48톤 공급 계약을 체결하는 결실을 맺었다"고 밝힘.
  • 이 같은 소식 속 하이드로리튬, 리튬포어스, 이브이첨단소재, 지오릿에너지 등 리튬 테마가 상승.

중국 소비 관련주

한중 교류 확대 감지 속 中 시장 확대 기대감 등에 일부 관련주 상승

  • 신한투자증권은 보고서를 통해 지난 11/2 중국이 최초로 무비자 중국 관광에 한국을 포함한 가운데, ‘25년에 열리는 APEC 정상회의를 앞두고 시진핑 주석의 방한도 예정돼있어 한중 간 교류 확대에 대한 기대감이 확산되고 있다고 밝힘. 아울러 비자 규제 완화를 비롯해 텐센트-디어유 계약, 에스파 상해 팬사인회 등 연쇄적 변화가 포착되고 있는 가운데, 이는 중국이 내수 경기 회복에 진심인 것으로 풀이된다고 언급. 이에 한국 IP를 활용해서라도 윈윈이 가능한 사업이라면, 추가적인 규제 완화가 이어질 가능성도 기대 가능하다고 언급.
  • 대신증권은 보고서를 통해 중국 비자면제로 여행업 순풍이 예상되는 가운데, 역사적 고점을 기록한 2016년보다 우호적인 환경이 조성되며 중국 패키지 송출객 수의 중장기적 성장이 기대된다고 밝힘. 이와 관련, 하나투어와 모두투어의 최근 6개월 평균 중국 패키지 송출객 수 비중은 각각 16%, 20%로 보수적인 관점에서도 운항편수 기저효과만으로도 2025년 중국 패키지 송출객 수는 평균 30% 이상 성장할 것으로 전망. 특히, 중국의 경우 여행 여건 측면에서 일본과 동남아 대비 FIT 친화적인 여행지는 아니기 때문에 전통 패키지 및 결합상품에 대한 수요 중심으로 성장세를 보일 것으로 전망.
  • 이에 금일 디어유, 래몽래인, 큐브엔터, 에스엠, JYP Ent., 와이지엔터테인먼트, 참좋은여행, 오가닉티코스메틱, 컬러레이, 에이피알, 한국화장품제조 등 엔터/여행/화장품/국내 상장 중국기업 등 일부 중국 소비 관련주가 상승.

우주항공산업

세계최초 美 NASAㆍ천문연 공동개발 '태양 코로나그래프' 발사 기대감 등에 상승

  • 한국천문연구원이 NASA와 공동 개발한 태양 코로나그래프(이하 CODEX·Coronal Diagnostic Experiment)가 이달 4일 발사될 예정. CODEX는 스페이스X의 팰컨9 로켓에 실려 발사될 예정이며, 당초 CODEX를 10월 경 발사할 예정이었지만 일정이 미뤄지면서 이달 4일 발사하게 됐음.
  • CODEX는 천문연이 NASA와 공동 개발한 태양코로나 관측 망원경으로, 태양 표면에 비해 백만 배 이상 어두운 태양 대기의 가장 바깥 영역인 코로나(Corona)를 관측할 수 있는 특수 장비이며, 발사 후 국제우주정거장(ISS)에 설치돼 시험 운영 기간을 거쳐 6개월에서 최대 2년간 운영될 예정임.
  • 이와 관련, 강현우 우주청 우주과학탐사임무설계프로그램장은 "우주청은 CODEX 임무를 성공적으로 수행하고 태양 연구와 우주 날씨 예측 분야에서 강국으로 도약할 수 있도록 최선을 다하겠다"고 밝힘.
  • 이에 금일 루미르, 인텔리안테크, 켄코아에어로스페이스, 쎄트렉아이, 한국항공우주 등 우주항공산업 테마가 상승.

해리스/트럼프 관련주

美 대선 임박 속 해리스-트럼프 지지율 박빙 구도 지속 등에 상승

  • 5일 美 대통령 선거가 치뤄질 예정인 가운데, 여론조사서 해리스와 트럼프 후보간의 지지율이 박빙 구도를 이어가고 있음. 뉴욕타임스와 시에나대학이 지난달 24일부터 2일까지 7대 경합주의 투표의향 유권자를 조사해 발표한 결과에 따르면, 해리스 부통령은 네바다, 노스캐롤라이나, 위스콘신, 조지아 등 4곳에서 공화당 대통령 후보 도널드 트럼프 전 대통령보다 살짝 앞섰음.
  • 반면, 미 정치전문 매체 더힐과 에머슨대가 지난달 30일부터 2일까지 진행해 공개한 7대 경합주 여론조사에 따르면, 트럼프 전 대통령은 펜실베이니아주(선거인단 19명)와 노스캐롤라이나주(선거인단 16명)에서 각각 49% 대 48%, 조지아주(선거인단 16명)에서 50% 대 49%, 애리조나주(선거인단 11명)에서 50% 대 48%로 각각 해리스 부통령에 앞섰음.
  • 언론에 따르면, 美 대선이 시작되고 첫번째로 투표 및 개표가 완료된 뉴햄프셔주 딕스빌노치에서는 해리스 후보와 트럼프 후보가 각각 3표를 얻어 동률을 기록했다는 소식이 전해짐.
  • 한편, 베팅사이트인 폴리마켓에 따르면, 한국시간 10시 기준 트럼프 전 대통령의 당선 확률은 58.3%, 해리스 부통령의 당선 확률은 41.8%를 기록중임.
  • 이 같은 소식 속 해리스 수혜주로 꼽히는 한국비엔씨, 엔에프씨, 아이큐어, 비엘팜텍 등 마리화나 및 SDN, SK이터닉스, 대명에너지, 광명전기, 신성이엔지 등 태양광에너지 테마가 상승. 또한, 트럼프 수혜주로 거론되는 디와이디, 에쓰씨엔지니어링, 일신석재, 삼부토건, 인디에프, 자화전자 등 일부 우크라이나 재건/남북경협 테마가 상승.

풍력에너지

해리스 트레이드 속 울산시, 세계 최대 규모 부유식 해상풍력 발전단지 조성 관련 투자 의향서 체결 소식 등에 상승

  • 울산시는 이날 울산 앞바다에 세계 최대 규모의 부유식 해상풍력 발전단지를 조성하기 위한 투자 의향서(LOI)를 체결한다고 밝힘. 이 협약에는 반딧불이에너지(노르웨이), 해울이해상풍력발전1, 2, 3(덴마크), 케이에프 윈드(KF Wind, 스페인·노르웨이), 귀신고래해상풍력발전1, 2, 3호(영국·프랑스·한국)가 참여할 예정.
  • 이를 위해 국내외 업체가 총 37조2,000억원을 투자할 계획으로 외국인 직접 투자(FDI)를 2,290억원 규모로 신고한 반딧불이에너지는 총 5조7,000억원을 투입해 울산 앞바다 70㎞ 지점에 750㎿(메가와트) 규모 해상풍력 발전단지를 2030년까지 완공할 예정. 해울이해상풍력발전은 12조원을 투자해 1.5GW(기가와트) 규모 발전단지를 역시 2030년까지 조성할 계획이며, 케이에프 윈드는 7조5,000억원을 투입해 2031년까지 1,125㎿ 규모 발전단지를 완공할 예정. 또한, 귀신고래해상풍력발전은 12조원을 투자해 1.5GW 규모 발전단지를 2031년까지 조성할 계획임.
  • 아울러 해리스 트레이드가 강화된 점도 긍정적으로 작용. 미 대선을 앞두고 해리스와 트럼프 후보간의 지지율이 박빙 구도를 이어가는 가운데, 지난 주말 공화당 우세 지역인 아이오와주에서 카멀라 해리스 부통령이 도널드 트럼프 전 대통령을 앞섰다는 여론조사가 나오면서 베팅사이트인 폴리마켓에서 트럼프 전 대통령의 당선 확률은 50% 후반대로 후퇴했음.
  • 이 같은 소식 속 금양그린파워, LS머트리얼즈, 대창솔루션, SK이터닉스, 대명에너지, 효성중공업, 서암기계공업 등 풍력에너지 테마가 상승.

정유/ LPG

국제 유가 급등 영향 등에 일부 관련주 상승

  • 지난밤 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 국제유가는 OPEC+ 증산 연기 속 달러 약세 영향 등에 급등 마감했음. 서부 텍사스산 원유(WTI) 12월 인도분 가격은 전거래일보다 1.98달러(+2.85%) 상승한 71.47달러에 거래를 마감.
  • 이와 관련, 석유수출국기구(OPEC)와 주요 산유국 간 협의체인 OPEC+는 당초 결정한 점진적인 증산(감산 축소)을 오는 12월 말까지 한 달 더 연기한다고 밝힘. OPEC+는 하루 220만배럴의 감산을 9월까지만 연장한 뒤 10월부터는 생산량을 하루 18만배럴 늘릴 계획이었으나, 유가 하락세 속 이 같은 계획의 시행을 9월 초 두 달 연기했고, 이번에 재차 미뤄졌음.
  • 아울러 중동 긴장이 고조될지 여부에 대한 경계감도 유가 상승을 지지하는 모습. 미국 정치매체 악시오스는 이스라엘 정보당국자를 인용, 이란이 며칠 내로 이라크에서 이스라엘을 공격할 준비를 하고 있다고 보도했음.
  • 이에 금일 GS, S-Oil, 중앙에너비스 등 일부 정유/LPG 테마가 상승.

양자암호

엔비디아, 양자컴퓨터·슈퍼컴 결합 연구 가속화 기대감 등에 일부 관련주 상승

  • 일부 언론에 따르면, 엔비디아와 양자컴퓨터 기업 퀀텀머신이 양자컴퓨터 오류 보정 문제 해결에 상당한 진전을 보이고 있는 것을 전해짐. 엔비디아와 퀀텀머신은 지난해 3월 세계 최초의 그래픽처리장치(GPU) 가속 양자컴퓨팅 시스템 ‘DGX 퀀텀’을 선보인 바 있으며, DGX 퀀텀은 엔비디아의 가속 컴퓨팅 플랫폼과 퀀텀머신의 양자제어 플랫폼 OPX를 통합해 개발했음. 이와 관련, 엔비디아는 DGX 퀀텀을 통해 연구자들이 양자컴퓨터와 전통적인 컴퓨팅을 결합한 강력한 애플리케이션을 구축할 수 있을 것이라고 밝힘.
  • 이 같은 소식 속 엑스게이트, 드림시큐리티, 라온시큐어 등 일부 양자암호 테마가 상승.

방위산업/전쟁 및 테러

北 탄도미사일 발사 등 대북도발 지속에 일부 관련주 상승

  • 합동참모본부는 5일 오전 7시30분쯤 황해북도 사리원 일대에서 북한이 미상의 탄도미사일을 동해상으로 발사했다고 밝힘. 이 미사일은 약 400km를 비행했고, 합참은 발사 직후 포착해 추적·감시하는 한편 미국·일본과 관련 정보를 긴밀히 공유했다고 언급. 북한은 지난달 31일 신형 ICBM 화성-19형을 발사한 지 닷새 만에 다시 탄도미사일 도발에 나선 것으로, 한국시간으로 이날 오후 2시 시작하는 미국 대통령 선거를 앞두고 도발을 감행한 것으로 풀이되고 있음.
  • 합참은 입장문을 통해 "탄도 미사일 발사는 명백한 안보리 결의 위반이며, 한반도의 긴장을 고조시키는 위협으로 중단돼야 한다"며, "우리는 이를 결코 좌시하지 않을 것이며, 이후의 모든 결과에 대한 책임은 북한에게 있음을 다시 한 번 강조한다"고 경고했음.
  • 이에 금일 웨이비스, 에이스테크, STX엔진, 국영지앤엠, 한컴라이프케어, 한화시스템, 등 일부 방위산업/전쟁 및 테러 테마가 상승.

 

 

리포트요약

#한화

[한화투자 / 엄수진,김예인 / Buy / 목표가 37,000원 / 현재가 27,200원]

(별도 실적) 건설 영업손실 대폭 축소, 질산 증설 매출은 내년부터 온기 반영
  • 최근 사업구조 개편 요약
  • 별도 3Q 매출액 1조 2,570억원(YoY -32.1%, QoQ -19.2%), 영업이익 589억원(YoY -13.9%, QoQ 흑전)
  • 투자의견 BUY, 목표주가 37,000원 유지

#세아베스틸지주

[유진투자 / 이유진 / BUY / 목표가 27,000원 / 현재가 19,260원]

차질 없이 진행되는 신사업, 그렇지 못한 주가
  • 변곡점이 될 2026년
  • 작지만 강한 세아항공방산소재
  • 3분기 실적

#KCC

[하나 / 윤재성,김형준 / BUY / 목표가 380,000원 / 현재가 256,500원]

3개 분기 연속 개선 중인 실리콘 사업부
  • 3Q24 영업이익 컨센 부합
  • 4Q24 영업이익 전분기와 유사한 수준 예상
  • 2024~25년 영업이익 사상 최대치 예상. PBR 0.37배로 절대 저평가

#삼양식품

[한화투자 / 한유정,이다연 / Buy / 목표가 800,000원 / 현재가 589,000원]

한국판 켈로그
  • 당장의 성장률보다 체계화를 통한 펀더멘탈 개선에 더 큰 의의를
  • 투자의견 BUY, 목표주가 800,000원 유지

#보령

[키움 / 신민수 / BUY / 목표가 13,100원 / 현재가 10,850원]

무난한 실적의 3분기, 신성장을 위한 유상증자
  • co-promotion, LBA 장단점이 섞이며 시장 기대치 부합
  • 1,750억 제3자배정 유상증자 결정

#현대제철

[메리츠 / 장재혁 / Buy / 목표가 36,000원 / 현재가 25,350원]

험난했던 '24년을 뒤로 하고, '25년에는 방향성 확인할 것
  • 3Q24 Review: 안팎으로 힘들었던 환경
  • 4Q24 Preview: 소폭의개선을 예상
  • 2H25 실적 정상화 기대 유효
  • 적정주가 36,000원, 투자의견 BUY 유지

#농심

[한화투자 / 한유정,이다연 / Buy / 목표가 500,000원 / 현재가 384,500원]

한국판 니신
  • 다시 타오를 불꽃
  • 투자의견 BUY 유지, 목표주가 500,000원으로 하향 조정(-17%)

#롯데칠성

[한화투자 / 한유정,이다연 / Buy / 목표가 160,000원 / 현재가 119,000원]

한국판 펩시
  • 연이은 부진은 아쉽지만
  • 투자의견 BUY, 목표주가 160,000원 유지

#POSCO홀딩스

[메리츠 / 장재혁 / Buy / 목표가 470,000원 / 현재가 345,000원]

조금씩 편안해지는 중
  • 3Q24 Review: 친환경소재 부문, 실적 부진의 주범. 철강 부문, 점진적인 회복 중
  • 4Q24 Preview: 철강 실적은 회복, 친환경인프라 및 친환경소재 부문의 부진 감안할 필요
  • 리튬 가격 반등 예단 어려우나, M&A가 점차 활발해지는 업계 분위기는 리튬 부문 가치평가에 긍정적인 요인
  • 적정주가 470,000원, 투자의견 BUY 유지

#POSCO홀딩스

[유진투자 / 이유진 / BUY / 목표가 440,000원 / 현재가 345,000원]

명확해지는 전략, Dual Strategy
  • Dual Strategy
  • 자체적인 구조 조정
  • 3분기 실적

#LS

[메리츠 / 장재혁 / Buy / 목표가 210,000원 / 현재가 108,600원]

저평가 구간, 시선을 높여 멀리 바라볼 때
  • 자회사 가치 및 구리 가격 대비 낙폭 과대 구간
  • 2H24 LS전선과 LSMnM 실적 우려는 주의할 필요
  • 2025년 기대 요인, 자회사 LS전선 중심의 기업가치 재평가 예상

#호텔신라

[흥국 / 박종렬,송지원 / HOLD / 목표가 46,000원 / 현재가 41,050원]

새로운 돌파구가 필요
  • 3Q OP -170억원(적전 YoY), 당초 예상치 크게 하회
  • 내년에도 강하지 못한 업황 모멘텀, 실적전망 하향 조정

#S-Oil

[SK / 김도현 / 매수 / 목표가 80,000원 / 현재가 58,800원]

정제마진은 반등 중
  • 3Q24 Review: 유가 및 정제마진 하락
  • 4Q24 영업이익 흑자전환 예상
  • 공급 확대는 제한적, 수요는 점진적 개선

#S-Oil

[미래에셋 / 이진호,김태형 / 매수 / 목표가 79,000원 / 현재가 58,800원]

점진적 실적 개선에 무게
  • 목표주가 79,000원과 매수 의견 유지
  • 3Q24 Review: 큰 기대감은 없었지만, 그래도 아쉬운 실적
  • 4Q24 Preview: Winter is coming

#S-Oil

[유진투자 / 황성현 / BUY / 목표가 73,000원 / 현재가 58,800원]

다시 흑자 전환 전망
  • 실적 수정을 반영해 목표주가 73,000원(-13%, BPS 감소 반영)으로 하향, 투자의견 BUY 유지
  • 4Q24 매출액 9조원(+3%qoq, -7%yoy), 영업이익 953억원(흑전qoq, 흑전yoy) 전망

#S-Oil

[iM / 전유진 / Buy / 목표가 82,000원 / 현재가 58,800원]

정제마진 저점 통과했으나 상단은 제한적
  • 3Q24 Review: 영업이익 -4,149억원 (vs 컨센서스 -2,741억원)
  • 정제마진 바닥은 지났으나, 상승 모멘텀은 여전히 강하지 않아

#S-Oil

[NH투자 / 최영광 / Buy / 목표가 74,000원 / 현재가 58,800원]

업황은 실적보다 긍정적
  • 다시 반등하고 있는 정제마진
  • 재고손실과 역래깅이 겹쳤던 3분기; 4분기 영업이익 재차 반등 전망

#S-Oil

[신한투자 / 이진명,김명주 / 매수 / 목표가 90,000원 / 현재가 58,800원]

과도한 우려가 반영된 주가
  • 예상보다 양호할 펀더멘탈
  • 3Q24 Review: 정유 부문 적자폭 확대로 컨센서스 하회
  • Valuation & Risk

#S-Oil

[한국투자 / 최고운 / 매수 / 목표가 90,000원 / 현재가 58,800원]

4분기 이후가 더 중요
  • 3분기 영업적자 규모는 우려보다 컸지만 일회성 요인이 대부분
  • 중장기 정유시장의 수급 개선 방향성은 변함없고 주가도 바닥

#S-Oil

[대신 / 위정원 / Buy / 목표가 90,000원 / 현재가 58,800원]

예상된 적자, 4Q 반등 전망
  • 3Q24 Review: 예상된 적자
  • 4Q24 Preview: 겨울과 함께 찾아올 반등

#S-Oil

[하나 / 윤재성,김형준 / BUY / 목표가 85,000원 / 현재가 58,800원]

2025~27년 외형/배당 성장 가능
  • 3Q24 영업이익 컨센 하회
  • 4Q24 영업이익 흑자전환 전망
  • 2025~27년까지 외형/배당 성장 가능

#지누스

[흥국 / 박종렬,송지원 / BUY / 목표가 31,000원 / 현재가 26,000원]

본격적인 턴어라운드 시작
  • 3Q OP 119억원(+276.4% YoY), 당초 전망치 큰 폭 상회
  • 내년에도 턴어라운드는 지속 가능할 것
  • 투자의견 BUY 유지, 목표주가 31,000원 상향

#지누스

[KB / 김현겸 / 현재가 26,000원]

3Q24 Review: 강력한 실적 턴어라운드
  • 3Q24 실적 Review
  • 기업가치 제고를 위한 밸류업 시행 공시
  • 4Q24 가이던스 발표
  • 강력한 턴어라운드에 주목할 시점

#SK텔레콤

[하나 / 김홍식,고연수 / BUY / 목표가 70,000원 / 현재가 56,900원]

2025년 이익 정체 예상되나 주가는 오를 것
  • 매수/TP 70,000원 유지, 이익 정체 구간이지만 2025년 리레이팅 가능성에 대비
  • 영업비용 정체에도 매출액 정체로 2025년 연결 영업이익 올해 수준 예상
  • 장/단기 실적 흐름 감안하면 지금 매수하는게 최선일 수 있다

#팬오션

[미래에셋 / 류제현 / 매수 / 목표가 5,500원 / 현재가 3,630원]

지연되는 규제 효과
  • 3Q24 Review: 전년 동기 대비 실적 개선기조 유지
  • 지연되는 환경 규제 효과, 단기 반등 가능성은 열려있어
  • 목표주가 5,500원으로 하향하며 매수 의견 유지

#KT

[하나 / 김홍식,고연수 / BUY / 목표가 60,000원 / 현재가 44,100원]

조직 개편/기저 효과로 2025년엔 큰 폭 이익 성장 전망
  • 2025년 Top Pick 선정, 매수/TP 6만원 유지, 아직도 주가 정상화 멀었다
  • 자회사 실적 호전/조직 개편 여파로 2025년 연결영업이익 큰 폭 증가 예상
  • 조직 개편은 대형 호재, 배당금 증가에 걸맞는 주가로 한 단계 레벨 업 예상

#LG유플러스

[하나 / 김홍식,고연수 / Neutral / 목표가 13,000원 / 현재가 10,060원]

회계 이슈 종료, 2025년엔 이익 감소 없다
  • 기존 중립 의견/목표가 13,000원 유지하나 연말 이후엔 매수 유효할 듯
  • 2025년엔 비용 증가 부담 없어지면서 영업 실적 정상화 전망
  • 이익 감소 우려 줄어들면서 저평가 인식 확산될 듯, 장기 투자 유효

#KT&G

[한화투자 / 한유정,이다연 / Buy / 목표가 140,000원 / 현재가 110,800원]

한국판 필립모리스
  • 본업에 집중
  • 투자의견 BUY 유지, 목표주가 140,000원으로 상향(+17%)

#엔씨소프트

[KB / 이선화 / BUY / 목표가 270,000원 / 현재가 219,500원]

성공적인 리세마라를 위하여
  • 투자의견 Buy, 목표주가 270,000원 유지
  • 3Q24 Review: 영업적자 143억원 (적자전환 YoY)으로 컨센서스 하회
  • 2025E 턴어라운드 기대
  • 단기 비용 증가, 신작 흥행 불확실성은 리스크 요인

#엔씨소프트

[한화투자 / 김소혜,이다연 / Buy / 목표가 280,000원 / 현재가 219,500원]

4분기에도 적자 예상, 그런데 매출 성장
  • 3Q24 영업이익은 시장 기대치 하회
  • 25년을 바라보면, 고질적 문제였던 고정비는 약해지고

#엔씨소프트

[교보 / 김동우 / Trading Buy / 목표가 250,000원 / 현재가 219,500원]

확장 전 비용 구조 쇄신 예고
  • 3Q24 Review: 매출 컨센서스 부합 & 영업이익(손실) 기대치 하회
  • 투자의견 Trading Buy 유지 & 목표주가 255,000원으로 상향

#엔씨소프트

[SK / 남효지 / 매수 / 목표가 260,000원 / 현재가 219,500원]

엄중한 재정비
  • 3Q24 Review: 모바일 매출 반등 vs. 어마어마했던 마케팅비
  • 결국 잘하는 것에 집중
  • 증명이 필요한 시간

#엔씨소프트

[현대차 / 김현용 / BUY / 목표가 260,000원 / 현재가 219,500원]

개혁의 고통을 견디면, 달콤한 실적이 기다린다
  • 3분기 영업손실 143억원으로 추정치 큰 폭 하회한 어닝 쇼크 기록
  • 4분기 희망퇴직 비롯한 일회성 비용 크게 발생할 것이나, 이는 25년 실적 개선 위한 것
  • 2025년 택탄, LLL, 아이온2 포함 총 5종의 신작 라인업 출시 계획
  • 1)비용 구조 혁신을 향한 진심, 그리고 2)선별된 라인업에 개발력 집중하는 전략에 주목

#엔씨소프트

[다올투자 / 김혜영 / HOLD / 목표가 250,000원 / 현재가 219,500원]

3Q24 Review: 동 트기 전 어두운 때
  • 3Q24P 실적 Review
  • 3Q24P 매출액은 시장 컨센서스 부합, 영업이익은 시장 컨센서스 하회
  • 3Q24P 연결 매출액은 4,019억원(-5.0% YoY, +9.0% QoQ), 영업손실은 143억원(적전 YoY, 적전 QoQ) 시현

#엔씨소프트

[유진투자 / 정의훈 / HOLD / 목표가 210,000원 / 현재가 219,500원]

매출로 증명해야 한다
  • 3분기 매출액 4,019억원(-5.0%yoy), 영업적자 143억원(적자전환%yoy) 기록. 영업이익 컨센서스(79억원) 하회
  • 영업비용에서는 신작 호연 및 모바일 리니지 업데이트에 따른 마케팅 비용이 전분기 대비 다소 증가함
  • 전사적인 차원에서 비용 절감을 위한 노력은 내년도 수익성 개선으로 드러날 것으로 기대됨

#엔씨소프트

[메리츠 / 이효진,강하라 / Buy / 목표가 350,000원 / 현재가 219,500원]

바닥을 지나가다
  • 마케팅비, 퇴직급여 예상 상회하며 3분기 기대 하회
  • 2025, 달라질 NC를 기대하며

#엔씨소프트

[NH투자 / 안재민 / Buy / 목표가 280,000원 / 현재가 219,500원]

구조조정과 신작 효과 기대
  • 2025년 실적 정상화 구간 진입
  • 예견되었던 3분기 실적 부진

#엔씨소프트

[흥국 / 김지현 / BUY / 목표가 270,000원 / 현재가 219,500원]

신작이 밀리지 않을 것을 강조
  • 3Q24 Review: 마케팅비가 예상보다 많았다
  • 2025년 대형 신작 5종

#엔씨소프트

[미래에셋 / 임희석 / Trading Buy / 목표가 250,000원 / 현재가 219,500원]

25년부터의 턴어라운드를 기대
  • 3Q24 Review: 탑라인 부합, 바텀라인 하회
  • 적극적인 체질개선에 더해지는 신작 출시
  • 투자의견 Trading Buy 유지, 목표주가 25만원으로 상향

#엔씨소프트

[삼성 / 오동환,유승민 / BUY / 목표가 270,000원 / 현재가 219,500원]

환골탈태 중
  • 모바일 매출 반등에도 마케팅비와 인건비 증가로 3분기 영업 적자 전환
  • TL의 글로벌 흥행과 신작 출시로 4분기에는 큰 폭의 매출 반등이 예상되나, 희망퇴직 관련 위로금 지급으로 적자 확대 전망
  • 진행중인 경영 쇄신의 효과는 ’25년부터 가시화될 전망. 보유 자산 가치를 감안하면 주가는 여전히 저평가 구간인 만큼 혁신의 성과가 나타나기 전 투자를 추천함

#엔씨소프트

[키움 / 김진구 / Outperform / 목표가 260,000원 / 현재가 219,500원]

복합적 변수를 고려할 필요
  • 주요 신작별 추정치 분석 결과
  • 분기별 영업이익 주요 포인트

#엔씨소프트

[한국투자 / 정호윤,김예림 / 중립 / 목표가 없음 / 현재가 219,500원]

3Q24 Review: 미래를 원한다면, 증명하세요
  • 마케팅 증가와 호연 흥행 실패로 부진한 실적 기록
  • 변화의 의지 및 방향성은 충분히 긍정적, 남은 것은 결과물
  • 단순하게 보면 좋다, 하지만 서두를 이유는 없다

#엔씨소프트

[대신 / 이지은 / Marketperform / 목표가 200,000원 / 현재가 219,500원]

3Q, 뜻대로 되지 못한 호연
  • 3분기, 뜻대로 되지 않은 호연
  • 4분기 탑라인 성장 예상되나, 큰 폭의 인건비 증가 예고

#엔씨소프트

[상상인 / 최승호 / BUY / 목표가 260,000원 / 현재가 219,500원]

결국 본질은 게임, 신작이 회사 미래 가른다
  • 3Q24 Review: 호연의 부진이 만든 쇼크, 그래도 예상범위 내
  • 문제점 분석 후, 실제 액션으로 빠르게 이어지고 있음

#키움증권

[다올투자 / 김지원 / BUY / 목표가 173,000원 / 현재가 135,300원]

NDR 후기: 안정성의 설득력
  • 3Q24P 연결기준 영업이익 2,680억원, 지배순이익 2,117억원 기록
  • 안정적인 수수료수익 기반 확인

#에스엠

[한화투자 / 박수영 / Buy / 목표가 100,000원 / 현재가 74,900원]

당분간 자회사 실적은 흐린눈으로 봐주세요
  • 3Q24 Review: 자꾸 이러는 것도 쉽진 않을텐데
  • 당분간 자회사 실적은 흐린눈으로 봐주세요
  • 업종 내 차선호주 의견 유지

#엘앤에프

[교보 / 최보영 / Buy / 목표가 140,000원 / 현재가 112,000원]

3Q24 Review 출하량, 판매가격 하락
  • 3Q24 Review 출하량, 판매가격 하락
  • 4Q24 Preview 적자폭 확대
  • 투자의견 BUY, 목표주가 140,000원 유지

#제주항공

[KB / 강성진,손민영 / HOLD / 목표가 10,000원 / 현재가 9,630원]

3Q24 리뷰 - 찬바람이 느껴지는 영업손익
  • 3Q24 영업이익 395억원 (-11.0% YoY) 기록. 시장 컨센서스 6.2% 상회
  • `24년, `25년 영업이익 각각 시장 컨센서스를 12.9%, 6.5% 하회할 것

#SK이노베이션

[SK / 김도현 / 매수 / 목표가 140,000원 / 현재가 121,100원]

배터리 흑자전환 기록
  • 3Q24 Review: 컨센서스 하회
  • 4Q24 영업이익 -498 억원 예상
  • 정유 업황 점진적 회복, 여전히 부진한 배터리

#SK이노베이션

[현대차 / 강동진,김성훈 / BUY / 목표가 160,000원 / 현재가 121,100원]

SK온 미국 공장 가동률 회복과 사업구조 개편 효과 기대
  • 3Q24 실적은 1회성 요인 반영으로 SK온 실적이 흑자전환 했음에도 컨센서스 하회
  • 정유업 점진적 개선 기대되나, 화학은 여전히 부진. 중국 경기 부양 효과 제한적
  • 4Q24 이후 실적은 SK E&S 합병 및 SK온-SKTI 합병 효과 기대

#SK이노베이션

[미래에셋 / 이진호,김철중,김태형 / 매수 / 목표가 150,000원 / 현재가 121,100원]

Make Them Believe
  • 목표주가 15만원과 매수 의견 유지
  • 3Q24 Review: 정유는 부진했으나, 배터리는 선방
  • 4Q24 Preview: 흑자전환으로 가는 길

#SK이노베이션

[유진투자 / 황성현 / BUY / 목표가 160,000원 / 현재가 121,100원]

정제마진 상승 중
  • 투자의견 BUY, 목표주가 160,000원 유지
  • 4Q24 매출액 19조원(+9%qoq, -2%yoy), 영업이익 2,798억원(흑전qoq, +286%yoy) 전망
  • [컨퍼런스콜 Q&A - 배터리]

#SK이노베이션

[신한투자 / 이진명,김명주 / 매수 / 목표가 150,000원 / 현재가 121,100원]

배터리 흑자전환 vs. 정유 대규모 적자
  • 펀더멘탈 개선세는 유효하나 낮아지는 눈높이
  • 3Q24 Review: 배터리 흑자전환에도 정유 대규모 적자로 컨센 하회
  • Valuation & Risk

#SK이노베이션

[한국투자 / 최고운 / 매수 / 목표가 170,000원 / 현재가 121,100원]

위기 앞에 더 단단해지는 중
  • 결과적으로 일회성 이익과 손실이 상쇄되면서 3분기 영업적자는 예상했던 수준
  • 지금 석유화학 업종은 성장동력 확보와 체질 개선을 위한 장기전 관점에서 평가해야

#SK이노베이션

[메리츠 / 노우호 / Hold / 목표가 130,000원 / 현재가 121,100원]

합병 법인 출범, 기존 사업은 손익 악화
  • 3Q24 Review: 정유부문 재고/마진 하락 영향에 영업적자 -4,233억원
  • 당분기 SK On 서프라이즈, 추세적 반등일까
  • SK이노베이션 E&S 합병법인의 시너지로 주주가치제고 증명해야

#SK이노베이션

[하나 / 윤재성,김형준 / BUY / 목표가 130,000원 / 현재가 121,100원]

정유 부진 vs. 배터리 일시 흑자전환
  • 3Q24 영업이익 컨센 대폭 하회
  • 4Q24 영업이익 QoQ 흑자전환 예상
  • 11/1일 SK E&S와의 합병법인 출범. 주가는 SK온의 실적 개선에 달려

#CJ제일제당

[한화투자 / 한유정,이다연 / Buy / 목표가 470,000원 / 현재가 278,500원]

한국판 네슬레
  • 내수 부진은 아쉽지만 해외 성장은 견조
  • 투자의견 BUY, 목표주가 470,000원 유지

#아이센스

[한국투자 / 강시온,박정인 / 현재가 18,600원]

한 분기 실적 개선보다는 긴 호흡으로
  • 3Q24 Review: 매출액 703억원, 영업이익 38억원 기록
  • CGM, 긴 호흡의 접근이 유효한 시점

#인지소프트

[KB / 임상국 / 현재가 17,140원]

3분기 턴어라운드에 이어 향후 M&A를 통한 제 2성장 기대
  • 3분기 완벽한 실적 턴어라운드
  • 투자포인트 1) 딥러닝과 인공지능을 기반으로 한 금융권 AI이미지 프로세싱 최고 업체. 2) AI기술력과 로보틱 솔루션 가치 상승 기대. 3) 비상장사 상장 재추진 모멘텀 및 보유 현금을 활용한 향후 M&A 추진 기대
  • 리스크 요인: 사업확대 필요, 유동성 부족

#풍산

[유진투자 / 이유진 / BUY / 목표가 75,000원 / 현재가 66,000원]

24년 별도 영업이익 방산 비중 77% 추정
  • 방산이 이끌고 있는 실적
  • 전쟁이 끝나도 유효한 재고 확충 수요
  • 3분기 실적

#로보티즈

[메리츠 / 이지호 / N Buy / 목표가 N 26,000원 / 현재가 17,390원]

견조한 부품사업에 더해지는 AMR의 성장성
  • [액츄에이터] 다수의 국내/외 파이프라인을 바탕으로 전체 로봇 시장과 동반 성장
  • [자율주행로봇] 4Q24부터 납품 개시, 다수의 파트너십 바탕으로 한 선점효과를 기대
  • 안정적 액츄에이터 매출에 자율주행로봇이 더해져 내년 흑자전환 이후 빠른 성장 예상

#리가켐바이오

[DB금융투자 / 이명선 / 현재가 130,100원]

글로벌 빅파마가 선택한 ADC
  • 패키지 딜로 입증된 기술력
  • 첫 임상 연구 LCB84, 링커기술의 경쟁력 확인 가능
  • ADC 내성을 극복하기 위한 기술 개발

#한국타이어앤테크놀로지

[삼성 / 임은영 / BUY / 목표가 54,000원 / 현재가 36,650원]

3Q24 Review: 무관심 속에 어느새 배당수익률 5%
  • 중량 증가(+1.1%YoY), 판가 인상(+2.1%YoY), 원화 약세(+2.7%YoY) 효과로 서프라이즈 실적. 4분기에는 관세 인하 환급금(800억원) 일회성 이익 예상
  • 지배 구조 이슈(사업 시너지가 불투명한 한온시스템 M&A와 미흡한 주주 환원 정책)로 서프라이즈 실적이 무색한 상황.
  • 현 주가는 증여 시점의 주가(2022년 5월 3일/ 34,900원) 수준이며, 배당성향 20%만 (DPS 2천원)으로도 배당수익률 5.2% 예상. ‘BUY’ 의견 유지

#한국타이어앤테크놀로지

[BNK투자 / 이상현 / 매수 / 목표가 65,000원 / 현재가 36,650원]

믹스 향상과 비용 안정화 효과 이어질 전망
  • 업계 최상위 수준의 영업이익률, 컨센서스 15% 상회
  • 안정적 마진 유지 전망

#한국타이어앤테크놀로지

[현대차 / 장문수,백주호 / BUY / 목표가 68,000원 / 현재가 36,650원]

좋은 이슈에 더욱 민감할 주가
  • 3Q24 영업이익은 4,702억원(+18.6% yoy, OPM 19.3%)으로 컨센서스 14.7% 상회
  • 3Q24 Review: 가격, 볼륨, 환율이 실적 개선 견인
  • 현재 주가는 호실적 지속 가능성을 고려 시 매우 저평가 국면, 매수 추천. 운임 안정화로 비용 부담 완화되는 가운데, 판가 인상으로 원재료 투입가 상승 상쇄하며 1H25까지 고수익 지속 전망

#한국타이어앤테크놀로지

[다올투자 / 유지웅 / HOLD / 목표가 40,000원 / 현재가 36,650원]

3Q24 Review
  • 3Q24 실적 리뷰 및 투자전략 점검
  • 투자의견 HOLD 및 적정주가 40,000원 유지. 3Q24에는 전분기에 이어 실적 써프라이즈를 기록했으며, 4Q24에도 높은 수익성 지속 가능해 밸류에이션 메리트가 존재하나, 한온시스템 인수가 확정되며 이에 따른 전략적 방향성 제시가 필요한 시점.
  • 밸류에이션은 P/E 3.4배이나, 한온시스템이 현재 20배 수준에 달하고 있어, 저가 메리트는 다소 부족

#한국타이어앤테크놀로지

[대신 / 김귀연 / Buy / 목표가 59,000원 / 현재가 36,650원]

실적이 아닌 투심의 문제
  • 3Q24 매출 2.4조(YoY +4%, 이하 YoY), OP 4,702억(+19%), OPM 19.3% 시현
  • 더 좋은 4Q에 주주환원만 곁들여 진다면

#한국타이어앤테크놀로지

[하나 / 송선재,강민아 / BUY / 목표가 50,000원 / 현재가 36,650원]

주가가 많이 빠져서 투자의견을 상향
  • 3Q24 Review: 영업이익률 19.3% 기록
  • 컨퍼런스 콜의 내용: 양호한 실적 흐름이 이어질 것으로 전망 중

#필옵틱스

[iM / 고의영,손우성 / 현재가 20,700원]

[NDR 후기] 언제, 얼마나, 어떻게
  • [NDR 후기] 언제 열리고, 얼마나 기여하고, 어떻게 잘합니까?
  • 매출이 나오고 이익기여도가 발생하는 회사

#골프존

[신한투자 / 이병화,백지우 / 매수 / 목표가 92,500원 / 현재가 68,300원]

기초체력 확인
  • 해외성장을 기다리는 인내의 시기
  • 3Q24 Review: 가맹, GDR 전년대비 역성장, GDR 구조조정 마무리
  • Valuation & Risk

#에스티팜

[신영 / 정유경 / 매수 / 목표가 118,000원 / 현재가 100,900원]

상업용 매출 성장에 주목
  • 3Q24 Review: 자회사 영향에 아쉬운 실적
  • 상업용 올리고의 성장에 주목하자
  • 업황은 우호적이나 수주로 입증해야 하는 구간

#HD현대

[BNK투자 / 김현태 / 매수 / 목표가 94,000원 / 현재가 72,200원]

2025년에는 분기OP 1조원 수준으로 높아질 전망
  • 오일뱅크 부진으로 3Q 실적은 예상 하회
  • 정제마진 반등, 조선+변압기 호조로 4Q 실적 정상화 예상

#레인보우로보틱스

[메리츠 / 이지호 / N Buy / 목표가 N 160,000원 / 현재가 122,300원]

휴머노이드 개발, 재점화
  • 글로벌 휴머노이드 시장 상용화 목적 개발 본격화, 높아진 관심은 동사에 수혜
  • 토요타향 납품 확정되며 상용화 가능성 증명, 내년 중 2족보행 시제품 확인 기대
  • 협동로봇의 해외 진출 통한 외형성장 & 4족보행로봇은 내년 2월 군용 수주 예상
  • 다수의 성과가 기대되는 내년, 단기 높은 밸류에이션 부담이나 중장기 관점 접근 유효
  • 투자의견 Buy, 적정주가 16만원 제시

#에이비엘바이오

[DB금융투자 / 이명선 / 현재가 38,650원]

혈뇌장벽 침투 한계에 대안이 되는 이중항체
  • 이제 CNS치료제도 이중항체
  • 이제 남은건 항암제에서의 기술력 입증
  • 이중항체 ADC로 확장하는 플랫폼

#아이엘사이언스

[그로쓰리서치 / 이재모 / 현재가 3,080원]

세계 최초 광학용 실리콘 렌즈 생산. 이제 자동차 전장 시장까지 확장
  • 세계 최초 광학용 실리콘 렌즈 개발 및 양산
  • 미래 모빌리티 시장에서 전장부품 회사로 성장하기 위한 수직계열화 완성
  • 우주용 전고체 배터리 특허 보유, 자회사 아이트로닉스의 자율주행 사업 부문은 향후 성장 모멘텀

#SK바이오팜

[DB금융투자 / 이명선 / Buy / 목표가 140,000원 / 현재가 122,500원]

실적 개선도 R&D 투자도 열심히
  • 신규 모달리티 확보를 통한 성장전략
  • 엑스코프리 약진과 비용관리에 따른 영업이익 크게 개선 중
  • 투자의견 Buy, 목표투자 14만원으로 상향

#밸로프

[지엘리서치 / 박창윤 / 현재가 687원]

게임 리퍼블리싱 주력, 자체 IP 확보해 터닝포인트 만든다.
  • 최근 오리지널 IP인수 통한 자체 경쟁력 강화
  • 글로벌 게임 플랫폼 VFUN 운영, 글로벌 누적 회원수 590만명 돌파

#교촌에프앤비

[한화투자 / 한유정,이다연 / 현재가 9,790원]

한국판 버팔로와일드윙스
  • 해외에서 가장 잘 먹히는 K-Food: 한국식 치킨
  • 양적 회복과 질적 성장

#하이브

[삼성 / 최민하,강영훈 / BUY / 목표가 255,000원 / 현재가 197,300원]

빨라지는 시계추
  • 3Q24 실적 Review- 컨센서스 부합
  • 위버스, 새로운 시작
  • 25년 이익 성장 재개할 것, BUY 유지

#하이브

[한화투자 / 박수영 / Buy / 목표가 270,000원 / 현재가 197,300원]

예견됐던 부진은 주가에 아무런 함의가 없다
  • 3Q24 Review: 예견됐던 부진은 아무런 함의가 없다
  • 4분기 정조준
  • 업종 리레이팅 구간 시작, 하이브는 일단 깔고 가시죠

#대덕전자

[LS / 차용호 / Buy / 목표가 29,000원 / 현재가 16,600원]

3Q24P Review: 컨센서스 하회
  • 3Q24P Review: 컨센서스 하회
  • 2025년부터 AI향 실적 시작
  • 투자의견 Buy, 목표주가 24,000원 하향

#SK아이이테크놀로지

[신영 / 박진수 / 매수 / 목표가 46,000원 / 현재가 34,400원]

고객 다변화 절실
  • 주요 고객 재고조정 지속, 3분기 영업이익 시장 기대치 하회
  • 목표주가 47% 하향하나 25년 기대 요인 다수, 흑자 전환 시점은 하반기 예상. 투자의견 매수 유지

#SK아이이테크놀로지

[SK / 박형우,권민규 / 매수 / 목표가 54,000원 / 현재가 34,400원]

업황의 최저점 구간을 지나는 중
  • 3분기 리뷰: 재고조정이 최웅선 과제
  • 4분기 및 신공장 가동 지연: 저점에 대한 고민
  • 목표주가 54,000원으로 하향, 매수 의견 유지

#SK아이이테크놀로지

[유진투자 / 황성현 / BUY / 목표가 45,000원 / 현재가 34,400원]

신규 고객사 확보 필요
  • 장기간 적자 지속 전망되나, 신규 고객사 확보 기대감 감안해 투자의견 BUY, 목표주가 45,000원 유지
  • 3Q24 매출액 508억원(-18%, -72%yoy), 영업손실 703억원(적지qoq, 적전yoy)으로 당사 추정에 부합하는 실적 기록
  • 4Q24 매출액 596억원(+17%, -65%yoy), 영업손실 876억원(적지qoq, 적전yoy) 전망

#SK아이이테크놀로지

[키움 / 권준수 / Outperform / 목표가 39,000원 / 현재가 34,400원]

재고조정 지속에 따른 실적 부진
  • 3Q24 영업이익 -730억원, 시장 컨센서스 하회
  • 4Q24 영업이익 -916억원(적자전환 YoY) 전망
  • 흑자전환 시점은 3Q25로 지연 예상

#SK아이이테크놀로지

[삼성 / 조현렬 / HOLD / 목표가 39,000원 / 현재가 34,400원]

3Q24 review - 겨울이 춥고 길어진다
  • 3Q24 review, 컨센서스 하회
  • 4Q24 preview, 컨센서스 하회 지속 예상
  • 고객 다각화 추진 전략

#SK아이이테크놀로지

[NH투자 / 주민우,양정현 / Buy / 목표가 46,000원 / 현재가 34,400원]

조금씩 보이는 신규 고객 확보 가시성
  • 조금씩 보이는 신규 고객 확보 가시성
  • 3Q24 review: 이번에도 부진

#SK아이이테크놀로지

[KB / 이창민 / HOLD / 목표가 38,000원 / 현재가 34,400원]

당분간 요원할 실적 회복
  • 3분기 실적 컨센서스 하회, 낮은 가동률 → 불가피했던 큰 폭의 적자
  • 실적 개선은 2025년 하반기부터, SK온 수요 점진적 회복+고객사 다변화

#디어유

[리딩투자 / 유성만 / BUY / 목표가 56,000원 / 현재가 34,500원]

중국 모멘텀 본격시작
  • 2025 년부터 중국 텐센트 뮤직과 중국 본토에서 버블 비즈니스 시작
  • 중국 본토 비즈니스를 하려면 ‘TME-디어유 버블’과 해야만 한다

#카카오페이

[삼성 / 김재우,박준규 / HOLD / 목표가 29,000원 / 현재가 24,250원]

3Q 리뷰: 일회성 요인으로 적자 - 향후 관건은 수익성 개선
  • 3Q 연결 매출은 1,862억원으로 17.2% y-y 성장. 3Q 영업손실은 75억원으로 전년동기 95억원 적자대비 감소. 연결 당기순이익은 일회성 손실로 253억원 적자 전환.
  • 결제서비스 매출은 8.3% y-y 증가. 금융서비스가 보험 매출 확대로 46.0% y-y 증가하며 성장 견인. 다만, 성장률 둔화와 별도 기준 OPM 하락은 부담 요인.
  • 티메프 불확실성 완화는 긍정적. 그러나, 높은 Valuation (25E PSR 3.6배) 감안 시, Re-rating을 위해서는 플랫폼 수익 창출, 점유율 확대, 그리고 수익성 개선이 관건.

#두산로보틱스

[메리츠 / 이지호 / 현재가 68,900원]

협동로봇 국가대표, 필요한 건 오직 시간
  • 협동로봇 시장 국내 1위/글로벌 4위, 협동로봇 시장과 동반 성장
  • 북미 지역 중심의 성장세 지속, 전략적 파트너십 바탕의 안정적인 파이프라인 증명
  • 노동력 대체 수요는 점차 타 지역으로 확산, 중장기 동사의 수출국 확대를 예상
  • 중장기 솔루션 사업의 확대, 그리고 자율주행로봇과의 결합을 통한 시너지 효과 기대
  • 높은 밸류에이션은 단기 부담이나, 협동로봇 시장의 성장성에 동행하는 투자처

#더본코리아

[한화투자 / 한유정,이다연 / 현재가 없음]

한국판 고든램지
  • 차디찬 한국 음식료 IPO 시장에서의 성공 사례
  • 한국은 좁다. 해외 무대로 가보자

 

 

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