52주 신고가
특징 상한가 및 급등종목
- 제노포커스
5,240원(+29.86%)
: HLB그룹 피인수 소식 등에 상한가 - 피플바이오
5,420원(+29.82%)
: 유럽 1위 검진센터와 공급계약 체결 소식에 상한가 - 유바이오로직스
15,480원(+27.51%)
: 3분기 실적 서프라이즈 등에 급등 - 노을
3,295원(+26.00%)
: 혈액 분석 솔루션 국내 의료기기 인허가 획득 소식에 급등 - 일신석재
1,644원(+25.98%)
: 트럼프 전 대통령 대선 승리 가능성 확대 등에 남북경협 테마 상승 속 급등 - 서울옥션
8,230원(+21.39%)
: 관계사 서울옥션블루, 싱가포르 등 글로벌 STO 시장 진출 추진 소식에 급등 - 핑거
12,630원(+19.72%)
: 신한은행 배달앱 '땡겨요' 한은 CBDC 실거래 테스트 소식 속 신한은행과 O2O 플랫폼 전담반 계약 체결 사실 부각에 급등 - 고려아연
1,543,000원(+18.60%)
: 경영권 분쟁 지속 속 긴급 이사회 소집 통보 소식 등에 급등 - 케이씨티
2,510원(+15.14%)
: 한은, 국가간 지급·결제 CBDC 활용 투명성·효율성 제고 검증 및 CBDC 실거래 테스트 소식 등에 화폐/금융자동화기기 테마 상승 속 급등 - 주성엔지니어링
31,050원(+14.79%)
: 3분기 실적 호조 및 회사분할 결정 철회, 500억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정 등에 급등 - 우리기술투자
9,470원(+14.37%)
: 비트코인 7만달러선 탈환 소식에 가상화폐(비트코인 등) 테마 상승 속 급등 - 위메이드
39,350원(+12.59%)
: 비트코인 7만달러선 탈환 소식에 가상화폐(비트코인 등) 테마 상승 속 급등 - 엔젠바이오
3,420원(+12.50%)
: 대용량 고형암 유전자 융합 변이 정밀진단 제품 출시 소식에 급등 - 디알텍
3,145원(+11.52%)
: 일부 의료기기 테마 상승 속 디지털 X-ray 시스템 ‘EXSYS DEXi’ 제품군 FDA 승인 소식에 급등 - 동운아나텍
20,350원(+11.38%)
: 안정적인 내수 매출 기반 해외 매출 비중 확대 속 매출 고성장 및 수익성 개선 등에 일부 일부 의료기기 테마 상승 속 급등 - SGA
340원(+10.75%)
: 비트코인 7만달러선 탈환 소식에 가상화폐(비트코인 등) 테마 상승 속 급등 - 갤럭시아머니트리
8,820원(+10.66%)
: 비트코인 7만달러선 탈환 소식에 가상화폐(비트코인 등) 테마 상승 속 급등 - 제주맥주
3,200원(+9.78%)
: 로제 신곡 '아파트' 열풍 K주류로 확산 기대감 지속 등에 급등 - 한화인더스트리얼솔루션즈
48,200원(+9.30%)
: 자회사 한화정밀기계, SK하이닉스향 HBM용 TC본더 퀄테스트 통과 기대감 지속 등에 급등 - 휴니드
8,540원(+9.21%)
: 북한군, 우크라이나 전선 투입 임박 소식 등에 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승 속 급등 - 케이씨에스
7,790원(+8.80%)
: 화폐/금융자동화기기 및 양자암호 테마 상승 속 강세 - 한미사이언스
41,500원(+8.78%)
: 경영권 분쟁 격화 속 강세 - 랩지노믹스
3,630원(+8.52%)
: 일부 의료기기 테마 상승 속 클리아랩 인수 및 LDT 전략 기반 미국 진단 시장 공략 본격화 전망 등에 강세 - 아이씨티케이
7,910원(+8.36%)
: 美, 양자컴퓨팅 대중 투자 통제 실시 예정 소식 등에 양자암호 테마 상승 속 강세 - 코콤
5,050원(+8.14%)
: 북한군, 우크라이나 전선 투입 임박 소식 등에 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승 속 강세
테마시황
- 비트코인 7만달러선 탈환 소식에 가상화폐, 두나무 테마 상승.
- 한은, 국가간 지급·결제 CBDC 활용 투명성·효율성 제고 검증 및 CBDC 실거래 테스트 소식 등에 화폐/금융자동화기기 테마 상승.
- 트럼프 전 대통령 대선 승리 가능성 확대 등에 남북경협/ 우크라이나 재건 테마 상승.
- 북한군, 우크라이나 전선 투입 임박 소식 등에 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승.
- 美 주요 SMR 기업 주가 급등 영향, AI 수요 급증 수혜 기대감 지속 등에 원자력발전 테마 상승.
- 美, 양자컴퓨팅 대중 투자 통제 실시 예정 소식 등에 양자암호 테마 상승.
- 안정적인 내수 매출 기반 해외 매출 비중 확대 속 매출 고성장 및 수익성 개선 등에 일부 미용기기/ 의료기기 테마 상승.
- 내년 글로벌 의약품 시장 상승 추세 및 의약품 CDMO 시장 동반 성장 기대감 등에 일부 제약업체 테마 상승.
- 서울옥션(+21.39%)이 관계사 서울옥션블루, 싱가포르 등 글로벌 STO 시장 진출 추진 소식에 급등한 가운데 STO 테마 상승. NFT 테마도 상승.
- 당정, 29일 정기국회서 반도체법·금투세폐지 적극 추진 소식 속 반도체 대표주(생산), 반도체 장비, 시스템반도체 등 일부 반도체 관련 테마 상승.
- 中 외자판호 발급 및 지스타 개최 기대감 지속 등에 게임/ 모바일게임 테마 상승.
- 서울시, 저출생 극복에 2년간 6조7,000억원 투자 추진 속 출산장려정책, 엔젤산업 테마 등 상승.
- 반면, 테슬라 이사회 주식 매각 추진 및 내년 전기차 판매실적 회의론 부각, 포드 전기차 부문 대규모 손실 기록 등에 2차전지/ 전기차/ 리튬 등 테마 하락. 자동차 대표주, 일부 자동차부품 테마 등도 하락.
- 중동 우려 완화에 따른 국제유가 폭락 영향 등에 정유/ LPG/ 도시가스 테마 하락.
- 석유화학산업 불황 지속 우려 등에 석유화학 테마 하락.
- 블랙핑크 로제 신곡 '아파트' 글로벌 흥행 등에 부각됐던 음원/음반 테마 차익실현 매물 속 하락.
- 한화오션(-3.72%) 3분기 실적 부진 속 일부 조선 테마 하락.
가상화폐
비트코인 7만달러선 탈환 소식에 상승
- 코인마켓캡에 따르면, 이날 오후 4시10분 경 비트코인 가격은 24시간 전 대비 4% 넘게 상승한 7만1,090달러 수준에서 거래되고 있음. 비트코인이 7만 달러 선을 돌파한 것은 지난 7월29일 이후 4개월 여 만으로, 미국 대선을 앞두고 가상자산으로 자금이 대거 유입된 영향으로 풀이되고 있음.
- 한편, 국내 가상화폐 거래소인 빗썸과 업비트에서 비트코인 가격은 9,900만원 부근에서 거래되고 있음.
- 이에 금일 우리기술투자, 위메이드, 갤럭시아머니트리, 위지트 등 가상화폐/두나무 테마가 상승.
화폐/금융자동화기기
한은, 국가간 지급·결제 CBDC 활용 투명성·효율성 제고 검증 및 CBDC 실거래 테스트 소식 등에 상승
- 전일 일부 언론에 따르면, 한국은행이 국제결제은행(BIS) 등과 공동으로 중앙은행 디지털화폐(CBDC)를 활용해 국가간 지급·결제의 투명성과 효율성을 높이는 방안을 검증했다고 밝힌 것으로 전해짐. 한은은 BIS 혁신허브 싱가포르센터 및 호주 ·말레이시아·싱가포르 중앙은행과 힘께 진행한 ‘만달라 프로젝트’를 성공적으로 완료하고, 최종보고서를 공동으로 발표했으며, 이번 프로젝트는 금융기관의 규제준수 확인 부담을 완화해 국가 간 지급의 효율성 개선 가능성을 모색하기 위해 추진됐음.
- 한편, 신한은행이 음식 배달 앱 ‘땡겨요’를 통해 내년 초에 시행될 한국은행 발행 CBDC 실거래 테스트에 참여하는 것으로 전해짐. 신한은행은 한은과 '땡겨요'를 토큰 이용 가능 상거래 가맹점에 포함하기로 합의했으며, 이에 따라 한국은행이 내년 초 은행권과 함께 최대 10만 명의 일반인을 대상으로 진행할 예정인 CBDC 실거래 테스트에 땡겨요가 가맹점으로 참여할 예정.
- 이 같은 소식 속 케이씨티, 케이씨에스, 로지시스, 프리엠스 등 화폐/금융자동화기기 테마가 상승. 아울러 신한은행과 O2O 플랫폼 전담반 계약을 체결한 바 있는 핑거도 시장에서 부각.
남북경협/ 우크라이나 재건
트럼프 전 대통령 대선 승리 가능성 확대 등에 상승
- 오는 11월5일(현지시간) 미 대선을 앞두고 민주당 대통령 후보인 카멀라 해리스 부통령과공화당 후보인 트럼프 전 대통령이 여론조사에서 접전을 이어가는 가운데, 일부 여론조사의 경우 경합주에서 트럼프 전 대통령 지지율이 박빙의 우위를 보이고 있음. 이에 지난밤 뉴욕증시서 트럼프 전 대통령이 설립한 트럼프 미디어 & 테크놀로지 그룹의 주가가 21.59% 급등세를 기록.
- 이 같은 소식 속 트럼프 수혜주로 부각되는 일신석재, 인디에프, 현대엘리베이 등 남북경협 테마가 상승. 또한, 프리엠스, 다스코, 다산네트웍스, 에쓰씨엔지니어링 등 우크라이나 재건 테마도 상승.
방위산업/전쟁 및 테러
북한군, 우크라이나 전선 투입 임박 소식 등에 상승
- 외신에 따르면, 우크라이나군 제61기계화여단 부사령관 아르템 콜로드케비치 대령의 발언을 인용해 "러시아군과 북한군이 쿠르스크 지역에서 공세를 준비하고 있는 것으로 보인다"며 북한군이 곧 우크라아나를 상대로 공격에 나설 것으로 전해짐. 북한군 공격이 임박했다는 보고가 이어지면서 우크라이나군은 북한군의 투항을 독려하기 위해 한글로 쓰인 전단을 배포하고 있음.
- 쿠르스크 등 주요 전선 투입을 앞두고 북한군이 훈련 중이라는 추가 보고도 이어지고 있음. 우크라이나군 특수작전부대가 운영하는 국가저항센터(NRC)는 홈페이지에 “김정은 정권의 군인들은 여러 훈련장에서 훈련받고 있으며 주로 밤에 투입된다”며 “조선민주주의인민공화국에서 온 3,000명 넘는 용병이 현장에서 조직화를 시작했다”고 밝힘. 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령도 "북한 병력 1만2,000명이 조만간 러시아 영토에 있게 될 것으로 예상한다"며 "북한 병사와 장교 약 3000명이 이미 러시아 영토에 있다"고 밝힘.
- 방산 수출 모멘텀도 부각되는 모습. 업계에 따르면, 폴란드 K2 전차 2차 계약이 다음달 체결될 것으로 전망되고 있음. 앞서 현대로템과 폴란드는 K2 전차 1000대를 수출하는 기본계약을 맺었고, 긴급소요분 180대를 1차로 공급하는 계약을 체결한 바 있음. KAI의 수출 성과도 임박했다는 소식이 전해짐. 한국투자증권은 한국항공우주에 대해 1조7,000억원 규모의 중동 수리온 수출 계약이 늦어도 2025년 상반기에 마무리될 것이며, 1조1,000억원 규모의 우즈베키스탄과의 FA-50 수출 협상도 진행 중이라고 설명. 아울러 필리핀과 FA-50 추가 수출 계약 협상 속도도 빨라지고 있다며, 수리 부속 물량과 기존 FA-50 업그레이드 물량까지 포함하면 계약 규모가 1조1,000억원을 웃돌 것으로 전망.
- 이 같은 소식 속 휴니드, 한국항공우주, 코콤, 이엠코리아, 빅텍, 스페코, 현대로템 등 방위산업/전쟁 및 테러 테마가 상승. 특히, 현대로템, 한국항공우주는 3분기 호실적 발표 등도 긍정적으로 작용.
원자력발전
美 주요 SMR 기업 주가 급등 영향, AI 수요 급증 수혜 기대감 지속 등에 상승
- 미국 대선을 앞두고 폴리마켓과 칼시와 같은 정치 베팅사이트에서는 트럼프의 승리 가능성을 보다 높게 보고 있는 가운데, 시장에서는 '트럼프 트레이드'가 이뤄지는 모습. 트럼프 전 대통령은 구체적으로 미국 내 화석 에너지 자원과 원전 개발을 통해 에너지 생산을 늘려 고용을 창출하겠다고 밝혔는데 원전 중에는 원자력규제위원회 현대화를 비롯해 SMR 투자 확대 등을 강조한 바 있음. 이에 지난밤 뉴욕증시서 트럼프 미디어 & 테크놀로지 그룹의 주가가 21.59% 급등세를 보인 가운데, 뉴스케일파워(+19.50%), 오클로(+28.21%) 등 美 주요 SMR 기업들의 주가도 급등세를 기록.
- AI 수요 급증에 따른 수혜 기대감, SMR 4개 건설 관련 11차 전력수급계획 반영 기대감이 지속되고 있는 점도 긍정적으로 작용.
- 이 같은 소식 속 비에이치아이, 한신기계, SNT에너지, 지투파워, 우진, 우진엔텍 등 원자력발전 테마가 상승.
양자암호
美, 양자컴퓨팅 대중 투자 통제 실시 예정 소식 등에 상승
- 미국 정부가 반도체와 양자컴퓨팅, 인공지능(AI) 등 최첨단 기술과 관련한 미국 자본의 중국 투자를 통제하기로 했음. 美 재무부는 지난해 8월 조 바이든 대통령이 서명한 '행정명령 14105호'에 대한 의견 수렴 및 부처간 협의를 거쳐 28일(현지시간) '우려 국가 내 특정 국가 안보 기술 및 제품에 대한 미국 투자에 관한 행정명령 시행을 위한 최종 규칙'을 발표. 해당 최종 규칙은 내년 1월2일(현지시간)부터 시행될 예정.
- 미국은 최종 규칙에서 '우려 국가'를 중국과 홍콩, 마카오로 규정했음. 사실상 중국에 대한 미국 자본의 최첨단 기술 분야 투자를 전면 통제하는 것으로 해당 분야에서 중국에 투자를 진행하려는 기업은 사전에 투자 계획을 재무부에 신고해야 하며, 규제 권한은 재닛 옐런 재무장관이 가진다고 전해짐. 구체적으로 양자컴퓨팅 분야의 경우 개발 또는 생산에 필요한 핵심 부품 생산, 특정 양자 감지 플랫폼의 개발 또는 생산, 특정 양자 네트워크 또는 양자 통신 시스템 개발 또는 생산 등의 거래가 금지될 예정.
- 이 같은 소식 속 케이씨에스, 아이씨티케이, 한국정보인증, 드림시큐리티 등 양자암호 테마가 상승.
미용기기/ 의료기기
안정적인 내수 매출 기반 해외 매출 비중 확대 속 매출 고성장 및 수익성 개선 등에 일부 관련주 상승
- LS증권은 보고서를 통해 국내 의료기기 상장사 합산 시가총액은 약 32조원 수준으로 그 중, 인젝터블 에스테틱과 에너지기반 미용기기의 합산 시가총액이 16조원으로 절반을 차지하고 있으며, 해당 기업들의 공통점은 안정적인 내수 매출을 기반으로 해외 매출 비중이 확대되면서 매출 고성장과 수익성 개선이 나타나고 있다고 밝힘. 그 중에서도, 미국, 유럽, 중국 등 의료기기 탑3 마켓 진출 초기 단계이거나 진출을 준비하는 단계로 글로벌 마켓 성과가 기대되는 기업이 국내 의료기기 시가총액 상위 자리를 차지할 수 있을 것이라고 언급.
- 아울러 에스테틱 시장 생태계 변화에 따라 휴젤은 미국 톡신 수출, 글로벌 필러 수출, 파마리서치는 유럽/미국 바이오스티뮬레이터 수출 기대, 클래시스는 미국 RF, HIFU 장비 수출 기대, 비올은 미국/중국 마이크로 니들 RF 장비 수출 수혜를 예상하고, 이들 기업에 대한 바스켓 매수를 추천한다고 밝힘. 특히, 휴젤과 파마리서치는 업황, 실적, 밸류에이션, 내러티브 측면에서 투자매력도가 높아 업종 내 최선호주로 제시한다고 언급.
- 이 같은 소식 속 디알텍, 휴젤, 메디톡스, 클래시스, 리메드 등 일부 미용기기/의료기기 테마가 상승. 특히, 디알텍은 디지털 X-ray 시스템 ‘EXSYS DEXi’ 제품군 FDA 승인 소식도 전해지며 급등세를 기록.
2차전지/전기차
테슬라 이사회 주식 매각 추진 및 내년 전기차 판매실적 회의론 부각, 포드 전기차 부문 대규모 손실 기록 등에 하락
- 현지시간으로 28일 외신에 따르면, 테슬라 이사회를 구성하고 있는 주요 맴버들이 약 3억 달러(약 4,152억 원) 규모의 주식 매각을 준비 중이라는 소식이 전해짐. 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 자료에 따르면 테슬라 이사회 의장 로빈 덴홀름은 보유 지분 약 67만 주에 대해 2025년6월18일(현지시간)에 만료되는 매각 계획이 채택됐으며, 일론 머스크 최고경영자(CEO)의 동생이자 테슬라 이사로 알려진 킴벌 머스크는 2025년2월28일(현지시간) 만료되는 약 30만 주 매각 계획을, 테슬라 이사 캐슬린 윌슨-톰슨은 2025년5월30일(현지시간) 만료되는 약 15만 주 매각 계획이 채택됐음. 28일(현지시간) 테슬라 종가 기준으로 이사회 3인방의 총 매도 규모가 3억 달러(약 4,152억원)에 육박할 것으로 전망되고 있음.
- 아울러 최근 일론 머스크가 20~30%의 판매증가율이 내년에 예상된다고 주장한 가운데, 시장에서는 예상하는 것보다 배나 높은 수준이어서 지나친 낙관이라는 지적이 나오고 있음. 글로벌 투자은행인 도이체방크는 머스크의 이 같은 발언이 알려진 뒤 내놓은 전망에서 “테슬라의 내년 전기차 판매실적은 12% 정도로 예상된다”고 밝힘.
- 한편, 미국 자동차 기업 포드가 전기차 부문에서 연이어 대규모 손실을 기록했음. 3분기에만 전기차 사업 손실이 12억달러에 달했으며, 올 3분기까지 누적된 손실이 37억달러에 달하는 것으로 전해짐. 올해 전기차 부문의 총손실은 50억달러에 이를 것으로 예상되고 있음.
- 이 같은 소식에 삼성SDI, LG에너지솔루션, SK이노베이션, LG화학, 덕산테코피아, 삼화전기 등 2차전지/전기차 테마가 하락.
정유/ LPG/ 도시가스
중동 우려 완화에 따른 국제유가 폭락 영향 등에 하락
- 지난밤 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 서부 텍사스산 원유(WTI) 12월 인도분 가격은 중동 우려 완화 등에 전거래일보다 4.40달러(-6.13%) 폭락한 67.38달러에 거래 마감.
- 지난 주말 이스라엘이 이란의 탄도미사일 공격에 대한 보복을 감행한 가운데, 시장에서는 핵 및 석유 시설을 제외하고 군사시설만 표적으로 삼았다는 점이 확전 위험을 낮췄으며 이란도 즉각 대응에 나서지 않겠다는 입장을 시사하면서 긴장감이 완화되는 모습. 이스라엘의 보복 공격 이후 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리는 "공군이 이란을 공격해 방어 능력과 우리를 겨냥한 미사일 생산 능력에 심각한 타격을 입혔다"고 밝힘. 그러면서 "공격은 정확하고 강력했으며 모든 목표를 달성했다"고 언급했으며, 이란 외무부는 이에 "적절히 대응할 것"이라면서도 "전쟁을 원하지 않는다"고 언급한 바 있음.
- 이 같은 소식 속 중앙에너비스, 흥구석유, SK이노베이션 등 정유/LPG 테마가 하락.
리포트요약
#유한양행
[유진투자 / 권해순 / =BUY / 목표가 =220,000원 / 현재가 150,300원]
3Q24P review: 마일스톤 유입 효과
- 연결 매출액 5,988억원(+24.0%yoy), 영업이익 476억원(+5287%yoy), 당사 예상치 하회, 시장 컨센서스 상회
- 선렌카(성분명 레나카파비르)로 추정되는 HIV 치료제 원료 수출은 2025년부터 본격화될 전망
- 비용 통제 및 투자 파이프라인 관리를 통해 기존 사업부문도 내실을 다져가는 것이 중요하다고 판단함
#유한양행
[메리츠 / 김준영 / 현재가 150,300원]
3Q24 Review: 렉라자 너만 믿는다
- 3Q24 연결 기준 매출액 5,988억원(YoY +24.0%, QoQ +13.3%), 영업이익은 476억원(YoY +5,286.7%, QoQ +156.6%)을 기록
- 렉라자 점유율 향상에 있어 가장 중요한 OS(전체생존기간) 결과
#유한양행
[키움 / 허혜민 / =BUY / 목표가 ▲190,000원 / 현재가 150,300원]
효자 렉라자의 마일스톤 유입으로 호실적 기록
- 마일스톤 유입으로 호실적 기록
- SC제형 미국 승인과 유럽 등 기타 국가 출시 기대
#유한양행
[KB / 김혜민 / =BUY / 목표가 ▲180,000원 / 현재가 150,300원]
3Q24 Review: Post-레이저티닙이 필요하다
- 3Q24 실적: 레이저티닙 미국 승인 마일스톤 확인
- Post-레이저티닙이 필요한 구간
#CJ대한통운
[LS / 이재혁 / =Buy / 목표가 ▼123,000원 / 현재가 89,200원]
3Q24 Preview: 택배가 주춤해도 CL로 만회
- 3Q24 Preview: 택배가 주춤해도 CL로 만회
#한화
[흥국 / 박종렬,마건우 / =BUY / 목표가 ▼40,000원 / 현재가 28,200원]
밸류업에 동참해야 할 때
- 2024년 연간 연결 영업이익 큰 폭의 감익 불가피
- 2025년에는 한화솔루션 개선으로 큰 폭의 실적 호조
#JW중외제약
[BNK투자 / 이달미 / =매수 / 목표가 ▼37,000원 / 현재가 26,300원]
2024년 3분기 실적은 2분기대비 개선세 전망
- 2024년 3분기 실적 Preview
- 의사파업 영향은 불가피하나 2024년 4분기에는 성수기 돌입
#LG
[흥국 / 박종렬,마건우 / =BUY / 목표가 ▼110,000원 / 현재가 77,800원]
확고한 밸류업 의지
- 2024년 OP 1.4조원(-10.2% YoY), 전년에 이어 부진
- 2025년 OP 1.5조원(+6.5% YoY)기 실적 개선 가능할 것
#KG모빌리티
[하나 / 송선재,강민아 / 현재가 4,915원]
잠시 따뜻하다가 다시 추워졌어요
- 3Q24 판매대수: 글로벌 -23% (YoY), 내수 +6%, 수출 -41%
- 3Q24 Review: 영업이익률 -4.5% 기록
- 매출액이 안정적으로 1조원 이상으로 늘어나야 할 것
#현대제철
[한국투자 / 최문선,김정찬 / =중립 / 목표가 없음 / 현재가 25,700원]
중국 구조조정이 가시화될 때를 기다리자
- 2025년에 실적 개선되며 ROE 반등
- 중국이 구조조정에 나설 경우 최고 수혜주
- 2026년을 기다리자
#농심
[리딩투자 / 유성만 / N BUY / 목표가 N 530,000원 / 현재가 362,000원]
K-Food: 미국 다음에는 유럽시장!!!
- K-Food 의 새로운 개척지인 유럽으로 진출 모색
- 3 분기 실적은 견조한 실적 전망
#롯데지주
[흥국 / 박종렬,마건우 / =BUY / 목표가 =32,000원 / 현재가 23,800원]
다시 보자, 롯데!
- 2024년 OP 5,717억원(+16.0% YoY)로 양호한 실적 전망
- 2025년에는 영업이익 증가와 함께 순이익도 개선
- 기존 BUY 의견과 목표주가 32,000원 유지
#현대지에프홀딩스
[흥국 / 박종렬,마건우 / =BUY / 목표가 ▼6,500원 / 현재가 4,495원]
기대와 응답
- 2024년에는 자회사 연결효과로 영업실적 큰 폭 증가
- 2025년에도 자회사들의 고른 실적 개선 추세 지속 가능
#POSCO홀딩스
[한국투자 / 최문선,김정찬 / =매수 / 목표가 =650,000원 / 현재가 349,500원]
철강이 안 되면 2차전지로 버틴다
- 2025년 실적은 2024년과 유사
- 그럼에도 2차전지사업은 예정대로 진행
- 주가는 실적보다 2차전지 소재 가격의 움직임과 동행할 것
#NH투자증권
[교보 / 김지영 / =Buy / 목표가 ▲17,500원 / 현재가 13,620원]
3Q24 Review: 이익 증가와 배당 기대로 목표주가 상향
- 2024년 3분기 당기순이익 1,540억원, QoQ 21.9%↓, YoY 52.9%↑
#NH투자증권
[SK / 설용진 / =매수 / 목표가 =18,000원 / 현재가 13,620원]
트레이딩은 아쉽지만 IB 중심 견조한 실적 지속
- 3Q24 지배순이익 1,539 억원(+52.7% YoY) 기록
- 향후 공개될 밸류업 공시 등에 기반한 유연한 북 활용 기대
#NH투자증권
[다올투자 / 김지원 / =BUY / 목표가 =18,000원 / 현재가 13,620원]
변동성에 대한 방어 현재진행중
- 투자의견 BUY, 적정주가 18,000원 유지실적 반영에 따른 3개년 평균 Forward ROE 8.4%, 적정 PBR 0.7배 유지
- 3Q24P 연결기준 영업이익 1,882억원(YoY +58.3%, QoQ -30.0%), 지배순이익 1,539억원(YoY +52.8%, QoQ -21.9%)으로 컨센서스 부합
#NH투자증권
[신한투자 / 임희연,김민종 / =매수 / 목표가 =19,000원 / 현재가 13,620원]
연말까지 밸류업 공시 예정
- 50%에 육박하는 주주환원율 기대
- 3Q24 Review: 지배주주 순이익 1,539억원(-21.9% QoQ) 기록
#NH투자증권
[LS / 전배승 / =Buy / 목표가 =15,500원 / 현재가 13,620원]
IB 부문 호조세 지속
- 운용이익 축소로 이익규모 둔화
- IB실적 호조세 지속
- 목표주가 15,500원 유지
#NH투자증권
[삼성 / 정민기,박세웅 / =BUY / 목표가 =17,500원 / 현재가 13,620원]
3Q24 review - 여전한 주주환원 메리트
- 3Q24 연결지배주주 순이익 1,539억원(q-q -21.9%)으로 컨센서스 4.7% 하회
- 동 분기 실적 부진은 리테일 부문 감익과 트레이딩 부문의 부진한 실적에 기인
- 다만, 높은 대주주 지분율 감안 시 업종 평균 이상의 주주환원 메리트 지속될 것
#NH투자증권
[한국투자 / 백두산,홍예란 / =매수 / 목표가 =18,000원 / 현재가 13,620원]
다시 달리기
- 순이익 1,539억원으로 컨센서스 3% 상회
- 목표주가 18,000원 유지
#동원산업
[흥국 / 박종렬,마건우 / =BUY / 목표가 =44,000원 / 현재가 33,850원]
주주환원에 진심인 기업
- 2024년 영업이익 견조하나, 세전이익은 큰 폭 감소
- 2025년에는 실적 모멘텀 큰 폭으로 강화될 것
#삼성전기
[메리츠 / 양승수 / =Buy / 목표가 ▼165,000원 / 현재가 121,200원]
세트 수요의 선제적 회복 필요
- 3Q24 Review: 기대대비 가동률 부진
- 4Q24 Preview: FC-BGA만 순항
#삼성전기
[KB / 이창민 / 현재가 121,200원]
[AI 실적속보] 시장 예상치에 부합하는 실적
- 2024년 3분기 실적 요약
- 사업부문별 실적 요약 및 4분기 가이던스
- 주요 Q&A 내용
#유니드
[SK / 김도현 / =매수 / 목표가 =105,000원 / 현재가 69,500원]
이익체력 성장에 주목
- 3Q24 영업이익 205억원, 일회성 요인 등 반영으로 컨센서스 소폭 하회
- 4Q24 일회성 요인 해소 및 운임/환율 환경 안정화에 따른 실적 개선 예상
- 25년 중국 증설 및 CPs 설비 Ramp-up 완료 등에 따른 이익체력 성장 주목
- 추가적인 염화칼륨 가격하락 역시 제한적인 만큼 25년 실적 성장이 핵심
#유니드
[IBK투자 / 이동욱 / =매수 / 목표가 ▼105,000원 / 현재가 69,500원]
올해 3분기 실적, 비수기 영향으로 기대치 하회
- 올해 3분기 영업이익, 시장 기대치 하회
- 내년 가성칼륨 생산능력, 기존 대비 약 12% 증가 전망
#유니드
[하나 / 윤재성,김형준 / =BUY / 목표가 =110,000원 / 현재가 69,500원]
3Q24 일시적인 실적 둔화. 2025년 성장 지속
- 3Q24 영업이익 컨센 9% 하회
- 4Q24 영업이익 QoQ +13% 증익 전망
- 2025년 성장 지속. PBR 0.44배, ROE 10%로 절대 저평가
#SK텔레콤
[하나 / 김홍식,고연수 / =BUY / 목표가 =70,000원 / 현재가 57,300원]
11월 전략 - 하락 시 마다 비중 늘리세요
- 매수 유지, 목표가 7만원으로 유지, 수급 양호, 장기 주가 우상향 전망
- 4분기 희망 퇴직 비용 크지 않을 것, 2024년 이익 성장 유력해지는 상황
- DPS 상승 기조 이어질 전망, 배당 성장에 따른 주가 상승 이어질 전망
#한섬
[신한투자 / 박현진,주지은 / =Trading BUY / 목표가 ▼18,000원 / 현재가 15,660원]
다져가는 시기
- 내수 패션 소비 업황 부진 탓
- 매출 성장 부진, 해외 진출이 key
#BGF
[흥국 / 박종렬,마건우 / =BUY / 목표가 ▼4,800원 / 현재가 3,525원]
밸류업이 필요한 시점
- 2024년 연간 OP 627억원(+3.5% YoY), 견조한 실적
- 2025년에도 양호한 실적 모멘텀 지속 가능할 전망
#삼성물산
[흥국 / 박종렬,마건우 / =BUY / 목표가 ▼210,000원 / 현재가 134,000원]
주주환원이 답이다
- 2024년 OP 3.1조원(+7.4% YoY) 양호한 추세 지속
- 2025년 OP 3.3조원으로 증익 추세 지속 가능
#NICE평가정보
[LS / 정홍식 / =Buy / 목표가 =14,000원 / 현재가 11,130원]
중장기적인 배당성장 주
- 성장성: 1)매출액 & 영업이익, 2)배당성장
- Valuation 저평가
- 3Q24 예상 실적은 매출액 1,314억원(+10.5% yoy), 영업이익 207억원 (+29.9% yoy, OPM 15.7%)을 전망
#KT
[하나 / 김홍식,고연수 / =BUY / 목표가 ▲60,000원 / 현재가 43,750원]
11월 전략 - 조직개편 효과 생각보다 큽니다
- 투자의견 매수 유지, TP 6만원으로 상향, 11월 Top Pick으로 제시
- 인건비 2024년 1.7조원 증가하나 2025년 이후엔 연간 3,500억원 감소 예상
- 본사 순이익 1.4조원 전망, 장기 DPS 2,800~3,000원 수준 유지 가능
#LG유플러스
[하나 / 김홍식,고연수 / =Neutral / 목표가 =13,000원 / 현재가 9,940원]
11월 전략 - 본격 매수는 연말 이후가 적절할 듯
- 투자의견 중립/목표가 13,000원 유지, 내년을 기약하는게 좋을 듯합니다
- 2024년 이익 감소는 불가피, 하지만 2025년엔 이익 증가로 반전 예상
- 재료 부족, 하지만 장기적인 시각에서 저점 매수로 전환하는 것이 유리할 듯
#SK
[흥국 / 박종렬,마건우 / =BUY / 목표가 =200,000원 / 현재가 150,300원]
밸류업에 적극 동참 필요
- 2024년 OP 4.9조원(+11.5% YoY), 전년 부진 만회할 것
- 2025년에도 주력 자회사 실적 개선으로 양호한 추세 지속
#SK
[현대차 / 김한이 / =BUY / 목표가 ▲220,000원 / 현재가 150,300원]
기업가치제고계획 공시. 시장의 우려에 대한 의지 확인
- 투자의견 BUY, TP 22만원으로 상향. 전일 공시된 기업가치제고계획 의미 분석
- 시장의 우려 일부 해소된 기업가치제고계획과 금년분 자기주식 취득도 집행될 예정임을 고려 시 할인 축소, 안정적인 상승 여력 충분
#SK
[NH투자 / 김동양 / 현재가 150,300원]
지주회사 최초 기업가치 제고 계획 공시
- ROE 8~10%, PBR 0.7~1.0배, DPS 최소 5,000원, 연간 시총 1~2% 규모 자사주 or 추가 배당
#강원랜드
[한화투자 / 박수영 / =Buy / 목표가 =22,000원 / 현재가 16,800원]
3Q24 Review: 지속되는 좋은 흐름
- 3Q24 Review: 실적 호조, 그리고 지표 호조
- 불어오는 새 바람은 덤
#강원랜드
[다올투자 / 김혜영 / =BUY / 목표가 =21,000원 / 현재가 16,800원]
3Q24 Review: 희망이 올라온다
- 3Q24P 별도 매출액은 3,755억원(+0.6% YoY, +11.2% QoQ), 영업이익은 930억원(+1.3% YoY, +26.7% QoQ) 시현
- 동사의 연결 실적은 발표되지 않았으나 별도 실적과 유의미한 차이 없음
- 2024년 10월에 도입한 스마트 입장시스템을 도입하였으며 일수제(월 15일)에서 시간총량제(연 n시간)로 전환 논의 중. 현실화 될 경우 VIP 고객들의 만족도 향상 전망
#강원랜드
[유진투자 / 이현지 / =BUY / 목표가 =22,000원 / 현재가 16,800원]
이제 남은 숙제는 규제 완화 뿐
- 3분기 별도 매출액은 3,755억원(+0.4%yoy), 영업이익은 930억원(+1.4%yoy)으로 시장 컨센서스 상회
- 신규 카지노 증설 관련 예상 투자 금액은 1,800억원 정도로 파악되며 여전히 풀어가야 할 과제가 많지만, 본업 호조와 추가 규제 완화 기대감과 함께 예상 배당수익률 6%로 중장기적으로는 여전히 긍정적 모멘텀 풍부
#강원랜드
[NH투자 / 이화정,이승준 / =Buy / 목표가 =22,000원 / 현재가 16,800원]
차근차근 올라가는 중
- 공기업이라는 한계를 넘어, 최선을 다 하고 있다
- 3Q24 Review: 어닝 서프라이즈 + 풍부한 배당재원
#강원랜드
[키움 / 이남수 / =BUY / 목표가 =22,000원 / 현재가 16,800원]
안정감은 확실히 찾았다
- 3분기 별도 영업이익 930억원
- 기업가치 제고 계획 발표
#강원랜드
[대신 / 임수진 / =Buy / 목표가 =21,000원 / 현재가 16,800원]
본업으로 이뤄낸 호실적
- 기대치를 상회한 방문객 수로 3Q24 별도 OP 930억원 호실적 기록
- 4Q 465억원의 경정청구 예상됨에 따라 2024E 배당수익률 6.3% 예상
- 25~26E 자사주 매입 및 폐광기금 소송 환급으로 배당주 매력 지속될 전망
#강원랜드
[하나 / 이기훈,김현수 / =BUY / 목표가 =22,000원 / 현재가 16,800원]
하방 경직성이 매우 높은 주가
- 예상 배당 수익률 약 6%
- 3Q OP 930억원(+1%)
- 추가 규제 완화에 대한 여전한 기대
#콘텐트리중앙
[메리츠 / 정지수 / =Buy / 목표가 ▼15,000원 / 현재가 9,620원]
예상보다 더딘 회복
- 3Q24 Preview: 시장 컨센서스 하회 전망
- 올해보다는 내년 회복을 기대
#콘텐트리중앙
[NH투자 / 이화정,이승준 / =Buy / 목표가 =15,000원 / 현재가 9,620원]
강력하진 않지만 매력적
- 업황 개선에 따른 낙수 효과를 기대
- 3Q24 Preview: 아쉬운 Q의 부재
#HD현대인프라코어
[하나 / 유재선,채운샘 / =BUY / 목표가 ▼9,000원 / 현재가 6,810원]
수요 부진과 재고조정
- 3Q24 매출액 9,098억원(YoY -15.5%), 영업이익 207억원(YoY -76.9%) 기록
- 단기적으로 중요할 수 있는 11월 미국 대선 결과
#HD현대인프라코어
[한화투자 / 배성조 / =Buy / 목표가 ▼9,000원 / 현재가 6,810원]
[3Q24 Review] 어려운 시기, 집중 재고 조정 시행
- 3Q24 Review: 영업이익 시장 기대치 하회
- 건기사업: 어려운 시기, 집중 재고 조정 시행
- 엔진사업: 온전히 피해갈 수는 없었던 기계 수요 부진
#HD현대인프라코어
[교보 / 안유동 / =Buy / 목표가 ▼8,200원 / 현재가 6,810원]
25년 하반기, 본격적인 반등 기대
- 3Q24 Review: 시장예상치 하회
- 중국 제외한 전 시장 건설기계 실적 부진
#HD현대인프라코어
[키움 / 이한결 / =BUY / 목표가 ▼10,000원 / 현재가 6,810원]
건기 부문의 실적 부진 심화
- 3분기 영업이익 207억원, 어닝 쇼크
- 실적 반등까지 긴 호흡이 필요
#HD현대인프라코어
[삼성 / 한영수 / ▼HOLD / 목표가 ▼8,000원 / 현재가 6,810원]
희석된 밸류에이션 매력
- 3Q24 실적은 어닝쇼크
- 당분간은 쉽지 않은 이익 개선
#HD현대인프라코어
[신한투자 / 이동헌,이지한 / ▼Trading BUY / 목표가 ▼7,400원 / 현재가 6,810원]
3Q24 Re 건설기계 수요 둔화, 시간 필요
- 엔진 안정성에도 건설기계 부진이 부담, 기다림의 시간
- 3Q24 Review 수요 둔화로 건설기계 적자 전환
- Valuation & Risk
#HD현대인프라코어
[다올투자 / 최광식 / =BUY / 목표가 ▼8,200원 / 현재가 6,810원]
크게 망가져 크게 올라올 텐데, 언제일까
- 시장 침체가 연초 예상 이상이고 딜러 재고 감축도 길어지는 상황에, 상대적으로 높은 볼륨 레버리지로 더 부진한 실적
- 향후 회복기에 더 크게 증익이 가능하지만 그 시점을 예단하기는 어려움
- 다만, 주가 조정을 기회로 단기 우크라이나 재건 테마를 준비하는 전략 유효하며, 재고 조정의 결과로 2025년 상반기에 실적 회복이 가능한지 유심히 보고자 함
#한국항공우주
[KB / 정동익,서준모 / =BUY / 목표가 ▲72,000원 / 현재가 55,400원]
양호한 실적 Vs. 아쉬운 수주
- 완제기 수출 증가와 이라크CLS사업 호조로 3분기 실적은 예상치 상회
- 양호한 실적과 달리 신규수주는 부진
- 그러나 4분기에는 수주회복 기대
#LG화학
[한국투자 / 최고운 / =매수 / 목표가 =510,000원 / 현재가 339,000원]
3Q24 Review: 4분기는 흐린 눈으로
- 3분기 영업이익은 이미 내려온 컨센서스에 부합
- 단기적으로 아직 불확실성 남아있지만 주가는 바닥
- 본업 턴어라운드보다 수급 사이클 반등이 더 빠를 것
#LG화학
[유진투자 / 황성현 / =BUY / 목표가 ▼450,000원 / 현재가 339,000원]
본업 부진으로 전지 영향력 확대
- 3Q24 매출액 12.7조원(+3%qoq, -6%yoy), 영업이익 4,984억원(+23%qoq, -42%yoy), 세전이익 3,783억원(+102%qoq, -34%yoy)으로 낮아진 영업이익 컨센서스에 부합하는 실적
- 4Q24 매출액 12.1조원(-4%qoq, -7%yoy), 영업손실 886억원(적전qoq, 적지yoy)으로 적자 전환 전망
#LG화학
[DB금융투자 / 한승재 / =Buy / 목표가 =450,000원 / 현재가 339,000원]
4Q는 부진하지만 25년 개선에 보다 무게
- 3Q24 영업이익 4,984억원, 양극재 견고, 화학 부진
- 4Q24E 영업적자 2,628억원, 고객사 재고조정, 유가 하락으로 부진
- 전지/화학 바닥 확인 과정, 개선 가능성에 초점
#LG화학
[미래에셋 / 이진호,김태형 / =매수 / 목표가 =420,000원 / 현재가 339,000원]
아직 가시화되지 않은 실적 개선세
- 매수 의견 및 목표주가 42만원 유지
- 3Q24 Review: 시장 기대치에 부합한 실적
- 4Q24 Preview: LG엔솔을 제외하면 BEP 수준의 수익성
#LG화학
[현대차 / 강동진,김성훈 / =BUY / 목표가 =510,000원 / 현재가 339,000원]
커지는 LGES 지분가치. 여전히 저평가 영역
- 3Q24 실적은 당사 전망치 수준으로 양호. 4Q24 실적은 LGES 1회성 영향으로 부진
- 미국 전기차 가격 하락 및 Tesla 중심 경쟁심화로 수요 개선 기대 높아질 것
- 화학사업은 컨테이너 운임 하락, 중국 경기 부양 및 인도의 BIS 인증제도 영향에 따른 인도시장 PVC 사업 개선 가능성 등으로 일정부분 회복 가능할 전망
- LGES 지분가치를 거의 반영하지 못한 수준의 Valuation. 화학업종 Top pick 유지
#LG화학
[신한투자 / 이진명,김명주 / =매수 / 목표가 =500,000원 / 현재가 339,000원]
이제 시선은 내년으로
- 25년 전 사업부 개선에 주목
- 3Q24 Review: 첨단소재 감익 및 화학 적자전환으로 컨센서스 하회
#LG화학
[삼성 / 조현렬 / =BUY / 목표가 =470,000원 / 현재가 339,000원]
3Q24 review - 국내 양극재 업체 중 최고 수익성 유지
- 3Q24 review, 컨센서스 하회
- 4Q24 preview, 배터리 자회사로 인해 기대치 하회
- View, 매력적인 밸류에이션 유효
#LG화학
[SK / 김도현 / =매수 / 목표가 =450,000원 / 현재가 339,000원]
올해보다 내년을 바라보자
- 3Q24 영업이익 4,980억원으로 LGES 제외 전 부문 부진
- 원료가 상승, 운임 및 환율 영향으로 기초소재 적자전환
- 첨단소재 출하량 및 판가 모두 부진, 4Q24 첨단소재 부진 지속
- 펀더멘탈 개선은 25년, 단기 트리거는 부재하나 주가는 저점 수준
#LG화학
[NH투자 / 최영광 / =Buy / 목표가 =440,000원 / 현재가 339,000원]
이미 내년으로 넘어간 시선
- 낮아진 주가 레벨, 2025년 이익 반등 유효
- 3분기에 이어 4분기에도 컨센서스 하회 전망
#LG화학
[iM / 전유진 / =Buy / 목표가 =470,000원 / 현재가 339,000원]
4분기 전지와 양극재 눈높이 하향조정 필요
- 3Q24 Review: 영업이익 4,980억원(+23%QoQ), 컨센서스 -4.5% 하회
- 화학 다운사이클 종료 국면에서는 상대적으로 후순위
#LG화학
[IBK투자 / 이동욱 / =매수 / 목표가 =460,000원 / 현재가 339,000원]
배터리 외 사업부문의 실적 둔화
- 올해 3분기 영업이익, 시장 기대치 하회
- 양극재 외판 비중 확대 추진
#LG화학
[대신 / 위정원 / =Buy / 목표가 ▼500,000원 / 현재가 339,000원]
쉬어가는 연말
- 3Q24 Review: 시장 기대치를 부합하는 무난한 실적
- 4Q24 Preveiw: 연말 재고조정 영향으로 적자전환 예상
#LG화학
[하나 / 윤재성,김형준 / =BUY / 목표가 =450,000원 / 현재가 339,000원]
3Q24 컨센 부합하나 4Q24는 쉬어가는 구간
- 3Q24 영업이익 컨센 부합
- 4Q24 영업이익 QoQ 적자전환 예상
- 전지소재 투자 속도 조절 vs. 석유화학 점진적 개선
#바이넥스
[대신 / 이희영 / N Buy / 목표가 N 30,000원 / 현재가 20,400원]
cGMP 인증도 받고 수주도 받고
- FDA cGMP 인증 받은 CDMO로 레벨업 예정
- 비어있던 5,000L 라인, 드디어 돌아간다
#한국전자금융
[LS / 정홍식 / =Buy / 목표가 =8,000원 / 현재가 5,070원]
2025년 영업이익 고성장을 기대하며
- 2025년 기대감: 2024년 저조 이유는 KIOSK & CCTV
#현대로템
[미래에셋 / 정동호 / =매수 / 목표가 =78,000원 / 현재가 63,600원]
멈추지 않는 이익개선
- 3Q24 Review: 영업이익 컨센서스 28.1% 상회
- 촘촘한 투자포인트, 순차적으로 실현되어 가는 단계
#현대로템
[한화투자 / 배성조 / =Buy / 목표가 ▲75,000원 / 현재가 63,600원]
[3Q24 Review] K2 전차 수출의 위력 재확인
- 3Q24 Review: 영업이익 시장 기대치 상회
- 디펜스솔루션: K2 전차 수출의 위력 재확인
- 레일솔루션: 해외 사업 매출 기여로 흑자 기조 유지
#현대로템
[교보 / 안유동 / =Buy / 목표가 ▲81,000원 / 현재가 63,600원]
25년 매출 +54.8%, 영업이익 +75.3% 성장 기대
- 3Q24 Review: 영업이익 시장예상치 상회
- 폴란드 K2 내년 인도분 일부 매출 반영 중. 내년 4차 양산+폴란드 2차 물량 반영 가정
#현대로템
[BNK투자 / 이상현 / =매수 / 목표가 ▲87,000원 / 현재가 63,600원]
전차군단 탄탄대로
- 3분기 컨센서스 21% 상회, 디펜스솔루션 부문 주도의 성장 지속
#현대로템
[유진투자 / 양승윤 / =BUY / 목표가 ▲77,000원 / 현재가 63,600원]
불 뿜는 실적
- 현대로템의 2024년 3분기 실적은 매출액 1조 935억원(+18%), 영업이익 1,375억원(+234%yoy)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스(1,140억원) 및 당사 추정치(1,290억원) 상회
- 폴란드 현지 도착 K-2 대수는 총 62대. 이 중 2024년 인도된 물량은 34대. 올해 인도 계획 56대까지 잔여 22대 남음. 진행률 매출 인식 기준으로 추정 어렵지만 내년 상반기까지 점진적 이익 우상향 그림 유지
- 당사는 2분기 실적 이후 현대로템 주가 상승 여력 강조. 다만, 추가 상승을 위해서는 루마니아 등 Next 폴란드에 대한 재료가 더해질 필요
#현대로템
[한국투자 / 장남현 / =매수 / 목표가 ▲83,000원 / 현재가 63,600원]
3Q24 Review: 멈추지 않는 성장세
- 영업이익 컨센서스 21% 상회
- 이익률 기대치 상향 조정
- 폴란드와 계약은 180대에서 끝나지 않는다
#현대로템
[다올투자 / 최광식 / =BUY / 목표가 ▲78,000원 / 현재가 63,600원]
폴란드 2차 계약은, 호조를 2033년까지
- 3Q24 리뷰. 적정주가 상향. 방산업종 선호주 견지
- 3Q24의 수출 마진을 3개 분기 연속 확인, 2024~2025년 EPS를 22~15% 상향해서 적정주가를 78,000원으로 올림
- K2PL 2차 실행계약에 대한 사측 가이던스는 없지만, 연내 가능할 것이라는 의견 유지. 수주 시 2025~2027년 실적을 크게 올리고 멀티플도 높여서 적정주가를 상향할 수 밖에 없음
#현대로템
[신한투자 / 이동헌,이지한 / =매수 / 목표가 =74,000원 / 현재가 63,600원]
3Q24 Re 이어지는 폴란드 서프라이즈
- 폴란드, 루마니아, 국내 4차 양산, 철도사업, 끝없는 확장
- 3Q24 Review 폴란드 K2전차 매출인식 증가로 서프라이즈
#현대로템
[메리츠 / 이지호 / =Buy / 목표가 ▲82,000원 / 현재가 63,600원]
견조한 방산에 철도 더하기
- 3Q24 Review: 꾸준한 방산 성장 + 철도사업의 흑자전환
- 업종 내 디스카운트의 해소 기대: 수주잔고 성장 + 수출국 확대
#현대로템
[상상인 / 김광식 / =BUY / 목표가 ▲76,000원 / 현재가 63,600원]
3Q24 Review - 고속도로 위를 달리는 중
- 3분기 실적: 예상치 못한 레일솔루션 서프라이즈
- 수주: 기존과 크게 달라지지 않은 톤
- 폴란드 물량 수익성 상향 조정
#현대로템
[하나 / 위경재 / =BUY / 목표가 ▲80,000원 / 현재가 63,600원]
높은 기대조차 넘어선 방산
- 3Q24 Re : 분기 영업이익 최고치 경신
- 2개의 가정, 2차례의 상향
#SNT모티브
[대신 / 김귀연 / =Buy / 목표가 =56,000원 / 현재가 45,450원]
기저부담 마무리
- 3Q24 매출 2,208억(YoY -20%, 이하 YoY), OP 220억(-24%), OPM 10% 시현
- 3Q24 외형 둔화 마무리 => 4Q24 기저 부담 완화 국면 진입
#하나마이크론
[신한투자 / 남궁현,송혜수 / =매수 / 목표가 ▼16,000원 / 현재가 10,780원]
레거시 반도체 외주화 최대 수혜
- VINA 법인 매출액 22~25년 CAGR 134% 전망
- VINA, 브라질 법인 + 비메모리 점진적인 회복 구간
#모나용평
[신한투자 / 최승환,이병화 / =매수 / 목표가 =7,000원 / 현재가 3,760원]
분양현장 및 파이프라인 업데이트
- 분양매출이 이끄는 리레이팅 지속 예상
- 2025년 상반기 루송채 완공 이후 고창사업이 바통터치
#금호타이어
[KB / 김현겸 / 현재가 4,290원]
3Q24 Review: 예상대로 잘가고 있다
- 3Q24 실적 Review
- 글로벌 CAPA 확대가 절실한 상황
#GS
[흥국 / 박종렬,마건우 / =BUY / 목표가 ▼60,000원 / 현재가 42,450원]
성장동력 확보가 관건
- 2024년 OP 3.2조원(-14.2% YoY), 부진한 실적 불가피
- 2025년 에너지/발전 자회사 개선 예상, 그 폭은 제한적
#랩지노믹스
[대신 / 한송협 / 현재가 3,345원]
LDT 전략으로 미국 진단 시장 공략 가속
- 코로나 엔데믹 이후 갈 길을 명확하게 잡은 진단 기업
- 클리아랩 기반 LDT 전략으로 미국 진단 시장 정조준
- 2025년 흑자전환, 2026년 이후 과거 매출 회복 목표
#하나금융지주
[KB / 강승건,이광준,정다원 / =BUY / 목표가 ▲88,000원 / 현재가 65,400원]
3Q24 Review: 기대치를 상회하는 이익과 자사주 소각
- 3Q24 연결기준 지배주주순이익은 1.16조원으로 컨센서스를 13.1% 상회
#하나금융지주
[메리츠 / 조아해 / =Buy / 목표가 =78,000원 / 현재가 65,400원]
3Q24 Review: 개선된 주주환원정책
- 3Q24 지배주주순이익 1.16조원: 컨센서스 상회
- 주주환원율 우상향 전망
#하나금융지주
[삼성 / 김재우,박준규 / =BUY / 목표가 =81,000원 / 현재가 65,400원]
3Q 리뷰: 견조한 실적 개선에 명확한 기업가치 제고 계획까지
- 하나금융의 3Q 당기순이익은 1.16조원으로 20.9% y-y, 11.8% q-q 증가, 컨센서스 1.02조원을 13.1% 상회. 일회성 요인 제외 이익은 1.04조원 추산.
- 이자이익이 1.6% q-q 증가하였고, 분기 추산 CCR은 27bp로 낮은 수준을 유지한 가운데, CET-1 비율이 13.17%로 37bp q-q 개선된 점이 긍정적.
- 동사는 기업가치 제고 방안과 1,500억원 규모의 추가 자사주 매입을 발표. 주주 환원 강화의 이행 확인 및 예측 가능성 제고 관점에서 긍정적으로 평가.
#칩스앤미디어
[유진투자 / 박종선 / =BUY / 목표가 ▼20,000원 / 현재가 13,650원]
3Q24 Review: NPU IP 라이선스 첫 계약에 성공
- 3Q24 Review: NPU IP 첫 계약 성사는 물론, 로열티 적용 칩 수가 8분기만에 최고 수치를 달성
- 4Q24 Preview: NPU IP 관련 라이선스 계약 추가 예상은 물론, 로열티 매출도 회복세 전환 기대
- 괴리율 부담으로 목표주가는 20,000원으로 하향하지만, 투자의견 BUY를 유지함
#풍산
[한국투자 / 최문선,김정찬 / =매수 / 목표가 ▲90,000원 / 현재가 69,500원]
2025년에도 동(銅)방(防)불패(不敗)
- 2025년에도 실적 레벨업
- 2025년 동 공급부족 심화 예상
- 업종 Top pick 유지
#DGB금융지주
[교보 / 김지영 / =Buy / 목표가 =10,500원 / 현재가 8,240원]
3Q24 Review: 당기순이익 1,026억원 QoQ 168% 개선 시현
- 3Q24 연결당기순이익 1,026억원, QoQ 167.9%↑, YoY 10.7%↓
#DGB금융지주
[SK / 설용진 / ▼중립 / 목표가 =9,400원 / 현재가 8,240원]
Wake me up When 2024 ends
- 3Q24 지배순이익 1,026 억원(-10.7% YoY) 기록
- 24 년 저점 이후 실적 회복 전망. 밸류업 공시 이행 여부 등 확인 필요
#DGB금융지주
[LS / 전배승 / =Buy / 목표가 =10,000원 / 현재가 8,240원]
강화된 주주환원
- 강화된 주주환원 조치
- 탑라인 둔화에도 충당금 큰 폭 감소
- 기존 목표주가 유지
#DGB금융지주
[한국투자 / 백두산,홍예란 / =중립 / 목표가 없음 / 현재가 8,240원]
실적은 아쉽지만 자본비율은 좋다
- 순이익 1,026억원으로 컨센서스 13% 하회
- 중립의견 유지
#DGB금융지주
[신한투자 / 은경완,박현우 / =매수 / 목표가 =9,500원 / 현재가 8,240원]
인상적인 자본비율 개선 폭
- 서서히 걷혀가는 불확실성
- 3분기 지배주주순이익 1,026억원 기록. 당사 추정치와 컨센서스 각각 7.7%, 13.3% 하회. 원화대출은 0.1% 역성장
#DGB금융지주
[DS투자 / 나민욱 / =BUY / 목표가 =10,000원 / 현재가 8,240원]
올해보단 내년에 거는 기대
- 3Q24 순이익 1,026억원(-10.8% YoY)으로 기대치 하회
- 은행 건전성 지표 안정화 & 부동산 PF는 올해 안에 마무리 계획
- 밸류업 계획 발표와 큰 폭의 자본비율 상승 / 관건은 4분기 이익 수준
#DGB금융지주
[키움 / 김은갑,손예빈 / =BUY / 목표가 =10,000원 / 현재가 8,240원]
실적 정상화 중, 기업가치제고계획 현실화
- 실적 정상화는 시간이 조금 더 필요
- 보다 현실적으로 바뀐 기업가치제고계획
#휴젤
[LS / 조은애 / N Buy / 목표가 N 340,000원 / 현재가 265,000원]
미국 톡신 출시 성과에 대한 관심
- 국내 톡신, 필러 시장점유율 1위
- 미국 진출로 중장기 성장 동력 확보
- 분기 실적 확인하면서 주가는 리레이팅 가능할 전망
#유바이오로직스
[DS투자 / 김민정,강태호 / =BUY / 목표가 ▲16,000원 / 현재가 12,140원]
3Q24 Re: 대량 출하로 인한 서프라이즈 실현
- 3Q24 Review: 대량 출하로 인한 서프라이즈 실현
- 고마진 제품 유비콜 S로 인한 본격적으로 이익 증가 전망
#삼성바이오로직스
[대신 / 이희영 / =Buy / 목표가 =1,300,000원 / 현재가 1,058,000원]
나야, 빅파마 전략적 파트너
- 견조한 의약품 수요로 CDMO 수혜 기대
- 압도적인 트랙레코드로 빠르게 채워지는 수주 곳간
#클래시스
[DB금융투자 / 김지은 / =Buy / 목표가 =60,000원 / 현재가 51,400원]
순항 중 잠시 맞닥뜨린 소나기
- 3Q24E 매출액 603억원, 컨센서스 부합 전망
- 합병 신주, 매각 이슈에 흔들. 밸류에이션 부담 하락
- 과도한 우려가 섞인 하락으로 판단. 투자의견 BUY, 목표주가 60,000원 유지
#클래시스
[LS / 조은애 / N Buy / 목표가 N 61,000원 / 현재가 51,400원]
계단식 성장의 정석, 아직 미국은 시작도 안했다
- 국내 1위 미용의료기기 업체
- 신규 진출 국가 확대 지속, 미국 매출 반영 시작
- 미국 성과 확인하면서 주가는 점진적인 우상향 가능할 전망
#파마리서치
[LS / 조은애 / =Buy / 목표가 ▲275,000원 / 현재가 233,000원]
유럽 매출이 본격화된다면
- 유럽계 사모펀드 투자유치, 유럽 진출로 중장기 성장동력 확보
- 글로벌 바이오스티뮬레이터 시장, 톡신과 필러 보다 빠르게 성장 중
- 유럽 매출이 본격화된다면
#에스티팜
[대신 / 이희영 / N Buy / 목표가 N 140,000원 / 현재가 93,100원]
RNA 치료제 이제 시작이다
- 2025년 상업화 파이프라인 증가로 본격 성장 전망
- 탄탄한 트랙 레코드로 생물보안법 수혜 기대
#두산밥캣
[교보 / 안유동 / =Buy / 목표가 ▼51,000원 / 현재가 37,850원]
25년 하반기, 턴어라운드 기대
- 3Q24 Review: 시장 예상치 하회
- 전 제품별, 지역별 약세. 내년 하반기 이후 실적 개선 기대
#두산밥캣
[삼성 / 한영수 / =HOLD / 목표가 ▼43,000원 / 현재가 37,850원]
각오했던 것보다도 조금 더 부진
- 3Q24 실적, 판매 부진 지속
- 여전히 시간이 걸릴 수밖에 없는 상태
#두산밥캣
[키움 / 이한결 / =BUY / 목표가 ▼55,000원 / 현재가 37,850원]
기다림이 필요한 시기
- 3분기 영업이익 1,257억원, 어닝 쇼크
- 더딘 글로벌 건설장비 수요 개선, 부진 장기화
#두산밥캣
[신한투자 / 이동헌,이지한 / ▼Trading BUY / 목표가 ▼41,000원 / 현재가 37,850원]
3Q24 Re 부진한 업황, 선제적 대응
- 혼돈 속 실적 부담, 연말까지는 관망세
- 3Q24 Review 어닝쇼크, 뜻밖의 실적 난국
#두산밥캣
[하나 / 유재선,채운샘 / =BUY / 목표가 ▼57,000원 / 현재가 37,850원]
연속으로 컨센서스 큰 폭 하회
- 3Q24 매출액 1.8조원(YoY -24.2%), 영업이익 0.1조원(YoY -57.3%) 기록
- 구체적인 실적 회복 시점 확인 필요
#스튜디오드래곤
[NH투자 / 이화정,이승준 / =Buy / 목표가 ▲62,000원 / 현재가 38,800원]
단비가 내린다
- 기다리던 때가 온다
- 3Q24 Preview: 아직은 부족한 Q
#씨앤지하이테크
[그로쓰리서치 / 이재모 / 현재가 12,690원]
독자적으로 유리기판 공정기술 확보. 고객사 확보가 관건
- 독자적으로 유리기판 제조를 위한 공정 기술(장비) 확보
- 방열 기판 소재와 저유전율 FCCL 등 다양한 소재 개발도 주목
#HD현대
[흥국 / 박종렬,마건우 / =BUY / 목표가 =120,000원 / 현재가 81,000원]
곳간에서 인심난다
- 2024년 OP 3.4조원(+66.4% YoY), 호조 지속 전망
- 2025년에도 조선, 전력기기, 선박A/S가 연결 실적 견인
#HDC현대산업개발
[신영 / 박세라 / =매수 / 목표가 =28,000원 / 현재가 20,650원]
다시 매수의 기회를
- 9월 이후 주가 조정, 확인하고 넘어가고 싶어하는 시장의 불안 심리
- 서울의 대규모 개발이 가능한 유휴부지의 무궁무진한 가능성
#HDC현대산업개발
[현대차 / 신동현 / N BUY / 목표가 N 27,000원 / 현재가 20,650원]
3Q24 Review: 드디어 출발선에 서다
- 3Q24 연결 매출액 1조 886억원(+5.4% yoy, +0.1% qoq), 영업이익 475억원(-23.5% yoy, -11.9% qoq, OPM 4.4%)으로 컨센서스 부합
- 영업이익 감소는 지식산업센터 준공에 따른 정산손실과 수주추진비 증가 등의 영향. 4Q24부터는 광운대 역세권 개발사업 매출액이 인식되기 시작하는 등 자체사업 매출 비중이 빠르게 상승해 2025년 이익 수준을 큰 폭으로 끌어올릴 전망
#HDC현대산업개발
[iM / 배세호 / =Buy / 목표가 =32,000원 / 현재가 20,650원]
3Q24 Re: 선명해지는 이익 개선 흐름
- 3Q24 영업이익 컨센서스 부합
- 더욱 선명해지는 2025년부터 이익 흐름
#HDC현대산업개발
[LS / 김세련 / =Buy / 목표가 =32,000원 / 현재가 20,650원]
3Q24 Review: 분명한 방향성
- 건축부문 원가율 상승에도 불구, 컨센서스 부합
- 자체사업 순차적 가시화, ROE 창출능력 고려 업종 내 Top pick 유지
#HDC현대산업개발
[유안타 / 장윤석 / =Buy / 목표가 =29,500원 / 현재가 20,650원]
HDC현대산업개발은 11월 전과 후로 나뉜다
- 3Q24 영업이익, 당사 추정 -9% 하회 및 컨센서스 부합
- HDC현대산업개발은 11월 전과 후로 나뉜다
- 성장성이 차별성
#HDC현대산업개발
[NH투자 / 이은상 / =Buy / 목표가 =28,000원 / 현재가 20,650원]
수확의 계절이 온다
- 3Q24 Review: 컨센서스 부합, 커지는 4분기에 대한 기대
#SK바이오사이언스
[대신 / 이희영 / N Marketperform / 목표가 N 56,000원 / 현재가 53,300원]
차근차근 나아가는 중
- IDT Biologika 인수로 기대되는 시너지 효과
- PCV21(GBP510) 글로벌 블록버스터 가능성 유효
#비올
[LS / 조은애 / =Buy / 목표가 =14,000원 / 현재가 8,460원]
미국에 중국을 더하는 구간
- 실펌X, FDA, NMPA 모두 보유한 마이크로 니들 RF 장비
- 3Q24E 매출액 142억원(+30% yoy), 영업이익 82억원(+29% yoy)
- 4Q24 계절적 성수기, 2025F 셀리뉴 FDA 승인 기대
#LG에너지솔루션
[상상인 / 백영찬,변기범 / =BUY / 목표가 =547,000원 / 현재가 416,500원]
3Q24 Review 기대수준 상회
- 3분기 실적은 전년대비 감소하였으나, 컨센서스는 상회
- 내년 상반기까지 어려운 업황, 그러나 반등의 기회는 존재
#LG에너지솔루션
[DB금융투자 / 안회수 / =Buy / 목표가 =550,000원 / 현재가 416,500원]
북미 성장세 2025년으로 이연
- 3Q24 Review 견조했던 EV
- 북미 성장세는 2025년으로 이연
#LG에너지솔루션
[한화투자 / 이용욱 / =Buy / 목표가 =500,000원 / 현재가 416,500원]
재도약을 위한 기반이 다져지고 있다
- 3분기: AMPC 제외하면 여전히 부진
- 4분기: 바닥을 확인하는 시기
#LG에너지솔루션
[유진투자 / 황성현 / =BUY / 목표가 =500,000원 / 현재가 416,500원]
4680 배터리 기대감
- 3Q24 매출액 6.9조원(+12%qoq, -16%yoy), 영업이익 4,483억원(+130%qoq, -39%yoy), 순이익 5,613억원(흑전qoq, +34%yoy)으로 발표
- 4Q24 매출액 6.7조원(-3%qoq, -17%yoy), 영업손실 1,364억원(적전qoq, 적전yoy) 전망.
#LG에너지솔루션
[현대차 / 강동진,김성훈 / =BUY / 목표가 =560,000원 / 현재가 416,500원]
4분기 Big Bath보다 불확실성 해소가 중요
- 4Q24 실적은 당초 전망보다 부진 예상. 중국 가동률 회복 이연 및 재고자산 처리 비용
- 미국 Tesla 판매량 빠르게 회복 중. M/S 경쟁 심화될 것. 이는 전기차 시장 성장 촉진 요인. 이는 누가 미국 대통령이 될 것인가와 무관
- ‘25년 역시 미국 시장과 Tesla가 가장 중요. 이에 Exposure가 가장 높은 LG에너지솔루션 Top pick 유지
#LG에너지솔루션
[키움 / 권준수 / =BUY / 목표가 =500,000원 / 현재가 416,500원]
단기 부진은 불가피하나, 중장기 성장 모멘텀은 유효
- 3Q24 영업이익 4,483억원, 시장 컨센서스 상회
- 4Q24 영업이익 -2,115억원(적자전환 YoY) 전망
- 단기 보다는 중장기 관점에서 접근 필요
#LG에너지솔루션
[신영 / 박진수 / =매수 / 목표가 =510,000원 / 현재가 416,500원]
연말 삐끗
- 3분기 Review: 기대치에 부합
- 4분기 주요 고객 재고조정 불가피, 영업이익 적자 전환 및 시장 기대치 하회 예상
#LG에너지솔루션
[DS투자 / 최태용 / ▼NEUTRAL / 목표가 =400,000원 / 현재가 416,500원]
끝무렵의 끝무렵
- 3Q24P Re: 폴란드 공장 가동률 개선과 ESS 활약으로 컨센서스 상회
- 4Q24 고객사 재고조정 부담 잔존하나 AMPC 연간 가이던스는 부합 예상
- 아직 펀더멘털이 받쳐주지 못하는 주가, 신성장동력에 주목이 필요한 시점
#LG에너지솔루션
[SK / 박형우,권민규 / =매수 / 목표가 =485,000원 / 현재가 416,500원]
출하량 증가보다 중요한 것은 공급 과잉 해소
- 24년 3분기 리뷰: 예상대비 출하량은 상회, 수익성은 하회
- 4분기 전망: OEM들은 기대보다 저조했던 주문을 하고도 재고조정
#LG에너지솔루션
[NH투자 / 주민우,양정현 / =Buy / 목표가 =540,000원 / 현재가 416,500원]
저점을 높여갈 주가
- 2025년 회복의 강도가 변수일 뿐 이미 방향은 돌렸다
- 4Q24 Preview: 판가 하락과 연말 재고조정으로 단기 실적은 악화
#LG에너지솔루션
[하나 / 김현수,홍지원 / ▼Neutral / 목표가 =395,000원 / 현재가 416,500원]
적정 가격
- 3Q24 Review : 지속적인 원가 절감으로 수익성 개선
- 4분기 실적 : 적자 전환 전망
- 적정 가치 반영된 현 주가 수준
#디어유
[유안타 / 이환욱 / =Buy / 목표가 =40,000원 / 현재가 29,800원]
성장 엔진 재가동
- 3Q24 실적 프리뷰: 매출액 -3.4% yoy, 영업이익 -7.4% yoy
- 실적 성장 엔진 본격 재가동
#LX홀딩스
[흥국 / 박종렬,마건우 / =BUY / 목표가 =10,000원 / 현재가 7,070원]
시장 관심을 얻기 위해서는
- 연결 자회사들의 고른 실적 개선 추세 지속될 전망
- 자회사들의 수익성 강화에 집중할 것임
#넥스트바이오메디컬
[LS / 조은애 / 현재가 34,250원]
높아지는 가이던스 달성 가시성
- 내시경용 지혈재, 미국 수출 성장세 초입 구간
- 넥스피어-F, FDA 드 노보를 위한 임상 시작
#신한서부티엔디리츠
[삼성 / 이경자,홍진현 / 현재가 3,295원]
일시적으로 배당 하락했으나 2025년 배당 업사이드 발생
- FY 8의 순손실 이후 전기 대비 DPS는 16% 하락, 현금흐름과 무관한 회계적 손실
- G타워 우선주 편입(배당수익률 7%대)과 금리 하락으로 2025년부터 배당 여력 상승
- 3개 호텔 자산의 OCC(점유율)는 역대 최대치, ADR(객단가) 상승 시작
#코츠테크놀로지
[CTT리서치 / 리서치센터 / 현재가 21,700원]
K 방산계 독보적 국산화 에이스
- K 방산 수요 증가와 국산화 교집합으로 성장 속도 빨라진다
- 연말까지 OPM 높은 수출 물량 수주 다수 대기
- 2027 년까지 담보된 실적 성장, 주가는 폭풍 할인 중
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