(241023.WED) 테마 종목 및 리포트 요약

52주 신고가

프레스티지바이오파마 , 샤페론 , 한일단조 , YG PLUS , 지누스 , 경동나비엔 , 예스코홀딩스 , 코리안리 , 이연제약 , 아이디피 , 현대ADM

특징 상한가 및 급등종목

아이큐어 2,550원(+29.77%)
: 일부 치매 및 비만치료제/제약업체 테마 상승 속 셀트리온과 도네페질 패치 중남미 독점 라이센스·공급계약 체결에 상한가
네이처셀 11,310원(+24.42%)
: 일부 치매 테마 상승 속 美 FDA로부터 '조인트스템' 첨단재생의료치료제 지정 소식에 급등
프레스티지바이오파마 16,950원(+18.70%)
: 위고비 열풍 속 식약처, 위고비 직구 단속 소식 등에 일부 제약업체 테마 상승 속 급등
샤페론 5,380원(+18.50%)
: 일부 치매 및 비만치료제 테마 상승 속 글로벌 바이오 학회서 아토피 치료제 등 기술이전 논의 모멘텀 지속에 급등
특수건설 6,470원(+18.07%)
: 서울시, 지상철도 전 구간 지하화 발표 소식에 해저터널 테마 상승 속 급등
삼기이브이 2,285원(+16.46%)
: 2차전지 테마 상승 속 'CTP용 배터리 셀센싱 FFC케이블', 현대차 '2024 R&D협력사 테크데이'서 신기술 선정 소식에 급등
한일단조 3,430원(+16.07%)
: 방위산업/전쟁 및 테러 및 전기차 테마 상승 속 급등
라온피플 5,280원(+14.66%)
: 엔비디아 커넥트 멤버 선정 소식에 급등
한화인더스트리얼솔루션즈 42,300원(+14.63%)
: 당정, 반도체 특별법안 잠정 합의 소식 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
펨트론 7,950원(+14.06%)
: 반도체 관련주 및 2차전지 테마 상승 속 글로벌 전기차 T사와 전략적 파트너십 논의 소식에 급등
모비데이즈 2,635원(+12.13%)
: 블랙핑크 로제 신곡 ‘아파트’(APT.) 열풍 속 자회사 모비콘텐츠테크가 인수한 코코다이브가 로제의 글로벌 음반 및 굿즈 유통을 담당하고 있는 점이 부각되며 급등
네오셈 11,300원(+11.77%)
: 당정, 반도체 특별법안 잠정 합의 소식 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
레뷰코퍼레이션 8,610원(+11.38%)
: 3분기 실적 호조에 급등
한국파마 22,200원(+10.72%)
: 일부 치매, 제약업체 테마 상승 및 페노피브레이트 심부전 치료 가능성 소식 속 페노피브레이트의 활성형인 페노피브릭산에 콜린염을 추가한 '페노코린'을 보유하고 있는 점이 시장에서 지속 부각되며 급등
YG PLUS 4,995원(+10.51%)
: 블랙핑크 로제 신곡 '아파트' 글로벌 흥행 및 PROJECT 7 레이블 출범 모멘텀 지속에 급등
지누스 23,250원(+9.93%)
: 하반기 실적 개선 기대감 등에 급등
유니셈 7,200원(+9.59%)
: 반도체 관련주 상승 속 3분기 영업이익 전분기대비 흑자전환 전망 등에 급등
SG 3,135원(+9.04%)
: 해외 진출로 실적 성장 기대감 등에 급등

테마시황

당정, 반도체 특별법안 잠정 합의 소식 등에 반도체 대표주(생산), 반도체 재료/부품/장비, HBM, CXL, 시스템반도체 등 반도체 관련 테마 상승. 지능형로봇, AI 챗봇, 냉각시스템 등도 상승.
LG엔솔·스텔란티스 캐나다 합작공장, 배터리 모듈 양산 시작 소식 등에 2차전지/ 전기차, 리튬 등 테마 상승.
서울시, 지상철도 전 구간 지하화 발표 소식에 해저터널/ 건설 중소형 테마 상승.
국방부, 국산 자폭 드론 연내 실전배치 소식 속 드론 테마 상승.
위고비 열풍 속 식약처, 위고비 직구 단속 소식 등에 비만치료제/ 제약업체 테마 상승.
폴란드 대통령 방한에 따른 방산 수주 기대감 등에 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승.
아이큐어, 셀트리온과 알츠하이머 치매 치료제 중남미 공급 계약 체결 및 큐어비스, 먹는 치매약 후보 물질 기술 수출 소식 등에 일부 치매 테마 상승.
블랙핑크 로제 신곡 '아파트' 글로벌 흥행 지속 등에 음원/음반, 엔터테인먼트 테마 상승.
넷플릭스 호실적 모멘텀 지속 등에 영상콘텐츠 테마 상승.
9월 車보험 손해율 86.6%, 내년 보험료 인상 가능성 지속 등에 손해보험 테마 상승.
반면, 전일 현대건설 실적 부진 속 건설 대표주 하락.
면역항암제, mRNA, 유전자 치료제/분석, 모더나, 바이오시밀러, 마이크로바이옴 등 제약/바이오 관련 테마 하락.
전일 증시 부진 속 상승했던 경기 방어주 성격의 통신 테마 하락.

반도체 관련주

당정, 반도체 특별법안 잠정 합의 소식 등에 상승

일부 언론에 따르면, 정부와 여당이 반도체 산업을 지원할 수 있는 근거를 담은 반도체 특별법안 마련에 잠정 합의한 것으로 전해짐. 당정은 조율 끝에 직접 보조금 지원을 명시하지는 않기로 했지만, 반도체 산업을 보조하기 위해 정부의 재정을 지원할 수 있다는 포괄적인 규정을 담기로 결정. 이는 정부가 다양한 방식의 예산 투입을 통해 직접 보조금 성격의 지원까지 할 수 있도록 여지를 마련한 것으로 풀이되고 있음.
아울러 곽노정 SK하이닉스 사장은 전일 열린 제17회 반도체의 날 기념식에 참석해 HBM3E 12단 연내 양산 일정에 대해 "계획한 대로 출하, 공급 시기 등을 추진하고 있다"고 언급했음. 또한, 컴퓨트 익스프레스 링크(CXL) 등 차세대 메모리 개발을 두고는 "고객사 니즈(요구)에 맞춰 제품을 내놓고 있어 내년쯤이면 가시화될 것"이라고 전망했음.
한편, 중국 전자업체 샤오미가 현지 업체 중 최초로 첨단 3나노미터 공정의 모바일 애플리케이션 프로세서(AP)를 자체 개발해 내년 양산에 나설 것으로 전해짐. 샤오미가 3나노 공정 모바일 AP 양산에 성공하면 이를 화웨이 등 자국 스마트폰 제조사에 공급할 가능성이 높은 것으로 알려졌음. 다만, 3나노 공정이 가능한 파운드리(반도체 위탁생산) 업체는 TSMC와 삼성전자 뿐이어서 제품 생산을 어느 업체에 맡길 지는 정해지지 않은 상태로 알려졌음.
대만 TSMC의 반도체가 중국 통신장비업체 화웨이의 제품에서 발견된 가운데, TSMC 측이 해당 사실을 미국 상무부에 통보한 것으로 전해짐. 22일(현지시간) 로이터통신과 파이낸셜타임스(FT)에 따르면, 대만의 반도체 회사인 테크인사이트는 화웨이의 첨단 인공지능(AI) 칩셋 '어센드 910B' 제품을 분해했으며 여기서 TSMC가 제조한 반도체를 발견, 공식 보고서 작성 전에 이를 TSMC 측에 알렸다고 보도했음. 이와 관련, 美 상무부는 성명을 통해 "미국의 수출 통제 위반 가능성을 제기하는 보고를 인지하고 있다"고 밝혔지만 조사가 진행 중인지에 대해서는 언급할 수 없다고 밝힘.
이에 금일 삼성전자, SK하이닉스, 펨트론, 네오셈, HPSP, 미래반도체, 이오테크닉스, 이수페타시스 등 반도체 및 PCB 테마가 상승. 특히, 삼성전자는 장 초반 57,100원까지 낙폭을 키우며 52주 최저가 행진을 이어가기도 했지만, 이내 반등에 성공해 4거래일만에 상승 마감.

2차전지/ 전기차

LG엔솔·스텔란티스 캐나다 합작공장, 배터리 모듈 양산 시작 소식 등에 상승

LG에너지솔루션은 언론을 통해 지난 22일(현지시간) 스텔란티스와의 합작공장인 넥스트스타에너지에서 공식적으로 배터리 모듈 양산을 시작했다고 밝힘. 캐나다 온타리오주에 있는 합작공장의 연간 생산 능력은 49.5GWh로 전기차 약 45만대를 생산할 수 있는 규모임. 합작법인에서 생산한 배터리는 크라이슬러, 지프 등 스텔란티스 산하 브랜드의 차세대 전기차에 탑재될 예정.
전일(현지시간) 제너럴모터스(GM)는 3분기 매출이 487억6,000만달러(약 67조2,300억원)로 전년동기대비 10.5% 증가했다고 발표. 이는 시장 전망치 446억7,000만달러를 크게 웃도는 수치임. 아울러 조정 주당순이익(EPS)도 2.98달러로 시장 예상치 2.38달러를 크게 넘어섰으며, 9개 분기 연속 순이익이 증가했음. 이는 미국 경기 활황이 지속되며 대형 픽업 트럭 등 수익성 높은 차량 판매가 호조를 유지하고, 전기자동차(EV) 부문 수익성이 개선됐기 때문 등으로 전해짐.
이 같은 소식에 LG에너지솔루션, SK이노베이션, 삼성SDI, 엠케이전자, 에코프로비엠, 씨아이에스, 나라엠앤디, 엘앤에프 등 2차전지/전기차 테마가 상승.

해저터널/ 건설 중소형

서울시, 지상철도 전 구간 지하화 발표 소식에 상승

서울시는 언론을 통해 서울 내 지상철도 전체 구간에 대한 지하화를 골자로 한 ‘철도지하화 통합개발 계획’을 밝힘. 서울 도심을 잇는 길이 약 68㎞, 면적으로 따지면 122만㎡ 약 37만평에 달하는 지상철도 부지를 제2의 연트럴파크로 만든다는 구상임. 이와 관련, 오세훈 서울시장은 "이번 철도 지하화 프로젝트가 성공적으로 추진된다면, 서울 시내 총 122만㎡, 약 37만 평의 새로운 녹지가 조성되어 서울 전역이 '정원도시 서울'로 변모할 것"이라며, "서울에는 이미 '경의선 숲길'이라는 성공적인 철도 지하화 사례가 있다"고 밝힘.
기술적 검토를 토대로 산출한 해당 구간 지하화 사업비는 총 25조6,000억원이며, 사업비는 상부 공간 개발 이익을 통해 충당할 계획임. 현재 예상되는 상부 공간 개발 이익은 총 31조원으로 사업비의 121%를 충당할 수 있다는 게 서울시의 설명임.
이 같은 소식에 특수건설, 우원개발, 동아지질, 부산산업, 이화공영 등 해저터널/건설 중소형 테마가 상승.

드론

국방부, 국산 자폭 드론 연내 실전배치 소식 속 상승

일부 언론에 따르면, 폴란드산 자폭 무인기(드론) ‘워메이트’ 200여 대를 도입하고 있는 국방부가 연내 첫 국산 자폭 드론 실전배치에 나선다고 전해짐. 국방부는 현재 국산 자폭 드론 실전 배치를 위해 시험 평가 및 계약 절차를 밟는 것으로 확인됐으며, 연내 실전 배치할 국산 자폭 드론은 수십 대 규모로 앞으로 국산 드론 성능 개선 사업과 함께 배치 규모도 늘려갈 것으로 알려짐.
이와 관련, 군 관계자는 “국산 자폭 무인기는 국방과학연구소(ADD)가 주도해 개발한 것으로 조만간 드론작전사령부 등에 배치할 방침”이라며 “국산 자폭 드론은 더 시간을 갖고 개발할 방침이었지만 최근 북한의 자폭 드론 활용 타격 위협이 높아지는 등 안보 상황이 악화되면서 국산도 연내에 실전 배치해야 한다는 요구가 나왔다”고 밝힘.
이 같은 소식 속 퍼스텍, 코콤, 베셀, 네온테크, 쎄트렉아이, 네온테크 등 드론 테마가 상승.

비만치료제/ 제약업체

위고비 열풍 속 식약처, 위고비 직구 단속 소식 등에 상승

최근 국내 출시된 위고비의 열풍이 지속되고 있는 가운데, 식품의약품안전처와 관세청이 위고비 등 최근 출시된 GLP-1 계열 비만치료제의 해외 직구 차단에 나섰음. 전일 식약처는 해외 온라인 플랫폼 등을 통해 직접 구매하여 국내로 반입하는 것을 차단한다며, SNS 등 온라인에서 위고비를 불법 판매하거나 광고하는 행위도 적극 단속한다고 밝힘.
식약처는 주요 온라인 쇼핑몰 등을 대상으로 비만치료제 등을 금칙어로 설정한 뒤 자율 모니터링을 하도록 협조 요청했으며, 온라인상 불법 판매를 알선하거나 광고하는 게시물을 적발해 방송통신심의위원회 등에 접속 차단을 요청하고 있음. 해당 비만 치료제가 지난 15일 국내 출시된 이후 지금까지 위반 게시물 12건이 적발·조처됐다고 밝힘.
한편, 일부 언론에 따르면, 지난 15일 노보노디스크의 위고비가 국내에 출시된 가운데, 블루엠텍의 전문의약품 이커머스 플랫폼 블루팜코리아에서는 지난 17일 위고비 출시 후 1시간 만에 품절된 것으로 전해짐. 블루엠텍 관계자는 "블루팜코리아에 입고 완료 후 1시간만에 위고비가 완판됐다"며, "병의원과 약국 등에서 주문이 폭주해 물량이 모두 소진됐으며, 추가 물량이 언제 입고 될지 모른다"고 밝힌 것으로 알려지고 있음.
이 같은 소식 속 샤페론, 펩트론, 한국비엔씨, 제넥신, DXVX 등 비만치료제 테마가 상승. 또한, 고지혈증 치료제로 잘 알려진 페노피브레이트가 비만이나 당뇨로 인한 심부전에 효과가 있다고 전해지며, 진양제약, 한국파마, 서울제약 등 제약업체 테마도 상승.

방위산업/전쟁 및 테러

폴란드 대통령 방한에 따른 방산 수주 기대감 등에 상승

안제이 두다 폴란드 대통령이 전일 방한한 가운데, 안제이 두다 폴란드 대통령 부부는 이날부터 25일까지 한국에 머물면서 윤석열 대통령과 양국 간 실질 협력, 지역 및 국제무대 협력 증진 방안을 논의할 예정. 두다 대통령의 방한은 평창동계올림픽 이후 약 6년 만임.
특히, 두다 대통령은 방한 기간 중 한화에어로스페이스와 현대로템의 경남 창원 사업장을 방문해 자국이 수입한 K9 자주포, K2 전차 생산 라인을 점검할 예정. 또한, 한국항공우주산업(KAI) 공장에서 최종 조립 단계에 있는 FA-50PL도 시찰할 것으로 전해짐. KAI는 FA-50을 폴란드형으로 개조한 FA-50PL을 내년부터 인도할 계획임.
또한, 최근 언론에 따르면, 국가정보원이 북한군의 러시아 파병을 공식화한 이후 우리 정부가 우크라이나가 필요로 하는 포탄 및 살상 무기를 포함한 각종 무기·군수 지원을 검토하는 것으로 전해짐. 러시아가 ‘레드라인’을 넘은 만큼 상응하는 조치가 뒤따라야 한다는 것이며, 정부는 이날 주한 러시아 대사를 불러 “우리 핵심 안보 이익을 위협하는 행위에 대해서는 국제사회와 공동으로 가용한 모든 수단을 동원해 대응해 나갈 것”이라고 경고했음.
한편, 한화에어로스페이스, 현대로템, 한국항공우주 등 국내 방위산업 기업으로 구성된 ETF가 뉴욕증시에 상장된다는 소식이 전해짐. 한화자산운용은 지난 9일 ‘PLUS 코리아 디펜스 인더스트리’ ETF 상장 신청서를 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출했음. 약 두 달간의 심사 과정을 통과하면 내년 초 상장될 것으로 예상되고 있음.
이 같은 소식 속 한일단조, 퍼스텍, 삼영이엔씨, 코콤, 제노코, 웨이브일렉트로 등 방위산업/전쟁 및 테러 테마가 상승.

치매

아이큐어, 셀트리온과 알츠하이머 치매 치료제 중남미 공급 계약 체결 및 큐어비스, 먹는 치매약 후보 물질 기술 수출 소식 등에 일부 관련주 상승

전일 장 마감 후 아이큐어, 주식회사 셀트리온과 공급계약(도네페질 패치의 라이센스 및 제품) 체결(계약기간:2024-10-22~판매개시일로부터 10년) 공시. 이번 계약의 내용은 경피제형 치매치료제 도네페질 패치 제품의 중남미 17개국에서의 판매 라이센스 및 제품 공급에 관한 계약임.
언론에 따르면, 최근 한국과학기술연구원(KIST) 창업기업인 큐어버스가 이탈리아 제약사 안젤리니파마에 알츠하이머 신약 후보물질을 기술 수출한 것으로 전해짐. 계약 규모는 총 3억7000만 달러(약 5,037억원)로 정부출연연구소가 기술 수출한 사례 중 액수가 가장 큰 금액임. 이번 계약으로 기술 이전한 물질은 지난 9월 임상 1상에 진입한 ‘CV-01’로, 알츠하이머의 유발 원인을 유전자 단위에서 막아주는 신약 후보물질로, 먹는 치매 치료약물 'CV-01'이 상용화에 성공할 경우 해당 기전의 치매치료제로는 ‘세계 최초’ 기록을 세우게 될 것으로 알려짐.
이 같은 소식에 아이큐어, 네이처셀, 샤페론, 진양제약, 한국파마, 수젠텍 등 일부 치매 테마가 상승.

리포트요약

＃현대건설

［미래에셋 / 김기룡 / ＝매수 / 목표가 ＝41,000원 / 현재가 29,200원］

원가 부담 완화에 필요한 시간

3Q24 REview: 영업이익은 현 시장 예상치 17% 하회
더딘 원가율 개선이 아쉽다

＃현대건설

［교보 / 백광제 / ＝Buy / 목표가 ▼38,000원 / 현재가 29,200원］

별도 실적 회복이 필요

목표주가 38,000원 하향. 분기 실적 부진 반영
3Q24 영업이익 1,143억원(YoY -53.1%), 해외 일회성 손실에 따른 이익 감소

＃현대건설

［iM / 배세호 / ＝Buy / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 29,200원］

3Q24 Review: 부진한 실적 당분간 지속

투자의견 Buy, 목표주가 45,000원 유지
3Q24 영업이익 컨센서스 하회
2026년부터 다시 성장 곡선 예상

＃현대건설

［메리츠 / 문경원,윤동준 / ＝Buy / 목표가 ＝50,000원 / 현재가 29,200원］

3Q24 Review: 좋은 날이 오려면 아직 기다림이 필요

아직 남은 인플레이션 영향. 해외 현장에서 일회성 손실로 컨센 하회
별도 매출은 견조한 성장 예상되나 엔지니어링이 우려
동사도 원전 밸류체인의 일부임을 잊지 말아야

＃현대건설

［한국투자 / 강경태,남채민 / ＝매수 / 목표가 ＝49,000원 / 현재가 29,200원］

2025년 반등의 실마리, 찾았다.

영업이익은 컨센서스를 16.6% 하회, 중동 플랜트 현장에 추가로 원가를 투입한 영향
착공 시기별 mix 향상, 준자체사업지 착공에 힘입어 본격적으로 수익성 개선될 것

＃현대건설

［신영 / 박세라 / ＝매수 / 목표가 ＝50,000원 / 현재가 29,200원］

바람의 방향이 바뀌고 있다

바닥을 다지는 실적
복합 사업과 원전에서 불어오는 긍정의 바람
투자의견 매수, 목표주가 50,000원 유지

＃현대건설

［한화투자 / 송유림,이다연 / ＝Buy / 목표가 ＝43,000원 / 현재가 29,200원］

[3Q24 Review] 실적에 가려진 것들

3Q24 Review: 영업이익, 시장 컨센서스 17% 하회
분명 나아지고 있다

＃현대건설

［현대차 / 신동현 / ＝BUY / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 29,200원］

3Q24 Review: 시간이 해결해 줄 것

3Q24 연결 매출액 8조 2,569억원(+5.1% yoy, -4.2% qoq), 영업이익 1,143억원(-53.1% yoy, -22.4% qoq, OPM 1.4%)으로 컨센서스 및 당사 추정치 하회
해외 원가 반영에 따라 영업이익은 시장 기대치를 하회. 다만 이는 일회성 원가 반영으로, 향후 양호한 마진율 보유한 현장 비중 증가에 따른 이익률 개선 기대

＃현대건설

［NH투자 / 이은상 / ＝Buy / 목표가 ＝43,000원 / 현재가 29,200원］

나무보다는 숲에 집중하자

3Q24 Review: 해외 부문 추가 원가 반영

＃현대건설

［유안타 / 장윤석 / ＝Buy / 목표가 ▼42,000원 / 현재가 29,200원］

풍요 속 빈곤

3Q24 영업이익, 당사 추정 및 컨센서스 각각 -21%, -17% 하회
아쉬운 수익성 지속

＃현대건설

［신한투자 / 김선미 / ＝매수 / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 29,200원］

결국은 끝날 인내의 시간

앞으로의 방향성을 기대, 2025년 최선호주
예상했던 실적 부진. 현금흐름 개선 및 소폭의 믹스 개선은 긍정적

＃현대건설

［LS / 김세련 / ＝Buy / 목표가 ▼40,000원 / 현재가 29,200원］

3Q24 Review: 더뎌지는 체력개선

사우디 마잔 원가 상승 등 해외 마진 악화로 컨센서스 하회
마진 개선이 큰 숙제, 원전 본격화 이후 되살아날 모멘텀

＃현대건설

［다올투자 / 박영도,이상호 / ＝BUY / 목표가 ▼39,000원 / 현재가 29,200원］

3Q24 Review: 양날의 준공 효과

매출액은 당사 추정치와 컨센서스에 유사한 수준이었으나 영업이익은 당사 추정치와 컨센서스를 대폭 하회
전 분기 이례적인 수준까지 악화된 원가율 지속. 투자사업 정산이익 인식했음에도 순이익 악화. 현금 흐름은 개선
2025년 상반기까지 이익개선 더딜 것을 반영. 적정주가 산정 기준인 12개월 선행 영업이익 감소에 따라 적정주가 하향

＃현대건설

［하나 / 하민호 / ＝BUY / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 29,200원］

해외 비용 반영

3Q24 잠정실적: 컨센서스 하회
국내 PF상황 업데이트: 연말 브릿지PF 2조원 미만으로 관리
투자의견 Buy, 목표주가 40,000원 유지

＃세아베스틸지주

［하나 / 박성봉 / ＝BUY / 목표가 ＝31,000원 / 현재가 19,690원］

단기적으로는 쉬어가는 실적 분위기

3Q24 판매량 감소와 스프레드 축소의 부정적 영향 예상
4분기는 판매 증가와 스프레드 확대 전망

＃한국석유

［한국IR / 이원재,이희경 / 현재가 17,610원］

업력 60년의 아스팔트 및 석유화학제품 기업

업력 60년의 블론 아스팔트 및 석유화학 제품 제조기업
신성장동력: 아스팔트콘크리트 철도 궤도 시스템
신성장동력: 친환경 리사이클링 유기용제 사업 본격화

＃현대차

［대신 / 김귀연 / ＝Buy / 목표가 ＝340,000원 / 현재가 234,500원］

인도 법인 상장 완료

10/22일, 현대차 인도법인(HMI) 상장 완료
단기 노이즈 있겠으나, 밸류업/수급 기대감 여전히 유효

＃LS ELECTRIC

［흥국 / 박희철 / N BUY / 목표가 N 210,000원 / 현재가 154,400원］

간과하고 있는 배전기기의 잠재력

내수 경쟁력을 기반으로 빠른 수출 성장세
배전 시장의 높은 잠재력 기대
투자의견 BUY, 목표주가 210,000원 제시

＃LS ELECTRIC

［한국투자 / 최문선 / ＝중립 / 목표가 없음 / 현재가 154,400원］

3Q24 Preview: 잠시 쉬어가는 하반기

예상보다 큰 비수기 여파
중전기의 장기 호황은 분명, 하반기는 쉬어갈 것
투자의견 중립 유지, 수주의 레벨업이 필요

＃LG이노텍

［KB / 김동원 / ＝BUY / 목표가 ▼250,000원 / 현재가 199,200원］

낮아지는 실적 눈높이

목표주가 25만원으로 하향, 실적 추정치 하향
4분기 추정 영업이익 2,929억원, -40% YoY
2025년추정영업이익8497억원+13%YoY

＃롯데케미칼

［IBK투자 / 이동욱 / ＝매수 / 목표가 ▼130,000원 / 현재가 91,400원］

내년, 매크로/수급 여건 개선으로 흑자전환 전망

올해 3분기 영업이익, 시장 기대치 하회 전망
올해 4분기는 공급 확대에도 불구하고, 전 분기 대비 개선 예상
중국 경기부양책 요구치 확대 추세

＃유니드

［현대차 / 강동진,김성훈 / ＝BUY / 목표가 ▼105,000원 / 현재가 67,600원］

＇25년 중국 공장 가동 기대

3Q24 실적 컨센서스 하회 전망. 컨테이너 비용 이슈 여전 및 신규 설비 가동 비용 발생
계절적 비수기로 하반기 실적 모멘텀은 상반기 대비 부진하나, 최근 컨테이너 운임 크게 하락하였고, ‘25년 신규 중국 공장 가동 영향으로 이익 모멘텀 이어갈 것

＃코웨이

［한화투자 / 이진협,최영주 / ＝Buy / 목표가 ▲98,000원 / 현재가 66,000원］

3Q24 Preview : 외형 성장 확대 추세 지속 전망

3Q24 Preview
외형 성장 확대 추세 지속 전망
투자의견 BUY, 목표주가 9.8만원 상향

＃팬오션

［LS / 이재혁 / ＝Buy / 목표가 ▼5,200원 / 현재가 3,495원］

3Q24 Preview: 찾아라 반등의 열쇠

우호적 운임환경으로 견조한 실적
벌크 시황은 당분간 쉬어갈 것으로 전망
투자의견 Buy 유지하나 목표주가 5,200 원으로 20% 하향 조정

＃LG디스플레이

［KB / 김동원 / ＝BUY / 목표가 ▼14,000원 / 현재가 10,440원］

4분기 흑자전환 전망

IT, TV 출하 부진 vs. 모바일 OLED 성수기
4분기 추정 영업이익 2,646억원, 중소형 효과
2025년 추정 영업이익 4,007억원, 흑자 전환

＃LG디스플레이

［메리츠 / 김선우 / 현재가 10,440원］

3Q24 실적 Review, 설명회 Q&A 정리

3Q24 영업손실은 시장 기대치 대비 양호한 수준
실적발표 주요 데이터 정리

＃파라다이스

［KB / 이선화,류은애 / ＝BUY / 목표가 ▼17,000원 / 현재가 10,360원］

높은 기저와 단기 경쟁 심화는 부담

목표주가 21,000원 → 17,000원으로 19.0% 하향, 투자의견 Buy 유지
3Q24 Preview: 영업이익 347억원 (-39.3% YoY)으로 컨센서스 부합 전망
단기 경쟁 심화, 중장기 영종도 카지노 클러스터화 및 워커힐 Capa 증설 효과 기대

＃카카오

［하나 / 이준호 / ＝BUY / 목표가 ＝60,000원 / 현재가 37,350원］

IF 구체화

이프 카카오 2024, 카나나 공개
AI 오케스트레이션 활용한 서비스 중심 AI
방향성은 긍정적이나 보다 구체적인 정보가 필요

＃JYP Ent.

［삼성 / 최민하,강영훈 / ＝BUY / 목표가 ＝71,000원 / 현재가 51,400원］

확실히 나아지는 하반기

3분기 매출액은 1,516억원(+8.6% YoY), 영업이익 312억원(-28.7% YoY)으로 컨센서스를 하회할 것으로 예상
상당히 저조했던 상반기 대비해서는 주력 아티스트의 활동이 이어지면서 하반기는 개선된 이익 흐름 예상
25년에는 이익 개선 전망. 투자의견 BUY 유지

＃유니셈

［SK / 이동주 / ＝매수 / 목표가 ▼10,000원 / 현재가 6,570원］

최대 고객사와 동조화

3Q24 실적 QoQ반등
얼어 붙은 전방 투자? 아직 판단은 이르다
최대 고객사와 주가 동조화

＃한국가스공사

［하나 / 유재선,채운샘 / ＝BUY / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 40,650원］

유가 기준으로 미수금과 실적은 반대 방향

목표주가 55,000원, 투자의견 매수 유지
3Q24 영업이익 2,758억원(YoY +19.7%) 컨센서스 부합 전망
현재 유가 수준에서는 2025년 미수금 증가 여지 제한적

＃에스엠

［메리츠 / 김민영 / ＝Buy / 목표가 ＝98,000원 / 현재가 69,800원］

성공적인 세대교체

3Q24 Preview: 시장 컨센서스 하회 전망
성공적인 세대교체, 2025년 증명해야 할 시기
투자의견 Buy, 적정주가 98,000원 유지

＃KH바텍

［메리츠 / 양승수 / ＝Buy / 목표가 ▼15,000원 / 현재가 8,920원］

전장으로 새로운 성장 동력 확보 중

3Q24 Preview: 컨센서스 하회 전망
폴더블 점유율 회복 + Thixomolding, 엔드플레이트 등 전장 매출 확대 시작

＃LG전자

［iM / 고의영,손우성 / ＝Buy / 목표가 ＝125,000원 / 현재가 96,300원］

기업가치 제고 계획 공시 관련 코멘트

기업가치 제고 계획 공시
보수적 ROE 설정, 추후 자사주 관련 의사결정 기대. 우선주에도

＃우수AMS

［SK / 나승두 / 현재가 2,985원］

수주 잔고 계속 늘고, 신사업은 순항

2024년 좋지만, 2025년은 더 좋다
전기차/하이브리드차 적용 부품 확대
인도 시장의 성장 + 항공/방산/농업 분야 진출

＃현대백화점

［IBK투자 / 남성현 / ＝매수 / 목표가 ＝75,000원 / 현재가 46,050원］

경기 악화로 이익 방어 제한적

3분기 기대치 하회 전망
지누스 실적 개선 기대

＃원익QnC

［신한투자 / 오강호,서지범 / ＝매수 / 목표가 ▼37,000원 / 현재가 22,600원］

지금이 기회인 이유

IT 업황 우려로 주가 부진하나 실적 및 성장 모멘텀 유효
3분기 실적도 긍정적 전망 → 2025년 쿼츠 성장 스토리 유효

＃이리츠코크렙

［NH투자 / 이은상 / ＝Hold / 목표가 ▼4,800원 / 현재가 5,040원］

미뤄둔 숙제

다양한 섹터의 자산 편입 통한 외형 확대 필수적
타사 대비 높지 않은 배당 매력도

＃케이아이엔엑스

［신한투자 / 김아람 / 현재가 73,300원］

25년말 과천 Full Capa 목표 순항중

사업 순항중, 25~26년 따박따박 올라올 실적
10월 정례 IR 주요 내용 정리
Valuation & Risk

＃한세실업

［미래에셋 / 배송이 / ＝매수 / 목표가 ▼25,000원 / 현재가 15,600원］

베트남 법인 탐방기: 업황 반전을 기다리며 생산 경쟁력 제고 중

생산성 개선 확인, OPM 10% 달성이 머지 않았다
업황은 서서히 회복 중. 매출 반등 시 이익 레버리지 기대
2025년 현실적인 가이던스 제시

＃우진

［신영 / 권덕민 / ＝매수 / 목표가 ＝12,000원 / 현재가 8,400원］

상고하저, 하지만 연간 성장세는 지속전망

3분기 매출액과 영업이익은 전년 동기대비 각각 4%와 7% 감소 전망
2024년 연간 매출액 전년대비 8% 증가, 영업이익 15% 증가 전망
원전 사이클에 올라타다

＃한중엔시에스

［하나 / 최재호 / 현재가 40,200원］

ESS 시장 내 독보적인 플레이어

국내 최초, 유일 수냉식 ESS 냉각시스템 생산 기업
ESS 공랭식 대비 수냉식이 가지는 압도적인 이점
본격적인 Capa 증설 진행 중, 신규 고객사 추가 전망

＃LX세미콘

［키움 / 김소원 / ＝BUY / 목표가 ▼90,000원 / 현재가 62,700원］

주가 반등의 킥은 점유율 회복과 신사업

3Q24 영업이익 251억원, 시장 기대치 부합할 전망
2025년, 점유율 회복과 신사업 방향성이 관건
주가는 12개월 선행 P/B 0.9배. 모멘텀 대기 구간

＃GKL

［KB / 이선화,류은애 / ＝BUY / 목표가 ▼14,000원 / 현재가 10,770원］

중국 VIP 드롭액 회복이 핵심

목표주가 17,000원 → 14,000원으로 17.6% 하향, 투자의견 Buy 유지
3Q24 Preview: 영업이익 94억원 (-31.3% YoY)으로 컨센서스 부합 전망
중국 VIP 드롭액 회복이 관건, 밸류업으로 배당성향 상향 기대

＃와이지엔터테인먼트

［삼성 / 최민하,강영훈 / ＝BUY / 목표가 ＝47,000원 / 현재가 40,500원］

터널의 끝자락

3분기 소속 아티스트의 활동이 적었던 점을 고려할 때 영업손실이 예상되며 컨센서스를 하회할 전망
베이비몬스터의 글로벌 시장에서 인지도를 높이며 빠른 성장을 보이고 있음에 주목
’25년 블랙핑크 완전체 컴백과 베이비몬스터의 성장으로 확실한 이익 턴어라운드와 함께 새로운 성장 사이클이 시작될 것

＃노브랜드

［SK / 나승두 / 현재가 13,090원］

실적으로 보여준 경쟁력

글로벌 의류 디자인 플랫폼 하우스
재고 보충 수요 + 새로운 고객사 추가
투자 매력은 상대적으로 더 높아졌다

＃덴티움

［DB금융투자 / 김지은 / ＝Buy / 목표가 ▼110,000원 / 현재가 76,300원］

중국에서 많이 심을 때까지

3Q24E 매출액 988억원, 컨센서스 하회 전망
러시아 노이즈를 빼고 보면 결국 중국
투자의견 BUY, 목표주가 110,000원 하향

＃JB금융지주

［KB / 강승건,이광준,정다원 / ▲BUY / 목표가 ▲20,000원 / 현재가 17,250원］

3Q24 Review: 확대된 주주환원은 2025년에 확인

밸류업 공시를 통해 확인된 주주환원 계획을 Valuation에 반영
3Q24 지배주주순이익 1,930억원, +15.4% YoY, 컨센서스 상회

＃JB금융지주

［메리츠 / 조아해 / ＝Buy / 목표가 ▲21,000원 / 현재가 17,250원］

3Q24 Review: 견조한 실적, 기대되는 주주환원정책

3Q24 지배주주순이익 1,930억원: 컨센서스 상회
주주환원율 우상향 전망

＃JB금융지주

［삼성 / 김재우,박준규 / ＝HOLD / 목표가 ＝19,000원 / 현재가 17,250원］

3Q 실적: 이익 역량 확충과 기업가치 제고 이행이 관건

JB금융의 3Q 당기순이익은 1,930억원으로 2.0% q-q 감소했으나, 15.4% y-y 증가하며 컨센서스를 9.7% 상회.
그룹 NIM이 7bp q-q 하락함에도 불구, 이자이익이 1.1% q-q, 1.8% y-y 증가한 가운데, 충당금 감소가 실적 개선을 견인.
CET-1 비율이 14bp q-q 상승한 12.68% 기록한 가운데, 향후 관건은 이익 창출 역량의 제고와 더불어 주주 환원 강화 정책의 안정적 이행이 될 것으로 전망.

＃RFHIC

［하나 / 김홍식,고연수 / ＝BUY / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 13,630원］

올해 흑자 유력, PBR/재료 보면 장기 큰 수익 기대

매수 의견 및 12개월 TP 4만원 유지, 과도한 저평가 상황이라 매수 추천
연결 영업이익 3Q -1억원, 4Q 77억원 전망, 2025년 실적 전망 낙관적
인도/국내/미국에서 기회 올 것, 2025년 하반기 빅사이클 진입 예상

＃스튜디오드래곤

［대신 / 김회재 / ＝Buy / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 37,450원］

정년 연장의 꿈

<정년이> 4회 12.7%, 역대 2위. 시청률은 실적과 주가의 중요 지표
TV광고 저점 통과, 시청률 상승, 수목 부활, 리쿱율 개선, 넷플릭스 호조
OPM 두 자릿 수 복귀하면, 창립 10주년인 26년부터는 주주환원도 가능

＃SG

［SK / 허선재 / 현재가 2,875원］

국내 1위 아스콘 제조업체, 해외진출 임박

국내 1위 아스콘(아스팔트) 제조 업체
트럼프 트레이딩? 생각보다 크고 명확한 해외 진출 계획
안정적인 국내 실적 회복에 더해질 해외 진출 모멘텀 (ft. 에코스틸아스콘)

＃HD현대일렉트릭

［흥국 / 박희철 / N BUY / 목표가 N 450,000원 / 현재가 329,500원］

대장의 품격

국내 중전기기 Top-Tier, 사이클의 직수혜
상승 사이클 속 대장의 품격
투자의견 BUY, 목표주가 450,000원 제시

＃HD현대건설기계

［KB / 정동익,서준모 / ＝HOLD / 목표가 ＝60,000원 / 현재가 54,100원］

3분기 실적은 시장예상치 하회

목표주가 60,000원 투자의견 Hold 유지
3분기 실적은 컨센서스 하회
올해 중국 굴착기 내수 판매량 YoY 8.6% 증가
2025년은 중국과 인디아를 제외한 대부분의 시장이 역성장 할 것으로 전망

＃HD현대건설기계

［KB / 정동익 / 현재가 54,100원］

[AI 실적속보]예상치 하회하는 부진한 실적 기록

2024년 3분기 실적 요약
사업부문별 실적 요약
지역별 실적 요약
경영진 코멘트 (4분기 및 2025년 전망)

＃오리온

［교보 / 권우정 / ＝Buy / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 98,700원］

9월 Re: 명절 효과를 기대하며…

9월 Re: 명절 효과를 기대하며
9월 법인별 단순 합산 매출액 및 영업이익은 각각 2,634억원(YoY -2.3%), 500억원 (YoY -3.5%, OPM -0.2%p) 시현

＃오리온

［현대차 / 하희지 / ＝BUY / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 98,700원］

9월 잠정 실적 Review

오리온 7~9월 4개 법인 합산 매출액은 7,770억원(+1.2%yoy), 영업이익은 1,407억원(-2.4%yoy, OPM 18.1%)으로 시장 컨센서스 소폭 하회하는 실적을 기록
1) 국내 법인: 매출 -2.3%yoy, 영업이익 -6.3%yoy
2) 중국 법인: 매출 -6.5%yoy, 영업이익 -8.4%yoy
3) 베트남 법인: 매출 -2.0%yoy, 영업이익 flat
4) 러시아 법인: 매출 +25.8%yoy, 영업이익 +53.8%yoy

＃오리온

［한국투자 / 강은지 / ＝매수 / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 98,700원］

9월 잠정 실적 Review

쉽지 않았던 9월
3분기 실적은 낮아진 눈높이에 부합할 전망

＃오리온

［iM / 이경신 / ＝Buy / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 98,700원］

춘절효과 시동 준비

3Q24 주요 4개법인 합산 매출액 및 영업이익 성장률은 각각 +1.2%, -2.4% YoY를 시현
여타 음식료 업체대비 경기악화 영향에도 전 지역이 상대적으로 순항 중

＃오리온

［신한투자 / 조상훈,김태훈 / ＝매수 / 목표가 ＝128,000원 / 현재가 98,700원］

이제 진짜 매출 회복

소외된 K-푸드 대장, 4분기부터 반등 가능
9월 실적, 아직은 아쉬운 매출

＃효성중공업

［흥국 / 박희철 / N BUY / 목표가 N 500,000원 / 현재가 390,500원］

미국 침투에 박차를 가하며

또 다른 국내 초고압 변압기 강자
미국 시장 매출 확대를 통해 Next-Step으로
투자의견 BUY, 목표주가 500,000원 제시

＃제이엘케이

［한양 / 이준석 / 현재가 11,500원］

신뢰의 표본

공격적으로 해외 진출 준비하는 제이엘케이
美 FDA, 日 PMDA 적극 공략 중
이미 연초 목표를 초과 달성하였다

＃디어유

［메리츠 / 김민영 / ＝Buy / 목표가 ＝31,000원 / 현재가 24,200원］

도약을 위한 완벽한 밑그림

3Q24 Preview: 구독 수 정체 구간
도약을 위한 완벽한 밑그림
투자의견 Buy, 적정주가 31,000원 유지

＃포바이포

［한국IR / 채윤석,정수현 / 현재가 5,540원］

AI 기반의 화질 개선 솔루션 기업

비주얼 테크 솔루션 기업
PIXELL 솔루션 사업 본격화

＃파인엠텍

［메리츠 / 양승수 / ＝Buy / 목표가 ▼9,000원 / 현재가 6,490원］

방향성을 믿자

3Q24E Preview: 불가피한 부진
폴더블 시장, 끝이 아닌 재도약을 기대

＃HD현대마린솔루션

［KB / 정동익,서준모 / ＝BUY / 목표가 ▲160,000원 / 현재가 124,100원］

2개 분기 연속 어닝 서프라이즈

핵심사업 고성장으로 2분기에 이어 3분기에도 어닝 서프라이즈 기록
서비스선박 수와 장기 서비스계약 증가로 실적호조 지속될 전망
배당투자에 대한 관심 필요, 기말 현금배당 주당 3,000원 예상

＃노머스

［DB금융투자 / 신은정 / 현재가 없음］

[투자의시대/IPO기업] 아티스트 IP 활용하는 엔터테크 기업

국내 유일 아티스트 IP 대상 종합 솔루션 제공 기업
fromm 플랫폼 및 공연 서비스 사업의 성장성

＃노머스

［유진투자 / 박종선 / 현재가 없음］

아티스트와 글로벌 팬을 이어주는 기업

아티스트 IP(Intellectual Property Rights, 지식재산권)을 활용하여 종합솔루션을 제공하는 ‘엔터테크(Entertainment + technology)’ 업체임
매출 비중(2023년 기준)은 공연 43.7%, MD 25.8%, 플랫폼 12.7%, 기타 제품 1.0%, 상품 16.8%.
투자포인트: K-POP 글로벌 확대 수혜 기대

728x90

'주식 & 재테크 > 증시 및 리포트요약' 카테고리의 다른 글

(241029.TUE) 테마종목 및 리포트 요약 (4)	2024.10.30
(241028.MON) 테마종목 및 리포트 요약 (7)	2024.10.30
(241025.FRI) 테마 종목 및 리포트 요약 (4)	2024.10.25
(241024.THU) 테마 종목 및 리포트요약 (3)	2024.10.25
(241022.TUE) 테마 종목 및 리포트 요약 (15)	2024.10.23
(241021.MON) 테마 종목 및 리포트 요약 (14)	2024.10.23
(241018.FRI) 테마 종목 및 리포트 요약 (8)	2024.10.21
(241017.THU) 테마 종목 및 리포트요약 (10)	2024.10.17