(240730.TUE) 테마 종목, 리포트요약

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• 리포트요약

 

 

52주 신고가

엑스큐어 , 비보존 제약 , 우리바이오 , SG , KCTC , 알테오젠 , 녹십자 , 스카이문스테크놀로지 , 에이비엘바이오 , 펌텍코리아 , 오성첨단소재 , 리가켐바이오 , 대모 , 오리엔탈정공 , BNK금융지주 , GS건설 , 한국쉘석유 , 크래프톤

 

 

특징 상한가 및 급등종목

• 우원개발 3,535원(+29.96%)
  : 환경부, 기후대응댐 후보지 14곳 발표 소식 등에 4대강 복원/건설 중소형 테마 상승 속 상한가
• 옵티코어 1,346원(+29.92%)
  : AI 데이터센터용 '초고속 광트랜시버' 검증 진행 소식에 상한가
• 이화공영 3,025원(+29.83%)
  : 환경부, 기후대응댐 후보지 14곳 발표 소식 등에 4대강 복원/건설 중소형 테마 상승 속 상한가
• 푸드나무 4,005원(+23.61%)
  : 경영권 매각 추진 소식 속 급등
• 신신제약 7,480원(+19.30%)
  : 녹는 마이크로니들 생산공정 준비 완료 소식에 급등
• 강동씨앤엘 2,175원(+17.76%)
  : 환경부, 기후대응댐 후보지 14곳 발표 소식 등에 시멘트/레미콘 테마 상승 속 급등
• 특수건설 7,920원(+16.81%)
  : 환경부, 기후대응댐 후보지 14곳 발표 소식 등에 4대강 복원 테마 상승 속 급등
• 웹스 1,650원(+14.11%)
  : 환경부, 기후대응댐 후보지 14곳 발표 소식 등에 4대강 복원 테마 상승 속 급등
• 모비데이즈 2,430원(+12.76%)
  : 티몬-위메프, 기업회생 신청 소식 등에 일부 광고 테마 상승 속 급등
• 비보존 제약 3,945원(+11.76%)
  : 아이큐어와 비마약성 진통제 '오피란제린' 경피 제제 공동개발 소식 등에 급등
• 남광토건 7,580원(+10.98%)
  : 환경부, 기후대응댐 후보지 14곳 발표 소식 등에 건설 중소형 테마 상승 속 급등
• SG 3,260원(+10.88%)
  : 환경부, 기후대응댐 후보지 14곳 발표 소식 등에 시멘트/레미콘 테마 상승 속 급등
• 오브젠 13,650원(+10.80%)
  : 49.99억원 규모 제3자배정 유상증자 결정 모멘텀 지속에 급등
• 비케이홀딩스 934원(+10.79%)
  : 티몬-위메프, 기업회생 신청 소식 등에 일부 광고 테마 상승 속 급등
• 에스티큐브 5,330원(+10.58%)
  : MSS 대장암 연구자임상 2상 투약 개시 소식 등에 급등
• 산일전기 55,500원(+10.56%)
  : 신규 상장 이틀째 급등
• KCTC 6,130원(+10.45%)
  : 티몬-위메프, 기업회생 신청 소식 등에 일부 종합 물류 테마 상승 속 급등
• 자연과환경 854원(+9.21%)
  : 환경부, 기후대응댐 후보지 14곳 발표 소식 등에 4대강 복원/일부 수자원 테마 상승 속 급등
• 프레스티지바이오파마 14,410원(+9.00%)
  : 허셉틴 시밀러 '투즈뉴', 유럽 허가 권고 모멘텀 지속에 급등

 

 

테마시황

• 환경부, 기후대응댐 후보지 14곳 발표 소식 등에 4대강 복원/ 건설 중소형/ 시멘트/레미콘 등 테마 상승.
• 티몬-위메프, 기업회생 신청 소식 등에 일부 종합 물류/ 광고 테마 상승.
• 티메프 사태에 따른 개인정보 유출 우려 부각 속 일부 보안주 테마 상승.
• 모건스탠리, 테슬라 자동차 업종 최선호주 선정 소식 속 일부 2차전지/ 전기차 테마 상승.
• 車보험 손해율 급증 속 내년 보험료 인상 가능성 등에 손해보험 테마 상승.
• 美 대선 해리스 인기 소식 속 일부 마리화나 테마 상승.
• 이 외 mRNA, 바이오시밀러, 면역항암제 등 일부 제약/바이오 관련주와 해운, 통신, 리모델링/인테리어, 통신장비, 모듈러주택, 리츠, 비만치료제 등의 테마가 상승률 상위를 기록.
• 반면, 애플이 엔비디아가 아닌 구글 설계 프로세서 사용 소식 및 HSBC의 ARM 투자의견 하향 소식 등에 반도체 관련주 하락. 전선/ 전력설비 테마도 하락.
• 美 정부, 압수 비트코인 매각 목적 주소 이전 소식 등에 가상화폐/ 두나무 테마 하락.
• 부동산 PF 우려 지속 등에 은행 테마 하락.
• 티몬-위메프, 기업회생 신청 소식 속 손실 발생 우려 등에 전자결제, 여행 테마 하락.
• 내달 대왕고래 프로젝트 개발 주관사 입찰 소식 속 전일 상승했던 피팅/밸브, 자원개발, 남-북-러 가스관사업, 셰일가스, LNG 테마 등 동해 석유·가스전 관련주는 금일 하락.
• 이 외 LED장비, 종합상사, 바이오인식, 자동차 대표주, 스마트그리드, 야놀자, AI 챗봇, 의료AI, 풍력, 자율주행, 우주항공산업, AR/VR, 폴더블폰 등의 테마가 하락률 상위를 기록.

4대강 복원/ 건설 중소형 등

환경부, 기후대응댐 후보지 14곳 발표 소식 등에 상승

• 언론에 따르면, 환경부는 정부서울청사에서 기후위기로 인한 극한 홍수와 가뭄에 대비하고 국가 전략산업의 용수 수요 등을 위한 기후대응댐 후보지 14곳을 발표했음. 권역별로 보면 한강권역이 4곳, 낙동강권역이 6곳, 금강권역이 1곳, 영산강·섬진강권역이 3곳이며, 정부는 신설하는 기후대응댐으로 약 220만 명의 시민이 쓸 수 있는 연간 2억5,000t가량의 물을 공급할 수 있을 것으로 추산하고 있음.
• 김완섭 환경부 장관은 신규 댐 추진 계획을 직접 발표하면서 "지금 시작해도 10여년 정도가 소요되는 만큼 최근의 기후 위기를 감안할 때 댐 건설을 더 이상 늦출 여유가 없다"고 강조.
• 이 같은 소식에 이화공영, 우원개발, 특수건설, 남광토건, 자연과환경, 강동씨앤엘, SG 등 상승.

종합 물류/ 광고 등

티몬-위메프, 기업회생 신청 소식 등에 일부 관련주 상승

• 전자상거래 업체 티몬과 위메프가 전일 법원에 ‘기업회생’을 신청했음. 양사는 최근 대규모 환불 사태와 거래처 이탈 등으로 자체적으로 재정 상황을 회복할 수 없는 상태에 이르렀다고 밝힘. 업계에서는 티몬과 위메프가 판매자들에게 물품 대금 2,100억원을 지급하지 못하고 있는 것으로 추산하고 있으며, 이 액수는 지난 5월까지 미정산된 금액으로 최악의 경우 미정산 규모가 최대 1조원에 이를 수 있다는 전망도 나오고 있음.
• IBK투자증권은 전일 보고서를 통해 이번 사태와 관련하여 쿠팡과 네이버의 수혜를 예상한다고 밝힘. Seller 마켓이 대형업체로 이전되면서 상품 경쟁력 강화가 이루어질 가능성이 높고, 소비자들도 상대적으로 상품공급이 원활한 플랫폼을 선호할 것으로 보이며, 이번 사태로 선대출 시장도 일부 제한되었다는 점을 고려하면 Seller 편의성을 제공해주는 서비스에 대한 수요도 증가할 것으로 예상되기 때문이라고 설명.
• 이에 KCTC, STX그린로지스, 한솔로지스틱스 등 일부 종합 물류, 모비데이즈, 비케이홀딩스, 드림인사이트 등 일부 광고 테마가 상승.
• 반면, 티메프 사태 여파로 결제 취소를 재개한 NHN KCP, 헥토파이낸셜, 카페24, 다날 등 전자결제 테마는 하락. 하나투어, 참좋은여행 등 여행 테마도 하락.

보안주

티메프 사태에 따른 개인정보 유출 우려 부각 속 일부 관련주 상승

• 언론에 따르면, 티몬과 위메프가 판매대금 미정산 사태의 여파를 이기지 못하고 전일 결국 기업회생 절차를 밟기로 한 가운데, 이들 기업에 대한 신뢰 문제가 개인정보 유출 우려로 이어지고 있음. 온라인 커뮤니티를 중심으로 ‘티메프(티몬+위메프)’ 사태로 개인정보 유출 우려에 대한 목소리가 커지고 있다며, 누리꾼들 사이에서는 티메프 탈퇴를 인증하는 게시물이 공유되고 있다고 전해짐.
• 현행 개인정보보호법에는 기업이 파산하거나 파산 절차를 밟는 경우 개인정보 보호나 처리 의무에 대한 명확한 규정이 없는 가운데, 미국 최대 장난감 체인 '토이저러스'의 파산 신청 사례가 부각되고 있음. 미국 현지 매장만 870개에 달했던 토이저러스는 아마존, 월마트 등의 저가 공세를 이겨내지 못하고 지난 2017년 파산보호 신청을 했음. 이후 자산 매각 절차를 진행하면서 고객 데이터베이스, 즉 개인정보 매각도 논의된 바 있음.
• 이 같은 소식 속 아톤, 지니언스 등 일부 보안주 테마가 상승.

반도체 관련주

애플, 엔비디아가 아닌 구글 설계 프로세서 사용 소식 등에 하락

• 애플이 자사의 첫 인공지능(AI) 시스템인 애플 인텔리전스를 구축하는데 AI 칩 선두주자인 엔비디아가 아닌 구글이 설계한 프로세서를 사용한 것으로 나타났음. 외신에 따르면, 애플이 자체 기술 논문을 통해 애플 인텔리전스의 AI 모델 학습에 구글의 텐서프로세싱유닛(TPU)을 사용했다고 밝힌 것으로 전해짐.
• 애플은 이번 논문에서 구글이나 엔비디아를 명시하지 않았지만, 애플인텔리전스의 기반이 되는 AI 모델인 애플파운데이션모델(AFM)과 AFM 서버가 "클라우드 TPU 클러스터에서 학습된다"고 밝힘. 이는 자사 AI 모델 훈련에 클라우드 제공업체인 구글의 서버를 이용했다는 뜻임. 또한, 애플은 "이 시스템을 통해 AFM 온디바이스, AFM 서버 및 더 큰 모델을 포함한 AFM 모델을 효율적이고 확장 가능한 수준으로 학습시킬 수 있다"고 설명. 애플은 앞으로 출시하는 새 운영체제(iOS) 및 제품에 AI 기능을 탑재할 예정. 이에 업계에선 애플 등 빅테크 기업들이 엔비디아의 대안을 모색하고 있다는 해석이 나오고 있음.
• 지난밤 뉴욕주식시장이 대형 이벤트를 앞둔 관망세 속 혼조 마감한 가운데, 필라델피아 반도체지수는 소폭 하락 마감. 지수는 전 거래일 대비 15.51(-0.30%) 하락한 5,087.62를 기록. 엔비디아(-1.30%), TSMC(-1.19%), 마이크론테크놀로지(-1.43%) 등이 하락. 한편, 29일(현지시간) HSBC이 ARM(-5.07%)에 대해 AI PC의 성장세가 예전처럼 강하지 않다며 목표주가는 상향 조정했지만, 투자의견을 보유에서 매도로 하향조정한 것으로 전해짐.
• 이 같은 소식 속 엔비디아에 HBM을 공급하는 SK하이닉스가 3%대 하락, 엔비디아 벨류체인으로 분류되는 한미반도체도 6%대 하락. 이 외에 삼성전자, 이오테크닉스, 피에스케이홀딩스, 티에프이 등 반도체 관련주도 하락.

가상화폐/ 두나무

美 정부, 압수 비트코인 매각 목적 주소 이전 소식 등에 하락

• 미국 정부가 압수한 비트코인 중 약 20억 달러(2조7,650억원)를 매각하기 위해 주소를 이전함에 따라 비트코인 가격은 6만7,000달러 선 아래로 내려갔음. 코인마켓캡에 따르면, 오후 3시40분 경 비트코인 가격은 24시간전 대비 4.3% 하락한 66,600달러선에 거래되고 있음. 빗썸과 업비트에선 9,300만원선에서 거래중.
• 암호화폐 업체 아캄 인텔리전스의 블록체인 데이터에 따르면, '미국 정부 : 실크로드 DOJ'라고 태그된 지갑이 실크로드 웹사이트와 관련된 2만9,800개의 비트코인을 다른 곳으로 이체했음. 아캄 인텔리전스에 따르면, 미국 정부는 약 120억달러(약 16조6000억원) 상당의 압수된 비트코인을 보유하고 있음. 도널드 트럼프 공화당 대통령 후보가 지난 27일(현지시간) 열린 '비트코인 2024'에 참석, 비트코인을 연방 준비금으로 적립하기 위해 정부가 압수한 비트코인을 매각하지 않을 것이라고 밝힌 지 불과 이틀 만에 정부가 비트코인 매각을 시도하자 투자자들의 실망 매물이 출회되고 있음.
• 이 같은 소식 속 갤럭시아머니트리, 위지트, 우리기술투자, 감성코퍼레이션, 한화투자증권 등 가상화폐/두나무 테마가 하락.

은행

부동산 PF 우려 지속 등에 하락

• 언론에 따르면, 경·공매 대상인 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 사업장 대출 규모가 10조원을 넘어선 것으로 전해짐. 올해 상반기 들어 두 배 가량 급증한 수치로, 이는 부실 사업장 상당수가 추가 자금 공급이나 용도 변경 등 사업성 개선 없이 만기 연장만 거듭했기 때문인 것으로 알려짐. 이에 금융당국은 부실 사업장 경·공매에 속도를 낼 방침이며, 최근 금융권에 부실 사업장 재구조화 및 정리 계획을 제출하라는 지침을 보낸 것으로 전해짐.
• 부실부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 정리가 본격화하면서 금융권의 부실채권(NPL·고정이하여신) 비율도 치솟고 있는 가운데, KB, 신한, 하나, 우리, 농협 등 5대 금융지주의 올해 2분기 기준 고정이하여신은 약 12조3,930억원으로 집계됐음. 총여신(2,002조4354억원) 대비 NPL 비율은 0.62%로 2019년 1분기(0.63%) 이후 5년여 만에 가장 높은 수준을 기록했음.
• 하나증권은 DGB금융지주에 대해 2분기 순익이 전년동기대비 73.0% 급감한 380억원에 그쳐 예상대로 어닝쇼크를 시현했다고 언급. 특히, 하이증권 부동산 PF 관련 대규모 충당금 추가 적립으로 그룹 대손비용은 3,100억원을 상회했다고 분석. 하이증권 PF에 대해 1분기 중 365억원의 충당금을 추가 적립한데 이어 2분기에는 사업성평가 관련 약 1,509억원을 추가 적립했다며, 현재 하이증권 부동산 PF 익스포져는 7,268억원(매입 확약 실행분 포함한 총 익스포져는 9,270억원)으로 충당금 잔액이 3,140억원에 달해 충당금 적립률은 33.9%에 육박하고 있다고 밝힘. 회사측은 현재의 부동산 업황 기준에서 충당금을 충분히 적립했다는 입장이지만 보통으로 분류되어 있는 사업장의 유의 또는 부실우려로의 건전성 하향 가능성과 PF 익스포져 축소 과정에서의 추가 손실 인식 가능성은 여전히 남아있다고 분석.
• 이에 금일 DGB금융지주, 우리금융지주, 기업은행, 신한지주 등 은행 테마가 하락.

 

 

2024-07-30 전체 기관명 작성자 기업명/코드 제목 검색Excel 기업명 기관명/작성자 투자의견 목표주가 / 현재가 전일수정주가원］

제목 요약

리포트요약

＃두산

［DS투자 / 김수현 / ＝BUY / 목표가 ＝190,000원 / 현재가 165,900원］

AI 사업 모멘텀과 지배구조 개편 성공 시 수혜

• 전자 BG 제품 북미 N사 B시리즈 모델 단독 퀄 통과 추정
• 주 두산 지배구조 개편 성공 시 최대 수혜
• 이제는 보유 중인 자사주 18% 활용할 때

＃롯데정밀화학

［삼성 / 조현렬 / ＝BUY / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 45,750원］

2Q24 Review - 시장 기대치 부합

• 2Q24 review, 컨센서스 부합
• 3Q24 preview, 컨센서스 상회 전망
• View, 2H24 이익 개선이 확실한 업체

＃현대제철

［NH투자 / 이재광,이승영 / ＝Buy / 목표가 ▼40,000원 / 현재가 27,400원］

건설 경기 둔화 영향 부진한 실적 기록

• 예상보다 늦어지는 철강 업황 개선
• 중국 철강 수요 부진 지속 중이나 국내 건축착공면적 증가 전환
• 2Q24 Review: 국내 건설 경기 둔화 영향 부진한 실적 기록

＃POSCO홀딩스

［NH투자 / 이재광,이승영 / ＝Buy / 목표가 ＝510,000원 / 현재가 363,000원］

밀마진 개선으로 영업이익 증가

• 철강, 중국 경기부양 혹은 감산이 필요한 상황
• 리튬, BEV 성장률 반등이 필요한 상황
• 2Q24 Review: 판매량 감소 불구, 밀마진 개선으로 영업이익 증가

＃삼성SDI

［삼성 / 장정훈,서지현 / ＝BUY / 목표가 ▼460,000원 / 현재가 335,500원］

전방 수요 부진 vs 북미 JV 조기 가동

• 2분기, 시장 예상치 하회
• 3분기 실적 하향 조정, 중대형 전지 11년 만에 처음 연간 역성장 예상
• 북미 합작 연내 조기 가동과 46파이 2025년 조기 양산 발표
• 목표가 460,000원으로 하향, 투자의견은 BUY 유지

＃대한유화

［삼성 / 조현렬 / ＝BUY / 목표가 ▼160,000원 / 현재가 116,300원］

업황 회복 기대감 유효

• 2Q24 preview, 적자 폭 축소 예상
• 3Q24 preview, 흑자 전환 기대
• View, 2025년까진 회복을 기대해도 좋을 것

＃호텔신라

［유안타 / 이승은 / ＝Buy / 목표가 ▼62,000원 / 현재가 49,750원］

이미 낮아진 기대치 실망의 여지도 적다

• 2Q24 Review: 영업이익 시장기대치 하회
• 3Q24 Preview: 하반기 긴축 정책 실시
• 투자의견 Buy, 목표주가 62,000원 하향

＃기업은행

［미래에셋 / 정태준 / ＝중립 / 목표가 ＝14,000원 / 현재가 14,380원］

대손비용은 진정, 밸류업 정책이 관건

• 2분기 지배주주순이익은 6,082억원으로 당사 추정치 6,328억원과 컨센서스 6,397억원에 부합
• 분기 중 특이요인은 특별 충당금 추가 적립 약 633억원이 있음

＃기업은행

［교보 / 김지영 / ＝Buy / 목표가 ＝17,000원 / 현재가 14,380원］

2Q24 Review: 순이익 6,081억원, QoQ 22.1%↓, YoY 8.4%

• 2024년 2분기 연결당기순이익 6,081억원, QoQ 22.1%↓, YoY 8.4%↓

＃기업은행

［DB금융투자 / 정광명 / ＝Buy / 목표가 ▲17,000원 / 현재가 14,380원］

배당 확대를 기대할 수 있다는 점은 긍정적

• 기대치 하회
• 대손비용 부담 완화 진행 중
• 투자의견 Buy, 목표주가 17,000원 상향

＃기업은행

［SK / 설용진 / 현재가 14,380원］

2Q24 Review: 기업가치 제고 방안 발표까지 숨 참고 기다리기

• 2Q24 지배순이익 6,082억원(-22.1% YoY) 기록
• 기업가치 제고 방안은 기존과 비슷하게 배당 중심의 내용 예상. 국책은행의 특수성 감안 필요

＃기업은행

［IBK투자 / 우도형 / ＝매수 / 목표가 ＝18,500원 / 현재가 14,380원］

2Q24 Review: 연내 기업가치제고계획 발표

• 2분기 순이익 6,082억원 컨센서스 -4.9%
• 기업가치제고계획 연내 발표 예정
• 투자의견 매수, 목표주가 18,500원 유지

＃기업은행

［LS / 전배승 / ＝Hold / 목표가 ▲15,500원 / 현재가 14,380원］

수익성 정체국면

• 이자이익 정체와 대손부담 확대
• NIM 하락압력 지속 예상
• 목표주가 7% 상향. 보유의견 유지

＃기업은행

［한국투자 / 백두산,홍예란 / ＝중립 / 목표가 없음 / 현재가 14,380원］

약간의 기다림

• 순이익 6,082억원으로 컨센서스 5% 하회
• 중립의견 유지. 금리하락 효과 이상의 건전성 개선이 필요

＃기업은행

［신한투자 / 은경완,박현우 / ＝매수 / 목표가 ＝17,000원 / 현재가 14,380원］

고배당 매력도 유지

• 국책은행 vs. 상장은행
• 2Q24 Review

＃기업은행

［키움 / 김은갑,손예빈 / ＝BUY / 목표가 ▼18,000원 / 현재가 14,380원］

무난한 실적과 주주친화정책상의 한계

• 2분기 연결순이익, 은행 중심으로 선방
• 투자의견 매수, 목표주가 18,000원으로 하향

＃JYP Ent.

［NH투자 / 이화정,이승준 / ＝Buy / 목표가 ▼80,000원 / 현재가 54,400원］

질풍노도의 시기

• 잔인한 과도기를 겪는 중
• 저연차에게 걸어보는 기대
• 2Q24 Preview: 쉬어갑니다

＃에스엠

［NH투자 / 이화정,이승준 / ＝Buy / 목표가 ▼110,000원 / 현재가 70,000원］

지금 내 안에서, Supernova

• 별 하나의 죽음이자 또 다른 별의 탄생
• 2Q24 Preview: 쐐기를 박기 위한 투자

＃한화오션

［한국투자 / 강경태,남채민 / ＝매수 / 목표가 ＝41,000원 / 현재가 30,100원］

2Q24 Review: 돌이켜보면 지금이 사야할 때입니다.

• 영업이익 전분기 대비 적자 전환, 불안정한 생산 공정 영향
• 하반기 이후 점진적으로 수익성 개선될 것, 건조 mix 개선세 지속
• 오버행 해소, 부문별 수주 모멘텀과 실적 정상화를 보고 매수할 때

＃대우건설

［IBK투자 / 조정현 / ＝매수 / 목표가 ＝4,800원 / 현재가 4,215원］

2Q24 Review: 해외 파이프라인 구체화

• 2Q24 Review: 선제적 비용 반영
• 하반기 밸류에이션 반등 포인트는 해외건설 수주

＃대우건설

［신한투자 / 김선미 / ＝매수 / 목표가 ＝5,300원 / 현재가 4,215원］

커져가는 사업부 실적 개선이 긍정적

• 이제는 해외가 실적 주도, 해외수주 기반 주가 상승 전망
• 2Q24 Review: 아쉬운 미분양. 해외수주는 서프라이즈

＃대우건설

［메리츠 / 문경원,윤동준 / 현재가 4,215원］

2Q24 Review: 아쉬운 국내와 기대되는 해외

• 대손상각비 인식과 악화되는 현금흐름
• 하반기는 국내보다 해외로 눈을 돌릴 때

＃대우건설

［KB / 장문준,강민창 / ＝BUY / 목표가 ＝5,000원 / 현재가 4,215원］

업황의 무게가 고스란히 느껴지는 실적 부진

• 투자의견 Buy, 목표주가 5,000원
• 2Q24 Review: 미분양 관련 대손상각비 반영으로 부진한 실적
• 업황 고려 시 당분간 보수적인 비용처리 가능성 감안 필요
• 현 상황에서 해외모멘텀이 주가 반등을 이끌기는 일러. 원가율 및 현금흐름 개선 필요

＃대우건설

［한화투자 / 송유림,이다연 / ＝Buy / 목표가 ＝5,000원 / 현재가 4,215원］

[2Q24 Review] 기다릴게요, 수주

• 2Q24 Review: 영업이익, 시장 기대치 16% 하회
• 하반기 해외수주 성과에 따라

＃한국항공우주

［미래에셋 / 정동호 / ＝매수 / 목표가 ＝72,000원 / 현재가 54,600원］

아웃코스에서 인코스로

• 2Q24 Review: 영업이익 컨센서스 42% 상회
• 기체부품 실적 회복세 확인

＃한국항공우주

［삼성 / 한영수,이가영 / ＝BUY / 목표가 ▲72,000원 / 현재가 54,600원］

충분히 쉰 주가

• 2Q24 review, 오랜만에 서프라이즈
• 충분히 쉰 주가

＃한국항공우주

［교보 / 안유동 / ＝Buy / 목표가 ▲65,000원 / 현재가 54,600원］

폴란드 물량 매출인식 QoQ Flat에도 예상치 상회

• 2Q24 Review: 영업이익 시장예상치 상회
• 하반기 인식될 폴란드(PL형상), 말레이시아(M) 물량 3,300억원 수준

＃한국항공우주

［DB금융투자 / 서재호 / ＝Buy / 목표가 ▲68,000원 / 현재가 54,600원］

나도 할 땐 하는 놈

• 2Q24P Review-영업이익 743억원. 컨센서스 상회
• 26년까지 뚜렷한 증익, 정말로 가까워진 고정익/회전익 수출
• 목표주가 68,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지

＃한국항공우주

［키움 / 이한결 / ＝BUY / 목표가 ▲75,000원 / 현재가 54,600원］

빨라진 실적 개선 속도, 남은 건 수주 모멘텀

• 2분기 영업이익 743억원, 어닝 서프라이즈
• UAE향 수리온을 시작으로 추가 해외 수주 기대
• 투자의견 BUY, 목표주가 75,000원으로 상향

＃한국항공우주

［메리츠 / 이지호 / ＝Buy / 목표가 ▲68,000원 / 현재가 54,600원］

실적과 수주, 하나씩 풀어나가는 중

• 2Q24 Review: 전 사업부문에 걸친 호실적
• 낮아진 눈높이, 수주를 통한 증명으로 반전 기대
• 투자의견 Buy, 적정주가 68,000원으로 상향

＃한국항공우주

［한국투자 / 장남현 / ＝매수 / 목표가 ＝67,000원 / 현재가 54,600원］

화려한 날개짓의 시작

• 영업이익 컨센서스 42% 상회
• 당장 올해부터 시작될 영업이익 증가 사이클

＃한국항공우주

［하나 / 위경재 / ＝BUY / 목표가 ▲70,000원 / 현재가 54,600원］

안개는 걷혔고, 활주로만 달리면 된다

• 2Q24 Re : 유의미한 Surprise
• Key Factor : 수익성 유지, 연내 수주
• Multiple 하단을 기준치로 설정. 그럼에도 목표주가는 상향

＃CJ프레시웨이

［현대차 / 하희지 / ＝BUY / 목표가 ▼31,000원 / 현재가 19,280원］

2Q24 Preview: 아직 쉽지 않은 업황

• CJ프레시웨이 2Q24 연결 기준 매출액은 8,134억원(+4.3%yoy), 영업이익은 292억원(-8.9%yoy, OPM 3.6%)로 낮아진 시장 컨센서스에 부합하는 실적 기록할 것으로 전망
• 2분기에도 여전히 병원 파업에 따른 식수 감소 영향 및 외식 경기 침체 지속으로 인한 실적 감소 전망

＃리노공업

［LS / 정홍식 / ＝Buy / 목표가 ▼300,000원 / 현재가 200,500원］

높아진 경쟁력 & 기대되는 하반기

• 경쟁력: OP Margin으로 확인
• 중/장기적인 관점의 공장 이전

＃현대로템

［NH투자 / 이재광,이승영 / ＝Buy / 목표가 ▲60,000원 / 현재가 49,950원］

폴란드 K2 전차 수출 증가로 실적 급증

• 2분기 호실적 반영 목표주가 상향 조정
• 폴란드 2차 계약 이르면 9월 늦어도 연내 체결 예상
• 2Q24 Review: 폴란드 K2 전차 수출 증가로 실적 급증

＃LIG넥스원

［BNK투자 / 이상현 / ＝매수 / 목표가 ▲275,000원 / 현재가 217,500원］

하반기 수출사업 양산 비중 증가 전망

• 2분기 컨센서스 11% 하회
• 미국향 비궁, 루마니아 방공망 관련 수주건 기대
• 투자의견 매수 유지, 목표주가 275,000원으로 상향

＃전진건설로봇

［KB / 한유건,성현동,전소희 / 현재가 없음］

콘크리트 펌프카 제조업체

• 북미시장 인프라 투자 수혜: 향후 8년간 1조 달러 투자 예정, 북미시장에서 시장점유율 25.4%(23년 기준)
• 글로벌 인프라 재건사업 가속화 (튀르키예 지진 복구, 우크라이나 재건 사업)로 인한 핵심 장비 수요 증가
• 1) 하이브리드 모델 개발, 2) 스마트 로봇 CPC 개발 등 주력 제품 고도화를 통한 스마트 건설 도모
• 리스크 요인은 해외 투자정책 변동, 원자재 가격 변동

＃전진건설로봇

［유진투자 / 박종선 / 현재가 없음］

글로벌 콘크리트 펌프카 강자로 성장

• 글로벌 인프라 투자 및 재건사업 수혜
• 스마트 건설을 위한 주력제품 고도화 추진

＃메디톡스

［리딩투자 / 유성만 / 현재가 184,700원］

매출은 늘고~비용은 줄고~

• 본업의 판매호조 및 뉴럭스의 수출 기대
• 해외 법무비의 감소로 지급수수료 감소
• 올해 매출은 성장하나 수익성은 비용이슈로 아쉬움

＃유라클

［유진투자 / 박종선 / 현재가 없음］

국내 모바일 소프트웨어 선도 기업

• 매출 비중(2023년 연결기준)은 모바일 비즈니스 플랫폼 44.4%, 모바일 운영/유지보수 32.4%, 기타 23.1%
• 투자포인트-1: 글로벌 모바일 앱 개발 플랫폼 시장 확대 수혜
• 투자포인트-2: 클라우드, AI 기술을 적용한 중장기 성장 모멘텀 보유

＃네오위즈

［키움 / 김진구 / ＝BUY / 목표가 ▼30,000원 / 현재가 20,500원］

중장기 밸류 내재

• 동사 목표주가 3.0만원으로 하향
• 주요 신작에 대한 변수 점검 결과
• 콘솔에 특화된 내재가치 고려 필요

＃미래에셋벤처투자

［한국IR협의회 / 김경민,이나연 / 현재가 5,390원］

고유계정 투자에 적극적인 벤처캐피탈

• 1999년에 설립된 이후 2000년에 사명 변경
• 투자 영역 확대와 지속적 성장
• 투자 전략 고도화 및 규모의 확대

＃에스앤에스텍

［SK / 이동주 / ＝매수 / 목표가 ▼45,000원 / 현재가 32,700원］

본업은 여전히 호황, 영업이익률 20% 달성

• 2Q24 잠정 실적
• 용인 공장 준공은 끝났다 - 그 이후는?
• 투자의견 매수 유지, 목표주가 4.5만원으로 하향

＃영원무역

［유진투자 / 이해니 / ＝BUY / 목표가 ▼55,000원 / 현재가 39,500원］

2Q24 Preview: 이 또한 지나가리라

• 2Q24E 매출액 8,578억원(-14.9%, 이하 yoy), 영업이익 1,026억원(-51.3%) 전망
• OEM 부문 매출액 6,127억원(-4.0%), 영업이익 1,080억원(-44.8%) 예상
• Scott 매출액 2,226억원(-33.6%), 영업손실 180억원(적전) 추정

＃와이지엔터테인먼트

［NH투자 / 이화정,이승준 / ＝Buy / 목표가 ▼52,000원 / 현재가 37,450원］

Come Back Home

• 돌아온 2NE1, 떠난 적 없는 블랙핑크
• 2Q24 Preview: 아직은 가오픈 상태

＃코칩

［한국투자 / 윤철환,박정인 / 현재가 12,520원］

힘을 내요 슈퍼파월

• 제품별 풀 라인업을 구축한 슈퍼커패시터 전문 기업
• 기존 제품이 이끌고 신제품은 힘을 보탤 예정

＃두산테스나

［신한투자 / 남궁현 / ＝매수 / 목표가 ▼55,000원 / 현재가 38,550원］

＇생산능력=실적＇ 공식 유효

• 2가지 내용을 통해 추측 가능한 중장기 성장 스토리
• 24년 영업이익 750억원(+23.3% 전년대비) 전망

＃DGB금융지주

［교보 / 김지영 / ＝Buy / 목표가 ＝10,500원 / 현재가 8,250원］

2Q24 Review: 순이익 383억원, QoQ 65.7%↓, YoY 73.0%↓

• 2Q24 연결당기순이익 383억원, QoQ 65.7%↓, YoY 73.0%↓

＃DGB금융지주

［DB금융투자 / 정광명 / ▼Hold / 목표가 ▼9,100원 / 현재가 8,250원］

대규모 충당금 적립으로 기대치 하회

• 기대치 하회
• 대손비용 부담 지속
• 투자의견 Hold, 목표주가 9,100원 하향

＃DGB금융지주

［SK / 설용진 / ＝매수 / 목표가 ＝9,400원 / 현재가 8,250원］

PF 부담은 어느정도 정점을 지났다고 판단

• 증권 자회사의 PF 영향으로 부진한 실적 기록
• 시중은행 전환과 함께 적극적인 RWA 조정으로 자본 효율성 제고
• 2Q24 지배순이익 383 억원(-73% YoY) 기록

＃DGB금융지주

［미래에셋 / 정태준 / ＝중립 / 목표가 ＝8,000원 / 현재가 8,250원］

여기서 더 나빠질 것도 없다

• 투자의견 중립, 목표주가 8,000원 유지

＃DGB금융지주

［LS / 전배승 / ＝Buy / 목표가 ＝10,000원 / 현재가 8,250원］

PF 부담은 마무리 국면

• 대규모 부동산 PF 충당금 적립
• 실적둔화 불가피하나 PF 부담은 마무리 국면

＃DGB금융지주

［한국투자 / 백두산,홍예란 / ＝매수 / 목표가 ＝10,000원 / 현재가 8,250원］

아쉬운 결과지

• 순이익 382억원으로 컨센서스 49% 하회. 부동산 PF 영향
• 목표주가 10,000원 유지하나, 은행 기업대출에 대한 점검이 필요한 시점

＃DGB금융지주

［신한투자 / 은경완,박현우 / ＝매수 / 목표가 ＝9,500원 / 현재가 8,250원］

바닥을 다지고 있는 펀더멘탈

• 실적 안정화가 급선무
• 2Q24 Review

＃DGB금융지주

［DS투자 / 나민욱 / ＝BUY / 목표가 ＝10,000원 / 현재가 8,250원］

여실히 남아 있는 충당금 부담

• 2Q24 순이익 383억원(-73.0% YoY)으로 기대치 하회
• 충당금, Peak out이 보이나 하반기에도 추가 전입도 가능한 상황
• 자본비율 관리는 긍정적이나 여전한 충당금 부담

＃DGB금융지주

［키움 / 김은갑,손예빈 / ＝BUY / 목표가 ▼10,000원 / 현재가 8,250원］

은행주 중 최저 PBR이지만 상대적 투자매력 낮음

• 부동산 PF 충당금 증가로 실적 부진
• PBR 은 낮지만 타 은행주 대비 투자매력이 높지는 않음

＃DGB금융지주

［하나 / 최정욱,김현수 / ＝BUY / 목표가 ＝9,500원 / 현재가 8,250원］

최악은 지났지만 여진은 남아 있는 상황

• 증권 PF 손실로 예상대로 어닝쇼크 시현. 자사주 매입은 현실적으로 어려운 상황
• 증권 PF 충당금 적립률 높지만 추가 손실 가능성 여전히 있음. 여진은 지속될 듯
• CET 1 비율 상승했지만 추가 상승 제한적. 자본 우려 해소해야 multiple 상향 가능

＃뱅크웨어글로벌

［유화 / 유승준 / 현재가 없음］

국내 유일 코어뱅킹 소프트웨어 기업

• 코어뱅킹시스템 전문기업
• 안정적인 매출이 발생하는 사업 모델
• 글로벌 진출로 성장성 확보

＃HL만도

［미래에셋 / 김진석 / ＝매수 / 목표가 ▲49,000원 / 현재가 39,850원］

2Q24 Review: 고객사 다변화와 수익성 회복

• 2Q24 Review: 컨센서스 소폭 상회, 시작된 수익성 회복
• 목표주가 49,000원으로 상향. 가시적인 외형 성장 지속 전망

＃골프존

［유진투자 / 박종선 / ＝BUY / 목표가 ▼100,000원 / 현재가 74,200원］

2Q24 Review: 누적 가맹점 수 및 시스템 수는 여전히 최고 기록 갱신 지속

• 2Q24 Review: 시장 기대치 하회. 다만, 가맹사업 매출 성장은 지속
• 3Q24 Preview: ＇투비젼 NX＇업그레이드 증가로 실적 성장 전망
• 목표주가 하향하나, 투자의견 BUY 유지

＃원익IPS

［키움 / 박유악 / ＝BUY / 목표가 ＝43,000원 / 현재가 35,000원］

업종 내 실적 개선주로 부각될 전망

• 2Q24 영업적자 178억원 예상
• 3Q24 영업이익 144억원, 영업 흑자 전환 전망
• 투자의견 ＇BUY＇, 목표주가 43,000원 유지

＃샘씨엔에스

［LS / 정홍식 / 현재가 6,130원］

Probe Card용 세라믹 STF 생산

• 기업개요: 세라믹 STF 생산
• 현재 HBM용 세라믹 부품 R&D를 진행

＃한화시스템

［상상인 / 김광식 / ＝BUY / 목표가 ▲27,000원 / 현재가 21,800원］

2Q24 Review: 더 좋아질 모습

• 2분기 실적, 컨센서스 대폭 상회
• 사업계획 업데이트
• 하반기는 다소 보수적, 그럽에도 차년도 추정치 상향

＃HDC현대산업개발

［IBK투자 / 조정현 / ＝매수 / 목표가 ▲28,000원 / 현재가 22,800원］

NDR 후기: Buy Seoul Metropolitan area, Buy HDC

• 2Q24 Review: 주택 중심 개선세 지속
• Q1. 서울/수도권 주거용 부동산 매매가 상승에 따른 수혜
• Q2. 광운대 역세권 재개발 사업 현황
• Q3. 높은 매출 이익률의 원천

＃HDC현대산업개발

［유안타 / 장윤석 / ＝Buy / 목표가 ▲29,500원 / 현재가 22,800원］

이것이 바로 전화위복

• 2Q24 영업이익, 컨센서스(511억원) 부합
• 전화위복
• 목표주가 29,500원으로 +18% 상향

＃현대오토에버

［대신 / 김귀연 / ＝Buy / 목표가 ▲230,000원 / 현재가 170,200원］

NDR후기, 그리고 추정치 상향

• 3Q24 OP 742억으로 기존 대비 +116억 상향. 단가협상 일회성 반영
• NDR 통해 그룹사 내 SI 업체로서 입지와 SDV 수혜 가능성 확인
• 실적과 공정개선/SDV/인도/밸류업 모멘텀 감안 시, 주가 우상향 전망

＃하이브

［NH투자 / 이화정,이승준 / ＝Buy / 목표가 ▼280,000원 / 현재가 174,500원］

건강한 과도기

• 든든한 저연차 + 가동되는 위버스 + 돌아올 BTS
• 2Q24 Preview: 본업은 좋았다

＃넥스트바이오메디컬

［DB금융투자 / 이명선 / 현재가 없음］

Medtronic이 선택한 혁신형 치료재 개발 기업

• 점착성 고분자와 다기능성 미립구 기술로 혁신형 치료재 기업
• 글로벌 판권 계약 이후 매출 증가, 빠른 흑자전환 중요

＃넥스트바이오메디컬

［삼성 / 정동희 / 현재가 없음］

해외에서 먼저 알아본 의료기기 원석

• 기다려 온 알짜배기 의료기기 업체
• Medtronic을 타고 확산될 글로벌 내시경 지혈재, NexpowderTM
• 미처 반영되지 못한 더 큰 잠재력, NexsphereTM-F