[25-04-03.목] 테마종목 및 리포트요약 정리

• 52주 신고가
• 외국인/기관 순매수 Top20
• 상승종목
• 특징테마
• 리포트요약

 

 

52주 신고가

소프트캠프 , 아즈텍WB , 에넥스 , 유일로보틱스 , 웹케시 , 유라테크 , 코나아이 , iMBC , 프럼파스트 , 위세아이텍 , 형지I&C , HDC , 옵티코어 , 와이오엠 , 펌텍코리아

 

 

외국인/기관 순매수 Top20

한화에어로스페이스 NAVER 카카오 유한양행 LG생활건강 LS ELECTRIC 한미반도체 삼성E&A HD한국조선해양 한화비전 에이피알 한국가스공사 엠앤씨솔루션 더존비즈온 LG씨엔에스 KT 한올바이오파마 평화홀딩스 HD현대 일신석재

유일로보틱스 에스엠 알테오젠 에이비엘바이오 에코프로 디어유 코나아이 테크윙 리가켐바이오 삼천당제약 로보티즈 에코프로비엠 HLB생명과학 우양에이치씨 오름테라퓨틱 바이넥스 클로봇 HLB 와이지엔터테인먼트 대신정보통신

SK하이닉스 삼성바이오로직스 한화오션 현대차 LG에너지솔루션 HD현대미포 HD현대중공업 셀트리온 카카오 POSCO홀딩스 삼성중공업 SK바이오팜 하이브 한국카본 아모레퍼시픽 포스코퓨처엠 유한양행 신한지주 현대로템 한화시스템

알테오젠 메디톡스 SOOP 디어유 삼천당제약 코스메카코리아 동성화인텍 카페24 실리콘투 HLB 파마리서치 원텍 우양에이치씨 리가켐바이오 코미코 파크시스템스 한텍 대주전자재료 에스에프에이 에치에프알

 

 

특징 상한가 및 급등종목

• 소프트캠프 1,612원(+30.00%)
  : 尹 대통령 탄핵심판을 하루 앞두고 일부 이재명 테마 상승
• 에넥스 915원(+29.97%)
  : 尹 대통령 탄핵심판을 하루 앞두고 일부 이재명 테마 상승
• 상지건설 5,340원(+29.93%)
  : 尹 대통령 탄핵심판을 하루 앞두고 이재명 관련주로 시장에서 지속 부각
• 유라클 18,570원(+29.95%)
  : LG '엑사원(EXAONE) AI'와 협업을 통해 본격적인 수익 구간 돌입 분석 등
• 평화홀딩스 7,650원(+29.88%)
  : 尹 대통령 탄핵심판을 하루 앞두고 김문수 테마 상승
• 유일로보틱스 92,600원(+28.08%)
  : SK온 美 법인과 최대주주 변경 가능 콜옵션 계약 체결 모멘텀 지속
• 웹케시 14,080원(+26.96%)
  : 尹 대통령 탄핵심판을 하루 앞두고 이재명 관련주로 시장에서 지속 부각
• 미트박스 13,750원(+22.44%)
  : 미국산 소고기 관세철폐·월령제한 해제 요구 우려 속 세계 1위 축산물 유통업체 카길 협력업체로 부각
• 평화산업 1,335원(+21.47%)
  : 尹 대통령 탄핵심판을 하루 앞두고 김문수 테마 상승
• 에르코스 9,060원(+20.00%)
  : 尹 대통령 탄핵심판을 하루 앞두고 정책주로 부각되며 출산장려정책/ 엔젤산업 테마 상승
• 유라테크 10,700원(+18.63%)
  : 尹 대통령 탄핵심판을 하루 앞두고 세종시 관련주로 지속 부각
• 동화기업 9,790원(+17.95%)
  : 종속회사 동화일렉트로라이트, 美 기업과 3,500억원 규모 배터리 전해액 공급계약 체결 소식
• 부방 2,250원(+15.86%)
  : 尹 대통령 탄핵심판을 하루 앞두고 한동훈 관련주로 시장에서 지속 부각
• 에이유브랜즈 18,050원(+12.81%)
  : 신규 상장 첫날 급등
• 원티드랩 6,190원(+12.55%)
  : 尹 대통령 탄핵심판을 하루 앞두고 정책주로 부각되며 취업 테마 상승
• 코나아이 31,750원(+12.39%)
  : 尹 대통령 탄핵심판을 하루 앞두고 일부 이재명 테마 상승
• iMBC 5,620원(+11.07%)
  : 尹 대통령 탄핵심판을 하루 앞두고 방송/신문 테마 상승
• 넥스트아이 467원(+10.66%)
  : 尹 대통령 탄핵심판을 하루 앞두고 이준석 테마 상승
• 금강공업 4,710원(+10.18%)
  : 당정, 산불 피해지에 조립주택 2,700동 설치 소식 등에 모듈러주택 테마 상승
• 삼보산업 2,225원(+9.88%)
  : 尹 대통령 탄핵심판을 하루 앞두고 이준석 테마 상승
• 엠앤씨솔루션 82,000원(+8.75%)
  : 한화에어로스페이스와 199.17억원 규모 공급계약 체결
• 한국카본 16,550원(+8.52%)
  : 198.83억원 규모 EB 및 200억원 규모 CB 발행 결정 모멘텀 지속
• 네오이뮨텍 1,109원(+8.51%)
  : 美 상호관세 부과 대상서 의약품 제외 소식
• 넥스틸 13,230원(+8.18%)
  : 美 현지 생산공장 정상 가동 소식
• 프럼파스트 6,250원(+8.13%)
  : 尹 대통령 탄핵심판을 하루 앞두고 세종시 관련주로 지속 부각

 

 

테마시황

• 尹 대통령 탄핵심판을 하루 앞두고 이재명, 김문수, 한동훈 등 정치 테마, 취업, 출산 장려정책 등 정책 관련 테마가 상승.
• 美 상호관세 부과 대상서 의약품 제외 소식.
• 성장 사이클 구간 진입 분석 등.
• 트럼프, 중국 상호 관세율 34% 부과 등 美-中 갈등 심화.
• 당정, 산불 피해지에 조립주택 2,700동 설치 소식.
• 美 상호관세 발표 속 미국의 대중국 견제 강화에 따른 반사 수혜 기대감.
• 빅텍(+0.77%), 164.20억원(최근 매출액대비 22.96%) 규모 폴란드 K2 전차 2차 사업 열상유닛 등 공급계약 체결 공시 속 폴란드 K2 전차 2차 수출 기대감 지속.
• 서울시, 경부고속도로 지하화 경제성 평가 착수 소식.
• 반면, 美 상호관세 발표 속 글로벌 무역전쟁 우려 확산.
• 美 상호관세 발표 속 트럼프 대통령, 한국 자동차 비관세 장벽 비판.
• 美 상호관세 발표 후 비트코인 가격 급락 영향 등에 가상화폐 테마 하락.
• 증권, 은행, 손해보험, 생명보험 등 금융 테마 하락.
• LPG, 정유, 도시가스 등 에너지 관련 테마 하락.
• 美 상호관세 발표 속 동남아 생산기지 구축 패션회사 영향 우려.

이재명 김문수& 한동훈 등 정치테마/ 취업/ 출산 등

尹 대통령 탄핵심판을 하루 앞두고 상승

• 헌법재판소는 오는 4일 오전 11시 윤석열 대통령의 탄핵심판을 선고할 예정. 탄핵소추안이 지난해 12월14일 국회에서 국회의원 재적 300명 중 204명이 찬성하며 가결된 이후 111일만에 인용 여부가 결정되는 것으로 탄핵심판 선고일은 마지막 변론 기일 기준으로는 38일만임. 이번 탄핵심판에서 윤 대통령이 탄핵당할 경우 60일 이내에 대선을 치러야 하며, 이에 따라 21대 대선은 6월 3일 이전에 실시될 예정임.
• 소프트캠프, 에넥스, 코나아이, 형지I&C 등 일부 이재명, 노을, 디티앤씨알오, 오파스넷 일부 한동훈, 평화홀딩스, 평화산업, 대영포장 등 김문수, 넥스트아이, 삼보산업 등 이준석, 써니전자, 안랩 등 일부 안철수 테마가 상승. 또한, 과거 윤석열 정부와 마찰을 빚었던 카카오, 카카오페이 등 일부 카카오 그룹주도 상승. 정책주로 부각되는 대성창투, 오픈놀, 사람인 등 취업, 아가방컴퍼니, 제로투세븐, 꿈비, 메디앙스 등 출산장려정책/엔젤산업 테마를 비롯해 iMBC, 디지틀조선, SBS 등 미디어 테마도 상승. 아울러 유라테크, 프럼파스트 등 세종시 관련주도 상승.

제약/바이오 관련주

美 상호관세 부과 대상서 의약품 제외 소식 등에 상승

• 트럼프 미국 대통령이 2일 오후 백악관 로즈가든에서 행한 연설에서 상호관세 방침을 전격적으로 발표한 가운데, 한국산 제품에 대해선 26% 관세율을 적용했음. 다만, 의약품을 비롯한 일부 품목은 이번 상호관세 부과 대상에서 제외됨. 미국 정부가 공개할 품목별 관세 대상에 의약품이 포함될 가능성은 여전하지만, K-바이오에 대한 부정적 영향은 제한적일 것이란 분석이 나오고 있음.
• 신영증권은 보고서를 통해 의약품이 관세 부과를 피한 가운데, 자국 산업 보호에 적극적인 트럼프 대통령의 의중이 확인됐으므로 언제든 다시 불거질 수 있는 이슈이지만, 관세가 부과되더라도 국내 제약·바이오에 미치는 영향은 매우 제한적일 것으로 분석. 특히, 이번 미국의 상호관세 정책이 국내 기업에 호재로 작용할 수 있다고 밝힘. 대형 바이오의약품 CDMO가 활발한 나라는 EU과 스위스, 싱가포르, 한국이라며, 여기서 싱가포르를 제외하면 한국의 26% 관세와 크게 다르지 않거나 오히려 높아 국내 기업에 호재가 될 것으로 전망. 또한, 의약품에 관세를 부과할 때 원료의약품(DS, API)이나 완제의약품(DP) 어디에 적용하든 국내 기업에 영향은 거의 없을 것이라며, 이번 미국 상호관세 발표에서 의약품이 제외되며 그동안 관망 심리에 주가가 약세를 보였던(제약·바이오) 종목은 투자심리가 개선될 수 있다고 밝힘.
• 삼성바이오로직스, SK바이오팜, 유한양행, 대웅제약, 한올바이오파마, 한미약품, 바이넥스 등 제약업체, 바이오시밀러, 면역항암제 등 제약/바이오 관련주가 상승.

엔터테인먼트/ 음원/음반

성장 사이클 구간 진입 분석 등에 일부 관련주 상승

• NH투자증권은 보고서를 통해 엔터테인먼트 산업 전망을 Positive로 유지한다고 밝힘. 중국, 환율, 관세 등 외부 환경이 우호적이라는 점을 차치하더라도 산업 자체가 성장 사이클의 긍정적인 구간에 진입해 있는 것으로 추정. 이와 관련, 연초 이후 엔터 산업 주가는 낮은 관세 위협이 주는 안정감, 고환율 환경에 따른 수혜, 그리고 실적 턴어라운드에 대한 기대감이라는 삼박자가 어우러지며 대체로 우상향하는 흐름을 이어왔다고 언급. 한동안 주가 상승세가 지속되면서 밸류에이션에 대한 우려가 점차 높아져온 차에 공매도가 재개되면서 현재 엔터 산업 주가는 조정을 겪고 있지만, 이러한 단기 조정을 오히려 비중을 늘리는 기회로 활용할 것을 권고한다고 분석.
• 한편, 2일 도널트 트럼프 미국 대통령은 미국으로 수입되는 모든 제품에 10% 기본관세를 부과하고 대미 흑자국에 추가로 징벌적 관세를 얹는 상호관세 부과 방침을 발표한 가운데, 엔터 등이 관세 영향을 받지 않는 '관세 무풍지대'로 부각되고 있음.
• 디어유, 노머스, 에스엠, 하이브, YG PLUS 등 일부 엔터테인먼트/ 음원/음반 테마가 상승.

희토류

트럼프, 중국 상호 관세율 34% 부과 등 美-中 갈등 심화 속 일부 관련주 상승

• 트럼프 대통령은 2일 오후 워싱턴DC 백악관 로즈가든에서 연 ‘미국을 다시 부유하게’(Make America Wealthy Again) 행사에서 상호 관세 방침을 전격적으로 발표. 이번 상호 관세는 기본 관세와 이른바 ‘최악 국가’에 대한 개별 관세로 구성돼 있으며, 중국 등에는 기본 관세 이상인 34%를 부과했음.
• 中 상무부는 이날 담화를 통해 "국제 무역 규칙에 부합하지 않고 관련국의 정당하고 합법적 권익을 심각하게 훼손하는 전형적인 일방적 괴롭힘 행위"라며, 미국의 상호관세 부과에 대해 단호하게 반대하고 반격 조처를 할 것이라고 밝힘.
• 중국이 전 세계 희토류 공급량의 60%, 정제된 희토류 공급량은 90%를 차지하고 있는 가운데, 미중 관계 악화 전망 등에 유니온, 유니온머티리얼, 노바텍, 쎄노텍, 성안머티리얼스 등 일부 희토류 테마가 상승.

모듈러주택

당정, 산불 피해지에 조립주택 2,700동 설치 소식 등에 일부 관련주 상승

• 금일 정부와 국민의힘은 산불 피해 지원 대책과 추가경정예산안을 논의하기 위한 당정협의회를 개최한 가운데, 당정은 산불 이재민 지원을 위해 임시조립주택 설치와 주택 자금 융자, 긴급 생활안정자금 지원 등 대책을 마련했다고 전해짐. 특히, 우선 시급한 주거 피해 복구를 위해 임시조립주택 약 2,700동을 조속히 설치하기로 했으며, 주택이 유실 및 파손된 이재민에는 재해주택복구자금 융자를 최대한 지원할 방침임.
• 한편, 국민의힘은 대형 산불 피해 복구를 위해 정부에 3조원 규모의 추경 편성도 요청했다고 전해짐.
• 금강공업, 자연과환경 등 일부 모듈러주택 테마가 상승.

반도체/기술주 등

美 상호관세 발표 속 글로벌 무역전쟁 우려 확산 등에 하락

• 트럼프 미국 대통령은 2일 오후 백악관 로즈가든에서 행한 연설에서 상호 관세 방침을 전격적으로 발표. 국가별 관세율은 한국 26%를 비롯해 중국 34%, EU 20%, 베트남 46%, 대만 32%, 일본 24%, 인도 26% 이며, 태국에는 36%, 스위스 31%, 인도네시아 32%, 말레이시아 24%, 캄보디아 49%, 영국 10%, 남아프리카공화국 30% 등을 적용. 다른 나라의 관세 및 비관세 무역장벽에 따라 미국 기업이 받는 차별을 해소한다는 명목의 이번 상호관세는 기본관세(5일 시행)와 이른바 '최악 국가'에 대한 개별 관세(9일 시행)로 구성돼 있음. 한국에 더해 중국, 일본, EU, 대만 등 미국의 주요 무역상대국에도 기본관세 이상의 상호관세가 부과됐음. 다만, 철강과 알루미늄, 자동차 등 기존에 다른 관세가 부과된 품목은 상호관세가 추가로 적용되지 않는다고 밝힘.
• 이에 글로벌 무역전쟁 우려가 커지면서 지난밤 뉴욕증시 시간외거래에서 엔비디아가 큰 폭의 하락세를 나타냈으며, AMD, 마이크론테크놀로지 등 반도체 업종이 약세를 보임. 또한, 애플, 마이크로소프트, 아마존 등 대형 기술주도 급락세를 기록.
• SK하이닉스, 삼성전자, ISC, 동진쎄미켐, 테크윙, 피에스케이, 하나마이크론 등 반도체 관련주 및 LG전자, LG디스플레이 등 IT 대표주, 웹젠, 위메이드맥스, 엔씨소프트, 시프트업 등 게임/모바일게임 테마 등 기술/성장주가 하락.

자동차/2차전지 등

美 상호관세 발표 속 트럼프 대통령, 한국 자동차 비관세 장벽 비판 등에 하락

• 트럼프 미국 대통령은 2일 오후 백악관 로즈가든에서 행한 연설에서 상호 관세 방침을 전격적으로 발표한 가운데, 국가별 관세율은 한국 26%를 비롯해 중국 34%, EU 20%, 베트남 46%, 대만 32%, 일본 24%, 인도 26%, 인도네시아 32%, 말레이시아 24%, 캄보디아 49%, 영국 10%, 남아프리카공화국 30% 등을 적용. 백악관이 2일 발표한 상호관세는 기존에 발표된 자동차와 철강 관세에는 합산되지 않는다고 밝힘에도 불구하고 트럼프 대통령이 한국 자동차 비관세 장벽을 비판했음.
• 트럼프 대통령은 백악관 로즈가든에서 진행한 상호 관세 발표에서 다른 나라의 불공정 무역 관행을 언급하면서 "한국, 일본과 다른 매우 많은 나라가 부과하는 모든 비(非)금전적 (무역) 제한이 어쩌면 최악"이라고 밝힘. 아울러 "이런 엄청난 무역장벽의 결과로 한국에서 판매되는 자동차의 81%는 한국에서 생산됐으며, 일본에서 자동차의 94%는 일본에서 생산됐다"고 밝힘. 그러면서 "도요타는 외국에서 만든 자동차 100만대를 미국에 파는데 GM은 일본에서 거의 팔지 못하고 포드도 매우 조금만 판다"며 "여러 경우 무역에 관해서는 적보다 우방이 더 나쁘다"고 언급.
• 트럼프 미국 대통령은 철강·알루미늄에 이어 미국에 수입되는 외국산 자동차에 대해 오는 3일부터 25%의 관세를 부과할 예정.
• 현대차, 기아, 현대모비스, HL만도, 경창산업, 코리아에프티, 금호타이어, 넥센타이어 등 자동차 대표주/부품/타이어 및 LG에너지솔루션, 삼성SDI, 에코프로머티, SK이노베이션, 엘앤에프 등 2차전지/전기차/리튬 테마가 하락.

가상화폐

美 상호관세 발표 후 비트코인 가격 급락 영향 등에 하락

• 지난밤 비트코인은 상호관세 발표를 앞두고 강도조절에 대한 기대감으로 1억3,000만원대까지 반등했지만, 발표 이후 1억2,200만원대로 급락했음. 달러기준으로는 8만8,000달러를 상회하기도 했지만, 이내 8만2,000달러대까지 급락. 코인마켓캡에 따르면, 오후 4시경 비트코인 가격은 83,000달러 부근에서 거래중이며, 업비트와 빗썸에서는 1억2,300만원선 부근에서 거래중.
• 이 같은 소식에 인바이오젠, 티사이언티픽, 다날, 우리기술투자 등 가상화폐 테마가 하락.

 

 

리포트요약

＃유한양행

［삼성 / 서근희,신수한 / ▲BUY / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 106,700원］

긍정적 임상 결과 기반으로 기대되는 처방 실적

• MARIPOSA 임상 3상 결과 업데이트
• 파이프라인 업데이트
• 주가 부진은 우려가 과도하게 반영되었다고 판단. Lazertinib의 처방 확대 기대되어 투자의견 BUY로 상향

＃SK하이닉스

［신한투자 / 김형태,여현석 / ＝매수 / 목표가 ▲320,000원 / 현재가 197,900원］

차별화된 실적 흐름 지속 전망

• 1분기 실적을 저점으로 연말까지 실적 우상향 지속 전망
• 1Q25 Preview: 경쟁사 대비 양호한 수익성이 경쟁우위를 재차 증명

＃현대건설

［유안타 / 장윤석 / ＝Buy / 목표가 ▲42,000원 / 현재가 35,700원］

웨스팅하우스가 선택한 자

• 국내외 원자력 발전 시장 확대의 수혜주
• 2030년 연결 수주 40조원+, 매출액 40조원+ 가이던스 제시

＃DB하이텍

［DS투자 / 이수림,김진형 / ＝BUY / 목표가 ▲51,000원 / 현재가 43,500원］

사실상 중국 내수주

• 이구환신 효과로 상반기 가동률 상승 지속 전망
• 중국 내 경쟁사 덤핑 조사로 반사수혜
• 손실 자회사 합병을 감안하더라도 이익 성장할 것

＃아모레G

［상상인 / 김혜미 / ＝BUY / 목표가 ＝35,000원 / 현재가 20,850원］

가격 메리트 존재

• 1Q25E 매출액 yoy +7.9%, 영업이익 yoy +25.7% 전망
• 낮은 가격 메리트 지속 중

＃부광약품

［그로쓰리서치 / 이재모 / 재가 3,835원］

유상증자 IR 컨퍼런스 후기

• 유상증자 관련 설명회 개최
• 유상증자 목적은 생산 및 R&D 역량 구축을 통하여 기업가치 재평가
• 2030년까지 20위권 제약사 도약이라는 목표

＃롯데정밀화학

［삼성 / 조현렬,김원영 / ＝BUY / 목표가 ▼50,000원 / 현재가 36,000원］

1Q25 preview - 예상보단 선방

• 1Q25 preview, 컨센서스 상회
• 투자자산 관련 손실 인식 일단락
• View, 2025~2027년 ROE 개선 모멘텀 유효

＃신세계

［NH투자 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ＝190,000원 / 현재가 136,900원］

하반기로 갈수록 좋아진다

• 상저하고 실적 예상
• 1분기, 면세점 기저부담 존재

＃삼성전자

［SK / 한동희,박제민 / ＝매수 / 목표가 ＝77,000원 / 현재가 58,800원］

실적 저점 통과 국면

• 1Q25 영업이익 5.3 조원 (-18% QoQ)으로 선방 예상
• 2Q25 영업이익 5.8 조원 (+10% QoQ). 실적 저점 통과 국면 진입
• Commodity 업황 안정화 및 HBM 강세 지속에 주목

＃삼성전자

［KB / 김동원,강다현,도상우 / ＝BUY / 목표가 ＝82,000원 / 현재가 58,800원］

1분기 실적 컨센서스 상회 전망

• 1분기 추정 영업이익 5.8조원, 컨센 상회
• 25E 메모리 수요가 공급을 상회할 전망

＃삼성SDI

［LS / 정경희 / ＝Hold / 목표가 ▼160,000원 / 현재가 186,500원］

1분기 Preview, 좋지 않다

• 1분기 매출액과 영업이익, 전기비 하락 추정
• ’25년 매출액과 영업이익 전년비 감소 예상

＃삼성중공업

［다올투자 / 최광식 / ＝BUY / 목표가 ＝19,000원 / 현재가 13,880원］

레슨즈 런드, FLNG 핵심 기술 내재화!

• 1Q25 프리뷰보다, FLNG 액화 기술 국산화 성공 및 상업 적용 가능성 소개
• OPM을 4Q24의 6.5% 대비 1Q25에 4.7%(YoY +1.4%p) 보수적으로 제시. ˝대박 고가물량˝ 스틸커팅이 확실히 느는 2Q25에 7.3%의 OPM으로 점프 시작 예상.
• 협상 중인 모잠비크 FLNG에 동사가 개발한 국산 LNG 액화 기술 센스포 적용을 협의 중. 성공 시 기념비적인 사건

＃아이에스동서

［신영 / 박세라 / ▲매수 / 목표가 ▲26,000원 / 현재가 16,080원］

진지하게 청산가치보다 저렴한 상황

• 진정한 바닥, 2026년 실적 턴어라운드 가능
• 다시 한 번 드러나는 상품 경쟁력의 힘

＃S-Oil

［삼성 / 조현렬,김원영 / ＝BUY / 목표가 ▼70,000원 / 현재가 56,000원］

1Q25 preview - 유가 및 마진 동반 약세 영향

• 1Q25 preview, 시장 기대치 크게 하회
• View, 러-우 종전은 업황에 부정적

＃성광벤드

［현대차 / 곽민정 / ＝BUY / 목표가 ＝37,000원 / 현재가 25,300원］

NDR 후기 - LNG Realism

• 동사의 4Q24 실적 리뷰: 매출액 582억원(+28.3% qoq, -8.1% yoy), 영업이익은 39억원(-49.8% qoq, -45.0% yoy)을 기록
• 투자자들의 관심은 1) 2025년 실적 전망 및 신규 수주, 2) 관세 이슈, 3) 알래스카 LNG 등에 집중

＃제일기획

［DB / 신은정 / ＝Buy / 목표가 ＝26,000원 / 현재가 17,910원］

계속 안정적

• 컨센서스 부합하는 실적 예상
• 안정적인 국내외 광고 물량 중심으로 성장 전망

＃두산에너빌리티

［유안타 / 장윤석 / N Buy / 목표가 N 31,000원 / 현재가 23,950원］

초격차 Foundry

• 국내 유일의 원전 주기기 제조사
• 물 들어오기 시작할 2025년

＃JYP Ent.

［NH투자 / 이화정,문소영 / ＝Buy / 목표가 ＝95,000원 / 현재가 61,000원］

성장동력 유효하다

• 다운사이드 리스크는 제한적
• 1Q25 Preview: 도약을 위해 쉬어가는 중

＃에스엠

［NH투자 / 이화정,문소영 / ＝Buy / 목표가 ▲140,000원 / 현재가 104,200원］

겹경사의 시작

• 중국 기대감에서 디어유 편입효과까지
• 1Q25 Preview: 계절적 비수기 + 30주년 프로젝트 초기 비용

＃한화오션

［상상인 / 이서연 / ＝BUY / 목표가 ▲88,000원 / 현재가 69,600원］

실적 개선과 중장기 성장동력 모두 보유

• 1Q25E 매출액 3조 531억원, 영업이익 1,908억원, 컨센서스 상회 전망
• 수익성 개선은 기본, 향후 미 함정 사업 가치도 더해질 것

＃바텍

［LS / 정홍식 / ＝Buy / 목표가 ＝30,000원 / 현재가 21,350원］

신제품 효과로 하반기 회복 기대감

• Green X 21 신제품 기대감
• 북미지역의 판매 증가 흐름
• 부담 없는 Valuation 수준

＃한국항공우주

［한화투자 / 배성조 / ＝Buy / 목표가 ▲96,000원 / 현재가 75,400원］

분기 거듭할수록 모멘텀 강해질 것

• 1Q25 Preview: 영업이익 시장 기대치 하회 추정
• 분기 거듭할수록 모멘텀 강해질 것
• 기다려 온 수출 수주들의 결실이 필요한 때

＃LG생활건강

［흥국 / 이지원,송지원 / ＝HOLD / 목표가 ＝340,000원 / 현재가 310,500원］

중국 소비 회복을 기다려 봅니다

• 1Q25E 매출액/OP: 1.75조/1,303억원(OPM: 7.5%) 전망
• 하반기 중국 소비 경기 회복을 기다려 봅시다

＃LG화학

［신한투자 / 이진명,김명주 / ＝매수 / 목표가 ＝350,000원 / 현재가 232,500원］

우려보다 기대를

• 조정의 끝자락, 회복을 기다리며
• 1Q25 Preview: 주요 사업부 개선으로 컨센서스 상회 예상
• Valuation & Risk: 추가 하방 여력은 제한적

＃프로텍

［대신 / 박장욱 / 재가 22,000원］

신규장비 레이저본더 양산을 기다리며

• 어드밴스드 공정향 고성능 디스펜서 출하량 증가로 소폭의 매출 성장
• 동사의 주가 트리거가 될 신규장비 레이저 본더
• 주요 자회사 적자폭 축소로 25년 예상 P/E F 9.4배 전망

＃KH바텍

［대신 / 박강호 / N Buy / 목표가 N 15,000원 / 현재가 8,710원］

힌지 변화는 진화! 2025년 최고 실적 전망

• 2025년 힌지 가격(P)과 수량(Q) 증가, 최고 매출 예상
• 삼성전자의 트리폴드 및 플립7FE 신규 모델 추가로 수혜
• 2026년 전장부품 매출 성장 본격화, 롤러블 힌지 신규 수요 예상

＃LG씨엔에스

［유안타 / 이창영 / N Buy / 목표가 N 66,000원 / 현재가 48,300원］

우려 속에서 찾는 기회

• 우려 속에서 찾는 기회
• 1Q25 Preview

＃SOOP

［메리츠 / 이효진 / ＝Hold / 목표가 ▼100,000원 / 현재가 85,000원］

글로벌 사업의 실적 기여를 기다리며

• Top 100 vs. ex-Top 100 괴리율 확인이 필요한 1분기 실적
• 국내 성과 확인한 시기. 밸류에이션 상승은 글로벌 실적 기여 필요

＃한화엔진

［한국투자 / 강경태,남채민 / ＝매수 / 목표가 ＝30,000원 / 현재가 22,500원］

1Q25 Preview: 메탄올 D/F 엔진 수익성 우려 없다.

• 1분기 32대 인도, 메탄올 D/F 초도 호기 수익성 우려 없음
• 130대 생산 체재 동일, 증설은 제작 엔진의 평균 마력을 올리는 효과
• 2028년 실적 곧 확정, 성장하는 AM 매출이 향후 실적 추정치 결정

＃메디톡스

［교보 / 정희령 / N Buy / 목표가 N 190,000원 / 현재가 140,900원］

바닥콜, 턴어라운드 시점입니다

• 바닥은 잡혔고, 1Q 기점으로 턴어라운드 시작

＃CJ제일제당

［KB / 류은애 / ＝BUY / 목표가 ＝330,000원 / 현재가 242,500원］

아쉬운 1분기를 지나 점진적 회복 예상

• 1Q25 Preview: 컨센서스 하회 전망
• 1분기를 저점으로 실적의 점진적 회복 예상

＃우진

［유안타 / 백종민 / 재가 6,890원］

“독점 공급” 시장이 확장되고 있다.

• 한국형 원자로 4대 계측기 국내 독점 공급 업체
• 국내외 한국형 원자로 증가에 따른 계단식 성장세 전망
• 원전 역할 확대에 따른 수혜 기대
• SMR, 미래 성장 동력

＃로보티즈

［그로쓰리서치 / 김주형,박재은 / 재가 32,700원］

로봇 액추에이터 매출로 흑자전환 돌입 전망

• 로봇 액추에이터 전문 제조 기업
• 로봇 제조에 액추에이터는 필수 불가결
• 글로벌 빅테크 납품 레퍼런스 기반 수출 확대 전망

＃와이지엔터테인먼트

［NH투자 / 이화정,문소영 / ＝Buy / 목표가 ▲85,000원 / 현재가 61,500원］

전세계를 아우르는 라인업

• 가슴이 웅장해지는 이름들이 가득하다
• 1Q24 Preview: 베이비몬스터 투어 + 트레저 신보

＃수산인더스트리

［유안타 / 백종민 / 재가 18,640원］

“해외”레퍼런스 보유한 “1위“ 민간 원전 정비 업체

• 국내 1위 민간 원전 정비 업체
• 국내외 확장 기대감 유효
• SMR, 미래 성장 동력

＃BNK금융지주

［BNK투자 / 김인 / ＝매수 / 목표가 ＝15,000원 / 현재가 10,310원］

2025년에도 이익증가 지속과 상향된 주주환원정책으로 저평가 해소 예상

• 1Q25 Preview: 일회성 대손충당금전입 증가로 이익 감소 예상

＃리가켐바이오

［한국IR / 임윤진,변해민 / 재가 94,300원］

글로벌 ADC 바이오텍으로 레벨업

• ADC(항체-약물 접합체) 플랫폼 및 신약개발 바이오기업
• ConjuALL 기술에 기반한 글로벌 파트너링 강화
• 2025년 기술료수익 증대로 매출 성장 전망

＃한국콜마

［NH투자 / 정지윤 / ＝Buy / 목표가 ▲85,000원 / 현재가 67,100원］

미국 현지 생산역량 강화

• 관세 시대, 미국 법인의 약진이 돋보일 전망
• 1Q25 Preview: 컨센서스 부합 추정

＃삼성바이오로직스

［KB / 김혜민 / ＝BUY / 목표가 ＝1,350,000원 / 현재가 1,050,000원］

과도한 우려는 불필요하다

• 1Q25 Preview: 컨센서스 부합은 기본
• 생물보안법 스포트라이트 소멸, 관세 우려

＃삼성바이오로직스

［키움 / 허혜민 / ＝BUY / 목표가 ＝1,300,000원 / 현재가 1,050,000원］

실적 시즌에 찾게 되는 실적 우수생

• 우호적인 환율로 인한 호실적 기대
• 가이던스 충분히 달성 전망. 추가 수주와 6공장 착공 기대

＃삼성바이오로직스

［신영 / 정유경 / ＝매수 / 목표가 ＝1,300,000원 / 현재가 1,050,000원］

독야청청(獨也靑靑)

• 1Q25 Preview: 4공장 ramp-up에 힘입어 컨센서스 상회 전망
• 달러 강세 기조를 반영하여 2025F 매출 및 이익 추정치 모두 상향
• 미국 관세 이슈, 빅파마의 미국 설비투자 확대에 따른 영향은 매우 제한적

＃삼성바이오로직스

［대신 / 이희영 / ＝Buy / 목표가 ＝1,300,000원 / 현재가 1,050,000원］

실적 시즌 편안한 선택지

• 1Q25 연결 매출 1.19조원(+25.4%yoy), 영업이익 3,290억원(+48.7%yoy)
• 고환율 추세 지속 및 4공장 가동률 상승에 따른 호실적 전망
• 미국 의약품 관세 우려는 시기상조, 5공장 가동은 준비 완료

＃삼성바이오로직스

［다올투자 / 이지수,임도영 / ＝BUY / 목표가 ＝1,300,000원 / 현재가 1,050,000원］

믿고 보는 실적

• 1Q25 연결 매출액 1조 2,537억원(+32.4% YoY), 영업이익 3,969억원(+79.3% YoY; OPM 31.7%)으로 추정
• 4공장 램프업 및 원/달러 환율 상승 효과, 바이오시밀러 처방 확대로 시장 기대치 상회할 전망
• 5공장은 4월 중 가동 예정. 신규 공장 가동에 따른 일시적 비용 증가 예상되지만 달러 강세로 연간 실적 추정치 상향. 빠른 5공장 수주 확대로 연내 6공장 착공 기대. 다만 의약품 관세 부과 여부에 따른 영향 有. 대응 전략 확인 필요

＃삼성바이오로직스

［삼성 / 서근희,신수한 / ＝BUY / 목표가 ▲1,250,000원 / 현재가 1,050,000원］

예상보다 뛰어날 실적 성장

• 1Q25 preview: 우호적 환율 효과를 반영하여 실적 추정치를 상향 조정
• 2025년 4공장 가동률 상승 및 5공장 추가 수주 계약 확대를 통한 가파른 실적 성장 기대

＃삼성바이오로직스

［유안타 / 하현수 / ＝Buy / 목표가 ＝1,300,000원 / 현재가 1,050,000원］

우호적인 환율로 25년 시작

• 1Q25Pre: 우호적인 환율
• 5공장 가동 시작, 6공장 건설 기대
• 투자 의견 Buy, 목표 주가 130만원 유지

＃삼성바이오로직스

［NH투자 / 한승연,박혜성 / ＝Buy / 목표가 ＝1,300,000원 / 현재가 1,050,000원］

결국은 대장주가 이끌어가는 시기

• 1Q25 Pre: 실적 서프라이즈 예상(고환율과 연결조정/PPA)
• 2월 고점 형성 후 단기 바닥, 모멘텀까지 고려 시 반등 근거 충분

＃삼성바이오로직스

［DS투자 / 김민정 / ＝BUY / 목표가 ＝1,300,000원 / 현재가 1,050,000원］

1Q25 Pre: 우호적 환율 효과 기대

• 1Q25 Preview: 우호적 환율 효과 기대
• 수주 및 6공장 증설에 대한 기대감 유효, 관세 우려는 과다
• 대형주 Top pick 추천

＃삼성바이오로직스

［한국투자 / 위해주,이다용 / ＝매수 / 목표가 ＝1,320,000원 / 현재가 1,050,000원］

1Q25 Preview: 실적은 그냥 믿고 간다

• 컨센서스 대비 영업이익 8% 상회 전망
• 달러 강세 반영해 올해 이익 추정치 상향
• 바이오의약품 CMO 공장 건설도 초격차

＃신테카바이오

［하나 / 권태우,손호성 / 재가 6,680원］

데이터센터 기반 AI 신약 플랫폼의 상업화

• AI 기반 신약개발 플랫폼 기업
• AI 신약개발의 구심점, ABS 센터 기반의 스크리닝 및 분석 시스템 고도화
• DeepMatcher 계약 체결, 미국 Pragma Bio 계약 통해 상업화 신뢰도 확보

＃레이언스

［LS / 정홍식 / ＝Buy / 목표가 ▼8,000원 / 현재가 6,270원］

시가총액보다 순현금이 더 많다

• 2025년 실적은 상저하고의 모습을 보일 전망
• 동물용 디텍터 고성장
• 안정적인 현금흐름

＃스튜디오드래곤

［삼성 / 최민하,강영훈 / ＝BUY / 목표가 ＝61,000원 / 현재가 49,250원］

상반기 고개를 넘으면 길이 보인다

• 1Q25 실적 Preview--컨센서스 하회 예상
• 하반기, 반등의 문이 열린다

＃에이피알

［미래에셋 / 배송이 / ＝매수 / 목표가 ▲85,000원 / 현재가 64,400원］

매수 기회

• 1Q25 Preview: 성장과 레버리지 효과 동시에 나타나며 시대치 상회 예상
• 주가 하락은 매수 기회

＃BGF리테일

［NH투자 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 101,700원］

추웠던 1분기

• 상위 사업자들의 시장점유율 확대
• 1분기, 비수기에 해당

＃브릿지바이오테라퓨틱스

［스터닝밸류리서치 / 전영대,이호진 / 재가 7,730원］

IPF 임상 2상 성공시 주가 업사이드 높을 듯..

• 국내 최초의 NRDO 상장 업체
• 특발성 폐섬유증 치료제(IPF) BBT-877
• BBT-877 성공시 시가총액 1조 상회 전망

＃에이비엘바이오

［현대차 / 여노래,김현석 / 재가 33,000원］

Tovecimig(ABL001)의 아쉽지만 성공적인 결과 공개, 펀더멘털 영향은 제한적

• Compass therapeutics Tovecimig(ABL001, VEGF-A/DLL4)의 병용 임상 공개
• 아쉽지만 가치 있는 결과, 보충해야 할 숙제들이 있을 수도
• 에이비엘바이오의 기업가치 영향은 제한적으로 판단

＃두산퓨얼셀

［신한투자 / 최규헌 / ＝매수 / 목표가 ▼23,000원 / 현재가 13,430원］

1Q25 Pre: 이제 시선은 이익 개선으로

• 최근 계약 취소 공시가 펀더멘털에 주는 영향은 “Zero”
• 1Q25 Pre: 외형은 컨센서스 상회, 이익은 하회 예상
• Valuation & Risk: 외형도 중요하지만 이제 이익이 더 중요해지는 중

＃하이브

［NH투자 / 이화정,문소영 / ＝Buy / 목표가 ▲330,000원 / 현재가 232,500원］

BTS의 귀환, 그리고

• 중국發리레이팅이 목전
• 1Q24 Preview: 계절적 비수기

＃LG에너지솔루션

［DB / 안회수 / ＝Buy / 목표가 ＝400,000원 / 현재가 329,000원］

잘 해보려는데 또 시련을 주네

• 1Q25 컨센서스 상회 전망
• 불확실성 커지는 미국

＃LG에너지솔루션

［현대차 / 강동진,김성훈 / ＝BUY / 목표가 ▼450,000원 / 현재가 329,000원］

Everything is Computer! 상호관세로 ESS 사업 가치 더욱 부각

• 1Q25 실적 컨센서스 상회 전망. 환율 효과 및 Tesla, GM, VW 우려 대비 견조
• 미국 상호관세로 이익 전망 하향. OEM과 원가 부담 셰어 반영. 그럼에도 당사 이익 전망 시장 컨센서스보다 높음
• 미국의 중국 34% 상호관세 부과로 동사 미국내 ESS 공장 가치 높아질 것
• EV 시장 동인은 환경규제에서 자율주행으로 전환될 것. 자율주행에 경쟁력 있는 고객사 기반으로 가장 안정적

＃디어유

［NH투자 / 이화정,문소영 / N Buy / 목표가 N 50,000원 / 현재가 39,000원］

중국이 끌고, 수익성이 밀고

• 투자포인트1: 570만명의 잠재 고객을 갖춘 중국 시장
• 투자포인트2: 수수료 절감 및 구독료 인상에 따른 수익성 강화

＃에스비비테크

［그로쓰리서치 / 김주형,박재은 / 재가 20,200원］

로봇 부품 국산화 최고 수혜 기업

• 베어링, 감속기 전문 제조 기업
• 로봇 업체의 부품 국산화 대체 수요에 주목
• 로봇 감속기 시장 1위 기업에 결코 뒤쳐지지 않는 제품 기술력

＃우진엔텍

［유안타 / 백종민 / 재가 15,960원］

어서와, 원전 해체는 처음이지?

• 원전의 전 생애주기 원천 기술 보유 업체
• 입증된 수주 경쟁력, 신규 가동 원전 증가에 따른 수혜 기대
• 원전 해체와 수명 연장에 유연한 대응 가능

＃삼양엔씨켐

［지엘리서치 / 박창윤 / 재가 17,220원］

반도체 포토레지스트원료 국산화, 글로벌 시장으로 진출!

• 반도체 포토레지스트 핵심소재 폴리머, PAG 전문 업체
• 품질경쟁력: 고성능 분석장비 투자로 고순도/고품질 제품 개발
• 신사업모멘텀: EUV 포토레지스트 소재 및 HBM용 폴리머 소재 개발

 

 

[출처:fnguide, infostock, 네이버증권 등]