[25-04-02.수] 테마종목 및 리포트 요약 정리

• 52주 신고가
• 외국인/기관 순매수 Top20
• 상승종목
• 특징테마
• 리포트요약

 

 

52주 신고가

형지글로벌 , 형지I&C , 비비안 , 오리엔트정공 , 형지엘리트 , 동신건설 , SPC삼립 , 펌텍코리아 , 슈프리마 , 지니언스 , 오리엔트바이오 , 옵티코어 , HDC , 휴젤 , 대덕 , 와이오엠 , 코스맥스비티아이

 

 

외국인/기관 순매수 Top20

KB금융 삼성전기 NAVER 현대로템 기업은행 삼성물산 SK텔레콤 HD현대마린솔루션 하나금융지주 LS ELECTRIC 한올바이오파마 에이피알 NH투자증권 현대엘리베이 삼성증권 한국타이어앤테크놀로지 SPC삼립 두산에너빌리티 HD현대 HL만도

에코프로비엠 코오롱티슈진 루닛 네이처셀 대진첨단소재 아이씨티케이 슈프리마 필옵틱스 노머스 SAMG엔터 온코크로스 성광벤드 HLB생명과학 실리콘투 위너스 엔켐 감성코퍼레이션 에어레인 나인테크 원익IPS

SK하이닉스 아모레퍼시픽 HD현대미포 HD현대중공업 POSCO홀딩스 삼성바이오로직스 CJ 현대차 신한지주 한화에어로스페이스 LG에너지솔루션 한화오션 삼성중공업 HD현대일렉트릭 현대건설 한화엔진 HMM 한국카본 HDC현대산업개발 디아이

실리콘투 클래시스 HLB생명과학 원텍 티씨케이 휴젤 태광 파마리서치 메디톡스 동성화인텍 브이티 알테오젠 코스메카코리아 삼천당제약 코미코 SOOP 디어유 슈프리마 펩트론 CJ ENM

 

 

특징 상한가 및 급등종목

• 형지글로벌 10,370원(+29.95%)
  : 이재명 테마 상승 속 205.20억원 규모 유상증자 및 0.5주 무상증자 결정
• 형지I&C 2,735원(+29.93%)
  : 헌법재판소, 오는 4일 오전 11시 尹 대통령 탄핵심판 선고 영향 지속 등에 이재명 테마 상승
• 소프트캠프 1,240원(+29.98%)
  : 헌법재판소, 오는 4일 오전 11시 尹 대통령 탄핵심판 선고 영향 지속 등에 이재명 테마 상승
• 한텍 31,450원(+29.96%)
  : 美 트럼프 행정부 LNG 프로젝트 및 두산에너빌리티 美 SMR 프로젝트 수주 수혜 기대감 지속
• 에넥스 704원(+29.89%)
  : 헌법재판소, 오는 4일 오전 11시 尹 대통령 탄핵심판 선고 영향 지속 등에 이재명 테마 상승
• 상지건설 4,110원(+29.86%)
  : 헌법재판소, 오는 4일 오전 11시 尹 대통령 탄핵심판 선고 영향 지속 등에 이재명 관련주로 시장에서 부각
• 비비안 1,239원(+23.53%)
  : 헌법재판소, 오는 4일 오전 11시 尹 대통령 탄핵심판 선고 영향 지속
• 오리엔트정공 15,890원(+21.58%)
  : 헌법재판소, 오는 4일 오전 11시 尹 대통령 탄핵심판 선고 영향 지속
• 디모아 5,740원(+20.34%)
  : 헌법재판소, 오는 4일 오전 11시 尹 대통령 탄핵심판 선고 영향 지속
• 유일로보틱스 72,300원(+17.18%)
  : 로봇(산업용/협동로봇 등)/ 지능형로봇/인공지능(AI) 테마 상승 속 SK온 美 법인과 최대주주 변경 가능 콜옵션 계약 체결
• 와이즈버즈 1,053원(+16.48%)
  : 틱톡 마케팅 파트너스 에이전시 선정 모멘텀 지속
• 심플랫폼 12,970원(+16.11%)
  : 지능형로봇/인공지능(AI) 테마 상승 및 아마존웹서비스(AWS) 마켓플레이스 韓 서비스 시작 소식 속 AWS의 파트너사로 부각
• 유디엠텍 759원(+16.06%)
  : 지능형로봇/인공지능(AI) 테마 상승 속 SK케미칼과 생성형 AI 기반 JSA 자동화 시스템 도입 계약 체결
• 내츄럴엔도텍 1,619원(+14.42%)
  : 올해 1분기 화장품 수출 '역대 최대' 소식
• 한솔인티큐브 1,579원(+12.46%)
  : 헌법재판소, 오는 4일 오전 11시 尹 대통령 탄핵심판 선고 영향 지속
• 아이씨티케이 13,050원(+12.40%)
  : 아이온큐, 최신 양자컴퓨터 전세계 동시 출시 및 상용화 본격화 소식 속 PQC 알고리즘 '풀탑재' 양자보안칩 양산 사실 부각
• 애경산업 16,120원(+11.17%)
  : 일부 화장품 테마 상승 속 애경그룹, 동사 매각 검토 소식
• 온코크로스 11,170원(+11.14%)
  : 원발부위불명암 진단 플랫폼 '온코파인드AI' 사업화 기대감 등
• 형지엘리트 3,600원(+11.11%)
  : 헌법재판소, 오는 4일 오전 11시 尹 대통령 탄핵심판 선고 영향 지속
• 동신건설 67,600원(+10.64%)
  : 헌법재판소, 오는 4일 오전 11시 尹 대통령 탄핵심판 선고 영향 지속
• SPC삼립 67,500원(+10.47%)
  : 크보빵(KBO빵) 인기에 따른 올해 제빵 부문 매출액 호조 기대감 지속 등
• 씨케이솔루션 14,950원(+10.09%)
  : LG에너지솔루션, 美 ESS용 배터리 사업 본격화 소식 속 LG에너지솔루션과 협력 관계 부각
• 윌비스 606원(+9.98%)
  : 적정의견 감사보고서 제출 모멘텀 지속
• 큐리옥스바이오시스템즈 17,940원(+9.39%)
  : 8.11억원 규모 공급계약(세포분석자동화기기 판매계약(Pluto HT)) 체결
• 펌텍코리아 54,000원(+8.87%)
  : 올해 1분기 화장품 수출 '역대 최대' 소식 등에 일부 화장품 테마 상승 속 강세
• 삼기이브이 1,723원(+8.57%)
  : LG에너지솔루션에 ESS용 전장부품 공급계약 체결 소식에 강세

 

 

테마시황

• 헌법재판소, 오는 4일 오전 11시 尹 대통령 탄핵심판 선고를 앞두고 이재명 테마 상승.
• 올해 1분기 화장품 수출 '역대 최대' 소식 등에 일부 화장품 테마 상승.
• 유일로보틱스, SK온과 최대주주 변경 수반 콜옵션 조건 포함 주주간계약 체결 등에 일부 로봇/ 지능형로봇AI 테마 상승.
• 트럼프 대통령, 군사 장비 수출 규제 완화 행정명령 서명 예정 소식 속 일부 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승.
• 현지시간 2일 트럼프 대통령 백악관 회의를 통해 中 틱톡 최종 처리 방안 논의 계획 속 광고 테마 상승.
• 반면, 베트남 정부, 한국산 철강 제품에 반덤핑 관세 부과 소식 및 3월 철강 수출 부진 등에 철강 주요종목/ 철강 중소형 테마 하락.
• 美 상호관세 우려 및 美 FDA·CDC 등 보건 당국 소속 직원 대량 해고 소식 등에 제약업체, 바이오시밀러, mRNA(메신저 리보핵산), 유전자 치료제/분석, 줄기세포, 제대혈, 모더나, 화이자, 면역항암제 등 제약/바이오 관련 테마 하락.
• 국제유가 하락 영향 등에 정유/ LPG 테마 하락.
• 美 상호관세 발표 우려 지속, 테슬라 유럽 판매 부진 소식 등에 2차전지/전기차/리튬 등 테마 하락.
• 美 상호관세 발표를 앞둔 경계감 속 일부 반도체 테마 하락.

이재명

헌법재판소, 오는 4일 오전 11시 尹 대통령 탄핵심판 선고를 앞두고 상승

• 헌법재판소는 오는 4일 오전 11시 윤석열 대통령의 탄핵심판을 선고할 예정. 탄핵소추안이 지난해 12월14일 국회에서 국회의원 재적 300명 중 204명이 찬성하며 가결된 이후 111일만에 인용 여부가 결정되는 것으로 탄핵심판 선고일은 마지막 변론 기일 기준으로는 38일만임. 헌재는 전날 평의에서 윤 대통령 탄핵 사건에 대한 인용·기각·각하 의견을 밝히는 평결을 진행해 큰 틀에서 결론에 대한 합의를 이룬 것으로 전해짐.
• 이 같은 소식 속 형지글로벌, 형지I&C, 비비안, 오리엔트정공, 오리엔트바이오, 동신건설 등 이재명 테마가 상승.

화장품

올해 1분기 화장품 수출 '역대 최대' 소식 등에 일부 관련주 상승

• 식품의약품안전처는 올해 1~3월 화장품 수출 규모가 역대 최대 수출액을 기록한 지난해 1분기보다 13.0% 증가한 26억달러(잠정)를 기록해 역대 1분기 최대 실적을 기록했다고 밝힘. 역대 두 번째 수출액을 기록한 2021년 1분기 수출액 22억달러와 비교하면 18.2% 증가했음. 국가별로는 중국이 5억2,000만달러로 가장 많았고, 미국(4억4,000만달러), 일본(2억7,000만달러) 순이었으며, 제품군 중에서는 기초화장품이 가장 많았으며, 색조화장품, 인체 세정 용품이 뒤를 이었음.
• 이와 관련, 식약처 관계자는 "우리 화장품 기업의 해외 진출을 지원하기 위해 미국, 중국 등 주요 수출국과 규제 외교를 적극 추진하고 있다"며, "올해는 중동, 남미 등 수출 전망이 높은 신흥 시장에 대한 정보를 '화장품 글로벌 규제 조화 지원센터'에 공개할 것"이라고 언급.
• 아울러 최근 중국내 한한령 해제 기대감이 지속되고 있는 점도 긍정적으로 작용.
• 이 같은 소식 속 펌텍코리아, 클래시스, 실리콘투, 잇츠한불, 선진뷰티사이언스, 잉글우드랩 등 일부 화장품 테마가 상승.

로봇/ 지능형로봇AI

유일로보틱스, SK온과 최대주주 변경 수반 콜옵션 조건 포함 주주간계약 체결 등에 일부 관련주 상승

• 유일로보틱스, 전일 장 마감 후 최대주주 변경을 수반하는 콜옵션 조건이 포함된 주주간계약의 체결 공시. 콜옵션 의무자는 김동헌(회사의 대표이사 및 최대주주)으로 콜옵션 권리자는 SK Battery America, Inc.(변경 후 최대주주 가능자)임. 콜옵션이 행사될 경우 SK배터리아메리카는 현재 2대 주주에서 최대주주로 지위가 변경될 수 있음. 콜옵션 대상 주식수는 완전희석화 기준 대상회사 지분 23%에 해당하는 주식으로 1주당 가액은 28,000원이며, 옵션 행사 기간은 계약 체결일로부터 최대 5년간임.
• 언론에 따르면, SK배터리아메리카는 SK온의 미국 100% 자회사로 SK그룹이 유일로보틱스의 산업용 로봇과 자동화 시스템을 자사 공장에 적용할 것으로 전망되고 있음. 이와 관련, SK온 관계자는 "현재 콜옵션 행사 여부 및 시기, 방법은 구체적으로 확정되지 않았다"고 밝힘.
• 이 같은 소식 속 유일로보틱스를 비롯해 포메탈, 티피씨글로벌, 티라유텍, 휴림로봇 등 일부 로봇, 지능형로봇AI 테마가 상승.

방위산업/전쟁 및 테러

트럼프 대통령, 군사 장비 수출 규제 완화 행정명령 서명 예정 소식 속 일부 관련주 상승

• 외신에 따르면, 트럼프 미국 대통령이 조만간 무기 등 군사 장비 수출 규제를 완화하는 행정명령에 서명할 것이라고 전해짐. 관련 행정명령은 이르면 2일 또는 3일에 발표될 것으로 보이며, 내용은 백악관 국가안보보좌관인 마이클 월츠가 지난해 하원의원 시절 발의했던 법안과 유사할 가능성이 있다고 알려짐.
• 당시 법안은 미국 무기수출통제법(U.S. Arms Export Control Act)을 개정해 해외 무기 수출 시 의회의 검토를 요하는 최소 금액 기준을 크게 상향 조정하도록 했음. 무기 이전의 경우 의회 승인 최소 기준 금액을 1,400만 달러에서 2,300만 달러로 올리고, 군사 장비 판매·업그레이드·훈련 및 기타 서비스의 경우 5,000만 달러에서 8,300백만 달러로 상향한다는 내용임.
• 이 같은 소식 속 한화, 포메탈, 웨이브일렉트로, SNT모티브, 기산텔레콤, STX, 휴니드 등 일부 방위산업/전쟁 및 테러 테마가 상승.

철강 주요종목/ 철강 중소형

베트남 정부, 한국산 철강 제품에 반덤핑 관세 부과 소식 및 3월 철강 수출 부진 등에 하락

• 일부 언론에 따르면, 베트남 정부가 지난 1일부터 중국과 한국산 아연도금강판 등 수입되는 도금강판 일부 제품에 대해 15.67~37.13%에 달하는 잠정 반덤핑 관세를 부과한 것으로 전해짐. 중국산 제품에는 최대 37.13%, 한국산 제품에는 15.67%의 반덤핑 관세가 잠정 적용되며, 이번 결정은 공고일로부터 15일 후에 발효되고, 적용 기간은 발효일로부터 120일인 것으로 알려짐. 이번 조치는 베트남에서 올해 들어 철강 제품에 대해 적용된 두 번째 반덤핑 관세 결정이며, 앞서 지난 2월 21일 베트남 철강 기업인 호아팟 그룹과 포르모사의 제소에 따라 인도 및 중국산 열간압연강판 제품에 대한 19.3~27.8%의 반덤핑 관세를 부과하기로 결정한 바 있음.
• 다만, 이번 잠정 반덤핑관세는 국내 모든 기업들에 부과되지는 않으며, 국내 2위 제철사인 현대제철은 13.7%의 관세를 맞았으나, POSCO를 비롯해 KG스틸, 동국제강 등은 이번 반덤핑 관세 부과 대상에서 제외된 것으로 전해짐.
• 미국이 지난달 12일부터 25% 관세를 부과하기 시작한 가운데, 전일 산업통상자원부 3월 수출입 동향에 따르면, 3월 철강 수출은 단가 하락 등 영향으로 전년동월대비 10.6% 감소한 26억 달러를 기록.
• 이 같은 소식 속 POSCO홀딩스, 세아제강, 포스코스틸리온, 현대제철, 대동스틸, 휴스틸 등 철강 주요종목/ 철강 중소형 테마가 하락.

제약/바이오 관련주

美 상호관세 우려 및 美 FDA·CDC 등 보건 당국 소속 직원 대량 해고 소식 등에 하락

• 美 상호관세 우려도 부각. 트럼프 대통령은 2일 오후 4시, 한국시간으로 4월3일 오전 5시경 국가별로 상호관세율을 발표할 예정. 이러한 가운데, 업계에서는 무관용 관세정책이 의약품에도 시행된다면 가장 큰 피해가 예상되는 곳은 바이오시밀러 위탁개발생산(CDMO) 업체인 삼성바이오에피스, 셀트리온 등이 될 것으로 전망되고 있음.
• 외신에 따르면, 트럼프 미국 행정부가 지난 1일 FDA, 질병통제예방센터(CDC)를 포함해 보건 당국 소속 직원 1만명을 해고하기 시작했다고 전해짐. 일부 직원들은 해고 통보를 받은 지 몇 시간 만에 보안 요원에 의해 출입이 차단됐다며, 이번 감원은 보건복지부(HHS) 산하 FDA, CDC와 함께 국립보건원(NIH) 등 주요 기관에 걸쳐 이뤄졌다고 알려짐. 복지부 소속 직원은 현재 8만2,000명이며, 해고되는 1만명 외에 추가로 1만명이 일론 머스크의 정부효율부(DOGE)가 주도하는 이른바 자발적 퇴직 프로그램 등에 따라 부서를 떠날 예정.
• 해고 대상에는 공중보건, 암 연구, 백신 및 의약품 승인 등 핵심 업무를 수행하던 고위 과학자들도 포함돼 있어, 현재 확산 중인 홍역 및 조류 인플루엔자 등 보건 위기 대응에 대한 우려가 커지고 있음. 로버트 케네디 주니어 복지부 장관은 이번 감원이 "비대해진 관료 조직을 정비하기 위한 필수적인 조치"라고 밝힘.
• 이 같은 소식 속 한올바이오파마, 유한양행, 바이넥스, 셀트리온, 코오롱생명과학, 한미약품 등 전반적인 제약/바이오 관련주가 하락.

정유/ LPG

국제유가 하락 영향 등에 하락

• 도널드 트럼프 美 대통령이 4월 2일 전 세계 국가를 대상으로 상호관세에 대한 구체적인 내용을 발표할 예정인 가운데, 1일 뉴욕상업거래소에서 5월물 서부 텍사스산 원유(WTI)는 전장보다 0.28달러(-0.39%) 내린 배럴당 71.20달러를 기록. 런던 국제선물거래소(ICE)에서 6월물 브렌트유는 전장보다 0.28달러(-0.37%) 하락한 배럴당 74.49달러에 마감했음.
• 키움증권은 보고서를 통해 국제유가는 트럼프 행정부의 상호 관세 부과를 앞두고 관망세가 이어진 가운데, 미국 경제지표 부진에 따른 수요 둔화 우려 등이 이어지면서 하락했다고 언급.
• 이 같은 소식 속 SK이노베이션, S-Oil, GS, 중앙에너비스, 흥구석유 등 정유/LPG 테마가 하락.

2차전지/전기차 등

美 상호관세 발표 우려 지속, 테슬라 유럽 판매 부진 소식 등에 하락

• 트럼프 대통령은 2일 오후 4시, 한국시간으로 4월3일 오전 5시경 국가별로 상호관세율을 발표할 예정. 백악관은 트럼프 대통령이 예정대로 백악관 로즈가든에서 상호관세를 발표하고, 효력을 즉시 발효할 것이라고 밝힘. 캐롤라인 레빗 백악관 대변인은 "트럼프 대통령의 이러한 역사적인 조치는 모든 산업 분야에서 미국의 경쟁력을 개선하고 대규모 무역 적자를 줄이면서 궁극적으로 미국의 경제 및 국가 안보를 보호할 것"이라면서 "내일을 시작으로 미국이 갈취당하는 것은 끝난다"라고 밝힘.
• 이어 상호 관세와 관련해 20%의 단일 세율안이 옵션으로 거론되는 것에 대해 "트럼프 대통령은 어제 결정을 했다고 말했으나 나는 그에 앞서서 말하고 싶지 않다"라면서 "여러분은 약 24시간 이내에 알게 될 것"이라면서 즉답하지 않았으며, 외국산 자동차에 대한 25% 관세가 3일부터 시행된다고 재확인했음.
• 외신에 따르면, 테슬라는 지난달 프랑스에서 3,157대, 스웨덴에서는 911대의 자동차를 판매했다고 전해짐. 이는 3개월 연속 감소한 것으로 전년 동기 대비 각각 36.83%, 63.9% 감소한 수치이며, 2021년 이후 가장 적은 1분기 판매량임. 덴마크(593대)와 네덜란드(1,536대)에서도 각각 65.6%, 61% 줄었고 노르웨이(2천211대)에서도 1% 감소세를 기록. 이는 일론 머스크의 정치적 행보가 유럽 소비자들의 반감을 사고 있는 데다 중국차 업체들의 약진도 계속되기 때문으로 풀이되고 있음.
• 한편, 최근 대한상공회의소가 전국 제조업체 2,107개사를 대상으로 실시한 '우리 제조기업의 미국 관세 영향 조사'에 따르면, 국내 제조기업의 60.3%가 트럼프 행정부의 관세 정책의 직·간접 영향권에 있는 것으로 나타났음. 특히, 직·간접 영향권에 업종별로는 배터리(84.6%)와 자동차·부품(81.3%) 업종이 가장 많았으며, 미국 관세의 영향으로는 '납품 물량 감소'를 우려하는 기업이 47.2%로 가장 많은 것으로 나타났음.
• 이 같은 소식 속 나노신소재, 코스모화학, LG화학, 에코프로머티, 에코프로비엠, 포스코퓨처엠, SK이노베이션, 삼성SDI 등 2차전지/전기차/리튬 테마가 하락.

 

 

리포트요약

＃기아

［iM / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ▼130,000원 / 현재가 93,200원］

로봇, 자율주행의 스포트라이트를 기다리며…

• 1Q25 Preview: 매출액 26.7조원, 영업이익 2.9조원(OPM 11.0%)
• 2025년: (-) 관세 부과로 인한 감익 우려 극대화
• 2026년~2027년: (+) 로봇, 자율주행 등 중장기 미래에 대한 준비

＃LX인터내셔널

［미래에셋 / 류제현 / ＝매수 / 목표가 ＝33,000원 / 현재가 25,100원］

저점을 모색할 시점

• 1Q25 Preview: 영업이익 1,040억원, 전분기 대비 회복
• 2025년, 성장 위한 투자 지속
• 배당주로서의 매력

＃삼양식품

［한화투자 / 한유정 / ＝Buy / 목표가 ＝1,200,000원 / 현재가 847,000원］

CONVICTION BUY

• 기대치를 상회할 1분기
• 매출은 더 커지고, 비용 부담은 적어

＃현대제철

［BNK투자 / 김현태 / ＝매수 / 목표가 ＝35,000원 / 현재가 24,600원］

부진한 건설 시황 여파가 지속되는 중

• 부진한 시황과 비가동으로 1Q에도 적자 지속될 전망
• 2Q 흑자 전환, 하반기 열연 반덤핑 판정이 기대 요인

＃현대제철

［미래에셋 / 김기룡 / N 매수 / 목표가 N 36,000원 / 현재가 24,600원］

저점 시그널을 외면하기 어렵다

• 현대차그룹의 선순환 수직계열화, 안정적인 그룹사 물량
• 2025년, 중국발 공급 과잉 완화 + 무역 관세 수혜 기대

＃현대제철

［신한투자 / 박광래,한승훈 / ＝매수 / 목표가 ▲30,000원 / 현재가 24,600원］

단기 실적 회복이라는 마지막 퍼즐

• 나올 이슈는 다 나왔다. 이제 숫자로 증명할 때
• 1Q25 영업이익 91억원(+흑자전환 QoQ)으로 시장 기대치 하회 예상
• Valuation & Risk: 美 공장 건설 자금 조달 이슈 관련 모니터링 필요

＃신세계

［DB금융투자 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 136,300원］

내수 부진, 불가피한 감익

• 1분기 영업이익 시장 기대치 하회 전망

＃신세계

［유안타 / 이승은,김도엽 / ＝Buy / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 136,300원］

1Q25 Preview: 변신이 필요해

• 1Q25 Preview: 영업이익 시장기대치 하회 전망

＃현대차

［iM / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ▼280,000원 / 현재가 198,600원］

로봇, 자율주행의 스포트라이트를 기다리며…

• 1Q25 Preview: 매출액 43.2조원, 영업이익 3.4조원(OPM 7.8%)
• 2025년: (-) 관세 부과로 인한 감익 우려 극대화
• 2026년~2027년: (+) 로봇, 자율주행 등 중장기 미래에 대한 준비

＃POSCO홀딩스

［미래에셋 / 김기룡,최유진 / N 매수 / 목표가 N 430,000원 / 현재가 279,500원］

철강 시황 개선, 리튬 양산 가동

• 철강 : 중국 공급 과잉 완화, 탈탄소 시대 준비
• 리튬 : 수요 대응을 위한 양산 가동 시작. 다가올 상승 사이클을 위한 준비

＃삼성전자

［신한투자 / 김형태,여현석 / ＝매수 / 목표가 ▲77,000원 / 현재가 58,800원］

높아진 회복 기대감

• 우려가 반영된 1분기 컨센서스, 2분기부터 회복 구간 진입
• 1Q25 Preview: 예상치 부합 전망. 메모리 가격 반등이 회복의 신호탄

＃삼성SDI

［iM / 정원석 / ＝Buy / 목표가 ▼300,000원 / 현재가 193,600원］

유럽 EV 수요 반등에도 1Q25 실적 부진 예상

• 자율주행 상용화가 전기차 시장과 배터리 산업 견인할 전망
• 주력 고객사 재고 조정 영향으로 1Q25 실적 시장 기대치 하회 전망
• 매수 투자의견 유지하나 목표주가 300,000원으로 하향

＃GS리테일

［DB금융투자 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ▼19,000원 / 현재가 13,990원］

아쉬운 기존점 부진

• 1분기 영업이익 시장 기대치 하회 전망

＃호텔신라

［DB금융투자 / 허제나 / ＝Hold / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 38,000원］

시내 면세 수익성 개선 전망

• 1Q 영업이익 시장 기대치 하회 전망

＃호텔신라

［NH투자 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ＝48,000원 / 현재가 38,000원］

시내점 경쟁 구도 완화 전망

• 아쉬운 공항, 개선되는 시내
• 1분기, 아직은 어렵다

＃삼성전기

［iM / 고의영 / ＝Buy / 목표가 ＝180,000원 / 현재가 128,700원］

자율주행 시대의 주인공

• 사업포트폴리오의 고도화
• 빠르게 확대되는 동사의 시장점유율
• 자율주행 고도화는 동사에게 기회

＃HD현대미포

［KB / 정동익,서준모 / ＝BUY / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 113,900원］

낙폭과대로 밸류에이션 메리트 증가

• 1분기 수주는 3.7억 달러로 부진했으나 4월 이후 회복기대
• 1분기 실적은 시장예상치 소폭 하회할 전망
• 하반기부터 수익성 개선 본격화 기대

＃LG이노텍

［DB금융투자 / 조현지 / ＝Buy / 목표가 ＝230,000원 / 현재가 158,800원］

예상보다 나을 1Q, 주가 하방 압력은 제한적

• 1Q25E Preview-영업이익 컨센서스 상회 전망

＃현대모비스

［iM / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ＝320,000원 / 현재가 261,500원］

현대차, GM과의 관계 강화를 기다리며…

• 1Q25 Preview: 매출액 14.2조원, 영업이익 8,259억원(OPM 5.8%)
• 2025년: (-) 피할 수 없는 관세 부담
• 2026년~2027년: (+) 생존 가능성 높은 업체들(현대차, GM)의 부품사

＃유니드

［대신 / 위정원 / ＝Buy / 목표가 ＝92,000원 / 현재가 73,100원］

상반기 눈높이 상향 조정

• 25년도 실적 개선요소 점검: 염화칼륨 가격 강세
• 1Q25 Preview: 예상 OP 218억원으로 컨센서스(215억원) 부합 전망

＃롯데쇼핑

［NH투자 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ＝80,000원 / 현재가 59,300원］

개선된 재무 구조

• PBR 0.1배에 불과
• 1분기, 영업이익 반등의 본격화

＃기업은행

［교보 / 김지영,장민지 / ＝Buy / 목표가 ＝18,000원 / 현재가 14,590원］

배당성향 확대 및 분기배당 도입에 따라 가시화된 주주환원정책

• 배당성향 확대 및 분기배당 도입에 따라 가시화된 주주환원정책

＃기업은행

［한국투자 / 백두산,안현빈 / ＝중립 / 목표가 없음 / 현재가 14,590원］

리스크 관리와 분기배당

• 순이익 7,609억원으로 컨센서스 5% 상회
• 대손율 0.51%로 전년동기대비 11bp 상승
• 중립의견 유지

＃롯데관광개발

［대신 / 임수진 / ＝Buy / 목표가 ＝14,000원 / 현재가 8,220원］

비수기에도 역대 최대 드롭액 경신

• 1Q 카지노 방문객 수 및 드롭액 역대 최대치 경신하며 실적 호조 예상
• 한중 관계 개선 및 위안화 강세로 중국 방문객 수 견조하게 유지될 전망
• 우려와 달리 가파른 성장이 지속될 전망으로, 저점 매수 기회로 판단

＃NAVER

［한화투자 / 김소혜 / ＝Buy / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 196,700원］

공격적인 마케팅에도 견조한 실적 전망

• 공격적인 마케팅에도 견조한 실적 전망
• 레벨업된 본업 성장세 지속, 마진 훼손 우려도 제한적

＃카카오

［한화투자 / 김소혜 / ＝Buy / 목표가 ＝52,000원 / 현재가 42,200원］

많은 우려가 반영된 주가, 낮아진 실적 눈높이도 긍정적

• 낮아진 실적 눈높이는 긍정적
• 외부 모델 의존도에 대한 우려도 제한적

＃재영솔루텍

［하나 / 최재호 / 현재가 642원］

스마트폰 카메라 고급화 수혜 지속, 역대 실적 전망

• 카메라 자동 초점 액추에이터 전문 기업
• 스마트폰 내 카메라 성능 고급화 지속, 관련 부품 수혜 전망
• OIS 매출액 2024년 468억원 → 2025년 1,000억원 돌파 전망

＃지어소프트

［KB / 김현겸 / 현재가 9,490원］

매출 성장 본격화

• 기업개요: 프리미엄 친환경 유기농 식품 유통기업인 핵심 자회사 오아시스 보유
• 1Q25 매출액 1,423억원 (+4.2% YoY), 영업이익 68억원 (+1.3% YoY) 추정
• 체크포인트: 1) 3월 매출, 월간 사상 최대치 경신 2) 전국단위 새벽 배송 확대 예상 3) 적극적인 M&A 정책 주목 4) 자사주 매입 공시
• 리스크 요인: M&A 불확실성

＃아모텍

［iM / 고의영 / ＝Buy / 목표가 ▲11,000원 / 현재가 7,570원］

중국 최대 전기차향 MLCC 공급 순항중

• 연간 턴어라운드 가능성이 높아졌음
• MLCC 사업 진출 햇수로 8년… 무슨 일이 있었나?

＃신한지주

［교보 / 김지영,장민지 / ＝Buy / 목표가 ＝72,000원 / 현재가 48,100원］

안정적인 실적을 기반으로 지속적인 주주환원 정책 추진

• 안정적인 실적을 기반으로 지속적인 주주환원 정책 추진
• 업종내 Top picks 유지

＃신한지주

［한국투자 / 백두산,안현빈 / ＝매수 / 목표가 ＝75,000원 / 현재가 48,100원］

힘을 기르는 중

• 순이익 1.4조원으로 컨센서스 부합. NIM은 2bp 상승
• 대출 0.9% 증가, 대손율은 0.36%로 전년동기 수준

＃산일전기

［LS / 성종화 / ＝Buy / 목표가 ▼82,000원 / 현재가 51,300원］

보편관세 불확실성 해소 후 매수타이밍 모색 필요

• 1Q25 영업실적 yoy 대호조 & 당사 및 컨센서스 전망치 부합 전망
• 2025 년에도 영업실적 yoy 대호조 지속 전망. 종전 전망치 거의 유지
• 2공장 1차 증설로 연간 매출 Capa 6,000억원으로 71% 급증

＃LG전자

［BNK투자 / 이민희 / ＝매수 / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 77,900원］

ESG 경영에 진심인 기업

• ESG 경영 실천을 통해 지속가능 성장기업으로 발전 중
• 장기적으로 ESG 경영 성과가 나타날 듯, 주가 저평가 탈출 기대

＃엘앤에프

［iM / 정원석 / ＝Buy / 목표가 ▼100,000원 / 현재가 59,200원］

하반기 주력 고객사 로보택시 상용화 모멘텀

• 자율주행 패러다임 전환은 전통 완성차 OEM들에게 도전과 위협 요인
• 2025년 하반기 흑자전환 예상

＃SOOP

［하나 / 이준호 / ＝BUY / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 86,700원］

가능성을 보자

• 1Q25 Pre: 컨센서스 부합 전망
• 라이브 스트리밍, 팬덤과 수익화를 강점으로 성장

＃현대백화점

［DB금융투자 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ▲70,000원 / 현재가 59,300원］

편안한 실적

• 1분기 영업이익 시장 기대치 부합 전망

＃현대백화점

［미래에셋 / 배송이 / ＝매수 / 목표가 ▲85,000원 / 현재가 59,300원］

시내면세 축소 결정, 속도 붙는 효율개선 작업

• 시내면세, 기존 무역점/동대문점→무역점 단독 운영으로 변경
• 백화점, 명품 업고 순항 중
• 면세 효율화 효과 반영하여 추정치 상향

＃현대백화점

［유진투자 / 이해니 / ＝BUY / 목표가 ▲75,000원 / 현재가 59,300원］

면세점 사업부 점포 효율화

• 현대백화점은 2025년 8월부터 동대문 면세점의 운영을 종료하고, 무역점 단독 운영 체제로 전환할 계획
• 주요 목적은 손익 개선으로, 비용 효율화 추진과 함께 무역점/공항점은 고효율 MD 중심으로 개편

＃현대백화점

［LS / 오린아 / ＝Buy / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 59,300원］

면세 동대문점 운영 종료 Comment

• 2025년 7월 31일부로 면세점 동대문점 운영 종료 공시
• 적극적인 체질 개선 작업 돋보임

＃현대백화점

［대신 / 유정현 / ＝Buy / 목표가 ▲70,000원 / 현재가 59,300원］

동대문 면세점 철수 결정

• 동대문 면세점 철수 결정
• 변하는 면세점 산업 환경에 맞춰 무역센터점과 공항점 집중 예정
• 연간 고정비 절감 효과로 손익 개선 효과 크게 나타날 듯

＃현대백화점

［신한투자 / 조상훈,김태훈 / ＝매수 / 목표가 ▲71,000원 / 현재가 59,300원］

시내면세점 운영 효율화 결정

• 업종 내 가장 편안한 선택지가 될 것
• 시내면세점 동대문점 철수, 무역점 단독 운영 결정
• Valuation & Risk: 탄탄한 하방, 열린 상방

＃현대백화점

［유안타 / 이승은,김도엽 / ＝Buy / 목표가 ▲84,000원 / 현재가 59,300원］

현명한 선택

• 면세 사업 Turn-around 전략 발표

＃현대백화점

［한국투자 / 김명주,전유나 / ＝매수 / 목표가 ▲80,000원 / 현재가 59,300원］

1Q25 Preview: 유통에서 가장 마음 편한 선택지

• 동대문 면세점의 영업 중단을 결정
• 1Q25 Preview: 영업이익이 시장 기대치에 부합할 전망

＃현대백화점

［키움 / 박상준 / ＝BUY / 목표가 ▲75,000원 / 현재가 59,300원］

합리적인 의사 결정

• 시내면세점 운영 효율화 결정
• 시내면세점 사업 축소로 실적 가시성 상승 전망

＃HD현대마린엔진

［다올투자 / 최광식 / ＝BUY / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 27,250원］

1Q25 Preview: 캡티브 수주 개시, 성장 스토리 시작

• 3월에만 계열사로부터 2건, 1,329억원 수주 개시
• 올해 가동률 90% 안에서 매출 4,369억원(126만마력)으로 성장
• 이론적으로 hd현대미포의 엔진 0.5조원이 추가되는 2027~2028년까지 실적 성장 계속

＃대주전자재료

［유안타 / 이안나 / 현재가 83,300원］

SiOx(<10nm) 중심 애플리케이션 확대

• SiOx 입자 사이즈6nm 이하 → 고객사 확대 중
• 2170 신규 고객사향 공급 확대 중, 장기적으로 46시리즈 확대 가능성도
• 밸류에이션 부담 여전, 그러나 장기적으로 주목할 기업

＃비츠로셀

［삼성 / 장정훈,서지현 / 현재가 24,300원］

관심 가질만한 일차전지 제조사

• 스마트 그리드, 군수, 석유 및 가스 산업용 일차전지 제조사
• 연평균 20%대 매출 성장과 20% 중반대의 수익성을 가진 양수겸장의 기업
• 시장 컨센서스 기준 2025년 P/E 11배 밸류에, 북미 정책 환경 모멘텀 기대

＃하나금융지주

［교보 / 김지영,장민지 / ＝Buy / 목표가 ＝83,000원 / 현재가 61,400원］

탄력적 자본활용 정책에 따른 주주환원 확대

• 탄력적 자본활용 정책에 따른 주주환원 확대

＃하나금융지주

［한국투자 / 백두산,안현빈 / ＝매수 / 목표가 ＝93,000원 / 현재가 61,400원］

새롭게 시작

• 순이익 1.0조원으로 컨센서스 부합
• 대출은 1.0% 증가. 대손율은 0.27%로 전년동기대비 1bp 상승

＃유라클

［키움 / 김학준 / 현재가 14,590원］

LG 엑사원AI의 파트너가 된 아테나AI

• LG 엑사원AI와의 협업
• 하반기부터 본격적인 수익 기여 전망
• 실적개선이 이루어지는 2025년

＃아모레퍼시픽

［키움 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 105,900원］

성장 모멘텀은 여전

• 1Q: 기존 사업은 Good, 코스알엑스는 쉬어 가는 중
• 코스알엑스 관련 우려는 점진적 해소 예상

＃아모레퍼시픽

［하나 / 박은정,김다혜 / ＝BUY / 목표가 ＝190,000원 / 현재가 105,900원］

영업이익률 두 자릿수 안착

• 1Q25 Preview: 컨센서스 상회 예상, 영업이익률 두 자릿수 안착
• 국내 +1%, 해외 +32% 전망
• 기업가치는 하단, 이익 체력은 견고

＃아모레퍼시픽

［상상인 / 김혜미 / ＝BUY / 목표가 ＝185,000원 / 현재가 105,900원］

매출과 수익성의 밸런스

• 1Q25E 매출액 yoy +9.3%, 영업이익 yoy +27.4% 전망
• 높아진 수익성 레벨을 바탕으로 자체 브랜드 확대에 집중할 것

＃네오위즈

［유진투자 / 정의훈 / ＝BUY / 목표가 ▲28,000원 / 현재가 22,500원］

P의거짓 DLC는 성장의 서곡

• 1분기 매출액 909억원(-8%yoy), 영업이익 72억원(-52%yoy)으로 컨센서스(67억원) 소폭 상회할 전망
• 올해 동사의 기대작은 3분기 출시 예정인 P의거짓 DLC ＇P의거짓: 서곡＇. 200만장 이상의 누적 판매량과 출시 이래 꾸준한 매출 발생을 감안하여, DLC 판매량은 50만장으로 추정

＃엠씨넥스

［키움 / 오현진 / ＝BUY / 목표가 ＝32,000원 / 현재가 24,050원］

지속되는 실적 호조

• 1Q25, 매출액 3,224억원, 영업이익 188억원 전망
• 25년, 차별화된 실적 흐름 예상

＃풍산

［DB금융투자 / 안회수 / ＝Buy / 목표가 ＝89,000원 / 현재가 62,300원］

긍정적 환경 지속 중

• 1Q25 컨센서스 부합 예상
• 긍정적 환경 지속 중

＃풍산

［KB / 최용현 / ＝BUY / 목표가 ▲80,000원 / 현재가 62,300원］

지금까진 신동이 이끌었고 다시 방산 차례

• 1Q25: 신동 부문 메탈 게인 기대
• 방산은 여전히 기대할 게 많아

＃KB금융

［교보 / 김지영,장민지 / ＝Buy / 목표가 ＝111,000원 / 현재가 79,600원］

질적 성장을 통한 주주환원 여력 확보 전망

• 질적 성장을 통한 주주환원 여력 확보 전망

＃KB금융

［한국투자 / 백두산,안현빈 / ＝매수 / 목표가 ＝121,000원 / 현재가 79,600원］

우려가 과도한 상황

• 추가 충당금에도 불구 순이익은 1.57조원으로 컨센서스 부합
• 전분기대비 NIM은 1bp 상승, 대출은 0.7% 증가

＃KB금융

［키움 / 김은갑,손예빈 / ＝BUY / 목표가 ＝126,000원 / 현재가 79,600원］

높은 이익증가율, 추가 주주환원 기대감 제고

• 높은 이익증가율, 2025년 최대실적 전망
• 초과자본에 대한 추가 주주환원 기대감 높아질 것
• 과도했던 우려 해소 전망, 목표주가 126,000원 유지

＃한세실업

［NH투자 / 정지윤 / ＝Buy / 목표가 ▼17,000원 / 현재가 11,030원］

아직은 밋밋한 오더 동향

• 길게 보면 저점 매수 구간
• 1Q25 Preview: 환 효과 제거 시 밋밋

＃영원무역

［NH투자 / 정지윤 / ＝Buy / 목표가 ＝58,000원 / 현재가 48,250원］

어려울 때 나는 실력차이

• 불황에도 추정치가 지속 상향되는 종목
• 1Q25 Preview: 본업은 순항 중

＃나노신소재

［유안타 / 이안나 / ＝Buy / 목표가 ▼80,000원 / 현재가 57,100원］

건식 도전재에 대한 기대감 여전

• 46시리즈 비용 절감의 핵심 ? 건식 전극
• 미국, 폴란드 공장 가동 시작 + 건식 도전재 수주 기대감

＃BNK금융지주

［교보 / 김지영,장민지 / ＝Buy / 목표가 ＝14,000원 / 현재가 10,450원］

목표 ROE 달성에 따른 RWA 성장 여력과 주주환원률

• 목표 ROE 달성에 따른 RWA 성장 여력과 주주환원률

＃BNK금융지주

［한국투자 / 백두산,안현빈 / ＝매수 / 목표가 ＝13,000원 / 현재가 10,450원］

아쉬움을 뒤로 하고

• 순이익 1,957억원으로 컨센서스 16% 하회
• NIM 2bp 하락, 대출 1.2% 증가

＃DGB금융지주

［교보 / 김지영,장민지 / ＝Buy / 목표가 ＝11,000원 / 현재가 9,050원］

자본적정성 기반의 수익성 제고를 통해 확대될 주주환원 정책

• 자본적정성 기반의 수익성 제고를 통해 확대될 주주환원 정책

＃DGB금융지주

［한국투자 / 백두산,안현빈 / ＝중립 / 목표가 없음 / 현재가 9,050원］

실적 턴어라운드와 PF에 대한 불확실성 사이

• 순이익 1,388억원으로 컨센서스 5% 상회
• NIM은 1bp 하락, 대출은 0.4% 증가
• 중립의견 유지

＃DGB금융지주

［BNK투자 / 김인 / ＝매수 / 목표가 ＝11,000원 / 현재가 9,050원］

경상적 이익 회복 및 CET 1 12% 달성을 통한 신뢰 회복이 중요

• 1Q25 Preview: 비이자이익 증가와 대손비용 감소로 +17%YoY 예상

＃이마트

［신한투자 / 조상훈,김태훈 / ▲매수 / 목표가 ▲100,000원 / 현재가 80,200원］

Make E-mart Great Again

• 드디어 맞춰진 마지막 퍼즐 조각, 투자의견 상향
• 1Q25 Preview: 시작되는 체질 개선 효과
• Valuation & Risk: 투자의견 및 목표주가 상향, 본업 경쟁력 강화 초점

＃세경하이테크

［키움 / 오현진 / 현재가 6,930원］

재조명 받을 기술 경쟁력

• 25년, 상저하고의 실적
• 26년으로 향하는 시선

＃JB금융지주

［교보 / 김지영,장민지 / ＝Buy / 목표가 ＝21,000원 / 현재가 18,220원］

안정적인 ROE 및 PER 지표 개선을 통한 주주 환원 확대

• 안정적인 ROE 및 PER 지표 개선을 통한 주주 환원 확대

＃JB금융지주

［한국투자 / 백두산,안현빈 / ＝매수 / 목표가 ＝21,000원 / 현재가 18,220원］

큰 틀에서 순항 중

• 순이익은 1,666억원으로 컨센서스 8% 하회
• NIM은 4bp 하락, 대출은 0.8% 증가

＃JB금융지주

［BNK투자 / 김인 / ＝매수 / 목표가 ＝25,000원 / 현재가 18,220원］

2025년 최대실적 지속과 총주주환원율 업종 내 최고인 45% 예상

• 1Q25 Preview: 보수적 추가 충당금적립으로 소폭 감소 예상

＃PI첨단소재

［메리츠 / 양승수 / ＝Buy / 목표가 ＝29,000원 / 현재가 16,490원］

초극박 필름 납품 시작+온디바이스AI 수혜 지속

• 1Q25 Preview: 영업이익 기준 컨센서스 +24.9% 상회 전망
• 스마트폰 트렌드 변화(슬림화 + 온디바이스AI) 주도 중

＃더블유게임즈

［키움 / 김학준,오치호 / ＝BUY / 목표가 ＝78,000원 / 현재가 51,100원］

포트폴리오 다변화로 성장성 재가동

• 신규 성장 동력 확보에 따른 포트폴리오 다변화
• 작년에 보여주었던 효율화 작업은 마무리 단계, Top Line 성장이 중요

＃엑셈

［LS / 정우성 / N Buy / 목표가 N 2,700원 / 현재가 1,847원］

국내 DBPM 솔루션 M/S 1위

• 안정성: 유지보수 매출액 기반 안정적인 매출액 상승 흐름
• 성장성: 2H25 클라우드 통합 모니터링 SaaS 출시

＃녹십자웰빙

［유안타 / 권명준 / 현재가 8,390원］

[다시봐] 금석위개(金石爲開)

• 라이넥: 24.10월 환자 투여가 시작되었다. 올해 하이난내 중국인들 대상 임상 진행, 26년 이후 본토 판매를 추진할 예정
• 이니바이오: 국내 위주의 사업을 통해 낮은 밸류에이션에 대한 인식을 탈피할 것으로 기대된다
• 신공장: 21.6월 음성 신공장이 완공되었다. 구 공장 대비 최대 7배 이상의 생산CAPA를 확보했다

＃슈프리마

［키움 / 오현진 / 현재가 27,200원］

매력적인 투자처로의 변화 주목

• 견조한 실적 흐름 속 성장 모멘텀 강화 주목
• 주주가치 제고를 위한 변화를 보여줄 시점

＃에코프로비엠

［iM / 정원석 / ＝Hold / 목표가 ▼90,000원 / 현재가 95,700원］

여전히 높은 밸류에이션 부담

• 자율주행 패러다임 전환은 전통 완성차 OEM들에게 도전과 위협 요인
• 2025년 완만한 실적 회복세 전망

＃크래프톤

［NH투자 / 안재민,이승훈 / ＝Buy / 목표가 ＝550,000원 / 현재가 340,000원］

2025년에도 기대해도 좋음

• 또 성장해?
• 기대치를 상회하는 1분기 실적 추정

＃지니언스

［밸류파인더 / 이충헌 / 현재가 12,060원］

AI 시대, 사이버 보안 시장 중요성은 더욱 부각. 모건스탠리 자회사 5% 지분 취득은 이유있는 매수

• 지난해 UAE에서 열린 중동 최대 ICT 박람회 참가해 PoC 계약 등 성과 거둬
• 2대주주 Miri Capital 지분 15.12%, 첫 자사주 소각 실시, 현재 PER은 밴드 하단
• 2025E 매출 562억원(+13.3%, YoY), 영업이익 118억원(+20.4%, YoY) 전망

＃에이피알

［키움 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ▲86,000원 / 현재가 70,700원］

강력한 해외 성장 모멘텀

• 1Q: 기존 예상보다 강한 성장 모멘텀
• 현실화 되는 성장 목표치

＃BGF리테일

［DB금융투자 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 102,800원］

낮아지는 기저에도 아쉬운 실적

• 1분기 영업이익 시장 기대치 하회 전망

＃에이비엘바이오

［신한투자 / 엄민용 / 현재가 36,800원］

담도암 임상 2/3상 긍정적 임상결과 발표

• 파트너사 발표 후 18% 상승, 긍정적 추가 발표 기대
• 생존 데이터 기존 치료제 대비 우위 기대

＃에이비엘바이오

［DS투자 / 김민정 / 현재가 36,800원］

가속승인은 4Q25 추가 데이터 확인 필요할 것

• 기대 대비 저조했던 ORR 약 17.1%
• 가속승인은 당장 가능한가? 불확실성 확대
• 기업 가치의 핵심은 ABL301에 있음에 주의

＃마이크로디지탈

［IBK투자 / 이건재 / ＝매수 / 목표가 ＝27,000원 / 현재가 8,950원］

알고 보니 든든한 뒷배, 판이 달라졌다!

• Parker Hannifin과 협업이 갖는 의미
• 트럼프 2.0 미국 진출이 중요하다

＃현대오토에버

［iM / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ＝200,000원 / 현재가 120,300원］

SW 계열사로서의 역할 확대를 기다리며…

• 1Q25 Preview: 매출액 7,991억원, 영업이익 439억원(OPM 5.5%)
• 2025년: (-) 쉽지 않은 고객사의 상황
• 2026년~2027년: (+) SDV, 자율주행 시대 속 역할 확대 노력

＃우리금융지주

［교보 / 김지영,장민지 / ＝Buy / 목표가 ＝22,000원 / 현재가 16,800원］

CET1 비율 조기 달성에 따른 주주환원 정책 확대 가능성에 주목

• CET1 비율 조기 달성에 따른 주주환원 정책 확대 가능성에 주목
• 업종내 Top picks 유지

＃우리금융지주

［한국투자 / 백두산,안현빈 / ＝매수 / 목표가 ＝20,000원 / 현재가 16,800원］

치열하게 고민 중

• 순이익 6,957억원으로 컨센서스 9% 하회
• NIM은 2bp 상승. 대출은 0.5% 감소

＃카카오뱅크

［교보 / 김지영,장민지 / ＝Buy / 목표가 ＝30,000원 / 현재가 22,600원］

성장과 혁신을 통한 주주가치 확장

• 성장과 혁신을 통한 주주가치 확장

＃롯데리츠

［삼성 / 이경자 / ＝BUY / 목표가 ＝4,600원 / 현재가 3,480원］

회사채 조기 차환발행으로 조달금리 하락 가속화

• 4월, 기존 담보대출을 조기 상환하고 회사채로 차환 발행, 100bp이상 금리 하락
• L7호텔의 실적 호조, 배당 기여는 물론 롯데쇼핑 외 계열사 자산을 편입한다는 신호
• 롯데그룹 리츠로 그룹 부동산의 개발 및 활용도 제고에 역할을 하게 될 것

＃교촌에프앤비

［키움 / 오현진,조재원 / 현재가 5,850원］

변화를 향한 ‘진심’

• 1Q25 매출액 1,280억원(+2% QoQ, +13% YoY), 영업이익 142억원(+149% QoQ, +19% YoY) 전망
• 실적 개선의 원년
• 이익 성장이 주주환원의 과실로

＃LG에너지솔루션

［유안타 / 이안나 / ＝Buy / 목표가 ＝531,000원 / 현재가 328,000원］

46시리즈 배터리 Top Pick

• 1Q25 Preview: 영업이익 기준 컨센 상회 실적 예상
• 하반기 섹터 비중 확대 시기 46시리즈 Top Pick

＃LG에너지솔루션

［iM / 정원석 / ＝Buy / 목표가 ＝450,000원 / 현재가 328,000원］

탄탄한 고객 포트폴리오 기반 성장세 전망

• 자율주행 상용화가 전기차 시장과 배터리 산업 견인할 전망
• 견조한 미국 주력 고객사 배터리 수요로 1Q25 양호한 실적 예상

＃DL이앤씨

［한화투자 / 송유림 / ＝Buy / 목표가 ＝50,000원 / 현재가 41,350원］

주택 마진 개선의 근거

• 1Q25 Preview: 영업이익, 시장 기대치 부합 예상
• 마진 개선 이후 성장을 위한 준비

＃디앤디플랫폼리츠

［삼성 / 이경자 / ＝BUY / 목표가 ▼4,200원 / 현재가 3,130원］

수송스퀘어 편입 추진, 포트폴리오 재편 시작

• 종로 수송스퀘어 편입 추진, 우선주 일부 편입 방식이 유력
• 동시에 세미콜론 문래 매각 추진 중, 매각 성사 시 capital recycling의 첫 사례
• 스폰서와 두번째 협력 사례가 될 전망, 포트폴리오 질 개선과 장기 배당 안정성 제고

＃현대그린푸드

［IBK투자 / 남성현 / ＝매수 / 목표가 ＝25,000원 / 현재가 14,670원］

1분기 방어주

• 1분기 실적 선방 기대
• 해외 사업부 확대 그리고 군 급식 시장 개화 가능성

＃성우

［하나 / 한유건,손호성 / 현재가 15,700원］

4680 배터리 시장 내 입지 강화

• 글로벌 원통형 2차전지 부품 제조기업
• 4680 배터리 시장 확대 전망
• 2170 수율 안정화 + 4680 공급 본격화

＃에스오에스랩

［iM / 고의영 / 현재가 10,410원］

글로벌 LiDAR 시장 재편 속 수혜

• 인프라에서 로봇, 로봇에서 자동차까지
• 글로벌 LiDAR 시장 재편 속 수혜

＃미트박스

［키움 / 김학준,오치호 / 현재가 9,910원］

축산 유통 효율화에 앞장 선 B2B플랫폼

• 축산 유통과정 효율화를 선도하는 B2B플랫폼
• 축산 금융지원 서비스와 해외 진출을 통한 신규 성장동력 발굴

＃오름테라퓨틱

［아이브이리서치 / 리서치센터 / 현재가 27,150원］

글로벌 Leading DAC 개발사

• DAC(Degrader Antibody Conjugate)
• 글로벌 제약사에 기술수출 2 건

 

 

[출처:fnguide, infostock, 네이버증권 등]