[25-04-04.금] 테마종목 및 리포트 요약 정리

52주 신고가

외국인/기관 순매수 Top20

특징 상한가 및 급등종목

상지건설 6,940원(+29.96%)
: 대통령 만장일치 파면 결정 속 이재명 관련주로 시장에서 부각
평화홀딩스 9,940원(+29.93%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 김문수 테마 상승
유라클 24,100원(+29.78%)
: LG '엑사원(EXAONE) AI'와 협업을 통해 본격적인 수익 구간 돌입 분석 모멘텀 지속
써니전자 3,055원(+30.00%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 안철수 테마 상승
경남스틸 6,240원(+30.00%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 홍준표 테마 상승
유라테크 13,910원(+30.00%)
: 대통령 만장일치 파면 결정 속 세종시 관련주로 지속 부각
진양화학 4,095원(+30.00%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 오세훈 테마 상승
디티앤씨알오 7,410원(+30.00%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 한동훈 테마 상승
오픈놀 9,620원(+30.00%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 정책주로 부각되며 일자리 테마 상승
휴맥스홀딩스 2,840원(+29.98%)
: 홍준표, 안철수 및 전기차 테마 상승
한국선재 4,470원(+29.94%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 홍준표, 오세훈, 유승민 테마 상승
꿈비 10,380원(+29.91%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 정책주로 부각되며 출산장려정책/ 엔젤산업 테마 상승
에르코스 11,770원(+29.91%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 정책주로 부각되며 출산장려정책/ 엔젤산업 테마 상승
원티드랩 8,040원(+29.89%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 정책주로 부각되며 일자리 테마 상승
윌비스 748원(+29.86%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 이준석 및 일자리/ 교육/온라인 교육 테마 상승
한국피아이엠 16,100원(+43.75%)
: 신규 상장 첫날 급등
삼일 2,480원(+28.36%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 홍준표 테마 상승
태양금속 3,380원(+28.27%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 한동훈 테마 상승
진양산업 8,940원(+25.39%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 오세훈 테마 상승
대영포장 1,775원(+24.91%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 김문수 테마 상승
웹케시 17,450원(+23.93%)
: 대통령 만장일치 파면 결정 속 이재명 관련주로 시장에서 부각되며 급등
아가방컴퍼니 6,740원(+20.79%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 정책주로 부각되며 출산장려정책/ 엔젤산업 테마 상승
플랜티넷 3,400원(+20.78%)
: 대통령 만장일치 파면 결정 속 정책주로 부각되며 급등
안랩 93,900원(+20.54%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 안철수 테마 상승
평화산업 1,600원(+19.85%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 김문수 테마 상승
오파스넷 9,650원(+19.28%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 한동훈 테마 상승
보광산업 4,945원(+18.73%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 홍준표 테마 상승
대주산업 2,040원(+18.60%)
: 대통령 만장일치 파면 결정 속 세종시 관련주로 지속 부각되며 급등
휴맥스 1,243원(+17.82%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 안철수 테마 상승
한솔홈데코 991원(+16.45%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 김문수 테마 상승
세원물산 8,810원(+15.92%)
: 대통령 만장일치 파면 결정 속 김문수 관련주로 시장에서 부각되며 급등
진양폴리 6,010원(+15.36%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 오세훈 테마 상승
데이원컴퍼니 7,140원(+15.35%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 정책주로 부각되며 교육/온라인 교육 테마 상승
대상홀딩스 14,010원(+15.31%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 한동훈 테마 상승
메가엠디 2,435원(+14.86%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 정책주로 부각되며 일자리/ 교육/온라인 교육 테마 상승
세우글로벌 1,495원(+14.65%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 홍준표 테마 상승
소프트캠프 1,846원(+14.52%)
: 대통령 만장일치 파면 결정에 일부 이재명 테마 상승
세종텔레콤 448원(+14.29%)
: 감자 후 변경상장 첫날 급등

테마시황

헌법재판소, 윤석렬 대통령 만장일치 파면 결정 속 홍준표, 한동훈, 오세훈, 안철수, 이준석, 유승민, 김동연, 이낙연, 우원식 등 테마 상승. 취업, 교육/온라인 교육, 출산장려정책/엔젤산업, 재택근무/스마트워크, 세종시 관련주 등이 대선 정책주로 부각되되며 상승.
美 관세 영향 제한적 분석 및 실적 회복 기대감 등에 2차전지/전기차/리튬 등 테마 상승.
국내 전력기기 업체 변압기 반덤핑 관세율 확정 속 美 관세 부과 영향 제한적 분석 등에 전력설비 테마 상승.
미국 상호관세 영향 중립적 or 상대적으로 긍정적 분석 등에 석유화학/ 태양광에너지 테마 상승.
헌법재판소, 윤석렬 대통령 만장일치 파면 결정에 따른 소비 진작 기대감 등에 소매유통/ 백화점/ 홈쇼핑 등 테마 상승.
서울시, 경부고속道 지하화 경제성 평가 착수 모멘텀 지속 등이 해저터널 테마 상승.
반면, 美 필라델피아 반도체(-9.88%) 지수 폭락 및 트럼프 대통령, 반도체 관세 예고 소식 속 반도체 관련 테마 하락.
헌재, 윤석렬 대통령 파면 결정 등에 추진동력 상실 우려 속 원자력발전/ 대왕고래 관련주, 방위산업/전쟁 및 테러 등 테마 하락.
헌법재판소, 윤석렬 대통령 만장일치 파면 결정 속 이재명 테마는 차익매물 출회 등에 하락.

정치테마

헌법재판소, 윤석렬 대통령 만장일치 파면 결정 속 상승

헌법재판소가 이날 오전 11시22분경 '만장일치'로 윤석열 대통령 파면을 결정. 윤 대통령이 12·3 비상계엄을 선포한 때로부터 122일 만, 지난해 12월 14일 탄핵소추안이 접수된 때로부터 111일 만으로 파면의 효력은 즉시 발생해 이 시간부로 윤 대통령은 직을 상실했음. 헌재는 "피청구인을 파면함으로써 얻는 헌법 소의 이익이 대통령 파면에 따르는 국가적 손실을 압도할 정도로 크다고 인정된다"며 "이에 재판관 전원의 일치된 의견으로 주문을 선고한다"고 밝힘. 헌재는 탄핵 소추 유지인 비상계엄 선포의 절차적 요건, 국회에 대한 군경 투입, 포고령의 위헌 및 위법성, 중앙선관위 압수수색, 법조인 위치 확인 시도 등이 모두 위법하다고 판단.
윤석열 전 대통령의 탄핵소추안을 인용하면서 조기 대통령 선거가 치러질 예정. 현행법상 탄핵 인용 이후 60일 이내에 대선을 실시돼야하며, 2017년 박근혜 전 대통령 탄핵 이후 대선 일정을 고려할 때 6월3일 화요일 대선이 치러질 것이라는 전망이 우세.
경남스틸, 휴맥스홀딩스, 한국선재, 삼일, 보광산업 등 홍준표, 평화홀딩스, 대영포장 등 김문수, 진양화학, 진양산업 등 오세훈, 디티앤씨알오, 대상홀딩스 등 한동훈, 써니전자, 안랩 등 안철수, 삼보산업, 넥스트아이 등 이준석, 대신정보통신, 삼일기업공사 등 유승민 테마가 상승. SG글로벌 등 김동연, 코오롱모빌리티그룹, 뱅크웨어글로벌 등 우원식, 남선알미늄, 부국철강 등 이낙연 테마가 상승. 또한, 대선 정책주로 부각되며 오픈놀, 원티드랩, 윌비스, 메가엠디 등 취업, 교육/온라인 교육, 에르코스, 꿈비, 아가방컴퍼니, 제로투세븐 등 출산장려정책/엔젤산업, 유라테크, 프럼파스트 등 세종시 관련주도 상승.
반면, 동신건설, 오리엔트정공, 형지엘리트, 에이텍, 형지I&C, 디젠스, 일성건설, 에이텍모빌리티, 오리엔트바이오 등 이재명 테마는 차익매물 출회 등에 하락. 대통령직 파면에 NE능률, 덕성 등 윤석열 테마도 하락.

2차전지/전기차 등

美 관세 영향 제한적 분석 및 실적 회복 기대감 등에 상승

흥국증권은 보고서를 통해 관세 인상으로 배터리셀 가격에 직간접적 영향이 있겠으나 직접적으로 영향을 받는 배터리 제품은 ESS에 한정된다며, 제품 가격 상승이 단기적으로 고객사 제품 인도 시점을 지연시킬 수 있으나 통상 바인딩 계약에 의해 구속되기 때문에 연간 실적 기여에 대한 부정적 영향은 제한될 것으로 전망. 특히, 국내 배터리사의 EV(전기차)용 배터리 생산능력은 이미 북미 현지화에서 상당한 진척을 이뤘다며, 미국이 추진 중인 전력 인프라 투자의 핵심재료인 동박이 관세 인상에서 제외되면서 동박은 당분간 관세 무풍지대로 주목된다고 분석.
NH투자증권은 보고서를 통해 2차전지 업종이 공매도 재개 충격을 흡수하고 주가 반등세를 보일 것으로 전망. 공매도 집중에 따른 수급 여건 악화는 단기에 그칠 것으로 예상하고, 실적 회복이 예상되기 때문이라고 설명. 규제 강화로 유럽 전기차의 판매가 예상보다 좋고, 특히 대당 배터리 탑재량이 큰 BEV(순수 전기차)의 수요 개선이 돋보인다며, 올해 연초부터 2월까지의 유럽 BEV의 판매성장률은 31%에 달해 시장 전망치 20%를 웃돌았다고 밝힘.
LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK이노베이션, 에코프로, 에코프로비엠, 에코프로머티, 엘앤에프 등 2차전지/전기차/리튬 테마가 상승.

전력설비

국내 전력기기 업체 변압기 반덤핑 관세율 확정 속 美 관세 부과 영향 제한적 분석 등에 상승

미국에 수출한 한국산 초고압 변압기 반덤핑 관세율이 결정돼 이르면 4일 발표될 예정인 가운데, 최고 18%를 부과할 것으로 알려지면서 트럼프 1기 당시 최고 60%대 ‘관세 폭탄’을 맞는 위기는 피할 것으로 전망되고 있음. 업계에 따르면, 미국 상무부는 업체별로 반덤핑 관세율 확정 결과를 통보. 일진전기 18%, LS일렉트릭 16.87% 등 업체별로 각각 다른 세율이 적용됐으며, 효성중공업과 HD현대일렉트릭은 관세 적용 대상에서 제외된 것으로 전해짐. 이번 관세부과 대상은 2022년 8월부터 2023년 7월 사이 수출된 물량으로 트럼프 1기 집권 당시인 2020년 HD현대일렉트릭은 60.81%, 효성중공업과 일진전기는 37.42%의 관세를 부과 받은 바 있음.
LS증권은 보고서를 통해 전력기기 업종의 경우 미국의 관세 부과에 대한 기본적 영향은 불가피하나 다른 업종 대비 상대적으로 영향은 제한적일 것으로 분석. 한국에 대한 상호관세 25% 부과는 전력기기 업종도 기본적 영향은 있지만, 미국의 국가적 사업인 전력망 확충과 현대화 관련 초고압 송전 변압기 쇼티지(호황) 상황에서 중저압 배전변압기 포함 전체 변압기도 미국산 자급률 20%에 불과하다는 점에 주목해야한다고 밝힘.
이어 미국의 상호관세 부과에 따른 원자재 가격 상승 영향은 한국 전력기기 업체 대다수가 일정 비율에 대해선 제품 판매가격에 반영할 수 있다며, 앞으로 수주할 제품에 대해서도 고객과 협의해 일정부분 판매가격 반영을 통해 부담을 상호 분담할 것으로 전망. 또한, 미국의 변압기 수입 비중은 80%인데 40%를 멕시코로부터 수입한다며, 한국 상호관세율이 멕시코(25%)와 비슷하기 때문에 미국의 변압기 핵심 수입국인 멕시코와는 수출가격 경쟁력 변동은 없다고 밝힘.
HD현대일렉트릭, 효성중공업을 비롯해 LS, 한국전력, 세명전기, 위너스 등 전력설비 테마가 상승.

석유화학/ 태양광에너지

미국 상호관세 영향 중립적 or 상대적으로 긍정적 분석 등에 상승

하나증권은 보고서를 통해 석유화학 업종은 미국 상호관세 영향에 중립적 또는 상대적으로 긍정적이라고 밝힘. 미국은 대규모 ECC 증설에 따라 에틸렌/PE에 대한 아시아향 수출을 대폭 늘려왔기에 한국이 미국으로 수출하는 에틸렌 유도품의 비중은 2024년 기준 1%로 미미하며, 한국의 석유화학 제품 수출 중 미국향 수출은 BD/SBR, PP, ABS/PC, 에폭시 등 미국 내 생산 비중이 적은 품목에 국한된다고 밝힘. 특히, 한국의 ABS 미국향 수출 비중은 8%인데, 상대적인 관점에서 긍정적인 것은 경쟁국인 중국/대만의 상호관세율이 각각 34%/32%로 한국보다 높게 설정되어 오히려 가격 경쟁력 관점에서 유리하다고 밝힘.
아울러 태양광 업종은 한화솔루션 일부 원가 상승 요인 있으나, 상대적으로 긍정적 영향 더 크다고 밝힘. 한화솔루션의 모듈 생산은 대부분 미국 내에서 이뤄지고 있으며, 셀을 한국으로부터 조달하기 때문에 베트남(상호관세율 46%/태국 36%)으로부터 셀을 조달하는 경쟁사 대비 원가 상승폭은 제한적이라고 밝힘. 또한 한화첨단소재가 미국 조지아 카터스빌에 EVA 생산공장을 보유해 부자재 조달에도 경쟁사 대비 이점이 있다고 밝힘.
이 같은 소식에 티케이케미칼, SKC, SK이노베이션, LG화학, 이수화학 등 석유화학 테마와 HD현대에너지솔루션, 한화솔루션, 나노신소재, 에스에너지, 다원시스, OCI홀딩스 등 태양광에너지 테마가 상승.

반도체 관련주

美 필라델피아 반도체(-9.88%) 지수 폭락 및 트럼프 대통령, 반도체 관세 예고 소식 속 하락

지난밤 뉴욕 주식시장이 트럼프 상호관세 쇼크 속 경기 침체 우려 부각 등에 폭락 마감한 가운데, 필라델피아 반도체지수도 폭락 마감. 지수는 전 거래일 대비 427.07(-9.88%) 하락한 3,893.69를 기록. 엔비디아(-7.81%), AMD(-8.90%), TSMC(-7.64%), 마이크론 테크놀로지(-16.09%) 등이 하락.
트럼프 대통령은 전일 모든 국가에 10%의 기본관세를 부과하고 미국의 무역 적자폭이 큰 교역 상대국에 추가 세율을 부과하는 상호관세 행정명령에 서명. 국가별 상호 관세율은 중국 34%, 한국 25%, 유럽연합(EU) 20%, 베트남 46%, 일본 24%, 대만 24%, 인도 26%, 태국 36%, 스위스 31%, 영국 10% 등임. 또한, 트럼프 미국 대통령이 3일 마이애미로 이동하는 기내에서 기자들과 만나 반도체 분야 관세 도입에 대해 "아주 곧"(very soon) 이뤄질 것이라고 예고.
SK하이닉스, 삼성전자, DB하이텍, 티에스이, 유진테크, 한화비전, 테크윙, 케이씨텍, 한미반도체 등 반도체 관련주가 하락.

원자력발전/ 대왕고래 관련주 등

헌재, 윤석렬 대통령 파면 결정 등에 하락

헌법재판소가 이날 오전 11시22분경 '만장일치'로 윤석열 대통령 파면을 결정. 윤 대통령이 12·3 비상계엄을 선포한 때로부터 122일 만, 지난해 12월14일 탄핵소추안이 접수된 때로부터 111일 만으로, 파면의 효력은 즉시 발생해 이 시간부로 윤 대통령은 직을 상실했음. 이에 윤석열 정부의 대표적인 정책이었던 원자력발전 및 대왕고래 프로젝트 등의 정책 추진 동력이 상실, 차익매물이 출회되는 모습.
이와 관련, 화성밸브, 한국가스공사, 포스코인터내셔널, 넥스틸 등 대왕고래 관련주, 에너토크, 비에이치아이, 지투파워, 한신기계, 보성파워텍, 두산에너빌리티 등 원자력발전 테마가 하락. 아울러, 풍산, 한화, 현대로템, LIG넥스원, 한화시스템 등 방위산업/전쟁 및 테러, 쎄트렉아이, 한국항공우주 등 우주항공산업 및 HJ중공업, 한화오션, 삼성중공업, HD한국조선해양, 동성화인텍, 한화엔진 등 조선/조선기자재 테마 등도 하락.

리포트요약

＃CJ대한통운

［한국투자 / 최고운,황현정 / ＝매수 / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 82,900원］

1Q25 Preview: 내수 반등을 기다리며

영업이익은 컨센서스를 15% 하회할 전망
1분기 부진은 일시적. 유통-물류 환경변화에 더 주목할 필요
올해 물류 경쟁력에 대한 재평가가 앞당겨질 수 있음

＃두산

［BNK투자 / 김장원 / ＝매수 / 목표가 ▼400,000원 / 현재가 304,000원］

작년 4분기가 자체사업의 실적 개선 신호탄

전자BG 실적 호조
증설은 추가 수주에 의한 좋은 이슈. 아직 기존 시설로 대처 능력 충분

＃SK하이닉스

［SK / 한동희,박제민 / ＝매수 / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 194,600원］

난 좀 달라

1Q25 영업이익 6.7 조원 (-17% QoQ)의 호실적 예상
2Q25 영업이익 8.2 조원 (+22% QoQ) 전망. 실적 저점 통과
최선호주 유지. HBM 지배력 강화를 통한 실적 차별화 국면 재점화

＃SK하이닉스

［KB / 김동원,도상우,강다현 / ＝BUY / 목표가 ＝280,000원 / 현재가 194,600원］

뚜렷한 실적 가시성 확보

1분기 추정 영업이익 6.8조원, +135% YoY
메모리 수요 증가율, 생산 증가율 상회할 것

＃현대건설

［KB / 장문준,강민창 / ＝BUY / 목표가 ▲54,000원 / 현재가 35,900원］

시대가 원자력을 부른다. 세계가 현대건설을 부른다

건설업종 최선호주를 넘어선 한국 원전 대장주
‘정해진 공기’와 ‘정해진 예산’ 안에서 원자력을 도입하려는 이번 사이클의 특징
대형원전: 미국 웨스팅하우스 SMR: 홀텍 반복적 수주를 목표로 한 장기 파트너십
마침내, 원자력이 현대건설의 핵심 상품으로 등극하였다

＃LX인터내셔널

［흥국 / 박종렬,송지원 / ＝BUY / 목표가 ▼32,000원 / 현재가 25,100원］

높은 배당 매력 소유

1Q OP 1,060억원(-4.3% YoY), 견조한 실적 전망
올해는 물류, 자원, 트레이딩 전부문의 수익성 둔화 불가피

＃포스코퓨처엠

［DB / 안회수 / ＝Buy / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 115,500원］

희망 회로는 돌려보는 중

1Q25 컨센서스 상회 전망
희망회로는 돌려보는 중

＃신세계

［대신 / 유정현 / ＝Buy / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 135,400원］

조금씩 개선되고 있다

백화점 기존점 성장률 1%대 기록하며 손익 소폭 감소 예상
면세점 구조조정 노력으로 적자폭 축소 예상
럭셔리 MD 중심 리뉴얼 효과로 하반기 매출 및 손익 개선 전망

＃롯데칠성

［KB / 류은애 / ＝BUY / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 106,300원］

실적 모멘텀은 하반기부터

1Q25 Preview: 컨센서스 하회 전망
하반기 실적 모멘텀 기대

＃POSCO홀딩스

［현대차 / 박현욱 / ＝BUY / 목표가 ＝370,000원 / 현재가 271,000원］

1Q25 Preview 향후 점진적 개선 기대

25년 1분기 영업이익은 5,450억원으로 예상되며 당사 추정치는 시장 컨센서스 6,170억원보다 12% 낮은 수준
국내외 철강 수요 부진은 지속되고 있으나 공급측면에서의 개선을 기대하며 투자의견 BUY를 유지함

＃삼성전자

［하나 / 김록호,김영규 / ＝BUY / 목표가 ＝84,000원 / 현재가 57,600원］

2025년 연간 이익 상향 조정

1Q25 Preview: 우려대비 선방
2Q25 이후 반도체 가격 상향 조정
영업이익 컨센서스 증익으로 방향 전환 예상

＃GS건설

［한화투자 / 송유림 / ＝Buy / 목표가 ▼23,000원 / 현재가 16,650원］

업황을 이기는 전략이 필요

1Q25 Preview: 영업이익, 시장 기대치 하회 예상
업황을 이기는 전략이 필요한 시점

＃GS건설

［메리츠 / 문경원 / ＝Buy / 목표가 ＝23,000원 / 현재가 16,650원］

1Q25 Preview: 본격적인 회복은 아직

1Q25에는 도급 증액 현장의 부재, 해외 자회사 적자가 아쉬움
시점의 차이일 뿐, 산업 전반적인 원가율 개선은 동사에게도 유효
분양 시장 회복과 재무 구조 개선에 대한 기대

＃삼성전기

［키움 / 김소원 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 120,500원］

전일 주가 급락 comment: 제한적인 대미 수출 비중 vs. 과도한 주가 하락

1Q25 영업이익 1,972억원(+71% QoQ, +7% YoY), 시장 컨센서스 부합할 전망
세트 수요 불확실성은 예상되나 직접적인 관세 영향은 제한적

＃한화솔루션

［대신 / 위정원 / ＝Buy / 목표가 ＝37,000원 / 현재가 19,930원］

시황 개선 기대감 점증

1Q25 Preview: 예상 OP -888억원, YoY +1,256억원 전망
태양광 모듈 판가 개선세 지속, 실적 개선에 대한 기대감 상승

＃S-Oil

［BNK투자 / 김현태 / ＝매수 / 목표가 ▼80,000원 / 현재가 54,800원］

휘발유 수요 둔화와 OSP 상승으로 상반기 부진 예상

정유 부진으로 1Q 연결OP 665억원 예상
OSP 상승으로 2Q에도 부담 지속. 목표주가 8만원으로 하향

＃롯데케미칼

［삼성 / 조현렬,김원영 / ＝HOLD / 목표가 ▲66,000원 / 현재가 59,800원］

1Q25 preview - 예상치 부합

1Q25 preview, 컨센서스 부합 전망
러시아-우크라이나 종전은 업황에 긍정적
View, 흑자 전환을 기대하기엔 지금보다 많은 호재가 필요

＃지누스

［NH투자 / 백준기,목진원 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 17,300원］

트럼프 상호관세 부과에 따른 급락 Comment

동사 주력 생산 기지 소재한 인도네시아에 트럼프가 상호관세 32% 부과해 주가 급락

＃롯데쇼핑

［대신 / 유정현 / ＝Buy / 목표가 ▲80,000원 / 현재가 60,300원］

실적 가시성 개선의 의미

1분기 매출 부진, 그러나 보수적 비용 집행으로 이익 개선 전망
P/B 0.1배는 주가 하단 지지해주는 역할
실적 가시성 개선으로 valuation trading 가능해진 점 매우 긍정적

＃KT&G

［현대차 / 하희지 / ＝BUY / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 102,700원］

1Q25 Preview: 순항 중인 해외 궐련과 주주 환원

1Q25 연결 기준 매출액은 1조 4.141억원(+9.4%yoy), 영업이익은 2,733억원(+15.5%yoy, OPM 19.3%)로 당분기 인건비 관련 일회성 비용 반영에도 여전히 해외 궐련 고성장세 지속되며 시장 컨센서스에 부합하는 실적 기록할 것으로 전망

＃JYP Ent.

［유안타 / 이환욱 / ＝Buy / 목표가 ＝85,000원 / 현재가 61,200원］

1Q25 프리뷰: 시장 컨센서스 하회 전망

1Q25 preview: 시장 컨센서스 하회 전망
단기 실적 보단 업황 센티 회복 및 개선점에 주목해야

＃삼표시멘트

［BNK투자 / 이선일 / ▼보유 / 목표가 ▼3,500원 / 현재가 3,000원］

내수 침체로 올해는 역성장 불가피

4Q24 실적: 매출 감소에도 비용요인 개선으로 이익은 양호
2025년 전망: 매출액 7,454억원(-5.7%), 영업이익 883억원(-15.0%)

＃인탑스

［LS / 정홍식 / ＝Buy / 목표가 ▼22,000원 / 현재가 15,990원］

자산가치가 높다

IT Device 부문의 수익성이 개선된다면
자산가치가 높다

＃동원F&B

［한화투자 / 한유정 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 32,050원］

밸류체인 전반에 대한 재평가 구간

매크로 환경은 비우호적이나
조미소스 부문의 구조적 성장
유가공 정상화 기대

＃LG생활건강

［한국투자 / 김명주,전유나 / ＝중립 / 목표가 없음 / 현재가 315,000원］

1Q25 Preview: 조금 더 지켜볼 필요

영업이익이 시장 기대치를 9.0% 하회할 전망
변화를 위한 노력은 긍정적
다만, 조금 더 지켜볼 필요

＃대웅제약

［SK / 이선경 / ＝매수 / 목표가 ＝210,000원 / 현재가 118,900원］

1Q25 Pre: 수익성 개선 지속, 컨센 부합 전망

1Q25 Pre: 수익성 개선에 따른 호실적 지속
중국 상업화 허가 및 연구개발 발표에 따른 R&D 모멘텀도 주목

＃현대백화점

［대신 / 유정현 / ＝Buy / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 58,200원］

ROE 6%를 향해 순항

백화점 경상 투자 부담 적어 수익성 상대적으로 양호
지누스 턴어라운드 지속 등 1분기 양호한 실적 달성 전망
2027년 ROE 6%대 달성을 향해 순항 중

＃아이패밀리에스씨

［DB / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ＝30,000원 / 현재가 19,380원］

서서히 퍼져나가는 온기

무난한 실적 예상
동남아, 중화권 매출 확산 시작
25년 예상 P/E 9배. 하반기 모멘텀을 준비할 때

＃와이지엔터테인먼트

［IBK투자 / 김유혁 / ＝매수 / 목표가 ▲80,000원 / 현재가 61,200원］

블랙핑크와 베이비몬스터 추정치 상향

블랙핑크와 베이비몬스터 추정치 상향
1Q25 Preview: 영업이익 23억원, 1분기 실적이 저점

＃아나패스

［메리츠 / 양승수 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 19,180원］

내실을 다지는 한해

2024년 복기: 기대 이상의 성장
2025년 전망: 내실을 다지는 한해
IT OLED 성장 수혜는 지속

＃비나텍

［신한투자 / 최규헌 / ＝매수 / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 23,050원］

1Q25 Pre: 분기가 지날수록 개선될 실적

관세 때문에 놀랐지만 관련된 영향은 제한적일 전망
1Q25 Pre: 외형은 성장하나 고정비 부담 영향 지속되며 적자전환 예상
Valuation & Risk: 신사업 성과는 영업 레버리지 효과 극대화로

＃덴티움

［다올투자 / 박종현,이정우 / ＝BUY / 목표가 ▲100,000원 / 현재가 76,000원］

무엇을 어떻게?

3/31일 얼라인파트너스 지분 7.17% 공시
ROE 개선 및 내재화 통한 이익률 개선 기대감에 따라 적정주가 10만원 상향

＃한국콜마

［미래에셋 / 배송이 / ＝매수 / 목표가 ▲92,000원 / 현재가 67,600원］

시장 기대치 상회 예상. 썬/미국 기대감 고조

1Q25 Preview: 전 사업부문 호조. 국내 수익성 개선/미국 고성장 고무적
기대요인 2가지, 썬케어/미국 2공장

＃삼성바이오로직스

［DB / 이명선 / ＝Buy / 목표가 ＝1,260,000원 / 현재가 1,113,000원］

실적시즌의 편안한 선택지

1분기 우호적인 원 달러 환율 영향으로 호실적
올해도 신규 수주계약 기대감은 유효
실적시즌의 편안한 선택

＃삼성바이오로직스

［SK / 이선경 / ＝매수 / 목표가 ＝1,300,000원 / 현재가 1,113,000원］

1Q25 Pre: 고환율 지속, 호실적 기대

1Q25 Preview: 4 공장 램프업 및 환율효과에 따른 호실적 기대
기대되는 25 년, 매출액 +26.5%YoY, 영업이익 +27%YoY 전망

＃LS에코에너지

［LS / 성종화 / ＝Buy / 목표가 ▼48,000원 / 현재가 29,750원］

기존사업 실적흐름 호조. 신사업 잠재력 유효

1Q25 영업이익, yoy 대호조 & 당사 전망치 부합 전망
기존사업 실적흐름 24년 가파른 반등 후 25년 이후에도 호조 지속 전망
신사업 잠재력 유효. 희토류도 다소 지연 중이나 중장기 잠재력 유효

＃에스티팜

［유진투자 / 권해순 / ＝BUY / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 74,400원］

강화되는 펀더멘탈

2025년 실적 전망: 연결 매출액 3,328억원(+21.6%yoy), 영업이익 448억원(영업이익률 13.5%) 예상
생산시설: 2025년 하반기 제2 올리고동 완공 이후 생산능력 100% 이상 확대, 임상 시료 생산량 확대를 준비 중

＃넷마블

［흥국 / 김지현 / ＝BUY / 목표가 ▼53,000원 / 현재가 41,650원］

신작의 선방, 대작은 하반기에

1Q Preview: 의 선방
2025년 출시 9종과 IP강화

＃크래프톤

［흥국 / 김지현 / ＝BUY / 목표가 ＝500,000원 / 현재가 353,500원］

개발력 Top-tier

2025 Preview: PUBG 로드맵 발표와 성장 지속
EA의 시작

＃씨앤씨인터내셔널

［DB / 허제나 / ▼Hold / 목표가 ▼40,000원 / 현재가 37,800원］

높은 기저 부담

실적 눈높이는 더 낮게
전분기 대비 매출 회복, 하지만 전년 동기는 높은 부담
신규 고객사 및 신제품 개발에 집중하는 시기

＃DL이앤씨

［현대차 / 신동현 / ＝BUY / 목표가 ▲48,000원 / 현재가 41,700원］

1Q25 Preview: 정상마진을 위한 막바지 작업 중

1Q25 연결 매출액 1조 8,518억원(-2.0% yoy, -24.1% qoq), 영업이익 777억원 (+27.7% yoy, -17.4% qoq, OPM 4.2%)으로 컨센서스 하회 전망
고원가율 현장 준공이 1Q25에 집중적으로 이루어짐에 따라 주택부문 GPM은 일시적으로 축소될 전망

[출처:fnguide, infostock, 네이버증권 등]

728x90

'재테크 스터디노트 > 증시 및 리포트요약' 카테고리의 다른 글

[25-04-09.수] 증시테마 및 리포트 요약 (9)	2025.04.09
[25-04-07.월] 테마종목 및 리포트 요약정리 (4)	2025.04.08
[25-04-03.목] 테마종목 및 리포트요약 정리 (7)	2025.04.03
[25-04-02.수] 테마종목 및 리포트 요약 정리 (6)	2025.04.02
[25-04-01.화] 증시테마 및 리포트 요약 정리 (5)	2025.04.01
[25-03-31.월] 테마종목 및 리포트요약 정리 (2)	2025.03.31
[25-03-28.금] 테마종목 및 리포트요약 정리 (3)	2025.03.28
[25-03-27.목] 테마종목 및 리포트 요약 정리 (2)	2025.03.27