(241015.TUE) 테마종목 및 리포트요약

52주 신고가

특징 상한가 및 급등종목

한탑 968원(+29.93%)
: 러시아, 우크라이나 곡물수출로 공격 재개 소식에 사료/음식료업종 테마 상승 속 상한가
고려산업 3,760원(+29.88%)
: 러시아, 우크라이나 곡물수출로 공격 재개 소식에 사료 테마 상승 속 상한가
나노엔텍 4,825원(+29.88%)
: 위고비 국내 판매 주문 접수 첫날부터 대란 조짐 속 노보노디스크 CDMO 업체 써모피셔에 소모품 공급 이력 지속 부각에 상한가
케이씨에스 7,520원(+29.88%)
: SK텔레콤, ‘QKD·PQC 하이브리드형' 양자암호 제품 출시 소식에 양자암호 테마 상승 속 상한가
블루엠텍 27,000원(+25.00%)
: 비만치료제 테마 상승 속 위고비 국내 출시에 따른 유일한 실적 성장 상장사 분석 모멘텀 지속 등에 급등
엑스게이트 5,180원(+21.60%)
: SK텔레콤, ‘QKD·PQC 하이브리드형' 양자암호 제품 출시 소식에 양자암호 테마 상승 속 급등
미래생명자원 5,610원(+20.65%)
: 러시아, 우크라이나 곡물수출로 공격 재개 소식에 사료/음식료업종 테마 상승 속 급등
에스엘에스바이오 3,715원(+19.26%)
: 위고비 국내 판매 주문 접수 첫날부터 대란 조짐 속 위고비 품질관리업체로 지속 부각되며 급등
애니젠 14,590원(+14.88%)
: 위고비 국내 판매 주문 접수 첫날부터 대란 조짐 등에 비만치료제 테마 상승 속 급등
아이씨티케이 8,700원(+14.47%)
: 반도체 관련주 상승 및 SK텔레콤, ‘QKD·PQC 하이브리드형' 양자암호 제품 출시 소식에 양자암호 테마 상승 속 급등
메디포스트 6,530원(+14.36%)
: 무릎 골관절염 줄기세포 치료제 '카티스템’ 글로벌 기술수출 추진 소식 부각에 급등
서플러스글로벌 3,410원(+13.10%)
: 반도체 관련주 상승 및 국제반도체장비재료협회(SEMI), 中 역대 최대 규모 반도체 장비 투자 전망 속 글로벌 레거시 반도체 장비 업체 1위 부각에 급등
파두 19,290원(+12.81%)
: 반도체 관련주 상승 속 웨스턴디지털, 동사 SSD컨트롤러 탑재 기업용 SSD 엔비디아向 사용 인증 통과 소식 등에 급등
씨이랩 7,820원(+11.71%)
: 5.50억원 규모 AI 인프라 플랫폼 구축 계약 체결에 급등
샤페론 4,615원(+11.47%)
: 비만치료제 및 치매 테마 상승 속 급등
한일사료 4,790원(+11.40%)
: 러시아, 우크라이나 곡물수출로 공격 재개 소식에 사료 테마 상승 속 급등
파크시스템스 202,500원(+10.72%)
: 엔비디아 종가 기준 사상 최고치 경신, 美 필라델피아 반도체 지수 강세 속 일부 반도체 관련주 상승 속 급등
디아이 19,540원(+9.78%)
: 엔비디아 종가 기준 사상 최고치 경신, 美 필라델피아 반도체 지수 강세 속 일부 반도체 관련주 상승 속 급등
펨트론 6,100원(+9.71%)
: 엔비디아 종가 기준 사상 최고치 경신, 美 필라델피아 반도체 지수 강세 속 일부 반도체 관련주 상승 속 급등
이에이트 15,150원(+9.47%)
: 국내 대기업 디지털 트윈 도입 및 기술 확보 역량 집중 소식 속 국내 유일 디지털트윈 레벨3 구현 업체로 부각되며 급등
에프에스티 22,300원(+9.31%)
: 반도체 관련주 상승 및 삼성전자, CNT 펠리클 상용화를 위한 특성 확보 성공 소식 속 공동 개발 사실 부각에 급등
오스코텍 42,250원(+9.17%)
: 치매 테마 상승 속 폐암 치료제 '렉라자', 美 약가 연간 3억원 책정 모멘텀 지속 등에 급등
현대ADM 3,570원(+9.17%)
: 주당 1주 배정 무상증자 결정에 급등
대주산업 1,536원(+9.01%)
: 러시아, 우크라이나 곡물수출로 공격 재개 소식에 사료 테마 상승 속 급등

테마시황

러시아, 우크라이나 곡물수출로 공격 재개 소식에 사료/ 비료/ 농업/ 음식료업종 테마 상승.
SK텔레콤, ‘QKD·PQC 하이브리드형 양자암호 제품 출시 소식에 양자암호 테마 상승.
위고비 국내 판매 주문 접수 첫날부터 대란 조짐 등에 비만치료제 테마 상승.
조선 업종 실적 개선 지속 전망 및 HD현대중공업, 초대형 암모니아 운반선 2척 수주 소식 등에 조선/ 조선기자재 테마 상승.
구글, 美 SMR 업체 카이로스파워와 원자로 전력 구매 계약 체결 소식 등에 원자력발전 테마 상승.
레켐비 상용화 이후 국내 치매 치료제 개발 박차 소식 부각 속 치매 테마 상승.
트럼프 전 대통령, 경합주 조기 투표서 우세 소식 등에 우크라이나 재건/ 건설기계/ 남북경협 테마 상승.
비트코인 가격 6만5,000달러 회복 등에 가상화폐 테마 상승. 일부 두나무 테마도 상승.
엔비디아 종가 기준 사상 최고치 경신, 美 필라델피아 반도체 지수 강세 속 일부 반도체 관련 테마 상승.
北, 경의선·동해선 일부 도로 폭파 등 동아시아 지역 군사적 긴장 고조 등에 일부 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승.
마이크로소프트(MS) 생성형AI 연구 부사장, 오픈AI 합류 소식 속 파트너십 강화 기대감 등에 일부 AI 챗봇 테마 상승.
반면, OPEC 올해 수요 예측 하향에 따른 국제유가 급락 영향 등에 정유/ LPG/ 도시가스 등 에너지 관련 테마 하락.
3분기 실적 부진 우려 등에 석유화학 테마 하락.
테슬라 로보택시 공개 행사 실망감 지속 속 2차전지/ 전기차/ 자율주행차 테마 하락. 리튬, 폐배터리, 리비안 테마 등도 하락.
한강 작가, 노벨 문학상 수상에 따른 인쇄소 주문 급증 소식 등에 전일 부각됐던 제지 테마 차익 매물 속 하락.

사료/ 비료/ 농업/ 음식료

러시아, 우크라이나 곡물수출로 공격 재개 소식에 상승

러시아가 우크라이나의 곡물 수출 방해를 목적으로 흑해 항구 인프라와 민간 선박에 대한 공격을 강화하고 있음. 13일 외신에 따르면, 우크라이나 유엔 인권감시단은 지역 당국을 인용해 지난 7일부터 11일까지 러시아가 우크라이나 남부 해안 지역인 오데사에 5건의 공격을 감행에 민간인 14명을 사망에 이르게 하고 27명을 부상시켰다고 밝힘.
세계 주요 곡창지대인 우크라이나의 곡물 수출이 막힐 경우, 우크라이나는 물론 전 세계 곡물가격이 상승할 가능성이 부각. 우크라이나는 전쟁 전 기준 전 세계에서 보리 3위, 옥수수 4위, 밀 5위 수출국으로 유엔(UN)과 튀르키에 중재로 체결된 흑해 곡물 협정에 따라 9월까지만 하더라도 흑해를 통한 우크라이나 곡물수출 규모는 전쟁 전 수준을 회복했지만, 러시아가 다시 오데사 항구와 수출선박에 대한 공격을 개시하면서 다시 한 번 식량 파동이 올 수 있다는 우려가 커지고 있음.
이 같은 소식 속 고려산업, 한탑, 미래생명자원, 한일사료, 대주산업, 누보, 신송홀딩스 등 사료/비료/농업/음식료 테마가 상승.

양자암호

SK텔레콤, ‘QKD·PQC 하이브리드형' 양자암호 제품 출시 소식에 상승

SK텔레콤은 이날 최신 양자내성암호(PQC) 표준 알고리즘과 양자키분배(QKD) 시스템을 결합한 ‘QKD·PQC 하이브리드형' 양자암호 제품을 출시했다고 밝힘. 하이브리드형 양자암호 제품은 SKT가 자체 개발한 PQC 소프트웨어를 글로벌 양자암호 기업인 아이디퀀티크(IDQ)가 기존 출시한 QKD 시스템 'Clavis XG'에 탑재될 예정.
이번 제품은 하나의 장비에서 QKD와 PQC 두 개의 암호화가 동시에 진행되는 ‘이중 암호화’가 가능해 보안성이 높다고 설명. 특히, 이번에 적용된 PQC는 지난 8월 미국 국립표준기술연구소(NIST)가 발표한 PQC 표준(FIPS 203, 204)을 준수하는 알고리즘으로 SKT가 자체 개발로 완성했다고 설명. 이와 관련, SKT 관계자는 "양자컴퓨팅 발전에 따른 해킹 위협에서 데이터 보안 수준을 높일 수 있을 것"이라며 공공기관, 지방자치단체와 제품 적용을 논의 중이라고 밝힘.
이 같은 소식 속 엑스게이트, 케이씨에스, 아이씨티케이, 우리로, 우리넷 등 양자암호 테마가 상승.

비만치료제

위고비 국내 판매 주문 접수 첫날부터 대란 조짐 등에 상승

노보노디스크 위고비의 국내 유통을 담당하는 쥴릭파마코리아가 이날부터 위고비 주문 접수를 시작한 가운데, 출시 첫날부터 각 병·의원들은 초도물량 확보 경쟁에 뛰어들고, 온라인 커뮤니티에는 위고비를 싸게 살 수 있는 ‘성지’ 목록이 공유되는 등 ‘위고비 대란’ 조짐도 나타나고 있음. 업계에 따르면, 초도물량이 많지 않은 것으로 알려지면서 병·의원들은 앞다퉈 위고비 확보전에 뛰어들고 있는 가운데, 위고비 중간유통을 맡은 쥴릭파마코리아가 오전 9시 온라인 사이트를 통해 위고비 주문접수를 시작했지만, 한 시간반 만에 서버가 다운됐다가 복구됐음.
또한, 위고비는 건강보험이 적용되지 않는 비급여 의약품인 데다 초기 물량 부족으로 당초 예상보다 가격이 오를 가능성이 크다며, 위고비 국내 공급가는 37만2,025원(4주분 기준)이지만, 진료비, 유통비 등이 포함될 경우 80만원대에서 최대 100만원대까지 치솟을 수 있다는 관측이 나오고 있음.
이 같은 소식 속 애니젠, 블루엠텍, 디앤디파마텍, 한독, 샤페론, 올릭스, DXVX 등 비만치료제 테마가 상승.

조선/ 조선기자재

조선 업종 실적 개선 지속 전망 및 HD현대중공업, 초대형 암모니아 운반선 2척 수주 소식 등에 상승

IBK투자증권은 조선 업종에 대해 노후선 교체발주 시기를 친환경 규제가 앞당기고 있는 가운데, 야드에 병목 현상을 야기해 공급자 우위 시장이 지속되고 이로 인해 P 상승이 주도하는 실적 개선이 지속될 것으로 전망된다고 분석. 또한, 한국의 컨테이너, 탱커 수주 점유율이 회복 예정이고, 최근 주가 조정으로 인해 밸류에이션이 다시 매력적인 수준으로 돌아왔다고 판단.
이어 원가 경쟁력과 증설 물량을 바탕으로 중국의 수주 점유율이 확대 중임에도 한국의 수주 점유율 회복을 전망한다고 밝힘. 벌크선 교체 발주 물량으로 중국이 도크를 채우며, 한국이 컨테이너와 탱커를 수주하기 유리한 환경이 조성될 예정이기 때문이라고 설명. 현재 중국이 컨테이너와 탱커에서의 수주 우세를 보이는 이유는 증설 물량 + 벌크선 발주 감소로 인한 여유 캐파가 생겼기 때문인데, 향후 이 증설분을 벌크선 교체 발주 물량이 채우며, 중국이 지금과 같이 컨테이너와 탱커로만 도크를 채울 수 없는 상황이 도래할 것으로 전망.
HD현대중공업, 오세아니아 소재 선사와 3,396.00억원(최근 매출액대비 2.84%) 규모 공급계약(VLAC(초대형 암모니아 운반선) 2척) 체결(계약기간:2024-10-14~2027-09-30) 공시. 언론에 따르면, HD현대 조선 중간 지주사 HD한국조선해양은 이번 수주를 포함해 총 169척(해양 1기 포함), 188억4,000만달러를 수주, 연간 수주 목표 135억달러의 139.5%를 잠정 달성한 것으로 전해짐.
이 같은 소식 속 HD한국조선해양, HD현대중공업, HD현대미포, 삼성중공업, 케이에스피, 한화엔진 등 조선/조선기자재 테마가 상승.

원자력발전

구글, 美 SMR 업체 카이로스파워와 원자로 전력 구매 계약 체결 소식 등에 상승

외신에 따르면, 구글은 14일 미국 SMR 기업 카이로스파워가 건설하는 원자로에서 전력을 구매하는 계약을 체결했다고 발표. 구글은 카이로스파워가 가동할 6∼7개의 원자로에서 총 500MW의 전력을 공급받을 예정. 카이로스파워는 2030년 첫 번째 SMR 가동을 목표로 하며, 2035년까지 추가로 원자로를 설치할 계획. 구글은 이번 계약에 대해 "15년간의 청정에너지 여정에서 획기적인 사건"이라며 "향후 10년간 데이터센터 운영에 새로운 무탄소 전력을 공급하기 위한 노력의 일환"이라고 밝힘.
언론에 따르면, 최근 빅테크 기업들은 AI 데이터센터 가동에 필요한 막대한 전력을 공급받기 위해 원자력 에너지에 주목하고 있음. 지난달 마이크로소프트(MS)는 미국 최대 원자력발전 기업인 콘스텔레이션에너지와 데이터 센터에 20년간 전력을 공급하는 계약을 체결했으며, 아마존은 지난 3월 탈렌에너지 원전으로 가동되는 데이터센터를 6억5,000만달러(약 8,800억원)에 매수한 바 있음.
이에 지난밤 뉴욕증시에서 뉴스케일파워(+6.09%), 오클로(+9.73%) 등 美 주요 SMR 관련주가 상승세를 기록.
이 같은 소식 속 우리기술, 비에이치아이, 삼영엠텍, 두산에너빌리티, 한전산업, 보성파워텍 등 원자력발전 테마가 상승.

치매

레켐비 상용화 이후 국내 치매 치료제 개발 박차 소식 부각 속 상승

전일 언론에 따르면, 국내에서 지난 5월 허가받은 치매 치료제 레켐비(성분명 레카네맙)가 본격적으로 사용되면서 치매 치료제 개발에 대한 관심이 높아지고 있는 가운데, 국내 제약사들이 치매 치료제 개발에 속도를 내고 있는 것으로 전해짐. 아리바이오는 경구용 치매 치료제 'AR1001'의 글로벌 임상 3상을 진행하며 가장 앞서 나가고 있음. AR1001은 다중기전 치료제로 2026년까지 미국 FDA 신약 허가를 목표로 하고 있음.
젬백스앤카엘은 알츠하이머 치료제 'GV1001'의 임상 2상을 진행하고 있고, 엔케이맥스는 NK세포치료제 'SNK01'로 알츠하이머 환자의 증상 개선을 발표한 바 있음. 이 외에 차바이오텍, 동아에스티, 에이비엘바이오, 카이노스메드 등 다른 국내 기업들도 치매 치료제 개발에 박차를 가하고 있음.
이 같은 소식 속 피플바이오, 오스코텍, 이연제약, 퓨쳐켐 등 치매 테마가 상승.

우크라이나 재건/ 건설기계/ 남북경협

트럼프 전 대통령, 경합주 조기 투표서 우세 소식 등에 상승

미국 공화당 대선 후보인 도널드 트럼프 전 대통령이 경합주 조기 투표에서도 경쟁자인 민주당 카멀라 해리스 부통령에게 근소하게 앞서는 것으로 나타났음. 지난 11~13일 하버드 CAPS-해리스폴이 등록 유권자 3,145명을 상대로 진행한 여론조사 결과 경합주 7곳에서 트럼프 전 대통령의 지지율은 48%, 해리스 부통령의 지지율은 47%로 집계됐음.
미국 대선 도박 시장에서도 공화당 대선 후보인 도널드 트럼프 전 대통령이 우세할 것이라는 전망이 나오고 있음. 칼시에 따르면 트럼프 전 대통령의 당선에 대한 베팅은 54%로 해리스 부통령(46%)을 앞서고 있으며, 폴리마켓에서도 트럼프 전 대통령의 당선 확률이 55%로, 해리스 부통령(44.4%)을 크게 앞섰음.
이에 지난밤 뉴욕증시서 트럼프 전 대통령이 최대주주로 있는 트럼프 미디어 & 테크놀로지 그룹 주가가 18.47% 급등.
이 같은 소식 속 다스코, 대모, 현대에버다임, SG, HD현대건설기계, 인디에프 등 우크라이나 재건/건설기계/남북경협 테마가 상승.

가상화폐

비트코인 가격 6만5,000달러 회복 등에 상승

언론에 따르면, 가상화폐 대장주 비트코인이 14일 5%대 상승세를 보이며 6만5,000달러선을 돌파했음. 비트코인이 6만5,000달러선을 회복한 것은 지난달 29일 이후 15일만임. 비트코인 상승 배경으로는 중국이 최근 발표한 경기 부양책이 기대에 미치지 못했기 때문이라는 분석과 함께, 가상자산에 우호적인 태도를 보이고 있는 트럼프 전 대통령의 당선 가능성이 높아졌기 때문인 것으로 풀이되고 있음.
한편, 한국시간으로 15일 오후 4시10분 기준 코인마켓캡에서 비트코인 가격은 65,780달러 선 부근에서 거래되고 있으며, 국내 가상화폐 거래소인 빗썸과 업비트에서는 8,860만원 선 부근에서 거래되고 있음.
이에 금일 FSN, 티사이언티픽, 엠게임, 우리기술투자, 위지트 등 가상화폐 테마가 상승.

반도체 관련주

엔비디아 종가 기준 사상 최고치 경신, 美 필라델피아 반도체 지수 강세 속 일부 관련주 상승

지난밤 뉴욕주식시장이 기업 실적 기대감 등에 상승한 가운데, 필라델피아 반도체지수는 강세 마감. 지수는 전 거래일 대비 96.27(+1.80%) 상승한 5,432.21를 기록. 엔비디아(+2.43%), TSMC(+0.73%), 마이크론테크놀로지(+1.33%), 퀄컴(+4.74%) 등이 상승.
특히, 엔비디아는 종가 기준 사상 최고치를 경신했음. 이번 분기부터 양산에 돌입하는 새로운 AI 반도체인 블랙웰 수요에 대한 기대감이 작용하는 것으로 풀이되고 있음. 젠슨 황 엔비디아 CEO는 최근 “차세대 AI GPU인 블랙웰에 대한 수요가 미친 수준”이라며 “4분기에 이 신제품에서 수십억 달러의 매출을 기대하고 있다”고 밝힌 바 있음. 또한, 최근 모건스탠리 애널리스트들이 최근 젠슨 황 최고경영자 CEO를 비롯한 엔비디아 경영진을 만났으며, 이 자리에서 경영진은 향후 12개월 동안의 엔비디아 블랙웰 공급이 매진됐다고 언급을 한 것으로 알려짐.
국제반도체장비재료협회(SEMI)는 중국의 향후 3년간 반도체 제조 장비 투자(300mm 웨이퍼 기준)가 1,000억달러를 넘길 것으로 예상했음. 같은 기간 글로벌 전체의 장비 투자는 약 4,000억달러로 SEMI는 추정되는데 약 4분의 1의 투자가 중국에서 나오는 것으로 이러한 전망이 현실화한다면, 역대 최대 투자 규모가 될 것으로 전망. SEMI는 "팹(반도체 생산공장)의 지역화와 데이터 센터 및 인공지능(AI) 부문에 대한 수요 증가로 활발한 투자가 이뤄질 것"이라며, 오는 2026년까지 전 세계에 총 109개의 팹이 새로 가동되는데, 이 중 70개가 중국 본토에 있을 것이라고 밝힘.
이 같은 소식 속 SK하이닉스, 삼성전자, 리노공업, 디아이, 미래반도체, 넥스트칩, 아이엠티, 서플러스글로벌, 파크시스템스 등 일부 반도체 관련주가 상승. 특히, 국제반도체장비재료협회(SEMI), 中 역대 최대 규모 반도체 장비 투자 전망 속 글로벌 레거시 반도체 장비 업체 1위로 알려진 서플러스글로벌이 급등했고, 최대주주가 중국 반도체 회사 동심반도체주식유한공사인 피델릭스도 상승.

방위산업/전쟁 및 테러

北, 경의선·동해선 일부 도로 폭파 등 동아시아 지역 군사적 긴장 고조 등에 일부 관련주 상승

합동참모본부는 금일 북한이 경의선·동해선 남북 연결도로 일부 구간을 폭파했다고 밝힘. 지난 8월 경의선과 동해선 철도를 차단한 데 이어 경의선 및 동해선 도로도 폭파하면서 남북 간 육로를 완전히 끊은 것으로 전해짐. 북한은 끊어진 남북연결도로에서 요새화 공사를 진행할 것으로 분석되고 있음.
합참은 "북한군은 오늘 정오께 경의선 및 동해선 일대에서 (남북) 연결도로 차단 목적으로 추정되는 폭파 행위를 자행했으며, 현재는 중장비를 투입해 추가 작업을 진행 중"이라며, 폭파로 인한 우리 군의 피해는 없다면서도 "우리 군은 군사분계선(MDL) 이남 지역에 대응사격을 실시했다"고 밝힘. 이어 "우리 군은 북한군의 활동을 예의주시하고 있으며, 한미 공조 하에 감시 및 경계태세를 강화한 가운데 만반의 대비태세를 유지하고 있다"고 언급했음.
아울러 전일 중국이 대만을 '포위'하는 형태로 육군·해군·공군·로켓군을 동원한 군사 훈련을 실시하는 등 동아시아를 둘러싼 군사적 긴장이 고조되는 모습.
이에 금일 STX, 국영지앤엠, 현대로템, LIG넥스원 등 일부 방위산업/전쟁 및 테러 테마가 상승.

정유/ LPG/ 도시가스

OPEC 올해 수요 예측 하향에 따른 국제유가 급락 영향 등에 하락

지난 주말 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 서부 텍사스산 원유(WTI) 11월 인도분 가격은 OPEC 올해 수요 예측 하향 등에 전거래일보다 1.73달러(-2.29%) 급락한 73.83달러에 거래 마감.
OPEC(석유수출국기구)은 14일 보고서를 통해 2024년 수요 증가폭이 하루 190만 배럴로 감소할 것이라고 예측했음. 이는 기존 예측치 하루 200만 배럴에서 10만 배럴 줄어든 수치임. 또한, 내년 수요 증가폭도 하루 170만 배럴에서 하루 160만 배럴로 하향. OPEC은 이날까지 포함해 세 번 연속 전망치를 하향조정했음.
아울러 중국 정부의 경기 부양책에 대한 실망감도 국제유가에 하방압력을 가함. 지난 주말 中 재정부(재무부)는 지방정부가 특수채를 발행해 미분양 주택을 매입하는 방안을 허용하기로 했다고 밝힘. 다만, 미분양 주택 매입에 투입될 수 있는 자금과 연내 실제로 추가 발행될 수 있는 특별국채 규모에 대해서는 구체적으로 언급되지 않으면서 시장의 기대치를 충족하지 못한 것으로 분석되고 있음.
이 같은 소식 속 SK이노베이션, S-Oil, 중앙에너비스, 흥구석유, 지에스이 등 정유/LPG/도시가스 테마가 하락.

석유화학

3분기 실적 부진 우려 등에 하락

SK증권은 보고서를 통해 글로벌 운임 상승 및 환율 하락 등 일시적으로 비우호적인 업황이 반영되며 3Q24 화학섹터 실적 전반에 대한 눈높이는 하향 조정이 필요할 것으로 추정된다고 밝힘. 특히, 2Q24 화학섹터 실적의 턴어라운드 이후 높아졌던 눈높이를 고려하면 컨센서스 대비 부진한 실적을 기록했을 것으로 추정. 또한, 3Q24 비수기 영향에 따른 판매량 감소, 운임 상승에 따른 수익성 악화가 작용하며 화학업체들의 수익성은 2Q24대비 부진했을 것으로 예상된다고 밝힘.
금리인하 효과 및 중국 경기부양책 효과가 본격적으로 반영되기까지는 아직 시간이 더 필요할 것으로 예상되며, 24년말로 갈수록 수요는 점진적으로 개선될 것으로 전망.
이 같은 소식에 롯데케미칼, SKC, 금호석유, 대한유화, LG화학 등 석유화학 테마가 하락.

리포트요약

＃하이트진로

［키움 / 박상준,신대현 / ＝BUY / 목표가 ＝28,000원 / 현재가 20,300원］

3Q24 Preview

하이트진로의 3분기 연결기준 영업이익은 632억원(+45% YoY)으로 시장 기대치에 부합할 전망이다.

＃삼성화재

［KB / 강승건,이광준,정다원 / ＝BUY / 목표가 ▲460,000원 / 현재가 351,000원］

3Q24 Preview: 강화된 규제속에 차별화 포인트 부각

투자의견 Buy 유지, 목표주가 460,000원으로 5.7% 상향
3Q24년 지배주주순이익 5,610억원, 컨센서스를 7.2% 상회

＃세아베스틸지주

［iM / 김윤상 / ＝Buy / 목표가 ▼26,000원 / 현재가 20,050원］

전략 사업의 성과를 기대한다

24.3Q 연결 영업이익 [300억원, -52.9% QoQ]은 시장 기대치 [1개월 컨센서스 334억원]에 대체로 부합할 전망.
24.4Q 연결 영업이익 [410억원, +36.8% QoQ]은 전분기 대비 개선될 것

＃현대해상

［KB / 강승건,이광준,정다원 / ▼HOLD / 목표가 ▼36,000원 / 현재가 31,700원］

3Q24 Preview: 양호한 이익, 규제 관련 불확실성 확대

투자의견 Hold, 목표주가 36,000원으로 22.6% 하향
3Q24년 별도기준 순이익 2,121억원, 컨센서스 23.0% 하회, -26.7% YoY

＃KCC

［신영 / 박세라 / ＝매수 / 목표가 ＝400,000원 / 현재가 286,500원］

글로벌 확장의 효과

지속 가능한 성장을 위해서 필요한 해외 개척 정신, 그 열매를 얻게 될 2025년
실리콘 초과 공급 요소 해소 중, 완만한 가격 상승에 이익 회복
투자의견 매수, 목표주가 40만원 유지

＃삼양식품

［키움 / 박상준,신대현 / ＝BUY / 목표가 ＝800,000원 / 현재가 568,000원］

3Q24 Preview

삼양식품의 3분기 연결기준 매출액은 4,211억원(+26% YoY), 영업이익은 870억원(+100% YoY)으로 시장 기대치를 소폭 상회할 전망이다

＃포스코퓨처엠

［DS투자 / 최태용 / ＝BUY / 목표가 ＝290,000원 / 현재가 241,000원］

피어 대비 양호한 실적 예상

3Q24F Pre: 영업이익 184억원으로 컨센서스 하회 전망
4분기도 3분기와 비슷한 흐름 예상
중장기 CAPA 플랜 노이즈 잔존하지만 고객사 다각화로 해결

＃롯데정밀화학

［SK / 김도현 / ＝매수 / 목표가 ＝65,000원 / 현재가 48,000원］

펀더멘탈 회복은 지속된다

3Q24 Preview: 실적 개선 달성
4Q24 추가 증익 전망
그린소재, 케미칼 모두 성장의 방향으로

＃현대제철

［iM / 김윤상 / ＝Buy / 목표가 ＝36,000원 / 현재가 27,700원］

중국 부양, 그리고 낮은 PBR

24.3Q 실적 [연결 영업이익 880억원 (-10.5% QoQ)]은 시장 예상치 [1개월 시장 컨센서스 영업이익 1.044억원]를 소폭 하회
24.4Q 실적 [연결 영업이익 1,800억원 (+104.8% QoQ)]은 본사 고로 부문 실적 개선 [원재료 투입 가격 하락 구간에서 중국 부양책 기대감으로 철강 가격 안정화] 으로 전분기 대비 큰 폭 개선

＃농심

［키움 / 박상준,신대현 / ＝BUY / 목표가 ▼520,000원 / 현재가 387,500원］

3Q24 Preview

농심의 3분기 연결기준 영업이익은 462억원(-17% YoY)으로 시장 기대치를 하회할 전망이다.

＃롯데칠성

［키움 / 박상준,신대현 / ＝BUY / 목표가 ＝180,000원 / 현재가 127,200원］

3Q24 Preview

롯데칠성의 3분기 연결기준 영업이익은 808억원(-4% YoY)으로 시장 기대치를 하회할 전망이다

＃POSCO홀딩스

［iM / 김윤상 / ＝Buy / 목표가 ＝460,000원 / 현재가 364,500원］

불확실성 하에서의 최선의 대안주

24.3Q 실적 [연결 영업이익 7,500억원 (-0.3%, QoQ)]은 시장 예상치 [1개월 시장 컨센서스 영업이익 8,596억원]을 소폭 하회할 전망
24.4Q 실적은 [연결 영업이익 8,430억원, +12.4% QoQ] 전분기 대비 개선될 전망

＃POSCO홀딩스

［한국투자 / 최문선 / ＝매수 / 목표가 ＝650,000원 / 현재가 364,500원］

3Q24 Preview: 비수기에 맞이 한 부진한 업황

당초보다 더 부진한 실적 예상
철강은 최악의 업황에서 탈피할 전망
장기 투자에 나서기 좋은 가격

＃POSCO홀딩스

［유진투자 / 이유진 / ＝BUY / 목표가 ▼440,000원 / 현재가 364,500원］

업황 바닥의 끝자락 즈음에

3Q24 Preview: 연결 매출액 18.7조원, 영업이익 8,515억원(OPM 4.6%) 전망
두가지 턴어라운드 기대: 중국 철강 업황 & 이차전지 시황
투자의견 ‘BUY’와 목표가 440,000원으로 하향 조정

＃DB손해보험

［KB / 강승건,이광준,정다원 / ＝BUY / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 116,900원］

3Q24 Preview: 주주환원으로 연결될 수 있는 높은 수익성

투자의견 Buy, 목표주가 140,000원 유지
3Q24년 별도기준 순이익 4,321억원, 컨센서스를 2.8% 하회

＃NH투자증권

［다올투자 / 김지원 / ＝BUY / 목표가 ＝18,000원 / 현재가 13,660원］

3Q24 Preview: 아쉬운 운용부문

3Q24E 연결기준 영업이익 2,083억원(YoY +75.2%, QoQ -22.5%), 지배순이익 1,588억원(YoY +57.5%, QoQ -19.2%)으로 컨센서스 하회 전망
수수료부문: Brokerage 수수료수익(YoY -16.3%, QoQ -10.6%) 감소 예상
적정주가는 18,000원 유지하나, 추정치 반영에 따른 3개년 평균 Forward ROE 8.8%로 소폭 하향 조정. 적정 PBR 0.7배

＃GS건설

［교보 / 백광제 / ＝Buy / 목표가 ＝23,000원 / 현재가 18,350원］

회복의 시작

목표주가 23,000원 유지. 수도권 부동산 시장 회복 수혜
3Q24 영업이익 960억원(YoY +58.8%), 주택 실적 정상화

＃삼성SDI

［한화투자 / 이용욱 / ＝Buy / 목표가 ＝600,000원 / 현재가 359,000원］

유럽의 부진을 미국에서 만회 기대

3분기 실적 컨센서스 하회 전망
유럽의 부진을 미국에서 만회하길 기대
투자의견 BUY, 목표주가 60만 원 유지

＃미래에셋증권

［다올투자 / 김지원 / ＝BUY / 목표가 ▲10,500원 / 현재가 9,000원］

3Q24 Preview: 비경상이익 반영 효과

3Q24E 연결기준 영업이익 3,125억원(YoY +47.0%, QoQ +4.4%), 지배순이익 2,483억원(YoY +17.0%, QoQ -11.3%)으로 컨센서스를 +5.3% 상회할 전망
수수료부문: Brokerage 수수료수익(YoY -5.9%, QoQ -11.2%). 국내주식 일평균 거래대금 감소 및 시장점유율 하락 영향
적정주가 10,500원 상향 조정. 비경상요인이나 이익 추정치 상향 결과. 3개년 평균 Forward ROE 7.3%, 적정 PBR 0.6배 추정

＃GS리테일

［한화투자 / 이진협,최영주 / ＝Buy / 목표가 ＝30,000원 / 현재가 21,550원］

3Q24 Preview : 다가오는 호텔 인적 분할 이벤트

3Q24 Preview
편의점 수익성 개선 필요한 구간이나 당장은 인적분할
투자의견 BUY, 목표주가 3만원 유지

＃호텔신라

［한화투자 / 이진협,최영주 / ＝Buy / 목표가 ▼61,000원 / 현재가 45,700원］

3Q24 Preview : 중국 경기 부양책의 효과에 쏠린 눈

3Q24 Preview
중국 경기 부양책의 효과에 쏠린 눈
투자의견 BUY 유지, 목표주가 6.1만원 하향

＃삼성전기

［KB / 이창민 / ＝BUY / 목표가 ＝210,000원 / 현재가 130,900원］

중국이 이번에야말로 진심이라면

투자의견 Buy, 목표주가 210,000원 유지
3분기 실적 컨센서스 소폭 하회 전망, 환율 하락+기대에 못미친 IT향 판매
IT 부품 업종 Top pick 관점 유지, 중국 내수 경기 부양에 따른 수혜 기대

＃한샘

［신한투자 / 김선미 / ＝매수 / 목표가 ＝78,000원 / 현재가 51,900원］

실망스러운 3Q 실적에도 지속 관심 필요

기대치는 낮추되, 지속 관심 필요
3Q24 Preview: 비수기를 못이긴 소비심리. 실적 개선은 4Q부터

＃LS ELECTRIC

［키움 / 이한결 / ＝BUY / 목표가 ▼250,000원 / 현재가 169,000원］

실적 부진보다 견고한 업황에 주목

3분기 영업이익 716억원, 컨센서스 하회 전망
수주잔고의 점진적인 질적 개선 기대
투자의견 BUY, 목표주가 250,000원으로 하향

＃삼성중공업

［IBK투자 / 오지훈 / N 매수 / 목표가 N 15,000원 / 현재가 9,880원］

LNG 밸류체인의 강자

2024년 연간 실적은 매출액 10조 745억원(YoY +25.8%), 영업이익 4,603억원(YoY + 97.3%, OPM 4.6%)으로 전망
연간 수주목표 97억달러도 무난히 달성할 전망

＃HD현대미포

［IBK투자 / 오지훈 / N 매수 / 목표가 N 138,000원 / 현재가 100,600원］

작지만 턴어라운드 시기에는 주인공

2023년 수주 물량 매출 인식 본격적으로 시작
상대적으로 리트타임이 짧아 2023년 수주 물량 건조 비중이 가장 빠르게 상승하는 중
현재 수익기여도가 높은 MR탱커와 MGC가 수주잔고에서 높은 비중을 차지
선종별 유연한 수주가 가능

＃롯데케미칼

［SK / 김도현 / ＝매수 / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 96,500원］

아직은 부진한 펀더멘탈

3Q24 Preview: 컨센서스 하회
그래도 우호적인 상황은 전개 중

＃금호석유

［SK / 김도현 / ＝매수 / 목표가 ＝200,000원 / 현재가 146,000원］

눈높이 조정은 필요

3Q24 Preview: 운임 상승 영향
4Q24 눈높이 조정 필요
눈높이 조정은 필요하나, 우호적 환경은 지속될 것

＃SKC

［LS / 차용호 / 현재가 160,200원］

리스크도 분명하지만 충분히 걸어볼만한 기회

앱솔릭스의 유리기판은 다르다
유리기판이 도입되어야 할 이유는 충분
리스크도 분명하지만 충분히 걸어볼만한 기회

＃현대모비스

［키움 / 신윤철 / ▲Outperform / 목표가 ▲265,000원 / 현재가 223,500원］

밸류트랩 구원투수 등판

3Q24 Preview: A/S 부문의 우호적 환효과 축소 감안
현대차그룹의 2024 CEO Investor Day 중 가장 기대된다

＃한화에어로스페이스

［KB / 정동익,서준모 / ▲BUY / 목표가 ▲425,000원 / 현재가 356,500원］

시황에 대한 자신감이 반영된 대규모 설비투자에 주목

목표주가 425,000원으로 상향조정, 투자의견 Buy로 상향조정
우려와 달리 분할 이후 시가총액 증가
대규모 설비투자 결정은 미래에 대한 자신감
3분기 영업이익도 컨센서스 상회할 전망

＃유니드

［SK / 김도현 / ＝매수 / 목표가 ▼105,000원 / 현재가 74,100원］

단기 실적부진일 뿐 성장은 지속될 것

3Q24 Preview: 운임 및 환율 효과
일회성 비용 소멸과 운임안정화는 긍정적 요인
실적 성장 스토리는 여전히 지속 중

＃삼성증권

［다올투자 / 김지원 / ＝BUY / 목표가 ▲57,000원 / 현재가 46,050원］

3Q24 Preview: 견조한 이익과 배당 매력 보유

3Q24E 연결기준 영업이익 2,734억원(YoY +35.8%, QoQ -19.4%), 지배순이익 2,094억원(YoY +38.7%, QoQ -18.8%)으로 컨센서스를 +6.9% 상회할 전망
수수료부문: 일부 감소가 있겠으나, 업황 고려시 무난한 실적 전망
적정주가는 57,000원으로 상향. 실적 추정치 상향으로 3개년 평균 Forward ROE 13.5%, 적정 PBR 0.8배를 적용 결과

＃SK텔레콤

［메리츠 / 정지수 / ＝Buy / 목표가 ▲70,000원 / 현재가 56,300원］

5천억원대 영업이익 지속 전망

3Q24 Preview: 시장 컨센서스 부합 전망
2024년 연결 영업이익 1조 8,973억원(+8.2% YoY) 전망

＃SK텔레콤

［SK / 최관순 / ＝매수 / 목표가 ＝69,000원 / 현재가 56,300원］

이변없는 안정적 실적

3Q24 Preview: 이변없는 안정적 실적
연내 밸류업 공시 발표 전망
투자의견 매수, 목표주가 69,000원(유지)

＃SK텔레콤

［DB금융투자 / 신은정 / ＝Buy / 목표가 ＝73,000원 / 현재가 56,300원］

배당 굿

시장 눈높이 부합하는 실적 전망
안정적인 실적 성장 지속될 것
TP 7.3만원, 투자의견 BUY 유지

＃삼성에스디에스

［한국투자 / 정호윤,김예림 / ＝매수 / 목표가 ＝220,000원 / 현재가 149,400원］

3Q24 Preview: 갈수록 더 기대된다

무난한 실적을 기록할 전망
아쉬웠던 점은 있었지만
시간이 흐를수록 부각될 투자매력도

＃한섬

［키움 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ▼23,000원 / 현재가 16,460원］

3Q Preview

한섬의 3분기 매출액은 3,211억원 (-0.9% YoY), 영업이익은 86억원 (-3% YoY, OPM 2.7%) 으로 시장예상치를 하회할 전망이다
의류 경기 부진 여파가 크다

＃롯데에너지머티리얼즈

［흥국 / 정진수,마건우 / ＝BUY / 목표가 ＝51,500원 / 현재가 40,750원］

3Q24 Pre: 주가 저평가 탈피 기대

3Q24 Preview: 수요 부진으로 적자 전환 불가피
실적 개선 시그널 점차 확인될 전망
투자의견 Buy, 목표주가 51,500원 유지

＃롯데쇼핑

［LS / 오린아 / ＝Buy / 목표가 ▼80,000원 / 현재가 63,500원］

밸류업을 위한 정비 중

3Q24E Preview: 낮아진 컨센서스에 부합 전망
밸류업을 위한 정비 중

＃KBI메탈

［한국IR / 이원재,이희경 / 현재가 3,090원］

국내 1위 JCR 재생동선업체

국내 친환경 재생동(JCR Rod) 부문 선두기업
AI, 친환경산업 호황으로 미국發 구리 수요 특수 지속
現주가는 2024F PER 8.7배, PBR 0.8배로 저평가 국면

＃삼성물산

［교보 / 백광제 / ＝Buy / 목표가 ▼190,000원 / 현재가 134,000원］

전부문 안정적 실적 전망

목표주가 190,000원으로 9.5% 하향. Top-Pick
3Q24년 영업이익 7,530억원(YoY -9.3%), 전부문 안정적 실적

＃삼성물산

［현대차 / 김한이 / ＝BUY / 목표가 ＝200,000원 / 현재가 134,000원］

안정성과 방향성에 주목할 때

투자의견 BUY, TP 20만원 유지
최근 남영2구역(0.7조원), 부산 사직2 재개발(0.4조원) 등 수주, YTD 정비사업 수주 2조원 돌파 보도
대표 계열사 주가 조정에도 NAV 견조. 전자 지분가치 전고점 7/10 26.2조원→전일 18.2조원으로 8조원 감소했으나 삼바로 지분가치 24.7조원→31.8조원으로 7.0조원 증가한 덕분

＃KT

［메리츠 / 정지수 / ＝Buy / 목표가 ▲50,000원 / 현재가 40,900원］

3사 중 유일하게 시장 기대치 상회 전망

3Q24 Preview: 시장 컨센서스 상회 전망
2024년 연결 영업이익 1조 8,112억원(+9.1% YoY) 전망

＃KT

［DB금융투자 / 신은정 / ＝Buy / 목표가 ＝48,000원 / 현재가 40,900원］

이익 굿

컨센서스 부합 전망
단기는 이익 개선, 장기는 B2B
투자의견 BUY 및 목표주가 4.8만원 유지

＃신세계인터내셔날

［키움 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ▼18,000원 / 현재가 13,600원］

3Q Preview

신세계인터내셔날의 3분기 매출액은 2,953억원 (-6.5% YoY), 영업이익은 36억원 (-39% YoY, OPM 1.2%)으로 시장예상치를 하회할 전망이다
내수 경기 침체 영향으로 매출이 감소 할 것으로 예상한다

＃신세계인터내셔날

［SK / 형권훈 / ＝매수 / 목표가 ▼17,000원 / 현재가 13,600원］

코스메틱에 희망을 걸자

3Q24 Preview: 시장 컨센서스 하회 추정
약해진 패션 부문, 코스메틱의 선방을 기대
코스메틱 브랜드 포트폴리오 강화는 긍정적

＃롯데관광개발

［유진투자 / 이현지 / N BUY / 목표가 N 15,000원 / 현재가 9,840원］

이제 돈 벌 일만 남았네

투자의견 BUY, 목표주가 15,000원으로 커버리지 개시
목표주가는 12MF EBITDA에 Target EV/EBITDA 14.8배(마카오 카지노 기업 2013-14년 평균 EV/EBITDA) 적용
3분기 매출액은 1,361억원(+40.6%yoy), 영업이익은 188억원(+5,413.3%yoy)으로 시장 컨센서스 부합 전망

＃롯데관광개발

［대신 / 임수진 / ＝Buy / 목표가 ＝14,000원 / 현재가 9,840원］

나홀로 서프라이즈 행진!

경쟁사와 달리 기대 이상의 실적 9월까지 이어져 어닝 서프라이즈 기대
10월 中국경절 효과 및 11월 리파이낸싱으로 모멘텀 풍부
금리 인하에 따른 금융 비용 절감 및 중국 경기 회복 시 수혜 예상

＃LG유플러스

［메리츠 / 정지수 / ＝Hold / 목표가 ＝11,000원 / 현재가 9,740원］

잔잔한 실적

3Q24 Preview: 시장 컨센서스 부합 전망
2024년 연결 영업이익 9,435억원(-5.5% YoY) 전망
투자의견 Hold, 적정주가 11,000원 유지

＃LG유플러스

［DB금융투자 / 신은정 / ＝Buy / 목표가 ＝13,500원 / 현재가 9,740원］

차은우 굿

시장 눈높이 부합 예상
4Q부터는 비용 부담 줄여나가
TP 13,500원, 투자의견 BUY 유지

＃삼성생명

［KB / 강승건,이광준,정다원 / ＝BUY / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 99,400원］

3Q24 Preview: 보험손익과 투자손익 모두 개선 전망

투자의견 Buy, 목표주가 120,000원 유지
3Q24 지배주주순이익 5,933억원,
컨센서스를 2.0% 상회, +24.8% YoY

＃삼성생명

［SK / 설용진 / ＝매수 / 목표가 ▲114,000원 / 현재가 99,400원］

자본/제도 부담 및 업종 내 상대 우위 모두 지속

목표주가 114,000원으로 상향
금리/전자 주가 하락에 따른 부담 존재하나 주주환원 확대 기대 가능
3Q24E 지배순이익 6,041 억원(+27% YoY) 전망

＃KT&G

［키움 / 박상준,신대현 / ＝BUY / 목표가 ▲130,000원 / 현재가 107,300원］

3Q24 Preview

KT&G의 3분기 연결기준 영업이익은 3,866억원(-5% YoY)으로 시장 기대치에 부합할 것으로 전망된다

＃KT&G

［IBK투자 / 김태현,강민구 / ＝매수 / 목표가 ▲125,000원 / 현재가 107,300원］

낮아진 시장기대치에 부합할 듯

감익 예상되나 컨센서스에는 부합할 듯
해외 담배 판매 실적 호조세 이어질 전망
글로벌 담배 사업 확대 기대감 여전

＃KT&G

［한국투자 / 강은지 / ＝매수 / 목표가 ▲130,000원 / 현재가 107,300원］

3Q24 Preview: 든든한 본업

담배의 약진이 부동산의 부진을 상쇄
건기식은 조금씩 회복 중
여전히 매력적인 선택지

＃파라다이스

［유진투자 / 이현지 / N BUY / 목표가 N 15,000원 / 현재가 10,820원］

일본의 사랑을 등에 업고

투자의견 BUY, 목표주가 15,000원으로 커버리지 개시
목표주가는 12MF 지배주주순이익에 Target PER 15.8배(마카오 카지노 기업 평균 PER) 적용
3분기 매출액은 2,698억원(-5.5%yoy), 영업이익은 357억원(-37.4%yoy)으로 시장 컨센서스 하회 전망

＃파라다이스

［대신 / 임수진 / ＝Buy / 목표가 ▼16,000원 / 현재가 10,820원］

땡큐 인스파이어

P-City 제외 업장 실적 부진으로 3분기 OP 407억원으로 컨센 하회 전망
미래 실적 추정치 및 멀티플 하향 조정에 따라 목표주가 -27% 하향
우려와 달리 인스파이어 영향은 P-city 중국 VIP 회복에 긍정적

＃강원랜드

［유진투자 / 이현지 / N BUY / 목표가 N 22,000원 / 현재가 16,630원］

오래 보아야 예쁘다

투자의견 BUY, 목표주가 22,000원으로 커버리지 개시
목표주가는 25년 지배주주순이익에 Target PER 15.2배(2014년~2016년 평균 PER) 적용
3분기 매출액은 3,614억원(-3.4%yoy), 영업이익은 827억원(-9.9%yoy)으로 시장 컨센서스 부합 전망

＃CJ ENM

［NH투자 / 이화정,이승준 / ＝Buy / 목표가 ▼90,000원 / 현재가 63,300원］

티빙은 선방 중

우려가 이미 반영된 주가
3Q24 Preview: 티빙과 영화는 좋았지만

＃CJ ENM

［한국투자 / 안도영 / ＝매수 / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 63,300원］

3Q24 Preview: 개선되는 분기 실적

3분기 OP 496억원으로 분기 실적 개선세 유지될 것
4분기가 제일 좋다
더 좋아질 수 있는 부분들이 있다

＃JYP Ent.

［한화투자 / 박수영 / ＝Buy / 목표가 ＝65,000원 / 현재가 51,200원］

3Q 매출액 1,617억원, 영업이익 300억원 추정

스트레이키즈의 미주/유럽 투어 ‘25년 일정 발표시 주가는 긍정적으로 반응할 것
저연차 아티스트의 저조한 성과나 회사성장 과정에서 불가피한 비용 확대 탓에 부진한 실적이 이어지고 있음
다만, 섹터 리레이팅 구간에서 낮아진 멀티플이 함께 부각될 수 있다

＃JYP Ent.

［유진투자 / 이현지 / ＝BUY / 목표가 ＝72,000원 / 현재가 51,200원］

든든한 선배와 따라갈 후배

3분기 매출액은 1,570억원(+12.4%yoy), 영업이익은 423억원(-3.6%yoy)으로 시장 컨센서스 부합 전망
스트레이키즈, 엔믹스, DAY6, 트와이스 쯔위 신보와 스트레이키즈의 국내 공연과 전분기 일본에서 진행된 팬미팅 등이 이연 반영되며 실적에 기여할 것으로 전망
4분기는 스트레이키즈의 스페셜 앨범과 미사모, ITZY 컴백이 예상되며 신인 보이그룹 데뷔 예상

＃엔씨소프트

［한국투자 / 정호윤,김예림 / ＝중립 / 목표가 없음 / 현재가 197,200원］

TL 글로벌 초기 성과 관련 코멘트

TL 글로벌 기대보다 준수한 초반 성과
변수는 있겠지만 실적에 어느정도 기여를 해줄 전망
다만 초기 성과인 만큼 낙관하기에는 이르다

＃감성코퍼레이션

［SK / 형권훈 / ＝매수 / 목표가 ＝5,600원 / 현재가 3,700원］

국내 성장성과 해외 확장성

3Q24 Preview: 일시적 성장률 둔화
해외 모멘텀 점차 가시화될 전망

＃키움증권

［다올투자 / 김지원 / ＝BUY / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 138,200원］

3Q24 Preview: 거래대금 감소에도 방어 가능

3Q24E 연결기준 영업이익 2,538억원(YoY -6.7%, QoQ -18.7%), 지배순이익 1,962억원(YoY -3.3%, QoQ -15.3%)으로 컨센서스를 +6.1% 상회할 전망
수수료부문: Brokerage 수수료수익(YoY -21.0%, QoQ -19.5%) 감소 전망
추정치 조정에도 적정주가는 170,000원 유지. 3개년 평균 Forward ROE 15.0%, 적정 PBR 0.7배 추정

＃키움증권

［BNK투자 / 김인 / ＝매수 / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 138,200원］

주주환원 강화와 높은 ROE 부각으로 PBR 프리미엄 회복 전망

3Q24 Preview: IB관련 수수료이익으로 소폭 증가 예상
투자의견 BUY 및 목표주가 170,000원 유지

＃에스엠

［한화투자 / 박수영 / ＝Buy / 목표가 ＝100,000원 / 현재가 67,400원］

3Q 매출액 2,398억원, 영업이익 192억원 추정

4분기부터는 부진을 털고 증익 기조로 돌아설 수 있을 전망
3분기 실적으로 바닥을 확인 후 강력한 리레이팅이 나올 것으로 전망

＃에스엠

［유진투자 / 이현지 / ＝BUY / 목표가 ＝100,000원 / 현재가 67,400원］

이제 준비 갈 완료

3분기 매출액은 2,645억원(-0.7%yoy), 영업이익은 286억원(-43.4%yoy)으로 시장 컨센서스 부합 전망
NCT 127, NCT WISH, NCT 재현, 찬열 등의 신보가 반영되며 전분기와 유사한 앨범 매출 기록할 것으로 전망하나 NCT Dream, 에스파, 라이즈의 투어가 반영되며 공연과 MD 매출이 외형 성장 견인할 것으로 전망
4분기는 에스파, NCT Dream 등 실적 기여 높은 주요 아티스트의 컴백이 몰려 있고, 디어 앨리스 및 MYTRO(트롯아이돌), 신인 걸그룹(4Q 프로모션, 1Q 데뷔예정) 데뷔가 이어지며 기대 모멘텀 풍부

＃한화오션

［IBK투자 / 오지훈 / N 매수 / 목표가 N 39,000원 / 현재가 30,700원］

2027년 도크 탐난다

2024년 연간 실적은 매출액 10조 449억원(YoY +35.6%), 영업이익 1,884억원(YoY 흑전, OPM 1.9%)으로 전망
2027년 수주 가능 슬롯이 경쟁사 대비 여유로움
특수선-잠수함부문의 강자

＃대우건설

［교보 / 백광제 / ＝Buy / 목표가 ＝5,000원 / 현재가 3,790원］

경쟁업체 대비 높은 영업이익률

투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 5,000원 유지. 견조한 이익률
3Q24년 영업이익 1,152억원(YoY -47.1%), 주택 실적 둔화 지속

＃대우건설

［신한투자 / 김선미 / ＝매수 / 목표가 ＝5,300원 / 현재가 3,790원］

해외수주 보다 신규분양 확대가 중요

해외수주 긍정적이나 주가 상승 위해서 분양 확대가 필요
3Q24 Preview: 무난한 3Q 실적. 해외수주는 좀 더 기다려보자

＃CJ프레시웨이

［키움 / 박상준,신대현 / ＝BUY / 목표가 ＝32,000원 / 현재가 18,570원］

3Q24 Preview

CJ프레시웨이의 3분기 연결기준 영업이익은 284억원(-6% YoY)으로 시장 기대치를 하회할 전망이다

＃LG생활건강

［키움 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ＝470,000원 / 현재가 356,500원］

3Q Preview

LG생활건강의 3분기 매출액은 1조 7,139억원 (-2% YoY), 영업이익은 1,346억원 (+5% YoY, OPM 7.9%)으로 시장예상치를 하회할 전망이다
작년 중국 법인 적자 영향으로 실적 기저가 낮은 편이지만, 중국의 비우호적인 환경 지속과 북미 구조조정 여파로 이익은 소폭 성장에 그칠 전망이다
향후 중국의 경기 부양 정책은 동사에 대한 투자심리를 개선하는데 긍정적이나, 실적에 어떤 영향을 미칠 지는 고민해볼 필요가 있다

＃LG화학

［SK / 김도현 / ＝매수 / 목표가 ▲450,000원 / 현재가 350,500원］

점진적 업황 개선에 집중

3Q24 Preview: LGES 중심의 실적 개선
4Q24 첨단소재 약세, 기초소재 흑자전환 예상
하방압력보다는 개선에 집중

＃현대로템

［KB / 정동익,서준모 / ＝BUY / 목표가 ▲75,000원 / 현재가 62,000원］

수주와 실적, 양수겸장 (兩手兼將)

목표주가 75,000원으로 상향 조정, 투자의견 Buy 유지
폴란드 2차 계약 임박, 한국군 4차 및 루마니아 계약도 기대
지속되는 수주모멘텀이 차익실현 욕구 이연시킬 것
3분기 실적도 컨센서스 상회할 전망

＃현대로템

［미래에셋 / 정동호 / ＝매수 / 목표가 ▲78,000원 / 현재가 62,000원］

방산 수주잔고 10조로 레벨업

3Q24 Preview: 영업이익 컨센서스 대비 15% 상회 예상
11월은 폴란드 2-1차 계약과 MSCI 편입 이벤트가 주도

＃대웅제약

［DS투자 / 김민정 / N BUY / 목표가 N 210,000원 / 현재가 158,800원］

3Q24 Pre: 계속되는 나보타의 질주

3Q24 Preview: 계속되는 나보타의 질주
투자의견 매수, 목표주가 210,000원으로 상향

＃현대백화점

［하나 / 서현정 / ＝BUY / 목표가 ▼60,000원 / 현재가 47,150원］

3Q24Pre: 자회사 실적 우려 해소

3분기 영업이익 670억원(YoY -9%) 추산
자회사 불확실성 해소

＃한국금융지주

［다올투자 / 김지원 / ＝BUY / 목표가 ▲93,000원 / 현재가 77,200원］

3Q24 Preview: 이변 없는 양호한 실적 전망

3Q24E 연결기준 영업이익 3,125억원(YoY +47.0%, QoQ +4.4%), 지배순이익 2,483억원(YoY +17.0%, QoQ -11.3%)으로 컨센서스를 +5.3% 상회할 전망
수수료부문: Brokerage 수수료수익(YoY +6.8%, QoQ -2.5%)
추정 논리 반영에 따라 적정주가는 93,000원으로 상향 조정. 3개년 평균 Forward ROE 11.2%, 적정 PBR 0.6배

＃이노와이어리스

［하나 / 김홍식,고연수 / ＝BUY / 목표가 ▼47,000원 / 현재가 16,000원］

올해 영업 흑자 기록 전망, PBR 0.8배는 과도한 저평가

매수 유지, 목표가 4.7만원으로 하향 조정하나 적극 매수해야 할 시점
영업이익 3분기 1억원, 4분기 97억원 전망, 연간 영업이익 12억원 예상
국내 주파수 경매 일정 사실상 확정, PBR 1배 미만은 절호의 기회라고 판단

＃대주전자재료

［NH투자 / 주민우,양정현 / ＝Buy / 목표가 ▼158,000원 / 현재가 117,200원］

성장세 잠시 주춤

일부 프로젝트 지연에 따른 실적 전망치 조정
3Q24 preview: 실리콘음극재 성장세 잠시 주춤

＃휠라홀딩스

［SK / 형권훈 / ＝중립 / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 40,650원］

휠라 부문은 최악을 지났다

3Q24 Preview: 시장 컨센서스 부합하는 실적 예상
휠라 부문의 실적 개선 추세 확인 가능할 것
좀 더 강한 실적 모멘텀 필요

＃동양생명

［KB / 강승건,이광준,정다원 / ＝HOLD / 목표가 ▼6,200원 / 현재가 5,750원］

3Q24 Preview: 투자손익 개선, DPS 기대감 하락

투자의견 Hold, 목표주가 6,200원으로 10.1% 하향
3Q24년 별도기준 순이익 728억원, 컨센서스를 14.8% 상회 전망

＃CG인바이츠

［한국IR / 임윤진,김현주 / 현재가 2,290원］

선택과 집중을 통한 R&D 강화 기대

인바이츠생태계 편입 통해 다양한 시너지 기대
‘아셀렉스’를 기반으로 다져온 R&D 역량
신규 R&D 사업에서의 중장기 성과 기대

＃대한제강

［iM / 김윤상 / ＝Buy / 목표가 ▲16,000원 / 현재가 13,830원］

풍부한 현금과 높은 자사주 비중

24. 3Q 본사 영업이익 [20억원, -86.1% QoQ]은 성수기 판매량 증가에도 불구, 철근 업황 부진에 따른 Roll-Margin 축소로 전분기 대비 둔화될 전망
24.4Q 실적은 전분기 대비 개선될 것. 성수기 진입에 따른 판매량 증가 및 [스크랩 가격 하락 + 수입산 철근 가격 상승]에 따른 소폭의 Roll-Margin 확대가 예상되기 때문

＃현대글로비스

［LS / 이재혁 / ＝Buy / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 114,500원］

3Q24 Preview: Amuse-bouche

3Q24 Preview: 훌륭한 전채요리
운임은 올리고 선대는 늘리고
해운/육운 업종 내 최선호주 의견 및 목표주가 170,000 원 유지

＃한화생명

［KB / 강승건,이광준,정다원 / ▼HOLD / 목표가 ▼3,200원 / 현재가 2,945원］

3Q24 Preview: 투자손익 중심으로 이익 개선

투자의견 Hold, 목표주가 3,200원으로 15.8% 하향
3Q24년 별도기준 순이익 3,208억원, 컨센서스를 2.5% 하회 전망

＃제주항공

［상상인 / 이서연 / ＝BUY / 목표가 ＝11,000원 / 현재가 8,910원］

조금 멀리 바라보자

3Q24E 연결 매출액 4,802억원, 영업이익 425억원 전망
투자의견 BUY, 목표주가 11,000원 유지

＃롯데렌탈

［NH투자 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 30,200원］

반등의 초입

높아진 주주환원을 기반으로
3Q24 Preview: 상반기 대비 개선되는 흐름

＃아모레퍼시픽

［키움 / 조소정 / ▲BUY / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 124,000원］

3Q Preview

아모레퍼시픽의 3분기 매출액은 9,314억원 (+5% YoY), 영업이익은 362억원 (+110% YoY, OPM 3.9%)으로, 시장예상치를 하회할 전망이다. 코스알엑스 실적의 온기 반영 효과에도 불구하고, 기존 AP 사업의 중국향 채널의 부진이 예상되기 때문이다
투자의견 BUY, 목표주가 170,000원을 유지한다
현재 주가는 중국 관련 우려가 기반영된 수준이라고 판단하며, 향후 브랜드 라네즈와 코스알엑스의 서구권 채널향 성장 모멘텀을 고려하였을 때, 지금이 매수 타이밍이다. 매수를 추천한다

＃네오팜

［NH투자 / 백준기 / 현재가 25,000원］

찬바람 불면 생각나는 네오팜

2024E PER 8.3배. 제로이드 올리브영 론칭에 따른 성장 기대
이미 너무 낮은 주가, 수출 확대 시 강한 반등 예상

＃서원인텍

［한국IR / 박성순,박서연 / 현재가 5,750원］

신규 먹거리가 필요

스마트폰 부자재 및 액세서리 업체
부자재 적용 스마트폰 모델 및 비스마트폰향 매출 증가 기대
액세서리 매출 축소로 전사 매출액 감소 전망

＃ISC

［LS / 차용호 / ＝Buy / 목표가 ＝68,000원 / 현재가 59,000원］

기판 대면적화에 따른 실리콘 소켓의 부각

3Q24 컨센서스 부합 전망
기판 대면적화에 따른 실리콘 소켓의 장점이 부각될 것
투자의견 Buy, 목표주가 68,000원 유지

＃CJ제일제당

［키움 / 박상준,신대현 / ＝BUY / 목표가 ▼420,000원 / 현재가 288,000원］

3Q24 Preview

CJ제일제당의 3분기 연결기준 영업이익은 4,116억원(+4% YoY)으로 시장 기대치를 하회할 전망(대통제외 기준 2,853억원)이다

＃풍산

［삼성 / 백재승,임지영 / ＝BUY / 목표가 ＝82,000원 / 현재가 64,700원］

내년까지 호실적 지속 기대

3분기 실적은 컨센서스 소폭 하회 예상
불확실성 있지만, 전반적인 영업환경 여전히 우호적

＃풍산

［iM / 김윤상 / ＝Buy / 목표가 ▲76,000원 / 현재가 64,700원］

방산, 강력한 버팀목

24.3Q 연결 영업이익 [730억원, -54.7% QoQ] 부진(?)은 전분기에 역대 최대 실적 [역대 최대 방산 마진율, 전기동 가격 급등에 따른 Metal gain 등 신동 부문 마진 급증] 을 시현함에 따른 착시 효과
24.4Q 실적은 [연결 영업이익 790억원, +8.1% QoQ] 신동 부문의 전기동 가격 강세에 따른 Metal gain 확대 [신동 부문] 및 방산 매출 집중 [24.3Q 2,500억원 중반 24.4Q 3,000억 중후반]으로 전분기 대비 개선

＃풍산

［NH투자 / 이재광,이승영 / ＝Buy / 목표가 ＝80,000원 / 현재가 64,700원］

방위사업 가치 저평가 지속 중

방위사업 주도 성장 불구, 밸류에이션은 신동사업으로 평가
1사 2사업부 체제에서는 밸류에이션 리레이팅 한계
3Q24 Preview: 전분기비 감소하겠으나 전년비 급증 예상

＃한세실업

［키움 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ▼24,000원 / 현재가 16,480원］

3Q Preview

한세실업의 3분기 매출액은 5,288억원 (+3% YoY, 달러기준 Flat), 영업이익은 555억원 (-9% YoY, OPM 10.5%)으로 시장기대치를 하회할 전망이다
GAP, 마트향 고객사를 중심으로 수주 물량은 증가하고 있으나(Q 증가), 면화 가격 하락과 저단가 물량 증가로 P가 감소하고 있다.

＃한세실업

［SK / 형권훈 / ＝매수 / 목표가 ▼23,000원 / 현재가 16,480원］

회복 더디지만 주가는 매력적

3Q24 Preview: 지연되는 오더 회복
오더는 약한 회복세를 지속 중
저점 매수 접근 유효한 구간

＃영원무역

［키움 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ▲56,000원 / 현재가 42,500원］

3Q Preview

영원무역의 3분기 매출액은 1조 149억원 (+2% YoY), 영업이익은 1,279억원 (-29% YoY, OPM 13%)을 기록할 전망이다
OEM사업의 인건비 부담 확대와 Scott의 부진으로 이익은 감소하나, 낮아진 시장기대치보다는 나은 결과를 보일 것으로 예상한다

＃영원무역

［SK / 형권훈 / ＝매수 / 목표가 ▲52,000원 / 현재가 42,500원］

OEM 회복, SCOTT 부진

3Q24 Preview: 감익 지속했을 것
OEM은 턴어라운드 하겠으나, SCOTT 은 계속 부진할 것
OEM 업황 회복기 진입은 긍정적

＃와이씨켐

［하나 / 김민경 / 현재가 19,260원］

IPO 주관사 업데이트 - 글라스 기판 주요 소재 공급 기대

글라스 기판 주요 소재 공급사
2H24 Preview: 4분기 실적 턴어라운드 전망
25년 신규 아이템의 실적기여 본격화 기대

＃GKL

［유진투자 / 이현지 / N BUY / 목표가 N 15,000원 / 현재가 11,190원］

행운을 돌려줘

투자의견 BUY, 목표주가 15,000원으로 커버리지 개시
목표주가는 12MF 지배주주순이익에 Target PER 14.5배(마카오 카지노 기업 평균 PER 10% 할인) 적용
3분기 매출액은 948억원(-1.8%yoy), 영업이익은 88억원(-36.1%yoy)으로 시장 컨센서스 부합 전망

＃GKL

［대신 / 임수진 / ＝Buy / 목표가 ＝17,000원 / 현재가 11,190원］

중국 VIP만 돌아온다면

3분기 성수기에도 중국 VIP 역성장 기록. 컨센서스 하회 전망
중국 VIP 비중 높아 중국 경기 회복 시 가파른 실적 성장세 기대됨
외인 카지노사 중 가장 주주환원 정책에 적극적. 실적 회복이 관건

＃와이지엔터테인먼트

［한화투자 / 박수영 / ＝Buy / 목표가 ▲50,000원 / 현재가 38,300원］

3Q 매출액 769억원, 영업적자 -110억원 추정

내년에는 블랙핑크의 완전체 앨범 발매와 월드투어를 기대해도 좋을 것
이제는 시장도 4분기까지 이어질 분기 적자에 대해 다소 둔감
내년 실적을 보면 섹터 리레이팅 구간에서 굳이 투자 고려 대상에서 제외할 필요가 없다

＃와이지엔터테인먼트

［유진투자 / 이현지 / ＝BUY / 목표가 ▼48,000원 / 현재가 38,300원］

짠짠짠단~

3분기 매출액은 733억원(-49.1%yoy), 영업손실은 98억원(적자전환yoy)으로 시장 컨센서스 하회 전망
아티스트 활동이 부재해 외형이 축소된 가운데 베이비몬스터 제작비 일부 반영되며 이익도 부진할 것으로 전망
다만, 4분기는 베이비몬스터, 트레저 모두 컴백 예정으로 분기 실적 흑자전환 기대하지만, 연간 실적 추정치 하향함에 따라 목표주가를 48,000원으로 9.4% 하향 조정함

＃한미약품

［메리츠 / 김준영 / ＝Buy / 목표가 ＝390,000원 / 현재가 324,500원］

3Q24E Preview: 일회성 이슈로 인한 컨센서스 하회

3Q24E Preview
투자의견 Buy, 적정주가 39만원으로 유지

＃한미약품

［키움 / 허혜민 / ＝Outperform / 목표가 ▼370,000원 / 현재가 324,500원］

밸류에이션 갈림길에 서다

휴가철 드러난 의료파업 영향 가시화와 중국 홍수 영향
비만과 MASH 파이프라인에 기대는 모멘텀
투자의견 Outperform, 목표주가 37만원 하향

＃필옵틱스

［LS / 차용호 / 현재가 23,150원］

필옵틱스의 Kick은 싱귤레이션 장비

디스플레이 및 2차전지 장비 기업
폭넓은 유리기판 장비 대응 가능
필옵틱스의 Kick은 싱귤레이션 장비

＃한국콜마

［키움 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 69,500원］

3Q Preview

한국콜마의 3분기 매출액은 6,519억원 (+19% YoY), 영업이익은 602억원 (+94% YoY, OPM 10%)으로 시장기대치를 상회할 전망이다. 국내 법인이 실적 성장을 견인할 것으로 기대된다
화장품 ODM 섹터의 Top Pick으로 제시한다
투자의견 BUY 유지, 목표주가 90,000원을 유지한다

＃에어레인

［KB / 성현동,김선봉 / 현재가 없음］

국내 유일 기체분리막 제조 기업

에어레인은 국내 유일 기체분리막 제조기업
기체 분리막 수요 증가에 따른 생산 라인 확대 예정 (23년 현재 6개 → 25년 12개 → 26년 18개)

＃동아에스티

［DS투자 / 김민정 / ＝BUY / 목표가 ＝96,000원 / 현재가 76,300원］

3Q24 Pre: 견조한 그로트로핀 성장

3Q24 Preview: 견조한 그로트로핀 성장
R&D 모멘텀 임박

＃JB금융지주

［키움 / 김은갑,손예빈 / ＝BUY / 목표가 ＝20,500원 / 현재가 16,500원］

양호한 실적, 자산건전성 우려 완화 예상

이익규모 꾸준히 증가
자산건전성 우려 완화 예상
높은 ROE 로 프리미엄 정당

＃코스맥스

［키움 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ＝180,000원 / 현재가 134,100원］

3Q Preview

코스맥스의 3분기 매출액은 5,223억원 (+14% YoY), 영업이익은 439억원 (+32% YoY, OPM 8.4%)으로 시장전망치에 부합할 전망이다. 주요 해외 법인 실적은 부진하겠지만, 국내 법인이 전체 실적 성장을 견인할 것으로 기대한다
중국 부양 정책 등, 대외적인 변수 영향으로 센티먼트가 일시적으로 개선될 수는 있겠으나, 당분간 위 두 가지에 대한 우려는 지속될 가능성이 높을 것으로 판단한다. 변동성 확대 구간에서 트레이딩 관점으로 접근할 것을 추천한다

＃클리오

［키움 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ▼40,000원 / 현재가 27,400원］

3Q Preview

클리오의 3분기 매출액은 897억원 (+6% YoY), 영업이익은 89억원 (-15% YoY, OPM 10%)으로 시장기대치를 하회할 전망이다
내년 전략 제품 출시와 채널 확장으로 브랜드 구달의 미국 내 브랜드 성장 모멘텀이 더욱 강화될 것으로 기대된다
다만 올해 하반기는 잠시 쉬어가는 기간이 될 것으로 예상한다. 3분기와 비슷한 이유로 4분기도 해외 성장 동력이 잠시 약화될 것으로 예상되기 때문에, 단기적으로 실적 눈높이를 낮출 필요가 있다

＃화승엔터프라이즈

［키움 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ▲12,000원 / 현재가 8,760원］

3Q Preview

화승엔터프라이즈의 3분기 매출액은 3,616억원 (+38% YoY), 영업이익은 201억원 (흑자전환, OPM 5.6%)으로 시장예상치에 부합할 전망이다
아디다스향 수주 증가로 가동률이 이전대비 개선된 덕분이다.

＃화승엔터프라이즈

［SK / 형권훈 / ＝매수 / 목표가 ＝12,000원 / 현재가 8,760원］

강한 실적 회복세

3Q24 Preview: 강한 실적 턴어라운드
회복을 넘어 성장까지
OEM 중에서 돋보이는 실적 주

＃코스메카코리아

［키움 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 76,100원］

3Q Preview

코스메카코리아의 3분기 매출액은 1,356억원 (+16% YoY), 영업이익은 180억원 (+32% YoY, OPM 13.3%)으로 시장기대치에 부합할 전망이다. 국내 법인이 실적 성장을 이끌고 있다
화장품 ODM 섹터의 관심종목으로 제시한다
투자의견 BUY, 목표주가 110,000원을 유지한다

＃펌텍코리아

［한국투자 / 강시온 / 현재가 37,450원］

3Q24 Preview: 기대 이상 흐름 지속

3Q24 실적, 시장 컨센서스 부합 전망
펌프: 분기 최대 실적 흐름 유지, 튜브: 영업일수 감소 영향 존재
계단식 Capa 증가로 수주 대응 중

＃디케이앤디

［그로쓰리서치 / 이재모,김주형 / 현재가 3,505원］

베트남 공장(DK VINA) 탐방 후기

DK VINA는 베트남 內 유일한 합성피혁용 부직포 생산과 유통
2024년 매출액 1,100억원, 영업이익 110억원 예상
기업가치 제고계획에 따라 2027년까지 80억원 자사주 매입 및 소각 예상

＃오리온

［키움 / 박상준,신대현 / ＝BUY / 목표가 ＝142,000원 / 현재가 99,800원］

3Q24 Preview

오리온의 3분기 연결기준 영업이익은 1,415억원(+1% YoY)으로 전망된다

＃진에어

［미래에셋 / 류제현 / ＝매수 / 목표가 ▼14,000원 / 현재가 9,960원］

최대 LCC를 꿈꾸다

3Q24 Preview: 공급 증가 속 단가 하락 지속으로 시장 기대치 하회
점진적으로 하락하는 단가, 정상화 과정으로 해석
목표주가 18,000원에서 14,000원으로 하향하며 매수 의견 유지

＃롯데웰푸드

［키움 / 박상준,신대현 / ＝BUY / 목표가 ▼200,000원 / 현재가 143,400원］

3Q24 Preview

롯데웰푸드의 3분기 연결기준 영업이익은 865억원(+7% YoY)으로 시장 기대치에 부합할 것으로 전망된다

＃SK케미칼

［SK / 김도현 / ＝매수 / 목표가 ＝66,000원 / 현재가 50,200원］

본업 체력은 이상 무

3Q24 Preview: 우호적 업황 지속
우호적 본업 업황은 지속될 것
펀더멘탈 대비 주가는 여전히 제자리

＃HDC현대산업개발

［교보 / 백광제 / N Buy / 목표가 N 29,000원 / 현재가 21,700원］

새로운 성장의 시작

목표주가 29,000원으로 커버리지 개시. 새로운 성장 시작
3Q24년 영업이익 559억원(YoY -10.0%), 전부문 안정적 실적

＃HDC현대산업개발

［신한투자 / 김선미 / ＝매수 / 목표가 ＝33,000원 / 현재가 21,700원］

자체사업 턴어라운드 임박

주가 회복 가능하나 속도는 둔화
3Q24 Preview: 비주택 현장 원가정산 << 주택 수익성 양호

＃효성티앤씨

［SK / 김도현 / ＝매수 / 목표가 ▼430,000원 / 현재가 300,500원］

악재보다는 호재가 부각될 시점

3Q24 Preview: 눈높이 조정
중국 외 지역 선방 지속, 펀더멘탈 견조
악재보다는 호재가 부각될 시점

＃HS효성첨단소재

［SK / 김도현 / ＝매수 / 목표가 ▼410,000원 / 현재가 273,000원］

단기적으로 부진한 업황 전개 중

3Q24 Preview: 판매량 감소 영향
4Q24 기존 예상대비 부진한 업황 전개될 것
본업과 탄소섬유 회복이 기대되는 25 년

＃SK바이오팜

［메리츠 / 김준영 / ＝Buy / 목표가 ▲130,000원 / 현재가 119,200원］

3Q24E Preview: 순조로운 엑스코프리 성장세

3Q24 Preview
단기적으로 2nd Product 도입 필요
투자의견 Buy, 적정주가 13만원으로 상향

＃HD현대중공업

［IBK투자 / 오지훈 / N 매수 / 목표가 N 245,000원 / 현재가 185,700원］

조선도 1등, 엔진도 1등

2024년 연간 실적은 매출액 14조 1,593억원(YoY 18.4%), 영업이익 6,430억원(YoY + 259.9%, OPM 4.5%)으로 전망
대형/중형 엔진 부문 모두에서 글로벌 시장점유율 1위를 차지
수상함부문의 강자

＃탑런토탈솔루션

［유진투자 / 박종선 / 현재가 없음］

자동차 및 디스플레이 부품 ODM 기업

전장부품 및 OLED 사업 확대로 안정적 실적 성장 기대
디스플레이용 소재 및 검사 장비 사업 진출 추진

＃씨앤씨인터내셔널

［키움 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 79,000원］

3Q Preview

씨앤씨인터내셔널 3분기 매출액은 883억원 (+64% YoY), 영업이익은 142억원 (+110% YoY, OPM 16%)으로 시장기대치에 부합할 전망이다. 미국 고객사 중심 수주 증가가 기대된다
국내 법인 매출은 855억원 (+65% YoY)을 기록할 전망이다
화장품 ODM 섹터의 관심종목으로 제시한다

＃하이브

［한화투자 / 박수영 / ＝Buy / 목표가 ▼270,000원 / 현재가 184,300원］

3Q 매출액 4,969억원, 영업이익 497억원 추정

상반기에 이어 3분기에도 전년 대비 부진한 실적을 이어갔으나, 4분기부터는 증익을 전망
3분기 실적으로 바닥을 확인한 이후 적극적인 비중 확대를 추천

＃하이브

［유진투자 / 이현지 / ＝BUY / 목표가 ▼270,000원 / 현재가 184,300원］

멀리서 보면 희극

3분기 매출액은 4,877억원(-9.3%yoy), 영업이익은 525억원(-27.8%yoy)으로 시장 컨센서스 하회 전망
BTS 지민, 엔하이픈, 르세라핌, 보이넥스트도어의 컴백과 TXT 일본 돔 투어 등이 반영되며 앨범과 공연이 외형 성장 견인할 것으로 전망
계속되는 어도어 이슈를 고려해 보수적으로 향후 뉴진스의 모든 활동을 실적 추정치에서 제거하며 목표주가를 270,000원으로 6.9% 하향 조정하지만 이미 시장의 우려는 주가에 충분히 반영되었다고 판단, 투자의견 유지

＃SK아이이테크놀로지

［KB / 이창민 / ＝BUY / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 35,350원］

고통 속에서 피어나는 희망

투자의견 Buy, 목표주가 45,000원 유지
3분기 실적 컨센서스 하회 전망, 여전히 낮은 가동률 → 큰 폭의 적자 불가피
4Q부터 SK온향 수요 회복 기대, 고객사 다변화 순조로운 점도 긍정적

＃DL이앤씨

［신한투자 / 김선미 / ＝매수 / 목표가 ＝47,000원 / 현재가 29,700원］

오랜만의 실적 컨센서스 상회

더 이상 내려갈 여력도, 이유도 없다
3Q24 Preview: 부문별 실적 개선으로 오랜만에 컨센서스 상회

＃F&F

［키움 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ＝100,000원 / 현재가 65,800원］

3Q Preview

F&F의 3분기 매출액은 4,673억원 (-5% YoY), 영업이익은 1,209억원 (-19% YoY, OPM 25.6%)으로 시장예상치를 하회할 전망이다.
국내외 의류 경기 부진 영향이 크다

＃F&F

［SK / 형권훈 / ＝매수 / 목표가 ▼84,000원 / 현재가 65,800원］

실적 모멘텀 부재

3Q24 Preview: 국내는 역 성장, 중국은 성장 둔화
기초체력에 대한 의문은 여전
트레이딩 관점에서 접근 유효

＃가온칩스

［KB / 권태우,성현동,전소희 / ＝BUY / 목표가 ▼65,000원 / 현재가 43,900원］

AI와 오토모티브 중심의 성장, 여전히 유효한 투자 포인트

투자의견 Buy 유지, 목표주가 65,000원으로 하향
3Q24E 이익 개선 흐름 전망
우호적인 ASIC 수요 환경 속, 실적 변동성 상존

＃에코아이

［리딩투자 / 유성만 / 현재가 21,100원］

ETS(탄소배출권 거래제)가 본격화 되는 시기

ETS(탄소배출권 거래제) 시장의 성장이 예상됨
지속적인 온실가스 감축사업으로 ETS 발급실적 증가
2026 년부터 본격적인 ETS 증서 전환으로 실적 레벨업 가능

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