(241010.THU) 테마 종목 및 리포트요약

52주 신고가

특징 상한가 및 급등종목

엠에스씨 6,500원(+30.00%)
: 넷플릭스 '흑백요리사' 흥행에 따른 수혜 기대감 속 일부 음식료업종 테마 상승 속 상한가
대명소노시즌 958원(+29.99%)
: 티웨이항공, 경영권 분쟁 격화 등에 상한가
티웨이홀딩스 681원(+29.96%)
: 항공/LCC 테마 상승 속 티웨이항공, 경영권 분쟁 격화 등에 상한가
예림당 2,165원(+29.95%)
: 티웨이항공, 경영권 분쟁 격화 등에 상한가
하이소닉 5,980원(+29.86%)
: 35억원 규모 사모 전환사채권 발행 결정 속 상한가
알엔투테크놀로지 5,180원(+29.82%)
: 세라믹파우더 'IATF16949' 인증 획득 소식에 상한가
보락 1,618원(+22.95%)
: 대화제약, 세계 최초 경구용 항암제 파클리탁셀 제재 中 시판허가 획득 소식 속 신 파클리탁셀에 대한 약물 전달 체계 관련 특허 보유 사실 지속 부각에 급등
나노엔텍 4,075원(+20.74%)
: 노보노디스크, 위고비 국내 출시 기대감 지속 및 SK팜테코 북미공장 인수 추진 소식 속 노보노디스크 CDMO 업체 써모피셔에 소모품 공급 이력 지속 부각에 급등
펩트론 73,200원(+20.00%)
: 美 일라이 릴리와 플랫폼 기술 평가 계약 체결 모멘텀 지속에 급등
중앙첨단소재 14,840원(+18.91%)
: 리오틴토, 아카디움 리튬 인수 계약 체결 및 리튬가격 반등 기대감 등에 일부 리튬 테마 상승 속 급등
티웨이항공 3,770원(+17.81%)
: 항공/LCC 테마 상승 속 경영권 분쟁 격화 등에 급등
티플랙스 3,180원(+17.78%)
: 희토류 가격 상승세 부각 등에 희귀금속 테마 상승 속 급등
라이프시맨틱스 3,200원(+17.22%)
: 전립선암 위험평가 AI 소프트웨어 임상시험계획 승인 소식에 급등
영풍 388,500원(+15.45%)
: MBK파트너스, 고려아연·영풍정밀 공개매수가 인상 중단 선언 속 급등
우리넷 8,220원(+11.68%)
: KT-MS 2조4,000억원 규모 AI 망 설치 소식 속 KT에 패킷 광 전달망 장비 공급 사실 부각에 급등
브이티 36,000원(+11.63%)
: 밸류에이션 매력 보유 분석 및 구조적 성장 기대감 등에 화장품 테마 상승 속 급등
성안머티리얼스 584원(+11.24%)
: 희토류 가격 상승세 부각 등에 희귀금속 테마 상승 속 급등
라파스 20,550원(+10.60%)
: 비만치료제 및 화장품 테마 상승 속 '아이백 니들샷' 신제품 론칭 소식에 급등
한빛레이저 5,320원(+10.60%)
: 20억원 규모 신규시설 투자 결정 및 LG에너지솔루션, Mercedes-Benz 계열사와 전기차 배터리 공급계약 체결 속 LG에너지솔루션 레이저 장비 공급사인 점이 부각되며 급등
씨엑스아이 94원(+10.59%)
: 23년(06월결산) 호실적 부각 속 급등
대웅 26,950원(+10.45%)
: 자회사 대웅제약, 화이자 유방암 치료제 '입랜스정' 우선판매품목허가 확보 모멘텀 지속에 급등
윙입푸드 2,155원(+10.40%)
: 나스닥 상장 기대감 속 급등
파두 17,110원(+10.39%)
: PMIC·CXL 스위치 등 차세대 AI데이터센터용 반도체 추진 개발 부각에 급등
한올바이오파마 42,700원(+10.05%)
: 6년 연속 국제표준 부패방지경영시스템 사후심사 통과 속 급등
리가켐바이오 123,300원(+9.50%)
: 오노 약품공업(일본)과 ADC 기술이전계약 체결에 급등
SG 2,495원(+9.43%)
: 트럼프 전 대통령, 격전지 러스트벨트서 승리 가능성 부각 등에 우크라이나 재건 테마 상승 속 급등

테마시황

9월 여객 수송실적 호조 속 3분기 호실적 기대감, 티웨이항공 경영권 분쟁 격화 소식 등에 항공/LCC 테마 상승.
저가 수주 경쟁 탈피 및 3분기 실적 전후 조정세 매수 기회 활용 분석, 한화오션 1.69조원(최근매출액 대비 22.9%) 규모 컨테이너선 6척 수주 소식 등에 조선/ 조선기자재 테마 상승.
3분기 실적 시장 예상치 부합 전망 및 국내 완성차 업체 경쟁력 보유 분석 등에 자동차 대표주/ 자동차부품 테마 상승.
넷플릭스 '흑백요리사' 흥행에 따른 수혜 기대감 속 음식료업종 테마 상승.
트럼프 전 대통령, 격전지 러스트벨트서 승리 가능성 부각 등에 우크라이나 재건/ 남북경협/ 건설기계 테마 상승.
희토류 가격 상승세 부각 등에 희귀금속 테마 상승.
밸류에이션 매력 보유 분석 및 구조적 성장 기대감 등에 화장품 테마 상승.
CCTV 보안·생체정보 보호 법제화 추진 소식에 일부 CCTV＆DVR 테마 상승.
국내 거래대금 감소에도 채권평가이익 기대감 및 부동산PF 관련 Risk 축소 분석 등에 일부 증권 테마 상승.
리오틴토, 아카디움 리튬 인수 계약 체결 및 리튬가격 반등 기대감 등에 일부 리튬 테마 상승.
위고비 10월 국내 출시 기대감 지속 등에 비만치료제 테마 상승.
반면, 비트코인 6만1천달러선 하회 등에 가상화폐 테마 하락.
이스라엘-헤즈볼라 휴전협상 가능성 등에 LPG, 도시가스, 정유 등 에너지 관련 테마, 방위산업/전쟁 및 테러, 해운, 종합 물류 등의 테마가 하락.
모건스탠리 반도체 겨울론 재차 주장, 삼성전자(-2.32%) 52주 신저가 기록 속 반도체 장비/재료/부품, 시스템반도체, 뉴로모픽 반도체, HBM 등 반도체 관련 테마 하락. 한편, SK하이닉스(+4.89%)는 상승 마감.
트럼프 전 대통령, 격전지 러스트벨트서 승리 가능성 부각 등에 마리화나(대마), 풍력에너지, 태양광에너지, 일부 수소차(연료전지/부품/충전소 등), 일부 2차전지/ 전기차 등 테마 하락.

항공/LCC

9월 여객 수송실적 호조 속 3분기 호실적 기대감, 티웨이항공 경영권 분쟁 격화 소식 등에 상승

LS증권은 보고서를 통해 지난 9월 인천국제공항의 국제선 여객 수송실적은 574만명(운항편수 34,291편)(YoY +19.2%)으로 9월 기준 역대 최고 실적을 기록했다고 밝힘. 예년 대비 이르고 길었던 추석 연휴(9/14~18) 속 항공사들의 공급 확대 전략이 주효함에 따라 실적 고공행진을 지속했다며, 10월 또한 월초 징검다리 효과가 월간 실적에 긍정적 효과를 부여할 것으로 예상된다고 설명.
강한 여객수요와 화물경기 호황이 견조한 탑라인을 형성할 것으로 기대되는 가운데, 3분기 내내 이어진 항공유 가격 하락흐름이 항공업종에 전반적 영업비용 절감 효과로 나타났을 것으로 전망. 이에 3Q24 항공업종의 호실적이 기대된다고 밝힘.
아울러 일부 언론에 따르면, 대명소노그룹 계열 호텔·리조트 운영사인 소노인터내셔널이 LCC 티웨이항공 경영권 확보에 본격 나선다고 전해진 가운데, 경영권 분쟁이 격화될 수 있다는 전망이 제기되는 모습.
이에 금일 티웨이홀딩스와 최대주주인 예림당, 티웨이항공, 아시아나항공, 에어부산, 제주항공 등 항공/LCC 테마도 상승.

조선/ 조선기자재

저가 수주 경쟁 탈피 및 3분기 실적 전후 조정세 매수 기회 활용 분석 등에 상승

신한투자증권은 보고서를 통해 조선 커버리지 합산 영업이익은 전년동기대비 174% 증가해 무난한 실적을 기록할 것으로 전망되지만 전반적인 기대치는 하회할 것이라며, 2Q24 서프라이즈 이후 높아진 눈높이 대비 비수기 영향으로 일시적 부진이 나타날 것으로 분석. 다만, 4Q24부터 재차 가파른 상승세를 보일 것으로 전망.
아울러 최근 중국 조선사들의 수주 약진으로 경쟁 심화를 우려하지만 국내 조선사들은 풍부한 수주잔고로 저가 경쟁을 탈피하고 있다고 분석. 컨테이너선, LNG선, FLNG로 조선사별 연간 수주 목표 달성이 확실시된다며, 신조선가 지수는 횡보세가 시작되나 하락할 가능성은 낮다고 밝힘. 이에 3Q24 실적 전후의 조정세를 매수 기회로 활용할 필요가 있다고 언급.
이에 금일 삼성중공업, HD한국조선해양, HD현대미포, HD현대중공업, 한화오션, 케이프, 태광, 한국카본 등 조선/조선기자재 테마가 상승. 한편, 금일 한화오션은 유럽 지역 선주와 1.69조원(최근 매출액대비 22.9%) 규모 공급계약(컨테이너선 6척) 체결 공시.

자동차 대표주/ 자동차부품

3분기 실적 시장 예상치 부합 전망 및 국내 완성차 업체 경쟁력 보유 분석 등에 상승

현대차증권은 보고서를 통해 3Q/24 자동차/부품 업종이 전반적으로 시장 예상치에 부합하는 실적을 기록할 것으로 전망. 이와 관련, 국내 완성차 업체는 기대에 미치지 못한 볼륨과 경쟁환경 영향으로 영업이익은 시장 기대에 소폭 미달할 것으로 전망하나, 경쟁 업체의 방향성과는 달리 이익 개선세를 이어갈 것으로 분석.
경쟁 열위의 기업간 입지 방어를 위해 구축된 협력 구조와 달리 현대차그룹은 보유하고 있는 유연한 생산 능력, 전 친환경차 구동 라인업 보유, 지정학적/정치적 리스크를 완화할 수 있는 거점/상품 다변화를 바탕으로 GM, Waymo과 같은 경쟁력 있는 업체와의 상호보완적 협력 관계를 구축해 경쟁 환경에서 유리한 위치를 더욱 공고히 강화하고 있다고 분석. 이는 전동화 전환 국면에서 시장 내 입지를 강화할 요인이라고 설명.
아울러 지수 하락으로 자동차 주가 전반적으로 동행해 부진했으나, 탄탄한 실적과 주주 환원 모멘텀이 지속적으로 주가에는 긍정적으로 작동할 것으로 분석. 추세적인 금리 인하 국면에서 자동차 수요에 대한 우려도 완화될 수 있을 것으로 기대된다고 밝힘. 자동차 섹터 전반적으로 현 주가 수준에서는 하방 리스크는 제한적인 가운데, 2025년 상반기까지 이어질 완성차 중심의 주가 모멘텀을 고려한 투자 전략이 필요하다고 설명.
이 같은 분석 속 금일 현대모비스, 기아, HL만도, 우신시스템, 서진오토모티브, 유니크, 화신, 한국단자 등 자동차 대표주/자동차부품 테마가 상승.

음식료업종

넷플릭스 '흑백요리사' 흥행에 따른 수혜 기대감 속 상승

지난 8일 최종회가 공개된 넷플릭스 예능 '흑백요리사'가 글로벌 비영어 TV 부문에서 3주 연속 1위에 등극했음. 넷플릭스 코리아 예능이 3주 연속 글로벌 1위를 한 것은 이번이 최초임. 이에 편의점과 협업해 내놓은 상품도 곧바로 품절되고 있으며, 출연 셰프가 운영하는 레스토랑 예약이 쇄도하는 등 침체된 외식업계에 모처럼 활기가 돌고 있음. 또한, 현재 ‘흑백요리사’ 인기는 홍콩과 대만도 휩쓸고 있는데 홍콩 종합지 ‘명보’와 대만의 ‘중국시보’에 따르면, 한국이 단숨에 세계적으로 유명한 레스토랑 40곳을 추가했고, 한국을 여행 할 이유가 생겼다고 전했음.
이 같은 소식 속 엠에스씨, 교촌에프앤비, 농심, 우양, 풀무원, 오리온, CJ제일제당 등 음식료업종 테마가 상승.

우크라이나 재건/ 남북경협

트럼프 전 대통령, 격전지 러스트벨트서 승리 가능성 부각 등에 상승

미국 대선을 앞두고 민주당 후보인 카멀라 해리스 부통령이 경합 지역 ‘러스트벨트’에서 고전하고 있다는 여론조사 결과가 나왔음. 그간 해리스는 이 곳 펜실베이니아·미시간·위스콘신 3개주에서 공화당 후보 도널드 트럼프 전 대통령에 비해 우세를 보여왔지만, 이번 조사에서 이 우위가 역전됐음.
美 퀴니피액대학교가 지난 3~7일(현지시간) 펜실베이니아 유권자 1,412명(오차범위 ±2.6%p), 미시간주 1,007명(±3.1%p), 위스콘신 1,073명(±3%p)를 대상으로 조사한 여론조사에 따르면, 트럼프가 위스콘신주에서 49% 지지율을 받아 해리스(47%)를 2%p 앞섰음. 미시간주에서도 트럼프는 51%로 해리스(47%)를 앞섰다며, 지난달 같은 조사에서 해리스는 위스콘신에서 48% 지지율을 얻어 트럼프(47%)를 앞선 바 있음. 펜실베이니아주에서는 해리스 49%, 트럼프 47%로 해리스가 앞섰지만, 지난 조사대비 격차가 축소됐음.
이 같은 소식 속 SG, 대모, 에스와이스틸텍, 현대에버다임, 희림, 현대엘리베이, 인디에프 등 우크라이나 재건/남북경협 테마가 상승.

희귀금속

희토류 가격 상승세 부각 등에 상승

언론에 따르면, 희토류 가격이 고공행진을 이어가고 있는 가운데, 사실상 희토류를 독점하는 중국이 이달 들어 공급망 통제 강화에 나서 이 같은 추세는 당분간 계속될 전망. 한국자원서비스(KOMIS)에 따르면, 지난 4일 기준 중국 상하이 금속거래소에서 거래되는 중희토류 산화디스프로슘 가격은 ㎏당 256.5달러를 기록. 최저값을 기록한 7월26일(230.5달러)과 비교해 약 10% 이상 상승했음. 또한, 중희토류인 테르븀 가격도 7월26일 ㎏당 688달러에서 지난달 27일 815.8달러로 20% 가까이 상승세를 기록.
최근 희토류 가격이 급등한 것은 중국이 다시 희토류 공급 통제에 나섰기 때문으로 중국은 이달 들어 지난 6월 발표한 ‘희토관리조례’를 시행하고 있음. 이 조례는 국가의 노선과 방침, 정책 등을 고려해 희토류의 채굴과 제련, 유통, 수출입 등을 관리해야 한다는 내용을 포함하고 있음. 이와 관련, 업계 관계자는 “중국이 희토류 통제를 법으로 정한 만큼 추가 물량이 시장에 나오긴 어려워 보인다”며 “희토류 가격이 상승세를 이어갈 것”으로 전망.
이 같은 소식 속 티플랙스, 성안머티리얼스, 유니온머티리얼, 삼화전자, 동국알앤에스, 유니온, EG 등 희귀금속 테마가 상승.

화장품

밸류에이션 매력 보유 분석 및 구조적 성장 기대감 등에 상승

교보증권은 보고서를 통해 작년~올해 상반기까지 인디브랜드 중심의 비중국향(특히 미국) 수출 모멘텀이 부각되며 화장품 업종이 전반적으로 Re-rating되었다고 밝힘. 특히, 중국 의존도가 높았던 대형 브랜드사보다는 ODM사 및 중소형 브랜드사의 실적 및 주가 흐름이 견조했다고 언급.
한편, 최근 중국 현지 상황이 예상대비 더 부진하고, 수출 피크아웃 우려 등이 겹치면서 주가가 큰 폭 조정을 받았다며, 5~6월 고점 대비로 ODM사 -18%/중소형 브랜드사 -25%/대형 브랜드사 -26% 조정을 받았다고 밝힘. 이러한 주가 조정으로 현재 화장품 업종은 12개월 Fwd P/E가 13.6배 수준까지 하락했으며, 연초 17배 대비 밸류에이션 매력도가 높아졌다고 밝힘.
아울러 K-beauty는 인디브랜드 중심으로 미국을 포함한 글로벌에서 두각을 나타내고 있는 상황이며, 글로벌 화장품 산업의 구조적 변화를 감안하면 피크아웃 우려는 기우에 불과하다고 설명. 특히, 국내 화장품 업종은 중국 보다 규모가 더 큰 글로벌 1위 화장품 시장 미국에서 인정받으며 실적 모멘텀이 부각되고 있고, 과거보다 향상된 글로벌 Top-tier 수준의 혁신성/트렌디함/제품력을 보유하고 있다고 밝힘. 미국을 넘어 글로벌에서 하나의 장르로 정착하고 있는 K-Beauty의 위상을 감안한다면, 현재 밸류에이션은 매우 저평가 상황이라고 언급.
이 같은 분석 속 금일 브이티, 애니젠, 대봉엘에스, 펌텍코리아, 잇츠한불, 한국콜마, 실리콘투 등 화장품 테마가 상승.

CCTV＆DVR

CCTV 보안·생체정보 보호 법제화 추진 소식에 일부 관련주 상승

최근 IP카메라 해킹 등으로 사생할 침해 우려가 커지자 개인정보보호위원회가 영상 정보를 수집하는 기기의 보안을 강화하기 위한 법안 마련을 논의하고 있음. 고학수 개인정보보호위원회 위원장은 지난 8일 정부세종청사에서 열린 국회 정무위원회 국정감사에서 국민의힘 강명구 의원과의 질의응답에 CCTV 보안과 생체 정보 관리 강화를 위해 법과 제도 개선을 추진하겠다고 밝힘.
고 위원장은 "CCTV나 디지털카메라 등 데이터 수집 기기에 대한 인증제도를 지난해부터 시작했다"며 "아직 초기 단계 시범사업이지만 앞으로 본격 확대할 계획"이라고 언급. 이어 "영상정보 영역에 대한 법 개정 또는 별도 영상정보처리법을 마련할 것"이라며 "생체 정보 관리에 대한 법상 규정이 없고 시행령으로만 규정된 상황인데 생체 정보의 안전한 활용을 위한 법·제도 개선을 추진하겠다"고 밝힘.
이 같은 소식 속 아이디스, 포커스에이치엔에스, 코콤 등 일부 CCTV&DVR 테마가 상승. 한편, 포커스에이치엔에스는 국내 메이저 엘리베이터 기업에 AI CCTV를 납품한다는 소식이 전해짐.

증권

국내 거래대금 감소에도 채권평가이익 기대감 및 부동산PF 관련 Risk 축소 분석 등에 일부 관련주 상승

KB증권은 보고서를 통해 금리 하락 구간에서 증가할 채권평가이익의 기대감과 대형증권사 중심으로 부동산PF 관련 잠재 Risk가 축소되고 있다며, 증권업종에 대한 투자의견을 Positive로 유지한다고 밝힘. 국내증시 거래대금 감소가 빠르게 진행되는 상황에서 증권업종에 대한 긍정적인 투자의견을 제시하는 이유는 국내 거래대금 감소의 영향을 해외주식수수료 증가를 통해 일정부분 상쇄가 가능하고, 기준금리 인하가 단계적으로 진행되는 구간에서 채권평가이익 증가로 인한 이익 모멘텀은 여전히 유효하기 때문이라고 설명. 또한, 아직은 남아 있지만 부동산PF 및 해외부동산펀드 충당금 및 손상 부담이 점진적으로 축소되고 있다는 점에서 증권사의 수익성 회복이 지속되고 있다고 판단된다고 밝힘.
미래에셋증권은 보고서를 통해 최근 금융업의 가장 큰 이슈로는 배당수익률과 주주환원율이 높은 종목들이 밸류업 지수에서 탈락하면서 큰 조정을 받았던 점을 들 수 있다며, 그럼에도 당사는 기존에 제시했듯 연말로 갈수록 배당수익률이 높은 회사들을 중심으로 상승 모멘텀이 나타날 것으로 전망. 밸류업 지수에서 탈락했다고 해서 배당을 중단하는 것이 아니라, 오히려 탈락 이후 주가 하락으로 인해 배당 매력이 더욱 높아졌다는 점을 주목해야 한다며, 비중 확대 기회라고 분석.
이 같은 소식 속 한국금융지주, 신영증권, 키움증권 등 일부 증권 테마가 상승.

리튬

리오틴토, 아카디움 리튬 인수 계약 체결 및 리튬가격 반등 기대감 등에 일부 관련주 상승

리오틴토는 9일(현지시간) 현금으로 주당 5.85달러, 총 67억달러(9조원)에 아카디움 리튬을 인수하는 계약을 체결했음. 이는 지난 4일 리오틴토의 인수 소식이 처음 보도된 시점에 비해 90%의 가격 프리미엄이 붙은 것임. 리오틴토가 아카디움을 인수하면 리오틴토는 리튬 생산용량을 10만8,000톤에서 37만3,000톤으로 늘릴 수 있으며, 이는 세계서 두 번째로 큰 규모임. 리오틴토의 제이콥 슈토스홀름 CEO는 “아카디움 리튬 인수는 리오틴토의 선도적인 알루미늄 및 구리 사업과 세계적인 리튬 사업을 창출한다는 장기전략에서 중요한 진전”이라고 밝힘. 이에 지난밤 뉴욕증시서 아카디움 리튬 주가는 30.90% 급등.
리튬 가격이 반등세를 보이고 있는 점도 긍정적으로 작용. 한국자원정보서비스(KOMIS)에 따르면, 전일 리튬 가격은 kg당 73.5위안을 기록. 지난 4월 109.5위안을 찍은 다음 줄곧 하락세를 이어오며, 8월 중순과 9월 초 69.5위안으로 저점을 찍은 뒤 반등을 준비하고 있다는 해석이 나오고 있음.
이 같은 소식 속 중앙첨단소재, 금양, 엔켐, 코스모화학, 광무, 지오릿에너지 등 일부 리튬 테마가 상승.

가상화폐

비트코인 6만1천달러선 하회 등에 하락

언론에 따르면, 비트코인이 중국의 경기 부양책에 대한 실망감과 대내외 경제 불확실성 등으로 약세를 보이며 6만달러 대에서 거래되고 있는 것으로 전해짐. 가상자산 전문매체 코인데스크는 “중국 국경절 연휴가 끝난 후 진행한 브리핑에서 중국 국가발전개혁위원회(NDRC)가 예상과 달리 추가 부양책을 발표하지 않았다”며 “이 가운데 중동 분쟁 우려로 투심이 위축되면서 비트코인 가격이 다소 하락했다”고 밝힘. 아울러 지난밤 美 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록 발표 이후 비트코인 가격이 하락 압력을 받고 있음. 이는 기준금리 인하에 대한 상반된 견해가 동시에 나온 것으로 확인되자 향후에도 ‘비둘기파’적 통화 정책 기조가 유지될지 불확실해진 영향을 받고 있는 것으로 풀이되고 있음. 이날 오후 3시50분경 코인마켓캡에서 비트코인은 24시간 전대비 약 2.3% 하락하며 6만970달러 부근에서 거래중이며, 국내 가상화폐 거래소 빗썸과 업비트에서 비트코인은 8,270만원 선에서 거래중.
또한, 시장에 잠재적인 매도 압력이 발생할 수 있다는 우려도 부각되는 모습. 미국 대법원은 지난 7일(현지시간) 미국 정부가 다크웹 '실크로드'에서 압수한 비트코인 6만9,370개에 대한 소유권을 주장하는 베틀 본 인베스트먼트의 소송을 기각한 것으로 전해짐. 회사가 압수된 비트코인에 대해 유효한 청구권이 없다고 본 것이며, 이로써 미국 정부는 총 44억달러(5조9,136억원) 규모의 비트코인을 자유롭게 매각할 수 있게 됐으며, 최근 몇 달간 미국 정부의 움직임을 감안하면 매각이 실현될 가능성이 큰 것으로 분석되고 있음.
중국 암호화폐 지갑 업체 '플러스토큰'(PlusToken) 폰지 사기와 관련된 압수된 암호화폐가 거래소로 이동했다는 소식도 전해짐. 9일(현지시간) OXT리서치 분석가 프리사무라이(FreeSamourai)는 X(구 트위터)를 통해 "플러스토큰 관련 지갑 주소에서 지난 24시간 7000 ETH(약 1,663만 달러)가 바이낸스, OKX, 비트겟 등 중앙화 거래소로 입금됐다"고 밝힘.
이 같은 소식 속 티사이언티픽, 엠게임, 위메이드, 위지트, 우리기술투자 등 가상화폐 테마가 하락.

에너지/방산/해운 등

이스라엘-헤즈볼라 휴전협상 가능성 등에 하락

이스라엘-헤즈볼라 휴전협상 가능성이 부각되며, 중동 지정학적 리스크가 일부 완화되는 모습. 헤즈볼라 2인자인 나임 카셈은 8일(현지시간) 영상 연설을 통해 나비 베리 레바논 의회 의장이 휴전이라는 명목으로 이끄는 정치 활동을 지지한다고 밝힘. 이어 “휴전이 성사되고 외교의 장이 열리면 다른 세부 사항이 논의될 수 있을 것”이라고 언급.
아울러 이스라엘이 이란의 석유 시설 대신 군사 시설이나 정보기관을 보복 대상으로 삼을 수 있다는 관측이 확산되고 있음. 미국-이스라엘 언론이 자국 정부 관계자의 말을 인용해 이스라엘이 이란의 군사 시설로 목표물을 바꿀 수 있다고 보도한 가운데, 이날은 조 바이든 미국 대통령이 이스라엘의 베냐민 네타냐후 총리와 통화하며 또다시 설득에 나섰음. 바이든 대통령이 앞서 이스라엘은 이란의 석유 시설을 타격하지 않는 게 좋다고 권고한 만큼 같은 입장을 반복했을 것으로 예상되고 있음.
이에 현지시간으로 8일 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 서부 텍사스산 원유(WTI) 11월 인도분 가격은 지난 7일(현지시간)보다 3.90달러(-5.05%) 급락한 73.24달러에 거래 마감. 지난밤 11월 인도분 WTI 가격은 0.33달러(-0.45%) 하락한 73.24달러에 거래 마감.
이 같은 소식 속 S-Oil, GS, 흥구석유, 중앙에너비스, 극동유화, 지에스이 등 정유/LPG/도시가스, 스페코, 코츠테크놀로지, 한일단조, SNT다이내믹스, 풍산 등 방위산업/전쟁 및 테러, STX그린로지스, 흥아해운, 팬오션, 태웅로직스 등 해운/종합 물류 테마가 하락.

리포트요약

＃하이트진로

［한국투자증권 / 강은지 / ＝매수 / 목표가 ＝29,000원 / 현재가 20,150원］

3Q24 Preview: 이어지는 비용 절감

3분기 실적은 컨센서스에 부합
당분간 시장 경쟁 심화 가능성은 제한적

＃CJ대한통운

［상상인증권 / 이서연 / ＝BUY / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 89,800원］

조금만 기다려줘

3Q24E 매출액 3조 526억원, 영업이익 1,302억원 전망
단기 실적은 아쉬우나, 중장기 모멘텀 확보에 집중하자

＃CJ대한통운

［대신증권 / 양지환,이지니 / ＝Buy / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 89,800원］

CL, 포워딩 호전 예상되나 택배는 기대를 하회할 듯

2024년 3분기 실적 시장 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 예상
CL과 글로벌(포워딩) 외형 성장 및 수익성 개선세 지속. 택배 다소 부진
2025년 택배 ‘매일-ONE’ 시작으로 10%대 성장 기대. 매수 의견 유지

＃기아

［대신증권 / 김귀연 / ＝Buy / 목표가 ▼160,000원 / 현재가 99,600원］

탄탄한 이익체력, 그리고 주주환원

글로벌 업종 둔화 우려 반영해 목표배수 조정함에 따라 TP 하향
4Q24 밸류업 공시 통해 주주환원 확대 가능성 높다는 판단
견조한 실적과 연말 배당 감안시 시, 하방 우려는 극히 제한적

＃기아

［DB금융투자 / 남주신 / ＝Buy / 목표가 ＝133,000원 / 현재가 99,600원］

3Q24 Preview: OPM 10%대 유지 예상

3분기 매출액 26.1조원(+1.3%YoY), 영업이익 3.0조원(+4.4%YoY)으로 시장 기대치(3.2조원)을 소폭 하회하는 실적을 기록할 전망이다
3분기는 계절적 비수기인 탓에 도매 판매가 76.3만대(-2%YoY, -4%QoQ)로 볼륨이 감소했다
기아에 대한 투자의견 매수, 목표주가 13.3만원을 유지한다

＃기아

［현대차증권 / 장문수,백주호 / ＝BUY / 목표가 ＝165,000원 / 현재가 99,600원］

3Q24 Preview

3Q24 영업이익은 3.00조원(+4.8% yoy, -17.6% qoq, OPM 11.4%)를 기록해 시장 컨센서스 3.23조원(OPM 12.1%)에 부합할 전망
중국을 제외한 도매 판매는 74.5만대(-1.7% yoy), 원화 약세와 미국 등 선진시장과 RV 중심의 지역/믹스 개선이 지속되며 우호적 실적 환경
유럽 시장 둔화에도 점유율 확대로 방어하기 위한 인센티브 상승과 임단협 잠정 합의로 사업계획대비 인건비 증가분이 실적에 반영

＃대동

［한국IR / 현재가 8,740원］

기술분석보고서

미래농업을 리딩하기 위한 자율주행 농기계 개발
유럽시장, 중소형 트랙터에서 중대형 트랙터로 사업방향 전
농업?비농업 분야의 로봇 기술 보유

＃SK하이닉스

［유안타증권 / 백길현 / ＝Buy / 목표가 ＝220,000원 / 현재가 178,000원］

3Q24 실적 프리뷰

3Q24 연결기준 예상 매출액과 영업이익은 각각 18조원(YoY +98%, QoQ +9%), 7조원(OPM 38%, YoY 흑전, QoQ +25%)으로 시장 컨센서스에 부합할 것
DRAM/NAND 각각 예상 영업이익은 6조원(OPM 45%, YoY +892%, QoQ +21%), 1조원(OPM 23%, YoY 흑전, QoQ +18%)으로 추정

＃세아베스틸지주

［BNK투자증권 / 김현태 / ＝매수 / 목표가 ＝30,000원 / 현재가 20,950원］

전방산업 부진으로 아쉬운 실적

판매량 감소로 3Q 실적은 예상보다 부진할 전망
내년 상반기 즈음 전방산업 회복 강도 확인될 듯
투자의견 매수, 목표주가 3만원 유지

＃삼화콘덴서

［한국IR / 백종석,박서연 / 현재가 36,400원］

변화를 모색하는 캐패시터 업계 베테랑

MLCC, 필름 캐패시터(콘덴서) 제조/판매기업
MLCC 산업은 IT, 자동차 수요 위주로 안정적으로 성장 중
2024년, 실적 성장 기대

＃대한항공

［NH투자증권 / 정연승,곽재혁 / ＝Buy / 목표가 ＝31,000원 / 현재가 21,600원］

달라진 체력, 통합과 주주환원이 관건

밸류에이션 반등을 위해 통합 이후 사업 방향, 주주환원책 강화 필요
3분기: 운임 호조로 비용 부담 상쇄

＃대신증권

［NH투자증권 / 윤유동 / ＝Buy / 목표가 ＝22,000원 / 현재가 16,640원］

쉬어가는 하반기

대형사 도약까지의 관문
무난한 실적 예상

＃신세계

［NH투자증권 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ＝220,000원 / 현재가 154,900원］

본업 성과 둔화가 아쉽다

추가적인 주주환원 정책 확대 기대
3분기, 수익성이 다소 아쉽다

＃신세계

［미래에셋증권 / 배송이 / ＝매수 / 목표가 ▼210,000원 / 현재가 154,900원］

주요 사업 전반 부진

3Q24 Preview: 백화점 감익, 면세점 적자 예상
12MF PER 6배, 백화점 성장률 회복을 기다리자

＃신세계

［키움증권 / 박상준,신대현 / ＝BUY / 목표가 ▼210,000원 / 현재가 154,900원］

3Q24 Preview

투자의견 BUY, 목표주가 210,000원
신세계의 3분기 연결기준 영업이익은 1,070억원(-19% YoY)으로 시장 컨센서스를 하회할 것으로 전망된다

＃SGC에너지

［하나증권 / 유재선,채운샘 / ＝BUY / 목표가 ＝42,000원 / 현재가 28,550원］

지난해 일회성을 제외하면 증익 국면

목표주가 42,000원, 투자의견 매수 유지
3Q24 영업이익 426억원(YoY -28.6%) 컨센서스 부합 전망
4분기부터는 수치 상으로도 다시 증익 국면에 진입

＃현대차

［대신증권 / 김귀연 / ＝Buy / 목표가 ▼340,000원 / 현재가 246,000원］

업종 내 모멘텀 끝판왕

Q24 OP 3.8조로 당사 직전 추정 및 컨센 소폭 하회 예상
글로벌 업종 둔화 우려 반영해 목표배수 조정함에 따라 TP 하향 조정
1) 인도 IPO, 2) 배당, 3) 팰리FMC 모멘텀 감안 시, 매수전략 유효

＃현대차

［DB금융투자 / 남주신 / ＝Buy / 목표가 ＝330,000원 / 현재가 246,000원］

3Q24 Preview: 지역 믹스와 환율로 견조한 실적 예상

3분기 매출액 41.5조원(+1.3%YoY), 영업이익 3.85조원(+0.8%YoY)으로 시장 기대치(3.92조원)을 소폭 하회하는 실적을 기록할 전망이다
3분기는 계절적 비수기인 탓에 도매 판매가 101만대(-3%YoY, -4%QoQ)로 볼륨이 감소했으나. 고마진 지역인 미국(+11%YoY, -1%QoQ), 내수(+2%YoY, -8%QoQ)에서 커버가 가능하다
현대차에 대한 투자의견 매수, 목표주가 33만원을 유지한다

＃현대차

［현대차증권 / 장문수,백주호 / ＝BUY / 목표가 ＝360,000원 / 현재가 246,000원］

3Q24 Preview

3Q24 영업이익은 3.82조원(+0.0% yoy, -10.7% qoq, OPM 8.9%)를 기록해 시장 컨센서스 3.94조원(OPM 9.2%)에 부합할 전망
중국을 제외한 도매 판매는 99.0만대(+0.1% yoy), 원화 약세와 미국 등 선진시장과 RV 중심의 지역/믹스 개선이 지속되며 우호적 실적 환경
유럽 시장 둔화에도 점유율 확대로 방어하기 위한 인센티브 상승과 임단협 잠정 합의로 사업계획대비 인건비 증가분이 실적에 반영

＃삼성전자

［유안타증권 / 백길현 / ＝Buy / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 60,300원］

3Q24 실적 프리뷰

3Q24 연결기준 예상 매출액과 영업이익은 각각 79조원(YoY +17%, QoQ +7%), 9조원(OPM 12%, YoY +274%,QoQ -13%)으로 최근 낮아진 시장 컨센서스를 하회
반도체부문 합산 기준 예상 영업이익은 4.2조원으로 일회성 비용 약 2조원 수준이 반영된 것으로 추정
최근 동사의 HBM을 포함한 선단공정 내 경쟁력에 대한 우려 등이 주가에 반영되고 있는 것으로 추정

＃삼성전자

［신영증권 / 박상욱 / ＝매수 / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 60,300원］

밸류에이션은 바닥. 다만 상승 모멘텀 필요

2024년 3분기 잠정실적 Review
90,000원으로 목표주가 유지, 투자의견 매수 유지

＃삼성전자

［DB금융투자 / 서승연 / ＝Buy / 목표가 ▼90,000원 / 현재가 60,300원］

위기는 기회다

3Q24 잠정 실적 Review- 낮아진 시장 눈높이를 재차 하회한 이익
위기는 기회다

＃삼성전자

［교보증권 / 최보영 / 현재가 60,300원］

3Q24 잠정실적 발표 요약

2024년 3분기 잠정실적 발표 요약
예상보다 더욱 부진했던 반도체
10월 31일(목) 확정 실적 및 컨퍼런스 진행

＃삼성전자

［현대차증권 / 노근창,윤동욱 / ＝BUY / 목표가 ▼86,000원 / 현재가 60,300원］

배워야할 것과 버려야할 것

삼성전자의 6개월 목표주가를 104,000원 (24년 지배주주 BPS P/B 1.8배 적용)에서 86,000원(Target P/B 1.5배로 하향
NVIDIA Blackwell Chiplet 제품인 B200은 Photomask 수정을 통해 연내 북미 CSP업체들에게 공급될 것으로 예상되며, B200 생산 및 Packaging까지 하는 TSMC는 CoWoS Capa를 올해 대비 2 배가까이 증설하고 있음
주가는 가격 조정 마무리 국면, 기간 조정 이어질 전망 / 중장기적인 관점에서 접근 유효

＃삼성전자

［흥국증권 / 이의진 / ＝BUY / 목표가 ▼88,000원 / 현재가 60,300원］

메모리 시장 분화

3Q24 잠정실적: 매출액 +7%, 영업이익 -13% QoQ
분화되는 메모리 시장

＃삼성전자

［IBK투자증권 / 김운호,강민구 / ＝매수 / 목표가 ＝95,000원 / 현재가 60,300원］

3분기 DS 예상치 하회

24년 3분기 DS 예상 대비 부진, 나머지는 예상 대비 소폭 등락
24년 3분기/DS: 부진, 디스플레이: 개선, MX: 개선, 가전: 유지
투자의견 매수, 목표주가 95,000원 유지

＃삼성전자

［유진투자증권 / 이승우 / ＝BUY / 목표가 ▼82,000원 / 현재가 60,300원］

3Q24P Review: 지켜지지 못한 약속들

3Q24 잠정실적은 매출 79조원, 영업이익 9.1조원으로 컨센서스 및 유진 추정치(79.3조원, 10.2조원)를 하회
지난 실적 발표에서 제시된 HBM에 대한 약속은 또 다시 지켜지지 못했고, 하반기 흑자 전환을 목표로 했던 비메모리도 일회성 비용으로 오히려 적자가 더욱 확대됨
실적 전망와 기대감 하향에 따라 목표가를 82,000원(‘24~’25 타겟 P/B 1.4배)으로 10% 하향 제시

＃삼성전자

［iM증권 / 송명섭,손우성 / ＝Buy / 목표가 ▼76,000원 / 현재가 60,300원］

HBM3E 8단 인증 성공 여부가 Key

시장 예상치를 대폭 하회한 3Q24 실적
4Q24 영업이익을 11.0조원으로 전망
HBM3E 8단 인증 성공 여부가 Key

＃삼성전자

［대신증권 / 신석환,박강호 / ＝Buy / 목표가 ＝100,000원 / 현재가 60,300원］

3Q24, 일회성 비용과 파운드리 적자 확대

3Q24 영업이익 9.1조원으로 컨센서스(10.7조원)대비 대폭 하회
일회성 비용에 따른 실적부진, 메모리 피크아웃으로 단정짓기는 어려움

＃NH투자증권

［KB증권 / 강승건,이광준,정다원 / ＝BUY / 목표가 ▲17,000원 / 현재가 13,780원］

3Q24 Preview: Trading 및 상품 손익의 상대적 부진

투자의견 Buy 유지, 목표주가 17,000원으로 6.3% 상향
3Q24 연결기준 지배주주순이익 1,365억원으로 컨센서스를 22.2% 하회 전망

＃NH투자증권

［한국투자증권 / 백두산,홍예란 / ＝매수 / 목표가 ＝18,000원 / 현재가 13,780원］

3Q24 Preview: 다소 저조

순이익 1,437억원으로 컨센서스 18% 하회
운용손익은 감소하고 이자수지는 전분기 수준
목표주가 18,000원 유지. 12월에 나올 기업가치 제고 계획에 주목

＃GS건설

［하나증권 / 김승준,하민호 / ＝Neutral / 목표가 ▲19,000원 / 현재가 18,660원］

시간은 흐르고 있다

3Q24 추정치: 매출액 3.2조원, 영업이익 819억원(OPM 2.5%)
내년 점진적 마진 개선을 기대
투자의견 Neutral 유지, 목표주가는 19,000원으로 상향

＃삼성SDI

［유안타증권 / 이안나 / ＝Buy / 목표가 ▲450,000원 / 현재가 371,000원］

3Q24 Preview: 실적 보다 2025년을 보자

3Q24 Preview: 컨센서스 하회하는 실적 예상
2025년부터는 AMPC 반영 및 46시리즈 수주 기대감
동사에 대한 목표주가 450,000원으로 상향

＃삼성SDI

［KB증권 / 이창민 / ＝BUY / 목표가 ▲500,000원 / 현재가 371,000원］

가자, 신대륙으로

목표주가 500,000원으로 상향, 리스크프리미엄과 주식 베타 하락 반영
3분기 실적 컨센서스 하회 전망, 전방 수요 부진한 소형전지 실적 악화 영향
EU의 2025년 탄소배출 규제 강화 및 미국 JV 공장 가동 시작 긍정적

＃미래에셋증권

［NH투자증권 / 윤유동 / ＝Buy / 목표가 ▲11,000원 / 현재가 8,740원］

2025년 완전한 회복을 기다린다

반등 시그널 찾기
일회성 이익 덕분에 우수한 실적 예상

＃미래에셋증권

［KB증권 / 강승건,이광준,정다원 / ＝HOLD / 목표가 ▲9,200원 / 현재가 8,740원］

3Q24 Preview: 기저효과와 환평가이익으로 이익 개선

투자의견 Hold 유지, 목표주가 9,200원으로 9.5% 상향
3Q24 연결기준 지배주주순이익 2,518억원, 컨센서스 부합 전망

＃GS리테일

［미래에셋증권 / 배송이 / ＝매수 / 목표가 ▼28,000원 / 현재가 20,800원］

꾸준히 증익, 조만간 분할

3Q24 Preview: 유통업 본업 증익 전망
편의점, 슈퍼가 여전히 가장 안정적. 호텔도 성장 중

＃GS리테일

［키움증권 / 박상준,신대현 / ＝BUY / 목표가 ＝29,000원 / 현재가 20,800원］

3Q24 Preview

투자의견 BUY, 목표주가 29,000원
GS리테일의 3Q24 연결기준 영업이익은 974억원(-8% YoY)으로 전망된다(리테일 존속법인 기준)

＃에이프로젠

［한양증권 / 이준석 / 현재가 1,155원］

더 깔끔하고, 더 많이 생산해드립니다

CMO/CDMO의 진주, 에이프로젠
기존 방식보다 우수한 연속배양 방식을 채택
Investment Point ? CMO/CDMO 시장, 수요에 비해 턱없이 부족한 공급

＃호텔신라

［NH투자증권 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ＝64,000원 / 현재가 45,600원］

전년 동기의 낮은 실적 기저

우려감이 충분히 반영된 주가
3분기, 기저 부담이 낮아 다행이다

＃호텔신라

［미래에셋증권 / 배송이 / ▼중립 / 목표가 ▼50,000원 / 현재가 45,600원］

이중고

3Q24 Preview: 시장 기대치 큰 폭 하회 전망
매출도 비용도 개선 요원. 투자의견 하향

＃호텔신라

［키움증권 / 박상준,신대현 / ▼Marketperform / 목표가 ▼46,000원 / 현재가 45,600원］

3Q24 Preview

투자의견 Marketperform, 목표주가 46,000원
호텔신라의 3분기 연결기준 영업이익은 217억원으로 시장 컨센서스를 하회할 것으로 전망된다

＃한화솔루션

［다올투자증권 / 전혜영,차윤지 / ＝BUY / 목표가 ＝42,000원 / 현재가 24,550원］

3Q24 Preview: 어쩌면 마지막 바겐세일

3Q24E 매출액 3.2조원(QoQ +18.8%, YoY +8.8%), 영업이익 -516억원(OPM -1.6%, YoY 적전)으로 영업이익 기준 컨센서스(10/8 현재 -175억원)를 크게 하회할 전망
동사의 오랜 투자포인트였던 미국산 태양광 수요 확대는 여전히 유료
현 주가 수준부터 긴 호흡으로 매수 추천, 적정주가 4.2만원 유지

＃삼성중공업

［KB증권 / 정동익,서준모 / ▲BUY / 목표가 ＝12,000원 / 현재가 9,860원］

4분기 수주모멘텀과 개선되는 실적에 주목

올해 신규수주는 54억 달러로 연간 목표의 55.7% 달성
3분기 실적은 컨센서스 하회할 전망
4분기 이후에도 추가적인 수익성 개선 기대

＃삼성중공업

［한국투자증권 / 강경태,남채민 / ＝매수 / 목표가 ＝17,500원 / 현재가 9,860원］

3Q24 Preview: 임단협 비용 반영해 4분기 일회성 차단

영업이익은 컨센서스를 14% 하회, 임단협 타결 위한 비용 지출 반영
수주, 매출, 이익 등 모든 면에서 해양의 기여도가 커지는 2025년
업종 차선호주, 수주, 매출, 이익 모두 가장 안정적으로 성장하는 중

＃S-Oil

［SK증권 / 김도현 / ＝매수 / 목표가 ▼85,000원 / 현재가 63,200원］

3Q24 업황 약세, 추가적인 둔화 제한적

3Q24 Preview: 유가, 정제마진 모두 약세
4Q24 추가적인 업황 둔화 가능성은 낮을 것
주가는 여전히 저점

＃S-Oil

［iM증권 / 전유진 / ＝Buy / 목표가 ▼82,000원 / 현재가 63,200원］

아직까진 반등 모멘텀 약한 펀더멘털

목표주가 82,000원 하향, 투자의견 매수 유지
3Q24 Preview: 영업이익 -3,040억원(컨센서스 -2,623억원 하회)
당장은 잘 보이지 않는 정제마진 상승 동력

＃LG이노텍

［흥국증권 / 박희철 / ＝BUY / 목표가 ▼280,000원 / 현재가 204,000원］

내년으로 향하는 기대감

3Q24 Preview: 매출액 52,100억원, 영업이익 2,343억원
2025년으로 시선을 옮길 때

＃롯데케미칼

［키움증권 / 정경희,신대현 / ＝Marketperform / 목표가 ▼88,000원 / 현재가 97,500원］

3분기 Preview, 미국 ECC, 약세 전망

3분기 약세 추정, 27년까지 업황 약세 전망
NCC보다 ECC 유동화가 어떨까
Marketperform 유지, 목표주가 88,000원으로 하향

＃현대위아

［현대차증권 / 장문수,백주호 / ＝BUY / 목표가 ＝95,000원 / 현재가 50,700원］

3Q24 Preview

3Q24 영업이익은 715억원(+4.6% yoy, +3.2% qoq, OPM 3.3%)를 기록해 시장 컨센서스 710억원(OPM 3.3%)에 부합할 전망
생산 자회사 설립에 따른 보상 비용으로 일회성 인건비 증가가 상반기 80억원 발생. 3Q24 부터 전년동기비 60억원 내외의 처우 개선에 따른 인건비 증가 추정
멕시코 하이브리드를 포함한 GDI 신규 엔진 수주 시 단산된 감마엔진 매출 감소분을 충분히 만회할 수 있을 전망이며 빠르면 ‘26년 가동을 기대

＃현대모비스

［현대차증권 / 장문수,백주호 / ＝BUY / 목표가 ＝350,000원 / 현재가 217,000원］

3Q24 Preview

3Q24 영업이익은 6,318억원(-8.5% yoy, -0.7% qoq, OPM 4.5%)를 기록해 시장 컨센서스 6,606억원(OPM 4.6%)에 부합할 전망
오는 11월 19일 현대모비스 CEO Investor Day가 예정된 가운데 중장기 재무 전망과 지분법이익 제외 순이익 기준 현대차 수준(TSR 35%+) 주주환원 프로그램 발표가 기대되어 모멘텀 이어지는가운데 Captive OEM의 생산 유연성, 다변화된 제품/지역/구동기술 포트폴리오 기반의 경쟁 우위로 업종 내 차별화 되는 과정 속에서 동반 성장하며 주가 할인을 해소할 전망

＃현대모비스

［대신증권 / 김귀연 / ＝Buy / 목표가 ＝310,000원 / 현재가 217,000원］

추수를 기다리는 중

완성차 물량 둔화 및 투자비 반영으로 단기 실적 모멘텀은 제한적
다만, 1) 안정적인 AS, 2) CID 기대감 감안 시, 하방 또한 제한적
리레이팅 위해서는 1) 논캡티브 시스템 수주, 2) BEV 수요 개선 필요

＃현대모비스

［DB금융투자 / 남주신 / ＝Buy / 목표가 ＝280,000원 / 현재가 217,000원］

3Q24 Preview: 수익성 개선 노력 지속

3분기 매출액 14.2조원(-0.1%YoY), 영업이익 6,854억원(-0.7%YoY)으로 시장 기대치(6,659억원)를 상회하는 실적을 기록할 전망이다
3분기 현대차와 기아 합산 출하량은 -0.5%YoY 하여 물량 성장 효과는 보기 어렵다
현대모비스에 대한 투자의견 매수, 목표주가 28만원을 유지한다

＃한화에어로스페이스

［교보증권 / 안유동 / ＝Buy / 목표가 ▲433,000원 / 현재가 364,500원］

다시 한번 서프라이즈 기대

3Q24 Preview: 영업이익 시장예상치 큰 폭 상회 전망
지상방산 매출기준 수주잔고 5년치 보유+중동 시장 확대 기대+탄

＃한화에어로스페이스

［NH투자증권 / 이재광,이승영 / ＝Buy / 목표가 ▲425,000원 / 현재가 364,500원］

폴란드 K9/천무 인도로 호실적 지속 기대

방산 주도 실적 성장 지속, 목표주가 상향 조정
폴란드 K9/천무 3차 수주 및 신규지역 수주도 기대
3Q24 Preview: 폴란드 K9/천무 인도 영향 호실적 전망

＃삼성증권

［NH투자증권 / 윤유동 / ＝Buy / 목표가 ▲62,000원 / 현재가 44,550원］

실적만 봐도 높은 업사이드

연말에 더욱 높아지는 주주환원 기대감
3분기도 서프라이즈 예상. 지속되는 실력 증명

＃삼성증권

［KB증권 / 강승건,이광준,정다원 / ＝BUY / 목표가 ▲61,800원 / 현재가 44,550원］

3Q24 Preview: 여전히 매력적인 배당수익률

투자의견 Buy 유지 목표주가 61,800원으로 10.4% 상향
3Q24 지배주주순이익 1,932억원으로 컨센서스를 3.2% 상회 전망

＃한온시스템

［현대차증권 / 장문수,백주호 / ＝BUY / 목표가 ＝6,500원 / 현재가 3,830원］

3Q24 Preview

3Q24 영업이익은 707억원(+248.3% yoy, -1.3% qoq, OPM 2.9%)를 기록해 시장 컨센서스 826억원(OPM 3.4%)를 14% 하회할 전망
단기적으로 고객사 전기차를 비롯한 볼륨 감소 영향으로 3Q24 손익에 비우호적 환경 지속
기아 광명 공장에서 생산되는 EV3 납품으로 3Q24~4Q24 이어지는 국면에서 손익에 긍정적 기여를 기대. 4Q24부터 고객사 리커버와 함께 전기차 물량이 확대되며 비용 절감 프로그램이 효과를볼 것으로 기대

＃롯데쇼핑

［NH투자증권 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ＝95,000원 / 현재가 61,900원］

기업가치 상승 기대

밸류에이션 디스카운트 해소 기대
3분기, 일회성 기저를 제외하면 무난

＃롯데쇼핑

［키움증권 / 박상준,신대현 / ＝BUY / 목표가 ＝76,000원 / 현재가 61,900원］

3Q24 Preview

투자의견 BUY, 목표주가 76,000원
롯데쇼핑의 3Q24 연결기준 영업이익은 1,302억원(-8% YoY)으로 시장 컨센서스를 하회할 것으로 전망된다.

＃제일기획

［흥국증권 / 황성진 / ＝BUY / 목표가 ＝29,000원 / 현재가 17,950원］

양호한 실적과 밸류업 기대감

3분기 실적도 양호할 것으로 전망
주변 여건은 나름 개선되고 있는 상황
밸류업 지수 편입으로 추가적인 주주환원정책 확대 기대

＃KT

［현대차증권 / 김현용 / ＝BUY / 목표가 ▲47,000원 / 현재가 40,150원］

이익도 AI도 지지 않을 거에요

영업이익 컨센서스 5% 상회하는 호실적 시현 예상
무선서비스 1%대 성장 기대되고, 유선은 전화 감소를 인터넷/미디어 순성장으로 방어
BC카드, 스카이라이프 등 손익 개선되며 자회사 이익 기여도 소폭 증가 기대
9월 마이크로소프트와 AI/클라우드 분야 공동 사업 추진을 위한 전략적 파트너십 체결

＃KT

［대신증권 / 김회재 / ＝Buy / 목표가 ▲53,000원 / 현재가 40,150원］

기대되는 밸류업 전략

투자의견 매수(Buy) 유지, 목표주가 53,000원으로 10% 상향
3Q24 Preview: 인건비 영향 제외해도 좋은 실적
기대되는 밸류업 전략

＃LG유플러스

［하나증권 / 김홍식,고연수 / ＝Neutral / 목표가 ＝13,000원 / 현재가 9,680원］

3Q 프리뷰- YoY/QoQ 비슷한 이익 달성 전망

중립/TP 13,000원 유지, 2025년 내다 본 장기 배당 투자 추천
3Q 연결 영업이익 2,548억원으로 컨센서스에 부합할 전망
기대배당수익률 6.6%로 절대 저평가, 주가는 해 바뀌면서 상승 전환 예상

＃SK

［DS투자증권 / 김수현 / ＝BUY / 목표가 ＝220,000원 / 현재가 150,600원］

비만 치료제 CDMO 진출 가능성

‘위고비’의 노보 노디스크, SK팜테코 북미 공장 인수 추진
GLP 생산 역량 감안하면 비만 치료제 CDMO 진출 가능성 높다고 판단
북미 생물보안법 통과로 SK팜테코 사업 기회 창출도 기대
CGT CMO 분야의 Inorganic 성장과 올해 하반기부터 실적 가시화

＃NAVER

［유진투자증권 / 정의훈 / ＝BUY / 목표가 ＝240,000원 / 현재가 166,200원］

돋보이는 이익 성장률

3분기 매출액 2.64조원(+8%yoy), 영업이익 5,019억원(+32%yoy) 컨센서스(4,872억원) 소폭 상회 전망
동사의 사업부문 전반의 외부 환경이 여전히 우호적이진 못하나, 광고 개편 효과 및 커머스 수익성 확대를 통해 외형 성장을 지켜내고 있음. 비용 통제 기조 또한 이어지고 있기 때문에 이익성장에 따른 밸류에이션 반등이 기대됨

＃NAVER

［대신증권 / 이지은 / ＝Buy / 목표가 ＝260,000원 / 현재가 166,200원］

꾸준한 실적 성장 + 낮은 밸류 부담 + 주주환원

3분기 견조한 실적 전망
부담없는 밸류, 꾸준한 실적 성장, 주주환원 강화 → 주가 상승에 긍정적

＃NAVER

［하나증권 / 이준호 / ＝BUY / 목표가 ＝240,000원 / 현재가 166,200원］

실적과 주가의 괴리

3Q24 Pre: 뚜렷한 이익률 개선 구간
실적은 정말 걱정할 필요가 없다.
호실적과 주주환원에도 불구하고

＃카카오

［NH투자증권 / 안재민 / ＝Buy / 목표가 ▼49,000원 / 현재가 37,000원］

조금만 더 기다려봅시다

10월 중 AI 사업의 방향 제시 예정
기대치를 하회하는 3분기 실적 전망

＃카카오

［대신증권 / 이지은 / ＝Buy / 목표가 ＝48,000원 / 현재가 37,000원］

새로운 광고 성장 전략 필요

무난한 본업과 여전히 쉽지 않은 컨텐츠 사업
주가 상승을 위해서는 새로운 광고 수익화 전략 필요

＃CJ ENM

［신한투자증권 / 지인해,김지영 / ＝매수 / 목표가 ▼100,000원 / 현재가 63,600원］

턴어라운드 vs. 재무, 대규모 투자 우려

잊을만하면 회자되는 리스크들
사업부문별 고른 실적 개선 지속
Valuation & Risk

＃JYP Ent.

［유안타증권 / 이환욱 / ＝Buy / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 51,800원］

3Q24 Preview: 시장 컨센서스 소폭 하회 전망

3Q24E 연결 기준 매출액은 1,598억원(+14.4% yoy), 영업이익은 367억원(-16.2% yoy)으로 시장 컨센서스(매출액: 1,634억원, 영업이익: 421억원)를 매출액, 영업이익 모두 소폭 하회할 전망

＃JYP Ent.

［하나증권 / 이기훈,황지원 / ＝BUY / 목표가 ＝74,000원 / 현재가 51,800원］

3Q 예상 OP 439억원(+0%)

3분기 예상 매출액/영업이익은 각각 1,557억원(+12% YoY)/439억원(+0%)으로 컨센서스 (421억원)에 부합할 것이다
2025년 예상 영업이익은 1,430억원(+17%)으로 스트레이키즈의 재계약이 반영되지만 올해 활동 기저가 다소 낮은 편이며, 신인 남자 그룹의 흥행에 따라 추가 성장을 기대할수 있다

＃JYP Ent.

［신한투자증권 / 지인해,김지영 / ＝매수 / 목표가 ▼77,000원 / 현재가 51,800원］

반등 구간에서 가장 저평가된 우량주

앞으로 보지 못할 멀티플
약점을 모두 반영한 주가
Valuation & Risk

＃키움증권

［NH투자증권 / 윤유동 / ＝Buy / 목표가 ＝180,000원 / 현재가 131,000원］

자사주 매입까지 이행 완료, 그 다음은?

생각보다 높은 13만원의 벽
IB가 선방했으나 리테일이 아쉽다

＃키움증권

［KB증권 / 강승건,이광준,정다원 / ＝BUY / 목표가 ▲183,000원 / 현재가 131,000원］

3Q24 Preview: IB부문 호실적과 양호한 Trading 손익

투자의견 Buy유지, 목표주가 183,000원으로 10.9% 상향
3Q24 연결순이익은 2,001억원으로 컨센서스를 8.2% 상회 전망

＃키움증권

［한국투자증권 / 백두산,홍예란 / ＝매수 / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 131,000원］

3Q24 Preview: 꾸준하게 견조한 실적

순이익 1,875억원으로 컨센서스 1% 상회
기업금융 견조. 운용손익 선방
증권 업종 탑픽, 목표주가 170,000원 유지

＃에스엠

［유안타증권 / 이환욱 / ＝Buy / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 67,200원］

3Q24 Preview: 시장 컨센서스 소폭 하회 전망

3Q24E 연결 기준 매출액은 2,584억원(-3.0% yoy), 영업이익은 286억원(-43.3% yoy)으로 시장 컨센서스(매출액: 2,637억원, 영업이익: 305억원) 대비 매출액, 영업이익 모두 소폭 하회할 전망

＃에스엠

［하나증권 / 이기훈,황지원 / ＝BUY / 목표가 ＝100,000원 / 현재가 67,200원］

3Q 예상 OP 251억원(-50%)

3분기 예상 매출액/영업이익은 각각 2,527억원(-5% YoY)/251억원(-50%)으로 컨센서스 (305억원)를 하회할 것이다
2025년 예상 영업이익은 1348억원(+42%)으로 RIIZE 및 신인 걸그룹의 성장, 그리고 EXO의 컴백 등을 가정했으며, 해외 아티스트 데뷔에 따른 해외 자회사 비용 정상화, 그리고 키이스트가제작 중인 텐트폴 드라마 등을 반영했다

＃에스엠

［신한투자증권 / 지인해,김지영 / ＝매수 / 목표가 ▼95,000원 / 현재가 67,200원］

가장 원활한 세대교체

엔터 = 흥행 사업이라면 가장 가시적 성과 시현
QoQ 유사한 본사 이익, 미지수 영역의 자회사 손익
Valuation & Risk

＃에스엠

［현대차증권 / 김현용 / ＝BUY / 목표가 ▼90,000원 / 현재가 67,200원］

매출은 느는데 마진은 시름

3분기 영업이익 328억원으로 30%대 감익 전망
3분기 음반 56% 감소했지만 공연 55% 증가하며 별도 실적 선방
디어 앨리스 & 신인 걸그룹 연내 데뷔 계획
마진 하락을 반영함에 따라 목표주가 90,000원으로 하향

＃대우건설

［유안타증권 / 장윤석 / ＝Buy / 목표가 ＝4,900원 / 현재가 3,790원］

체코 원전, 그 이후엔

3Q24 영업이익, 컨센서스(1,262억원, OPM 5.0%) -17% 하회 전망
해외 수주 불확실성 확대
체코 원전, 그 이후엔

＃한국항공우주

［다올투자증권 / 최광식 / ＝BUY / 목표가 ＝65,000원 / 현재가 53,900원］

환율 노출 가장 큼. 3Q 실적 이후 기회

최근 폴란드 FA-50 관련 우려는 잘못 알려진 오해가 많음
3Q 원달러 기말환율이 4.5%나 하락했고 동사의 환 노출이 방산 업종에서 가장 커서 실적 발표 이후에 매수 타이밍 잡아보자는 의견 제안

＃한전KPS

［신영증권 / 권덕민 / ＝매수 / 목표가 ▲53,000원 / 현재가 43,300원］

3분기는 언제나 그랬듯 쉬어 간다

3분기 매출액과 영업이익은 전년 동기대비 각각 4%, 3% 증가
3분기는 잠시 쉬어 가지만 4분기에 만회할 것
경영효율화에 따른 실적 개선 반영, 목표주가 상향

＃LG생활건강

［교보증권 / 권우정 / N Buy / 목표가 N 450,000원 / 현재가 353,500원］

이보 전진을 위한 일보 후퇴

3Q24 Pre: 마케팅 투자에 따른 부진
이보 전진을 위한 일보 후퇴
투자의견 BUY 목표주가 450,000원 제시

＃LG화학

［LS증권 / 이주영 / ＝Buy / 목표가 ＝450,000원 / 현재가 361,000원］

중국아 힘을 좀 내봐

3Q24 Preview: 컨센서스 하회 예상
EV 수요 정체기 지속 전망
투자의견 Buy, 목표주가 45만원 유지

＃KX하이텍

［한국IR / 현재가 997원］

기술분석보고서

반도체 공정소재 및 SSD 관련소재 전문 제조기업
eSSD 시장 성장과 제조 유연성 요구 증대
원가절감 기술과 제조 유연성 확보

＃신한지주

［NH투자증권 / 정준섭 / ＝Buy / 목표가 ＝74,000원 / 현재가 55,400원］

자사주 매입 규모 확대 예상

이제는 충실한 밸류업 이행만 남은 상황
3Q24 지배순이익 1조3,346억원 예상

＃현대홈쇼핑

［NH투자증권 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ＝65,000원 / 현재가 46,550원］

저평가 구간

밸류에이션 매력이 높다
3분기, 연결 자회사 편입 효과 지속

＃리노공업

［IBK투자증권 / 이건재,강민구 / ＝매수 / 목표가 ▼280,000원 / 현재가 193,200원］

다음 반도체 랠리에 무조건 확보해야 할 기업

반도체 섹터 프리미엄 약화로 주가 하락
상반기보다 좋을 하반기
투자의견 매수, 목표주가 280,000원으로 하향

＃HL홀딩스

［BNK투자증권 / 김장원 / ＝매수 / 목표가 ＝50,000원 / 현재가 35,100원］

글로벌 주차 로봇 시장에 출사표

해외 주차로봇업체 인수
글로벌 주차로봇 시장 선점
투자의견 매수 유지, 목표주가 50,000원 유지

＃HL홀딩스

［다올투자증권 / 유지웅 / ＝BUY / 목표가 ＝50,000원 / 현재가 35,100원］

HL로보틱스 출범: 또 하나의 도전을 선택

지난주 자회사 HL로보틱스 설립 및 지분율 100%에 대한 출자증권 490억원 취득결정을 공시, 이를 통해 세계 1위 실외 주차로봇기업인 스탠리 로보틱스를 인수하기로 결정
고성장 사업 포트폴리오 확보를 통해 밸류에이션의 한계를 돌파 계기가 될 것으로 판단

＃HL홀딩스

［iM증권 / 이상헌 / 현재가 35,100원］

글로벌 자율주행 로봇주차 대중화 시대를 이끈다

HL그룹의 사업지주회사
글로벌 주요 대도시 밀집지역 중심으로 자율주행 로봇주차 대중화 및 물류산업 등에 적용 빠르게 전개되면서 시장규모 확대 가속화 될 듯
글로벌 최초 실외 자율주행 로봇주차 상용 기업인 스탠리로보틱스 인수 등으로 자율주행 로봇주차 대중화 시대를 이끈다⇒동사 성장성 가속화

＃현대로템

［교보증권 / 안유동 / ＝Buy / 목표가 ▲71,000원 / 현재가 60,800원］

폴란드 2-1차 물량 6조원 이상 기대

3Q24 Preview: 영업이익 시장예상치 상회 전망
폴란드 2-1차 물량 6조원 이상 기대

＃현대로템

［하나증권 / 위경재 / ＝BUY / 목표가 ▲70,000원 / 현재가 60,800원］

가파른 성장의 초입

3Q24 Pre : 2분기는 시작이었다
추가 수주의 실적 반영 시기에 대한 고민
목표주가 상향

＃티씨케이

［유안타증권 / 백길현 / ＝Buy / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 90,700원］

3Q24 실적 프리뷰

3Q24 예상 매출액과 영업이익은 각각 762억원(YoY +42%, QoQ +11%), 243억원(OPM 32%, YoY +63%, QoQ +20%)으로 시장 컨센서스를 소폭 상회할 것
2025년 NAND 공급업체들의 단수 경쟁에 기인한 NAND Tech migration이 이어지고, 중화권 장비 고객향 SiC 제품 비중 확대가 전사 실적 개선을 견인할 것

＃SNT모티브

［현대차증권 / 장문수,백주호 / ＝BUY / 목표가 ＝60,000원 / 현재가 44,900원］

3Q24 Preview

3Q24 영업이익은 243억원(-15.9% yoy, -3.3% qoq, OPM 10.2%)를 기록해 시장 컨센서스 241억원(OPM 10.3%)에 부합할 전망
GM 볼트 EV 단산으로 ‘23년 말 이후 DU(Driving Unit) 매출(‘22년 1,000억원, ‘23년 1,400억원 추정) 차질, HMG 비 e-GMP 전기차 구동모터 헤어핀 변경에 따른 매출 감소 발생 지속

＃LG전자

［흥국증권 / 박희철 / ＝BUY / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 98,000원］

사업 구조 개선 전략은 여전히 유효

3Q24P: 매출액 221,769억원, 영업이익 7,511억원
유니콘 사업 기반의 사업 구조 개선은 지속

＃LG전자

［교보증권 / 최보영 / 현재가 98,000원］

3Q24 잠정실적 발표 요약

2024년 3분기 잠정실적 발표 요약
H&A사업부 볼륨존 긍정적인 확대 VS 나머지 사업부의 고전
10월 24일 확정 실적 및 컨퍼런스 진행

＃LG전자

［삼성증권 / 이종욱,장민승 / ＝BUY / 목표가 ▼135,000원 / 현재가 98,000원］

성장 준비를 위한 비용

3Q24 영업이익 7,511억원으로 추정치를 23% 하회. 계열사 부진, 전장 부품의 매출과 신사업 초기 비용 증가 등이 원인. 신성장을 위한 선투자 비중이 크다고 판단
EPS 하향은 불가피하나 성장 동력을 확보한 동사 투자 아이디어 여전

＃LG전자

［SK증권 / 박형우,권민규 / ＝매수 / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 98,000원］

3분기 잠정실적 요약: 쇼크 그러나 악재노출

3분기 실적 쇼크 배경: 연결자회사, 전장, 신사업 투자
4분기 및 향후 전망: 수요 부진은 IT 기업들의 공통 악재
목표주가 130,000원, 투자의견 매수 유지

＃LG전자

［키움증권 / 김소원 / ＝BUY / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 98,000원］

보릿고개 통과 중

3Q24 영업이익 7,511억원, 예상치 하회
주가 하방 경직성 부각. 4Q 비수기를 활용한 비중확대 추천

＃LG전자

［iM증권 / 고의영,손우성 / ＝Buy / 목표가 ▼125,000원 / 현재가 98,000원］

잠깐 쉼표

신사업 준비를 위한 비용집행으로 기대치 하회
잠깐 쉼표... 향후 관전포인트는?

＃LG전자

［메리츠증권 / 양승수 / 현재가 98,000원］

3Q24P-브레이크 작동, 관망 필요

불안감을 가중시킬 잠정실적 발표
사업부별 실적

＃LG전자

［NH투자증권 / 이규하 / ＝Buy / 목표가 ▼130,000원 / 현재가 98,000원］

전반적인 수요 둔화로 실적 시장 기대치 하회

전반적인 수요 둔화 및 자회사 실적 약세 고려해 목표주가 하향
하반기 실적 하회 전망, 중장기 수요 개선 및 성장성은 유효

＃LG전자

［대신증권 / 박강호 / ＝Buy / 목표가 ▼130,000원 / 현재가 98,000원］

3Q 부진하나 저평가 지속

3Q 영업이익(7,511억원 -37.2% yoy)은 추정과 컨센서스 하회, 부진
H&A는 선전 / VS(전장), BS는 부진, LG이노텍(연결)의 이익 감소에 기인
지속 성장으로 포트폴리오가 변화 및 저평가에 초점

＃LG전자

［DB금융투자 / 조현지 / ＝Buy / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 98,000원］

가전 선방에도 VS, BS 부진으로 영업이익 컨센서스 하회

3Q24P 잠정실적 발표: 영업이익 컨센서스 하회
H&A 가전 판매 신흥국 중심으로 양호했으나 VS사업부와 BS사업부 매출액 부진하며 수익성 영향

＃LG전자

［BNK투자증권 / 이민희 / ＝매수 / 목표가 ▼130,000원 / 현재가 98,000원］

주목할 가전 매출 성장, 수익성은 아쉬움

3Q24 Review: 매출은 2% 상회하였으나 영업이익은 26% 하회
가전 매출의 성장 주목, 내년부터 가전구독의 의미있는 수익성 기여
목표주가 13만원으로 하향조정, 투자의견 ‘매수’ 유지

＃LG전자

［한국투자증권 / 박상현,이승연 / ＝매수 / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 98,000원］

가전만 좋았다

영업이익 기준 컨센서스 26.0%, 당사 추정 22.9% 하회
밥값 하는 H&A사업부

＃SOOP

［상상인증권 / 최승호 / ＝BUY / 목표가 ▼130,000원 / 현재가 97,000원］

성장스토리 지속적인 점검 필요

3Q24 Preview: 글로벌, 상품권 대손비용으로 컨센서스 하회
세 가지의 투자포인트를 확인하는 시점은 내년 초

＃대웅제약

［다올투자증권 / 박종현,이정우 / ＝BUY / 목표가 ＝180,000원 / 현재가 143,200원］

3Q24 Preview: 단기 실적 최선호

3분기 별도 매출액 3,060억원(YoY +1%, QoQ -6%), 영업이익 413억원 (YoY +21%, QoQ -17%)으로 영업이익 컨센서스 상회 전망
2Q24 펙수클루 초도 물량 효과로 3Q24E 재고 소진에 따라 펙수클루 매출 감소 우려 존재했음
투자의견 BUY 및 SOTP로 적정주가 산정한 18만원 유지

＃대웅제약

［SK증권 / 이선경 / ＝매수 / 목표가 ＝180,000원 / 현재가 143,200원］

3Q24 Preview: 탄탄대로

3Q24 Pre: 컨센서스 부합, 전 사업부 이상 無
매출 성장을 동반한 수익성 개선, 24 년 영업이익 +13% 전망

＃대웅제약

［한국투자증권 / 위해주 / ＝매수 / 목표가 ＝220,000원 / 현재가 143,200원］

3Q24 Preview: 우루사처럼 든든한 실적

영업이익 기준 컨센서스를 9.6% 상회할 전망
잘 팔리는 톡신, 앞으로의 주가 촉매제는 중국 진출
미국 수출 제약사 중 밸류에이션 매력 가장 높음

＃현대백화점

［NH투자증권 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ＝68,000원 / 현재가 47,050원］

반가운 자회사 실적 회복

밸류에이션 투자 매력 부각
3분기, 본업이 아쉽지만 지누스 개선

＃현대백화점

［미래에셋증권 / 배송이 / ＝매수 / 목표가 ▼60,000원 / 현재가 47,050원］

엇박자

3Q24 Preview: 지누스 턴어라운드, 본업 부진
지누스에 달린 연결 실적

＃현대백화점

［키움증권 / 박상준,신대현 / ＝BUY / 목표가 ＝63,000원 / 현재가 47,050원］

3Q24 Preview

투자의견 BUY,
목표주가 63,000원
현대백화점의 3Q24 연결기준 영업이익은 707억원(-4% YoY)으로 시장 컨센서스에 부합할 것으로 전망된다

＃한국금융지주

［NH투자증권 / 윤유동 / ＝Buy / 목표가 ▲98,000원 / 현재가 71,800원］

역시 하반기에도 강하다

밸류업 계획이 없어도 괜찮은 이유
자회사 충당금을 커버하는 체력

＃한국금융지주

［KB증권 / 강승건,이광준,정다원 / ＝BUY / 목표가 ▲103,000원 / 현재가 71,800원］

3Q24 Preview: 충당금 부담 축소, Trading 손익 개선

투자의견 Buy 유지, 목표주가 103,000원으로 14.4% 상향
3Q24 연결기준 지배주주순이익 2,474억원으로 컨센서스를 12.1% 상회

＃컴투스

［한화투자증권 / 김소혜,이다연 / ＝Buy / 목표가 ＝50,000원 / 현재가 43,400원］

실적과 밸류에이션 모두 바닥권

3Q24 Preview: 영업이익 컨센서스 하회 추정
중소형사 중 신작 라인업은 가장 풍부
투자의견 BUY와 목표주가 5만 원 유지

＃현대글로비스

［현대차증권 / 장문수,백주호 / ＝BUY / 목표가 ＝180,000원 / 현재가 113,800원］

3Q24 Preview

3Q24 영업이익은 4,289억원(+11.6% yoy, -2.4% qoq, OPM 6.4%)를 기록해 시장 컨센서스 4,257억원(OPM 6.3%)에 부합할 전망
해운의 추세적인 개선이 전사 수익 긍정적. 시차 두고 원화 약세가 긍정적으로 영향. 선박은 ‘24년 초 87척, 1H24 89척, ‘24년 말 99척 전망. ‘25년 장기 용선, ‘28년 사선 투입. 물량 증가와비계열 비중확대를 통한 판가 개선, 컨테이너선 물량 대체로 인한 비용 절감이 수익을 지속 개선시킬 전망
운임지수 상승으로 사전 확보해 놓은 컨테이너의 수익성이 좋아지며 수익성 개선에 기여할 것으로 판단. CKD도 환율 효과가 이어지며 개선된 수익성 추세가 지속될 것으로 기대

＃현대글로비스

［상상인증권 / 이서연 / ＝BUY / 목표가 ＝180,000원 / 현재가 113,800원］

해운 수익성 개선의 시작

3Q24E 매출액 6조 7,207억원, 영업이익 4,254억원 전망
투자의견 BUY, 목표주가 180,000원 유지

＃제주항공

［하나증권 / 안도현 / ＝BUY / 목표가 ＝11,000원 / 현재가 8,750원］

3Q24 Pre: 국제선 운임 추가 하락폭 크지 않을 것

국제선 운임 2분기 대비 11% 상승 예상
공급 증가 국면 진입, 항공기 인도 지연은 긍정적
절대적으로 낮은 주가 수준, 주주환원 확대 기대감도 조금

＃아모레퍼시픽

［교보증권 / 권우정 / N Buy / 목표가 N 190,000원 / 현재가 125,200원］

글로벌 리밸런싱으로 이륙 준비 완료

3Q24 Pre: 예상대비 중국 부진 지속
아모레퍼시픽 글로벌 리밸런싱으로 이륙 준비 완료
투자의견 BUY, 목표주가 190,000원 제시

＃아모레퍼시픽

［신한투자증권 / 박현진,주지은 / ＝매수 / 목표가 ▼163,000원 / 현재가 125,200원］

어두운 터널 끄트머리

중국 사업 조정의 정점 지나나
3Q24 또 한번의 눈높이 하향, 바닥 다지는 중

＃KB금융

［NH투자증권 / 정준섭 / ＝Buy / 목표가 ＝115,000원 / 현재가 89,400원］

다시 한번, 밸류업

비이자이익에 강한 KB금융의 실적, 자본, 주주환원 우위 지속 전망
3Q24 지배순이익, 컨센서스 상회 예상

＃셀바스AI

［한국IR / 현재가 11,200원］

기술분석보고서

인공지능 융합 제품화 및 의료기기 제조 등을 영위하는 기업
맞춤형 의료서비스를 제공하며 급성장 중인 AI 헬스케어 산업
삼성서울병원 등 대형 병원과의 협업으로 AI 의료 사업 본격화

＃디아이티

［유안타증권 / 백길현 / ＝Buy / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 15,920원］

3Q24 실적 프리뷰

3Q24 예상 매출액과 영업이익은 각각 205억원(YoY -34%, QoQ -33%), 21억원(OPM 10%, YoY -59%, QoQ -695)
2H24~2026년, 1)국내 메모리반도체 고객향 레이저어닐링 장비 수요가 지속 확대되는 가운데 Advanced PKG향 Laser 장비로의 동사 반도체 장비의 다변화를 예상

＃GKL

［현대차증권 / 김현용 / ＝BUY / 목표가 ▼15,000원 / 현재가 11,460원］

3분기 손익 부진... 올해 증익 제한적

3분기 영업이익 92억원으로 전년동기대비 33% 감소하는 아쉬운 실적 예상
3분기 드롭액 전년동기대비 7.4% 성장에 그쳤고, 홀드율도 감소하며 매출 부진
10월 초순 영업 환경 좋아 4분기는 가파른 이익 회복 기대되나, 연간 증익폭은 제한적
경쟁 격화 우려가 실적으로 나타나며 단기 투심 회복 어려운 점 반영해 목표주가 하향

＃코오롱인더

［상상인증권 / 백영찬 / ＝BUY / 목표가 ＝48,000원 / 현재가 34,350원］

3Q24 Preview 낮아지는 눈높이

3분기 실적은 시장 기대치보다 낮을 전망
고전하는 아라미드 vs 석유수지 실적 호전/필름사업 구조조정

＃와이지엔터테인먼트

［유안타증권 / 이환욱 / ＝Buy / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 37,700원］

3Q24 Preview: 시장 컨센서스 하회 전망

3Q24E 연결 기준 매출액은 863억원(-40.1% yoy), 영업이익은 -81억원(적자전환 yoy)으로 시장 컨센서스(매출액: 955억원, 영업이익: -2억원) 대비 매출액, 영업이익 모두 하회할 전망이

＃와이지엔터테인먼트

［하나증권 / 이기훈 / ＝BUY / 목표가 ＝49,000원 / 현재가 37,700원］

3Q 예상 OP -101억원(적전)

3분기 예상 매출액/영업이익은 각각 784억원(-46% YoY)/-101억원(적전)으로 컨센서스(-2억원)을 하회할 것이다
4분기에는 베이비몬스터 및 트레져 모두 컴백하면서 흑자 전환할 것이며 2025년에는 400~500억원 내외의 영업이익이 예상된다

＃와이지엔터테인먼트

［신한투자증권 / 지인해,김지영 / ＝매수 / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 37,700원］

IP 지속성 증명

IP의 영구성 입증으로 업종 분위기 반전에 기여
2025년 모멘텀 풀가동
Valuation & Risk

＃와이지엔터테인먼트

［현대차증권 / 김현용 / ＝MARKETPERFORM / 목표가 ＝39,000원 / 현재가 37,700원］

전분기 대비 활동량 감소로 적자 지속

3분기 매출 YoY -40% 감소하고 영업손실 79억원으로 어닝 쇼크 이어질 전망
4분기 베이비몬스터, 트레져, 그리고 2NE1 가세로 실적 턴 기대
2025년 실적 정상화는 1)블핑 상반기 활동 여부, 2)베몬/트레져 월드투어 규모에 달림
투심 회복은 베이비몬스터 & 블랙핑크 공연 재개되는 2025년 상반기부터!

＃한미약품

［DS투자증권 / 김민정 / ＝BUY / 목표가 ＝400,000원 / 현재가 321,500원］

3Q24 Pre: 단기 실적 부진, R&D 가치에 주목

3Q24 Preview: 일회성 악재로 인한 단기 실적 부진
비만 치료제 개발사로 거듭나고 있는 지금 주목
경영권 분쟁은 곧 윤곽을 확인할 수 있을 것

＃한미약품

［SK증권 / 이선경 / ＝매수 / 목표가 ＝370,000원 / 현재가 321,500원］

3Q24 Preview: 일회성 요인으로 컨센 하회

3Q24 Pre: 북경한미의 부진과 휴가철 영향으로 컨센 하회 전망
외형성장을 동반한 수익성 개선 방향은 이상 無

＃이마트

［NH투자증권 / 주영훈 / ＝Hold / 목표가 ＝65,000원 / 현재가 58,400원］

조금씩 회복되고 있다

기대감이 올라가는 상황
3분기, 자회사 기저부담이 낮은 편

＃이마트

［키움증권 / 박상준,신대현 / ＝Outperform / 목표가 ＝68,000원 / 현재가 58,400원］

3Q24 Preview

투자의견 Outperform, 목표주가 68,000원
이마트의 3Q24 연결기준 영업이익 1,227억원(+58% YoY)으로 시장 컨센서스에 부합할 것으 로 전망된다.

＃덴티움

［다올투자증권 / 박종현,이정우 / ＝BUY / 목표가 ▼110,000원 / 현재가 80,200원］

3Q24 Preview: 기대감 전에 겪을 진통

3분기 연결 매출액 916억원(YoY -2%, QoQ -18%), 영업이익 266억원(YoY -12%, QoQ -4%)으로 컨센서스 하회 전망.
2Q24E 실적 하회 원인은 중국
2025E PER에 적정 PER 12.4배 적용한 적정주가 11만원으로 하향. 투자의견 BUY 유지

＃한국콜마

［교보증권 / 권우정 / N Buy / 목표가 N 110,000원 / 현재가 69,100원］

뜨거워질 때도, 예뻐질 결심! 선제품 No.1

3Q24 Pre: 비수기가 뭐죠?
투자의견 BUY 목표주가 110,000원 제시

＃하나머티리얼즈

［유안타증권 / 백길현 / ＝Buy / 목표가 ＝60,000원 / 현재가 31,350원］

3Q24 실적 프리뷰

3Q24 예상 매출액과 영업이익은 각각 640억원(YoY +21%, QoQ +4%), 122억원(OPM 19%, YoY +59%, QoQ +27%)으로 시장 컨센서스에 부합할 것
최근 중화권 메모리반도체 공급업체들의 시장 진입 등으로 메모리반도체 가격 상승 모멘텀이 둔화되고 있는 것으로 파악

＃코미코

［유안타증권 / 백길현 / ＝Buy / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 58,000원］

3Q24 실적 프리뷰

3Q24 연결기준 예상 매출액과 영업이익은 각각 1,379억원(YoY +51%, QoQ +3%), 355억원(OPM 26%, YoY +206%, QoQ -4%)으로 시장 컨센서스를 소폭 하회할 것
시장대비 견조한 실적을 달성하고 있음에도 불구하고, 동사 주가는 올해 5월 고점대비 약 40% 하락

＃코스맥스

［교보증권 / 권우정 / N Buy / 목표가 N 200,000원 / 현재가 138,700원］

글로벌 No.1 코스맥스

3Q24 Pre: 여전히 강한 국내&동남아!
투자의견 BUY, 목표주가 200,000원 제시

＃데브시스터즈

［신한투자증권 / 강석오,고준혁 / ＝매수 / 목표가 ▼70,000원 / 현재가 39,050원］

신작 흥행으로 재무 안정성 확보

신작 통한 실적 성장과 재무 안정성에 주목
3Q24 Preview: 컨센서스 하회 전망
Valuation & Risk

＃HK이노엔

［삼성증권 / 서근희 / ＝BUY / 목표가 ＝64,000원 / 현재가 49,900원］

일회성 요인으로 아쉬운 실적 전망

매출액 2,262억원(+4.9% y-y, +3.2% q-q), 영업이익 225억원(+0.2% y-y, -7.7% q-q) 예상(컨센서스 매출액 2,369억원, 영업이익 284억원)
케이캡 미국 파트너사인 Sebela Pharmaceuticals(비상장)는 지난 5월 비미란성 역류질환 임상 3상 완료.

＃HL만도

［현대차증권 / 장문수,백주호 / ＝BUY / 목표가 ＝54,000원 / 현재가 37,400원］

3Q24 Preview

3Q24 영업이익은 952억원(+16.8% yoy, +6.2% qoq, OPM 4.3%)를 기록해 시장 컨센서스 932억원(OPM 4.2%)에 부합할 전망
전기차 교체주기 도래, 이구환신 보조금 효과로 중국 호조. 중국 로컬 NEV 대부분과 파트너쉽 관계인 동사는 니오, 길리(지커/링크앤코) 등 볼륨 증가에 편승
유럽 주요 고객의 고전에도 ‘24년 초 신규 투입된 VW 서스펜션 매출 순증으로 부진을 만회하고있으며, 인도는 시장 정체에도 타타, 마힌드라 등 로컬 고객의 선방으로 사업 계획 차질 없이달성

＃클래시스

［다올투자증권 / 박종현,이정우 / ＝BUY / 목표가 ＝72,000원 / 현재가 58,100원］

3Q24 Preview: 3Q24은 부합. 2025에 대한 확신

3분기 연결 매출액 609억원(YoY +26%, QoQ +4%), 영업이익 307억원 (YoY +25%, QoQ -2%)으로 컨센서스 부합 전망
다만, 매출액 QoQ 상승에도 판관비 증가로 영업이익은 전분기 대비 감소
이루다 합병에 따른 합병 신주 150만주는 10/22일 상장 예정

＃코스메카코리아

［교보증권 / 권우정 / N Buy / 목표가 N 120,000원 / 현재가 78,300원］

호재 가득 코스메카코리아

3Q24 Pre: 무난한 3분기, 호재 가득한 4분기
여유로운 CAPA로 혼자 웃는다
투자의견 BUY 목표주가 120,000원 제시

＃코스메카코리아

［하나증권 / 박은정,김다혜 / ＝BUY / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 78,300원］

[NDR 후기] 4분기를 주목

[NDR 후기] 4분기를 주목, 성장 방향 이상무
3Q24 Preview: 컨센서스 소폭 하회 전망

＃바이오에프디엔씨

［NH투자증권 / 심의섭,황지현 / 현재가 15,370원］

성장의 싹이 돋아나는 중

식물세포 플랫폼 기술 기반으로 사업 확장 지속 중
안정적인 재무구조에 성장 모멘텀까지 더해져 투자 매력 높다 판단

＃넷마블

［신한투자증권 / 강석오,고준혁 / ＝매수 / 목표가 ＝96,000원 / 현재가 61,300원］

시장 예상을 뛰어넘는 턴어라운드와 전략

시장의 예상을 뛰어넘는 턴어라운드와 성장 전략
3Q24 Preview: 컨센서스 상회 전망
Valuation & Risk

＃스튜디오드래곤

［신한투자증권 / 지인해,김지영 / ＝매수 / 목표가 ▼54,000원 / 현재가 37,950원］

실적 부진의 종착점

지난 3년간 터널에서 빠져나올 때
3Q24 저점, 4Q24부터 반등 시작
Valuation & Risk

＃크래프톤

［신한투자증권 / 강석오,고준혁 / ＝Trading BUY / 목표가 ＝330,000원 / 현재가 326,000원］

견고한 실적 지속, 장기 투자 관점 확인

EPS 성장은 현 주가에 충분히 반영
3Q24 Preview: 컨센서스 부합 전망
Valuation & Risk

＃크래프톤

［하나증권 / 이준호 / ＝BUY / 목표가 ＝490,000원 / 현재가 326,000원］

대체 불가능

3Q24 Pre: 컨센서스 부합 전망
배그의 성장 동력은 잠재 트래픽
투자의견 Buy, 목표주가 490,000원 유지

＃HD현대일렉트릭

［다올투자증권 / 전혜영,차윤지 / ＝BUY / 목표가 ＝500,000원 / 현재가 321,000원］

3Q24 Preview: 비수기임에도 높은 수익성

3Q24E 매출액 8,581억원(QoQ -6.4%, YoY +23.6%), 영업이익 1,662억원(OPM 19.4%, YoY +94.6%), 순이익 1,188억원(NPM 13.8%, YoY +118.8%)으로 영업이익 기준 컨센서스에 부합하는 실적 예상
초고압 변압기의 수요는 대체로 2분기 대비 3분기가 소폭 낮은 모습을 보이지만, 4Q24까지 가격 인상 효과가 지속될 것으로 예상되어 전력기기 및 해외 법인 부문 실적은 2분기와 유사할 전망
투자의견 BUY 유지

＃한화시스템

［교보증권 / 안유동 / ＝Buy / 목표가 ＝25,000원 / 현재가 17,960원］

영업이익 시장 예상치 소폭 상회 전망

3Q24 Preview: 시장예상치 상회 전망
내년부터 큰 폭의 실적 성장을 보여줄 방산 부문

＃에이피알

［한국투자증권 / 김명주 / ＝매수 / 목표가 ＝380,000원 / 현재가 267,000원］

3Q24 Preview: 아쉬운 3분기, 4분기를 주목

영업이익이 시장 기대치를 7.8% 하회할 전망
아쉬움을 뒤로하고 4분기를 기대
주가 조정 시 매수를 추천

＃케이뱅크

［DB금융투자 / 정광명 / 현재가 없음］

투자의 시대 IPO기업

국내 1호 인터넷전문은행 상장
자본 확충으로 대출 성장 여력 확보
국내 최대 가상자산 거래소와의 제휴를 통한 성장

＃BGF리테일

［NH투자증권 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 108,300원］

턴어라운드의 초입

유통업종 Top Pick으로 제시
3분기, 회복이 시작된다

＃BGF리테일

［미래에셋증권 / 배송이 / ＝매수 / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 108,300원］

오랜만에 증익 전망

3Q24 Preview: 4개 분기만에 증익 전환 예상
12MF PER 9배, 가격 매력 부각

＃BGF리테일

［키움증권 / 박상준,신대현 / ＝BUY / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 108,300원］

3Q24 Preview

투자의견 BUY, 목표주가 160,000원
BGF리테일의 3Q24 연결기준 영업이익은 890억원(+2% YoY)으로 시장 컨센서스에 부합할 것으로 전망된다

＃HDC현대산업개발

［한화투자증권 / 송유림,이다연 / ＝Buy / 목표가 ＝35,000원 / 현재가 21,500원］

오늘이 아닌, 내일에 대한 기대

3Q24 Preview: 영업이익, 시장 기대치 하회 예상
광운대 역세권 개발, 그 다음은
투자의견 Buy, 목표주가 35,000원 유지

＃효성중공업

［다올투자증권 / 전혜영,차윤지 / ＝BUY / 목표가 ＝480,000원 / 현재가 363,500원］

3Q24 Preview: 이제는 보여줄 때가 되었다

3Q24E 매출액 1.2조원(QoQ -2.7%, YoY +11.8%), 영업이익 1,127억원(OPM 9.7%, YoY +19.1%), 순이익 722억원(NPM +6.2%, YoY +27.9%)으로 영업이익 기준 컨센서스를 상회할 전망
수익성 개선 속도를 더디게 했던 미국 생산 법인의 이익률도 두자릿 수 이상으로 개선된 것으로 파악

＃현대무벡스

［유진투자증권 / 허준서 / 현재가 2,990원］

탐방스케치

2023년 매출비중 물류 자동화 75.3%, PSD 13.6%, IT서비스 11.1% 로 물류 자동화 비중 대부분
투자포인트1) 전통 물류 자동화 부문의 견조한 성장세와 2차전지 물류 자동화 모멘텀 보유
투자포인트2) 국내 PSD 1위 사업자, 호주 시작으로 해외진출 가능성 보유

＃카카오뱅크

［KB증권 / 강승건,이광준,정다원 / ＝BUY / 목표가 ▼25,500원 / 현재가 21,300원］

3Q24 Preview: 가계대출 규제로 대출 성장률 둔화 지속

투자의견 Buy, 목표주가 25,500원으로 7.3% 하향
3Q24 별도기준 지배주주 순이익 1,160억원, 컨센서스를 3.5% 하회 전망

＃SK바이오팜

［한국투자증권 / 위해주 / ＝매수 / 목표가 ▲130,000원 / 현재가 109,100원］

3Q24 Preview: 주가가 오르니 주목하기 시작

영업이익 기준 컨센서스를 6.7% 상회할 실적
내년 가장 큰 성장을 앞둔 SK바이오팜
목표주가 4% 상향, 13만원 제시

＃하이브

［유안타증권 / 이환욱 / ＝Buy / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 178,800원］

3Q24 Preview: 시장 컨센서스 소폭 상회 전망

3Q24E 연결 기준 매출액은 5,209억원(-3.1% yoy), 영업이익은 651억원(-10.4% yoy)으로 시장 컨센서스(매출액: 5,164억원, 영업이익: 632억원)를 매출액, 영업이익 모두 소폭 상회할 전망

＃하이브

［하나증권 / 이기훈,황지원 / ＝BUY / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 178,800원］

3Q 예상 OP 534억원(-26%)

3분기 예상 매출액/영업이익은 각각 5,004억원(-7% YoY)/534억원(-26%)으로 컨센서스 (632억원)을 하회할 것이다
어도어 이슈가 여전히 현재진행형으로 주가 역시 부진한데, BTS의 완전체가 온기로 반영될 2026년 기준으로 뉴진스의 매니지먼트 매출을 완전히 제거하더라도 영업이익 4,000억원 레벨은상회할 것이다.

＃하이브

［신한투자증권 / 지인해,김지영 / ＝매수 / 목표가 ▼260,000원 / 현재가 178,800원］

왕의 귀환, 26년까지 압도적 실적 기대

엔터주는 늘 예상보다 빨리 움직이는 듯
3Q24까지 밋밋 vs. 우려 해소 + 26년까지 최대 실적 전망
Valuation & Risk

＃큐로셀

［상상인증권 / 하태기 / 현재가 30,650원］

안발셀의 국내 승인절차 진행에 주목

CAR-T 치료제 개발, 국내 시장 출시 목표로 진행
2024년 상반기 안발셀 임상 2상 완료와 임상데이터 발표
2024년 하반기 품목허가 일정 진행, 2025년 하반기 출시 목표

＃LG에너지솔루션

［NH투자증권 / 주민우,양정현 / ＝Buy / 목표가 ＝540,000원 / 현재가 436,500원］

점진적인 회복세 확인

2025년은 회복, 2026년은 확대
3Q24 잠정실적: 테슬라 제외하고 골고루 다 좋았다

＃LG에너지솔루션

［한화투자증권 / 이용욱 / ＝Buy / 목표가 ＝500,000원 / 현재가 436,500원］

3Q24 잠정실적 코멘트- 컨센서스 상회, 그러나 밸류에이션 부담 여전

3분기 실적 리뷰
4분기 전망 및 주가 흐름

＃LG에너지솔루션

［신영증권 / 박진수 / ＝매수 / 목표가 ＝510,000원 / 현재가 436,500원］

3분기 잠정 실적 Comment

3분기 영업이익 시장 기대치 7% 상회

＃LG에너지솔루션

［현대차증권 / 강동진,김성훈 / ＝BUY / 목표가 ＝560,000원 / 현재가 436,500원］

Top line 호조. 비관을 벗어나 기대를 높이는 실적과 수주

3Q24 실적은 컨센서스를 상회. 예상보다 Top line 견조했고, AMPC 수취 및 수익성도 견조
벤츠향 46시리즈 배터리 수주 확정. 차세대 배터리 Form Factor 경쟁에서 앞서고 있는 것은 긍정적
미국 전기차 판매 호조 지속 전망. 2차전지 업종 Top pick으로 제시

＃LG에너지솔루션

［다올투자증권 / 전혜영 / ▼HOLD / 목표가 ＝480,000원 / 현재가 436,500원］

3Q24 잠정실적 발표

영업이익 4,483억원으로 시장 기대치 소폭 상회하는 실적 시현
Mercedes-Benz향 공급 계약 공시
3Q24까지 이어진 견조한 얼티엄셀즈향 출하(3Q24 누적 약 23GWh) 대비 저조한 GM의 전기차 판매로 4Q24 출하량에 대한 눈높이 낮출 필요

＃LG에너지솔루션

［iM증권 / 정원석,손우성 / ＝Buy / 목표가 ▲510,000원 / 현재가 436,500원］

주가 조정시 트레이딩 관점에서 접근

3Q24 실적 낮아진 컨센서스 소폭 상회
GM, ‘인베스터 데이’ 통해 2024년 전기차 생산량 계획 20만대 유지
매수 투자의견 유지, 목표주가 510,000원으로 상향

＃LG에너지솔루션

［교보증권 / 최보영 / 현재가 436,500원］

3Q24 잠정실적 발표 요약

2024년 3분기 잠정실적 발표
최근 우려대비 선방한 실적
10월 28일(월) 확정실적 및 컨퍼런스 진행

＃LG에너지솔루션

［유진투자증권 / 황성현 / ＝BUY / 목표가 ▲500,000원 / 현재가 436,500원］

가동률 상승 효과

＇24~25년 실적 수정하며 목표주가 500,000원으로 22% 상향, 투자의견 BUY 유지
당사 추정 ‘25년 영업이익을 기존 1.6조원에서 2.3조원으로 상향 조정

＃LG에너지솔루션

［SK증권 / 박형우,권민규 / 현재가 436,500원］

3분기 잠정실적 리뷰 코멘트

3분기 실적 컨센서스에 부합, 최근 낮아진 자본시장 눈높이에는 상회
기존 예상치를 상회하는 매출 반등. 그러나 다소 아쉬운 수익성 회복
고객사들의 공급사간 경쟁 조장. 그러나 LG에너지솔루션만이 국내 셀메이커 중 2025년 공급과잉폭 축소 가능

＃LG에너지솔루션

［유안타증권 / 이안나 / ＝Buy / 목표가 ＝531,000원 / 현재가 436,500원］

3Q24 Review: 컨센 부합+4680 수주 시작

3Q24 Review: 컨센서스 소폭 상회하는 실적 기록
4680 배터리 수주 모멘텀은 이제 시작
동사에 대한 투자의견 및 목표주가 유지

＃LG에너지솔루션

［키움증권 / 권준수 / 현재가 436,500원］

3Q24 잠정 실적 리뷰: 실전 컨센서스 상회, 높은 4분기 실적 기대치는 부담

3Q24 영업이익 4,483 억원 잠정 발표, 컨센서스 상회
LG 에너지솔루션 Top Pick 유지하나, 단기 실적에 대한 높은 기대치는 부담

＃LG에너지솔루션

［삼성증권 / 조현렬 / ＝HOLD / 목표가 ▲430,000원 / 현재가 436,500원］

3Q24 잠정 실적 - 예상보다 컸던 IRA AMPC

3Q24 잠정 실적, 컨센서스 부합
Good news, 46시리즈 신규 수주 개시
Bad news, IRA AMPC 추가 공유로 순이익 급감

＃디어유

［신한투자증권 / 지인해,김지영 / ＝매수 / 목표가 ▼30,000원 / 현재가 21,500원］

구독자수 반등 임박

주가에 가장 중요한 것은 단연 구독자수
4Q24 인기 IP 입점에 따른 구독자수 순증 임박
Valuation & Risk

＃대명에너지

［SK증권 / 나민식 / N 매수 / 목표가 N 18,000원 / 현재가 14,380원］

바닥찍은 업황

신재생에너지 종합 개발사
바닥찍은 업황
목표주가 18,000원으로 커버리지 개시

＃제일엠앤에스

［KB증권 / 성현동,김선봉 / 현재가 13,590원］

2차전지 믹싱 솔루션 기업

기업개요: 믹싱 장비 전문 기업
2024년 2분기 매출액 1,134억원, 영업이익 20억원
체크포인트: 1) 핵심 기술 내재화 완료 2) 믹싱 기술 적용 산업 확대 및 고도화
리스크요인: 1) 전방 산업 상황에 따른 설비투자 축소 2) 낮은 수익성 3) 오버행 이슈

＃컨텍

［한국투자증권 / 강시온 / 현재가 11,030원］

나아질 하반기

3Q AP위성 연결 실적 편입 시작, 4Q 지상국 시스템 수주 확대
예상보다 더딘 GSaaS 네트워크 솔루션의 성장
미국 법인 설립과 AP위성 인수 효과 기대

＃이엔셀

［SK증권 / 허선재 / 현재가 22,100원］

국내 1위 세포/유전자 치료제 전문 CMO 업체

세포/유전자 치료제 전문 CMO 업체 (feat. 신약개발)
향후 성장은 ①CMO ②신약개발 순으로 이뤄질 것

＃성우

［유진투자증권 / 박종선 / 현재가 없음］

원통형 이차전지 안전 부품 공급업체

이차전지 안전부품 수요 증가에 따른 실적 성장 전망

＃동국씨엠

［BNK투자증권 / 김현태 / ＝매수 / 목표가 ＝7,500원 / 현재가 6,560원］

컬러강판 시장 1위 재탈환을 노린다

3Q OP 247억원으로 무난한 실적 예상
아주스틸 인수로 시황에 따른 실적 레버리지 확대
투자의견 매수, 목표주가 7,500원 유지

＃루미르

［메리츠증권 / 정지수 / N Buy / 목표가 N 16,700원 / 현재가 없음］

The Eyes of MIR(요약)

지구를 바라보는 눈, 지구관측 위성
국내 우주산업 신생 기업들의 IPO 골드러시(Gold Rush)
글로벌 초소형 위성 시장과 SAR 위성 시장 전망

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