(240408.MON) 테마 종목 및 리포트 요약 정리

52주 신고가

테마시황

반도체 유리 기판 상용화 기대감 지속 등에 유리 기판 테마 상승.
글로벌 인프라 및 AI 투자 확대 수혜 기대감 지속 등에 전선/ 전력설비 테마 상승.
시장 우려 과도 및 밸류에이션 매력 보유 분석 등에 은행 테마 상승. 생명보험, 손해보험 등 여타 금융 테마도 상승.
현대차그룹, 1분기 양호한 실적 전망 등에 자동차 대표주 상승.
테슬라 로보택시 8월 공개 소식 등에 일부 자율주행차 테마 상승.
중동 지정학적 리스크 고조 속 방산산업/전쟁 및 테러, LPG, 윤활유, 정유 등 일부 방산/에너지 관련 테마 상승. 일부 해운 테마도 상승.
금 가격 사상 최고치 행진 지속 속 엘컴텍(+15.85%)이 급등한 가운데, 일부 자원개발 테마 상승.
이 외 스마트홈, 스마트카, 줄기세포, 야놀자, 통신, 증권, 수산 등 일부 테마가 상승.
반면, LG에너지솔루션 1분기 어닝쇼크 및 테슬라 부정적 전망 등에 2차전지/ 전기차/ 리튬 테마 하락. 폐배터리 테마 등도 하락.
철근 수요 부진 분석 등에 철강 주요종목/ 철강 중소형 테마 하락.
美 6월 금리인하 기대감 후퇴 속 국채금리 급등 여파, 차익실현 매물 지속 등에 반도체 대표주(생산), 반도체 재료/부품/장비, 시스템반도체, 3D 낸드, 뉴로모픽 반도체, CXL, HBM 등 반도체 관련 테마 하락. 인터넷 대표주, IT 대표주, 게임/모바일게임, 엔터테인먼트 등 대표적 기술/성장 테마도 하락.
중국 경제 불확실성 지속 속 화장품, 면세점, 여행, 항공/저가 항공사, 카지노 등 中 소비 관련 테마 하락. 국내 상장 중국기업 테마도 하락.
제대혈, 유전자 치료제/분석, 탈모 치료, 마이코플라스마 폐럼, 코로나19, 제약업체, 치매 등 제약/바이오 관련 테마 하락.
이 외 NI, 의료AI, 원격진료/비대면진료, 마이크로 LED, 전자파, 초전도체, 시멘트/레미콘, AI 챗봇, 전기자전거, 비철금속, 의료기기, 조선, 건설 중소형, 치아 치료, 미용기기, LED장비, 보안주, 희귀금속(희토류 등) 테마 등이 하락률 상위를 기록하는 등 대부분 테마가 하락.

유리 기판

반도체 유리 기판 상용화 기대감 지속 등에 상승

최근 인공지능(AI)의 급격한 확산으로 인해 글로벌 반도체 대기업들이 유리 기판 선점을 본격화하고 있는 가운데, 인텔을 비롯해 SKC, 삼성전기 등이 유리 기판 관련 사업을 진행하기로 결정하면서 반도체 유리 기판에 대한 관심이 커지고 있음. 특히, 인텔, 엔비디아, AMD 등 글로벌 반도체 기업들이 기술 개발을 통해 이르면 2026년부터 유리기판을 채용할 것이라는 전망이 제기되고 있으며, 이에 유리 기판 관련 기술을 확보한 것으로 알려진 업체들의 주가 강세가 지속되고 있음.
하이투자증권 보고서를 통해 주요 반도체 업체가 2026~2027년 이후 유리 기판 도입을 계획하고 있으므로 관련 공급망의 이익 기여를 논하기 이른 시점이고, 따라서 뉴스에 따라 주가 변동성도 클 수 있다고 밝힘. 다만, 역사적으로 기판 소재는 변화해왔고, 새로운 변곡점이 가까워졌다는 ‘방향성’에 주목한다고 설명.
이 같은 소식 속 제이앤티씨, 에프엔에스테크, 켐트로닉스, SKC 등 유리 기판 테마가 상승.

전선/ 전력설비

글로벌 인프라 및 AI 투자 확대 수혜 기대감 지속 등에 상승

업계에 따르면, 북미, 중동 지역을 중심으로 인프라 확대·교체 수요가 늘어나고 있는 데다 전세계적인 인공지능(AI) 기술 확산으로 전력기기 수요가 꾸준히 확대되고 있는 가운데, 지난해부터 시작된 전세계적인 전력기기 수요 증가세가 올해에도 이어질 것으로 전망되고 있음.
특히, 북미 지역에서 약 30년 주기로 돌아오는 전력기기 교체 시기와 AI 기술 수요 확산이 겹치며 변압기 등 전력기기 수요가 크게 확대되는 양상인 가운데, 미국에서는 2022년부터 중국산 전력기기 의존에서 벗어나려는 모습을 보이며 국내 변압기 생산 업체들이 반사이익을 볼 가능성이 커지고 있음. 또한, AI 기술 수요 확대는 데이터센터 수요 급증으로 이어지고 있으며, 미국뿐만 아니라 유럽에서도 데이터센터 수요가 급증하고 있어 국내 전력기기 업체들의 매출 및 공급처 확대가 기대되는 상황임.
한편, 국제에너지기구(IEA)는 2022년 전 세계 데이터센터에서 사용된 전력이 460테라와트시(TWh)였지만, 2026년에는 620~1050TWh에 달할 것으로 전망.
이 같은 소식 속 대원전선, 가온전선, HD현대일렉트릭, LS ELECTRIC, 광명전기, 세명전기 등 전선/전력설비 테마가 상승.

은행

시장 우려 과도 및 밸류에이션 매력 보유 분석 등에 상승

하나증권은 보고서를 통해 최근 은행주 약세는 총선 결과에 따라 법 개정이 필요한 밸류업 세제 지원 혜택 등이 어려워질 수 있다는 우려가 커진 데다, 홍콩 ELS 자율배상 관련 손실 인식 및 환율 상승 등으로 은행 1분기 순익과 자본비율이 모두 기대치를 하회할 공산이 크다는 점이 우려 요인으로 작용했기 때문이라고 분석.
다만, 은행주의 조정은 있을지언정 반락은 없을 것으로 예상된다며, 주가 조정 폭과 기간도 제한적일 것으로 전망. 은행주는 제조업체들과는 달리 세제 혜택 여부와 주주환원과는 상관관계가 크지 않으며, 전체적인 밸류업 모멘텀이 약화될 경우 관련 동력을 끌어올리기 위해서라도 금융주들의 주주환원율 상향이 용인되는 방향으로 변화될 여지 또한 있을 수 있기 때문이라고 언급. 아울러 실적 부진은 주로 홍콩 ELS 관련 일회성 요인 때문이므로 4월말 실적 발표 전후로 2분기 이후의 이익 증익에 대한 기대감이 다시 커질 수 있다고 밝힘.
또한, 3월 하순 이후 은행주 주가가 10% 넘게 하락하면서 현 은행 평균 PBR이 0.37배 수준으로 하락했다며, valuation 측면에서의 가격 매력은 여전히 높고, 은행주 수급의 키를 쥐고 있는 외국인들도 여전히 은행주에 대해 순매수를 보이고 있다는 점에서 크게 부정적으로 볼 필요가 없다고 밝힘. 이에 따라 조정 국면을 오히려 비중확대 기회로 삼는 것이 바람직하다며, 은행 PBR이 ROE 수준을 반영해 점차 정상화되는 수준으로 복귀할 것이라는 기존 의견을 계속 유지한다고 밝힘.
이 같은 분석 속 금일 하나금융지주, JB금융지주, 제주은행, BNK금융지주 등 은행 테마가 상승.

자동차 대표주

현대차그룹, 1분기 양호한 실적 전망 등에 상승

현대차증권은 현대차그룹에 대해 1Q24 실적은 인센티브 증가와 판매 감소에도 환율, 지역/제품 믹스, 원가가 손익에 긍정적인 영향을 주며 완성차 중심으로 시장 기대를 상회하는 실적을 기록할 것으로 전망. 재무적 성과는 단기적으로 2H24 전동화 부문의 성과(美 서배너 공장 가동)를 시작으로 2025년 SDV 적용 모델 출시, PBV 모델 런칭, 2026년 이후 Data 기반 서비스 사업 및 로보틱스, AAM과 접목된 솔루션 사업 확대를 위한 전략적 성과의 기반이 될 것으로 판단.
하이투자증권은 1분기 현대차와 기아가 각각 100.1만대(YoY -1.7%), 76.0만대(YoY -0.9%)를 판매했고 인센티브는 $3,024(YoY +208.9%), $2,228(YoY +241.0%)으로 상승했지만, ASP는 북미 중심의 믹스 개선, SUV 비중 확대, 높아진 하이브리드 수요를 기반으로 개선세를 지속했다고 분석. 아울러 2024년 판매 대수 전망은 현대차 YoY +1.6%, 기아 YoY +3.0%이지만, 옵션 선택율, 고부가가치차종 비중을 계속 높여가고 있기에 ASP 상승세가 견조한 실적을 지지할 전망(현대차 영업이익 15조원/OPM 8.8%, 기아 영업이익 11조원/OPM 10.7%)이라고 언급. 특히, 올해는 하이브리드 엔진 1.6 감마 터보 상각 종료가 더해지면서 하이브리드 차종의 믹스 개선이 뚜렷할 것으로 기대된다고 밝힘.
이와 관련 기아, 현대차, 한온시스템 등 자동차 대표주가 상승.

자율주행차

테슬라 로보택시 8월 공개 소식 등에 일부 관련주 상승

일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)는 최근 테슬라의 자율주행 로보택시(무인택시)를 오는 8월 공개하겠다는 계획을 발표했음. 머스크는 지난 5일(현지시간) 자신의 엑스(X, 옛 트위터) 계정에 "테슬라 로보택시가 8월8일 공개된다"는 글을 게시했음. 다만, 로보택시에 관한 다른 구체적인 내용은 밝히지 않았음.
그동안 테슬라는 자사가 개발 중인 차세대 차량 플랫폼에 저가 전기차와 로보택시가 모두 포함될 것이라고 밝혀왔으며, 로보택시 프로젝트는 테슬라 전기차가 자체 자율주행 기술을 이용해 무인으로 주행하며 택시처럼 요금을 받고 승객을 태우는 방식으로 알려짐.
이 같은 소식 속 모바일어플라이언스, 현대오토에버, 스마트레이더시스템, 라닉스 등 일부 자율주행차 테마가 상승.

방산/에너지 관련주

중동 지정학적 리스크 고조 속 일부 관련주 상승

언론에 따르면, 이란이 시리아 내 자국 영사관 폭격의 배후로 이스라엘을 지목하고 강력한 보복을 예고한 가운데, 이란이 이르면 이번주 이스라엘 직접 공격에 나설 것이라는 관측이 나오고 있음. 이란은 전쟁 발발 후 이스라엘과의 직접 충돌을 자제했지만 1일 이스라엘이 시리아 다마스쿠스의 이란영사관을 폭격해 혁명수비대 간부 등 13명이 숨지자 보복 차원에서 공격을 결정한 것으로 알려짐.
공격 시점으로는 이슬란의 금식 명절 ‘라마단’ 기간 중 ‘권능의 밤’이 거론되고 있으며, 조 바이든 미국 행정부는 이란의 공격이 임박했다고 보고 초경계 태세로 전환했음. 이스라엘 또한 전군에 비상 경계령을 내렸으며, 이란의 공격이 현실화하면 중동전쟁이 발발 6개월 만에 이란과 미국의 대리전 양상으로 확전될 수 있다는 우려가 커지고 있음.
이에 지난 주말 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 서부 텍사스산 원유(WTI) 5월 인도분 가격은 전거래일보다 0.32달러(+0.37%) 상승한 86.91달러에 거래를 마감, 6거래일 연속 상승.
한편, 일부 외신에 따르면, 이스라엘과 팔레스타인 무장 정파 하마스의 휴전 협상이 진전을 이뤘다는 소식이 전해졌지만, 이스라엘과 팔레스타인 측 모두 부인한 것으로 알려짐.
이 같은 소식 속 흥구석유, GS, 대성에너지, 스페코, 빅텍, 휴니드, 한일단조 등 일부 에너지, 방위산업/전쟁 및 테러 테마가 상승.

2차전지/ 전기차/ 리튬

LG에너지솔루션 1분기 어닝쇼크 및 테슬라 부정적 전망 등에 하락

LG에너지솔루션은 지난 5일 장중 24년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 6.12조원(전년동기대비 -29.93%), 영업이익 1,573.00억원(전년동기대비 -75.15%). 이와 관련, 유안타증권은 1분기 컨센서스를 큰 폭으로 하회했다고 밝힘. Tax Credit 1,889억원을 제외한 영업손실은 316억원을 기록했다고 언급. 사업부문별로 보면 IT 파우치의 수요 둔화로 약 1%대의 영업이익률을 기록, 자동차 전지는 폴란드 공장의 저조한 가동률이 지속되는 가운데 북미향 수요도 감소하여 매출액은 4분기 대비 약 25% 감소, 영업이익률은 0.3% 수준을 기록한 것으로 보인다고 언급. ESS 또한 출하량이 큰 폭으로 감소하여 적자를 기록한 것으로 보인다고 설명. 상반기까지는 ASP 하락 지속 및 수요 둔화, 큰 고정비 등으로 외형 및 이익 증가 폭이 제한 적일 것이라고 설명. 하반기에는 낮아진 ASP를 바탕으로 전 사업부문 restocking 수요가 확대될 것으로 예상.
현지시간으로 6일 블룸버그 통신에 따르면, 테슬라 주가가 올해 들어 30% 넘게 떨어진 가운데 테슬라의 성장성에 의문을 제기하는 목소리가 커지고 있다고 전해짐. 테슬라의 충격적인 분기 판매량 감소는 투자자들에게 근본적인 의문을 제기하고 있으며, 맹렬한 성장의 시기가 끝났다면 일론 머스크의 회사(테슬라) 주가는 실제로 얼마나 가치가 있을지 반문하고 있는 것으로 전해짐. 앞서 테슬라는 현지시간으로 지난 2일 시장 예상치를 크게 밑도는 1분기 인도량(약 38만7,000대)을 발표한 바 있음.
한편, 시장조사기관 SNE리서치에 따르면, 올해 1~2월 세계 각국에 등록된 전기차에 탑재된 총 배터리 사용량은 약 92.4GWh로 전년동기대비 27% 증가했으며, 이중 국내 배터리 3사의 사용량은 총 22.1GWh로 전년동기대비 22.1% 증가했음. 다만, 국내 배터리 3사의 시장 점유율은 23.8%로 1.2%포인트 하락했음. 삼성SDI는 점유율이 0.8%포인트 올랐지만, LG에너지솔루션과 SK온 점유율이 각각 0.2%포인트, 1.7%포인트 떨어졌음.
이 같은 소식에 LG에너지솔루션, 레몬, 에코프로, 신흥에스이씨, 솔루스첨단소재, 하나기술, 파워로직스, 성일하이텍 등 2차전지/전기차/리튬 테마가 하락.

철강 주요종목/ 철강 중소형

철근 수요 부진 분석 등에 하락

유진투자증권은 건설업에 사용되는 철근 수요가 감소하며 원재료인 철스크랩 가격도 하락세를 피하지 못하고 있다고 분석. 2023년 철근 수요는 968만톤으로 2022년 대비 5.9%(61만톤) 감소했으며, 철근의 수입 또한 49만톤(-5.0%yoy)으로 줄어들며 철근 수요의 부진을 나타내고 있다고 설명. 이에 따라 현대제철, 동국제강은 대보수 또는 야간 조업을 통해 감산을 하고 있지만 8대 제강사들의 3월 말 보유 재고는 6년 만에 최고 수준인 39 만톤으로 높은 상황이며, 제강사가 원료 변동에 따라 매월 제시하는 기준가는 의미가 없어진 상황으로 이는 철근 시황의 깊은 부진을 나타낸다고 밝힘.
아울러 연초 착공 면적이 전년 대비 올라오기는 했지만, 아직까지 건설 업황은 불확실성이 더욱 큰 상황이며, 건설 수요 회복 이전 제강사들은 현재 진행하고 있는 감산의 폭을 더욱 키우고 높아진 재고를 우선적으로 해소하는 정책을 할 필요가 있다고 언급. 제강사들의 판매량은 1월 60.5만톤(-5.0%yoy), 2월 53.6만톤(-26.4%yoy), 3월 45.2만톤(-47.0%yoy)로 추정되며, 산업용 전기료는 작년 11월 +10.6원/kWh가 올랐고, 따라서 1분기 제강사들의 실적은 컨센서스를 하회할 가능성이 높다고 전망.
이와 관련 세아베스틸, 동국제강, 동국산업, 아주스틸, 부국철강 등 철강 주요종목/ 철강 중소형 테마가 하락.

특징 상한가 및 급등종목

스튜디오미르 10,110원(+29.95%)
: 무상증자 권리락 효과 발생 모멘텀 지속에 상한가
제일전기공업 13,520원(+30.00%)
: 글로벌 인프라 및 AI 투자 확대 수혜 기대감 지속 등에 전력설비 테마 상승 속 상한가
제이앤티씨 22,200원(+29.82%)
: 반도체 유리 기판 상용화 기대감 지속 등에 유리 기판 테마 상승 속 상한가
아이씨디 11,400원(+24.86%)
: 유리기판 선두 기업 앱솔릭스 유력 파트너사 등록 가능성 부각 등에 급등
큐라클 20,400원(+19.93%)
: 황반변성 치료제 CU06, 투약 중단한 뒤에도 시력개선 효과 소식에 급등
제이엔비 11,680원(+19.55%)
: 삼성전자, 美 텍사스주에 36.5조원 반도체 추가투자 발표 예정 소식 속 美 텍사스 오스틴시 삼성전자 공장 적용 스태커 시스템 설계 및 제조 사실 부각에 급등
HLB테라퓨틱스 16,490원(+19.49%)
: HLB 그룹주 상승 속 재발성 교모세포종서 ‘OKN-007’ 완전관해 확인 소식 등에 급등
모바일어플라이언스 2,565원(+16.33%)
: 테슬라 로보택시 8월 공개 소식 등에 일부 자율주행차 테마 상승 속 급등
엘컴텍 1,623원(+15.85%)
: 금 가격 사상 최고치 행진 속 관련주로 부각되며 급등
스페코 4,500원(+14.94%)
: 중동 지정학적 리스크 고조 속 일부 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승 속 급등
에프엔에스테크 15,220원(+14.61%)
: 반도체 유리 기판 상용화 기대감 지속 등에 유리 기판 테마 상승 속 급등
흥아해운 3,810원(+13.39%)
: 이스라엘-이란 긴장 고조, 중동 지정학적 리스크 지속 등에 시장에서 관련주로 부각되며 급등
HLB제약 31,700원(+13.01%)
: HLB, 리보세라닙·캄렐리주맙 효능 입증 소식 등에 HLB 그룹주 상승 속 급등
삼영이엔씨 3,145원(+12.32%)
: 중동 지정학적 리스크 고조 속 일부 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승 속 급등
윙입푸드 1,586원(+9.38%)
: 국내 최초 해외기업 나스닥 상장 순항 모멘텀 지속에 급등
에스바이오메딕스 14,870원(+8.54%)
: 5월 파킨슨병 임상시험 결과 발표 기대감 지속에 강세

리포트요약

＃기아

［신영증권 / 문용권 / ＝매수 / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 105,000원］

큰 변화는 없었던 중장기 전략과 주주환원 정책

2030년 글로벌 판매 목표 하향
중장기 글로벌 EV 판매 목표 하향 & EV 라인업 기존 대비 2개 축소

＃기아

［하이투자 / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 105,000원］

1Q24 Preview: 빛나는 자신감

1Q24 Preview: 매출 24.8조원, 영업이익 2.8조원 (OPM 11.2%)
2024 CEO Investor Day Review: 전기차 시대를 향한 빛나는 자신감

＃기아

［한화투자 / 김성래,권지우 / ＝Buy / 목표가 ▲135,000원 / 현재가 105,000원］

2024 CEO Investor Day 후기: 이익체력 증명에 대한 자신감

대외환경 변화 대응: EV시장 수요 둔화, 중국 브랜드의 부상, 경쟁환경 변화
중장기 판매목표: 2030년 글로벌 판매 430만대, EV 160만대, PBV 1st Mover 25만대

＃기아

［한화투자 / 김성래,권지우 / ＝Buy / 목표가 ▲135,000원 / 현재가 105,000원］

[1Q24 Preview] 고수익 xEV 물량 확대 통해 수요 둔화 대응

매출액 25.1조원(+6.2% YoY), 영업이익 2.8조원(-1.0% YoY) 전망
고수익 xEV 물량 확대 통해 수요 둔화 대응 중
불확실성 속 실적 선방 및 밸류업 기대, 목표주가 135,000원 상향

＃기아

［현대차증권 / 장문수 / ＝BUY / 목표가 ＝165,000원 / 현재가 105,000원］

팡! 팡! 샤르르르륵

1Q24 영업이익은 전년동기 0.0% 증가한 2.87조원으로 시장 컨센서스를 6.8% 상회할 전망
1H24 우려했던 시장 환경 대비 양호한 실적 지속되고 주주환원정책 강화 의지의 흐름을 고려 시 역사적/상대적 낮은 Valuation은 투자 매력을 지속 자극할 것으로 판단
실적 발표를 기점으로 시장의 관심은 주주환원 기대에서 Fundamentals로 옮겨갈 것으로 기대

＃기아

［유안타증권 / 이현수 / ＝Buy / 목표가 ▲135,000원 / 현재가 105,000원］

PER 6.0x, 가지 못할 이유가 있을까?

1Q24(E): 영업이익 3조 450억원 추정 (yoy +6%)
전체 및 EV 판매, 중기 계획은 하향했으나 장기 계획은 유지
유연한 대응 위한 Product-mix 준비

＃기아

［삼성증권 / 임은영 / ＝BUY / 목표가 ＝145,000원 / 현재가 105,000원］

CEO Investor Day: 준비된 유연성

2030년 판매 계획 유지
경쟁력 및 믹스 향상으로 OPM 10% 이상 유지에 대한 자신감

＃기아

［KB증권 / 강성진,손민영 / 현재가 105,000원］

CEO Investor day - 유연한 대응으로 10% 이상 수익성 유지

구체화된 PBV 전략 및 유연한 생산 전략, CAPEX 전략 확인. 밸류업 관련 주주환원 정책 강화는 없었음
중국의 수출기지화, 장기 EV 전망 유지, PBV 목표 구체화. 수익성 목표 유지. 주주환원 정책은 그대로

＃기아

［이베스트투자 / 이병근 / ＝Buy / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 105,000원］

CEO Investor Day 후기

판매량 목표 유지
주주 환원도 예상대로
결국 핵심은 실적과 주주환원

＃기아

［신한투자 / 정용진,최민기 / ＝매수 / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 105,000원］

CID 2024 후기

중장기 계획은 기존과 동일
단기 시장의 변동에 가장 유연한 대처 중
목표주가 120,000원, 투자의견 매수 유지

＃기아

［하나증권 / 송선재,강민아 / ＝BUY / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 105,000원］

2024년 CEO Investor Day 핵심내용

2024년 및 2030년 목표 유지. EV 시장 변화 대응. HEV 강화 목표
기존 투자 매력 유지된 가운데, 중장기 전략의 선명성 제고

＃삼일제약

［상상인증권 / 이소중,권오휘 / 현재가 11,000원］

본업 지속 성장, 25년부터는 CMO

24년 안과 신제품 출시 + 산도스코리아 국내 제품 매출 온기 반영
25년부터는 CMO 사업에서 큰 폭의 외형성장 기대

＃SK하이닉스

［흥국증권 / 이의진 / ＝BUY / 목표가 ▲220,000원 / 현재가 182,800원］

HBM 이익기여에 프리미엄 반영

AI 수요와 HBM 지배력
감산 효과 본격화
투자의견 BUY 유지, 목표주가 220,000원 상향

＃SK하이닉스

［한국투자 / 채민숙,황준태 / ＝매수 / 목표가 ▲202,000원 / 현재가 182,800원］

1Q24 Preview: 우린 가는 길이 달라

매출과 영업이익 모두 컨센서스 부합 전망
실적 발표 관전 포인트: HBM 받고 NAND 얹고
아직 오를 여지가 충분, 매수 추천

＃현대건설

［현대차증권 / 신동현 / ＝BUY / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 32,700원］

1Q24 Preview

1Q24 연결 매출액 7조 749억원(+17.3% YoY, -17.7% QoQ), 영업이익 1,776억원 (+2.1% YoY, +23.4% QoQ, OPM 2.5%) 기록할 것으로 전망한다.
2022년 분양 물량을 바탕으로 매출액은 7조원 이상의 높은 수준을 유지하지만, 전 부문에 걸쳐 원가율의 안정화가 확인되지 않고 있어 영업이익은 컨센서스를 다소 하회할 것으로 보인다.

＃현대건설

［하이투자 / 배세호 / ＝Buy / 목표가 ＝47,000원 / 현재가 32,700원］

1Q24 Preview: 수주는 순항, 더딘 수익성 개선

투자의견 Buy, 목표주가 47,000원 유지
1Q24 영업이익 영업이익 2,037억원(+17.4% YoY) 전망
올해도 견조한 수주 가능할 것, 분양 물량은 지켜볼 필요

＃DB하이텍

［흥국증권 / 이의진 / ▲BUY / 목표가 ＝56,000원 / 현재가 43,950원］

슬로우 스타터

1Q24 Preview: 매출액 +6%, 영업이익 -14% QoQ
8인치 업황 반등을 기다리며
투자의견 BUY 상향, 목표주가 56,000원 유지

＃넥센타이어

［하이투자 / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ＝11,000원 / 현재가 8,670원］

1Q24 Preview: 왜 나만 4배야?

1Q24 Preview: 매출액 7,153억원, 영업이익 751억원(OPM 10.5%)
투자의견 Buy, 목표주가 11,000원 유지

＃포스코퓨처엠

［BNK투자 / 김현태 / ＝매수 / 목표가 ＝410,000원 / 현재가 267,000원］

하반기에는 실적 개선 + 원재료 수직계열화 시작

재고평가손 환입이 더해져 1Q 실적은 예상보다 양호할 전망
하반기에는 뚜렷한 실적 회복세 예상
투자의견 매수, 목표주가 41만원 유지

＃신세계

［DB금융투자 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ＝220,000원 / 현재가 170,200원］

백화점은 여전히 좋다

1분기 OP 시장 기대치 (1,604억원) 부합 전망
신세계에 대해 투자의견 유지, 목표주가는 22만원 유지한다

＃현대차

［하이투자 / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ＝320,000원 / 현재가 225,500원］

투싼의 저력! 하이브리드로 밀고 간다

1Q24 Preview: 매출액 39.8조원, 영업이익 3.6조원 (OPM 9.2%)
투자의견 Buy, 목표주가 320,000원 유지

＃현대차

［현대차증권 / 장문수 / ＝BUY / 목표가 ＝360,000원 / 현재가 225,500원］

다시 관심은 실적으로

1Q24 영업이익은 전년동기 0.3% 증가한 3.60조원으로 시장 컨센서스를 1.0% 상회할 전망
1H24 우려했던 시장 환경 대비 양호한 실적 지속되고 주주환원정책 강화 의지의 흐름을 고려 시 역사적/상대적 낮은 Valuation은 투자 매력을 지속 자극할 것으로 판단
실적 발표를 기점으로 시장의 관심은 주주환원 기대에서 Fundamentals로 옮겨갈 것으로 기대

＃삼성전자

［흥국증권 / 이의진 / ＝BUY / 목표가 ＝100,000원 / 현재가 84,500원］

메모리와 모바일이 견인한 실적

1Q24 잠정실적: 매출액 +5%, 영업이익 +134% QoQ
가격 상승과 환입 효과, DS 호실적 기록
투자의견 BUY, 목표주가 100,000원 유지

＃삼성전자

［미래에셋증권 / 김영건 / ＝매수 / 목표가 ＝105,000원 / 현재가 84,500원］

회복을 넘어 성장으로

1Q24 잠정실적 리뷰: 메모리 가격 인상에 따른 실적 호조
향후 전망: 하반기로 갈수록 동사에 유리해지는 환경

＃삼성전자

［한화투자 / 김광진,최영주 / ＝Buy / 목표가 ▲115,000원 / 현재가 84,500원］

1Q24 잠정실적 리뷰: 낸드마저 좋아지는 구간

1Q24 잠정실적 리뷰: 낸드마저 좋아지는 구간
2Q24 메모리 중심 실적 개선 가속화
목표주가 11.5만원으로 상향

＃삼성전자

［신영증권 / 박상욱 / ＝매수 / 목표가 ▲100,000원 / 현재가 84,500원］

예상보다 빨랐던 NAND 흑자전환

2024년 1분기 잠정실적: 메모리가 견인한 실적 호조
100,000원으로 목표주가 상향, 투자의견 매수 유지

＃삼성전자

［다올투자 / 고영민 / ＝BUY / 목표가 ＝100,000원 / 현재가 84,500원］

모두에게 좋다 = 완연한 Up-Cycle

1Q24 잠정실적 Review 및 투자전략 점검
금번 실적은 Up-Cycle 방향성을 재차 확인시켜 주는 또 하나의 단서로서 긍정적으로 작용할 수 있다고 판단.
레거시 수요 회복이 본격적으로 확인될 2H24에 임박했다는 점을 주목하며, 비중확대(적정주가 100,000원) 의견 유지.
2분기 HBM 경쟁력 확인이 추가적 업사이드 결정요인으로 작용할 것

＃삼성전자

［유진투자 / 이승우 / ＝BUY / 목표가 ＝107,000원 / 현재가 84,500원］

실적은 굿, 이제 필요한 것은 밸류에이션 갭 축소

매출증가율이 재고증가율을 앞서기 시작
PBR 갭은 점차 축소될 것

＃삼성전자

［유안타증권 / 백길현 / ＝Buy / 목표가 ＝100,000원 / 현재가 84,500원］

2Q24 반도체 부문 이익 기여도 확대 기대

1분기 전사 영업이익 6.6조원 기록
투자의견 BUY, 목표주가 10만원 유지

＃삼성전자

［하이투자 / 송명섭 / ＝Buy / 목표가 ＝99,000원 / 현재가 84,500원］

2Q24 영업이익 8.1조원 전망

반도체 부문에서 예상을 상회한 1Q24 실적
2Q24 영업이익 8.1조원 전망
HBM3E 12단 인증 성공 여부가 관건

＃삼성전자

［대신증권 / 신석환,박강호 / ＝Buy / 목표가 ＝100,000원 / 현재가 84,500원］

메모리 본격 이익 회복 구간 진입

1Q24 영업이익 6.6조원으로 당사 추정치와 컨센서스를 크게 상회
NAND 가격 상승에 따른 재고평가손실 환입 및 일회성 반영이 기여
2분기 NAND 가격 상승 지속, 메모리 가동률 증가, 비메모리 적자폭 축소 예상

＃삼성전자

［키움증권 / 박유악 / 현재가 84,500원］

1Q24 잠정 실적 리뷰: 진격의 반도체

1Q24 반도체 부문 실적 서프라이즈 기록
2Q24 영업이익 9.0조원(+37%QoQ) 전망

＃삼성전자

［하나증권 / 김록호,김영규 / ＝BUY / 목표가 ＝100,000원 / 현재가 84,500원］

메모리 부문 이익 본격화. 할인 요소 제거중

1Q24 잠정실적 Review: 컨센서스 대폭 상회
영업이익 서프라이즈의 주역은 메모리 부문
메모리 부문 실적 상향하며 2024년 영업이익 재차 상향 조정

＃삼성전자

［DB금융투자 / 서승연 / ＝Buy / 목표가 ＝100,000원 / 현재가 84,500원］

메모리 판가 상승 + 재평손 충당금 환입의 콜라보

1Q24 잠정 실적 Review - 메모리가 견인한 실적 서프라이즈
투자의견 Buy, 목표주가 100,000원 유지

＃삼성전자

［IBK투자 / 김운호 / ＝매수 / 목표가 ▲110,000원 / 현재가 84,500원］

1분기 DS 기대치 크게 상회

24년 1분기 반도체 예상 대비 크게 개선, 나머지는 예상 수준
24년 1분기/DS: 개선, 디스플레이: 부진, IM: 개선, 가전: 부진
투자의견 매수, 목표주가 110,000원으로 상향

＃GS건설

［현대차증권 / 신동현 / ＝MARKETPERFORM / 목표가 ＝16,000원 / 현재가 15,120원］

1Q24 Preview

1Q24 연결 매출액 3조 2,598억원(-7.2% YoY, -1.8% QoQ), 영업이익 624억원 (-60.8% YoY, 흑자전환 QoQ, OPM 1.9%) 기록할 것으로 전망한다.
당분기 특이사항은 없으며 매출액과 영업이익 모두 컨센서스에 부합하는 수준으로 예상한다

＃GS건설

［IBK투자 / 조정현 / ＝중립 / 목표가 ＝16,500원 / 현재가 15,120원］

1Q24 Preview: 건축/주택부문 GPM 회복 기대

1Q24 Preview: 영업이익, 컨센서스 소폭 하회 추정
반가운 해외수주 소식
투자의견 Trading Buy, 목표주가 16,500원 유지

＃미래에셋증권

［한국투자 / 백두산,홍예란 / ＝매수 / 목표가 ＝11,000원 / 현재가 7,900원］

1Q24 Preview: 재정비 후 첫 실적

순이익 1,640억원으로 컨센서스 4% 상회
트레이딩 실적은 선방
목표주가 11,000원 유지. 글로벌 손익 기여도 개선될 필요

＃GS리테일

［DB금융투자 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ＝32,000원 / 현재가 20,100원］

편의점/수퍼 증익은 지속

1분기 OP 시장 기대치 (744억원) 하회 전망
투자의견 Buy, 목표주가 3.2만원을 유지한다

＃호텔신라

［DB금융투자 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ＝75,000원 / 현재가 59,800원］

상처 치유 기간

1분기 OP 시장 기대치 (313억원) 부합 전망
목표주가 7.5만원 유지한다

＃호텔신라

［대신증권 / 유정현 / ＝Buy / 목표가 ＝80,000원 / 현재가 59,800원］

글로벌 해외 여행 수요 회복, 면세 객단가 점진적 회복 예상

1분기 시내점 매출 회복세
해외 공항점은 23년 4분기에 이어 적자 지속 추정
글로벌 관광객 면세 구매액 점진적 회복 기대

＃삼성전기

［NH투자 / 이규하 / ＝Buy / 목표가 ▲220,000원 / 현재가 158,900원］

MLCC 업황 개선 및 유리기판 최대 수혜

MLCC 업황 개선세 고려해 목표주가 상향
Glass Substrate의 최대 수혜주

＃고려아연

［유진투자 / 이유진 / ＝BUY / 목표가 ＝640,000원 / 현재가 460,000원］

이익의 가시성이 높아지는 중

1Q24 Preview: 연결 매출액 2.4조원, 영업이익 1,719억원(OPM 7.1%) 전망
이익과 업황의 불확실성은 해소
투자의견 ‘BUY’와 목표가 640,000원 유지

＃S-Oil

［메리츠증권 / 노우호 / ＝Buy / 목표가 ＝115,000원 / 현재가 83,500원］

1Q24 Preview: 비탄력적 정유공급망의 수혜 장기화

1Q24 Preview: 매출액 9.5조원, 영업이익 5,668억원을 추정
주가 상승여력 여전히 높아

＃현대위아

［하이투자 / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ＝80,000원 / 현재가 56,100원］

1Q24 Preview: 하이브리드 소형 엔진에 대한 기대감

1Q24 Preview: 매출액 2.1조원, 영업이익 525억원(OPM 2.5%)
투자의견 Buy, 목표주가 80,000원 유지

＃현대위아

［현대차증권 / 장문수 / ＝BUY / 목표가 ＝95,000원 / 현재가 56,100원］

어제만 걷어내면 보이는 내일

1Q24 영업이익은 전년동기 25.8% 증가한 641억원으로 시장 컨센서스를 0.5% 상회할 전망
기계 부문 합리화 전략과 RnA 수주 확대, 방산 매출 증가로 기계 손익 안정화되며 주가 할인 요인 해소, 열관리 모듈로 사업영역 확장하며 그룹 미래전략 편승해 주가 회복 기대
실적 발표를 기점으로 시장의 관심은 주주환원 기대에서 Fundamentals로 옮겨갈 전망

＃현대모비스

［한화투자 / 김성래,권지우 / ＝Buy / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 242,500원］

[1Q24 Preview] SDV 전환에 따른 전장 부품 실적 성장 기대

매출액 14.1조원(-3.7% YoY), 영업이익 5,423억원(+29.7 YoY) 전망
2Q 고부가가치 전장부품 매출 성장/수익성 개선 확대에 주목

＃현대모비스

［하이투자 / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ＝290,000원 / 현재가 242,500원］

1Q24 Preview: 또또또당금

1Q24 Preview: 매출액 14.5조원, 영업이익 5,801억원 (OPM 4.0%)
투자의견 Buy, 목표주가 290,000원 유지

＃현대모비스

［현대차증권 / 장문수 / ＝BUY / 목표가 ＝350,000원 / 현재가 242,500원］

자동차 FOMO의 시대

1Q24 영업이익은 전년동기 45.3% 증가한 6,074억원으로 시장 컨센서스를 5.7% 하회할 전망
1) 물류비 안정화
2) 美HMGMA 램프업과 수소 사업 이관(6월~)에 따른 전동화 수익성 개선
실적 발표를 기점으로 시장의 관심은 주주환원 기대에서 Fundamentals로 옮겨갈 것으로 기대

＃한화에어로스페이스

［하이투자 / 변용진 / N Buy / 목표가 N 270,000원 / 현재가 212,500원］

다 잘하는 회사

투자포인트는 1) 지상방산의 완벽한 라인업2) 해외 거점 확보 및 확장 잠재력 3) 우수한 M&A역량이다
2024년 매출은 전년대비 19.2% 상승한 11조 1,597억원(한화비전 및 정밀기계 제외 시 9조 6,033억원), 영업이익 및 영업이익률은 1조 37억원/9.0%(한화비전 및 정밀기계 제외 시 8,516억원, 8.9%)를 예상한다
투자의견 매수 및 목표주가 270,000원으로 커버리지를 개시한다

＃한화에어로스페이스

［NH투자 / 이재광,이승영 / ＝Buy / 목표가 ▲270,000원 / 현재가 212,500원］

인적분할로 자회사 가치 부각될 것

자회사 가치 부각 반영 목표주가 상향
인적분할 영향: 이론적으로는 주주가치 변화 영향 없으나...
신설법인: 한화비전=Cash cow, 한화정밀기계=Star

＃한화에어로스페이스

［하나증권 / 위경재 / ＝BUY / 목표가 ＝289,000원 / 현재가 212,500원］

인적분할 결정에 따른 영향 점검

분할 개요 : 존속회사 한화에어로스페이스 + 신설회사 한화인더스트리얼솔루션즈
Case Study : 한화솔루션, 이수화학
한화에어로스페이스는 방산업체. Downside risk 제한적

＃삼성증권

［한국투자 / 백두산,홍예란 / ＝매수 / 목표가 ＝48,000원 / 현재가 38,600원］

1Q24 Preview: 좋은 기운

순이익 1,811억원으로 컨센서스 19% 상회
무난한 실적 흐름
목표주가 48,000원 유지. 증권 업종 차선호주로 제시

＃풀무원

［DS투자 / 장지혜 / ＝BUY / 목표가 ＝14,000원 / 현재가 11,710원］

나와 지구를 위한 바른 먹거리

[ESG] 2050 넷제로 달성 목표 아래 지속가능 생산활동 및 지속가능 식단 제시
[Update] 1Q24 실적 전망: 국내와 해외 수익성 개선 본격화
[Valuation] 투자의견 매수, 목표주가 1.4만원 유지

＃애경산업

［하나증권 / 박은정,김다혜 / ＝BUY / 목표가 ＝29,000원 / 현재가 18,150원］

1Q24 Preview: 시장 눈높이 소폭 상회

1Q24 Preview: 시장 눈높이 소폭 상회 기대
2024년 전망: 전사 해외 확장 주력, 생활용품 프리미엄 집중

＃삼성에스디에스

［미래에셋증권 / 김수진 / ＝매수 / 목표가 ＝244,000원 / 현재가 155,500원］

생성AI, SCM 글로벌 진출, 이제 시작

1Q24 프리뷰: 클라우드 성장 지속, 물류는 운임 안정화 기조
생성AI 제품 출시 본격 시작 & SCM 글로벌 영업 본격 시작

＃한온시스템

［하이투자 / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ＝8,400원 / 현재가 5,670원］

1Q24 Preview: 바닥을 다지는 시기

1Q24 Preview: 매출액 2.3조원, 영업이익 604억원 (OPM 2.6%)
투자의견 Buy, 목표주가 8,400원 유지

＃롯데에너지머티리얼즈

［IBK투자 / 이현욱 / ＝매수 / 목표가 ＝60,000원 / 현재가 47,400원］

업황보다 좋은 분기실적

24년 1분기, 생각보다 견조
고객사 다변화와 수익성 제고의 해
투자의견 매수, 목표주가 60,000원 유지

＃롯데쇼핑

［흥국증권 / 박종렬 / ＝BUY / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 71,300원］

소비침체에도 문제없다

1Q OP 1,233억원(+8.9% YoY), 호실적 전망
올해에도 양호한 실적 모멘텀 지속 가능할 것
투자의견 BUY, 목표주가 110,000원 유지

＃삼성E&A

［미래에셋증권 / 김기룡 / ＝매수 / 목표가 ＝38,000원 / 현재가 26,100원］

양호한 실적, 화공 수주 공백 해소

1Q24 Preview: 영업이익은 현 시장치 6% 상회 추정
화공 수주 우려 불식, 사우디 파드힐리 수주 성과

＃자화전자

［대신증권 / 박강호 / ＝Buy / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 24,600원］

1Q 영업이익, 예상 상회

1Q24 매출(1,676억원), 영업이익(141억원)은 종전 추정 상회 예상
2024년 매출(8,651억원)과 영업이익(782억원)은 역사적 최고 추정
글로벌 다수 거래선 확보가 경쟁력으로 확인, 차별적인 성장 전망

＃NAVER

［KB증권 / 이선화,류은애 / ＝BUY / 목표가 ▼270,000원 / 현재가 193,100원］

어려운 업황 속에서도 선방 중

목표주가 295,000원 → 270,000원으로 8.5% 하향, 투자의견 Buy 유지
1Q24 Preview: 영업이익 3,857억원 (+16.7% YoY)으로 컨센서스 부합 전망
서치플랫폼: DA 부문 반등 커머스: take-rate 개선 추세 유지 핀테크: 가맹점 확대를 통한 성장 지속 콘텐츠: 웹툰 외형 및 수익성 밸런스 개선 클라우드: 삼성전자 DS향 매출 온기 반영
밸류에이션 저평가 매력 부각

＃NAVER

［상상인증권 / 최승호 / ＝BUY / 목표가 ▼260,000원 / 현재가 193,100원］

꿈과 현실 둘 다 챙겨야

1Q24 Preview: 커머스 혅재로선 과도한 우려, 광고 YoY 슨증 전망
플랫폼 1위 지위는 변함 없으나, 신사업 확장속도 고민은 필요

＃NAVER

［한국투자 / 정호윤,김예림 / ＝매수 / 목표가 ＝270,000원 / 현재가 193,100원］

1Q24 preview: 제일 무난한 선택지

다양한 노이즈 속에서도 선방 예상
최근의 우려는 다소 과도했다
현 인터넷 게임 섹터에서 가장 안정적인 투자처

＃카카오

［상상인증권 / 최승호 / ＝BUY / 목표가 ▼70,000원 / 현재가 48,750원］

생각보다 여파가 큰 쇄신

1Q24 PreviewL 회계처리 변경으로 밸류에이션 부담 높아져
악재 선털기: 본업(톡비즈)은 순항 중, 컨텐츠는 하반기 반등 주목

＃CJ ENM

［현대차증권 / 김현용,윤서영 / ＝BUY / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 79,100원］

야구 효과 톡톡, 아이돌 다시 탑에 우뚝

야구 효과로 3월 최고 DAU 206만명 기록한 티빙: 광고 요금제 포함 430만 가입자 육박
엔터, 다시 Top-Tier: 미아이 7만석 규모 데뷔 쇼케이스, 아이랜드2, 그리고 ZB1 컴백
피프스시즌 애플TV향 대작 2편 대기중: Severance S2 & Chief of War

＃JYP Ent.

［하나증권 / 이기훈,황지원 / ＝BUY / 목표가 ▼110,000원 / 현재가 68,500원］

1Q 예상 OP 428억원(+2%)

1분기 예상 매출액/영업이익은 각각 1,547억원(+31% YoY)/428억원(+2%)으로 컨센서스 (441억원)에 부합할 것이다
주가는 과거 최저점 수준(예상 P/E 16~17배)까지 하락한 상황인데, SM과 이익과 시가총액 차이가 유사하다

＃엔씨소프트

［대신증권 / 이지은 / ＝Marketperform / 목표가 ＝220,000원 / 현재가 189,000원］

쉬어가는 상반기

신작 TL 흥행 부진, 모바일 게임 매출 감소에 1Q 실적 컨센 하회 전망
게임 매출 감소 지속, 2Q부터 신작 마케팅 집행. 2Q까지 실적 감소세 예상
낮은 신작 기대감에 실적, 신작 모멘텀 모두 부족 판단. 보수적 접근 추천

＃에스엠

［하나증권 / 이기훈,황지원 / ＝BUY / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 81,800원］

1Q 예상 OP 237억원(+30%)

1분기 예상 매출액/영업이익은 각각 2,143억원(+5% YoY)/237억원(+30%)으로 컨센서스 (269억원)를 소폭 하회할 것이다
다만, 연간으로 보면 1분기 실적이 저점일 것으로 예상된다

＃대우건설

［현대차증권 / 신동현 / ＝BUY / 목표가 ＝6,000원 / 현재가 3,775원］

1Q24 Preview

1Q24 연결 매출액 2조 4,959억원(-4.3% YoY, -10.2% QoQ), 영업이익 1,500억원 (-15.2% YoY, +92.3% QoQ, OPM 6.0%) 기록할 것으로 전망한다.
당분기 특이사항은 없으며 매출액과 영업이익 모두 컨센서스에 부합하는 수준으로 예상한다

＃한국항공우주

［하이투자 / 변용진 / N Buy / 목표가 N 62,000원 / 현재가 49,950원］

보라매가 난다

투자 포인트 : 1) KF-21 양산 확정과 수출 가능성 2) T-50계열 고정익 및 수리온 등 회전익 수출 가능성 3)지배구조 및 매각가능성이다
2024년 매출은 3조 7,802억원/영업이익은 2,176억원으로 전년에 비해 매출과 영업이익 모두 소폭 하락할 것으로 예상한다
투자의견 매수 및 목표주가 62,000원으로 커버리지를 개시한다

＃토비스

［부국증권 / 엄태웅 / ＝Buy / 목표가 ＝24,000원 / 현재가 16,670원］

전장향 디스플레이사업 외형성장 본격화

올해 중국(대련), 국내(서천) 전장라인 본격가동과 함께 빠른 실적개선 전망
카지노 전방산업 개선에 따른 게이밍 모니터사업의 안정적인 성장세 지속
2024년 매출액 6,280억원(yoy +40%), 영업이익 462억원(yoy +79%) 전망

＃LG생활건강

［메리츠증권 / 하누리 / ＝Hold / 목표가 ▲400,000원 / 현재가 370,500원］

1Q24E_Preview: 불확실

1Q24E 대중국 회복
투자의견 Hold 및 적정주가 400,000원 제시

＃LG화학

［BNK투자 / 김현태 / ＝매수 / 목표가 ▼650,000원 / 현재가 400,000원］

상반기까지는 어려운 시황, 하반기 개선 기대

1Q 석화, 첨단소재 qoq 개선되나 기대에는 못 미칠 전망
하반기에 본격적인 실적 회복 기대

＃현대로템

［KB증권 / 정동익,서준모 / ＝BUY / 목표가 ▲47,500원 / 현재가 37,300원］

뒷심과 뚝심의 로템

목표주가 47,500원으로 상향조정, 투자의견 Buy 유지
1분기 실적은 또 다시 어닝 서프라이즈 기록할 전망
수출입은행법 개정과 시중은행들의 자금지원으로 폴란드 2차 계약 가시권
루마니아 수출 및 한국군 4차 양산 계약도 기대

＃현대로템

［하이투자 / 이상헌 / 현재가 37,300원］

올해 실적도 수주도 나르샤 ⇒ 구조적 실적 성장

올해 상반기 폴란드향 K2 전차 매출이 인도기준 및 진행률 기준으로 인식되면서 실적 레벨업 될 듯
수출입은행 법정자본금 한도 상향 등 제반사항이 마련되면서 폴란드 2차 계약 가시화 될 듯 ⇒ 26년 이후부터 실적 한단계 레벨업 될 듯

＃SNT모티브

［하이투자 / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 44,600원］

1Q24 Preview: 구동 모터 수주에 대한 기대감

1Q24 Preview: 매출액 2,656억원, 영업이익 266억원 (OPM 10%)
투자의견 Buy, 목표주가 55,000원 유지

＃LG전자

［NH투자 / 이규하 / ＝Buy / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 95,900원］

하반기 실적 확대 본격화 기대

양호한 1분기 실적, 중장기 성장성 고려 시 과도한 저평가

＃LG전자

［DB금융투자 / 조현지 / ＝Buy / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 95,900원］

순조로운 출발

1Q24 잠정실적 Review - 컨센서스 부합
물량보다는 내용을 통한 수익성 제고
투자의견 BUY, 목표주가 140,000원 유지

＃LG전자

［삼성증권 / 이종욱 / ＝BUY / 목표가 ＝125,000원 / 현재가 95,900원］

1Q24 호실적, 무엇이 주가의 트리거일까

1Q24 호실적은 WebOS TV와 볼륨존 가전 수익성 때문
WebOS+AI, 최근 투자 늘리는 로봇의 전략 구체화가 기대되는 트리거
BUY 의견과 목표주가 유지

＃LG전자

［키움증권 / 김소원 / ＝BUY / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 95,900원］

밸류에이션 매력 부각, 신사업 모멘텀 기대

1Q24 영업이익 1조 3,329억원, 시장 컨센서스 상회
밸류에이션 매력 부각, 신사업 성장 스토리 유효

＃LG전자

［하이투자 / 고의영 / ＝Buy / 목표가 ＝135,000원 / 현재가 95,900원］

플랫폼과 B2B

전 사업부문의 외형성장
플랫폼, 그리고 B2B

＃LG전자

［이베스트투자 / 김광수 / ＝Buy / 목표가 ＝145,000원 / 현재가 95,900원］

1Q24P 잠정 실적

1Q24P 잠정 실적
한파는 지나갔다

＃LG전자

［메리츠증권 / 양승수 / 현재가 95,900원］

저평가 매력 부각 기대

탑라인 성장 + 자회사 실적 호조
2024년 연결 매출액은 85.3조원(+1.3% YoY), 영업이익은 3.8조원(+8.0% YoY)을 전망

＃LG전자

［대신증권 / 박강호 / ＝Buy / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 95,900원］

1Q 선전, 저평가 지속

1Q24 영업이익(1.33조원)은 종전 추정과 컨센서스를 상회
가전(H&A), TV(HE) 영업이익률은 종전 추정을 상회
밸류에이션 매력(2024년 P/B 0.8배, P/E 7배) 관점에서 접근

＃LG전자

［하나증권 / 김록호,김영규 / ＝BUY / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 95,900원］

견조한 실적. 저평가 부각 기대

1Q24 잠정실적 Review: 컨센서스에 부합
BS 제외한 모든 사업부 영업이익 견조
하나증권의 기존 추정치대비 HE와 LG이노텍의 상회폭이 큰 것으로 추정

＃하나마이크론

［이베스트투자 / 차용호 / ＝Buy / 목표가 ＝38,000원 / 현재가 32,300원］

Adv PKG의 간접 수혜에서 직접 수혜까지

Adv PKG의 간접 수혜에서 직접 수혜까지
투자의견 Buy, 목표주가 38,000원 유지

＃대웅제약

［하나증권 / 박재경,김정윤 / ＝BUY / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 115,300원］

1Q24 Pre: 둔화될 매출, 수익성은 상대적으로 견조

1Q24 Pre: 둔화될 매출, 수익성은 상대적으로 견조
24년, 탑라인 성장보다는 제품 믹스 개선을 통한 수익성 개선 전망
투자의견 Buy, 목표주가 160,000원 유지

＃현대백화점

［DB금융투자 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ＝76,000원 / 현재가 51,600원］

본업 우등생

1분기 OP 시장 기대치 (925억원) 하회 전망
현대백화점에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 7.6만원을 유지한다

＃현대백화점

［대신증권 / 유정현 / ＝Buy / 목표가 ＝79,000원 / 현재가 51,600원］

백화점 양호, 면세도 회복세

1분기 럭셔리 MD 효과, 영패션 매출 호조로 백화점 실적 개선
4분기 부진했던 면세점 1분기 회복세
지누스 부진은 주가에 기반영. 저점 매수 전략 유효

＃현대백화점

［흥국증권 / 박종렬 / ＝BUY / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 51,600원］

백화점 실적 견고

1Q OP 831억원(+6.7% YoY), 전분기에 이어 호조 지속
면세점과 지누스의 실적 개선은 다소 지연될 것
투자의견 BUY 유지, 목표주가 90,000원 유지

＃금호타이어

［하이투자 / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ＝7,500원 / 현재가 5,780원］

1Q24 Preview: 한 번 더 서프라이즈

1Q24 Preview: 매출액 1.1조원, 영업이익 1,275억원(OPM 12.0%)
투자의견 Buy, 목표주가 7,500원 유지

＃제우스

［흥국증권 / 이의진 / ＝BUY / 목표가 ＝24,000원 / 현재가 17,440원］

HBM 수율 개선 기여

1Q24 Preview: 매출액 +9%, 영업이익 +177% QoQ
HBM 수율 중요성 증가

＃LIG넥스원

［하이투자 / 변용진 / N Buy / 목표가 N 196,000원 / 현재가 166,300원］

세계 최고 국궁, 양궁, 천궁, 비궁, 신궁

투자 포인트 : 1) 유도무기 수출 확대 2) 내수 유도무기/지휘통제/감시정찰 등 첨단분야 비중 확대 3) Ghost Robotics 인수로 인한 확장 가능성이다
2024년 매출은 2023년 대비 기본 15% 성장에 더해 기 수주한 인도네시아향 무전기 수출분이 인도되면서 연간 3조 48억원을 기록할 것으로 예상하며, 영업이익은 high single을 유지하겠지만 인도네시아 무전기의 이익률이 다소 낮아 2023년보다 낮은 7.3%, 2,184억원을 달성할 것으로 전망한다
투자의견 매수 및 목표주가 196,000원으로 커버리지를 개시한다

＃현대글로비스

［현대차증권 / 장문수 / ＝BUY / 목표가 ＝270,000원 / 현재가 172,500원］

말갛게 해야 솟아라

1Q24 영업이익은 전년동기 11.1% 감소한 3,616억원으로 시장 컨센서스를 7.0% 하회할 전망
1) 비계열발 선대 확대 운영으로 고운임 Spot 물량 선적 확대되며 믹스 개선
2) 해외발에 이어 국내발 운임 인상 효과가 빠르면 1Q24 부터 반영 기대
역사 밴드 하단에 위치한 낮은 Valuation과 운임 인상에 따른 업황 회복은 주가 회복에 기여할 전망

＃동국제약

［KB증권 / 이수경,성현동,전소희 / 현재가 16,540원］

토탈 헬스케어 기업의 위엄

토탈 헬스케어 기업 동국제약
체크 포인트 ① 헬스케어의 전사 성장 견인 지속
체크 포인트 ② 활발한 해외 진출로 매출액 및 비중 확대
리스크 요인: 비용 및 파이프 라인 스케줄

＃켐트로닉스

［하나증권 / 조정현 / 현재가 26,150원］

유리 기판이 보여줄 강력한 성장 모멘텀

유리 기판 TGV 공정 진입, 밸류에이션 리레이팅 국면
반도체 EUV 핵심 소재 PGMEA 퀄 테스트 기대감 고조
2024년 매출액 6,197억원, 영업이익 336억원 전망

＃아모레퍼시픽

［메리츠증권 / 하누리 / ＝Buy / 목표가 ＝165,000원 / 현재가 133,800원］

1Q24E Preview: 확실

1Q24E 중국 빼면 좋다
투자의견 Buy 및 적정주가 165,000원 제시

＃SK이노베이션

［대신증권 / 위정원 / ＝Buy / 목표가 ＝180,000원 / 현재가 118,100원］

정제마진 강세로 시장기대치 부합 전망

배터리부문 적자 확대 불가피하나 정유부문 이익 호조로 이를 상쇄
정유부문 정제마진 개선(+7달러)으로 QoQ +6,759억원 이익 개선 전망
1분기 이후 라인전환 종료되며 2분기 이후 북미 내 판매량 회복 기대

＃CJ제일제당

［DS투자 / 장지혜 / ＝BUY / 목표가 ＝520,000원 / 현재가 321,000원］

Nature to Nature

[ESG]2050 탄소 중립 및 Zero Waste 기반 비즈니스 실현 목표 아래 Nature to Nature(자연-소비자-자연) 선순환 목표
[Update] 1Q24 실적 전망: 식품 부문 호조와 비식품 부문 선방으로 시장 기대치 상회 전망
[Valuation] 투자의견 매수, 목표주가 52만원 유지

＃CJ제일제당

［한국투자 / 강은지 / ＝매수 / 목표가 ▲430,000원 / 현재가 321,000원］

1Q24 Preview: 가공식품을 믿자

1분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망
사 먹는 게 저렴한 요즘
목표주가 43만원으로 상향

＃풍산

［이베스트투자 / 안회수 / ＝Buy / 목표가 ▲66,000원 / 현재가 51,700원］

우상향만 남았다

1Q24 Preview: 구리 가격 강세로 신동 부문 회복
우상향만 남았다
투자의견 Buy, 목표주가 66,000원 상향

＃풍산

［하나증권 / 박성봉 / ＝BUY / 목표가 ▲62,000원 / 현재가 51,700원］

신동 판매 증가와 동가격 상승의 긍정적 영향

1분기 방산매출 감소 불구, 동가격 상승으로 영업이익 시장컨센서스 부합 전망
2분기에도 동가격 강세 수혜 지속 전망
투자의견 ‘BUY’ 유지, 목표주가는 62,000원으로 상향

＃코오롱인더

［상상인증권 / 백영찬,김진범 / ＝BUY / 목표가 ▼48,000원 / 현재가 36,850원］

1Q24 Preview: 느리지만 개선은 온다

주가는 저점 확인, 투자의견 Buy 유지
1Q24 실적, 기대치보다 낮을 듯
2024년 투자포인트: 1) 산업자재 및 화학 증설 효과, 2) 필름사업 구조조정

＃와이지엔터테인먼트

［하나증권 / 이기훈,황지원 / ＝BUY / 목표가 ＝64,000원 / 현재가 43,700원］

1Q 예상 OP 32억원(-91%)

1분기 예상 매출액/영업이익은 각각 875억원(-44% YoY)/32억원(-91%)으로 컨센서스(77 억원)을 하회할 것이다
베이비몬스터(이하 베몬)의 싱글 컴백은 있었으며, 이 외 특별한 매니지먼트 매출이 부재하다

＃한국타이어앤테크놀로지

［하이투자 / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ▲65,000원 / 현재가 54,900원］

1Q24 Preview: 불황 속 안정적인 선택지

1Q24 Preview: 매출액 2.1조원, 영업이익 3,637억원(OPM 17.2%)
투자의견 Buy, 목표주가 65,000원 상향

＃하나머티리얼즈

［이베스트투자 / 차용호 / ＝Buy / 목표가 ▲72,000원 / 현재가 58,900원］

1Q24 Preview: 2025년 준비는 수순대로

1Q24 연결 실적은 매출액 559억원(+19%QoQ, -18%YoY), 영업이익 82억원(+62% QoQ, -48%YoY, OPM 14.7%)으로 추정
2025년 준비는 수순대로

＃하나머티리얼즈

［흥국증권 / 이의진 / N BUY / 목표가 N 78,000원 / 현재가 58,900원］

NAND 가동률과 점유율 상승

극저온 식각 2H24 시작
NAND 가동률 증가 수혜
투자의견 BUY, 목표주가 78,000원 제시

＃NHN

［한화투자 / 김소혜,이다연 / ＝Buy / 목표가 ＝31,000원 / 현재가 22,800원］

게임 사업 선방, 컨센서스 부합 추정

1Q24 실적은 컨센서스 부합 추정
올해 실적 개선의 관건은 커머스 사업 회복
투자의견 BUY와 목표주가 3만 1천 원 유지

＃NHN

［현대차증권 / 김현용,윤서영 / ＝BUY / 목표가 ＝32,000원 / 현재가 22,800원］

조속한 이익 정상화가 최우선

1분기 영업이익 225억원으로 시장 기대치에 부합할 전망
게임: 다키스트 데이즈 3분기 국내 출시로 게임 매출 레벨업 노린다
결제&광고 부문은 3대 육성 사업을 중심으로 고성장 유지 예상
커머스 & 기술 부문이 올해 전사 이익 개선의 드라이버

＃큐브엔터

［상상인증권 / 이준호,권오휘 / 현재가 16,680원］

여자아이들의 저력이 반영된 한 해가 될 것

글로벌 종합엔터테인먼트 기업 큐브엔터
1Q24 매출액은 457억원(+88% YoY), 영업이익은 51억원(+467% YoY)을 기록할 것으로 전망

＃코스맥스

［한국투자 / 김명주,전예원 / ＝매수 / 목표가 ▲180,000원 / 현재가 128,700원］

중국으로 웃을 차례

중국, 작년보다만 나아진다면
K뷰티를 이끄는 숨은 히어로
목표주가를 12.5% 상향 조정

＃휴메딕스

［상상인증권 / 하태기 / ＝BUY / 목표가 ＝53,000원 / 현재가 30,550원］

필러 수출 중심으로 고성장 진행 중

2024년 1분기에 예년 수준 실적성장 회복 전망
필러 수출이 중국, 브라질 중심으로 고성장 중, 아시아지역으로 확대 추진 중

＃휴메딕스

［하이투자 / 이상헌 / 현재가 30,550원］

필러수출 변곡점 지나 고성장 단계에 들어섬

필러와 톡신, 전문의약품, 관절염치료제, 안과용제 및 화장품 등 다각화된 제품 포트폴리오를 보유
지난해부터 시작된 필러수출 증가가 올해부터 국가 확대로 본격화 될 듯

＃제이앤티씨

［NH투자 / 이규하 / ＝Buy / 목표가 ▲23,000원 / 현재가 17,100원］

글로벌 유리 기판 소재 업체로의 도약

실적 및 목표 밸류에이션 확대로 목표주가 상향
글로벌 유리 기판시장 소재 전문 업체로 발돋움 전망

＃HL만도

［하이투자 / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ＝50,000원 / 현재가 33,300원］

1Q24 Preview: 하반기 집중 공격!

1Q24 Preview: 매출액 2.0조원, 영업이익 649억원(OPM 3.2%)
투자의견 Buy, 목표주가 50,000원 유지

＃HL만도

［대신증권 / 김귀연 / ＝Buy / 목표가 ▼50,000원 / 현재가 33,300원］

Not EASY

1Q24 매출 2.0조(YoY +1.9%, 이하 YoY), OP 700억(-0.2%), OPM 3.4% 예상
2024년 매출 8.6조(+3%), OP 3,512억(+26%), OPM 4.1% 전망

＃삼성바이오로직스

［SK증권 / 이동건 / ＝매수 / 목표가 ＝1,000,000원 / 현재가 813,000원］

실적도, 주가도 ‘상저하고’ 전망

1Q24 Preview: ‘상저하고’ 패턴에 부합한 양호한 실적 예상
2024 년 실적은 가이던스에 부합할 전망. 하반기 부각될 실적 모멘텀
생물보안법 반사수혜 가능성 단기 제한적, 수주 기대감이 반등의 Key

＃이노션

［삼성증권 / 최민하,강영훈 / ＝BUY / 목표가 ＝29,000원 / 현재가 21,500원］

확실한 성장 방향성

1분기 영업이익은 265억원(+37.7% YoY)으로 컨센서스 웃돌 전망
디지털 마케팅 비즈니스 허브 구축을 목표로 관련 역량 강화
캡티브 물량이 안정적으로 늘고 업황 회복에 따른 비계열 수주 확대 전망. BUY 유지

＃이노션

［대신증권 / 김회재 / ＝Buy / 목표가 ＝30,500원 / 현재가 21,500원］

풍부한 현금 대비 낮은 시총

1Q24 GP 1.9천억원(+5% yoy), OP 247억원(+29% yoy)
역대 최대 규모의 현대차그룹의 CES 참석과 웰컴의 비계열 광고주 효과
24년에도 EV 중심으로 캡티브 마케팅 증가. 24E GP 9.1천억원(+7% yoy)

＃에스티팜

［키움증권 / 허혜민 / ＝BUY / 목표가 ▲100,000원 / 현재가 79,800원］

전방위 산업에서 우호적인 환경 조성 중

시장 기대치 대체로 부합 전망
렉비오 긍정적 데이터 발표 및 제론 피인수 기대

＃클리오

［하나증권 / 박은정,김다혜 / ＝BUY / 목표가 ＝43,000원 / 현재가 29,500원］

1Q24 Preview: 매출은 분기 최대, 이익은 컨센 밑돌아

1Q24 Preview: 매출은 분기 최대, 이익은 컨센 밑돌아
2024년 전망: 글로벌 MS 확대 + 브랜드 다각화 토대 마련

＃원익IPS

［흥국증권 / 이의진 / ＝BUY / 목표가 ▲49,000원 / 현재가 42,100원］

2025년 그림이 좋다

1Q24 Review: 매출액 -16%, 영업이익 적지 YoY
2025년을 위한 준비
투자의견 BUY, 목표주가 49,000원 상향

＃솔루엠

［상상인증권 / 이소중,권오휘 / 현재가 25,300원］

성장을 위한 내실 다지기

ELS 사용 영역 확장에 따른 성장 지속
구독형 비즈니스로 이익률 개선

＃크래프톤

［현대차증권 / 김현용 / ＝BUY / 목표가 ▲320,000원 / 현재가 249,500원］

신작에 진심, 실적도 퀄리티 스타트

1분기 매출 YoY +6%, 영업이익 -7%(주보비 제외 +7%) 예상
트래픽 QoQ 10~15% 증가한 PC & 화평정영 일시 부진을 글로벌/인도가 받치는 모바일
신작 출시에 진심: 상반기 다크앤다커 모바일, 하반기 인조이, 연말 블랙버짓까지 출시

＃크래프톤

［대신증권 / 이지은 / ＝Buy / 목표가 ＝290,000원 / 현재가 249,500원］

멈추지 않는 PC 성장

펍지 PC는 QoQ 트래픽 증가, arpu 역시 상승 추정. 분기 최고 매출 예상
화평정영 수수료 매출 감소를 PC가 상쇄 가능 판단. 단, 마진 믹스 저하 예상
1Q 실적 아쉽긴 하나 실적 이후 바로 신작 마케팅에 신작 모멘텀 발생 전망

＃한화시스템

［하이투자 / 변용진 / N Buy / 목표가 N 21,000원 / 현재가 17,190원］

육해공 무기체계의 눈과 귀, 두뇌

투자 포인트 : 1) 체계업체의 낙수효과 2) 내수 미래전장, 사이버, 지휘통제 등 첨단분야 비중 확대 3) UAM, 위성통신 등 중장기 신사업 기대
2024년 매출은 2023년 대비 11.3% 상승한 2조 7,387억원을 예상하며, 영업이익은 1,299억원으로 4,.7%의 영업이익률을 예상한다
투자의견 매수 및 목표주가 21,000원으로 커버리지를 개시한다

＃BGF리테일

［DB금융투자 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 117,000원］

여전히 쉽지 않았던 1분기

1분기 OP 시장 기대치 (396억원) 하회 전망
투자의견 Buy, 목표주가 17만원을 유지한다

＃신한알파리츠

［삼성증권 / 이경자,홍진현 / ＝BUY / 목표가 ＝8,800원 / 현재가 6,500원］

Corporate day takeaways: 모멘텀을 이어가는 성장 전략

2023년 말과 2024년 초, 자산 처분과 매입, 글로벌 지수 편입으로 모멘텀 활발
최근 서초G타워 우선협상 대상자로 선정, 10번째 자산 편입 추진으로 쉼 없는 성장

＃HDC현대산업개발

［하이투자 / 배세호 / ＝Buy / 목표가 ＝23,000원 / 현재가 17,290원］

1Q24 Preview: 걱정 없는 1분기

투자의견 Buy, 목표주가 23,000원 유지
1Q24 영업이익 547억원(+9.3% YoY) 예상
점차 가시화되고 있는 광운대 개발 착공

＃현대오토에버

［하이투자 / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ＝220,000원 / 현재가 145,000원］

1Q24 Preview: 꾸준한 성장이 주목 받을 시기를 기다리며..

1Q24 Preview: 매출액 7,442억원, 영업이익 372억원 (OPM 5.0%)
24년 스마트팩토리, 25년 SDV

＃오로스테크놀로지

［흥국증권 / 이의진 / N BUY / 목표가 N 50,000원 / 현재가 33,800원］

고성장 구간 진입

Overlay 계측 장비 업체
HBM향 장비 공급에 따른 실적 성장

＃롯데리츠

［삼성증권 / 이경자,홍진현 / ▼HOLD / 목표가 ▲3,700원 / 현재가 3,335원］

Corporate day: 실적 변수는 오직 금리, 단기 상승 여력 발생

목표주가 9% 상향
차입과 배당 전략
변수는 금리 하나라는 것이 단기적 장점

＃씨앤씨인터내셔널

［KB증권 / 박신애 / ＝BUY / 목표가 ▲97,000원 / 현재가 79,600원］

1Q24 Preview: 계속되는 독보적 실적 모멘텀

목표주가를 97,000원으로 10% 상향
2024E 매출 및 영업이익 추정치를 각각 10%, 9% 상향. 기존 고객사들의 매출 확대 및 신규 고객사 유입 기대
1Q24 Preview: 매출 +52%, 영업이익 +76% 예상. 분기 매출이 처음으로 700억원을 상회할 전망

＃하이브

［하나증권 / 이기훈,황지원 / ＝BUY / 목표가 ＝315,000원 / 현재가 224,000원］

1Q 예상 OP 115억원(-78%)

1분기 예상 매출액/영업이익은 각각 3,920억원(-5% YoY)/115억원(-78%)으로 컨센서스 (335억원)을 하회할 것이다
최근 UMG와 10년간 음원 유통 계약을 체결했다. 연간 약 3,000억원의 음원 매출 중 국내/해외가 각각 50% 수준인데, 국내보다는 오히려 해외 음원쪽에서의 이익 개선 폭이 두드러질 것으로 예상된다

＃하이브

［삼성증권 / 최민하,강영훈 / ＝BUY / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 224,000원］

차근차근 빌드업

1분기 영업이익은 120억원으로 전년 동기 대비 77% 역성장 예상
멀티 레이블 체제를 통해 아티스트 라인업을 확장하며 양호한 성과 확대 지속
강력한 아티스트에 기반한 다방면의 수익 호전과 플랫폼 영향력 확대 예상

＃티엘비

［하이투자 / 이상헌 / 현재가 30,100원］

고부가가치(AI 서버향 SSD, CXL)로 성장성 가속화

반도체용 PCB 전문기업
E1.S, E3, E1.L 등 초고성능 AI 서버향 SSD 모듈 PCB 매출 가시화 되면서 수익성 개선 될 듯
CXL 메모리 모듈 PCB 등의 매출 가시화로 성장성 가속화 될 듯

＃솔브레인

［흥국증권 / 이의진 / N BUY / 목표가 N 400,000원 / 현재가 314,500원］

높은 메모리향 소재 비중

소재 부문 가동률 상승 수혜
초산계 에천트와 High-K 확보를 통한 성장 전망
투자의견 BUY, 목표주가 400,000원 제시

＃LG에너지솔루션

［한화투자 / 이용욱 / ＝Buy / 목표가 ＝520,000원 / 현재가 376,000원］

1Q24 잠정실적 코멘트-보상금 제외시 가이던스 하회한 실적

1분기 실적 리뷰
2분기 전망 및 주가 흐름

＃LG에너지솔루션

［신영증권 / 박진수 / ＝매수 / 목표가 ＝550,000원 / 현재가 376,000원］

1분기 잠정 실적 코멘트

1분기 영업이익 시장 기대치 38% 상회

＃LG에너지솔루션

［NH투자 / 주민우 / ＝Buy / 목표가 ＝510,000원 / 현재가 376,000원］

Restocking 기대되나 수익성은 보릿고개

2Q24부터 재개될 Restocking, 하지만 수익성은 보릿고개
1Q24 잠정 실적: 예견된 실적 부진

＃LG에너지솔루션

［메리츠증권 / 노우호 / 현재가 376,000원］

천군만마 GM이 없었더라면

1Q24 Review: 매출액 6.1조원, AMPC 제외한 실질 영업이익 -316억원 기록
이번 잠정 실적 공시에는 부문별 특이사항이 공개되지 않았으나, 당사 추정은 다음과 같음

＃LG에너지솔루션

［키움증권 / 권준수 / 현재가 376,000원］

1Q24 잠정 실적 리뷰: 컨센서스는 상회했으나, 여전히 부진한 업황

1Q24 영업이익 1,573 억원 잠정 발표, 컨센서스 상회
단기 실적 눈높이 조정하나, 2H24 회복 기대감은 유효

＃LG에너지솔루션

［유안타증권 / 이안나 / ＝Buy / 목표가 ＝531,000원 / 현재가 376,000원］

1Q24 Review: 어닝쇼크 기록

1Q24 Review: 어닝 쇼크 기록
쉽지 않은 상반기, 다만, 하반기가 기대되는 이유
동사에 대한 투자의견 및 목표주가 유지

＃LG에너지솔루션

［하나증권 / 김현수,홍지원 / ＝BUY / 목표가 ＝502,000원 / 현재가 376,000원］

유럽 시장 상황 악화 지속

AMPC 제외 시 영업 적자 전환
2분기 부진 지속 전망

＃DL이앤씨

［KB증권 / 장문준,강민창 / ＝BUY / 목표가 ＝50,000원 / 현재가 35,300원］

새 부대에 담을 새 술이 중요하다

투자의견 Buy, 목표주가 50,000원
1Q24 Preview: 기대치 하회. 후반으로 갈수록 확실해질 턴어라운드 기조
2024~2025년 큰 폭의 이익 성장 기대
1분기 연결기준 주택착공 4,000세대. 오랜만에 순조로운 착공 추이

＃DL이앤씨

［현대차증권 / 신동현 / ▲BUY / 목표가 ＝44,000원 / 현재가 35,300원］

1Q24 Preview

1Q24 연결 매출액 1조 8,934억원(+2.3% YoY, -18.8% QoQ), 영업이익 849억원 (-5.6% YoY, -3.5% QoQ, OPM 4.5%) 기록할 것으로 전망한다.
주택부문 및 DL건설의 견조한 Top-line을 바탕으로 매출액은 컨센서스에 부합하겠으나, 원가율의 추가 개선이 확인되지 않고 있어 영업이익은 컨센서스를 다소 하회할 전망이다.

＃DL이앤씨

［미래에셋증권 / 김기룡 / ＝매수 / 목표가 ＝50,000원 / 현재가 35,300원］

실적은 1분기가 저점

1Q24 Preview: 영업이익은 현 시장치 19% 하회 추정
2024년 양호한 수주와 주택 착공 실적 전망
투자의견은 Trading Buy에서 Buy로 상향. 건설업종 차선호주 제시

＃DL이앤씨

［하이투자 / 배세호 / ＝Buy / 목표가 ＝52,000원 / 현재가 35,300원］

실적 개선 흐름과 준수한 착공 실적

투자의견 Buy, 목표주가 52,000원 유지
1Q24 영업이익 898억원(-0.4% YoY) 예상
하반기 갈수록 실적 개선 효과 커질 것, 신규 착공은 순항 중

＃제일엠앤에스

［유진투자 / 박종선 / 현재가 없음］

2차전지 및 방산용 믹싱장비 제조업체

1986년 ㈜제일공작소 설립, 1990년 ㈜제일기공, 2021년 ㈜제일엠앤에스 사명 변경.
매출 비중(2023년 기준)은 이차전지 99.5%, 방산 0.3%, 식품/제약 0.2%.
투자포인트 ① 이차전지 수주를 기반으로 큰 폭의 매출 성장을 기대

728x90

'주식공부 > 데일리 요약정리' 카테고리의 다른 글

(240415.MON) 테마 종목 및 리포트 요약 정리 (0)	2024.04.16
(240412.FRI) 테마종목, 리포트 요약정리 (1)	2024.04.15
(240411.THU) 테마종목 및 리포트 요약 정리 (1)	2024.04.12
(240409.TUE) 테마종목 및 리포트 요약 정리 (0)	2024.04.11
(240405.FRI) 일일 테마 종목 및 리포트 요약 (1)	2024.04.06
(240404.THU) 일일 테마종목 및 리포트 요약 (1)	2024.04.05
(240403.WED) 일일 테마종목 및 리포트 요약 (0)	2024.04.04
(240402.TUE) 일일 테마종목 및 리포트 요약 (1)	2024.04.03