(240403.WED) 일일 테마종목 및 리포트 요약

• 52주 신고가
• 특징테마
• 급등종목
• 리포트요약

 

 

52주 신고가

필옵틱스 , 브이티 , 와이씨켐 , 현대홈쇼핑 , 링네트 , 엔바이오니아 , 씨엔알리서치 , 테고사이언스 , 동원F&B , 지엔씨에너지 , 유니드 , 에스넷 , 로체시스템즈 , 비비씨 , 웨스트라이즈 , 한국기업평가 , 현대퓨처넷 , 한국철강

 

 

테마시황

• AMD, 유리기판 공급망 구축 착수 소식 등에 일부 유리 기판 테마 상승.
• 이스라엘-이란 긴장 고조, 중동 지정학적 리스크 지속 등에 해운/ 종합 물류/ 일부 에너지 관련 테마 상승.
• 1분기 화장품 수출액 역대 최대 소식 등에 일부 화장품 테마 상승.
• 전국 보건소·보건지소 비대면 진료 허용 소식에 원격진료/비대면진료 테마 상승.
• 윙입푸드(+29.93%)가 국내 최초 해외기업 나스닥 상장 순항 소식에 상한가를 기록한 가운데, 국내 상장 중국기업 테마 상승.
• 삼성엔지니어링(+2.64%)과 GS건설(+4.34%)이 사우디에서 9조원 넘는 대규모 가스플랜트 공사를 수주했다는 소식에 상승했고, 일부 건설 대표주도 상승.
• 총선을 앞두고 민주당이 '올림픽대로 전 구간 지하화' 공약을 발표한 가운데, 일부 해저터널 테마 상승.
• 이 외에 NI(네트워크통합), 홈쇼핑, 피팅(관이음쇠)/밸브, 페인트, 미용기기, 조선기자재, 리츠, 주류업, 네옴시티, 카지노, 마이데이터, 보톡스, 제지 등의 테마가 상승률 상위를 기록.
• 반면, 美 금리인하 기대감 후퇴 속 필라델피아 반도체지수 약세 등에 반도체 대표주 및 재료/부품/장비, 시스템반도체, CXL, HBM, 온디바이스 AI 등 반도체 관련 테마 하락.
• 美 금리인하 기대감 후퇴, 美 10년물 국채 금리 상승 등에 IT 대표주, AI 챗봇, 게임, 엔터테인먼트 등 기술/성장 테마, 태양광에너지, 풍력에너지 등 신재생에너지 관련 테마도 하락.
• 테슬라 1분기 차량 인도량 역성장 소식 등에 2차전지/전기차, 리튬, 폐배터리, 전기차(충전소/충전기) 등 테마 하락.
• 증시 하락 속 증권 테마가 하락했고, 은행, 손해보험, 생명보험, 지주사, 자동차 대표주 등 저PBR 관련 테마도 하락.
• 이 외에 전력저장장치, 희귀금속(희토류 등), 보안주, CCTV & DVR, 폴더블폰, MLCC, 무선충전기술, 자율주행차, 탄소배출권, CNT, 타이어, 아이폰, 니켈, 면역항암제, 맥신, 황사/미세먼지, 우주항공산업, 모바일솔루션, 가상현실, UAM, 메타버스, 창투사, 지능형로봇/인공지능(AI), 증강현실 등의 테마가 하락률 상위를 기록하는 등 대부분의 테마가 하락.

유리 기판

AMD, 유리기판 공급망 구축 착수 소식 등에 일부 관련주 상승

• 일부 언론에 따르면, AMD가 반도체 제조에 유리기판을 도입하기 위한 공급망 구축에 착수한 것으로 전해짐. 인텔에 이어 AMD까지 중앙처리장치(CPU) 양대산맥이 유리기판 확보에 나서면서 국내외 소재·부품·장비 산업에 대대적인 변화가 예상되고 있음.
• AMD는 주요 글로벌 반도체 기판 업체들과 유리기판 성능 평가를 진행중인 것으로 전해졌으며, 테스트에는 일본 신코, 대만 유니마이크론, 오스트리아 AT&S, 우리나라 삼성전기 등이 참여하는 것으로 파악되고 있음. AMD가 지금까지 SKC 자회사 앱솔릭스와 유리기판 관련 협업을 이어온 가운데, 이번에 협력사를 추가하려는 것은 유리기판 도입을 확정하고 본격적인 양산 체계를 구축하려는 시도로 풀이되고 있음.
• 반도체 장비 업체 관계자는 “반도체 제조사들이 직접 소부장 기업을 선택하는 경우도 있지만 유리기판 제조사 역시 경쟁력 확보를 위해 자체적인 소부장 공급망을 조성하고 있다”며, “(인텔·AMD 등) 최종 고객사에 선택되기 위한 기판 및 소부장 기업 간 합종연횡이 본격화될 것”이라고 언급.
• 이 같은 소식에 금일 필옵틱스, 와이씨켐 등 일부 유리 기판 테마가 상승.

해운/ 일부 에너지 관련주 등

이스라엘-이란 긴장 고조, 중동 지정학적 리스크 지속 등에 상승

• 최근 언론에 따르면, 시리아 수도 다마스쿠스에 있는 이란 영사관이 공습을 받아 이란 혁명수비대 고위 장교를 비롯해 13명이 목숨을 잃은 것으로 전해짐. 이스라엘이 관례대로 시인도 부인도 하지 않는 가운데, 이란은 이번 공습을 이스라엘의 소행으로 지목하고 있음. 이에 이란 최고 지도자 아야톨라 알리 하메네이, 에브라힘 라이시 대통령 등 지도부는 2일(현지시간) 대사관 공습에 대한 보복을 다짐했음. 하메네이는 이스라엘이 "이 범죄를 후회하게 될 것"이라고 경고했으며, 라이시 대통령도 이번 공격에 "화답이 없지는 않을 것"으로 보복을 시사했음.
• 지난밤 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 서부 텍사스산 원유(WTI) 가격은 중동지역 지정학적 리스크 고조 등에 상승. WTI 5월 인도분 가격은 전거래일보다 1.44달러(+1.72%) 상승한 85.15달러에 거래를 마감.
• 이 같은 소식 속 흥아해운, 대한해운, HMM, 태웅로직스, 동방, KCTC 등 해운/종합 물류 테마가 상승. 또한, 흥구석유, 대성에너지 등 일부 도시가스/LPG 등 에너지 관련 테마도 상승.

화장품

1분기 화장품 수출액 역대 최대 소식 등에 일부 관련주 상승

• 관세청이 발표한 수출입 현황에 따르면, 1분기 화장품 수출액은 23억달러로 전년동기대비 21.7% 증가한 것으로 전해짐. 이는 1분기 기준으로 역대 최대 규모임. 관세청은 한국 문화에 대한 관심이 높아지면서 'K뷰티'가 전 세계적으로 자리매김한 결과로 분석했음. 품목별로 보면 스킨·로션 등 기초화장품 수출액이 10억2,000만달러로 44.4%를 차지해 가장 많았으며, 립스틱·매니큐어 등 색조화장품이 3억6,000만달러(비중 15.5%), 마스크팩 등의 미용 제품이 2억4,000만달러(10.4%)를 기록. 국가별로는 중국으로의 수출액이 6억1,000만달러로 가장 많았으며, 미국(3억8,000만달러)과 일본(2억4,000만달러), 베트남(1억5,000만달러) 등이 뒤를 이은 것으로 알려짐.
• DB금융투자는 화장품 업종에 대해 리오프닝 이후 K인디 브랜드는 다양한 모멘텀을 거쳐 성장을 지속해 왔다고 밝힘. 처음엔 마스크를 벗으며 색조 화장품 수요 회복을 기대했고 올리브영 채널의 성장과 궤를 함께하기 시작했으며, 올영, 세포라를 포함한 멀티브랜드숍 채널은 중저가 브랜드가 시장 경쟁력을 확인받는 채널로 자리매김했다고 밝힘. 아울러 살아남은 브랜드에겐 매출 볼륨화를 위한 인큐베이팅 채널이자 한국을 찾은 해외 관광객에까지 이름을 알리는 채널로 자리잡는 모양이라고 밝힘.
• 이 같은 소식에 세화피앤씨, 디와이디, 브이티, 아이큐어, 오가닉티코스메틱, 아모레퍼시픽, 토니모리 등 일부 화장품 테마가 상승. 특히, 세화피앤씨는 뷰티브랜드 '모레모', 두바이 5성급 초호화 호텔 입점 성공 소식도 전해지며 상한가를 기록.

원격진료/비대면진료

전국 보건소·보건지소 비대면 진료 허용 소식에 상승

• 언론에 따르면, 금일부터 전국 246개 보건소와 1,341개 보건지소에 비대면 진료가 한시적으로 허용된다는 소식이 전해짐. 이와 관련, 박민수 보건복지부 2차관은 ‘의사 집단행동 중앙재난안전대책본부’ 브리핑에서 “경증 질환자는 지역 보건소나 보건지소의 비대면 진료를 통해 상담과 진단·처방 등을 받을 수 있다”고 밝힘. 한편, 정부는 지난 2월23일부터 비상진료대책의 일환으로 모든 의료기관에 비대면 진료를 전면 허용하고 있으나, 대상 기관에서 보건소와 보건지소는 제외하고 있었음.
• 이 같은 소식에 인성정보, 알서포트, 토마토시스템, 이지케어텍 등 일부 원격진료 테마가 상승.

반도체 관련주

美 금리인하 기대감 후퇴 속 필라델피아 반도체지수 약세 등에 하락

• 지난밤 뉴욕증시가 최근 발표된 주요 경제지표가 견조한 모습을 보이면서 금리인하 기대감이 후퇴한 가운데, 10년물 국채금리 상승세가 지속되며 3대 지수 모두 하락세를 기록했음. 특히, 필라델피아 반도체 지수는 약세 마감. 지수는 전 거래일 대비 75.16(-1.51%) 하락한 4,886.94를 기록. 인텔(-1.30%), AMD(-2.53%), 엔비디아(-1.01%), 마이크론테크놀로지(-1.20%) 등 대부분 종목이 하락.
• 현지시간으로 29일 美 상무부가 발표한 2월 근원 PCE 가격지수는 전월대비 0.3% 상승해 시장 예상치에 부합했으며, 1일 발표된 美 3월 ISM 제조업 구매관리자지수(PMI)는 50.3으로 17개월 만에 확장세로 돌아섰음. 이 같은 견조한 경제지표 속 연준 위원들의 신중한 발언이 이어지는 모습. 로레타 메스터 클리블랜드 연방준비은행 총재는 금리를 너무 일찍 내리는 데 따르는 위험이 너무 늦게 내리는 데 따르는 위험보다 더 크다고 밝혔으며, 메리 데일리 샌프란시스코 연방준비은행 총재도 연방기금 금리 조정이 급하지 않다고 언급했음.
• 외신에 따르면, 미국 정부가 한국에 자국에 준하는 수준의 대중 반도체 수출 통제 조치를 취하라고 요구한 것으로 전해짐. 블룸버그는 소식통을 인용해 한미 양국 정부가 지난달 이 같은 내용을 놓고 심도 있게 논의했으며, 미국 정부는 한국이 미국 상무부가 2022년 발표한 것과 같은 반도체 수출 통제 조치를 도입하기를 원한다고 보도했음.
• 한편, 금일 오전 대만 동부 도시 화롄에서 남쪽으로 18km 떨어진 곳에서 규모 7.4의 강진이 발생. TSMC는 지진 발생 이후 안전을 위해 직원들을 철수 시켰다가 작업장으로 다시 복귀시켰다며, 현재 지진의 영향에 대한 자세한 내용을 파악 중이라고 밝힌 것으로 알려짐.
• 이 같은 소식에 삼성전자, SK하이닉스, 하나마이크론, 엑시콘, 에이직랜드 등 반도체 관련주가 하락.

2차전지/전기차 등

테슬라 1분기 차량 인도량 역성장 소식 등에 하락

• 2일(현지시간) 테슬라는 지난 1분기(1~3월)에 차량을 38만6,810대 인도했다고 발표. 이는 전년동기대비 8.5% 감소한 수준으로 금융정보업체 팩트셋이 집계한 시장 예상치인 45만7,000대도 크게 밑도는 수치임. 테슬라의 올해 1분기 차량 인도량은 팬데믹 초기인 2020년 이후 4년 만에 역성장. 1분기 생산량은 43만3,371대로 전년동기대비로는 1.7%, 전월 대비로는 12.5% 감소. 지난 분기에 생산됐지만 고객에게 인도되지 않은 차량은 4만6,561대에 달했음. 이와 관련, 테슬라는 성명을 통해 "인도량 감소는 부분적으로 캘리포니아 프레몬트 공장에서 업데이트된 모델3의 생산 확대가 초기 단계에 있고 여러 공장의 폐쇄로 인한 것"이라고 밝힘.
• 지난밤 뉴욕증시에서 테슬라(-4.90%), 리비안(-5.23%), 루시드 그룹(-3.50%) 등 美 주요 전기차 업체들의 주가는 동반 약세.
• 한편, 중국 전기차 제조업체 비야디(BYD)도 1분기 부진한 차량 판매 지표를 발표. BYD의 1분기 전기차 인도량은 30만114대로 작년 4분기 대비 42% 줄었다고 밝힘. 이는 테슬라보다도 악화된 수준이며, 이에 BYD는 테슬라에 전기차 판매 세계 1위 자리를 내주게 되었음.
• 이 같은 소식 속 에코프로, 삼성SDI, 에코프로비엠, LG에너지솔루션, LG화학, 솔루스첨단소재, 윈텍, 케이엔에스, 와이투솔루션 등 2차전지/전기차/ 리튬/폐배터리 테마가 하락.

 

 

특징 상한가 및 급등종목

• 영우디에스피 1,173원(+29.90%)
  : 반도체 웨이퍼 범프 3D 검사장비 국산화 개발 성공 소식에 상한가
• 세화피앤씨 1,144원(+30.00%)
  : 일부 화장품 테마 상승 속 뷰티브랜드 '모레모', 두바이 5성급 초호화 호텔 입점 성공 소식에 상한가
• 윙입푸드 1,589원(+29.93%)
  : 국내 최초 해외기업 나스닥 상장 순항 소식에 상한가
• 아이엠비디엑스 36,000원(+176.92%)
  : 신규 상장 첫날 급등
• 브릿지바이오테라퓨틱스 6,110원(+23.56%)
  : 특발성 폐섬유증 치료제 'BBT-887', 심장질환 적응증 확대 가능성 확인 모멘텀 지속 등에 급등
• 흥아해운 3,515원(+22.26%)
  : 이스라엘-이란 긴장 고조, 중동 지정학적 리스크 지속 등에 해운 테마 상승 속 급등
• 디와이디 831원(+21.14%)
  : 1분기 화장품 수출액 역대 최대 소식 등에 일부 화장품 테마 상승 속 급등
• 엔켐 317,000원(+20.53%)
  : 올해 본격적인 성장 기대감 지속 등에 급등
• 비엠티 13,610원(+17.73%)
  : GS건설/삼성엔지니어링, 사우디 Fadhili 프로젝트 Signing Ceremony 수주 소식 속 아람코 인증 획득 사실 부각에 급등
• 필옵틱스 27,350원(+17.63%)
  : 일부 유리 기판 테마 상승 속 업계 첫 반도체 패키징용 TGV 양산 장비 출하 모멘텀 지속에 급등
• 모니터랩 7,700원(+17.20%)
  : MS·오픈AI, 대규모 데이터센터 구축 프로젝트 기대감 속 MS 파트너사 및 기업 데이터센터 보안서비스 'ZTNA' 솔루션 개발 이력 지속 부각에 급등
• 디아이 13,700원(+16.99%)
  : TSMC, 'AI 칩 제작 필수' CoWoS 패키징용 추가 장비 주문 소식 등에 일부 반도체 장비 테마 상승 속 급등
• 지노믹트리 23,500원(+16.63%)
  : 자회사 프로미스 다이아그노스틱스, 美 의학협회(AMA)로부터 얼리텍-BCD 관련 CPT-PLA 코드 취득 소식에 급등
• 브이티 22,250원(+14.75%)
  : 1분기 화장품 수출액 역대 최대 소식 등에 일부 화장품 테마 상승 속 급등
• 와이씨켐 22,650원(+14.68%)
  : AMD, 유리기판 공급망 구축 착수 소식 등에 일부 유리 기판 테마 상승 속 급등
• 현대홈쇼핑 60,900원(+13.83%)
  : 최대주주 현대지에프홀딩스, 동사 지분 공개매수 추진 등에 급등
• 링네트 8,030원(+13.58%)
  : AI 인프라 성장 속 올해 호실적 전망 등에 급등
• 아이큐어 2,230원(+11.22%)
  : 1분기 화장품 수출액 역대 최대 소식 등에 일부 화장품 테마 상승 속 급등
• 현대지에프홀딩스 4,725원(+9.50%)
  : 현대홈쇼핑 지분 공개매수 추진에 급등
• 오가닉티코스메틱 93원(+9.41%)
  : 1분기 화장품 수출액 역대 최대 소식 등에 일부 화장품 테마 상승 속 급등
• 이오테크닉스 215,500원(+9.06%)
  : TSMC, 'AI 칩 제작 필수' CoWoS 패키징용 추가 장비 주문 소식 등에 일부 반도체 장비 테마 상승 속 급등

 

 

리포트요약

＃기아

［다올투자증권 / 유지웅,강민정 / ＝BUY / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 104,700원］

1Q24 Preview: 저가매수 시점

• 1Q24 매출액은 24.3조원(YoY +2.8%), 영업이익 2조 8,118억원 (YoY -2.2%) 전망하며, 시장 기대치 상회 예상
• 1Q24 글로벌 판매량은 75.8만대(YoY -0.8%)를 기록했고, Ex-China 기준 도매판매량은 70.9만대(YoY -1.1%)를 기록

＃LX인터내셔널

［하나증권 / 유재선,채운샘 / ＝BUY / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 26,750원］

시장 눈높이 부합 기대

• 목표주가 40,000원, 투자의견 매수 유지
• 1Q24 영업이익 1,026억원(YoY -36.5%) 컨센서스 부합 전망
• 분기 기준 천억원대 영업이익 지속될 수 있는 상황

＃삼화콘덴서

［미래에셋증권 / 박준서 / ＝매수 / 목표가 ＝51,000원 / 현재가 35,350원］

빠른 전장 회복 기대

• 1Q24 Preview: 생각보다 빠르게 회복
• 전장 MLCC 비중 기존 추정치 40% → 45%로 상향 조정
• 투자의견 매수 및 목표주가 51,000원 유지

＃신세계

［NH투자증권 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ＝260,000원 / 현재가 178,600원］

백화점이 이끄는 실적 개선

• 높은 펀더멘털, 밸류에이션 매력이 높다
• 1분기, 백화점이 이끄는 실적 개선

＃롯데칠성

［IBK투자증권 / 김태현 / ＝매수 / 목표가 ＝200,000원 / 현재가 129,000원］

저평가 국면

• 1Q24 비우호적 업황 속 양호한 실적 전망
• 음료보다는 주류 부문 이익 개선 기대감 높아
• 모멘텀 불구 밸류에이션 낮은 수준

＃현대차

［다올투자증권 / 유지웅,강민정 / ＝BUY / 목표가 ＝340,000원 / 현재가 220,000원］

1Q24 Preview: 실적 모멘텀 재점화 시점

• 1Q24 매출액 40.1조원(YoY +6.1%), 영업이익 3조 6,766억원 (YoY +2.3%) 예상
• 1Q24 글로벌 총 도매판매량은 100만대(YoY -2.2%), Ex-China 도매판매량은 95.2만대로 YoY -1.1% 기록

＃현대차

［SK증권 / 윤혁진 / ＝매수 / 목표가 ＝290,000원 / 현재가 220,000원］

1Q24 Preview 생각보다 양호한 1분기 예상

• 1Q24 실적 Preview: 판매량은 아쉽지만, 호실적 기대
• 밸류업은 아직 시작도 안함. 호실적은 밸류업 강화 요인

＃POSCO홀딩스

［이베스트투자증권 / 안회수 / ＝Buy / 목표가 ＝600,000원 / 현재가 409,500원］

1Q24 Preview: 컨센서스 하회 전망

• 1Q24 Preview: 컨센서스 하회
• 2Q24 원료가 하락했지만
• 투자의견 Buy, 목표주가 600,000 원 유지

＃대원산업

［하나증권 / 송선재,강민아 / 현재가 6,280원］

카니발이 잘 팔리면서 수혜를 받습니다

• 러시아 법인의 부진을 한국 법인의 성장으로 만회
• 2024년 한국에서는 카니발 효과가 이어지고, 러시아는 최악에서 회복될 가능성
• P/E 3배 대와 P/B 0.2배 후반의 극히 낮은 Valuation을 기록 중

＃삼성전자

［KB증권 / 김동원,유우형 / ＝BUY / 목표가 ▲110,000원 / 현재가 85,000원］

실적 정상 궤도 진입

• 상반기 영업이익 13.4조원, 전년비 +10배
• 삼성 파운드리, 하반기 실적개선 국면 진입

＃삼성전자

［흥국증권 / 이의진 / ＝BUY / 목표가 ▲100,000원 / 현재가 85,000원］

리레이팅 기대 구간

• 1Q24 Preview: 매출액 +6%, 영업이익 +87% QoQ
• HBM 캐치업 기대
• 투자의견 BUY, 목표주가 100,000원 상향

＃동원산업

［흥국증권 / 박종렬,정상휘 / ＝BUY / 목표가 ＝63,000원 / 현재가 37,750원］

성장동력과 주주환원

• 동원시스템즈가 2차전지 소재사업을 본격화하고 있음
• 친환경 스마트 육상연어양식과 스마트 항만하역 등은 당초 계획대로 사업을 진행하고 있고, 향후 성장동력으로 자리매김할 것임
• 자사주 보유 물량 전체에 대한 감자소각을 결정함으로써 주주환원에 적극적인 행보를 보여주고 있음
• 향후 배당성향 확대를 통한 추가적인 주주환원 정책을 실행하면 주가재평가에 매우 긍정적일 것

＃이수페타시스

［KB증권 / 권태우,성현동,김선봉 / ＝BUY / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 40,900원］

수주 증가와 ASP 상승 효과, 하반기 풀가동 이상무

• 투자 포인트: 1) 월평균 수주 증가, 2023년 520억원 → 2Q24E 700억원대
• 2) Blended ASP 상승 효과, 유선향 30층 초반 → 40층 내외로 상승
• 3) 이익 레벨업 전망 유효, 2024E +60% → 2025E +69%

＃호텔신라

［NH투자증권 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ＝83,000원 / 현재가 62,800원］

불확실성을 고려해도 매력적인 주가

• 불확실성이 남아있지만 매력적인 주가 수준
• 1분기, 국내 실적은 개선

＃삼화전기

［신한투자증권 / 이병화,백지우 / 현재가 31,800원］

데이터센터 혁신의 1등 공신

• 전력 효율에 최적화된 고부가가치 제품군의 매출 기여도 상승 기대
• 데이터센터 SSD용 S-Cap 및 전장용 하이브리드 콘덴서 수요 증가
• 고수익성 제품들의 매출 증가 시 영업이익률 개선 효과 뚜렷할 것

＃와이투솔루션

［DS투자증권 / 김수현 / ＝BUY / 목표가 ＝5,600원 / 현재가 4,250원］

K-Power, 이제 미국으로 간다

• 미국 8월부터 EV 충전 시장에서 중국산 부품 규제 시작
• 미국 진출, 유리한 환경 조성

＃신성이엔지

［DS투자증권 / 안주원 / ＝BUY / 목표가 ＝3,000원 / 현재가 2,340원］

클린환경에서의 독보적인 성장

• 24.1Q Preview: 매출액 1,596억원과 영업이익 49억원 추정
• 반도체 정상화, 2차전지 추가 수주 가능성
• 반도체, 디스플레이, 2차전지 등 전 분야에 필요한 장비 생산

＃현대모비스

［DB금융투자 / 김평모 / ＝Buy / 목표가 ▲320,000원 / 현재가 247,500원］

내실을 다지는 중

• 1Q24 컨센서스 하회 전망
• 내실을 다지는 중
• 느리지만 개선 중

＃한화에어로스페이스

［하나증권 / 위경재 / N BUY / 목표가 N 289,000원 / 현재가 241,000원］

단기, 중기, 장기 모두 긍정적

• 커버리지 개시 : 투자의견 BUY, 목표주가 289,000원
• 2023년 연간 매출 YoY +33%, 영업이익 YoY +76%
• 지상방산 위에 얹어질 항공우주

＃한화에어로스페이스

［신한투자증권 / 이동헌 / 현재가 241,000원］

신한 속보

• 인적분할 가능성에 주가 급등
• 인적분할의 기대효과
• 쉽지 않은 밸류에이션 추정, 현실화되고 있는 미래

＃우신시스템

［키움증권 / 김학준,조재원 / ＝BUY / 목표가 ＝16,000원 / 현재가 8,270원］

이어지는 수주 모멘텀

• 2차전지의 수주 규모 확대는 연속성에 대한 기대치 올릴 수 있어
• 2Q부터 증가할 안전벨트 사업

＃SK텔레콤

［메리츠증권 / 정지수 / ▼Hold / 목표가 ＝62,000원 / 현재가 51,500원］

제4이통사 영향 점검

• SK텔레콤에 대한 투자의견을 Buy에서 Hold로 하향하고, 적정주가 62,000원을 유지한다
• 통신 본업의 성장 둔화로 실적 추정치 및 Multiple 상향에 대한 근거를 찾기 어려운 상황에서 제4이통사의 등장은 펀더멘털 지표에도 부정적일 수 밖에 없다.

＃SK텔레콤

［NH투자증권 / 안재민 / ＝Buy / 목표가 ＝65,000원 / 현재가 51,500원］

40년간 이겨낸 규제. 이번에도

• 여러 규제에도 불구하고
• 1분기 실적은 선방할 전망

＃롯데쇼핑

［NH투자증권 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ▼105,000원 / 현재가 72,900원］

할인점의 매출, 수익성 모두 개선 기대

• 목표주가 105,000원으로 하향
• 1분기, 할인점 실적 개선 기대

＃삼성물산

［흥국증권 / 박종렬,정상휘 / ＝BUY / 목표가 ＝230,000원 / 현재가 155,000원］

밸류업 프로그램의 귀감(주주환원+성장동력)

• 글로벌 경기침체에도 흔들리지 않는 근간: 투자유가증권과 부동산을 통한 탄탄한 안전마진, 2) 사업포트폴리오의 힘: 우수한 영업 가치로 연결, 3) 지속 성장을 위한 투자 지속: 미래가치 제고로 연결
• 주주환원 확대와 성장동력 확보를 통해 밸류업 프로그램에 최적화된 기업으로 추가적인 주가 재평가가 가능할 것

＃KT

［메리츠증권 / 정지수 / ＝Buy / 목표가 ▲47,000원 / 현재가 37,000원］

제4이통사 영향 점검

• KT 연결 매출액에서 비통신이 차지하는 비중은 2022년 40.9%, 2023년 41.9%에서 2023년 42.5%까지 증가하며,
• 연결 영업이익에서 비통신이 차지하는 비중 역시 2022년 30.9%, 2023년 28.1%에서 2024년 33.9%로 증가할 전망이다

＃KT

［삼성증권 / 최민하,강영훈 / ＝BUY / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 37,000원］

최대주주 변경 공시 관련

• 최대 주주 변경, 국민연금의 보유 지분율 하락으로 현대차그룹이 1대 주주 등극
• KT는 기간통신사업자로 법적 최대 주주가 되기 위해서는 공익성 심사 및 과기부 장관의 승인 등의 절차가 필요
• 최대 주주 변경 이슈와는 별개로 추진 중인 사업들은 차질 없이 진행될 것

＃LG유플러스

［메리츠증권 / 정지수 / ＝Hold / 목표가 ▼11,500원 / 현재가 9,930원］

제4이통사 영향 점검

• LG유플러스는 2024년 무선서비스 수익 성장률 가이던스로 최근 5년 내 가장 낮은 +2%를 제시했다
• 스마트홈(+0.4% YoY)과 전화(-0.6% YoY) 사업의 성장 기대감이 낮은 가운데 기업인프라(+3.5% YoY) 부문 성장세만 유지될 전망이다

＃우리기술

［키움증권 / 김학준 / 현재가 1,468원］

원전과 방산, 성장 궤도에 안착

• 원전의 필수 장비 계측기, 수주 확대에 대한 기대감
• 스크린 도어의 안정화
• 방산사업 수출 호조에 따른 성장

＃SK

［흥국증권 / 박종렬,정상휘 / ＝BUY / 목표가 ＝280,000원 / 현재가 178,000원］

시련 후 찾아온 기회

• 부진했던 지난해와는 달리 올해는 매 분기 실적 모멘텀이 양호할 전망
• SK텔레콤과 SK이노베이션 등 핵심 자회사의 견조한 실적 흐름과 함께 SK스퀘어의 흑자 전환 때문임.
• 상장 및 비상장 투자유가증권의 탄탄한 가치가 안전마진 역할을 함과 동시에 17조원의 EBITDA 창출 능력 등으로 꾸준한 주가 재평가가 가능할 것

＃NAVER

［한화투자증권 / 김소혜,이다연 / ＝Buy / 목표가 ＝260,000원 / 현재가 192,000원］

단기 반응 가능한 구간

• 1Q24 실적은 영업이익 컨센서스 소폭 상회 추정
• 동사의 전략은 바텀라인에 초점, 수익성 개선 전망
• 투자의견 BUY와 목표주가 26만 원 유지

＃카카오

［KB증권 / 이선화,류은애 / ＝BUY / 목표가 ▼69,000원 / 현재가 51,200원］

격변의 시기, 성장의 핵심은 광고

• 목표주가 75,000원 → 69,000원으로 8.0% 하향, 투자의견 Buy 유지
• 모빌리티, 메이커스 관련 회계 인식 변경
• 1Q24 Preview: 영업이익 1,068억원 (+70.6% YoY)으로 컨센서스 하회 전망
• 플랫폼 매출액 +6.7% YoY, 콘텐츠 매출액 +32.1% YoY
• 2024년 광고 업황 회복이 핵심

＃카카오

［현대차증권 / 김현용,윤서영 / ＝BUY / 목표가 ＝80,000원 / 현재가 51,200원］

눈높이 하향, 그러나 이익 고성장 불변

• 1분기 IDC 상각 개시 및 회계 조정에 따른 매출 축소로 예상 OP 1,174억원으로 하향
• 플랫폼: 메시징이 끌고 커머스가 받치는 톡비즈, 신사업은 비용 축소에 주목
• 콘텐츠: 스타쉽 & 에스엠 모두 성장 가도, 웹툰/게임/드라마는 상저하고 패턴 예상
• 톡비즈 성장 및 신사업 & 카카오엔터 손익 개선이 올해 23% 이익 성장 이끌 전망

＃감성코퍼레이션

［신한투자증권 / 박현진,주지은 / 현재가 3,620원］

성장을 나누다

• 주주친화 행보 강화해나갈 것
• 국내 시장에서 강력한 외형 성장
• 중소형 관심 종목 지속 유지

＃진성티이씨

［DS투자증권 / 김수현 / ＝BUY / 목표가 ▼15,000원 / 현재가 10,460원］

Update: 캐터필라와의 과도한 주가 괴리

• 23년 Slow down, 24년 회복세 진입
• 캐터필라 24년 역대 최대 실적 유지 가이던스 발표
• 24F PER 7배 미만에 거래 중 / 캐터필라와의 주가 괴리 최대

＃에스넷

［밸류파인더 / 이충헌 / 현재가 5,860원］

PER 4.4배 저평가 + 자회사 엔비디아 모멘텀까지

• 삼성 네트워크 사업 부문에서 분리돼 설립, 2000년 코스닥 시장에 상장한 SI 전문기업
• 지난해 매출액 4,771억원(+22.5%, YoY), 영업이익 145억원(+549%, YoY) 호실적 달성
• 자회사 굿어스, 엔비디아와 엔터프라이즈 AI 관련 파트너십 체결하며 시장에서 주목

＃링네트

［신한투자증권 / 최승환,이병화 / 현재가 7,070원］

AI 인프라의 핵심, 네트워크

• AI 확산으로 인프라 수요 폭증, GPU만큼이나 중요한 네트워크 투자
• 반도체, 클라우드, 이커머스 3대축이 이끄는 CapEx Cycle
• 밸류에이션 여력 충분, AI 인프라 투자에 가장 부담 없는 선택

＃한국항공우주

［하나증권 / 위경재 / N BUY / 목표가 N 58,500원 / 현재가 52,300원］

Not landing, but charging

• 커버리지 개시 : 투자의견 BUY, 목표주가 58,500원
• 2023년 연간 매출 YoY +37%, 영업이익 YoY +75%
• 재이륙을 위한 연료 충전 시기

＃유아이엘

［SK증권 / 나승두 / 현재가 4,830원］

성장 모멘텀 작동 시작

• 2024 년 성장성 두각 나타낼 것
• 전자담배부품 부문, 글로벌 고객사 성장과 함께한다
• 전장 등 다양한 분야로 확대 가능

＃LG생활건강

［DB금융투자 / 허제나 / ＝Hold / 목표가 ▲430,000원 / 현재가 401,000원］

호재에 민감해진 주가, 변화를 위한 첫 발걸음은 긍정적

• 1분기 연결 매출 1조 6,871억원(+0.2%YoY), 영업이익 1,224억원(-16.1%YoY)으로 예상한다.
• 화장품: 매출 +1.3%YoY, 영업이익 37.9% 감소를 전망한다

＃LG생활건강

［상상인증권 / 김혜미 / ＝BUY / 목표가 ＝490,000원 / 현재가 401,000원］

생각보다 빠른 구조조정

• 1Q24E 매출액 yoy +1.8%, 영업이익 yoy -4.6% 전망
• 바닥은 확인, 이제부터는 회복 속도가 관건

＃현대홈쇼핑

［NH투자증권 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ▲65,000원 / 현재가 53,500원］

높아진 주주환원에 주목

• 목표주가 65,000원으로 상향
• 1분기, 전년 대비 개선

＃에스피지

［신한투자증권 / 최승환,이병화 / 현재가 29,050원］

K-로봇에는 K-감속기

• 산업자동화용 기어드 모터 수요가 증가하며 매출과 수익성 개선
• 로봇용 감속기 국내 최고 양산능력 보유, 대체 불가 서플라이 체인
• 24년 실적 턴어라운드, 휴머노이드 확산 시 추가 상승여력 보유

＃KH바텍

［키움증권 / 오현진 / ＝BUY / 목표가 ▲25,000원 / 현재가 15,660원］

커지는 메탈 부문 성장

• 1Q24 매출액 556억원, 영업이익 32억원 전망
• 예상보다 가파른 메탈케이스 부문 성장

＃현대로템

［하나증권 / 위경재 / N BUY / 목표가 N 45,000원 / 현재가 38,950원］

기차보다는 전차

• 커버리지 개시 : 투자의견 BUY, 목표주가 45,000원
• 2023년 연간 매출 YoY +13%, 영업이익 YoY +42%
• 방산에 기초한 실적 성장 전망

＃디지털대성

［SK증권 / 나승두 / 현재가 6,570원］

실적 한 단계 올라서는 2024년

• 의대관 수용 인원 확대
• 우리나라 1 인당 교육비는 꾸준히 증가 중
• 주주 친화적 정책 유지도 긍정적

＃현대백화점

［NH투자증권 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ＝77,000원 / 현재가 53,500원］

백화점이 좋다

• 백화점 중심의 실적 개선
• 1분기, 백화점 부문의 낮은 실적 기저

＃롯데하이마트

［NH투자증권 / 주영훈 / ＝Hold / 목표가 ＝11,500원 / 현재가 9,720원］

구조조정의 마무리 단계

• 구조조정의 마무리 단계
• 1분기, 가전 산업 비수기에 해당

＃세진중공업

［다올투자증권 / 최광식,오지훈 / ＝BUY / 목표가 ＝8,700원 / 현재가 6,850원］

삼체처럼 까다로운 삼중점

• 첫 LCO2 탱크 수주의 의미. 아주 큼
• 현대미포조선의 최초 LCO2선(22k-CBM) 2척 수주에 필요한 Bilobe 탱크 207억원 계약
• 건조 난이도 때문에 탱크 가격은 기존의 2.5배. 토지 캐파 대비 매출 증가를 의미. 2030년까지 55척의 LCO2선 수요 vs. 9척 발주

＃LIG넥스원

［하나증권 / 위경재 / N BUY / 목표가 N 203,000원 / 현재가 181,700원］

국내 수주 흐름은 안정적일 전망

• 커버리지 개시 : 투자의견 BUY, 목표주가 203,000원
• 2023년 연간 매출 YoY +4%, 영업이익 YoY +4%
• 대규모 전환의 시기

＃옵트론텍

［키움증권 / 오현진 / 현재가 4,695원］

전장용 광학 부품, 성장의 축으로

• 1분기에도 이어질 견조한 실적
• 본격화되는 전장 부문 성장 주목
• 기업가치 상승 이끌 광학 부품 기술 경쟁력

＃아모레퍼시픽

［DB금융투자 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ▲180,000원 / 현재가 134,200원］

1Q 면세 선방, 2Q부터 돋보일 실적 모멘텀을 대비할 때

• 1분기 연결 매출 8,903억원(-2.6%YoY), 영업이익 447억원(-30.5%YoY)으로 전망한다.
• 국내 화장품: 매출과 영업이익 각각 -4%, +7.5% 증감을 전망한다(OPM +0.9%pYoY).

＃아모레퍼시픽

［한국투자증권 / 김명주,전예원 / ＝매수 / 목표가 ▲200,000원 / 현재가 134,200원］

1Q24 Preview: 중국 회복, 비중국 양호

• 영업이익이 시장 기대치에 부합할 전망
• 중국 사업, 더 나빠지기도 어려워
• 중국은 회복 중, 미국은 하방을 지지

＃동운아나텍

［유진투자증권 / 박종선 / 현재가 21,150원］

NDR 後記:화웨이 신제품 출시 수혜 기대

• NDR 後記: 주요 고객인 화웨이 신제품 출시 등으로 높은 실적 성장 전망. 또한 신사업 추진도 순항 중임
• 1Q24 & 2024 Preview: 지난 하반기부터 국내 고객 및 화웨이를 비롯한 중화권향 매출 본격화 수혜 기대함
• 현재 주가는 2024년 실적 기준 PER 16.3배. 국내 유사업체 평균 PER 24.7배 대비 할인되어 거래 중임

＃SK이노베이션

［메리츠증권 / 노우호 / ▼Hold / 목표가 ▼140,000원 / 현재가 121,800원］

투자의견 Hold, 적정주가 14만원 하향

• 1Q24 Preview: 유가/정제마진/루브리컨츠가 영업이익 추정치 상향에 기여
• SK On 수익성 적자/추가 자금조달 등 SK Inno. 사업가치 재평가에 발목
• SK이노베이션의 주주가치 제고는 어려워, 투자의견 Hold로 하향 제시

＃SK이노베이션

［삼성증권 / 조현렬 / ＝BUY / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 121,800원］

1Q24 preview - 유가 상승이 도운 실적

• 1Q24 preview, 컨센서스 부합
• View, 신규 고객사 발굴이 절실한 시점

＃엠씨넥스

［키움증권 / 오현진 / ＝BUY / 목표가 ＝38,000원 / 현재가 25,200원］

모바일이 이끌 1Q 실적 호조

• 1Q24 매출액 2,759억원, 영업이익 103억원 전망
• 하반기, 커지는 전장 부문 비중

＃CJ제일제당

［키움증권 / 박상준,신대현 / ＝BUY / 목표가 ▲440,000원 / 현재가 304,500원］

전사 영업이익률 개선 및 변동성 축소 전망

• 1분기 연결기준 영업이익 3,733억원 젂망
• 젂사 영업이익률 개선과 함께 변동성 축소 젂망
• 투자의견 BUY 유지, 목표주가 440,000원으로 상향

＃SNT에너지

［현대차증권 / 곽민정,윤서영 / 현재가 29,650원］

중동향 에어쿨러가 이끄는 성장세 지속

• 동사는 2024년 3월 25일 290억원, 4월 1일 1,080억 규모의 에어쿨러 공급계약 체결 공시를 냄
• 2023년 말 기준 동사의 수주잔고는 3,500억원으로 연간 매출액과 비슷함
• 제품군별 매출에서 2022년대비 2023년 에어쿨러의 매출 비중이 상승하고 있다는 점에서, 2024년에도 이익 성장은 지속될 것으로 전망

＃씨에스윈드

［DS투자증권 / 안주원 / ＝BUY / 목표가 ＝80,000원 / 현재가 56,500원］

고개를 드는 업황, 실적은 덤

• 24.1Q Preview: 매출액 6,679억원과 영업이익 468억원 전망
• 포르투갈, 베트남 증설 마무리 + 미국 확장으로 외형 성장 클 것
• 최근 주가 반등이 반가운 이유

＃아이패밀리에스씨

［DB금융투자 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ▲28,000원 / 현재가 23,200원］

글로벌 수요 폭증, 구석구석 예쁜 실적

• 1분기 아이패밀리에스씨 연결 매출 489억원(+49%YoY), 영업이익 84억원(+81.2%YoY)으로 시장 기대치(73억원)를 상회하는 실적을 전망한다(OPM 17.2%(+3%pYoY)).
• 국내: 국내 매출 25% 이상 YoY 성장, 전분기 대비해서도 외형 확대되었을 것으로 전망한다

＃수산인더스트리

［DS투자증권 / 조대형 / ＝BUY / 목표가 ＝28,500원 / 현재가 22,400원］

원자력발전소 전 생애주기로 사업 확대

• 원자력발전소 O/H 주기 도래로 이어갈 실적 성장
• 해외에서의 사업 다변화는 꾸준히 진행 중
• 사업 다변화에 따른 실적 성장세 대비 저평가된 주가

＃DGB금융지주

［BNK투자증권 / 김인 / ＝매수 / 목표가 ＝11,000원 / 현재가 8,470원］

7% 후반의 배당수익률과 Valuation도 낮은 수준

• 1Q24 Preview: 비이자이익 기고효과로 지배주주순이익 감소
• 투자의견 BUY 및 목표주가 11,000원 유지

＃이마트

［NH투자증권 / 주영훈 / ＝Hold / 목표가 ＝80,000원 / 현재가 67,900원］

구조조정의 시작

• 희망퇴직을 포함한 구조조정의 시작
• 1분기, 할인점은 개선되었으나 자회사 실적 불확실성 존재

＃레고켐바이오

［하나증권 / 박재경 / 현재가 65,100원］

실탄 확보, 자체 임상 파이프라인 확대로 밸류업

• 플랫폼 중심에서 파이프라인 중심으로. 확보한 실탄으로 공격적인 개발 기대
• LCB84, 자체 임상 진행의 첫 걸음. 신규 파이프라인에 주목하자
• 24년~5년 다수의 파이프라인 임상 진입 & 결과 발표 예정

＃세경하이테크

［키움증권 / 오현진 / 현재가 9,750원］

이유 있는 상승세

• 늘어나는 성장 아이템
• 24년, 커지는 폴더블폰 효과
• 높은 성장성 기반의 Multiple 향상 시점

＃한국콜마

［DB금융투자 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ＝66,000원 / 현재가 50,700원］

Sun 성수기 진입하는 거 아시죠?

• 1분기 연결 매출 5,827억원(+19.5%YoY), 영업이익 421억원(+249.5%YoY)으로 시장 기대치를 상회하는 실적을 기여할 것으로 전망한다(OPM +7.2%p(+4.7%pYoY).
• 한국: 수출 고객사를 중심으로 26%에 달하는 매출 성장을 전망한다

＃JB금융지주

［BNK투자증권 / 김인 / ＝매수 / 목표가 ＝15,500원 / 현재가 12,430원］

은행주 내 가장 높은 11.6% ROE 대비 PBR 0.4배에 불과

• 1Q24 Preview: 이자이익 증가로 3%YoY 증가 예상
• 투자의견 BUY 및 목표주가 15,500원 유지

＃코스맥스

［DB금융투자 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ▲160,000원 / 현재가 127,900원］

손꼽아 기다렸던 미국 BEP 도달 전망

• 1분기 연결 매출 4,944억원(+22.6%YoY), 영업이익 357억원(+158.4%YoY)를 전망한다(OPM 7.2%, +3.8%pYoY).
• 국내 법인의 고성장과 미국 법인의 손익 개선이 돋보일 전망이다.
• 국내: 매출 23% 성장, 영업이익은 전년비 두 배 증가할 것으로 추정한다(OPM 8.5%(+3.1%pYoY).

＃제이앤티씨

［DS투자증권 / 조대형 / ＝BUY / 목표가 ＝18,000원 / 현재가 14,200원］

적용처 다변화로 기대되는 또 한번의 피봇팅

• 중화권 고객사 신제품 출시 확대에 따른 실적 성장
• 차량용 커버글라스 등 사업 다변화에 따른 실적 레벨업
• 돌아온 중국 전략 고객사와 본격화될 신사업

＃HL만도

［메리츠증권 / 김준성 / ＝Buy / 목표가 ▼45,000원 / 현재가 33,350원］

보릿고개

• 2024년 보릿고개
• 기업가치 반등의 조건

＃글로벌텍스프리

［DS투자증권 / 김수현 / ＝BUY / 목표가 ＝7,600원 / 현재가 5,950원］

3월부터 극적인 반전

• 3월부터 시작되는 극적인 턴어라운드
• 과거와 달라진 중국인 관광객의 형태가 동사에는 더 좋은 상황
• 7월 파리 올림픽 특수까지 감안하면 지금부터 지속적인 관심 필요

＃글로벌텍스프리

［SK증권 / 허선재 / N 매수 / 목표가 N 9,400원 / 현재가 5,950원］

본격적인 주가 레벨업이 이뤄질 시점

• 투자의견 ‘BUY’ 목표주가 9,400원으로 커버리지 개시
• 올해는 지역별 실적 성장과 주가 모멘텀이 더해질 한 해가 될 것

＃삼성바이오로직스

［한국투자증권 / 위해주,이승우 / ＝매수 / 목표가 ＝1,250,000원 / 현재가 816,000원］

1Q24 Preview: 계획대로 성장 중

• 계획대로 성장해 컨센서스에 대체로 부합한 실적
• 공급자 우위 시장임을 다시 한 번 확인할 수 있었던 1분기
• 5공장 선수주 기대감을 갖게 될 올해

＃정다운

［SK증권 / 박제민 / 현재가 3,040원］

오리한테 기대할게 많다

• 한국은 지금 오리 쇼티지
• 곡물가격 하락으로 인한 이익 개선 기대 가능
• 우모 가격 상승 기대감
• 향후에도 견조할 배당 수준

＃에스트래픽

［신한투자증권 / 최승환,이병화 / 현재가 4,230원］

AI와 함께 똑똑해지는 철도

• 미국향 철도시스템이 25년 매출의 과반을 차지, 북미인프라 관련주
• 국내 교통정책 중심은 광역철도, 철도시스템 국산화로 중장기 수혜
• 24년 사상 최대실적 또다시 경신 예상, 밸류에이션 저평가

＃슈프리마

［신한투자증권 / 최승환,이병화 / 현재가 24,000원］

얼굴 까먹지 말자 (feat. 저평가)

• 얼굴, 지문 등 바이오 인식분야 글로벌 1위 솔루션 기업
• 네옴시티, 미국 데이터센터, 국내 대기업 등 다양한 매출 파이프라인
• 시장 소외로 저평가된 밸류에이션은 호실적을 통해 해소될 것

＃에스티팜

［상상인증권 / 하태기 / ＝BUY / 목표가 ▲130,000원 / 현재가 81,200원］

2024년 하반기부터 본격 성장기 진입

• 2024년 1분기 매출 증가, 영업이익은 기저효과로 감소
• 하반기부터 매출과 이익 대폭 증가, 2025년부터 본격적인 실적 성장 전망

＃클리오

［DB금융투자 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ＝42,000원 / 현재가 30,050원］

성장을 위한 밑거름을 뿌리는 시기

• 1분기 연결 매출 908억원(+21%YoY), 영업이익 65억원(+24.4%YoY)로 시장 기대치를 하회하는 실적을 전망한다(OPM 7.2%(+0.2%pYoY)).
• 국내 H&B채널 매출의 견조한 성장과 동시에 해외 매출이 큰 폭 성장했으나 일본 시장에서의 마케팅비용 투입이 확대되며 수익성은 YoY 소폭 개선에 그쳤을 것으로 예상한다.
• 온라인: 국내/해외 각각 10%, 41% 성장을 전망한다. 해외 전 국가서 고른 매출 성장이 나타났다

＃코스메카코리아

［메리츠증권 / 하누리 / ＝Buy / 목표가 ▼53,000원 / 현재가 36,800원］

1Q24E Preview: 질적 성장

• 1Q24E 분기 최대 실적
• 투자의견 Buy 및 적정주가 53,000원 제시

＃넷마블

［현대차증권 / 김현용,윤서영 / ＝MARKETPERFORM / 목표가 ▲60,000원 / 현재가 61,600원］

하반기에는 확실한 실적 레벨업

• 1분기 신작 부재로 전년동기대비 적자 이어질 전망
• 4월 아스달 연대기에 이어 5월 나 혼자만 레벨업까지 신작 러시
• 나혼렙에 거는 기대: 애니 2기 제작 확정되며 열기 고조, 게임도 메가히트 IP 탄생 가능
• 나혼렙 기대치 상향에 따른 실적 조정으로 목표주가 6만원으로 상향

＃HD현대

［흥국증권 / 박종렬,정상휘 / ＝BUY / 목표가 ＝100,000원 / 현재가 70,300원］

끝나지 않은 주가 재평가

• 지난해와는 달리 현대오일뱅크의 영업이익은 전년비 소폭 증가하면서 연결영업이익에 긍정적인 영향을 제공할 전망임
• 또한 한국조선해양, 현대사이트솔루션, 현대일렉트릭, 현대마린솔루션, 현대로보틱스 등 모든 자회사들의 실적 개선은 올해에도 지속 가능할 것임.
• 상장 및 비상장 투자유가증권의 탄탄한 가치가 안전마진 역할을 하고, 4.1조원의 EBITDA 창출 능력과 함께 주주환원 정책 강화를 통한 꾸준한 주가 재평가가 진행될 것

＃케이엔제이

［SK증권 / 이동주 / 현재가 19,090원］

정상화에 한 발짝

• 가동률 상승 구간 진입
• 장비 사업? 디스플레이에서 2차전지로

＃한화시스템

［하나증권 / 위경재 / N BUY / 목표가 N 22,500원 / 현재가 18,470원］

2023년은 시작이었다

• 커버리지 개시 : 투자의견 BUY, 목표주가 22,500원
• 2023년 연간 매출 YoY +12%, 영업이익 YoY +138%
• 2개의 엔진, 2배의 출력

＃이녹스첨단소재

［키움증권 / 김소원 / ＝BUY / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 29,850원］

OLED와 폴더블의 듀얼 모멘텀, 주가는 역사적 저점 수준

• 1Q24 영업이익 130억 원, 시장 기대치 상회할 전망
• 2H24 OLED TV 및 폴더블 스마트폰 시장 확대의 수혜 지속. 주가는 12개월 선행 P/E 9배

＃이노시뮬레이션

［한국IR협의회(리서치센터) / 백종석,서지원 / 현재가 10,750원］

XR 세상의 똑똑한 기술 파트너

• 시뮬레이터 제조/판매 및 XR(확장현실) 솔루션 전문기업
• 글로벌 가상훈련시스템 시장과 XR 디바이스 시장 고성장 기대
• 방산 고객 관련 가상훈련시스템 사업 성장과 완성차 고객향 시뮬레이터 수요 기대

＃레인보우로보틱스

［신한투자증권 / 최승환,이병화 / 현재가 179,100원］

우리나라 대표 휴머노이드 기업

• 협동로봇에서 휴머노이드까지 국내를 대표하는 로봇 업체
• 삼성전자 공장 무인화, 자체 로봇 개발에 핵심적인 역할
• 로봇 스타트업은 빅테크 투자 각축장, 이들의 펀딩에 기업가치 좌우

＃BGF리테일

［NH투자증권 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ▼170,000원 / 현재가 121,500원］

아직은 기다림이 필요하다

• 목표주가 17만원으로 하향
• 1분기, 하반기 반등을 기다리며

＃제이시스메디칼

［하나증권 / 김성호 / 현재가 8,410원］

덴서티에 거는 기대

• 신제품 출시, 신규 국가 진출 꾸준히 진행 중
• 덴서티의 확장 가능성에 주목
• 2024년 매출액 1,748억원, 영업이익 502억원 전망

＃씨에스베어링

［DS투자증권 / 안주원 / ＝BUY / 목표가 ＝15,000원 / 현재가 8,610원］

센티 개선과 기지개를 펴는 실적

• 24.1Q Preview: 매출액 148억원과 영업적자 19억원 전망
• 글로벌 풍력발전 업황은 좋아지고 있는 중

＃씨앤씨인터내셔널

［DB금융투자 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ▲95,000원 / 현재가 80,900원］

넘쳐나는 곳간이 훈훈

• 1분기 연결 매출 703억원(+52.3%YoY), 영업이익 106억원(+78.1%YoY)으로 전망한다(OPM 15.1%(+2.1%pYoY).
• 해외 수출 국내 고객사들의 매출 고성장에 따른 낙수 효과가 뚜렷, 글로벌 신규 고객사향 물량도 출하되기 시작하며 본사의 매출 성장률이 시장 예상치를 상회했을 것으로 전망한다
• 본사: 매출 674억원(+60.8%YoY), 영업이익 100억원(+144.6%YoY)으로 추정한다(OPM14.9%(+5.1%p)).

＃씨앤씨인터내셔널

［하나증권 / 박은정,김다혜 / ＝BUY / 목표가 ▲100,000원 / 현재가 80,900원］

1Q24 Preview: 매출 700억원 돌파

• 1Q24 Preview: 매출 700억원 돌파
• 신규 공장 가동 시작, 2분기 또 앞자리 수 바뀔 전망

＃씨앤씨인터내셔널

［메리츠증권 / 하누리 / ＝Buy / 목표가 ＝93,000원 / 현재가 80,900원］

1Q24E Preview: 양적 성장

• 1Q24E 또 신기록
• 투자의견 Buy 및 적정주가 93,000원 제시

＃SK아이이테크놀로지

［삼성증권 / 조현렬 / ＝BUY / 목표가 ▼93,000원 / 현재가 71,000원］

1Q24 preview - 불가피한 고객사 출하차질 영향

• 1Q24 preview, 불가피한 출하 감소
• 2024년, 고객 다각화의 원년:
• View, 1H24는 모멘텀 위주로 투자자 관심 커질 것

＃플래티어

［키움증권 / 김학준 / 현재가 7,600원］

다시 붐이 예상되는 D2C

• 알리, 테무의 성장은 채널 다양화에 대한 니즈를 자극
• 기존 대기업향 구축도 확대
• LLM연동을 통해 고객사의 수요 확대, 단가 상승 효과 나타날 것

＃스마트레이더시스템

［한국IR협의회(리서치센터) / 김태현,김현주 / 현재가 12,020원］

4D 이미징 레이더 개발 기업

• 4D 이미징 레이더를 개발, 제조하는 기업
• 투자포인트1. 4D 이미징 레이더 상용화 기술 경쟁력 보유
• 투자포인트2. 제품 양산 및 적용처 확대에 따른 매출 증대 기대

＃에이에스텍

［키움증권 / 김학준,조재원 / 현재가 29,000원］

완벽한 구도

• 유기 자외선 차단 원료 글로벌 플레이어
• 글로벌 Top-tier 고객사들과의 동반 성장 지속
• 주력 제품 수주 확대 + 제품 다변화를 통한 성장 동력 확보

＃아이엠비디엑스

［한국투자증권 / 강시온,이도희 / 현재가 없음］

혈액으로 암 진단의 한계 극복

• NGS 기반 액체생검 진단 기업
• AL 100을 기반으로 한 고성장 스토리
• 2027년 흑자전환 목표