(240719.금) 테마 종목 및 리포트요약 정리

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• 리포트요약

 

 

52주 신고가

펩트론 , 스카이문스테크놀로지 , 부산산업 , 엑스큐어 , 포커스에이치엔에스

 

 

테마시황

• GLP-1 중심 비만치료제 발전 가능성 확장 기대감 등에 비만치료제 테마 상승. 탈모 치료, 마이코플라스마 폐렴, 치매, 바이오시밀러 등 일부 제약/바이오 관련 테마도 상승.
• 바이든 대통령 대선 후보 사퇴 가능성 속 풍력에너지/ 태양광 상승. 대체 후보로 카밀라 해리스 부통령 부각 등에 마리화나 테마 상승.
• 트럼프 전 대통령, 바이든 대통령과 지지율 격차 확대 등에 일부 남북경협 테마 상승.
• 아마존 프라임데이 K-뷰티 제품 판매 호조 및 올 상반기 화장품 수출 사상 최대 모멘텀 지속 등에 일부 화장품 테마 상승.
• 최근 낙폭 과대에 따른 반발 매수세 유입 등에 2차전지, 리튬, 일부 전기차 등 테마 상승.
• 네이버가 확장현실(XR) 서비스 강화를 위해 미디어 플레이어 개발 조직을 확대한다는 소식이 전해진 가운데, 일부 메타버스/ AR/ VR 테마 상승.
• 이 외 제4이동통신, NI, PCB, 의료AI, 해저터널, 미디어, 통신장비, 원격진료, 미용기기, 생체인식, 키오스크, 모바일게임, 액침냉각, 시멘트/레미콘 등의 테마가 상승률 상위를 기록.
• 반면, 트럼프 美 우선주의 및 보조금 축소 정책 우려, 현대차그룹 상반기 유럽 판매량 감소 소식 등에 자동차 대표주/ 자동차부품 테마 하락.
• 글로벌 공급 과잉에 따른 업황 악화 전망 등에 석유화학 테마 하락.
• 현대건설(-2.40%) 실적 부진 속 건설 대표주/ 건설 중소형 테마 하락.
• 전일 24조원 규모 체코 신규 원전 수주 소식 속 이슈 소멸에 따른 차익실현 매물 등에 원자력발전 테마 하락.
• 바이든 대통령 대선 후보 사퇴 가능성 속 트럼프 수혜주로 부각되던 조선, 우크라이나 재건, 건설기계, 모듈러주택, 방위산업/전쟁 및 테러, 가상화폐(비트코인 등)/ 두나무 테마 등 하락.
• 동해 심해 가스전 시추 기대감 지속 등에 최근 상승했던 LNG/ 자원개발/ 강관업체/ 피팅/밸브 등 일부 동해 석유·가스전 관련 테마 하락.
• 이 외 밥솥, 야놀자, 선박평형수 처리장치, 핵융합에너지, 수자원, 조선기자재, 해운, 손해보험, 정유, 전력설비, 주류업, LPG, 화이자, 항공/저가 항공사, 백신여권, 철강 주요종목, 맥신(MXene), 전선, 애플페이, 타이어, 요소수, 수산, 생명보험, 스마트그리드, 윤활유, STO, 국내 상장 중국기업, 카지노, 편의점, 재난/안전 등의 테마가 하락률 상위를 기록.

비만치료제

GLP-1 중심 비만치료제 발전 가능성 확장 기대감 등에 상승

• 언론에 따르면, 글루카곤 유사 펩타이드-1(GLP-1) 성분을 기반으로 한 비만치료제가 미래 제약 바이오 시장을 지배할 가능성이 큰 것으로 전망되고 있음. 특히, 비만 등이 인류 최대 보건 문제로 떠오른 현대 사회에서 GLP-1 성분은 상대적으로 부작용이 덜해 넓은 범주로 발전시킬 수 있다는 의견이 나오고 있음.
• 바이오·헬스케어전문 벤처캐피탈(VC) BNH인베스트먼트가 18일 '우리는 왜 살찌는가'를 주제로 'BNH Insight Seminar'를 개최한 가운데, 최형진 서울대 의과대학 교수가 연사로 참석해 비만치료제의 기전과 전망을 설명했음. 최 교수는 "과거 식욕억제제로 마리화나가 주목 받았지만 자살 등의 심각한 부작용을 수반했다"며, "그렇게 한동안 제약업계에서 인식이 안 좋았던 비만 치료제는 GLP-1의 등장으로 다시 각광받기 시작했다"고 언급.
• 현재 세계 바이오 시장을 휩쓸고 있는 노보 노디스크의 비만 치료제인 '위고비'와 일라이 릴리의 '젭바운드'는 짧은 주기로 반복해서 맞는 GLP-1 기반 주사제이며, 이에 대해 최 교수는 "향후 성장 가능성이 높은 비만 치료제 개발업체는 GLP-1를 중심으로 편의성, 지속성, 안전성을 개선하는 곳"이라고 언급. 이어 "주사제 형태에서 먹는 약으로 전환하거나 복용 중단에도 약의 효력을 더 길게 지속시킨다거나, 근손실 같은 부작용 제거하는 등의 기능을 더하는 기업들이 비만 치료제 시장에서 경쟁력을 얻을 수 있다"고 덧붙였음.
• 이에 금일 DXVX, 펩트론, 대봉엘에스, 인벤티지랩, 올릭스, 큐라티스 등 일부 비만치료제 테마가 상승.

풍력에너지/ 태양광/ 마리화나

바이든 대통령 대선 후보 사퇴 가능성 속 상승

• 오는 11월 미국 대선을 앞두고 조 바이든 대통령에 대한 민주당 안팎의 후보 사퇴 요구가 이어지고 있는 가운데, 외신에 따르면, 펠로시 전 민주당 하원의장이 일부 하원 민주당 의원들에게 바이든이 조만간(fairly soon) 대선 경선에서 하차하도록 설득될 것이라고 말한 것으로 전해짐. 펠로시 전 의장은 민주당 의원들의 메시지를 백악관에 전달하면서 중개자 역할을 하고 있으며, 펠로시는 캘리포니아 민주당 의원과 일부 하원 지도부 의원들에게 자신은 바이든이 대선 출마를 포기하기로 결정하는 데 가까워지고 있다고 생각한다고 밝힌 것으로 알려짐.
• 또한, 버락 오바마 전 대통령까지 바이든 대통령 후보 사퇴론에 가세. 오바마 전 대통령은 측근들에게 바이든 대통령이 후보직 유지를 심각하게 고려할 필요가 있다면서 "바이든 대통령의 대선 승리의 길이 급격히 줄어들었다"고 발언.
• 아울러 조 바이든 대통령의 사퇴 가능성이 불거지면서 일각에서는 대체 후보로 카밀라 해리스 부통령이 부각된 가운데, 바이든과 해리스의 대선공약인 연방정부 차원의 마리화나 합법화 기대감이 커지는 모습. 바이든과 해리스는 마리화나 관련 유죄판결 기록의 말소까지 검토하는 것으로 알려짐.
• 이 같은 소식 속 씨에스윈드, 씨에스베어링, 대명에너지, 동국산업, SDN, 한화솔루션, HD현대에너지솔루션 등 일부 풍력/태양광 테마가 상승. 우리바이오, 에머릿지, 오성첨단소재, 화일약품 등 마리화나 테마도 상승. 한편, 트럼프 전 대통령의 당선 임기 첫날 전기차 의무화를 중단할 것이라는 발언에도 최근 낙폭 과대에 따른 저가 매수세 유입 등에 LG에너지솔루션, 포스코퓨처엠, 에코프로비엠, 에코프로, 엔켐 등 2차전지 테마도 상승.

남북경협

트럼프 전 대통령, 바이든 대통령과 지지율 격차 확대 등에 일부 관련주 상승

• 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 피습 후 실시된 대선 여론조사에서 조 바이든 대통령을 더 큰 격차로 앞질렀으며, 대체 주자로 유력한 카멀라 해리스 부통령 역시 트럼프 전 대통령에 밀리는 모습을 보였음. 미 CBS방송과 유고브가 공개한 여론조사 결과에 따르면, 트럼프 전 대통령의 지지율은 52%로 바이든 대통령(47%)을 5% 앞섰음. 이는 지난 3일 여론조사에서 트럼프 전 대통령이 오차범위 내인 2% 앞섰던 것에서 격차를 확대한 것임. 바이든 대통령을 대체할 민주당 대선 후보로 꼽히는 해리스 부통령도 가상 양자 대결에서 트럼프 전 대통령에게 뒤처졌음. 트럼프 전 대통령의 지지율은 51%, 해리스 부통령은 48%로 집계됐음.
• 한편, 트럼프 전 대통령은 공화당 전당대회 마지막 날인 18일(현지시간) 후보 수락 연설에서 "나는 북한 김정은과 잘 지냈다"며, "아마 나를 보고 싶어 할 것이고 그가 나를 그리워할 것으로 생각한다"고 언급. 트럼프 전 대통령은 재임 시절 김 위원장과 첫 북미 정상회담을 이끌어낸 바 있으며, 퇴임 때까지 친서들을 주고받으며 개인적 친분도 이어간 바 있음.
• 이 같은 소식 속 인디에프, 일신석재, 남광토건, 현대엘리베이, 재영솔루텍, 신원 등 일부 남북경협 테마가 상승.

화장품

아마존 프라임데이 K-뷰티 제품 판매 호조 및 올 상반기 화장품 수출 사상 최대 모멘텀 지속 등에 일부 관련주 상승

• 언론에 따르면, 올해 10주년을 맞이해 현지시간으로 16일부터 2일 동안 진행된 아마존 프라임데이에서 K-뷰티 제품이 아마존 뷰티부문 베스트셀러 1~5위를 차지한 것으로 전해짐. 아모레퍼시픽 자회사 코스알엑스의 달팽이에센스가 1위, 엔코스의 콜라겐마스크, 아모레퍼시픽의 립밤, 티앤엘의 피부 패치 등이 5위 안에 이름을 올렸음. 한편, 아마존은 예년과 마찬가지로 프라임데이 총 매출은 공개하지 않았지만, 시장 예상 추정치는 역대 최대 규모인 것으로 알려짐.
• 올해 상반기 화장품 수출이 사상 최대치를 기록한 점도 연일 긍정적으로 작용. 지난 17일 관세청 무역통계에 따르면, 상반기 화장품 수출액은 전년동기대비 18.1% 증가한 48억2천만달러(약 6조7천억원)로 반기 기준 최대를 기록. 이는 기존 최대치인 2021년 상반기(46억3천만달러) 수치를 3년 만에 뛰어넘는 것임. 특히, 한류 덕에 K-뷰티 인기가 전 세계적으로 높아지면서 최대 화장품 시장인 미국으로의 수출이 급증했음.
• 이 같은 소식에 브이티, 스킨앤스킨, 아이패밀리에스씨, 실리콘투, 제이준코스메틱 등 일부 화장품 테마가 상승.

자동차 대표주/ 자동차부품

트럼프 美 우선주의 및 보조금 축소 정책 우려, 현대차그룹 상반기 유럽 판매량 감소 소식 등에 하락

• 트럼프 전 대통령의 대선 승리 가능성이 커지고 있는 가운데, 미국 우선주의 및 보조금 축소 정책 등으로 국내 자동차 업계에 대한 우려가 커지고 있음. 최근 트럼프 전 대통령이 전기차 보조금 축소를 공언하고 인플레이션감축법(IRA) 폐지를 언급하면서 우리 기업의 수출과 투자에 직접적인 타격을 줄 수 있다는 우려가 부각되고 있으며, 특히 대미 무역흑자가 큰 국가와 산업 등을 겨냥해 "추가 세율을 적용해야 한다"고 언급한 가운데 대미 수출 규모가 큰 자동차 업계가 타격을 받을 것으로 우려되고 있음.
• 언론에 따르면, 현대차그룹이 올해 상반기 유럽 자동차 시장에서 지난해 상반기보다 소폭 줄어든 판매량을 기록한 것으로 전해짐. 유럽자동차공업협회(ACEA) 집계에서 현대차그룹은 올해 1∼6월 유럽에서 현대차 28만1,518대, 기아 28만2,344대 등 총 56만3,862대를 판매한 것으로 알려짐. 이는 상반기 기준 유럽 시장 역대 최다 판매량을 기록한 지난해 상반기보다 2.0% 줄어든 수치이며, 현대차는 4.0% 늘었고, 기아는 7.4% 감소했음. 현대차그룹의 유럽 시장 점유율은 지난해 같은 기간보다 0.5%포인트 떨어진 8.2%를 기록. 한편, 6월 현대차와 기아의 유럽 시장점유율은 각각 4.1%, 3.7%를 기록했으며, 합산 점유율은 7.8%로 지난해 6월(8.4%)과 비교해 0.6%포인트 하락한 것으로 전해짐.
• 이 같은 소식 속 기아, 현대차, KG모빌리티, 케이피에프, 명신산업 등 자동차 대표주/ 자동차부품 테마가 하락.

석유화학

글로벌 공급 과잉에 따른 업황 악화 전망 등에 하락

• 일부 언론에 따르면, 글로벌 공급 과잉으로 석유화학 업종의 위기의식이 증폭되고 있는 것으로 전해짐. 정부가 석유화학 기업들의 구조조정을 지원하기 위해 협의체를 구성했으나 아직 구체적인 해법을 내놓지 못하고 있으며, 업계는 신속한 사업 개편을 위한 정부의 인센티브를 요구하고 있는 것으로 전해졌음.
• 이날 산업통상자원부는 안덕근 장관 주재로 주요 석유화학 기업 사장단 간담회를 개최하고 석유 산업 위기 극복 방안을 논의했으며, 간담회에서 참석자들은 글로벌 석유화학 산업이 지난해 역대 최대 수준의 공급 과잉을 기록했으나 중국, 중동 등이 증설에 나서면서 업황이 단기간에 회복하기 쉽지 않다는 점에 공감한 것으로 전해짐. 특히, 석유화학 제품의 최대 수입국인 중국은 이미 2020년 에틸렌, 프로필렌(PP) 등 기초 유분의 자급률이 100%를 넘어섰고 2025년에는 120%까지 올라설 것으로 전망됐으며, 중동의 국가들은 조만간 석유 수요가 정점을 찍는 이른바 ‘피크오일’에 도달할 것으로 보고 석유화학 분야로 사업 영역을 확대하고 있어 업황 개선은 쉽지 않을 것으로 전망되고 있음.
• 이와 관련, 안 장관은 "세계적 경쟁력을 갖춘 우리 석유화학 업계가 이번의 위기를 기회로 삼아 재도약할 수 있도록 정부가 적극적으로 지원하겠다"며 원론적인 답변만 내놓은 것으로 알려졌음.
• 한편, 최근 나이스신용평가에 따르면, 국내 석유화학 기업 14곳 가운데 올 상반기에 신용등급, 또는 등급전망이 하향 조정된 기업은 7곳에 달했음. 나이스신용평가는 석유화학 산업의 동향과 전망에 대해 “비우호적인 산업환경이 이어지며 국내 석유화학사들은 부진한 수익성을 기록하고 있다”며, “중국의 경기 부양 정책에도 불구하고 가시적인 수요 회복에 시일이 소요될 전망”이라고 분석. 신용등급과 등급전망이 하향된 기업은 롯데케미칼, 한화토탈에너지스, 한화솔루션, HD현대케미칼, SK피아이씨글로벌, SK어드밴스드, 효성화학 등임.
• 이에 금일 효성화학, 코오롱인더, SK이노베이션, 금호석유, 대한유화, 롯데케미칼 등 석유화학 테마가 하락.

 

 

특징 상한가 및 급등종목

• DXVX 2,850원(+29.84%)
  : 일부 비만치료제 테마 상승 속 경구용 비만치료제 개발 가속화 기대감 지속 등에 상한가
• 우리바이오 3,905원(+29.95%)
  : 바이든 대통령 대선 후보 사퇴 가능성 속 대체 후보 해리스 부통령, 과거 마리화나 비범죄화 추진 이력 부각 등에 마리화나 테마 상승 속 상한가
• 펩트론 81,000원(+26.56%)
  : GLP-1 중심 비만치료제 발전 가능성 확장 기대감 등에 일부 비만치료제 테마 상승 속 급등
• 태성 9,930원(+25.22%)
  : 복합 동박설비 관련 中 CATL 협력사로 선정 소식에 급등
• 스카이문스테크놀로지 13,500원(+24.77%)
  : 700억원 규모 CB 납입 완료 모멘텀 지속 속 이차전지 신사업 본격화 기대감 지속 등에 급등
• 알체라 3,100원(+21.57%)
  : 솔루션 바우처 공급기업 선정 소식 등에 급등
• 부산산업 70,800원(+20.00%)
  : 트럼프 전 대통령, 바이든 대통령과 지지율 격차 확대 등에 대북 관련주 상승 속 급등
• 엑스큐어 9,590원(+17.38%)
  : 총 229.99억원 규모 자금 조달 기대감 지속 등에 급등
• 하이젠알앤엠 9,940원(+16.26%)
  : LG전자, 스마트팩토리 솔루션 사업영역 확장 및 인텔, J&J 등과 협업 기회 논의 소식 속 LG전자 모터사업부 인수 및 국내 유일 내압방폭형 서보모터 생산 사실 부각에 급등
• 올릭스 13,320원(+14.83%)
  : 비만치료제 테마 상승 속 비만치료제 'OLX702A', 빅파마와 기술이전 본격화 소식 재부각에 급등
• 애머릿지 1,719원(+13.54%)
  : 바이든 대통령 대선 후보 사퇴 가능성 속 대체 후보 해리스 부통령, 과거 마리화나 비범죄화 추진 이력 부각 등에 마리화나 테마 상승 속 급등
• 퓨쳐켐 24,650원(+13.33%)
  : 美 전립선암 진단제 개별 급여 적용 수혜 기대감 지속 등에 급등
• 브이티 37,850원(+13.15%)
  : 일부 화장품 테마 상승 속 아마존 프라임데이서 '리들샷' 제품 판매 호조 모멘텀 지속 등에 급등
• 제이엘케이 15,410원(+13.06%)
  : 뇌질환 관련 美 AI의료시장 진출 기대감 지속 속 매출 급성장 기대감 부각 등에 급등
• 오성첨단소재 1,631원(+12.10%)
  : 바이든 대통령 대선 후보 사퇴 가능성 속 대체 후보 해리스 부통령, 과거 마리화나 비범죄화 추진 이력 부각 등에 마리화나 테마 상승 속 급등
• 인벤티지랩 16,990원(+11.19%)
  : GLP-1 중심 비만치료제 발전 가능성 확장 기대감 등에 일부 비만치료제 테마 상승 속 급등
• 한솔아이원스 11,880원(+11.03%)
  : 2분기 실적 호조에 급등
• 넥슨게임즈 20,650원(+10.13%)
  : 퍼스트 디센던트 견조한 매출 기록 및 주가 저평가 분석 부각에 급등
• 원텍 7,410원(+10.10%)
  : 올리지오X 브라질 진출 목적 파트너사 계약 완료 소식 부각 등에 급등
• 스피어파워 6,250원(+9.65%)
  : 아마존 프라임데이 K-뷰티 제품 판매 호조 및 올 상반기 화장품 수출 사상 최대 모멘텀 지속 등에 화장품 테마 상승 속 급등
• 씨에스윈드 50,700원(+9.62%)
  : 바이든 대통령 대선 후보 사퇴 가능성 속 일부 풍력에너지 테마 상승 속 급등
• 센서뷰 3,655원(+9.43%)
  : 트럼프, 美 전역 아이언돔 건설 언급 속 한국형 아이언돔 사업 선정 및 美 퀄컴/스페이스X향 레이다 안테나 공급 이력 부각에 급등

 

 

리포트요약

＃CJ대한통운

［LS증권 / 이재혁 / ＝Buy / 목표가 ＝159,000원 / 현재가 90,700원］

2Q24 Preview: 펀더멘탈 이상 무

• 2Q24 Preview: 펀더멘탈 이상 무
• 알리가 촉발한 이커머스 경쟁 심화. 육운업체의 기회요인 지속

＃CJ대한통운

［한국투자 / 최고운 / ＝매수 / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 90,700원］

2Q24 Preview: 주가만 빼고 모두 우상향

• 2분기 영업이익은 컨센서스에 부합할 전망
• 단기 실적과 장기 그림 모두 전혀 문제없는데 주가만 억울
• 풀필먼트, 물류 자동화 강화로 새로운 성장 기회도 확대

＃삼성화재

［BNK투자 / 김인 / ▼보유 / 목표가 ▲400,000원 / 현재가 367,000원］

추가 주가상승 위해서는 주주환원강화정책에 대한 평가 필요

• 2Q24 Preview: 자동차 및 일반보험이익 감소로 -3%YoY 예상
• 주주환원강화가 구체화된다면 투자의견 변경 가능

＃DB하이텍

［흥국증권 / 이의진 / ＝BUY / 목표가 ▲67,000원 / 현재가 53,900원］

가동률 반등 시작

• 2Q24 Preview: 가동률 반등 시작
• 점점 우호적으로 변화할 환경

＃현대해상

［BNK투자 / 김인 / ＝매수 / 목표가 ▲48,000원 / 현재가 34,300원］

좋아진 주식 보단 좋아질 주식 선호 (배당수익률 9% 대비 PBR 0.4배 및 PER 2.3배)

• 2Q24 Preview: 장기보험이익 큰 폭 증가로 +57%YoY 예상
• 2024년 실적회복에 따라 투자의견 BUY 및 목표주가 48,000으로 상향

＃빙그레

［대신증권 / 정한솔 / ＝Buy / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 84,600원］

숨은 강자

• 투자의견 BUY, 목표주가 120,000원 제시
• 꾸준함이 매력인 메가브랜드
• 2Q24 Preview: 숨은 강자

＃GS건설

［LS증권 / 김세련 / ▲Buy / 목표가 ▲23,000원 / 현재가 17,990원］

금리의 시선에 대응하기

• 주택 대표주, 금리 인하 기대감으로 단기 주가 모멘텀 확대
• 2Q24는 무난한 실적 예상, 펀더멘탈 개선까지 다소 시간은 필요
• 업종 목표배수 상향에 따른 목표주가 상향

＃한샘

［신한투자 / 김선미 / ＝매수 / 목표가 ＝78,000원 / 현재가 62,200원］

아쉬운 2Q 실적, 하반기 기대감 유효

• 기대되는 주택거래량 회복 수혜, 업종 Top pick
• 예상보다 긴 거래량-실적 시차로 2Q 실적 부진. 하반기 개선 전망

＃HD한국조선해양

［한국투자 / 강경태,남채민 / ＝매수 / 목표가 ▲260,000원 / 현재가 177,100원］

2Q24 Preview: 조선업 선물세트

• 영업이익은 컨센서스에 부합할 것, 삼호가 끌어가는 힘
• 고선가 호선 중심 양호한 수주 성과, 조선3사 수익 기여도 동반 상승

＃OCI홀딩스

［키움 / 정경희,신대현 / ＝Outperform / 목표가 ▼89,000원 / 현재가 80,800원］

2분기 견조 그러나 저평가 지속 가능성 있어

• 2 분기 실적 1 분기 대비 개선 예상
• ’24 년 영업이익 견조한 수준 유지할 것으로 예상
• OUTPERFORM 유지, 목표주가 89,000 원으로 하향

＃SK텔레콤

［미래에셋 / 김수진 / ＝매수 / 목표가 ▼67,000원 / 현재가 53,900원］

조용한 분기

• 2Q 프리뷰: 예상 부합
• 주주환원 확대 가능성 크지 않은 상황

＃한섬

［키움 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ▼24,000원 / 현재가 17,620원］

2Q Preview

• 한섬의 1분기 매출은 3,399억원 (-1.7% YoY), 영업이익은 68억원 (+17% YoY, OPM 2%), 시장예상치를 하회할 전망이다
• 한편 동사는 지속가능한 성장을 위해 자사 브랜드의 해외 진출을 준비하고 있다
• 한섬에 대해 BUY, 목표주가 24,000원으로 하향조정한다

＃팬오션

［한국투자 / 최고운 / ＝매수 / 목표가 ▼6,000원 / 현재가 3,835원］

2Q24 Preview: BDI와의 괴리

• 영업이익은 BDI 추이와는 다르게 32% QoQ 증가할 전망
• 벌크해운은 수급 환경이 구조적으로 좋아지고 있음
• 목표주가 하향조정하나 저평가 매력은 변함없음

＃KT

［미래에셋 / 김수진 / ＝매수 / 목표가 ＝47,000원 / 현재가 37,900원］

안정적인 실적

• 2Q 프리뷰: 매출 컨센서스 상회, 이익 부합 전망
• 주주환원 기대감 가장 가시적

＃신세계인터내셔날

［키움 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ▼21,000원 / 현재가 14,980원］

2Q Preview

• 신세계인터내셔날의 2분기 매출액은 3,281억원 (-1.7% YoY), 영업이익은 127억원 (-30.3% YoY, OPM 3.9%), 시장예상치를 하회할 전망이다
• 투자의견 BUY 유지, 목표주가 21,000원으로 하향조정한다

＃LG유플러스

［미래에셋 / 김수진 / ＝Trading Buy / 목표가 ＝11,800원 / 현재가 9,980원］

2Q 매출과 이익 예상 부합 전망

• 2Q 프리뷰: 컨센서스 부합
• 올해는 새로 발생한 무형자산 상각비 영향권

＃삼성생명

［NH투자 / 정준섭 / ＝Buy / 목표가 ▲131,000원 / 현재가 92,600원］

흔들림 없는 주주환원이 가능한 생명보험사

• 실적 전망 조정과 지분가치 상승 반영해 목표주가 상향
• 금년 예상 주주환원 수익률 5%, 향후 지속적 상승 기대
• 2Q24 지배순이익 5,694억원, +113% y-y

＃카카오

［IBK투자 / 이승훈 / ＝매수 / 목표가 ＝65,000원 / 현재가 41,150원］

저점을 지나가는 구간

• 2분기 실적 컨센서스 하회
• NEW 카카오로의 전환 기대

＃CJ ENM

［키움 / 이남수 / ＝BUY / 목표가 ＝105,000원 / 현재가 77,000원］

하반기 기대해 볼만 하다

• 2분기 영업이익 436억원(흑전) 전망
• 라이브시티와 넷마블 지분 정리, 악재와 호재 연달아
• 하반기 기대해 볼만 하다

＃한미반도체

［유진투자 / 임소정 / ＝BUY / 목표가 ▲190,000원 / 현재가 153,500원］

커지는 HBM 시장을 순항 중

• 투자의견 Buy 유지, 목표주가 190,000원으로 상향
• 신규 장비 출시 모멘텀 풍부
• 주가 코멘트

＃대우건설

［신한투자 / 김선미 / ＝매수 / 목표가 ▲5,300원 / 현재가 4,250원］

강화된 해외사업 vs 더딘 주택 회복

• 기초체력 회복 여부가 중요
• 2Q24 실적은 무난. 강해지는 해외부문이 긍정적

＃케이엔솔

［하나증권 / 조정현 / 현재가 17,110원］

역대 최대 수주 지속, 데이터센터 액침냉각 모멘텀 기대

• 반도체 및 2차전지 클린룸 사업 강자
• 인프라 투자 업사이클 진입, 액침냉각 신사업 모멘텀 기대
• 2024년 최대 실적 전망

＃프로텍

［유진투자 / 임소정 / ＝BUY / 목표가 ▼38,000원 / 현재가 25,500원］

잠시 쉬어가기

• 투자의견 Buy 유지 및 목표주가 38,000원으로 하향
• 레이저 리플로우
• 2025년은 비메모리 시장에서의 테스트 결과에 따라 상대적으로 후발주자에 속하는 메모리 시장에서의 위치를 공고히 할 수 있는 기회가 도래할 시기로 판단

＃제이브이엠

［IBK투자 / 이건재 / ＝매수 / 목표가 ＝42,000원 / 현재가 26,650원］

2분기 실적 Preview

• 매출은 아쉽지만 수익성은 전년대비 개선 예상
• 하반기 내 전공의 파업 마무리 기대

＃신한지주

［IBK투자 / 우도형 / ＝매수 / 목표가 ▲66,000원 / 현재가 54,300원］

2Q24 Preview: 주주환원 기대감 지속

• 2분기 실적은 컨센서스 부합 전망
• 3분기 최소 3,000억원 자사주 매입/소각 발표 예상
• 투자의견 매수, 목표주가 66,000원으로 상향

＃리노공업

［유진투자 / 임소정 / ＝BUY / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 227,000원］

No Doubt

• 투자의견 Buy 및 목표주가 300,000원 유지
• AI 응용처 확대 수혜주
• 스마트폰 업사이클의 도래

＃LG전자

［KB증권 / 김동원 / 현재가 110,900원］

스마트팩토리 최대 수혜주

• 올해부터 스마트팩토리 사업 본격 확대, A부터 Z까지 토탈 솔루션 강점
• 완전 무인 물류 체계 구축된 스마트팩토리 기술력 이미 검증, 강력한 레퍼런스 확보
• 스마트팩토리 매출 6년 후 +6배 성장 예상, 연평균 매출 성장률 +35%

＃LIG넥스원

［NH투자 / 이재광,이승영 / ＝Buy / 목표가 ▲270,000원 / 현재가 231,000원］

하반기 비궁 미국 수출 계약 예상

• 내년부터 고수익 수출 비중 증가 전망에 목표주가 상향 조정
• 하반기 비궁 미국 수출 계약 예상
• 2Q24 Preview: 양산사업 및 수출 증가로 전년비 증가 전망

＃코디

［키움 / 오현진 / 현재가 1,971원］

K-뷰티 성장과 함께 턴어라운드 본격화

• 색조 화장품 ODM 업체
• 턴어라운드 본격화: 지피클럽 시너지 + 고객사/지역 확대 + 신규 사업

＃유진테크

［하이투자 / 송명섭,손우성 / ＝Buy / 목표가 ▲55,000원 / 현재가 47,650원］

다시 찾아온 Capex 증가 싸이클 수혜

• 매수 투자의견 유지. 목표주가를 55,000원으로 상향
• 다시 찾아온 Capex 증가 싸이클 수혜
• 분기 실적 지속 개선 예상

＃ISC

［유진투자 / 임소정 / ＝BUY / 목표가 ▼84,000원 / 현재가 56,200원］

방향을 봐야 한다

• 투자의견 Buy 유지 및 목표주가 84,000원으로 하향
• 유리 기판 관련주로 주목할 필요
• 비메모리의 경우 북미 고객사의 CPU와 GPU 수주가 늘어나면서 선단 공정 서플라이 체인에 본격적으로 속하는 한 해가 될 것으로 기대

＃SK이노베이션

［한화투자 / 윤용식 / ＝Buy / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 115,900원］

SK이노베이션 - SK E&S 합병 주요 내용

• SK이노베이션 - SK E&S 합병
• SK온 - SK트레이딩인터내셔널 - SK엔텀 합병
• 운영 효율화와 시너지 창출(+), 주당 가치 희석(-)로 주가 영향 제한적

＃SK이노베이션

［신한투자 / 이진명 / ＝매수 / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 115,900원］

고비는 넘겼다

• 재무부담 완화는 긍정적, 향후 펀더멘탈 개선 여부가 관건
• 1) SK E&S 흡수합병, 2) SK온과 SK T&I/SK엔텀 흡수합병
• Valuation & Risk

＃SK이노베이션

［대신증권 / 위정원 / ＝Buy / 목표가 ＝180,000원 / 현재가 115,900원］

2H24 SK온 실적 개선 여부가 관건

• 2Q24 예상 OP 993억원, 컨센서스(3,690억원) -73.1% 하회 전망
• 정제마진 하락 및 SK온 실적부진(판매량 예상치 하회, ASP 하락)에 기인
• SK E&S 합병 관련 우려 요소는 해소되었으나 SK온의 실적개선이 관건

＃SK이노베이션

［하나증권 / 윤재성 / ＝BUY / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 115,900원］

합병 관련 코멘트

• SK이노베이션의 SK E&S 흡수합병
• 에너지 전환 관점에서 시너지 강화 예상
• 주가는 SK온(배터리)의 개선에 달려

＃고영

［미래에셋 / 김충현 / ＝매수 / 목표가 ▼17,000원 / 현재가 12,470원］

다소 눈높이를 낮춰야할 2분기

• 2Q24 Preview: 매출 및 영업이익 모두 시장기대치 하회 예상
• 목표주가 17,000원으로 하향하나, 매수의견 유지

＃한세실업

［키움 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ▲32,000원 / 현재가 21,050원］

2Q Preview

• 한세실업의 2분기 매출액은 4,619억원 (+7.4% YoY, 달러기준 +3%), 영업이익은 490억원 (+10.6% YoY, OPM 10.6%), 시장기대치에 부합할 전망이다
• 그동안 계속 지연되었던 미국 의류 소비 회복 사이클이 이제야 본격화되면서 GAP, 마트향 고객사를 중심으로 실적 회복세가 나타날 전망이다
• 한세실업에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 32,000원으로 상향조정한다

＃LX세미콘

［현대차증권 / 김종배 / ＝BUY / 목표가 ＝103,000원 / 현재가 78,500원］

2Q 호실적에도 불구하고 3Q 쉬어갈 것

• 2분기 매출액은 4,788억원(YoY +5.4%), 영업이익은 503억원(YoY +543.3%, OPM 10.5%)으로 시장 컨센서스를 상회하는 실적 전망
• 2분기 TV 패널 출하량은 전년동기 대비 +8% 증가할 것으로 추정
• 당사의 추정치 기준 24F P/E은 8.8배 수준으로 올해 저점 대비 14% 상승하였으나 여전히 Peer(Novatek, Himax) 대비 낮은 수준

＃영원무역

［키움 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ▼53,000원 / 현재가 39,600원］

2Q Preview

• 영원무역의 2분기 매출액은 8,311억원 (-17.5% YoY), 영업이익은 894억원 (-57.5% YoY, OPM 10.8%), 시장예상치를 하회할 전망이다
• OEM 사업 매출액은 5,880억원 (-8% YoY, 달러 -12%), 영업이익은 1,058억원 (-45% YoY, OPM 18%)을 예상한다
• 투자의견 BUY 유지, 목표주가는 53,000원으로 하향조정한다

＃덴티움

［미래에셋 / 김충현 / ＝매수 / 목표가 ▼147,000원 / 현재가 103,700원］

아쉽지만 한 번 더 낮춰야할 눈높이

• 2Q24 Preview: 매출액 영업이익 모두 시장기대치 하회할 것으로 예상
• 목표주가 147,000원으로 하향하나, 매수의견 유지

＃코미코

［유안타증권 / 백길현 / ＝Buy / 목표가 ▲140,000원 / 현재가 79,700원］

아시아법인 중심의 실적 개선세 부각

• 2Q24 예상 영업이익 321억원

＃코스맥스

［하나증권 / 박은정,김다혜 / ＝BUY / 목표가 ▼200,000원 / 현재가 167,800원］

2Q24 Preview: 글로벌 점유율 확대 VS 중국 소비 부진

• 2Q24 Preview: 글로벌 점유율 확대 VS 중국 소비 부진
• 2024년 전망: 글로벌 확대 흐름은 긍정적이나, 중국 환경은 부담

＃LS에코에너지

［NH투자 / 이민재 / ＝Buy / 목표가 ▲40,000원 / 현재가 32,050원］

업황을 반영하는 2분기 실적

• 양호한 수익성으로 증명하는 중
• 베트남의 전력시장 때문

＃녹십자웰빙

［DS투자 / 안주원 / N BUY / 목표가 N 11,000원 / 현재가 8,180원］

라이넥과 필러로 중국 모멘텀 확대

• 2Q Preview: 매출액 344억원과 영업이익 36억원 전망
• 2024년 연간 매출액과 영업이익 각각 YoY +16%, +45% 예상

＃화승엔터프라이즈

［키움 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ＝11,500원 / 현재가 8,040원］

2Q Preview

• 화승엔터프라이즈의 2분기 매출액은 3,579억원 (+11% YoY), 영업이익은 143억원 (+89% YoY, OPM 4%)으로 시장예상치보다 소폭 하회할 전망이다
• 투자의견 BUY, 목표주가 11,500원을 유지한다

＃솔루엠

［미래에셋 / 박준서 / ＝매수 / 목표가 ＝38,000원 / 현재가 19,690원］

하반기 대형 수주 기대. 올해는 내실 다지기

• 2Q24 Preview: 해상 운임 비용 증가 리스크. 실적 하향 조정 불가피
• 하반기 수주 기대감 존재. 큰 폭의 수주 성장이 관건

＃스튜디오드래곤

［키움 / 이남수 / ＝BUY / 목표가 ▼53,000원 / 현재가 40,250원］

편성 부진의 여파

• 2분기 영업이익 104억원(yoy -36.1%) 전망
• 하반기도 만만치 않지만
• 투자의견 BUY, 목표주가 53,000원으로 하향

＃HDC현대산업개발

［신한투자 / 김선미 / ＝매수 / 목표가 ＝28,000원 / 현재가 21,200원］

중요한 시기, 지속 관심 필요

• 3Q 확인될 실적 턴어라운드 속도, 지속 관심 필요
• 2Q 실적은 컨센 부합, 높아지는 광운대 분양 성공 가능성

＃원텍

［키움 / 신민수 / ＝BUY / 목표가 ＝10,000원 / 현재가 6,730원］

팩트는 원텍이 건강해지고 있다는 것

• 상반기의 부진은 하반기의 추진력을 얻기 위함일 것이다
• 반전의 실마리는 하반기부터

＃브랜드엑스코퍼레이션

［유진투자 / 이해니 / ＝BUY / 목표가 ▲11,000원 / 현재가 8,340원］

2Q24 Preview: K-레깅스가 간다

• 2Q24E 매출액 681억원(+14.6%, 이하 yoy), 영업이익 79억원(+20.9%), OPM 11.6%(+0.6%p) 전망
• 2024년 중국 출점 매장 가이던스는 기존 40개에서 대형 평수 매장 20개로 감소. 2025년 매장수는 100개 유지
• 2024E 매출액 2,722억원(+17.6%, 이하 yoy), 영업이익 221억원(+20.6%), OPM 8.1%(+0.2%p) 전망

＃F&F

［키움 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ＝100,000원 / 현재가 69,600원］

2Q Preview

• F&F의 2분기 매출액은 4,039억원 (-0.4% YoY), 영업이익은 932억원 (-15.6% YoY, OPM 23.1%)으로 시장예상치를 소폭 하회할 전망이다
• 동사는 공시를 통해 브랜드 디스커버리에 대한 중국 포함 11개 국가 내 사업권을 취득했음을 알렸고, 연내로 중국 내 1호점을 오픈할 예정이다
• 투자의견 매수, 목표주가 100,000원을 유지한다