(240715.MON) 특징주 테마 및 리포트 요약

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• 특징테마
• 급등종목
• 리포트요약

 

 

52주 신고가

일신석재 , 삼아제약 , 바이오다인 , 웨이브일렉트로 , 퓨쳐켐 , LIG넥스원 , 코오롱티슈진 , 마이크로디지탈 , 한전기술 , 한양증권 , 현대로템 , KCC , 우리기술 , 코메론 , 하이텍팜 , 쿠쿠홀딩스 , 유한양행 , 한전KPS , 현대글로비스 , HD한국조선해양 , HD현대중공업 , NH투자증권 , 삼성증권 , 대한뉴팜

 

 

테마시황

• 트럼프 전 대통령 피격 소식 속 트럼프 대선 승리 가능성 상승 소식 등에 방위산업/전쟁 및 테러, 남북경협, DMZ 평화공원, 원자력발전, 건설기계, 우크라이나 재건, 모듈러주택, 전선, 일부 제약/바이오 등 테마 상승.
• 트럼프 당선 가능성 급증에 따른 비트코인 가격 6만달러 돌파에 가상화폐, 두나무 테마 상승. STO, NFT 테마도 상승.
• 해상 SMR 수혜 전망 및 하반기 실적 기대감 지속 등에 조선, 조선기자재 테마 상승.
• 2분기 해외수출 및 원가개선에 따른 견조한 실적 전망, 강달러 수혜 기대감 등에 음식료업종 테마 상승.
• 삼성전자, 2분기 글로벌 스마트폰 1위 소식에 일부 갤럭시 부품주/ 스마트폰/ 휴대폰부품 등 테마 상승.
• 금리 인하 기대감, 부동산 시장 회복 기대감 등에 건설 대표주, 건설 중소형, 시멘트/레미콘, 페인트, 아스콘 등 건설 관련 테마 상승.
• 이 외 통신장비, 항공기부품, 네옴시티, 보안주, GTX, 모바일솔루션, 테마파크, 캐릭터상품, 자원개발, 우주항공산업, 반도체 대표주, 토스, 핵융합에너지, 강관업체, 야놀자, UAM, 전자결제, 사물인터넷, 스마트카, 수자원, SNS, 공작기계, 마켓컬리 등의 테마가 상승률 상위를 기록.
• 반면, 트럼프 대선 승리 가능성 상승 속 IRA 정책 폐기 우려 등에 2차전지, 리튬, 태양광에너지, 풍력에너지, 일부 수소차(연료전지/부품/충전소 등) 테마 하락.
• 2분기 실적 부진 전망 등에 일부 엔터테인먼트 테마 하락.
• 2분기 업종 전반 부진한 실적 전망 등에 일부 소매유통/ 백화점 등 테마 하락.
• 밸류업 프로그램 기대감 속 최근 강세를 이어오던 은행, 생명보험, 손해보험 등 금융 테마 하락.
• 이 외 원격진료/비대면진료, 스포츠행사 수혜, 의료AI, RFID, 마리화나, NI, AR, 석유화학, 제대혈, 니켈, 모더나, 자동차 대표주, 폐배터리, 마이크로바이옴, 콜드체인, 타이어 등의 테마가 하락률 상위를 기록.

방위산업/전쟁 및 테러/ 남북경협/ 원자력발전 등

트럼프 전 대통령 피격 소식 속 트럼프 대선 승리 가능성 상승 소식 등에 상승

• 미국 대선을 3개월여 앞둔 13일 오후(현지시간) 공화당 대선 후보인 도널드 트럼프 전 대통령의 야외 유세 도중에 그를 겨냥한 총격 사건이 발생했음. 트럼프 전 대통령은 오른쪽 귀 윗부분이 관통되는 부상을 입었으나 생명에는 지장이 없고 인근 병원에서 치료를 받은 뒤 곧바로 퇴원했음. 총격범은 현장에서 사망했으며, 유세를 지켜보던 지지자 1명도 희생된 것으로 알려짐. 이와 관련, 美 연방수사국(FBI)는 성명에서 펜실베이니아에 거주하는 20세 토머스 매슈 크룩스가 13일 발생한 트럼프 전 대통령에 대한 암살 시도에 연루된 용의자라고 밝혔으며, 외신에 따르면, 크룩스는 등록된 공화당원이라고 전해짐.
• 정치전문매체 폴리티코는 이번 피격 사건으로 공화당 내에선 ‘이미 선거에서 이겼다’는 기류가 형성되고 있다고 밝힘. 실제로 미국의 이벤트 베팅 사이트 ‘폴리마켓’에서는 트럼프 대선 승리 가능성이 70%로 전날보다 10%포인트 상승했음. 바이든 대통령 승리 확률은 16%에 그쳤음.
• 한국투자증권은 보고서를 통해 트럼프 전 대통령 총격 사건과 관련해 시장은 이번에도 과거와 유사한 움직임을 보일 전망이라며, 트럼프 수혜 종목인 방산·제약·에너지·원전 등에 매수세가 집중될 가능성이 있다고 밝힘. 이어 트럼프 정책과 관련이 없는 업종, 대표적으로 신재생에너지 등은 선택에 신중함이 요구된다고 설명.
• 키움증권도 보고서를 통해 친환경 규제 완화, 화력 및 원전 강화라는 측면에서 에너지, 원전 섹터의 수혜가 있을 것으로 전망. 이어 제약 바이오 업종은 트럼프가 과거 의약품 규제 완화 및 수입 확대를 통해 시장경쟁과 약가 인하를 유도했다는 측면에서 바이든 대비 우호적인 입장을 취하고 있다면서 친환경 정책 예산을 축소하더라도 국방, 헬스케어, 저소득층의 사회보장 부문 예산은 유지하겠다고 공약한 바 있어 우호적인 주가 흐름을 보일 것으로 전망.
• 이 같은 소식 속 웨이브일렉트로, 코츠테크놀로지, 현대로템, LIG넥스원, 휴니드 등 방위산업/전쟁 및 테러, 일신석재, 인디에프, 제이에스티나, 모나용평 등 남북경협/DMZ평화공원, 트럼프의 러-우 전쟁 종전안 기대감 속 SG, 다산네트웍스, 에스와이, HD현대건설기계, HD현대인프라코어 등 우크라이나 재건/건설기계 테마가 상승. 또한, 트럼프 수혜 및 체코 원전 수주 기대감 지속 속 한전산업, 한전기술, 효성중공업, 우진, 대우건설 등 원자력발전 및 LS에코에너지, 일진전기 등 전선, 삼아제약, 삼일제약, 신신제약, 유한양행 등 일부 제약/바이오 관련주가 상승.
• 반면, IRA 정책 폐기 우려 속 동원시스템즈, 에코앤드림, LG에너지솔루션, 포스코퓨처엠, 디아이티, 엔켐 등 2차전지/전기차/리튬 테마 및 트럼프의 친환경 규제 완화 의지 속 그리드위즈, SDN, 유니슨, SK오션플랜트 등 태양광/풍력에너지 테마는 하락.

가상화폐/ 두나무

트럼프 당선 가능성 급증에 따른 비트코인 가격 6만달러 돌파에 상승

• 11월 미국 대선을 3개월여 앞둔 13일 오후(현지시간) 공화당 대선 후보인 도널드 트럼프 전 대통령의 야외 유세 도중에 그를 겨냥한 총격 사건이 발생한 가운데, 트럼프 전 대통령의 당선 가능성이 급격히 상승했음. 정치전문매체 폴리티코는 이번 피격 사건으로 공화당 내에선 ‘이미 선거에서 이겼다’는 기류가 형성되고 있다고 밝힘. 실제로 미국의 이벤트 베팅 사이트 ‘폴리마켓’에서는 트럼프 대선 승리 가능성이 70%로 크게 상승했음.
• 트럼프가 가상화폐에 친화적인 정책을 펼칠 것으로 기대되고 있는 가운데, 비트코인 가격이 약 11일 만에 6만달러선을 돌파했음. 코인마켓캡에 따르면, 오후 4시경 62,880달러선에서 거래되고 있음. 업비트와 빗썸에서도 상승세를 보이며, 8,830만원선에서 거래 중임. 업계 관계자는 “도널드 트럼프 전 미국 대통령이 오는 대선에서 승리한다면 수많은 가상자산 현물 상장지수펀드(ETF)가 승인될 것”이라며, “그렇게 된다면 블랙록, 비트와이즈 등 자산운용사들은 시가총액 가중 ETF 상품을 만들게 될 것이고 사람들은 주식 지수 관련 ETF 상품을 매수하는 것처럼 가상자산 지수 ETF 상품을 매수하게 될 것”으로 전망.
• 한편, 오는 19일 '가상자산이용자 보호법'이 시행될 예정. 해당 법안은 가상자산 이용자의 자산 보호, 불공정거래 행위 금지, 금융당국의 감독 및 제재 권한 등 3가지를 규정했으며, 금융당국은 가상자산이용자보호법이 원활하게 시행될 수 있도록 감독·검사·조사 업무 집행을 위한 인프라를 구축하고, 가상자산 사업자가 의무 사항을 준비할 수 있도록 지원할 계획임.
• 이 같은 소식 속 갤럭시아머니트리, 우리기술투자, 위지트, 다날, 위메이드 등 가상화폐/ 두나무 테마가 상승.

조선/ 조선기자재

해상 SMR 수혜 전망 및 하반기 실적 기대감 지속 등에 상승

• 일부 언론에 따르면, 글로벌 선도 SMR(소형모듈원자로) 기업들이 K-조선에 러브콜을 보내고 있는 것으로 전해짐. 특히, HD한국조선해양 등 국내 조선사들이 '바다 위 SMR'이라는 프로젝트를 달성하기 위한 최적의 파트너로 급부상하고 있으며, 해상 부유식 SMR은 국내 기업에 큰 사업 기회를 제공할 수 있을 것으로 기대되고 있음.
• 올해 역대 최대 수준의 신조선가 경신 가능성이 언급되며 조선 빅3 HD한국조선해양, 한화오션, 삼성중공업의 하반기 실적 기대감도 지속되고 있음. 국내 조선사들은 액화천연가스(LNG) 운반선, 암모니아 선박 등 부가가치가 높은 선박을 중심으로 3~4년치 일감을 확보한 상황이며, LNG 운반선 뿐만 아니라 노후 PC선 등의 교체 수요, 컨테이너선에 대한 대규모 발주 움직임도 감지되면서 더욱 빠르게 수익성이 개선되고 있는 것으로 전해짐. 아울러 영국의 해운·조선 시황 분석업체 클락슨리서치에 따르면, 지난달 마지막주 신조선가지수는 187.23포인트(p)를 기록했으며, 이는 전년 동기대비 10% 오른 수준으로 조선업 최대 호황기인 2008년 9월(191.6p)수준에 근접한 것으로 전해짐.
• 한편, HD한국조선해양은 유럽 소재 선사와 1만5500TEU(1TEU=20피트 컨테이너 1개)급 컨테이너선 12척에 대한 건조계약을 체결했다고 밝힘. 이번 계약 규모는 총 3조6,832억원으로, HD현대중공업과 HD현대삼호에서 6척씩 건조해 2028년 6월까지 순차적으로 선주사에 인도할 예정인 것으로 전해짐. 아울러 공정거래위원회는 HD한국조선해양과 STX중공업의 기업결합을 조건부 승인했음.
• 이 같은 소식 속 HD현대중공업, HD한국조선해양, 일승, 케이에스피, 인화정공, 한라IMS 등 조선/ 조선기자재 테마가 상승.

음식료업종

2분기 해외수출 및 원가개선에 따른 견조한 실적 전망, 강달러 수혜 기대감 등에 상승

• 교보증권은 보고서를 통해 2분기 음식료 내수 업황은 비수기 및 전년동기대비 부진한 마트 트래픽 등을 감안시 비우호적 이었을 것으로 판단되지만, 해외+원가 개선을 중심으로 여전히 견조한 이익 흐름을 보여줄 것이라고 언급. 2분기 가공식품 수출액은 29.8억달러(YoY +10%, QoQ +11%)을 시현했으며 전반적인 원가 부담이 YoY 완화된 것으로 파악된다고 설명. 2분기 주요 커버리지 8개 합산 영업이익은 YoY 14%(담배 제외 YoY +17.2%) 증가할 것이라고 언급.
• 아울러 음식료 업종지수는 3월 중순~6월 중순 가파른 상승 이후, 조정 국면에 진입했다고 언급. 하반기까지 원가 부담 완화는 지속되며, 상반기 기저 요인(출고중단/매각 기저 등)이 사라지면서 실적 모멘텀이 돋보일 것이라고 밝힘. 한편, 현재 음식료 업종 12개월 Fwd P/E 10배는 과거 밸류에이션 감안시 크게 부담스러운 구간은 아니라며, 지난 20년 간 음식료 업종 12개월 Fwd P/E는 13.4배 수준이었다고 언급.
• 한편, 도널드 트럼프 전 대통령이 유세 중 총격을 당하면서 당선 가능성이 뛰어오른 가운데, 달러 가치가 강세를 나타내면서 수출주에 긍정적으로 작용할 것이라는 소식도 전해짐.
• 이 같은 소식에 삼양식품, 농심, 샘표식품, 푸드나무, 풀무원 등 음식료업종 테마가 상승.

갤럭시 부품주/ 스마트폰/ 휴대폰부품 등

삼성전자, 2분기 글로벌 스마트폰 1위 소식에 일부 관련주 상승

• 시장조사업체 IDC에 따르면, 삼성전자가 첫 인공지능(AI) 폰 갤럭시S24 글로벌 흥행에 힘입어 2분기 글로벌 스마트폰 시장점유율 1위를 차지한 것으로 전해짐. 삼성전자는 2분기 총 5,390만 대의 출하량을 기록, 18.9%의 점유율로 1위에 올랐음. 점유율은 전년동기(20%) 대비 소폭 하락했지만, 출하량은 전년동기(5350만대) 대비 40만대 증가. IDC는 "삼성전자는 주력 제품의 전략적 집중과 강력한 AI 전략에 힘입어 2분기 출하량과 점유율 1위가 됐다"고 설명. 애플은 2분기 출하량 4,520만대를 기록, 15.8%의 점유율로 2위를 차지했으며, 샤오미는 14.8%, 비보 9.1%, 오포 9.0%의 점유율을 기록.
• 한편, 2분기 글로벌 스마트폰 출하량은 전년동기대비 6.5% 증가한 2억8,540만 대를 기록해 4분기 연속 출하량이 증가하면서 글로벌 스마트폰 시장 회복이 순조롭게 진행 중인 것이 확인됐음.
• 이 같은 소식에 켐트로닉스, 시노펙스, 유티아이, 캠시스, 하이소닉, 서진시스템 등 일부 갤럭시 부품주/ 스마트폰/ 휴대폰부품 등의 테마가 상승.

엔터테인먼트

2분기 실적 부진 전망 등에 일부 관련주 하락

• 한화투자증권은 하이브, 에스엠 JYP Ent. 모두 지난 2분기 실적이 하향 조정된 컨센서스에 부합하거나 시장 예상치를 하회할 것으로 전망. 하이브와 에스엠은 각각 게임퍼블리싱 비용, 컴백 프로모션 및 제작 비용 영향이며, JYP는 스트레이키즈 컴백이 지연된 영향 때문으로 분석. 특히, 에스엠을 제외한 3사의 연간 감익이 거의 확실하고, 잘 나올 수 있었던 2분기도 비용 이슈로 기대치를 하회하며 김이 샌 모양새라고 설명.
• 이와 관련, 에스엠, JYP Ent., 와이지엔터테인먼트, 아센디오 등 일부 엔터테인먼트 테마가 하락.

 

 

특징 상한가 및 급등종목

• 인디에프 705원(+29.83%)
  : 트럼프 전 대통령 피격 소식 속 트럼프 대선 승리 가능성 상승 소식 등에 남북경협 테마 상승 속 상한가
• SG 1,878원(+27.58%)
  : 트럼프 전 대통령 피격 소식 속 트럼프 대선 승리 가능성 상승 소식 및 러-우 전쟁 종전안 기대감 등에 우크라이나 재건 테마 상승 속 급등
• 라파스 19,660원(+23.80%)
  : 패치형 비만치료제 임상 1상 10월 종료 기대감 지속에 급등
• 다산네트웍스 3,545원(+22.24%)
  : 트럼프 전 대통령 피격 소식 속 트럼프 대선 승리 가능성 상승 소식 및 러-우 전쟁 종전안 기대감 등에 우크라이나 재건 테마 상승 속 급등
• 일신석재 1,596원(+20.00%)
  : 트럼프 전 대통령 피격 소식 속 트럼프 대선 승리 가능성 상승 소식 등에 남북경협/ DMZ 평화공원 테마 상승 속 급등
• 동일고무벨트 9,550원(+19.52%)
  : 트럼프 전 대통령 피격 소식 속 트럼프 대선 승리 가능성 상승 소식 및 러-우 전쟁 종전안 기대감 등에 우크라이나 재건 테마 상승 속 급등
• 삼아제약 29,800원(+17.55%)
  : 트럼프 전 대통령 피격 소식 속 트럼프 대선 승리 가능성 상승 소식 등에 일부 제약/바이오 관련주 상승 속 급등
• 웨이브일렉트로 7,320원(+16.38%)
  : 트럼프 전 대통령 피격 소식 속 트럼프 대선 승리 가능성 상승 소식 등에 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승 속 급등
• 코츠테크놀로지 26,050원(+15.52%)
  : 트럼프 전 대통령 피격 소식 속 트럼프 대선 승리 가능성 상승 소식 등에 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승 속 급등
• 우리기술투자 8,500원(+15.18%)
  : 트럼프 당선 가능성 급증에 따른 비트코인 가격 6만달러 돌파에 가상화폐 테마 상승 속 급등
• 퓨쳐켐 23,050원(+13.55%)
  : 일라이릴리 알츠하이머 치료제 '도나네맙'을 처방하기 위해 필요한 방사성 동위원소 진단제인 아미비드를 국내 환자들에게 공급하는 독점계약 체결 사실 지속 부각에 급등
• LIG넥스원 233,500원(+13.35%)
  : 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승 속 유도로켓 '비궁' 美 FCT 평가 통과 소식 등에 급등
• 디알텍 4,145원(+13.10%)
  : 계열사 시스바이오젠, 독자적인 암 조기진단 기술 개발 소식에 급등
• 코오롱티슈진 20,300원(+12.03%)
  : TG-C(인보사) 美 임상 3상 투약 완료 소식 지속 부각에 급등
• 에스와이스틸텍 3,255원(+11.66%)
  : 트럼프 대선 승리 가능성 상승 소식 등에 우크라이나 재건 테마 상승 속 최대주주 에스와이 강세 등에 동반 급등
• 에스씨엠생명과학 2,435원(+11.19%)
  : 아토피 피부염 줄기세포치료제 임상시험 결과 국제학술지 게재 소식에 급등
• 한전산업 15,910원(+10.64%)
  : 트럼프 전 대통령 피격 소식 속 트럼프 대선 승리 가능성 상승 소식 및 체코 원전 수주 기대감 지속 등에 원자력발전 테마 상승 속 급등
• 한미글로벌 18,430원(+10.43%)
  : 텅스텐 공급 부족 소식 속 5,800만톤에 달하는 텅스텐이 매장된 성동광산의 재개발 건설관리사업(CM)을 수행한 바 있는 점이 시장에서 지속 부각되며 급등
• HD현대인프라코어 8,080원(+9.93%)
  : 트럼프 전 대통령 피격 소식 속 트럼프 대선 승리 가능성 상승 소식 및 러-우 전쟁 종전안 기대감 등에 우크라이나 재건/ 건설기계 테마 상승 속 급등
• HD현대건설기계 57,800원(+9.89%)
  : 트럼프 전 대통령 피격 소식 속 트럼프 대선 승리 가능성 상승 소식 및 러-우 전쟁 종전안 기대감 등에 우크라이나 재건/ 건설기계 테마 상승 속 급등
• 일승 3,290원(+9.85%)
  : 해상 SMR 수혜 전망 및 하반기 실적 기대감 지속 등에 조선기자재 테마 상승 속 급등
• 갤럭시아머니트리 6,290원(+9.01%)
  : 트럼프 당선 가능성 급증에 따른 비트코인 가격 6만달러 돌파에 가상화폐 테마 상승 속 급등
• 프리엠스 9,900원(+8.43%)
  : 트럼프 전 대통령 피격 소식 속 트럼프 대선 승리 가능성 상승 소식 및 러-우 전쟁 종전안 기대감 등에 우크라이나 재건/ 건설기계 테마 상승 속 강세
• 푸드나무 3,280원(+8.43%)
  : 2분기 해외수출 및 원가개선에 따른 견조한 실적 전망, 강달러 수혜 기대감 등에 음식료업종 테마 상승 속 강세

 

 

리포트요약

＃하이트진로

［교보증권 / 권우정 / ＝Buy / 목표가 ＝29,000원 / 현재가 20,450원］

2Q24 Pre: 맥주는 아쉽지만, 소주는 좋아

• 2Q24 Pre: 맥주는 아쉽지만, 소주는 좋아
• 투자의견 BUY, 목표주가 29,000원 유지

＃유한양행

［대신증권 / 이희영 / ＝Buy / 목표가 ▲134,000원 / 현재가 94,900원］

양호한 실적과 높아지는 승인 기대감

• 2Q24 Preview: 매출은 성장하나 연구개발비 증가로 영업이익 감소 전망
• 레이저티닙 FDA 승인 및 하반기 다수의 R&D 모멘텀 존재

＃두산

［대신증권 / 양지환,이지니 / ＝Buy / 목표가 ▲300,000원 / 현재가 237,000원］

구조개편안 성공시 두산과 두산로보틱스 수혜 전망

• 두산그룹의 사업 및 지배구조 개편 성공 시 두산과 두산로보틱스가 수혜
• 두산은 두산밥캣에 대한 실질 지배력 확대, 로보틱스 지분가치 증가 기대

＃기아

［KB증권 / 강성진,손민영 / ＝BUY / 목표가 ▲150,000원 / 현재가 121,300원］

예상보다 좋았던 세그먼트 믹스에 영업이익 호조 예상

• 1) 하반기 PV5 출시, 2) 주주환원정책 강화, 3) Peer 대비 양호한 이익
• 2Q24 영업이익 4.0조원 전망. 시장 컨센서스를 10.5% 상회할 것. 양호한 모델 믹스, 우호적인 환율 때문
• 2024년 영업이익 14.1조원 전망. 시장 컨센서스를 7.1% 상회할 것

＃한화손해보험

［SK증권 / 설용진 / ＝매수 / 목표가 ▲6,200원 / 현재가 5,160원］

높아진 실적 안정성. 남은 건 제도 측면의 개선

• 목표주가 6,200원으로 상향
• 2Q24E 순이익 1,014 억원(-1.5% YoY) 예상
• 안정적인 K-ICS 비율 긍정적. 관건은 해약환급금준비금 제도 개편

＃CJ

［SK증권 / 최관순 / ▲매수 / 목표가 ▼140,000원 / 현재가 120,100원］

가격 메리트 발생

• 2Q24 Preview: 시장 기대치 상회할 전망
• 24 년에도 올리브영의 고성장은 지속될 전망
• 투자의견 매수(상향), 목표주가 14 만원(하향)

＃세아베스틸지주

［현대차증권 / 박현욱 / ＝BUY / 목표가 ＝32,000원 / 현재가 20,500원］

2분기 실적 개선 기대

• 24년 2분기 영업이익은 489억원으로 예상되며 당사 추정치는 시장 컨센서스의 상단 수준
• 투자의견 BUY를 유지함. 근거는 분기 실적이 작년 4분기를 저점으로 개선되고 있고 2) 현재 P/B는 0.37배 수준에 불과하여 과거 10년 평균을 하회하고 있으며, 3) 동사의 신성장 사업부들이 중장기적으로 주가에 긍정적으로 평가되기 때문

＃세아베스틸지주

［대신증권 / 이태환 / ＝Buy / 목표가 ＝32,000원 / 현재가 20,500원］

거듭된 성장 동력 추가

• 1Q24 연결 영업이익 160억원(-77.6% yoy) 전망. 컨센서스 하회
• 판매량 회복 조짐은 확인되나, 판가 인상 어려워 낮은 수익성 지속
• 2분기 니켈 가격 상승은 판가 인상의 좋은 명분. 수익성 개선 기대

＃대상

［교보증권 / 권우정 / ＝Buy / 목표가 ＝34,000원 / 현재가 26,100원］

2Q24 Pre: 이대로 Keep going~!

• 2Q24 Pre: 이대로 Keep going~!
• 투자의견 BUY, 목표주가 34,000원 유지

＃KCC

［하나증권 / 윤재성,신홍주 / ＝BUY / 목표가 ＝380,000원 / 현재가 314,000원］

실리콘 흑자폭 확대로 2025년 사상 최대 실적이 보인다

• 경쟁사의 실리콘 EBITDA 흑자 전환과 가격 인상 움직임
• 2022년 상반기와 달라진 점: 건자재/도료의 호조
• 2025년 영업이익 사상 최대치 경신 예상. PBR 0.46배로 절대 저평가

＃포스코퓨처엠

［BNK투자증권 / 김현태 / ＝매수 / 목표가 ＝410,000원 / 현재가 273,000원］

2Q가 실적과 업황의 저점으로 판단

• 양극재 P, Q 하락으로 2Q OP 193억원 예상
• 최근 양극재 가격 반등 중
• 투자의견 매수, 목표주가 41만원 유지

＃포스코퓨처엠

［유안타증권 / 이안나 / ＝Hold / 목표가 ＝296,000원 / 현재가 273,000원］

2Q24 Preview: 실적 개선은 3분기부터

• 2Q24 Preview: 영업이익 기준 컨센 대비 하회하는 실적 예상
• 하반기 실적 개선 본격화 기대

＃현대제철

［대신증권 / 이태환 / ＝Buy / 목표가 ▼36,000원 / 현재가 29,350원］

일회성 비용 너마저?

• 2Q24 연결 영업이익 648억원(-86.1% yoy) 전망. 컨센서스 하회
• 성수기 감안하면 아쉬운 판매량. 일회성 비용이 수익성을 훼손
• 판재류?봉형강 이익 모멘텀 부재. 밸류에이션 반등 계기 마련 시급

＃신세계

［DB금융 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ▼200,000원 / 현재가 160,500원］

어려운 영업 환경, 실적 눈높이는 낮게

• 2분기 연결 영업이익 1,192억원(-20.3%YoY)으로 전망, 시장 기대치(1,400억원)을 하회하는 실적을 기록할 것으로 예상
• 내수 유통 업태 중 백화점은 상대적으로 견조한 매출 방어 흐름을 보여
• 하지만 소비 경기 약화가 지속되며 매출이 점차 둔화되고 있어 아쉬운 부분

＃농심

［교보증권 / 권우정 / ＝Buy / 목표가 ＝510,000원 / 현재가 448,000원］

2Q24 Pre: 여전히 높은 기저 부담

• 2Q24 Pre: 여전히 높은 기저 부담
• 투자의견 BUY, 목표주가 510,000원 유지

＃롯데칠성

［교보증권 / 권우정 / ＝Buy / 목표가 ＝200,000원 / 현재가 127,000원］

2Q24 Pre: 국내는 어려웠지만, 필리핀펩시는 순항 중

• 2Q24 Pre: 국내는 어려웠지만, 필리핀펩시는 순항 중
• 투자의견 BUY, 목표주가 200,000원 유지

＃POSCO홀딩스

［BNK투자증권 / 김현태 / ＝매수 / 목표가 ▼550,000원 / 현재가 392,000원］

철강, 이차전지소재 모두 하반기 개선을 예상

• 2Q 연결OP 6,343억원, 하반기 OP는 8천억원 대로 예상
• 이차전지소재는 리튬+양극재 중심의 성장 지속될 전망
• 투자의견 매수 유지, 목표주가는 55만원으로 하향

＃POSCO홀딩스

［메리츠증권 / 장재혁 / 현재가 392,000원］

이차전지소재사업 Value Day Key Takeaways

• 1) 신경영비전 및 기업가치제고 전략 방향
• 2) 이차전지소재사업 고도화 전략

＃POSCO홀딩스

［NH투자증권 / 이재광 / 현재가 392,000원］

포스코그룹 이차전지소재사업 Value Day 후기

• 글로벌 스탠다드에 부합하는 주주환원 정책
• 철강사업, 해외 상공정 투자로 양적 성장 + 탄소중립 실행으로 질적 성장
• 리튬사업, 적극적인 우량자원 확보를 통한 사업 확장

＃POSCO홀딩스

［SK증권 / 이규익 / ＝매수 / 목표가 ＝510,000원 / 현재가 392,000원］

밸류데이를 통해 확인한 긍정적인 변화

• 2Q24 무난한 실적 예상
• 밸류데이를 통해 확인한 긍정적인 변화
• 철강 대형주에 투자한다면 포스코!

＃POSCO홀딩스

［대신증권 / 이태환 / ＝Buy / 목표가 ＝520,000원 / 현재가 392,000원］

Value Day 후기; 일류의 조건

• [철강] 해외 상공정 설비투자 및 친환경 제철 기술 개발 추진
• [이차전지소재] 저평가 우량자원 확보 및 초격차 기술 개발에 주력
• 불용자산 매각을 통한 현금 확보. 신규투자 및 적극적 주주환원

＃NH투자증권

［한국투자증권 / 백두산,홍예란 / ▲매수 / 목표가 N 18,000원 / 현재가 13,070원］

지나칠 수 없는 견조한 흐름. 매수로 상향

• 매수의견으로 상향. 목표주가 18,000원 제시
• 2분기 순이익은 1,835억원. 기존 추정치 대비 14% 상향
• 운용손익 호조. ROE 상승이 주주환원액 확대로 연결

＃녹십자

［키움증권 / 허혜민 / ＝BUY / 목표가 ▲160,000원 / 현재가 126,600원］

상저하고로 예견된 부진. 하반기 알리글로 기대

• 자회사 부진과 미국 법인 비용 부담 지속으로 하회 전망
• 4개의 PBM과 계약. 하반기 알리글로 매출 속도 중요
• 투자의견 Buy, 목표주가 16만원 상향

＃대한유화

［DB금융 / 한승재 / ＝Buy / 목표가 ＝200,000원 / 현재가 128,400원］

타이밍을 맞추기 어렵다면 모아가야지

• 2Q24 영업적자 49억원, 개선되었지만 여전히 미진
• 예상대로 중국 공급 부담은 감소, 다만 문제는 수요
• 타이밍을 맞추기 어렵다면 모아가야지. 26년까지 시황 개선 방향성은 여전

＃대한유화

［LS증권 / 이주영 / N Buy / 목표가 N 170,000원 / 현재가 128,400원］

점진적인 수익성 개선 예상

• 기업 개요
• 2Q24 Preview: 적자 폭 축소
• 투자의견 Buy, 목표주가 17만원으로 커버리지 개시

＃GS리테일

［DB금융 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ▼28,000원 / 현재가 21,050원］

내수 불황에도 이어지는 증익

• 2분기 연결 영업이익 1,060억원(+9%YoY)으로 전망, 시장 기대치(1,130억원)을 소폭 하회하는 실적을기록할 것으로 예상
• 편의점/수퍼 중심으로 견조한 출점이 이루어지며 타이트한 비용 관리로 전년 수준 이익 규모 방어에 성공

＃GS리테일

［대신증권 / 유정현 / ＝Buy / 목표가 ＝28,000원 / 현재가 21,050원］

전 사업부 무난한 실적 전망

• 전분기 대비 편의점 성장률 회복
• 고물가, 소포장 식품 수요 증가로 슈퍼마켓 업황 호조 지속
• 호텔 사업 양호한 업황 지속. 전 사업부 이익의 안정성 돋보임

＃GS리테일

［IBK투자증권 / 남성현 / ＝매수 / 목표가 ＝33,000원 / 현재가 21,050원］

2분기 Preview: 기대치 부합

• 2분기 시장 기대치 부합
• 하반기는 호텔사업부 리뉴얼 2025년은 분할
• 투자의견 매수, 목표주가 3.3만원 유지

＃호텔신라

［DB금융 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ▼70,000원 / 현재가 53,900원］

유의미한 회복은 아직

• 2분기 연결 매출 1조 156억원(+17.2%YoY), 영업이익 319억원(-52.5%YoY)으로 컨센서스(400억원)을 하회하는 실적을 시현할 것으로 전망
• 객단가가 높은 중국인 단체관광객 회복 효과가 미미해 의미있는 면세 매출 반등이 나타나지 않고 있어 아쉽다

＃HD한국조선해양

［DB금융 / 서재호 / ＝Buy / 목표가 ▲195,000원 / 현재가 165,700원］

실적과 수주, 두 마리 토끼를 잡는다

• 2Q24E 매출액 6.0조원, 영업이익 2,540억원- 컨센서스 부합
• 24년 목표수주의 96% 달성, 3년 이상의 일감 유지 중
• 목표주가 195,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지

＃한화솔루션

［DB금융 / 한승재 / ＝Buy / 목표가 ▲39,000원 / 현재가 27,250원］

연말까지 드라마틱한 수익성 개선 가능성에 배팅

• 2Q24E 영업적자 907억원, 아직은 태양광 반등 폭 미진
• 미국 단기 수요 surprise와 연말 가격 반등 가능성

＃OCI홀딩스

［DB금융 / 한승재 / ＝Buy / 목표가 ▼120,000원 / 현재가 87,300원］

단기 실적이 주춤해도 타고난 체력은 여전하다

• 2Q24 영업이익 1,036억원, 폴리실리콘 판매량의 더딘 회복
• 관세 영향으로 단기 수급 차질, 하지만 미국 수요 증가는 곧 비중국산 폴리 수요 증가
• 폴리 판매량 단기 둔화, DCRE 비용 증가 등으로 이익 추정치 하락. 그래도 P/E 3.6배

＃고려아연

［대신증권 / 이태환 / ＝Buy / 목표가 ＝630,000원 / 현재가 541,000원］

모멘텀은 돌아오는 거야

• 2Q24 연결 영업이익 2,680억원(+72.1% yoy) 전망. 컨센서스 상회
• TC 하락에도 평균 메탈가격 및 환율 상승효과 인식. 연결회사 개선
• 전기차 Chasm으로 신사업 매출 개시 지연. 다만, 니켈은 순조로움

＃삼성중공업

［DB금융 / 서재호 / ＝Buy / 목표가 ▲13,000원 / 현재가 9,900원］

무난한 2분기, 안정적인 성장

• 2Q24E 매출액 2.4조원, 영업이익 890억원 전망 ? 컨센서스 부합
• 1H24 수주 목표치의 68% 달성, 편안한 발주 강세 시장
• 목표주가 13,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지

＃삼성중공업

［NH투자증권 / 정연승,곽재혁 / ＝Buy / 목표가 ▲13,000원 / 현재가 9,900원］

한번 더 Level-up

• 하반기에도 기대되는 수주 모멘텀, 선가도 여전히 강세
• 2분기: 한단계 더 높아지는 수익성

＃HD현대미포

［DB금융 / 서재호 / ＝Buy / 목표가 ▲118,000원 / 현재가 100,000원］

드디어 다가온 실적 턴어라운드

• 2Q24E 매출액 1.1조원, 영업이익 37억원 ? 컨센서스 상회
• 1H24에만 목표치 133% 달성, 여전히 뜨거운 MR탱커/LPG선
• V

＃S-Oil

［미래에셋증권 / 이진호,김태형 / ＝매수 / 목표가 ▼85,000원 / 현재가 67,100원］

점차 회복하는 정제마진

• 2Q24 Preview: 예상보다 길어진 정제마진의 부진
• 하반기 전망: 이익체력을 회복하는 시기

＃롯데케미칼

［LS증권 / 이주영 / N Buy / 목표가 N 150,000원 / 현재가 108,300원］

바닥 지난 업황과 그렇지 못한 주가

• 2Q24 Preview: 적자 폭 축소
• 중장기적 리스크 관리 돌입
• 투자의견 Buy, 목표주가 15만원으로 커버리지 개시

＃현대위아

［하나증권 / 송선재,강민아 / ＝BUY / 목표가 ＝77,000원 / 현재가 56,100원］

이미 뱃머리는 돌렸다

• 방향성을 찾아가는 중
• 2Q24 Preview: 영업이익률 3.2% 전망
• 2024년 말~2025년 상반기 냉매 모듈과 ITMS가 양산될 예정

＃금호석유

［DB금융 / 한승재 / ＝Buy / 목표가 ▲200,000원 / 현재가 165,200원］

흑자인데 증익까지

• 2Q24 영업이익 943억원, 합성고무 개선세
• 견고한 천연고무와 증설이 제한적인 범용고무, 그리고 NB-Latex 반등
• 화학 시황 둔화에도 상대적으로 견고한 수익성 재확인, 고무 개선 주목

＃금호석유

［키움증권 / 정경희,신대현 / ＝BUY / 목표가 ▲225,000원 / 현재가 165,200원］

업황 개선, 재무 건전성, 자사주 소각의 3박자

• 2분기 영업이익 전기비 +32% 추정
• R/E 타이어 수요 개선, Latex 가격 개선 등 업황 개선세
• 목표주가 225,000원 상향, BUY 유지

＃금호석유

［삼성증권 / 조현렬 / ＝BUY / 목표가 ▲200,000원 / 현재가 165,200원］

2Q24 preview - 어닝 서프라이즈 전망

• 2Q24 preview, 어닝 서프라이즈 전망
• NB Latex, 스프레드 개선과 판매량 확대가 긍정적
• View, 부각되는 단기 실적 모멘텀

＃한화에어로스페이스

［교보증권 / 안유동 / ＝Buy / 목표가 ▲313,000원 / 현재가 253,500원］

2분기 실적 예상치 상회 전망과 담보된 3년

• 2Q24 Preview: 시장예상치 상회 전망
• 루마니아향 K9 사업(K9 54문, K10 36문 추정) 1.4조원 수주 성공

＃한화에어로스페이스

［상상인증권 / 김광식 / ＝BUY / 목표가 ▲295,000원 / 현재가 253,500원］

2Q24 Preview 2H 성장 확신, 인적 분할이 변수

• 2분기 실적, 컨센서스 상회
• 연간 실적 추저치 유지, 하반기 실적 성장 기대감은여전

＃SK텔레콤

［흥국증권 / 황성진,송지원 / ＝BUY / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 52,300원］

AI Company 전략의 구체화

• 2분기 실적도 성장추세 지속
• AI Company 전략의 구체화와 완결성 확보를 위한 행보
• 밸류업 이전부터 주주환원에 항상 적극적

＃삼성에스디에스

［미래에셋증권 / 김수진 / ＝매수 / 목표가 ＝244,000원 / 현재가 157,800원］

2Q는 예상 부합 전망

• 2Q24 프리뷰: 분기 실적 예상 부합 전망
• 생성AI - 24년은 수주에 주목, 25년은 매출에 주목

＃SK가스

［LS증권 / 성종화 / ＝Buy / 목표가 ＝230,000원 / 현재가 175,000원］

실적흐름 무난. 4Q 배당시즌. LNG 모멘텀 지속 강화 기대

• 2Q24 세전이익 컨센서스 전망치 부합 전망
• 실적흐름 무난. 4Q 배당시즌. LNG 모멘텀 지속 강화 기대

＃삼성E&A

［IBK투자증권 / 조정현 / ＝매수 / 목표가 ＝35,000원 / 현재가 23,450원］

2Q24 Preview: 무난한 2분기

• 2Q24 Preview: 영업이익 1,900억 원(YoY -44.9%)
• 화공 수주 가이던스 초과달성 추정
• 투자의견 매수 및 목표주가 35,000원 유지

＃KT

［SK증권 / 최관순 / ＝매수 / 목표가 ＝44,000원 / 현재가 36,500원］

수익성 개선과 클라우드 기업가치 재평가 전망

• 2Q24 Preview: 수익성 중심의 경영기조
• KT 클라우드 기업가치의 재평가
• 투자의견 매수, 목표주가 44,000원(유지)

＃삼성생명

［SK증권 / 설용진 / ＝매수 / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 94,500원］

생보사를 하나 담아야 한다면

• 2Q24E 지배지분순이익 6,036 억원(+126% YoY) 전망
• 자본 우려 없이 이익 개선 기대 가능. 주주 환원 확대 기대감도 유효

＃KT&G

［교보증권 / 권우정 / ＝Buy / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 87,500원］

2Q24 Pre: 견조한 담배 본업으로 증익 전망

• 2Q24 Pre: 견조한 담배 본업으로 증익 전망
• 투자의견 BUY, 목표주가 120,000원 유지

＃KT&G

［하나증권 / 심은주,고찬결 / ＝BUY / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 87,500원］

2Q24 Pre: 호실적 예상 + 밸류업 기대

• 2Q24 Pre: 본업 호조로 호실적 예상
• 본업 호조 긍정적
• 적극적인 주주환원 정책→ 밸류업 기대

＃두산에너빌리티

［메리츠증권 / 문경원,윤동준 / 현재가 20,900원］

분할합병: 오해마세요, 좋은 겁니다

• 두산밥캣 떼어내고 두산로보틱스 주식 받기. 무엇이 이득인가?
• 이번 분할합병은 사업적으로도 탄력을 받을 수 있는 계기

＃NAVER

［흥국증권 / 김지현 / ＝BUY / 목표가 ▼280,000원 / 현재가 174,800원］

골이 깊으면..

• 2Q24 Earning Preview: 웹툰 상장과 LY 로 인한 변동 요인있지만 플랫폼과 커머스가 여전히 견조
• 2024년 하반기: 씨앗은 뿌려놨고, 비가 오기를 기다리는 중
• 투자의견 Buy, 목표주가 280,000원으로 하향: SOTP에서 PER로 Valuation 산출 변경

＃카카오

［흥국증권 / 김지현 / ＝BUY / 목표가 ▼67,000원 / 현재가 42,250원］

조직개편 효과를 기다리는 중

• 2Q24 Earning Preview: 커머스는 다시 계절성 구간, 광고는 지속 견조
• 2024년 하반기: 사업부 개편으로 핵심 사업부에 역량 총집합
• 투자의견 Buy, 목표주가 67,000원으로 하향: 비핵심 사업부 매각 가능성

＃엔씨소프트

［흥국증권 / 김지현 / ＝BUY / 목표가 ▲250,000원 / 현재가 190,400원］

다시, 게임 본연의 재미를 찾아

• 2Q24 Earning Preview: 적자전환 우려에 비해 선방 할지가 관건
• 2024년 하반기: 혹시 있을지도 모르는 서프라이즈
• 투자의견 Buy, 목표주가 250,000원으로 상향: 2025년 <아이온2> 가 가까워진다

＃이오테크닉스

［상상인증권 / 정민규 / ＝BUY / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 204,500원］

2Q24 Preview 성장 초입

• 2분기 실적은 컨센서스 하회 전망
• 2024년 상저하고, 2025년은 더욱 기대

＃하나투어

［부국증권 / 이준규 / ＝Buy / 목표가 ＝80,000원 / 현재가 57,300원］

하반기부터 성장 재개

• 2분기 예상실적은 비수기임을 감안할 때, 양호한 실적 예상
• 성수기가 시작되는 3분기부터 송출객수 증가 재개

＃한화오션

［DB금융 / 서재호 / ＝Buy / 목표가 ▲38,000원 / 현재가 29,900원］

도약 기대감이 높은 중장기 스토리라인

• 2Q24E 매출액 2.5조원, 영업이익 380억원
• VLCC/LNG/컨선 등 주력 선종의 우호적인 발주 환경+ 특수선 리레이팅 기대감
• 목표주가 38,000원 상향, 투자의견 BUY 유지

＃한미반도체

［상상인증권 / 정민규 / ＝BUY / 목표가 ＝220,000원 / 현재가 160,500원］

2Q24 Preview 성장 또 성장

• 2분기 실적은 컨센서스를 소폭 하회할 전망
• 체질개선 끝, 끊임 업는 성장 동력

＃대우건설

［KB증권 / 장문준,강민창 / ＝BUY / 목표가 ＝5,000원 / 현재가 3,990원］

단기 모멘텀 좋다. 펀더멘탈 개선은 확인 필요

• 2Q24 Preview: 낮아진 시장 기대 수준에 부합
• 상반기 주택공급 6,900세대 3분기 해외수주 파이프라인 양호
• 단기적으로 주가 모멘텀 요소 많아. 추세적 상승 위해서는 원가율과 현금흐름 확인 필요

＃대우건설

［유안타증권 / 장윤석 / ＝Buy / 목표가 ＝5,200원 / 현재가 3,990원］

해외 수주 기대감 VS 단기 실적 부진

• 2Q24 영업이익, 낮아진 컨센서스(1,241억원) 부합 전망
• 체코 원전과 투르크메니스탄 비료 플랜트, 주사위는 던져졌다
• 결국은 실적

＃한국항공우주

［교보증권 / 안유동 / ＝Buy / 목표가 ▼58,000원 / 현재가 49,050원］

이연된 실적 및 수주, But 큰 그림은 그대로

• 2Q24 Preview: 시장예상치 하회 전망
• 중동 회전익 수주: 하반기로 이연, UJTS 사업자 선정: 2Q28년으로 확정

＃한국항공우주

［하나증권 / 위경재 / ＝BUY / 목표가 ＝60,000원 / 현재가 49,050원］

아직은 옅은 안개 속

• 2Q24 Pre : 실적보다는 수주 데이터가 좋을 2분기
• 여러 기대감이 조금은 지연되는 중
• Valuation 기준 시점을 2025년으로 설정, 목표주가 60,000원 유지

＃유아이엘

［KB증권 / 한제윤 / 현재가 6,550원］

본업에서의 뚜렷한 실적 개선과 시작되는 신사업의 약진

• 기업개요: 스마트폰 및 전자담배 부품 생산 기업
• 투자포인트 1) 본업 (스마트폰)에서의 P 증가로 실적 레벨은 이미 높아진 상태 2) 전자담배 사업 본궤도 진입, 밸류에이션 리레이팅 요인으로 충분
• 리스크 요인: 글로벌 경기 변동, 티타늄 소재 적용처 확대는 예단 불가

＃유아이엘

［하나증권 / 최재호 / 현재가 6,550원］

2Q24 Pre: 전년대비 영업이익 +390.6% 성장 전망

• 분기를 거듭할수록 성장에 대한 기대 요인 다분한 상황
• 2Q24 Preview: 1Q24에 이어 2Q24 역시 고성장 전망
• 2024년 매출액 4,668억원, 영업이익 262억원 전망

＃동원F&B

［교보증권 / 권우정 / 현재가 43,500원］

2Q24 Pre: 이익 계속 좋은 흐름 유지 중

• 2Q24 Pre: 이익 계속 좋은 흐름 유지 중
• 높은 기저에도 견조한 이익 성장!

＃LG화학

［LS증권 / 이주영 / N Buy / 목표가 N 530,000원 / 현재가 367,500원］

불황에도 살아남은 강자

• 2Q24 Preview: 석유화학 흑자전환
• 하반기 배터리 눈높이 조정은 불가피
• 투자의견 Buy, 목표주가 53만원으로 커버리지 개시

＃한전기술

［하이투자증권 / 이상헌 / 현재가 74,500원］

체코, SMR 등이 다가오고 있다

• 탄소배출 감축 및 국가 안보 측면에서 전 세계적으로 원전 확대 가능성 증대 ⇒ 체코 등 에서의 수주 가능성 높아지면서 동사 수혜 가능할 듯
• 제11차 전력수급기본계획에서 대형원전과 SMR 등 신규원전 건설 포함 ⇒ 국내 원전시장 확대 및 SMR 개발 사업 등에서 동사 최대 수혜 가능할 듯

＃KH바텍

［상상인증권 / 이소중,권오휘 / ＝BUY / 목표가 ▼21,000원 / 현재가 13,170원］

2Q24 Preview : 티타늄 케이스 고마워

• 티타늄 케이스 및 조기 생산 영향으로 호실적 기대
• 투자의견 Buy, 목표주가 21,000원으로 하향

＃인텍플러스

［상상인증권 / 정민규 / ＝BUY / 목표가 ▼35,000원 / 현재가 21,750원］

2Q24 Preview 적자는 지속되지만

• 2분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망
• Top Tier 레퍼런스 확보 중

＃하나마이크론

［상상인증권 / 정민규 / ＝BUY / 목표가 ▼30,000원 / 현재가 19,430원］

2Q24 Preview 속도 조절

• 2분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망
• 속도만 조절될 뿐, 성장은 지속

＃현대백화점

［유안타증권 / 이승은 / ＝Buy / 목표가 ＝65,000원 / 현재가 47,800원］

3분기부터 달라진다

• 2Q24 Preview: 고마진 카테고리 성장세 유지, 지누스 흑자전환

＃현대백화점

［DB금융 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ▼68,000원 / 현재가 47,800원］

백화점 실적 선방, 주가는 저평가

• 2분기 연결 영업이익 346억원(-37.8%YoY)으로 전망, 시장 기대치(490억원)을 하회하는 실적을 시현할 것으로 전망
• 백화점 실적이 견조하게 유지, 특히 동사가 가진 패션 카테고리의 매출 성장이 지속되고 있는 점을 긍정적으로 평가

＃한국금융지주

［BNK투자증권 / 김인 / ＝매수 / 목표가 ▲85,000원 / 현재가 71,500원］

2024년(E) 지배주주순이익 큰 폭 증가와 기준금리 인하 최대 수혜주

• 2Q24 Preview: 이자이익 증가와 상품 및 기타손익 개선 예상
• 투자의견 BUY 및 목표주가 85,000원으로 상향

＃컴투스

［흥국증권 / 김지현 / ＝BUY / 목표가 ＝63,000원 / 현재가 39,150원］

자체개발, 퍼블리싱 모두 강화

• 2Q24 Earning Preview: <서머너즈워: 천공의 아레나> 10주년 호실적과 돌아온 프로야구 시즌
• 2024년 하반기: 풍부해진 신작 라인업으로 꽉찬 스케쥴
• 투자의견 Buy, 목표주가 63,000원 유지: <프로야구 RISING> <더스타라이트> <프로젝트ES> 레츠고

＃LIG넥스원

［상상인증권 / 김광식 / ＝BUY / 목표가 ▲245,000원 / 현재가 206,000원］

2Q24 Preview 기대감, 그리고 증명할 능력

• 2분기 실적, 컨센서스 부합 예상
• 대형 이벤트/장기 성장 기대감

＃LIG넥스원

［교보증권 / 안유동 / ＝Buy / 목표가 ▲250,000원 / 현재가 206,000원］

연간 매출 혹은 그 이상만큼 업데이트 되는 수주

• 2Q24 Preview: 영업이익 시장예상치 하회 전망
• 하나당 연간 매출액에 준하는 즐비한 수주 파이프라인(중동, 미국 비궁 등)

＃유진테크

［한화투자증권 / 김광진,최영주 / ＝Buy / 목표가 ▲69,000원 / 현재가 49,400원］

전공정 투자 수혜와 신규 장비 가치 반영 필요

• 전공정 투자 증가와 신규 장비 모멘텀 주목
• 2Q24 영업이익 87억원 예상
• 목표주가 6.9만원으로 상향

＃한화생명

［SK증권 / 설용진 / ＝매수 / 목표가 ＝3,800원 / 현재가 3,100원］

무난한 실적 예상. 추가 하락 우려는 제한적

• 보험손익: 무난한 실적 흐름 전망
• 투자손익: 금리 하락으로 안정적인 실적 예상
• 추가 하락 우려는 제한적이라 판단. 상승의 선행조건은 안정성의 확보

＃비에이치

［메리츠증권 / 양승수 / ＝Buy / 목표가 ▲30,000원 / 현재가 25,000원］

우려를 활용할 수 있는 구간

• 2Q24 Preview: 비수기 극복
• 올해 우려는 과도, 향후 기대되는 변화는 미반영

＃네오위즈

［흥국증권 / 김지현 / ＝BUY / 목표가 ＝31,000원 / 현재가 20,900원］

수작 DLC에 목마른 팬들

• 2Q24 Earning Preview: 모바일로 버티는 2분기
• 2024년 하반기: DLC, 팬들을 사로잡을 것
• 투자의견 Buy, 목표주가 31,000원 유지: 우리집은 DLC 나온다

＃CJ제일제당

［교보증권 / 권우정 / ＝Buy / 목표가 ＝500,000원 / 현재가 370,500원］

2Q24 Pre: 왜들 그리 다운돼있어?

• 2Q24 Pre: 기저 부담은 있지만, 우려할 필요 없어!
• 투자의견 BUY, 목표주가 500,000원 유지

＃SK오션플랜트

［상상인증권 / 김광식 / ＝BUY / 목표가 ＝21,000원 / 현재가 14,020원］

2Q24 Preview 하반기를 기다리며

• 2분기 실적, 컨센서스 부합 수준
• 견고한 대만 시장, 문제는 한국

＃풍산

［대신증권 / 이태환 / ＝Buy / 목표가 ▲83,000원 / 현재가 66,900원］

더블 배럴 샷건, 2차 상승 예상

• 2Q24 연결 영업이익 1,176억원(+118.2% yoy) 전망. 컨센서스 부합
• 신동의 Q 상승과 메탈 게인 효과에 더불어 방산의 탄약 수출 증가
• 구리는 연내 재차 가격 상승 가능. 탄약 수요는 장?단기 모두 긍정적

＃일진전기

［SK증권 / 나민식 / ＝매수 / 목표가 ▲40,000원 / 현재가 28,400원］

증설은 계획대로 진행 중

• 2Q24 Preview: 무난한 실적 예상
• 증설은 계획대로 진행 중
• 전력기기 최선호주 제시

＃KB금융

［IBK투자증권 / 우도형 / ＝매수 / 목표가 ▲103,000원 / 현재가 87,000원］

2Q24 Preview: 총주주환원율 40% 기대

• 2분기 실적은 컨센서스 부합 전망
• 2분기 실적발표에서 추가적인 자사주 매입/소각 발표 예상
• 투자의견 매수, 목표주가 103,000원으로 상향, 최선호종목

＃우진

［상상인증권 / 이소중,권오휘 / 현재가 9,750원］

2Q24 Preview: 다다익선

• 우호적 원자력 정책과 가동 원전 매출 확대
• SMR 계측기로 사업 영역 확대

＃위메이드

［미래에셋증권 / 임희석 / ＝매수 / 목표가 ▼60,000원 / 현재가 42,550원］

출시 일정 불확실성 해소가 필요

• 2Q24 Preview: 컨센서스 하회 전망
• 하반기 신작 준비 상황은?
• 투자의견 ＇매수＇유지, 목표주가 60,000원으로 하향

＃씨에스윈드

［상상인증권 / 김광식 / ＝BUY / 목표가 ＝83,000원 / 현재가 49,500원］

2Q24 Preview: 하부구조물에 쏠린 시선

• 2분기 실적, 컨센서스 상회 예상
• 성장성 대비, 부각되는 밸류에이션 매력도

＃한미약품

［대신증권 / 이희영 / ＝Buy / 목표가 ＝420,000원 / 현재가 306,500원］

견조한 실적과 거버넌스 이슈 해소

• 2Q24 Preview: 로수젯 견조한 성장 및 북경한미 고성장으로 호실적 전망
• 파트너사 머크 MASH 치료제 신규 임상 2건 개시

＃메리츠금융지주

［대신증권 / 박혜진 / ＝Buy / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 82,000원］

부동산 PF 관건이나, 무난히 넘어갈 전망

• 2분기 순이익 컨센서스 부합 전망, 화재 소폭 감소/증권 증가
• 화재는 예실차 (+)폭 감소 예상, 증권은 트레이딩 수익 개선에 기인
• 기 발표한 5,000억원 자사주 매입 금액 중 2,400억원 매입 완료

＃이마트

［IBK투자증권 / 남성현,백종민 / ▲매수 / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 58,300원］

시장에 순응. 구조 변화를 통한 펀더멘탈 개선

• 주목해야 할 이유 3가지
• 투자의견 매수, 목표주가 7만원 제시

＃뉴파워프라즈마

［메리츠증권 / 양승수 / 현재가 5,940원］

탐방노트: 본업(반도체 부품)과 UTG 동반 성장 기대

• 1) 교체주기 + 미중분쟁 수혜로 성장하는 반도체 매출
• 2) 자회사 매력도 부각

＃덴티움

［삼성증권 / 정동희 / ＝BUY / 목표가 ▼150,000원 / 현재가 105,800원］

러시아 매출 이연 발생하나 영업이익률 30%대 회복

• 2Q24 preview: 중국 VBP 효과 지연과 러시아 통관 문제로 컨센서스 하회 전망
• 견고한 이익 체력 및 낮은 밸류에이션 수준에도 분기 실적 성장률의 회복 또는 적극적 주주환원 정책 필요

＃애경케미칼

［LS증권 / 이주영 / 현재가 12,650원］

더 이상 나빠질 것도 없다

• 기업 개요
• 바닥을 지나고 있는 가소제, 그리고 회심의 두 방
• 더 이상 나빠질 것도 없다

＃한국콜마

［상상인증권 / 김혜미 / ＝BUY / 목표가 ＝75,000원 / 현재가 60,900원］

괜한 걱정

• 2Q24E 매출액 yoy +7.7%, 영업이익 yoy +10.3% 전망

＃동아에스티

［다올투자증권 / 이지수,임도영 / ＝BUY / 목표가 ▲95,000원 / 현재가 69,100원］

실적도 R&D 기대감도 올라가는 중

• 2Q24 별도 매출액 1,576억원(+2.2% YoY, +12.5% QoQ), 영업이익 54억원(-38.4% YoY, +634.4% QoQ)으로 추정
• 그로트로핀을 비롯한 ETC 매출 확대와 박카스 등 수출 증가로 전 사업부 고른 성장 예상. 고마진 품목 비중 증가로 영업이익 시장 기대치 상회할 전망
• 슈가논 라인업 확대와 그로트로핀 매출 증가, 스텔라라 바이오시밀러 DMB-3115의 상업화 물량 발생으로 하반기 호실적 기대되어 연간 실적 추정치 상향. 내년 상반기까지 DMB-3115(스텔라라 바이오시밀러)의 유럽/미국 품목 허가 획득 및 출시, DA-1241(MASH/2형 당뇨)과 DA-1726(비만)의 임상2a상과 임상1상 데이터 발표 등 R&D 모멘텀 유효

＃동아에스티

［키움증권 / 허혜민 / ＝BUY / 목표가 ▲90,000원 / 현재가 69,100원］

연말부터는 모멘텀을 즐기자

• 예상보다 R&D 비용 감소 전망으로 기대치 상회 예상
• 신제품 출시부터 데이터 모멘텀까지 기대되는 2025년
• 투자의견 Buy, 목표주가 9만원 상향

＃서진시스템

［상상인증권 / 이소중,권오휘 / 현재가 31,500원］

2Q24 Preview: ESS 다음은 반도체

• 상저하고 패턴 예상
• ESS 다음은 반도체

＃PI첨단소재

［하이투자증권 / 이상헌 / ＝Buy / 목표가 ▲43,000원 / 현재가 30,750원］

방열시트용 필름이 올해 성장과 수익성을 이끈다

• 온디바이스 AI 시대 본격화로 올해 2분기부터 방열시트용 필름 매출 증가되면서 가동률 상승으로 수익성 개선 가속화 될 듯
• 올해부터 아케마와의 시너지효과로 전기차, 우주항공 등에서 지역적 확장 및 제품 다각화 가시화 되면서 성장성 부각될 듯
• 목표주가 43,000으로 상향

＃코스맥스

［유안타증권 / 이승은 / ＝Buy / 목표가 ▲240,000원 / 현재가 180,200원］

역시 글로벌 No.1

• 2Q24 Preview: 전년 높은 기저에도 여전히 고성장

＃코스맥스

［상상인증권 / 김혜미 / ＝BUY / 목표가 ▲220,000원 / 현재가 180,200원］

이제 중국 빼고도 괜찮다

• 2Q24E 매출액 yoy +17.1%, 영업이익 yoy +16.5% 전망

＃데브시스터즈

［신한투자증권 / 강석오,고준혁 / ＝매수 / 목표가 ▲100,000원 / 현재가 50,900원］

2Q 호실적과 7/17 대규모 업데이트 주목

• <쿠키런:모험의탑> 긍정적 성과 및 모멘텀 유효
• 2Q24 Preview: 기존작 역주행으로 컨센서스 상회 전망
• Valuation & Risk

＃휴메딕스

［상상인증권 / 하태기 / ＝BUY / 목표가 ＝53,000원 / 현재가 33,350원］

의약품, 필러 수출이 고성장 중

• 2024년 2분기에 뚜렷한 영업실적 성장 확인할 수 있을 전망
• 의약품 고성장, 필러 수출이 중국, 브라질 중심으로 크게 성장

＃제이앤티씨

［유진투자증권 / 박종선 / ＝BUY / 목표가 ▲33,000원 / 현재가 26,100원］

NDR 後記: 안정적 실적 성장 + 유리기판 사업 순항 중

• NDR 후기 및 2Q24 Preview
• NDR 後記: 지난해 하반기 이후 높은 실적 성장 속에 신규 사업인 반도체용 유리기판 사업 진출도 순항 중임
• 2Q24 Preview: 제품 다양화 등을 통한 수익성 개선이 지속되면서 하반기까지 실적 성장세 이어질 것으로 예상

＃토니모리

［하나증권 / 박은정,김다혜 / 현재가 10,800원］

2Q24 Preview: 브랜드도 ODM도 호조

• 2Q24 Preview: 브랜드도 ODM도 호조
• 2024년: 성장 채널 확대 + 해외 수출 증가 + ODM 성장 전망

＃에스티팜

［다올투자증권 / 이지수,임도영 / ＝BUY / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 94,800원］

긴 호흡으로 보자

• 2Q24 연결 매출액 470억원(-18.6% YoY, -9.1% QoQ), 영업손실 20억원(적전 YoY, 적전 QoQ)으로 추정
• 올리고뉴클레오타이드 및 저분자약물 생산 스케줄 조정, 자회사 R&D 비용 증가로 시장 기대치 하회할 전망
• 이연된 물량은 하반기와 내년 상반기에 공급될 예정으로 하반기부터 실적 개선 시작될 전망

＃클리오

［하나증권 / 박은정,김다혜 / ＝BUY / 목표가 ＝47,000원 / 현재가 36,700원］

2Q24 Preview: 견조한 흐름 지속

• 2Q24 Preview: 견조한 흐름 지속
• 2024년 전망: 글로벌 점유율 확대 집중

＃두산밥캣

［신한투자증권 / 이동헌 / ＝매수 / 목표가 ＝64,000원 / 현재가 54,600원］

굿바이 바브캣, 하이 로보캣

• 피할 수 없다면 즐길 수 밖에
• 두산로보틱스의 자회사로 주식 교환, 상장폐지 예정

＃두산밥캣

［키움증권 / 이한결 / 현재가 54,600원］

두산 그룹 지배구조 개편 관련 코멘트

• 두산밥캣 상장 폐지 결정
• 두산로보틱스와 두산밥캣의 사업 결합 추진 배경 및 기대 효과
• 단기 주가 변동성 확대 전망

＃넷마블

［KB증권 / 이선화,류은애 / ＝HOLD / 목표가 ▲63,000원 / 현재가 63,300원］

PC 비중 확대 vs. 흥행 Peak Out

• 2Q24 Preview: 영업이익 972억원 (흑자전환 YoY)으로 컨센서스 상회 전망
• 자체 런처를 사용하는 PC 비중 증가로 2분기 어닝 서프라이즈 예상
• 나혼렙/레이븐2의 급격한 매출 하향 안정화로 PC 비중도 축소될 것
• 오버행 이슈 잔존

＃넷마블

［흥국증권 / 김지현 / ▲BUY / 목표가 ▲75,000원 / 현재가 63,300원］

일년에 하나는 성공시킨다

• 2Q24 Earning Preview: 실적도 레벨업
• 2024년 하반기: 신작 온기가 이어지며 자체 IP 2종의 출시로 수수료 비용 축소 전망
• 투자의견 Buy, 목표주가 71,000원으로 상향:<일곱 개의 대죄: Origin>의 25년 상반기 출시를 기다림

＃넷마블

［미래에셋증권 / 임희석 / ＝Trading Buy / 목표가 ▲70,000원 / 현재가 63,300원］

급격한 마진 개선 예상

• 2Q24 Preview: 컨센서스 상회 전망
• 자체 런처 비중 확대에 따른 수익성 개선
• 투자의견 Trading Buy 유지, 목표주가 3% 상향

＃넷마블

［한국투자증권 / 정호윤,김예림 / ＝중립 / 목표가 없음 / 현재가 63,300원］

2Q24 Preview: 나혼자만 서프라이즈

• 나혼자만레벨업 흥행으로 이익 서프라이즈 예상
• 하반기 라인업이 조금은 아쉽다
• 아직은 보수적인 시각을 유지함

＃크래프톤

［흥국증권 / 김지현 / ＝BUY / 목표가 ▲390,000원 / 현재가 280,000원］

The Only IP

• 2Q24 Earning Preview: 웅장한 PUBG 보유국
• 2024년 하반기: <다크앤다커 모바일>의 출시와 게임스컴과 TGA. 2025년 얼리억세스 기대
• 투자의견 Buy, 목표주가 390,000원으로 상향: 여기까지는 PUBG가 해냅니다.

＃펄어비스

［흥국증권 / 김지현 / ＝BUY / 목표가 ▲64,000원 / 현재가 47,150원］

사건은 다가와 Ah Oh Ay

• 2Q24 Earning Preview: 약간의 적자 지속은 상관없는 상황
• 2024년 하반기: 수상하다 수상해
• 투자의견 Buy, 목표주가 64,000원으로 상향: 붉은사막 판매량 추정치는 여전함

＃오리온

［교보증권 / 권우정 / ＝Buy / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 92,000원］

2Q24 Pre: 시장 기대치 부합 전망

• 2Q24 Pre: 시장기대치 부합 전망
• 투자의견 BUY, 목표주가 130,000원 유지

＃한화시스템

［상상인증권 / 김광식 / ＝BUY / 목표가 ＝24,000원 / 현재가 18,300원］

2Q24 Preview 차례차례 준비 중

• 2분기 실적. 컨센서스 상회
• PSI 인수: 체계종합업체로의 비전

＃한화시스템

［한국투자증권 / 장남현 / ＝매수 / 목표가 ＝25,000원 / 현재가 18,300원］

2Q24 Preview: I’m on fire

• 영업이익 컨센서스 9% 상회
• 궤도에 오른 방산 부문의 성장성
• 명확해지는 투자포인트

＃에이피알

［신한투자증권 / 박현진,주지은 / ＝매수 / 목표가 ▼400,000원 / 현재가 283,500원］

주가는 악재를 충분히 반영 중

• 높았던 실적 컨센서스 하향세, 주가는 넘치게 반영 중
• 2Q24 실적 컨센서스 하회 예상, 하반기 실적 눈높이 유지
• Valuation & Risk

＃에이피알

［아이브이리서치 / 리서치센터 / 현재가 283,500원］

달달한 ‘줍줍’ 기회

• ① 효과 있는 제품을 ② 합리적인 가격에 제공하며 홈 뷰티 시장의 Pioneer 로 성장
• 달달한 ‘줍줍’ 기회

＃롯데웰푸드

［교보증권 / 권우정 / ＝Buy / 목표가 ＝240,000원 / 현재가 170,100원］

2Q24 Pre: 모든게 맞아 떨어진다

• 롯데웰푸드=우호적 날씨+원가 개선+해외+신제품
• 투자의견 BUY, 목표주가 240,000원 유지

＃BGF리테일

［DB금융 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ▼130,000원 / 현재가 103,900원］

길어지는 기다림

• 2분기 연결 매출 2조 2,347억원(+6.5%YoY), 영업이익 755억원(-3.3%YoY)으로 예상
• 소비 경기 약화가 지속되며 유통 업체 전반 실적이 부진

＃BGF리테일

［대신증권 / 유정현 / ＝Buy / 목표가 ▼140,000원 / 현재가 103,900원］

기존점 2% 성장만으로는 다소 역부족

• 편의점 2분기 기존점 성장률 2%로 1분기 0.6% 대비 회복 추정
• 점포 매출 성장률 2%로는 비용 증가가 커버가 안되며 이익 제자리
• 그러나 부진한 실적 주가에 이미 반영. 저점 매수 전략 유효

＃카카오게임즈

［흥국증권 / 김지현 / ＝BUY / 목표가 ▼26,000원 / 현재가 19,420원］

깜짝 퍼블리싱 추가

• 2Q24 Earning Preview: 오딘 3주년, 우마무스메 2주년 온기 반영은 3분기까지 이어서
• 2024년 하반기: 구관이 명관인 하반기
• 투자의견 Buy, 목표주가 26,000원으로 하향: <스톰게이트>, <크로노 오디세이> 퍼블리싱은 늘었지만...

＃효성중공업

［다올투자증권 / 전혜영,차윤지 / ＝Buy / 목표가 ▲480,000원 / 현재가 381,000원］

중공업 OPM 8%, 그리고 더 개선될 하반기

• 중공업 부문 매출 이연 및 건설 부문 원가 상스에 따라 영업이익 기준 시장 기대치 하회 전망
• 공급 쇼티지 상황 속 중요한 건 당장의 분기 실적보다는 신규 수주 및 단가 인상 지속 여부
• 경쟁사와의 밸류에이션 할인폭 축소 기대

＃세아제강

［SK증권 / 이규익 / ＝매수 / 목표가 ＝180,000원 / 현재가 125,000원］

트럼프가 당선된다면..

• 전분기 대비 부진한 실적
• 하반기도 유의미한 실적 개선은 어렵다
• 트럼프가 당선된다면..

＃현대오토에버

［미래에셋증권 / 김수진 / ＝매수 / 목표가 ＝230,000원 / 현재가 166,500원］

하반기를 맞이할 준비 끝

• 2Q24 프리뷰: 일회성 요인으로 분기 이익 컨센 하회
• 그러나 연간 영업이익은 상향조정: ITP 단가 증가율 확대 기대
• 목표주가 23만원, 투자의견 ＇매수＇유지

＃제이엘케이

［한국IR협의회(리서치센터) / 김태현,김현주 / 현재가 13,990원］

뇌졸중AI 솔루션 전문 기업

• 졸중AI 솔루션 전문 기업
• 투자포인트1. 미국시장 진출에 대한 기대
• 투자포인트2. 비급여 보험수가 적용에 따른 국내 매출 증대 기대

＃HD현대중공업

［DB금융 / 서재호 / ＝Buy / 목표가 ▲190,000원 / 현재가 157,600원］

대장의 품격을 보여주는 중

• 2Q24E 매출액 3.3조원, 영업이익 1,340억원 컨센서스 상회
• 1H24 목표수주 64% 달성, 여전히 뜨거운 발주 시장
• 목표주가 190,000원으로 상향, 투자의견 BUY, 업종 내 Top-Pick

＃원텍

［삼성증권 / 정동희 / ＝BUY / 목표가 ▼10,000원 / 현재가 6,650원］

천천히 다가오는 리레이팅

• 2Q24 preview: 연결-별도 실적 괴리 축소에도 불구하고 국내 올리지오 및 브라질 라비앙 성장 정체로 컨센서스 하회 전망
• 밸류에이션 부담 낮으나 리레이팅 위해서는 올리지오 브라질 신규 출시, 해외 소모품 매출 상승 등 구조적 성장 필요

＃브랜드엑스코퍼레이션

［상상인증권 / 이소중,권오휘 / 현재가 8,610원］

2Q24 Preview: 국내만 봐도 저평가

• 우먼스 레깅스 전문업체인데 골프웨어를?
• 중국 다음 스토리도 있다

＃티앤엘

［상상인증권 / 이소중,권오휘 / ＝BUY / 목표가 ＝78,000원 / 현재가 64,100원］

2Q24 Preview ; 예상대로 순항 중

• 예상대로 순항 중

＃SK리츠

［삼성증권 / 이경자,홍진현 / ＝BUY / 목표가 ▲5,500원 / 현재가 4,840원］

예상 대비 50bp 낮은 금리에 리파이낸싱, 목표주가 상향

• 목표주가를 기존 대비 8% 상향, 오피스 자산가치를 감평가 수준으로 현실화
• 7월까지 1.2조원의 차입금 리파이낸싱 완료, 가중평균 조달금리는 예상을 50bp 하회
• 자산 재평가 활성화, 주유소 매각, 자사주 매입 등 새로운 시도로 주주 가치 상승 예상

＃HD현대마린솔루션

［KB증권 / 정동익,서준모 / N BUY / 목표가 N 145,000원 / 현재가 123,400원］

3가지 약속

• 목표주가 145,000원, 투자의견 Buy로 커버리지 개시
• 약속 1: 예정된 단가상승
• 약속 2: 예정된 물량증가