(240906.FRI) 테마 종목 및 리포트 요약

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52주 신고가

DB금융투자 , 에프앤가이드 , 신풍 , 파마리서치 , SK텔레콤

 

 

특징 상한가 및 급등종목

• 셀루메드 3,250원(+30.00%)
  : '셀루덤 필' 개발 완료 모멘텀 및 ‘셀루덤 젠’ 개발 기대감 지속 등에 상한가
• 파라텍 2,310원(+29.92%)
  : 정부, 전기차 화재 안전대책 발표 속 일부 재난/안전 테마 상승 속 상한가
• LK삼양 2,085원(+29.91%)
  : 정부, 전기차 화재 안전대책 발표 속 일부 전기차 화재 방지 테마 상승 속 상한가
• KC그린홀딩스 1,086원(+29.90%)
  : 워크아웃 개시에 상한가
• KC코트렐 523원(+29.78%)
  : 워크아웃 개시에 상한가
• 오토앤 6,480원(+24.62%)
  : 테슬라, 내년 1분기 유럽·중국서 자율주행 SW 출시 계획 소식 속 현대차 사내벤처로 자동차 생활 데이터 플랫폼 사업 영위 사실 부각에 급등
• 퓨런티어 17,800원(+23.35%)
  : 테슬라, 내년 1분기 유럽·중국서 자율주행 SW 출시 계획 소식 등에 일부 자율주행차 테마 상승 속 급등
• DB금융투자 5,900원(+21.40%)
  : 기업가치 제고 계획에 급등
• 대구백화점 7,300원(+18.31%)
  : 경영권 지분 및 부동산 매각 진전 기대감 부각에 급등
• 한컴라이프케어 4,325원(+15.95%)
  : 정부, 전기차 화재 안전대책 발표 속 일부 재난/안전/전기차 화재 방지 테마 상승 속 급등
• TKG애강 1,213원(+15.41%)
  : 정부, 전기차 화재 안전대책 발표 속 일부 재난/안전 테마 상승 속 급등
• 와이바이오로직스 11,100원(+15.15%)
  : 아이엠바이오로직스로부터 신약 후보 물질 인수한 美 바이오텍, 1억 달러 규모 투자 유치 소식 속 아이엠바이오로직스 원물질 개발 이력 부각에 급등
• 피피아이 3,070원(+12.25%)
  : ETRI, 광자 방식 8큐비트 칩 개발 및 양자 현상 관측 모멘텀 지속 속 한국전자통신연구원과 양자컴퓨터 사업 진행 사실 지속 부각에 급등
• 샤페론 3,055원(+10.49%)
  : '차세대 아토피 신약' 美 FDA 임상 2상 안정성 확인 모멘텀 지속에 급등
• 한미약품 315,500원(+8.79%)
  : 하반기 주요 학회서 비만치료제 파이프라인 연구 성과 첫 공개 소식에 강세
• 에프앤가이드 14,440원(+7.76%)
  : 경영권 분쟁 소송 제기 및 코스닥 밸류업 1호 업체로 기업가치 제고 기대감 지속에 강세
• 캐리 5,290원(+7.30%)
  : 정부, 전기차 화재 안전대책 발표 속 일부 전기차 화재 방지 테마 상승 속 강세
• 유엔젤 3,500원(+6.71%)
  : 정부, 전기차 화재 안전대책 발표 속 일부 재난/안전 테마 상승 속 강세
• 에코마케팅 11,130원(+6.51%)
  : 모든 사업부문 고른 성장으로 3분기 양호한 실적 달성 기대감 지속 등에 강세

 

 

테마시황

• 정부, 전기차 화재 안전대책 발표 속 일부 전기차 화재 방지/ 재난/안전 테마 상승.
• 테슬라, 내년 1분기 유럽·중국서 자율주행 SW 출시 계획 소식 등에 일부 자율주행차 테마 상승. 일부 카메라모듈/부품 테마도 상승.
• 금리 인하 수혜 기대감에 일부 리츠 테마 상승.
• 주주환원 기대감 및 경기 방어주 부각 등에 일부 통신 테마 상승.
• 반면, 브로드컴 매출 가이던스 실망 및 美 경기 침체 우려 지속 등에 반도체 대표주(생산), 반도체 장비, 반도체 재료/부품, 시스템반도체, 온디바이스 AI, HBM 등 반도체 테마 하락. AI 챗봇, 지능형로봇 등 AI 테마, 전선, 전력설비 등의 테마도 하락.
• 현대차, 유럽서 EV 판매목표 25% 축소 소식 등에 2차전지/ 전기차/ 리튬 등 테마 하락.
• 국내 코로나19 재유행 정점 통과 등에 화이자, 모더나 등 코로나19 관련 테마 하락. 줄기세포, 유전자 치료제/분석, 제대혈, 치매 등 여타 제약/바이오 테마도 하락.
• '대왕 고래' 프로젝트 입찰공고 지연 소식 등에 피팅/밸브, 자원개발, 남-북-러 가스관사업, 셰일가스, 강관업체 등 '대왕 고래' 프로젝트 관련 동해 심해 석유·가스전 관련주 하락.
• HD현대중공업 임금협상 결렬 속 조선업 파업 우려 지속 등에 조선/ 조선기자재 테마 하락.
• 당정, 2026년 의대증원폭 조정 가능성 시사 속 교육/온라인 교육 테마 하락.
• 딥페이크 성범죄 대응 정책 기대감 등에 최근 강세를 나타냈던 딥페이크/ 정보보안 테마 하락.
• 비트코인 약세 흐름 지속 등에 가상화폐, 두나무 테마 하락.
• 국제유가 하락세 지속 등에 정유, LPG, 석유화학 등 테마 하락.
• 경기 침체 우려 지속 속 해운, 철강 주요종목, 철강 중소형, 건설 대표주, 건설 중소형, 건설기계 등 대표적 경기 민감주 하락.
• 9월 밸류업 지수 발표 기대감에 부각됐던 은행, 손해보험, 생명보험, 지주사 등 저PBR 관련 테마 하락.
• 이 외 증시 급락 속 대부분 테마가 하락.

전기차 화재 방지/ 재난/안전

정부, 전기차 화재 안전대책 발표 속 일부 관련주 상승

• 금일 한덕수 국무총리는 정부서울청사에서 국정현안관계장관회의를 열고 전기차 화재 안전관리 대책을 발표. 한 총리는 "정부가 전기차 배터리 안전성을 사전에 인증하고, 배터리 제조사와 제작 기술 등 주요 정보 공개를 의무화하겠다"고 밝힘.
• 이와 관련, "배터리 안전을 실시간진단하는 배터리관리시스템(BMS) 기능을 고도화하고, 소비자 사용이 활성화되도록 지원하겠다"며, "화재 예방에 도움이 되는 스마트 제어 충전기 보급도 확대하겠다"고 설명. 이어 "신축 건물의 모든 지하 주차장에는 원칙적으로 화재 조기 감지와연소 확산 방지가 가능한 '습식 스프링클러'를 설치하겠다"며, "기존 건물의 스프링클러 안전 점검을 대폭 강화하고 성능 개선을 유도하는 한편, 주차장 내부 마감재 등의 방화 설비 기준도 강화하겠다"고 덧붙였음.
• 이 같은 소식에 한컴라이프케어, 캐리, 태성, 엠젠솔루션 등 일부 전기차 화재 방지 테마가 상승. 아울러 스프링클러 헤드류 등 소방기구를 제조하는 파라텍, 소방배관재 등 배관재를 생산하는 TKG애강을 중심으로 일부 재난/안전 테마도 상승.

자율주행차

테슬라, 내년 1분기 유럽·중국서 자율주행 SW 출시 계획 소식 등에 일부 관련주 상승

• 테슬라는 5일(현지시간) 소셜미디어(SNS) X 계정을 통해 "대중의 요청에 따라 테슬라 인공지능(AI) 팀이 출시 로드맵을 공개한다"며 내년 1분기에 유럽과 중국 시장에서 FSD를 출시할 예정이라고 밝힘. 이어 FSD 작동 중 운전자의 개입이 필요하기까지 차량이 자율적으로 주행하는 거리를 이전보다 6배 늘린 'v13 버전'을 오는 10월 출시하겠다는 계획도 담겼음. 이에 지난밤 뉴욕증시서 테슬라는 4.90% 상승세를 기록.
• 윤석열 대통령은 전일 '첨단기술과 문화로 미래를 디자인하는 광주'를 주제로 연 '국민과 함께하는 민생토론회' 모두발언에서 AI 인프라 기반들을 활용해 광주를 자율주행 미래 모빌리티 산업 생태계 중심으로 육성하겠다고 강조. 윤 대통령은 "지난해 7월 지정된 광주 자율주행 소부장 특화단지에도 향후 5년간 534억원을 투자해 차질없이 지원하겠다"고 언급했으며, "광산구 일원 100만평 규모의 광주 미래차 국가산단 후보지에 그린벨트와 같은 입지규제를 완화해 산단히 신속히 조성될수 있도록 할 것"이라고 밝힘.
• 이 같은 소식 속 퓨런티어, 라닉스, 스마트레이더시스템, 캠시스, 넥스트칩 등 일부 자율주행차 테마가 상승.

리츠

금리 인하 수혜 기대감에 일부 관련주 상승

• 전일 삼성증권은 보고서를 통해 기대감만 높던 금리 인하 시점이 눈앞에 다가왔다며, 9월 미 연준, 10월 한은의 금리 인하 가능성이 높아지며 시장 금리는 이미 하락세를 보이고 있다고 언급. 4년 만의 금리 인하는 민감도 높은 리츠 시장에 긍정적 영향을 줄 것이라고 밝힘.
• 이와 관련, 장기간 저평가되었던 리츠들은 최근 리파이낸싱 금리 하락이 입증된 뒤 낙폭과대 해소→ 신규 자산 편입 시 주가 레벨업의 패턴을 보이고 있다고 밝힘. 이에 하반기 유상증자를 추진 혹은 가능성 높은 리츠는 7개사로 자본 조달 규모만 1조원에 달해 강한 외적 성장이 재개될 것으로 전망.
• 이 같은 분석 속 금일 신한글로벌액티브리츠, SK리츠, 신한알파리츠, 코람코더원리츠 등 일부 리츠 테마가 상승.

반도체/ AI/ 전선/ 전력설비 등

브로드컴 매출 가이던스 실망 및 美 경기 침체 우려 지속 등에 하락

• 美 반도체기업 브로드컴은 전일(현지시간) 뉴욕증시 장 마감 후 회계연도 3분기(5~7월) 실적을 발표. 브로드컴의 3분기 매출은 130억7,000만 달러로 전년동기대비 47% 늘었고, 예상치인 130억3,000만 달러를 상회. 순손실 규모는 18억8,000만 달러로 1년 전 33억 달러에 비해 크게 축소. 다만, 브로드컴은 4분기 매출이 약 140억 달러에 달할 것으로 예상한다고 밝힘. 이는 LSEG가 조사한 분석가들의 매출 예상치인 140억4,000만 달러에 못 미치는 수준임. 3분기 예상치를 웃도는 실적 발표에도 4분기 가이던스에 대한 실망감이 커지면서 브로드컴 주가는 시간외 거래에서 큰 폭으로 하락세를 기록.
• 美 경기 침체 우려도 지속되고 있는 점도 반도체 투자 심리를 위축시키는 모습. 오는 6일(현지시간) 예정된 고용동향보고서 발표를 앞두고 지난밤 민간 고용 조사업체 오토매틱데이터프로세싱(ADP)은 8월 민간 고용이 9만9,000건 증가에 그쳤다고 밝힘. 이는 지난 2021년 1월 이후 최저치로, 시장 예상치 14만4,000건 증가도 크게 밑돌았음.
• 이 같은 소식 속 SK하이닉스, 파두, 코아시아, 퀄리타스반도체, 기가비스, 와이씨, 이오테크닉스 등 반도체 관련주, 한글과컴퓨터, 폴라리스오피스, 에스피소프트, 이수페타시스 등 AI 챗봇, 지능형로봇 테마가 하락. 또한, 실적 비수기 진입 분석 리포트가 나온 HD현대일렉트릭을 비롯해 산일전기, 제룡전기, 효성중공업, LS ELECTRIC 등 반도체/AI 시장 확대에 따른 수혜가 전망되던 전선/전력설비 테마도 하락.
• 한편, 한국은행이 이날 발표한 국제수지 잠정통계에 따르면, 지난 7월 경상수지가 91억3,000만달러 흑자로 7월 기준 지난 2015년 이후 9년 만의 최대 규모 흑자를 기록한 가운데, 특히 반도체 수출이 전년동월대비 50.1% 증가하면서 수출 개선을 주도했음.

2차전지/ 전기차 등

현대차, 유럽서 EV 판매목표 25% 축소 소식 등에 하락

• 일부 언론에 따르면, 현대차가 향후 3년 간 유럽에 팔 수 있는 EV 목표치를 종전보다 25% 축소한 것으로 전해짐. 글로벌 전체 목표치 역시 기존 전망 대비 11%(약 10만대) 보수적으로 줄여 중국업체와 생존게임 리스크에 대응 중인 것으로 알려졌음. 이와 관련, 해당 언론이 지난달 28일 현대차가 발표한 ‘2024 CEO 인베스터 데이’ 자료와 전년에 발표된 자료를 교차 확인한 결과, 지난해 현대차는 투자자들에게 단기 목표(발표 이듬해부터 3년간 판매량·2024~2026년)으로 94만대를 제시했지만, 올해 자료(하단 그림)에서는 단기 목표치(2025~2027년)가 84만1000대로 전년 주주들에게 제시한 목표치 대비 9만9000대 크게 줄어든 것으로 나타났음.
• 아울러 최근 글로벌 산업계에서는 폭스바겐그룹의 독일 내 공장 폐쇄 가능성과 구조조정 이슈 등 EV 시장 침체와 관련된 위기 경고음이 터져나오고 있으며, 특히 유럽 시장은 재정 부담에 각국이 전기차 보조금 축소·폐지에 나서면서 EV 시장 냉각이 현실화하고 있는 것으로 전해졌음.
• 한편, 현지시간 4일 외신에 따르면, 美 민주당 대선후보 해리스 부통령이 전기차 정책과 관련, 과거에 2035년까지 전기차 등 무공해 차량만 생산할 것을 의무화하겠다고 공약했으나 현재는 전기차 의무화를 지지하지 않는다고 밝힌 것으로 전해짐. 이와 관련, 업계에서는 러스트밸트 경합주(미시간, 위스콘신, 펜실베이니아)에서 자동차 산업이 지역 경제에 중심적 위치를 차지하고 있다는 점을 고려, 2020년 대선에 비해 전기차에 대한 입장이 후퇴한 것으로 분석하고 있음.
• 이 같은 소식에 금일 삼성SDI, 삼화전기, 상신이디피, 엔켐, TCC스틸, 롯데에너지머티리얼즈, 리튬포어스 등 2차전지/전기차/리튬 등 테마가 하락.

코로나19 관련주

국내 코로나19 재유행 정점 통과 등에 하락

• 금일 질병관리청은 다층적 감시체계를 통해 코로나19 유행 동향을 분석한 결과, 올해 여름철 코로나19 유행 감소세가 2주 연속 지속돼 정점을 지난 것으로 판단된다고 밝힘. 지난 7월부터 8월 중순까지 증가했던 코로나19 표본감시 입원환자 수는 지난 35주(8월25~31일) 837명으로 정점(33주, 1,464명) 대비 42.8% 감소해 2주 연속 상당폭의 감소세를 보였다고 설명.
• 지영미 질병관리청장은 “이같은 상황에 올해 여름 코로나 19 유행 정점을 지난 것으로 판단된다”며 “국민께서 손씻기, 기침예절 등 코로나 19 감염예방수칙을 잘 지켜준 덕분”이라고 밝힘. 이어 “고향 부모님 방문 등으로 인구 이동이 증가하고, 고령자와 접촉이 예상되는 추석 연휴에 코로나19 감염예방 수칙을 잘 준수해주시는 것이 고위험군 보호에 매우 중요하다”며 “어르신 등 고위험군은 10월에 진행될 코로나19 신규 백신접종에 적극 참여해 달라”고 당부했음.
• 이 같은 소식에 퀀타매트릭스, 셀리드, 강스템바이오텍, 펩트론, 아이진, 진시스템, 한국비엔씨 등 코로나19 관련주가 하락.

조선/ 조선기자재

HD현대중공업 임금협상 결렬 속 조선업 파업 우려 지속 등에 하락

• 전일 언론에 따르면, HD현대중공업 올해 임금 및 단체협약 교섭에서 회사 측이 첫 제시안을 테이블에 올렸으나 노동조합 측은 거부한 것으로 전해짐. 이와 관련, 회사는 울산 본사에서 열린 21차 교섭에서 기본급 10만2천원(호봉승급분 포함) 인상, 격려금 400만원과 성과금 지급, 종합건강검진 대상 연령 확대 등을 제시했지만, 노조는 이 제시안이 조합원 기대를 충족하지 못한다며 거부했음. 이에 노조는 금일과 10일, 11일에도 부분 파업을 진행할 예정.
• 전일 조선 3사 포함 8개 조선사 노조로 구성된 조선노연은 결의문을 내고 "조선노연 사업장 어느 곳에서도 임단협은 진전되지 않고 있다"며 "서울과 분당으로의 상경까지 진행할 것"이라고 밝힘. 이에 조선업계가 올해 임금·단체협약(임단협) 교섭 난항으로 인해 추석 연휴를 앞두고 추가적인 파업이 이어질 것으로 전망되고 있음.
• 이 같은 소식에 HD현대중공업, 한화오션, HD현대미포, 삼성중공업, STX엔진, 케이에스피, SK오션플랜트 등 조선/조선기자재 테마가 하락.

동해 심해 석유·가스전 관련주

'대왕 고래' 프로젝트 입찰공고 지연 소식 등에 하락

• 일부 언론에 따르면, ‘대왕고래 프로젝트’ 투자 주관사 입찰공고일이 시장 예상보다 늦어지고 있는 것으로 전해짐. 한국석유공사가 지난달 “주관사 모집 준비 절차가 마무리 단계”라고 밝힌 가운데, 동해 심해 가스전 투자 주관사 입찰공고일이 지난 5일로 알려졌으나, 아무런 소식이 전해지지 않자 시추 사업에 대한 우려가 커지고 있음.
• 이와 관련 한국석유공사 관계자는 “투자 주관사 입찰 공고를 조만간 게시할 예정”이라며, “애초에 공고일을 지난 5일로 확정한 바 없다”고 밝힘. 한편, 산업통상자원부는 추석 이후인 이달 중순쯤 동해 심해 가스전 2차 전략회의를 개최할 계획인 것으로 전해짐.
• 이 같은 소식에 화성밸브, 동양에스텍, 문배철강, 동양철관, 한선엔지니어링, 디케이락 등 피팅/밸브, 자원개발, 가스관 등 '대왕 고래' 프로젝트 관련 동해 심해 석유·가스전 관련주가 하락.

교육/온라인 교육

당정, 2026년 의대증원폭 조정 가능성 시사 속 하락

• 언론에 따르면, 대통령실과 정부, 국민의힘이 2026학년도 의대 증원 규모 조정 가능성을 시사한 것으로 전해짐. 한동훈 국민의힘 대표는 이날 의대 증원을 포함한 의료 개혁 문제를 논의하기 위한 '여·야·의·정 협의체'를 야당과 의료계에 공식 제안했음. 한 대표는 "의대 증원 문제로 장기간 의료 공백이 발생하면서 국민 불편이 가중되고 응급 의료 불안이 크다"며, "의대 증원의 합리적 대안을 모색하는 협의체를 구성하자"고 밝힘.
• 이와 관련 대통령실은 2026년 증원 규모를 조정할 수 있으며, 여·야·의·정 협의체도 구성할 수 있다는 입장인 것으로 전해짐. 대통령실 관계자는 "윤석열 대통령이 2,000명 증원을 고집한다는 것은 가짜뉴스"라며, "합리적, 과학적 추계를 갖고 온다면 열린 마음으로 허심탄회하게 논의할 수 있다"고 밝힘. 이어 "그동안 의료계가 대화에 응하지를 않고 있었는데 의료계와 정부, 야당도 참여해서 제대로 논의한다면 환영"이라며, "이 논의에서는 제로베이스에서 모든 검토가 이뤄질 수 있다"고 밝힘.
• 이 같은 소식 속 아이스크림미디어, 윌비스, YBM넷, NE능률 등 교육/온라인 교육 테마가 하락.

 

 

리포트요약

＃비상장

［한화투자 / 이용욱 / 현재가 없음］

재영텍-떠오르는 탄산리튬 후처리의 강자

• 고순도 탄산리튬 생산하는 후처리 기업
• 원료 수급처/고객사 확대하며 글로벌 캐파 확장 기대
• 단기 회복은 어려우나, 전화위복의 기회

＃CJ대한통운

［한국투자 / 최고운 / ＝매수 / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 97,400원］

대한통운만 둘 수 있는 승부수

• 이커머스 업계가 CJ대한통운을 찾을 수밖에 없는 이유
• 주말 배송은 택배/이커머스 시장에 중요한 변곡점이 될 것
• 알리뿐만 아니라 쿠팡 반대세력 전부가 대한통운에게는 모멘텀

＃삼성전자

［DB금융투자 / 서승연 / ＝Buy / 목표가 ▼100,000원 / 현재가 69,000원］

B2C 수요 부진 + 일회성 비용

• 3Q24 Preview- 시장 예상을 하회할 전망
• 투자의견 Buy, 목표주가 100,000원으로 하향

＃삼성SDI

［현대차 / 강동진,김성훈 / ＝BUY / 목표가 ＝540,000원 / 현재가 365,500원］

각형, ESS 그리고 전고체 전지로 화룡점정

• 최근 TP 이슈 대응을 위해 각형 배터리 수요 증대. 비중국 업체 중 거의 유일하게 각형 양산
• 대규모 ESS 수주. 완제품 생산으로 ASP 상승. 가동률 상승 및 수익성 개선 전망
• 전고체 전지. 단기 M/S 보다는 선도적 기술 확보가 중요
• 3Q24 실적 부진하나, 빠르게 반등. 이를 감안해도 매력적인 Valuation 수준. Top pick 유지

＃LS ELECTRIC

［NH투자 / 이민재 / ＝Buy / 목표가 ▼260,000원 / 현재가 135,900원］

다양한 전압을 다루는 기업

• 증설로 인한 수익성 개선
• 데이터센터 수주와 배전 사업의 미국 진출

＃고려아연

［유안타 / 이현수 / ＝Hold / 목표가 ▲550,000원 / 현재가 539,000원］

프리미엄의 이유를 찾아본다면

• 자사주 매입은 수급적으로 긍정적 영향 미치는 중
• 높은 총주주환원율에 프리미엄 줄 수 있어
• 중장기 총주주환원율 40% 이상은 유지할 것으로 예상

＃KT&G

［NH투자 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ▲130,000원 / 현재가 108,900원］

성장과 방어가 동시에

• 목표주가 13만원으로 상향
• 담배, 해외 시장 중심의 성장

＃강원랜드

［NH투자 / 이화정,이승준 / ＝Buy / 목표가 ＝22,000원 / 현재가 17,730원］

숨통이 트인다

• 증설과 밸류업의 하모니
• 규제 완화, 우려 해소의 시작

＃강원랜드

［대신 / 임수진 / ＝Buy / 목표가 ▲21,000원 / 현재가 17,730원］

드디어 규제완화!

• 그토록 기다리던 규제완화, 드디어 실현!
• 기기 추가 허용 및 영업장 확대, 분명한 호재이나 2028년부터 시작
• 외국인 전용존 규제완화 효과는 제한적

＃강원랜드

［다올투자 / 김혜영 / ▲BUY / 목표가 ▲21,000원 / 현재가 17,730원］

추석 선물 도착: 가능성이 보인다

• 동사는 2024년 4월 2.4조원의 투자 계획을 발표하며 카지노 규제 완화를 추진 중이라고 밝힌 바 있음
• 이 중 이번 규제 완화와 관련된 부분은 영업장 확장(테이블 및 머신 개수 확장)과 베팅 한도 조정
• 영업장은 3배가 아닌 40% 확장이며, 테이블과 머신 증가분은 4년 뒤인 2028년에 영업장이 증축된 후에 적용될 예정

＃강원랜드

［하나 / 이기훈,황지원 / ＝BUY / 목표가 ▲22,000원 / 현재가 17,730원］

얼마만의 규제 완화인가

• 4가지 규제 완화 발표
• 규제 완화는 무조건 좋지만, 증설 효과를 확인하기까지 4년 정도 소요
• 목표주가 상향

＃감성코퍼레이션

［한국투자 / 윤철환,박정인 / 현재가 3,130원］

감성도 충만, 실적도 충만

• 스노우피크 캐주얼 아웃도어 사업 영위
• 1분기에 아쉬웠던 마진율, 2분기에 바로 회복
• 하반기에도 호실적 이어질 전망

＃한국항공우주

［흥국 / 최종경,마건우 / N BUY / 목표가 N 70,000원 / 현재가 52,100원］

전 사업부문, 삼박자의 성장

• ＇24/1H Review: 매출액 +25%, 영업이익 +340% YoY
• 하반기에도 이어지는 완제기수출과 수익성 개선
• 투자의견 BUY, 목표주가 70,000 원 신규

＃토비스

［신한투자 / 최승환,이병화 / ＝매수 / 목표가 ＝30,000원 / 현재가 18,070원］

전기차 화재 예방 숨겨진 강자, 하반기 실적도 순항

• 본업 성장과 전기차 화재예방 수혜, 주가에 미반영
• 본업 및 글로쿼드텍(전기차 화재예방) 동향
• Valuation & Risk

＃LG화학

［현대차 / 강동진,김성훈 / ＝BUY / 목표가 ▼510,000원 / 현재가 321,500원］

매력적인 Valuation. 양극재 성장 기대 유효

• ABS 호조 및 일부 Downstream 제품 경쟁력으로 NCC내 상대적으로 안정적 실적 이어갈 전망
• 양극재 사업은 2Q24 이후 연중 분기별 실적이 하락하겠으나, ‘25년 회복 기대
• TP는 510,000으로 하향. 국내 주요 양극재 업체들의 Valuation이 이미 긍정적인 시나리오를 대부분 반영.
• 충분히 매력적인 투자 대안. 현재 Valuation은 LG에너지솔루션 지분가치 전혀 반영하지 않은 수준

＃현대바이오랜드

［한국투자 / 이도희,강시온 / 현재가 5,440원］

가시화된 단기적 매출 성장

• 천연물 소재 전문 기업
• 2024년 2분기 실적 Review
• 2024년은 매출액 상승과 이익개선의 원년

＃아모레퍼시픽

［NH투자 / 정지윤 / ＝Buy / 목표가 ▼180,000원 / 현재가 129,400원］

멀리 볼수록 예쁘다

• 3분기 투자 매력 재충전 시기, 밸류에이션은 바닥 터치
• 3Q24 Preview: 예견된 부진

＃동인기연

［한국투자 / 윤철환,박정인 / 현재가 18,300원］

하반기 반전 기대

• 하이엔드 백팩 및 아웃도어 용품 전문 기업
• 대외 여건으로 인해 다소 아쉬웠던 2분기
• 하반기 외형 및 수익성 개선 전망

＃엠아이텍

［한국투자 / 강시온,이도희 / 현재가 6,870원］

유럽 신규 계약으로 본격화될 ASP 상승

• 비혈관 스텐트 전문 기업
• 유럽 신규 계약 진행 중, 4Q24 가격 인상 전 선수요 발생, ‘25년 ASP 상승 기대
• 2024년 매출액 541억원, 영업이익 178억원 전망

＃해성디에스

［iM / 송명섭,손우성 / ＝Buy / 목표가 ▼46,000원 / 현재가 26,950원］

느린 회복 속도 Vs 높은 Valuation 매력

• 기대보다 느린 회복 속도
• 내년에는 성장세 재개될 듯

＃파마리서치

［미래에셋 / 김충현,박선영 / 현재가 178,000원］

유상증자 효과: 매각 불확실성 해소와 글로벌 확장

• 사모펀드 CVC에 상환전환우선주 발행하며 2,000억원 확보
• Analyst＇s Insight: 파마리서치와 CVC의 3가지 시너지

＃파마리서치

［BNK투자 / 이달미 / N 매수 / 목표가 N 230,000원 / 현재가 178,000원］

우리나라에 피부미인이 많은 이유

• 주요 투자포인트는 ‘리쥬란’ 매출증가
• 2024년 연간 실적전망
• 투자의견 매수 및 목표주가 230,000원으로 커버리지 개시

＃파마리서치

［유진투자 / 조태나 / ＝BUY / 목표가 ▲287,000원 / 현재가 178,000원］

새로운 세계로

• 유럽 기반의 사모펀드 CVC Capital Partners로 부터 2,000억원의 3자 배정 유상증자 발표
• 금번 투자로 인해 동사의 고질적인 문제로 인식되었던 해외 진출에 탄력이 붙을 것

＃파마리서치

［한국투자 / 강시온,이도희 / 현재가 178,000원］

예상보다 빨라진 해외 진출 시계

• RCPS 발행 통해 유럽계 PE CVC로부터 2,000억원 규모 투자 유치
• CVC Capital Partners, AUM 280조원의 사모펀드 운용사
• 유상증자를 통해 유럽 진출 스케줄 단축, 해외 기업 M&A 기대

＃파마리서치

［LS / 조은애 / ＝Buy / 목표가 ＝230,000원 / 현재가 178,000원］

리쥬란, 두마리 토끼를 잡다(Feat. 유럽, M&A)

• 글로벌 사모펀드로부터 2,000억원 투자유치
• 유럽 진출과 M&A라는 추가 성장 동력 확보
• 유럽 수출 숫자로 확인되면 멀티플 리레이팅 가능

＃파마리서치

［삼성 / 정동희 / ＝BUY / 목표가 ▲240,000원 / 현재가 178,000원］

글로벌 투자 유치, 익숙한 듯 다른 도약의 신호탄

• 기다려온 글로벌 투자자 유치로 유럽 진출 가속화
• 투자의견 BUY 유지, 목표주가 24만원으로 상향

＃파마리서치

［다올투자 / 박종현,이정우 / ＝BUY / 목표가 ▲240,000원 / 현재가 178,000원］

그림이 명확하다면 사야 할 때

• RCPS 2천억원 조달
• 해외 매출 비중이 타사 대비 낮던 동사 저평가 요인을 해소시킬 이벤트. 적정주가 24만원 상향

＃파마리서치

［신한투자 / 정희령,엄민용 / ＝매수 / 목표가 ＝240,000원 / 현재가 178,000원］

그림이 더 예뻐졌습니다

• 글로벌 사모펀드 ‘CVC’, 2,000억원 투자
• 마지막 퍼즐이 맞춰졌습니다

＃솔루엠

［유안타 / 권명준 / 현재가 20,100원］

하반기 턴어라운드 시작!

• Q1. 현 시점은 과거 어느 시점과 유사한가?
• Q2. 왜 주가와 실적이 부진했을까?
• Q3. 무엇이 기대되나?

＃펌텍코리아

［현대차 / 하희지 / 현재가 34,300원］

어머니, 펌텍코리아가 너무 잘해요~

• 펌텍코리아, 2Q24 매출액 855억원(+13%yoy), 영업이익 104억원(+23%yoy, OPM 14.9%)으로 성수기를 맞아 일회성 비용 6억 반영되었음에도 불구하고 분기 최대 실적 기록
• 여전히, K-Beauty 업황은 꺾이지 않고 있으며, 이에 따라 펌텍코리아의 수혜도 지속되고 있음. 3Q24 상대적으로 적은 영업일수에도 불구하고 견조한 실적 유지할 것으로 기대

＃HD현대

［흥국 / 박종렬 / ＝BUY / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 76,600원］

끝나지 않은 재평가

• 3Q OP 8,873억원(+32.9% YoY), 호조 지속 전망
• 조선, 전력기기, 선박A/S가 연결 실적 견인
• 투자의견 BUY, 목표주가 120,000원 유지

＃HD현대일렉트릭

［신한투자 / 이동헌 / ＝매수 / 목표가 ▼410,000원 / 현재가 245,000원］

쉬어 가는 3분기, 끝나지 않은 업황

• 쉬어 가지만 아직 남은 업황의 온기
• 3Q24 Preview 비수기와 환영향으로 숨고르기

＃롯데이노베이트

［유안타 / 이창영 / ＝Buy / 목표가 ▼40,000원 / 현재가 23,700원］

신사업 성과는 언제쯤 나올까

• 메타버스: 칼리버스
• 전기차 충전기 사업
• 인공지능 플랫폼 ‘아이멤버(Aimember)’
• 기존 SI 실적 둔화, 목표주가 4만원으로 하향조정, 투자의견 BUY 유지

＃CJ 바이오사이언스

［한국IR / 임윤진,김현주 / 현재가 12,050원］

AI 기반 마이크로바이옴 신약개발 기업

• AI 기반 마이크로바이옴 신약개발 기업
• CJRB-101의 ‘키트루다’ 병용요법 결과 발표 기대
• 마이크로바이옴 분석 기술 고도화 통해 글로벌 시장 진출

＃오로스테크놀로지

［한국투자 / 윤철환,박정인 / 현재가 16,330원］

실적 회복세, 하반기까지 지속 관심

• 오버레이 계측 장비 전문 기업
• 실적 회복세 확인
• 하반기까지 지속적인 관심 필요

＃디앤디파마텍

［한국투자 / 위해주 / 현재가 31,150원］

IPO 기업 업데이트: 임상 디자인에서 드러날 자신감

• 펩타이드 개발에 필요한 것 디앤디에 다 있다
• 비만: 연내 환자 투약 시작 전망
• MASH: 차별적인 역가로 우수한 임상 결과 기대

＃성일하이텍

［한화투자 / 이용욱 / ＝Buy / 목표가 ▼80,000원 / 현재가 54,400원］

비 온 뒤 땅은 굳는다

• 2분기 실적 리뷰 및 3분기 실적 전망
• 실적 정상화는 메탈 가격과 산업 구조조정에 달렸다
• 목표주가 8만 원으로 하향, 투자의견 BUY 유지

＃LG에너지솔루션

［현대차 / 강동진,김성훈 / ＝BUY / 목표가 ▲560,000원 / 현재가 410,000원］

본격적인 Volume 시장으로 진입

• 2025~6년 전망치 소폭 상향. 부정적 Lagging 효과 개선 및 ESS 수익성 전망치 상향
• 유럽 규제 강화로 ‘25년 폴란드 공장 가동률 상승. ‘24년 이후 유럽공장 감가상각 Peak out. 또한 독일의 전기차 보조금 재개는 수요 회복에 긍정적 요인이 될 것
• Equinox, EV3, Casper Electric 등 보급형 전기차 출시 및 ModelY 신차효과 기대
• 파우치 LFP, 미드니켈-고전압 기술 개발로 본격적인 Entry/Volume segment 공략

＃에이치이엠파마

［유진투자 / 박종선 / 현재가 없음］

마이크로바이옴 전문 헬스케어 기업

• 투자포인트-1: 맞춤형 헬스케어 사업의 본격적인 실적 성장 기대
• 투자포인트-2: 중장기 성장을 위한 LBP디스커머리 플랫폼 사업 확대 기대
• 상장 후 유통가능 물량은 전체 주식수의 29.8%(207만주, 394억원[상단 기준])로 부담스럽지 않은 수준임

＃제이투케이바이오

［한국투자 / 이도희,강시온 / 현재가 18,320원］

인디브랜드 성장 수혜를 받는 화장품 원료 전문 기업

• 바이오소재에 강점을 가진 화장품 원료 전문 기업
• 인디브랜드 매출성장에 따른 수혜

＃블루엠텍

［한국투자 / 강시온,이도희 / 현재가 20,050원］

뚜렷한 상저하고 기대

• 국내 최초의 B2B 대상 의약품 이커머스 기업
• 뚜렷한 상저하고 실적 기대
• 신규 파트너사 및 신사업 추진으로 외형 성장이 두드러지는 한 해

＃티디에스팜

［IR큐더스 / 지현 / 현재가 33,050원］

잘 버는 파스 ODM사에서 혁신의약품 개발기업으로

• 고령화에 따른 파스 수요 증가 수혜
• 동종업계 최고의 수익성과 성장성 보유
• 공모자금을 이용한 설비투자로 외형 성장여력 확보