(240214.수) 테마종목, 리포트요약 정리

• 52주 신고가
• 특징 테마
• 급등 종목
• 리포트요약

 

 

 

52주 신고가

한국컴퓨터 , 씨씨에스 , 해성티피씨 , 솔브레인홀딩스 , 코리아에프티 , 제이엠티 , 이랜시스 , 오픈엣지테크놀로지 , 한화에어로스페이스 , 케이씨텍 , SNT홀딩스 , 젬백스링크 , 흥국화재 , 가온칩스 , 한국공항 , 서진시스템 , HD현대일렉트릭 , 크래프톤 , 디아이티 , HPSP , 노루페인트 , 아프리카TV , 엔켐 , 한국타이어앤테크놀로지 , 한국금융지주 , 피에스케이홀딩스 , 하이비젼시스템 , 미창석유 , 세방전지 , 삼보판지 , 신영증권 , 동아타이어 , 롯데손해보험

 

 

 

테마시황

• PCPOSOS 초전도체 발표 기대감 등에 초전도체 테마 상승.
• 반도체 경기 반등 전망 및 삼성전자 2나노 수주 기대감 등에 반도체 장비, 반도체 재료/부품, 시스템반도체, HBM 등 반도체 관련 테마 상승. 특히, 삼성전자 내달 CXL 공개 기대감 속 CXL(컴퓨트익스프레스링크) 테마 강세.
• 삼성SDI 등 배터리 3사, 배터리 산업 투자 확대 기대감 등에 2차전지/ 전기차/ 리튬 등의 테마 상승.
• 정부 온디바이스 AI 활성화 전략 발표 속 온디바이스 AI 테마 상승.
• 3월 본격적 반등 전망 등에 엔터테인먼트/ 음원/음반 테마 상승.
• 2030년 에듀테크 시장 1,000조 전망 등에 교육/온라인 교육 테마 상승.
• 북한, 동해상으로 순항미사일 발사 및 LIG넥스원, 군인공제회·IBK캐피탈과 방산혁신 펀드 조성 소식에 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승.
• 尹 대통령, '양육비 국가 선지급' 내달 발표 소식에 출산장려정책/ 엔젤산업 테마 상승.
• 제네시스 하이브리드 모델 출시 예정 소식 등에 일부 자동차부품 테마 상승.
• 한국서부발전, UAE서 대규모 태양광발전 사업 수주 소식에 일부 태양광에너지 테마 상승.
• 정부 주도 웹툰 산업 지원 강화 기대감 지속 등에 웹툰 테마 상승.
• 빅테크 기업, 로봇 사업 본격화 기대감 지속 등에 로봇(산업용/협동로봇 등) 테마 상승.
• 이 외 NI(네트워크통합), 우주항공산업(누리호/인공위성 등), 제4이동통신, 핵융합에너지, 재택근무/스마트워크, 스마트팩토리, 항공기부품, 전자파, 보안주(물리), 휴대폰부품, OLED, 보톡스, 전력저장장치(ESS), 국내 상장 중국기업 등의 테마가 상승률 상위를 기록.
• 반면, 美 1월 CPI 쇼크 속 조기 금리 인하 기대감 후퇴 등에 반도체 대표주, 인터넷 대표주, IT 대표주 등 대표적 기술/성장 테마 하락.
• 최근 기업가치 밸류업 프로그램 수혜 기대감 등에 큰 폭으로 상승했던 은행, 보험, 자동차 대표주, 증권 등 저PBR 관련 테마 하락.
• 1·10 대책에도 2월 전국 주택사업경기전망 악화 등에 건설 대표주, 건설기계 테마 하락.
• EU, 대한항공-아시아나항공 합병 조건부 승인 소식 속 차익실현 매물 출회 등에 대한항공, 아시아나항공이 하락한 가운데, 항공/저가 항공사(LCC) 테마 하락.
• 이 외 종합상사, 렌터카, 조선, 마켓컬리, 편의점, 통신, 2차전지(생산), 정유, 석유화학, 화학섬유, 제대혈, 줄기세포, 자원개발, 공기청정기, 제습기, 타이어, LNG, 철강 중소형, 유전자 치료제/분석 등의 테마가 하락률 상위를 기록.

초전도체

PCPOSOS 초전도체 발표 기대감 등에 상승

• 미국물리학회(APS )가 공개한 일정에 따르면, 김현탁 윌리엄앤메리대 물리학과 교수, 이석배 퀀텀에너지연구소 대표 등은 3월4일(현지시간) 미국 미네소타주 미니애폴리스에서 열리는 미국물리학회 연례회의에서 초전도체 주장 물질 'PCPOSOS'의 실험 결과를 공개할 예정. 김 교수 연구팀은 'LK-99와는 다른' 상온상압 초전도체를 공개하고 "PCPOSOS가 자기부상하는 장면을 촬영한 영상물 2개를 공개한다"고 밝힘.
• 김 교수 연구팀이 APS에 사전 공개한 발표 요약본에는 "상온·상압에서 초전도 특징을 보이는 물질 'PCPOSOS'을 합성했다"고 명시했음. 연구팀에 따르면, PCPOSOS는 기존 LK-99에 황을 추가한 물질로 PCPOSOS를 자석 위에 놓자 제로저항과 마이스너 효과(완전 반자성) 등 초전도 물질의 특성이 나타났으며, 물질이 자석 위에서 부분적으로 공중 부양했다는 결과를 내놨음.
• 이 같은 소식 속 씨씨에스, 서남, 덕성, 모비스, 인지디스플 등 초전도체 테마가 상승.

반도체 관련주

반도체 경기 반등 전망 및 삼성전자 2나노 수주 기대감 등에 상승

• KDI(한국개발연구원)은 금일 2024년 수정 경제 전망을 발표. 올해 실질 GDP를 2.2%로 예상. 반기별로는 상반기 2.3%, 하반기 2.0% 성장을 전망. 수출은 반도체를 중심으로 회복하며 총수출 증가율이 기존보다 0.9%P 높은 4.7%가 될 것으로 예상. 민간소비는 1.7% 늘어나는 데 그쳐 내수는 부진할 것으로 전망. 한편, 전일 발표된 2월1∼10일 반도체 수출액은 27억8,000만달러로 42.2% 급증했으며, 일 평균 기준으로는 전년동기대비 60% 이상 늘어났음.
• 업계에 따르면, 미국 반도체 회사 퀄컴이 차세대 모바일 AP(애플리케이션 프로세서) 생산을 위해 삼성 파운드리와 대만 TSMC에 각각 시제품 제작을 의뢰한 것으로 알려짐. 퀄컴은 최신 모바일 AP인 스냅드래곤8 3세대 제품을 TSMC에서 생산하고 있고, 내년 하반기 양산 예정인 4세대 제품도 TSMC 생산이 유력한 것으로 알려졌지만, 퀄컴이 삼성에도 시제품 제작을 의뢰한 만큼 5세대 제품은 삼성전자의 2나노 공정을 이용할 가능성이 있다고 전해짐. 또한, 앞서 삼성전자는 지난달 열린 4분기 실적 발표 콘퍼런스콜을 통해 2나노 AI 가속기 과제를 수주했다고 밝힌 바 있음.
• 엔비디아, ARM 모멘텀이 지속되고 있는 점도 긍정적으로 작용. 엔비디아의 시총이 아마존 시총을 제치며 美 시총 4위로 도약한 가운데, 최근 ARM도 호실적 및 긍정적인 향후 매출 가이던스를 발표하며 급등세를 보인 바 있음. KB증권은 보고서를 통해 ARM이 전 세계 IT 기기 칩 70%, 차량용 IC 80%, 스마트 폰 AP 설계의 99%를 점유하고 있어 향후 온디바이스 AI 시장 확대는 ARM 성장에 직접적 영향을 미칠 것으로 전망. 이에 삼성전자, SK하이닉스, 가온칩스는 향후 ARM 매출 성장의 최대 수혜가 기대된다고 밝힘.
• 최근 오픈AI CEO(샘 올트먼)가 엔비디아 GPU 견제를 위해 최대 7조 달러(9,300조원) 자금 조달을 통해 AI 반도체 제조 공장을 직접 설립하겠다고 밝힌 점도 반도체 산업에 긍정적으로 작용하고 있음.
• 이 같은 소식 속 지니틱스, 고영, 어보브반도체, 제너셈, 파두, 오픈엣지테크놀로지 등 반도체 관련주가 상승. 특히, 삼성전자 내달 CXL 공개 기대감 속 네오셈, 오킨스전자, 엑시콘 등 CXL(컴퓨트익스프레스링크) 테마의 상승세가 두드러짐. 한편, SK하이닉스가 오는 20일 국제고체회로학회(ISSCC) 2024 컨퍼런스에서 16단으로 쌓아올린 HBM3E 칩 기술을 세계 최초로 공개한다는 소식도 전해짐.

2차전지 등

삼성SDI 등 배터리 3사, 배터리 산업 투자 확대 기대감 등에 상승

• 업계에 따르면, 보수적인 투자 기조를 보였던 삼성SDI가 올해부터 공격적인 투자로 전환할 가능성이 제기되고 있음. 배터리 산업 성장세 둔화에도 불구, 그동안 쌓아놓은 현금과 현금창출능력을 바탕으로 대규모 투자에 나서 점유율을 끌어올린다는 구상으로 올해 삼성SDI의 투자 규모는 전년대비 1.5~2배 정도 증가할 가능성이 높은 것으로 전해짐. 이재용 삼성전자 회장이 최근 삼성SDI 말레이시아 사업장에서 "어렵다고 위축되지 말고 담대하게 투자해야 한다"고 주문한 것도 이 같은 전망에 힘을 싣고 있음.
• 아울러 LG에너지솔루션과 SK온도 올해 배터리 산업에 대규모 투자를 계획하고 있음. LG에너지솔루션은 올해 생산시설 투자를 전년과 유사한 규모(약 10조9,000억원)로 계획하고 있으며, 최근 회사채 단일 발행 기준으로 역대 최대인 1조6,000억원의 회사채 발행 규모를 확정했음. LG에너지솔루션은 이 자금을 글로벌 설비 투자에 쓸 계획임. SK이노베이션은 최근 실적 발표회에서 올해 집행이 예정된 설비투자(CAPAX) 금액 9조원 중 7조5,000억원가량을 배터리 사업에 투입하겠다는 계획을 공개한 바 있음.
• 한편, LG에너지솔루션은 이날 언론을 통해 호주 리튬 생산 업체인 '웨스파머스 케미컬 에너지 앤드 퍼틸라이저스(WesCEF)'와 리튬 정광 공급계약을 체결했다고 밝힘. LG에너지솔루션은 WesCEF로부터 올해 1년 동안 리튬 정광 8만5,000톤을 공급받을 예정으로, 이 는 수산화리튬 1만1,000톤을 확보할 수 있는 규모임.
• 이 같은 소식 속 에코앤드림, 덕산테코피아, 엠플러스, 켐트로스, 포스코퓨처엠, 미래나노텍, 강원에너지 등 2차전지/ 전기차/ 리튬 등의 테마가 상승.

온디바이스 AI

정부 온디바이스 AI 활성화 전략 발표 속 상승

• 정부가 올해 하반기 고난도 인공지능(AI) 연구를 수행하는 ‘AI 연구거점’을 한국과 미국에 만들고 ‘온디바이스 AI 활성화 전략’을 제시했음. 이종호 과학기술정보통신부 장관은 전일 국산 AI 반도체를 기반으로 초기시장 단계인 온디바이스 AI 시장 선점을 위한 '(가칭)온디바이스 AI 활성화 전략(안)'을 마련키로 했다고 밝힘.
• 과기정통부는 의료·교육 등 필수 서비스에 AI를 적용, 전국민이 활용해서 삶의 질을 높이는 ‘AI일상화 프로젝트’ 등에 7,737억원을 투입할 예정이며, ‘마이닥터24’, ’나만의 교과서’, ‘AI비서’, ‘최적통신비’ 등 핵심 과제를 선정하고 조속한 확산을 위해 R&D와 서비스, 제도개선 등 민관협력에 기반해 전방위로 지원키로 했음. 또한, 생성형 AI와 메타버스·블록체인 등 디지털기술 융합으로 신시장을 창출하고, AI 플랫폼 확산 및 생태계 조성도 추진할 계획임.
• 이 같은 소식 속 제주반도체, 가온칩스, 텔레칩스, 오픈엣지테크놀로지 등 온디바이스 AI 테마가 상승. 한편, 가온칩스는 전일 556.62억원(최근 매출액대비 128.49%) 규모 공급계약 체결 및 수주 모멘텀 지속, 지난해 실적 호조 영향 등이 지속되고 있는 점도 긍정적으로 작용.

엔터테인먼트/ 음원/음반

3월 본격적 반등 전망 등에 상승

• 전일 대신증권은 리포트를 통해 1월 엔터산업은 음반 판매량 기대치 하회로 부진했지만, 3월부터 본격적 반등을 시작할 것으로 전망. 특히, 현재 주가 부진의 주요한 원인도 1분기 활동 부재로 인한 모멘텀 부족 및 저 PBR관련주로의 순환매 때문이며, 올해는 1분기 활동 횟수 지난해 대비 감소한 모습이나 오히려 긍정적으로 평가. 아울러 지난해 SM인수 사태를 제외 하면 4월 세븐틴 앨범부터 반등을 시작했으며, 올해도 비슷한 모습을 보일 것으로 예상.
• 또한, 공연과 MD 부문의 성장이 본격화되는 모습이나 아직 주가에 반영되지 않았다고 분석. 특히, 지난 4분기 세븐틴(+158%)에 이어 1분기에는 트레저(+33%), NCT127(+63%), 있지(+120%) 모두 모객수가 크게 증가했으며, 엔터 4사 아티스트 전반적으로 높은 모객수 성장이 2024년 본격화될 것으로 예상. MD부문은 공연 부문 MD뿐 아니라 상시MD도 공격적으로 확장되는 모습이며, 특히 하이브, sm은 팝업스토어의 규모 및 상품 종류를 확대했다고 설명.
• 이와 관련 하이브, 큐브엔터, 에스엠, JYP Ent., 와이지엔터 등 엔터테인먼트/ 음원/음반 테마가 상승.

교육/온라인 교육

2030년 에듀테크 시장 1,000조 전망 등에 상승

• 언론에 따르면, 생성형 인공지능(AI)의 등장으로 교육 패러다임이 빠르게 바뀌면서 전 세계 에듀테크 시장 규모가 이르면 2030년 1,000조원에 이를 것이란 전망이 나온 것으로 전해짐. 삼일PwC 경영연구원은 '초개인화 학습의 혁명이 시작된다: 에듀테크' 보고서를 발간했으며, 이번 보고서에서 전 세계 에듀테크 시장 규모는 향후 6년간 연평균 성장률 약 15%로 가파르게 성장해 2030년 8,000억달러(약 1,068조원)에 이를 것으로 전망했음.
• 이 같은 소식 속 메가엠디, 이퓨쳐, NE능률 등 교육/온라인 교육 테마가 상승.

방위산업/전쟁 및 테러

북한, 동해상으로 순항미사일 발사 및 LIG넥스원, 군인공제회·IBK캐피탈과 방산혁신 펀드 조성 소식에 상승

• 합동참모본부는 이날 북한이 동해상으로 쏜 순항미사일을 여러 발을 포착했다고 밝힘. 이는 지난 2일 이후 12일 만의 도발 재개로 북한의 올해 열한 번째 이자 순항미사일로는 다섯 번째 무력 도발임. 합참은 "우리 군은 오전 9시쯤 (강원도)원산 동북방 해상에서 미상 순항미사일 수 발을 포착했으며, 한미 정보당국이 정밀분석 중에 있다"고 밝힘. 이어 "북한의 추가 징후와 활동을 면밀히 주시하고 있다"고 덧붙였음.
• LIG넥스원은 언론을 통해 군인공제회, IBK캐피탈과 함께 방산 펀드를 조성한다고 밝힘. 새롭게 조성되는 방산혁신 펀드는 총 800억원 규모이며, 군인공제회가 400억원, LIG넥스원이 150억원, IBK캐피탈이 250억원을 출자할 것으로 전해짐. 이 펀드는 LIG넥스원과 IBK캐피탈이 공동 운용사를 담당하여 AI, 로봇, 무인화에서 사이버, 항공우주, 반도체, 신소재 등에 이르는 국방·미래 분야의 유망기업을 대상으로 투자를 진행할 것으로 알려짐.
• 이 같은 소식에 LIG넥스원, 한화에어로스페이스, SNT다이내믹스, 켄코아에어로스페이스, 한화시스템, 쎄트렉아이 등 방위산업/전쟁 및 테러 테마가 상승.

출산장려정책/ 엔젤산업

尹 대통령, '양육비 국가 선지급' 내달 발표 소식에 상승

• 일부 언론에 따르면, 대통령실은 여성가족부 등 유관 부처와 논의를 거듭한 결과, 여가부의 기존 제도인 '한시적 양육비 긴급지원제도'를 확대·발전하는 방식으로 양육비 국가 선지급제를 실현하는 방안을 추진키로 했음. 윤석열 대통령은 내달 초 열리는 '국민과 함께하는 민생토론회'에서 양육비 국가 선지급제 시행 의지를 직접 밝히는 방안을 유력하게 검토 중이라고 전해짐.
• 정부는 지원 기간을 아이가 성년이 될 때까지로 확대하는 방안을 검토 중이며, 긴급지원 양육비를 받는 경우라도 별도의 양육비 지원 제도인 아동 양육비(20만원)까지 중복 수혜가 가능하도록 하는 방안을 함께 검토 중이라고 전해짐. 특히, '선지급제'라는 명칭에 걸맞게 양육비 관련 법원 판결이 이뤄지지 않은 경우라도 국가가 양육비를 먼저 지급할 수 있도록 하는 방안을 구상 중인 것으로 알려짐.
• 이 같은 소식 속 아가방컴퍼니, 삼성출판사, 헝셩그룹, 제로투세븐 등 출산장려정책/엔젤산업 테마가 상승.

자동차부품

제네시스 하이브리드 모델 출시 예정 소식 등에 일부 관련주 상승

• 업계에 따르면, 현대차가 제네시스 브랜드에도 하이브리드 모델을 출시할 예정. 이르면 내년쯤 차량이 나올 것으로 보인다며, 이는 전기차 수요 둔화 등을 반영한 조치로 현대차는 국내 뿐 아니라 미국 등 해외 딜러사들로부터도 하이브리드 제네시스를 출시해 달라는 요청을 받아왔다고 전해짐. 현대차그룹은 제네시스의 하이브리드카 엔진과 시스템 개발을 지난해 말 착수한 가운데, 현대차그룹은 제네시스가 프리미엄 라인인 만큼 지금은 존재하지 않는 2.5ℓ 내연기관 엔진을 기반으로 하이브리드모델을 내놓을 것으로 알려졌으며, 시스템 개발이 완료되면, 각종 테스트를 거쳐 내년 초 시장에 내놓는다는 계획임.
• 현재 G70·G80·G90 등 승용차와 GV60·GV70·GV80 등 SUV 등의 모델로 구성된 제네시스는 당초 2025년 신차부터 모두 전기차로 전환한다는 전략을 세웠지만, 전기차 성장세가 둔화되는 최근 같은 상황이 당분간 지속될 것으로 판단하고, 하이브리드 모델을 중간기점으로 활용한다는 계획인 것으로 전해짐.
• 이 같은 소식 속 친환경 자동차부품인 카본캐니스터를 생산하는 코리아에프티가 급등했으며, 대원강업, 디아이씨, 한국단자, 우신시스템, 화천기계 등 일부 자동차부품 테마가 상승.

태양광에너지

한국서부발전, UAE서 대규모 태양광발전 사업 수주 소식에 일부 관련주 상승

• 한국서부발전은 언론을 통해 UAE 수전력공사가 발주한 ‘UAE 아즈반 1500㎿(메가와트) 태양광발전 사업’에서 프랑스 국영 발전회사의 신재생 발전 자회사인 EDF-R과 함께 우선협상 대상자로 선정됐다고 밝힘. 서부발전은 프랑스 국영 발전회사의 신재생 발전 자회사인 EDF-R과 함께 오는 6월부터 2026년 7월까지 UAE 수도 아부다비 동쪽 70㎞ 지점 부지에 약 1조원 이상을 투입해 발전용량 1,500㎿의 태양광발전소를 지을 예정으로 전해짐.
• 이 같은 소식에 에스에너지, SK디앤디, 엘오티베큠 등 일부 태양광에너지 테마가 상승.

반도체/ 인터넷/ IT 대표주 등

美 1월 CPI 쇼크 속 조기 금리 인하 기대감 후퇴 등에 하락

• 지난밤 뉴욕증시는 대표적 인플레이션 지표인 소비자물가지수(CPI)가 예상치를 웃돌면서 연방준비제도(Fed)의 조기 금리 인하 기대감이 후퇴한 가운데, 최근 강세에 따른 차익실현 매물이 출회되며 3대 지수 모두 큰 폭의 하락세를 기록. 다우지수와 S&P500지수가 1.35%, 1.37% 하락했으며, 기술주 중심의 나스닥지수는 1.80% 하락. 애플(-1.13%), 마이크로소프트(-2.15%), 아마존(-2.15%), 알파벳A(-1.62%), 메타(-1.87%), 넷플릭스(-0.60%), 엔비디아(-0.17%), 테슬라(-2.18%) 등 대형 기술주들이 일제히 하락.
• 美 노동부는 1월 CPI가 전월대비 0.3%, 전년동월대비 3.1% 상승했다고 밝힘. 이는 전월대비 0.2%, 전년동월대비 2.9% 상승했을 것이란 시장 예상치를 모두 상회하는 수치임. 지난 2021년 3월 이후 처음으로 2%대에 진입할 것으로 기대됐던 CPI 상승률이 3%대에 머무르면서 실망감이 커졌으며, 이 같은 견조한 물가상승률은 최근 고용·경기지표의 호조로 강화됐던 연준의 경계감을 또 한번 고조시키는 모습. 이에 美 10년물 국채금리가 지난해 12월 이후 처음으로 4.3%선을 넘어서는 등 급등세를 기록.
• 이 같은 소식 속 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 대표주, NAVER 등 인터넷 대표주, 삼성에스디에스 등 IT 대표주 등 대표적 기술/성장주들이 하락.

 

 

 

특징 상한가 및 급등종목

• 씨씨에스 4,630원(+29.87%)
  : PCPOSOS 초전도체 발표 기대감 등에 초전도체 테마 상승 속 상한가
• 덕성 9,330원(+29.94%)
  : PCPOSOS 초전도체 발표 기대감 등에 초전도체 테마 상승 속 상한가
• 한국컴퓨터 7,940원(+29.95%)
  : 멀티플 확장 기대감 등에 상한가
• 서남 6,520원(+29.88%)
  : PCPOSOS 초전도체 발표 기대감 등에 초전도체 테마 상승 속 상한가
• 플라즈맵 3,590원(+29.84%)
  : 중동 최대 국제 의료기기 전시회서 100만불 수주 소식에 상한가
• 네오셈 14,250원(+29.43%)
  : 반도체 경기 반등 전망 및 삼성전자 2 나노 수주 기대감 등에 반도체 관련주/ CXL(컴퓨트익스프레스링크) 테마 상승 속 급등
• 링크제니시스 8,070원(+19.03%)
  : 삼성전자, AI 반도체 2나노 AI가속기 수주 사실 부각 속 시스템 검증 자동화 솔루션 업체로 삼성전자 고객사로 보유 사실 부각에 급등
• 제너셈 16,030원(+18.83%)
  : 반도체 경기 반등 전망 및 삼성전자 2나노 수주 기대감 등에 반도체 관련주/ HBM(고대역폭메모리) 테마 상승 속 급등
• 에코앤드림 46,050원(+17.77%)
  : 삼성SDI 등 배터리 3사, 배터리 산업 투자 확대 기대감 등에 2차전지 테마 상승 속 급등
• 솔브레인홀딩스 64,500원(+17.27%)
  : 삼성SDI 등 배터리 3사, 배터리 산업 투자 확대 기대감 등에 2차전지 테마 상승 속 급등
• 모비스 5,110원(+16.40%)
  : PCPOSOS 초전도체 발표 기대감 등에 초전도체 테마 상승 속 급등
• 코리아에프티 5,730원(+15.64%)
  : 일부 자동차부품 테마 상승 속 하이브리드차 카본 캐니스터로 성장 기대감 지속 등에 급등
• 오킨스전자 13,450원(+14.47%)
  : 반도체 경기 반등 전망 및 삼성전자 2나노 수주 기대감 등에 반도체 관련주/ CXL(컴퓨트익스프레스링크) 테마 상승 속 급등
• 인지디스플레 2,380원(+14.15%)
  : PCPOSOS 초전도체 발표 기대감 등에 초전도체 테마 상승 속 급등
• 덕산테코피아 23,850원(+14.11%)
  : 2차전지 테마 및 반도체 관련주 상승 속 급등
• 미래나노텍 16,080원(+13.96%)
  : 삼성SDI 등 배터리 3사, 배터리 산업 투자 확대 기대감 등에 리튬 테마 상승 속 급등
• 녹십자웰빙 10,000원(+13.64%)
  : 건강기능식품 판매 사업부문 물적분할 등에 급등
• 오픈엣지테크놀로지 31,900원(+12.72%)
  : 온디바이스 AI 및 반도체 관련주/ CXL(컴퓨트익스프레스링크)/ HBM(고대역폭메모리) 테마 상승 속 급등
• 한성크린텍 3,000원(+11.94%)
  : 초순수 국산화 임박 기대감 지속에 급등
• 타이거일렉 31,550원(+11.68%)
  : 반도체 경기 반등 전망 및 삼성전자 2나노 수주 기대감 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
• 에스넷 5,510원(+11.54%)
  : 지난해 호실적에 급등
• 에스디시스템 2,195원(+11.48%)
  : 지난해 흑자전환에 급등
• 광무 3,545원(+10.61%)
  : 삼성SDI 등 배터리 3사, 배터리 산업 투자 확대 기대감 등에 2차전지/ 리튬 테마 상승 속 급등
• 휴온스글로벌 26,100원(+10.36%)
  : 지난해 실적 호조 등에 급등
• 엠플러스 12,700원(+10.05%)
  : 삼성SDI 등 배터리 3사, 배터리 산업 투자 확대 기대감 등에 2차전지/ 전기차 테마 상승 속 급등
• 제이아이테크 4,950원(+10.00%)
  : 반도체 관련주 상승 속 올해 호실적 전망 등에 급등
• 에스에너지 2,000원(+9.83%)
  : 한국서부발전, UAE서 대규모 태양광발전 사업 수주 소식에 일부 태양광에너지 테마 상승 속 급등
• 휴온스 38,750원(+9.77%)
  : 지난해 사상 최대 실적 기록 등에 급등
• 지엔씨에너지 4,560원(+9.09%)
  : 지난해 매출액·영업이익 호조 속 급등
• 켐트로스 7,320원(+9.09%)
  : 삼성SDI 등 배터리 3사, 배터리 산업 투자 확대 기대감 등에 2차전지 테마 상승 속 급등
• 아이패밀리에스씨 34,300원(+9.06%)
  : 지난해 4분기 실적 컨센서스 상회 전망 등에 급등
• 코세스 18,260원(+9.01%)
  : 반도체 경기 반등 전망 및 삼성전자 2나노 수주 기대감 등에 반도체 관련주 상승 속 급등

 

 

 

리포트요약

＃CJ대한통운

［신영증권 / 엄경아 / ＝매수 / 목표가 ▲190,000원 / 현재가 134,900원］

이런 물류회사 또 없습니다

• 전세계가 반납 중인 코로나 특수 효과, 혼자 다 지켜내는 CJ대한통운
• 2024년 역성장 종료 예정, 매출액과 영업이익 1.3%, 8.9% 증가 전망
• 매수 의견 유지, 목표주가 순자산가치 1배 수준인 19만원으로 상향

＃CJ대한통운

［NH투자 / 정연승,곽재혁 / ＝Buy / 목표가 ▲167,000원 / 현재가 134,900원］

물류 파트너로 지위 상향

• 전 사업부에서 수익성 개선 중, 풀필먼트 매출액 증가율 재상승 기대
• 4분기, 택배부문 호조로 예상치 상회, 24년 연간 실적 상저하고 전망

＃SK네트웍스

［삼성증권 / 백재승 / ▼HOLD / 목표가 ▲7,500원 / 현재가 8,030원］

가파른 주가 상승, 전략의 구체화로 정당화 필요

• 4Q23 영업이익은 컨센서스 충족, 중단사업 손실 일부 반영
• AI 중심 투자형 사업회사 표방, 실질 경쟁력을 보여줘야 할 것

＃GS건설

［IBK투자 / 조정현 / ＝중립 / 목표가 ＝16,500원 / 현재가 15,220원］

신사업 밑그림은 진행 중

• 직전 추정치 유지
• 유동성 리스크에 가려진 신사업
• 투자의견 Trading buy와 목표주가 16,500원 유지

＃한화솔루션

［이베스트투자 / 이주영 / ＝Buy / 목표가 ＝47,000원 / 현재가 32,250원］

아쉬운 실적

• 가이던스와 실적 간의 괴리
• 6월부터 우회수출 규제 본격화
• 투자의견 Buy, 목표주가 47,000원 유지

＃OCI홀딩스

［이베스트투자 / 이주영 / N Buy / 목표가 N 150,000원 / 현재가 103,600원］

비중국산 프리미엄 지속 전망

• 1Q24까지 이어질 가동률 감소
• 가격은 이미 저점, 지속될 비중국산 프리미엄
• 투자의견 Buy, 목표주가 15만원으로 커버리지 개시

＃현대미포조선

［삼성증권 / 한영수,이가영 / ＝BUY / 목표가 ＝100,000원 / 현재가 62,700원］

긍정적일 때도 있는 수주 계약 취소

• 현대미포조선, 수주 계약 취소 공시
• 악재가 아닐 수도

＃까뮤이앤씨

［IBK투자 / 조정현 / 현재가 1,557원］

현금흐름이 개선된다면

• The pure-player
• 투자포인트 두 가지: PC사업부 호조, 신성장 동력
• 투자의견, 목표주가 미제시

＃금강공업

［IBK투자 / 조정현 / 현재가 6,390원］

조용한 성장

• 안정적인 사업
• 투자포인트: 1) 조선업 호황, 2) 그린 스마트 미래학교 사업
• 투자의견, 목표주가 미제시

＃한솔케미칼

［하이투자 / 정원석 / ＝Buy / 목표가 ＝240,000원 / 현재가 183,200원］

2024년 뚜렷한 상저하고 전망

• 이미 예견됐던 4Q23 실적 부진
• 2024년 실적 뚜렷한 상저하고 추세 전망
• 매수 투자의견과 목표주가 유지

＃예스코홀딩스

［IBK투자 / 조정현 / 현재가 37,350원］

모든 방향이 맞아떨어질 때

• 안정적인 사업구조
• 도시가스에 가려진, 준비된 PC사업
• 투자의견, 목표주가 미 제시

＃한온시스템

［KB증권 / 강성진,손민영 / 현재가 6,520원］

부진은 이미 알려진 것. 기다려야 한다는 것도 이미 알려진 것

• 부진했지만 기존 가이던스에 부합했던 실적. 수익성 개선조치 시작
• 4Q23 영업이익 533억원 (-48.9% YoY), 시장 컨센서스 8.9% 하회. 계속된 수요 둔화와 비용 증가
• 부진한 실적은 주가에 이미 반영. 현재의 저조한 손익이 언제 개선될 것인가에 주목

＃한온시스템

［메리츠증권 / 김준성 / ＝Hold / 목표가 ▼7,000원 / 현재가 6,520원］

4년 연속 연간 실적 가이던스 하회

• 4년 연속 연간 실적 가이던스 하회
• 투자의견 Hold 유지, 적정주가 7,000원으로 하향

＃롯데쇼핑

［KB증권 / 박신애,고병국 / ＝BUY / 목표가 ▲110,000원 / 현재가 83,200원］

4Q23 Review: 수익성 중심 경영으로 이익 성장세 지속

• 목표주가 11만원으로 10% 상향. 실적 가시성이 회복되는 흐름 긍정적
• 2024년 연결 매출액 +3%, 영업이익 +16% 전망
• 4Q23 Review: 영업이익이 컨센서스를 16% 상회. 백화점과 하이마트의 손익 개선 덕분

＃삼성물산

［IBK투자 / 조정현 / N 매수 / 목표가 N 180,000원 / 현재가 156,200원］

주주환원의 기반은 건전한 사업모델

• 2024년 매출액 41.0조 원, 영업이익 2.8조 원 추정
• 비스마야 프로젝트로 검증된 사업모델
• 투자의견 매수와 목표주가 180,000원 제시

＃팬오션

［대신증권 / 양지환,이지니 / ＝Buy / 목표가 ＝6,500원 / 현재가 4,405원］

1Q24. 업황, 실적, 주가 저점

• 투자의견 매수, 목표주가 6,500원 유지
• 23년 4분기 실적 부진 요인 중 Short position은 해소. 선대는 점진적 증가
• BDI 2월 하순부터 반등. 2분기 성수기 진입 및 환경규제영향으로 강세 전망

＃제일기획

［DS투자 / 장지혜 / ＝BUY / 목표가 ＝25,000원 / 현재가 18,660원］

느리지만 제대로 가고 있다

• 2023년 광고 시장 부진과 주요 광고주의 마케팅 효율화 부담
• 2024년 전년도 기조 유지되는 가운데 전략적 성장 지속

＃SBS

［DS투자 / 장지혜 / ＝BUY / 목표가 ＝35,000원 / 현재가 25,350원］

여전히 매력적인 밸류에이션

• 2023년 광고 시장 부진을 사업 수익 확대로 방어
• 2024년 광고 어렵지만 회복, 사업 수익 성장 전망

＃백산

［키움증권 / 오현진 / 현재가 11,050원］

이익 성장 속 주주친화 행보 재조명 시점

• 4Q23 영업이익 108억원 전망. 연간 이익 성장 지속
• 이어지는 증익 Cycle: 점유율 확대 및 차량용 내장재 성장
• 적극적인 주주친화 행보 재조명 시점

＃KG이니시스

［SK증권 / 나승두 / 현재가 12,240원］

우리가 찾던 우량한 성장주

• 우리나라 모바일 쇼핑 시장 폭풍 성장 중
• 지금 KG이니시스를 주목하는 이유 세 가지

＃CJ ENM

［DS투자 / 장지혜 / ＝BUY / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 80,700원］

기회를 잡을 자

• 2023년 어려운 시장 속 자회사 적자 확대로 적자 전환
• 2024년 OTT, 해외 콘텐츠 제작사가 이끄는 턴어라운드

＃콘텐트리중앙

［DS투자 / 장지혜 / ＝BUY / 목표가 ▼17,000원 / 현재가 12,780원］

기다림의 끝이 온다

• 2023년 어려운 시장 속 적자폭 소폭 축소
• 2024년 콘텐츠, 공간 전 사업부 수익성 개선 전망

＃엔씨소프트

［KB증권 / 이선화,류은애 / ＝HOLD / 목표가 ＝210,000원 / 현재가 200,500원］

바닥 다지기 속 트리거 찾기

• 투자의견 Hold, 목표주가 210,000원 유지
• 4Q23 Review: 영업이익 39억원 (-91.9% YoY)으로 컨센서스 하회
• 아쉬운 TL 초기 성과 vs. 리니지 모바일 3종의 바닥 다지기
• 2024년에는 내실 다지기, 2025년 본격적 신작 효과 기대

＃하나투어

［부국증권 / 이준규 / ＝Buy / 목표가 ＝75,000원 / 현재가 63,100원］

4분기 실적 Review

• 4분기 실적은 컨센서스 부합
• 시장 예상치를 상회한 배당

＃키움증권

［메리츠증권 / 조아해 / ＝Buy / 목표가 ▲130,000원 / 현재가 114,500원］

4Q23 Review: 새출발

• 4Q23 지배주주순손실 1,914억원: 컨센서스 부합
• 우려 종료

＃키움증권

［KB증권 / 강승건,이광준,정다원 / ＝BUY / 목표가 ▲133,000원 / 현재가 114,500원］

4Q23 Review: 예정된 대규모 비용 반영

• 투자의견 Buy 유지, 목표주가 133,000원으로 15.7% 상향
• 4Q23 연결순이익은 -1,914억원, 컨센서스 부합

＃한국항공우주

［IBK투자 / 이상현 / ＝매수 / 목표가 ▼65,000원 / 현재가 51,100원］

2024년 실적은 과도기, 수주는 증가 전망

• 4Q23 실적은 컨센서스 상회
• 2024년 실적은 잠시 과도기 예상

＃한국컴퓨터

［대신증권 / 이석영 / 현재가 6,110원］

담보된 성장, 멀티플 확장 기대

• P, Q 동반 성장 시작
• 담보된 성장, 멀티플 확장 기대

＃큐렉소

［SK증권 / 나승두 / 현재가 15,550원］

의료로봇 침투 더욱 가팔라질 것

• 매우 뜻깊은 2023년 성적표
• 지역별 고른 성장 예상되는 의료로봇

＃웹젠

［신한투자 / 강석오 / ▲매수 / 목표가 ▲25,000원 / 현재가 17,760원］

‘안정성’과 시너지를 낼 ‘전략’

• 4Q23 Review: 신작 흥행으로 실적 서프라이즈
• ‘안정성’과 시너지를 낼 ‘전략’

＃STX중공업

［신영증권 / 엄경아 / ＝매수 / 목표가 ＝17,000원 / 현재가 11,040원］

수급이 피해가도 제 갈 길 가는중

• 완성조선업체와 마찬가지로 4분기 매출액 대폭 증가, 영업이익률 7.5%로 선방
• 매출 뛰어넘는 수주 지속, 24년 매출액과 영업이익 두 자릿수 성장 전망
• 매수 의견과 TP 17,000원 유지, 조선기자재 최선호주 유지

＃대주전자재료

［NH투자 / 주민우 / ＝Buy / 목표가 ▼90,000원 / 현재가 69,900원］

살짝 멀어졌지만 여전히 큰 꿈

• 살짝 멀어졌지만 여전히 큰 꿈
• 4Q23 review: 형광체와 실리콘음극재 중심의 성장 지속

＃나스미디어

［DS투자 / 장지혜 / ＝BUY / 목표가 ▲32,000원 / 현재가 24,150원］

기회를 잡은 자

• 2023년 미디어렙 부진 속 플랫폼 매출 호조
• 2024년 미디어렙 회복과 플랫폼, OTT 광고 실적 기여 확대

＃네오위즈

［미래에셋증권 / 임희석 / ＝매수 / 목표가 ▼32,000원 / 현재가 26,250원］

중장기적 관점에서 접근할 시기

• 4Q23 Review: 컨센서스 하회
• 투자의견 ＇매수＇ 유지, 목표주가 9% 하향

＃웅진씽크빅

［유진투자 / 박종선 / ＝BUY / 목표가 ＝3,600원 / 현재가 2,475원］

4Q23 Review: 올해 ARpedia 제품 매출 본격 성장 기대

• 4Q23 Review: 판매 수수료 증가로 인해 시장 기대치 대비 크게 하회하였으나, 향후 매출 분할 인식 예정
• 1Q24 Preview: 전분기 대비 매출 성장세는 유지 전망. ARpedia의 글로벌 진출 본격화 기대

＃웅진씽크빅

［신한투자 / 주지은,박현진 / 현재가 2,475원］

4Q23 Review 코멘트

• 스마트올 성장 정체로 4Q23 실적 부진
• 2024년 해외 성과 & 스마트올 회복이 관건
• 추후 기업 리포트 통해 세밀한 업데이트 예정

＃CJ제일제당

［IBK투자 / 김태현 / ＝매수 / 목표가 ▲400,000원 / 현재가 298,000원］

힘든 한 해를 보내고

• 4Q23 매출과 영업이익 모두 시장기대치에 부합
• 바이오와 F&C의 부진, 식품부문 호실적으로 상쇄
• 올해 이익 개선 가능성 높아. 목표주가 11% 상향

＃CJ제일제당

［현대차증권 / 하희지 / ＝BUY / 목표가 ▼410,000원 / 현재가 298,000원］

4Q23 Review: 방향성은 유효, 속도가 관건

• 4Q23 연결 기준 실적은 7조 2,894억(-3.7%yoy), 영업이익은 2,983억원 (+24.0%yoy, OPM 4.1%)로 시장 컨센서스에 부합하는 실적을 기록
• 24F 실적 추정치 조정에 따라 목표주가 41만원으로 하향 조정

＃CJ제일제당

［한화투자 / 한유정,이다연 / ＝Buy / 목표가 ▲470,000원 / 현재가 298,000원］

주요 지표들의 회복 확인

• 기대치를 하회한 4분기
• 투자의견 BUY 유지, 목표주가 470,000원으로 상향(+12%)

＃CJ제일제당

［하이투자 / 이경신,이윤경 / ＝Buy / 목표가 ＝430,000원 / 현재가 298,000원］

불확실성 축소에 대한 기대

• 4Q23 Review: 시장기대치에 부합하는 영업실적 시현
• 투자의견 BUY, 목표주가 430,000원 유지

＃CJ제일제당

［NH투자 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ＝430,000원 / 현재가 298,000원］

실적 반등의 해

• 실적 중심의 반등 기대
• 4분기, 시장 기대치 부합

＃CJ제일제당

［신한투자 / 조상훈 / ＝매수 / 목표가 ＝430,000원 / 현재가 298,000원］

버티면 이긴다

• 4Q23 영업이익 2,983억원(+24% YoY), 컨센서스 부합
• 국내 가공식품 판매량 회복 추세 지속
• 증익 사이클의 초입, 업종 내 Top pick 의견 유지

＃CJ제일제당

［키움증권 / 박상준,신대현 / ＝BUY / 목표가 ＝410,000원 / 현재가 298,000원］

식품 부문 중심의 이익 증가 전망

• 4분기 연결기준 영업이익 2,983억원으로 컨센서스 부합
• 바이오/F&C 고전 불구, 식품 부문 이익 증가세 지속 전망

＃CJ제일제당

［이베스트투자 / 오지우 / ＝Buy / 목표가 ＝420,000원 / 현재가 298,000원］

4Q23 Review: 편안해진 기저

• 5개 분기 만의 성장 전환
• 투자의견 BUY, 목표주가 420,000원 유지

＃CJ제일제당

［상상인증권 / 김혜미 / ＝BUY / 목표가 ＝420,000원 / 현재가 298,000원］

4Q23 Review: 이익 턴어라운드 시작

• 4Q23 매출액 yoy -7.2%, 영업이익 yoy +28.2%(대한통운 제외 연결기준)
• 매출 성장은 아쉽지만 이익 턴어라운드 시작에 주목

＃SK오션플랜트

［이베스트투자 / 이주영 / ＝Buy / 목표가 ＝23,000원 / 현재가 15,690원］

평온한 대만 바다

• 컨센서스 하회에도 연간 가이던스 달성
• 수주 많은 2024년
• 투자의견 Buy, 목표주가 23,000원 유지

＃씨에스윈드

［이베스트투자 / 이주영 / ＝Buy / 목표가 ＝81,000원 / 현재가 59,200원］

주요 고객사들의 실적 호조

• Bladt 흑자전환 기대
• 글로벌 터빈사가 증명하는 시장 성장세
• 투자의견 Buy, 목표주가 81,000원 유지

＃아이패밀리에스씨

［하나증권 / 박은정,김다혜 / ＝BUY / 목표가 ▲40,000원 / 현재가 31,450원］

4Q23 Preview: 최고 실적 전망

• 4Q23 Preview: 최고 실적 전망
• 2024년 전망: 국내 볼륨 확대 + 해외 지역 확대 기대

＃티로보틱스

［한국IR협의회(리서치센터) / 백종석,서지원 / 현재가 20,350원］

로봇 분야에서 높아지는 존재감

• 반도체/디스플레이 진공로봇 및 모듈, 물류로봇 제조기업
• 2024년 디스플레이 업황은 전년 대비 개선 기대
• 2024년 실적 턴어라운드 기대

＃파크시스템스

［이베스트투자 / 차용호 / ＝Buy / 목표가 ＝220,000원 / 현재가 175,800원］

EUV라는 확실한 방향성

• 일회성 비용 제외 시 호실적
• EUV라는 확실한 방향성
• 투자의견 Buy, 목표주가 220,000원 유지

＃파크시스템스

［BNK투자 / 이민희 / ＝매수 / 목표가 ＝220,000원 / 현재가 175,800원］

연초 양호한 수주 흐름, 올해도 실적 고성장 전망

• 일회성 비용 제외하면 기대치 부합한 4Q23 실적
• 연초 수주흐름 양호, 올해도 상저하고 실적 전망
• 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 22만원 유지

＃서진시스템

［메리츠증권 / 문경원,윤동준 / 현재가 21,450원］

ESS 올라오면 이렇게 잘 나온다

• ESS 매출 비중 늘어났을 때 이익률을 보여준 한 분기
• 두 번째, 세 번째가 있다면 우연이 아니다

＃서진시스템

［유진투자 / 박종선 / ＝BUY / 목표가 ▲29,000원 / 현재가 21,450원］

4Q23 Review: ESS, EV 부문 본격적 실적 성장 기대

• 4Q23 Review: 시장 기대치 큰 폭으로 상회하며, 분기 최대 매출액 및 최고 수익률 달성
• 1Q24 Preview: 전분기에 이어 분기 최고 매출액 달성 전망. ESS, EV 사업 부문이 매출 성장 견인 전망

＃NHN

［NH투자 / 안재민 / 현재가 25,100원］

23.4Q 실적발표 컨퍼런스콜 내용정리

• 2023년 적극적 비용 통제를 통해 전사 이익 개선에 주력. 2023년 마케팅비용은 783억원으로 38.2% 감소
• 4분기 영업손익: -78억원 적자 기록. NHN커머스의 일회성 대손상각비와 NHN 클라우드의 공공사업 관련 매출 차감 영향이 반영되었으며 이를 제외하면 4분기 영업이익은 약 202억 원으로 추산

＃NHN

［메리츠증권 / 이효진,강하라 / 현재가 25,100원］

4Q23 실적 발표

• 매출 YoY +6.7%, QoQ +4.7% / 컨센서스 대비 -1.1%
• 영업이익 YoY 적전, QoQ 적전
• 당기순이익 YoY 적지, QoQ 적전

＃인텔리안테크

［유진투자 / 정의훈 / ＝BUY / 목표가 ＝95,000원 / 현재가 56,800원］

조삼모사

• 4분기 매출액 863억원(+4.6%yoy), 영업이익 39억원(-52.6%yoy) 기록. 동사 추정치(81억원) 하회
• 계절적 성수기에 저궤도 안테나·게이트웨이 매출 기여로 역대 분기 최대 매출을 달성
• 리오프닝 이후 지난해 상반기까지 크게 증가했던 해상용 VSAT 안테나 수요가 꺾이기 시작했으며, 해상용 안테나 또한 기존 VSAT에서 저궤도 위성통신으로의 전환하려는 추세가 시작됨

＃HK이노엔

［교보증권 / 김정현 / ＝Buy / 목표가 ＝49,000원 / 현재가 40,450원］

4Q23 Re. 무난한 실적(Q&A 포함)

• 4Q23 실적 리뷰
• 24년 실적 가정
• 투자의견 Buy, 목표주가 4.9만원 유지

＃HK이노엔

［SK증권 / 이동건 / ＝매수 / 목표가 ＝56,000원 / 현재가 40,450원］

새로운 모멘텀이 필요한 시점

• 4Q23 Review: 케이캡 성장, 수액 신공장 가동 효과로 양호한 실적
• 완전히 달라질 2024 년. 케이캡 성장과 카나브패밀리 매출 가세
• 목표주가 유지. 반등 위해서는 기반영된 모멘텀 외 새로운 모멘텀 필요

＃HK이노엔

［신영증권 / 정유경 / ＝매수 / 목표가 ＝51,000원 / 현재가 40,450원］

역성장 같지만 좋아진 수익성

• 4Q23 Review: 매출은 선방, 수익성 개선이 긍정적
• 2024년: 수익성 우수한 품목 중심으로 성장하며 이익률 개선 지속될 것
• 투자의견 매수, 목표주가 51,000원 유지

＃HK이노엔

［삼성증권 / 서근희 / ＝BUY / 목표가 ＝60,000원 / 현재가 40,450원］

실적 성장에 더해질 미국 진출 모멘텀까지

• 4Q23 review: 케이캡 신규 파트너 계약 체결로 물량 공급 안정화되면서 컨센 부합
• 2024년 케이캡 국내 처방 증가, 카나브 4종 및 당뇨 신제품 판매 효과 등으로 수익성 개선 전망
• 투자의견 BUY, 목표주가 6만원 유지

＃HK이노엔

［다올투자 / 이지수,임도영 / ＝BUY / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 40,450원］

실적 이상 무. 해외 성과 확인 필요

• 4Q23 매출액 2,241억원(+3.6% YoY, +3.9% QoQ), 영업이익 225억원(+169.0% YoY, +0.5% QoQ) 기록
• 케이캡 판매 확대와 예상 대비 빠른 수액제 매출 정상화, 두창백신 매출 증가로 시장 컨센서스 부합
• 2024년에는 케이캡의 국내 파트너사 변경에 따른 수수료 감소와 신규 순환기질환 품목(카나브 패밀리 4종) 매출 발생, 당뇨/신장 포트폴리오 강화 예상. 고마진 수액제 및 HB&B 사업부 매출 확대 등 전 사업부 고른 성장 기대. 케이캡 미국 임상3상 결과 발표 및 FDA 품목 허가 신청, 유럽 기술이전 계약 등 모멘텀 유효

＃HK이노엔

［상상인증권 / 하태기 / ＝BUY / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 40,450원］

2024년 하반기에 상승 모멘텀 강할 것

• 2023년 영업실적은 예상범위
• 2024년에는 영업이익 1천억원에 근접할 전망
• 빠르면 2024년말, 늦으면 2025년 상반기에 미국 FDA에[ 케이캡 품목승인 신청

＃HK이노엔

［유안타증권 / 하현수 / ＝Buy / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 40,450원］

4Q23Re: 케이캡 처방액 증가 지속

• 4Q23Re: 안정적인 케이캡 성장
• P-CAB 경쟁 대상은 PPI

＃HK이노엔

［한국투자 / 오의림,김정찬 / ＝매수 / 목표가 ＝56,000원 / 현재가 40,450원］

23년도 좋았는데 24년도 기대된다

• 매출액과 영업이익 모두 컨센서스에 부합
• 투자의견 매수, 목표주가 56,000원 유지

＃이노션

［DS투자 / 장지혜 / ＝BUY / 목표가 ▲32,000원 / 현재가 22,000원］

Innocean+, 더 할 것이 많다

• 2023년 광고 시장 부진에도 계열 & 비계열 확대
• 2024년 본격적인 확장의 해

＃인크로스

［DS투자 / 장지혜 / ＝BUY / 목표가 ▼15,000원 / 현재가 10,930원］

밸류 체인 확장으로 만드는 기회

• 2023년 미디어렙 부진 속 신규 사업 호조
• 2024년 미디어렙 회복과 광고 밸류체인 확장 기대

＃넥슨게임즈

［삼성증권 / 오동환,유승민 / ▼HOLD / 목표가 ▼16,000원 / 현재가 14,780원］

신작 레버리지는 25년부터

• 블루 아카이브 비수기 영업 적자 전환
• 애니메이션 출시로 블루 아카이브 IP 수명 장기화
• 신작 효과는 25년부터

＃슈프리마

［NH투자 / 백준기 / 현재가 26,150원］

Supreme Stock

• 4분기 실적 서프라이즈에 올해 실적 기대감도 상승
• 온디바이스 AI 탑재 제품 비중 38%에 달해 의미있는 AI 매출 발생

＃엔비티

［DS투자 / 장지혜 / 현재가 7,410원］

기회는 잡았고 성장만 남았다

• 2023년 오퍼월 성장 견조. 해외 확장의 틀 마련
• 2024년 국내외 서비스 확장으로 실적 성장

＃스튜디오드래곤

［DS투자 / 장지혜 / ＝BUY / 목표가 ▼60,000원 / 현재가 47,050원］

수확의 시기가 온다

• 2023년 TV 편성 축소로 실적 부진하나 해외 판매 호조로 방어
• 2024년 넌캡티브 비중 확대 및 수익성 개선 본격화 전망

＃크래프톤

［부국증권 / 이준규 / ＝Buy / 목표가 ▲280,000원 / 현재가 230,000원］

4분기 실적 Review

• 4분기 실적은 컨센서스 상회
• 견고한 Cash Cow에 신작 모멘텀이 더해진다

＃에이피알

［IR큐더스 / 한나래 / 현재가 없음］

글로벌 뷰티테크 기업 ‘에이피알’

• 뷰티 디바이스 전문 R&D 센터 ‘ADC’를 기반으로 한 차별화된 기술 경쟁력
• 홈 뷰티 디바이스와 화장품의 시너지를 통한 강력한 브랜드 팬덤 구축
• 밸류체인 내재화를 통한 업계 최고 수준의 경쟁력 확보

＃HDC현대산업개발

［KB증권 / 장문준 / ＝BUY / 목표가 ▲28,000원 / 현재가 17,580원］

다릅니다. 한국 개발의 판을 바꿀 디벨로퍼니까요

• 커버리지 개시 후 70% 수준 상승하며 무관심에서 비롯된 극도의 저평가 해소
• 업황의 바닥을 가장 빠르게 빠져나갈 기업
• 더 중요한 것: 광운대역세권을 시작으로 건설사가 아닌 한국 개발의 판을 바꾸는 디벨로퍼가 된다

＃씨에스베어링

［이베스트투자 / 이주영 / ＝Buy / 목표가 ▼10,500원 / 현재가 8,720원］

1Q24까지 쉬어갑니다

• 4Q23에도 이어진 GE향 물량 이연
• 1Q24까지 쉬어갑니다
• 투자의견 Buy 유지, 목표주가 10,500원으로 하향

＃씨에스베어링

［삼성증권 / 허재준 / ＝BUY / 목표가 ▼12,000원 / 현재가 8,720원］

GE향 매출 회복의 확인이 필요

• 4Q23 영업이익은 -15억원으로 컨센서스(-1억원) 하회
• 동사의 메인 고객사인 GE향 매출 회복의 지연이 컨센서스 하회 요인으로 작용
• GE향 매출 지연에 따른 실적 추정치 하향 반영하여 목표주가 14% 하향 조정

＃지오엘리먼트

［다올투자 / 고영민 / ＝BUY / 목표가 ＝18,000원 / 현재가 13,100원］

숨어있던 최선단 투자 수혜주

• 생산업체들의 24년 투자 기조는 최선단 중심 투자
• 관련 퉂자에 대한 익스포져가 높은 소부장들의 차별화덴 실적 모멘텀 지속
• 여타 부품사 대비 최선단 수혜 구조가 예상보다 빠르게 확인되기 시작

＃두산퓨얼셀

［KB증권 / 정혜정 / 현재가 21,300원］

4Q23 Review: 어제보다 나을 내일을 기다리며

• 두산퓨얼셀 4Q23 영업손실 27억원 (적전 YoY): 시장 컨센서스 크게 하회
• 예상대비 적었던 연료전지기기 매출액에 더해 일시적인 마진 악화 요인 발생
• 아직은 초기 단계의 시장, 꾸준한 성장성을 눈여겨 볼 필요

＃원텍

［이베스트투자 / 조은애 / ＝Buy / 목표가 ▼12,000원 / 현재가 8,190원］

높아진 이익 체력, 이제는 해외사업 성과가 중요해진 시점

• 소모품 매출 본격화로 높아진 이익 체력 확인
• 2024년, 해외 매출 고성장에 대한 관심

＃원텍

［한국투자 / 강시온,이도희 / ＝매수 / 목표가 ＝15,000원 / 현재가 8,190원］

4Q23 Review: 끝내 아쉬웠던 수출

• 4Q23 Review: 수주 건 출하 일부 이연, 판관비 확대로 컨센서스 하회
• 국내 장비 판매 견조 재확인, 소모품 반등 성공
• 주가 상승의 마지막 관문, 수출

＃하이브

［KB증권 / 이선화,류은애 / ＝BUY / 목표가 ▼300,000원 / 현재가 205,500원］

글로벌 기업으로 질적 성장

• 목표주가 330,000원 → 300,000원 9.1% 하향, 투자의견 Buy 유지
• 4Q23 Preview: 영업이익 949억원 (+86.4% YoY)으로 컨센서스 부합 전망
• 코어 팬덤에서 라이트 팬덤으로 BM의 전략적 변화

＃필에너지

［한국IR협의회(리서치센터) / 김경민,이나연 / 현재가 18,140원］

배터리 인기가 있든 없든 차세대 장비를 개척한다

• 2023년 코스닥 시장에 상장한 이차전지 제조용 장비 공급
• 레이저 노칭 장비와 스태킹 장비로 이차전지 제조 공정의 효율성 및 정밀도 제고
• 2024년 매출과 영업이익은 각각 30%, 23% 증가한 2,512억 원, 188억 원

＃가온칩스

［현대차증권 / 곽민정,김유진 / ＝BUY / 목표가 ▲107,000원 / 현재가 87,300원］

강력한 성장을 위한 준비

• 동사는 2024년 2월 13일 공시를 통해 총 557억원 규모의 ASIC 설계 계약을 체결하였다고 밝힘
• 이번 수주가 의미하는 바는 일본 AI 1위 업체인 고객사가 발주한 HPC용 AI 가속기 프로젝트로, 동사가 까다로운 일본 시장에서 기술적 우위에 있음을 증명하였음

＃큐알티

［KB증권 / 성현동,김선봉 / 현재가 26,250원］

신뢰를 드려요

• 국내 유일 반도체 신뢰성 검증 기업
• 체크포인트: 1) 반도체 신뢰성 분석의 중요성 증가 2) 자체 신뢰성 장비 개발 및 판매 시작 3) 이종집적 반도체에서 파생기회 존재
• 2024년 연간 매출액 720억원, 영업이익 189억원 전망

＃이에이트

［SK증권 / 박제민,나승두 / 현재가 없음］

무한 확장성을 앞둔 확실한 경쟁력

• 차별화된 입자방식 SW로 민간 시장 겨냥
• 스마트시티 참여로 정부 시장 레퍼런스 확보

＃에이에스텍

［SK증권 / 허선재 / 현재가 31,400원］

가시적인 중장기 성장 동력 확보

• 글로벌 탑티어 고객사가 선택한 자외선 차단제 원료 제조업체
• 신규 고객사 + 제품 라인업 확대를 통한 중장기 성장동력 확보
• 24년 매출액 635억원, 영업이익 151억원 전망