52주 신고가
현대ADM
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, 한화오션
외국인/기관 순매수 Top20
특징 상한가 및 급등종목
- 휴맥스홀딩스
3,250원(+30.00%)
: 홍준표 대구시장, 트럼프 미국 대통령 취임식 초청 제안 소식에 홍준표 테마 상승 - 위닉스
6,410원(+29.89%)
: 美 대규모 산불 여파 지속 속 공기청정기 판매량 확대 기대감 부각 - 제일일렉트릭
11,500원(+26.93%)
: 美 LA 사상 최대 화재 속 전력망 초토화 소식 등 - 슈어소프트테크
5,970원(+24.38%)
: 현대차그룹, 엔비디아와 모빌리티·AI·로봇 등 전방위적인 전략적 파트너십 소식 - 파라텍
1,840원(+23.82%)
: 우크라이나 재건 테마 상승 및 美 LA 사상 최대 화재 영향 - 현대힘스
17,800원(+22.59%)
: 조선기자재 테마 상승 속 최대주주 제이앤PE, 동사 경영권 매각 추진 소식 - 전진건설로봇
42,600원(+21.71%)
: 트럼프 美 대통령 당선인, 푸틴 러시아 대통령과 회담 조율 소식 - 아우딘퓨쳐스
1,264원(+16.71%)
: 삼성전기, 소형 전고체 전지 시제품 올해 공급 계획 소식 속 고객사 갑진이 삼성SDI의 전고체 배터리 협력사인 점 부각 - 현대ADM
2,960원(+16.54%)
: 도세탁셀·파클리탁셀 경구 흡수율 동시 해결 연구 결과 발표 소식 - 인콘
358원(+13.65%)
: 美 LA 사상 최대 화재 영향 - HD현대에너지솔루션
26,350원(+13.58%)
: LG에너지솔루션, 美 태양광 전기차 스타트업 '앱테라 모터스'에 원통형 배터리 공급 및 폴리실리콘 가격 상승 소식 - 오르비텍
2,260원(+13.28%)
: 한-미 원자력 수출 협력 MOU 체결 소식 속 체코 원전 분쟁 마무리 기대감 - 웰킵스하이텍
800원(+12.20%)
: DB글로벌칩과의 100억원대 소송서 적극 소명 소식 - 더블유에스아이
1,849원(+11.86%)
: 지능형로봇/인공지능(AI) 테마 상승 속 의료용 수술 AI 로봇 ‘유봇’ 연내 상용화 기대감 - 코칩
13,170원(+11.80%)
: 삼성전기, 소형 전고체 전지 시제품 올해 공급 계획 소식 속 삼성전기 판매파트너로 부각 - 딥마인드
3,115원(+11.65%)
: 한국첨단소재와 국방드론용 양자내성암호 개발 MOU 체결 모멘텀 지속 등 - 에스피시스템스
7,120원(+11.08%)
: 현대차그룹, 엔비디아와 모빌리티·AI·로봇 등 전방위적인 전략적 파트너십 소식 등에 로봇/스마트팩토리 테마 상승 - 디앤씨미디어
22,650원(+10.76%)
: '나혼렙' OSMU 확장에 따른 수혜 기대감 부각 등 - 텔레칩스
15,420원(+10.62%)
: 현대차그룹, 엔비디아와 모빌리티·AI·로봇 등 전방위적인 전략적 파트너십 소식 - 비에이치아이
16,490원(+10.45%)
: 한-미 원자력 수출 협력 MOU 체결 소식 속 체코 원전 분쟁 마무리 기대감 - 삼현
10,410원(+10.39%)
: 현대차그룹, 엔비디아와 모빌리티·AI·로봇 등 전방위적인 전략적 파트너십 소식 등 - OCI홀딩스
79,800원(+9.92%)
: 폴리실리콘 가격 반등 영향 등에 태양광에너지 관련주 상승 - 우진엔텍
16,700원(+9.87%)
: 한-미 원자력 수출 협력 MOU 체결 소식 속 체코 원전 분쟁 마무리 기대감 - 금호전기
1,262원(+9.83%)
: 9.99억원 규모 제3자배정 유상증자 결정 모멘텀 지속 - 케이씨텍
35,750원(+9.66%)
: 주가 저평가 인식 지속 등에 일부 반도체 관련주 상승 - 휴림에이텍
639원(+9.04%)
: 자동차부품 테마 상승 및 홍준표 대구시장, 트럼프 미국 대통령 취임식 초청 제안 소식에 홍준표 관련주로 부각
테마시황
- 트럼프 美 대통령 당선인, 푸틴 러시아 대통령과 회담 조율 소식에 우크라이나 재건/ 건설기계/ 모듈러주택 테마 상승.
- 한-미 원자력 수출 협력 MOU 체결 소식 속 체코 원전 분쟁 마무리 기대감 등에 원자력발전 테마 상승.
- 현대차그룹, 엔비디아와 모빌리티·AI·로봇 등 전방위적인 전략적 파트너십 소식 등에 자동차/자율주행차/ 일부 로봇 등 테마 상승.
- 워크아웃 확산 우려 제한 및 주가 바닥 분석 등에 건설 대표주 테마 상승.
- 수주 모멘텀 지속 전망 등에 조선/ 조선기자재 테마 상승.
- 美 LA 사상 최대 화재 속 전력망 초토화 소식 등에 전력설비/ 전선 테마 상승. 지진/화재 테마도 상승.
- LG에너지솔루션, 美 태양광 전기차 스타트업 '앱테라 모터스'에 원통형 배터리 공급 및 폴리실리콘 가격 상승 소식 등에 태양광에너지 테마 상승.
- 홍준표 대구시장, 트럼프 미국 대통령 취임식 초청 제안 소식에 홍준표 테마 상승.
- 반면, 주요 기업 지난해 4분기 실적 부진 전망 2차전지 테마 하락. 리퓸, 폐배터리 등의 테마도 하락.
- 업황 부진 지속 등에 면세점 테마 하락.
- JP모건 헬스케어 콘퍼런스 기대감, 독감 등 전염병 확산 우려 등에 최근 강세를 나타냈던 제약업체, 코로나19, 마이코플라스마 폐렴, 백신/진단시약/방역, 바이오시밀러, 제대혈, mRNA, 줄기세포, 비만치료제, 유전자 치료제/분석 등 제약/바이오 관련 테마 하락.
- 비트코인 조정 장세 속 가상화폐/ 두나무 테마 하락.
- AI 반도체 수요 확대 수혜 및 CES 2025 기대감 속 부각됐던 유리 기판 테마 차익 매물 속 하락.
- 젠슨 황 엔비디아 CEO 양자컴퓨터 조기 상용화 일축 발언 여파 지속 속 양자암호 테마 하락.
우크라이나 재건/ 건설기계/ 모듈러주택
트럼프 美 대통령 당선인, 푸틴 러시아 대통령과 회담 조율 소식에 상승
- 언론에 따르면, 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인이 블라디미르 푸틴 러시아 대통령과의 회담을 조율 중이라는 소식이 전해짐. 홍콩 사우스차이나모닝포스트(SCMP) 등 외신에 따르면 트럼프 당선인은 이날 플로리다 팜비치 마러라고 리조트에서 공화당 소속 주지사들과의 회동 전 발언에서 "그(푸틴)가 만나기를 원하고 있으며 우리는 그것(회담)을 준비하고 있다"라고 언급했으며, "(푸틴과 만나) 우리는 그 전쟁(러시아-우크라이나 전쟁)을 끝내야 한다. 그것은 피비린내 나는 혼란(bloody mess)"이라고 강조한 것으로 알려짐.
- 시장에서는 3년 가까이 이어지고 있는 러시아-우크라이나 전쟁 종식을 위해 트럼프 당선인이 본격적으로 직접 협상에 나서고 있다는 분석이 나오고 있음.
- 이 같은 소식에 현대에버다임, HD현대건설기계, 에스와이스틸텍, SG, TYM, 대동기어, 대모, 에스와이 등 우크라이나 재건/ 건설기계/ 모듈러주택 등의 테마가 상승.
원자력발전
한-미 원자력 수출 협력 MOU 체결 소식 속 체코 원전 분쟁 마무리 기대감 등에 상승
- 언론에 따르면, 지난 8일 산업통상자원부와 외교부가 미국에서 美 에너지부 및 국무부와 '한미 원자력 수출 및 협력 원칙에 관한 기관 간 MOU'를 체결했다는 소식이 전해짐. 양국은 MOU 체결 뒤 공동 보도자료를 통해 "한미 양국은 70년 넘게 민간 원자력 분야에서 협력해 왔다"며, "이런 협력의 초석은 최고 수준의 원자력 안전, 안보, 안전조치 및 비확산 기준에 따라 원자력의 평화적 이용을 극대화하기 위한 양국의 상호 헌신을 반영한다"고 밝힘.
- 정부 간 MOU가 체결됨에 따라 협상이 막바지에 이른 한수원과 웨스팅하우스와의 지식재산권 분쟁이 합의에 이를 가능성도 제기됐음. 언론에 따르면, 웨스팅하우스는 3월로 예정된 한수원의 체코 원전 본계약 체결에 대해 앞으로 문제를 제기하지 않기로 했다고 전해짐. 특히, 현재 한수원과 웨스팅하우스는 원전기술 법적 분쟁과 관련해 최종 합의안을 마련 중이고, 조만간 발표할 계획으로, 한수원 측은 "아직 양측간 협의가 진행되고 있는 상황"이라면서도 "긍정적인 방향으로 합의점을 찾아가고 있는 단계"라고 언급.
- 이 같은 소식에 오르비텍, 우진엔텍, 비에이치아이, 지투파워, 두산에너빌리티, 우리기술 등 원자력발전 테마가 상승.
자동차/자율주행차/로봇 등
현대차그룹, 엔비디아와 모빌리티·AI·로봇 등 전방위적인 전략적 파트너십 소식 등에 상승
- 현대차그룹은 지난 9일 미국 네바다주에 있는 퐁텐블로 라스베이거스 호텔에서 엔비디아와 모빌리티 혁신을 위한 전략적 파트너십을 체결. 현대차그룹은 이번 파트너십 체결을 통해 엔비디아 소프트웨어와 플랫폼을 활용해 차세대 소프트웨어 기반 차량(SDV)과 자율주행, 스마트로봇, 스마트팩토리 등 다양한 분야 사업 운영 전반에 AI를 적용할 계획임.
- 현대차그룹은 가상 환경에서 신규 공장 구축 및 운영 과정을 시뮬레이션 하고 이를 기반으로 제조 효율성과 품질 향상 및 비용을 절감하기 위해 엔비디아의 디지털 트윈 플랫폼 옴니버스(Omniverse)를 활용하며, 이와 함께 현대차그룹은 엔비디아의 가속 컴퓨팅 하드웨어와 생성형 AI 개발 툴을 활용해 AI 모델이 방대한 양의 데이터를 안전하게 학습시키기 위한 체계를 마련하고 이를 통해 밸류체인 전반에 필요한 AI 애플리케이션을 개발할 예정. 또한, 엔비디아의 로보틱스 플랫폼인 아이작(Isaac)으로 AI 기반 로봇을 개발하고 로봇 학습에 필요한 가상환경 구축을 위해 엔비디아와 협력할 계획임.
- 이와 관련, 김흥수 현대차그룹 글로벌전략본부장은 “현대차그룹은 로봇, 자율주행, 스마트팩토리 등 다양한 분야에서 AI를 활용해 혁신적인 시도를 하고 있다”며 “엔비디아와의 협력을 통해 이러한 혁신들을 내실화하고 가속화해 미래 모빌리티를 선도하는 기업으로 도약할 것”이라고 밝힘.
- 이 같은 소식 속 현대차, 기아, 한온시스템, KB오토시스, 삼보모터스 등 자동차 대표주/부품, 슈어소프트테크, 현대오토에버, 텔레칩스 등 자율주행차, 에스피시스템스, 삼현, TPC, 로보티즈 등 일부 로봇/ 로봇AI/ 스마트팩토리 테마가 상승.
건설 대표주
워크아웃 확산 우려 제한 및 주가 바닥 분석 등에 상승
- 미래에셋증권은 보고서를 통해 최근 도급순위 58위인 신동아건설이 유동성 악화 등을 이유로 기업회생 절차를 신청했다며, 2022년 하반기 레고랜드발 사태 이후 불거진 부동산PF 리스크와 연이은 건설사들의 워크아웃/법정관리 소식은 섹터 투자심리 회복에 부정적으로 작용하고 있다고 밝힘. 건설 업황 둔화에 따른 추가적인 워크아웃 사례는 이어질 것으로 예상하지만, 상대적으로 양호한 재무구조를 유지하는 대형 건설사로 확산될 가능성은 제한될 것으로 분석.
- 아울러 한화투자증권은 전일 보고서를 통해 주택 매매시장의 급격한 위축만 아니라면 2025년은 주택사업 정상화의 원년이 될 것으로 전망. 이를 실적 개선으로 확인해 나갈 수 있는 시기가 도래한다는 점에서 주택주로의 관심을 지속할 필요가 있다고 언급. 또한, 4분기 실적이 얼마나 안 좋은지는 주된 관심사가 아니며, 주택 마진의 구조적 개선으로 이익의 방향성이 3년 만에 바뀌는 변곡점에 서있는 만큼 실적의 바닥을 확인하는 것이 주가 측면에서 상당한 의미가 있다고 분석.
- 한편, 커버리지 6개 건설사(현대건설, HDC현대산업개발, GS건설, 삼성E&A, DL이앤씨, 대우건설)의 4분기 영업이익은 대부분 시장 컨센서스를 하회할 것으로 추정. 원가 상승 및 업황 부진의 여파가 지속되고 있고, 최근에 있었던 건설사 경영진 교체와 주로 4분기에 집중됐던 비용 반영 등을 감안하면 이번 4분기 실적은 보수적으로 보는 것이 합리적이라고 밝힘.
- 이 같은 분석 속 금일 현대건설, HDC현대산업개발, DL이앤씨, GS건설 등 건설 대표주 테마가 상승.
조선/ 조선기자재
수주 모멘텀 지속 전망 등에 상승
- 교보증권은 조선 업종에 대해 조선주 투자에 있어서 가장 큰 고민은 주가 급등으로 인한 밸류에이션 부담이지만, 2008년 금융위기 이후 부침을 겪었던 과거 호황기와 달리 지금은 발주 및 수주 모멘텀이 지속될 수 있을 것으로 전망. 발주시황 측면에서 올해는 기존 수주잔고 선박들의 인도가 본격화되며 일부 선종(LNG선, 컨테이너선)에선 공급 과잉 우려가 있는 등 불확실성이 심한 상황이지만, 각국의 자원 국유화 등 정치적 문제로 에너지 수송의 비효율화가 지속될 것이란 점(더 먼 거리를 항해해야 함)과 노후선 교체발주가 지속될 것으로 추정. 이에 지난 구조조정으로 몇 개 안 남은 조선사들이 장기적인 수혜를 누릴 수 있을 것이라고 밝힘.
- 특히, LNG선 경우 27~35년 가동예상 시기의 프로젝트에서 필요한 선박을 고려하면 매년 90척 이상의 발주가 가능해 보이며, 카타르 Phase-III 발주도 기대된다고 언급. 최근 일본 3대 해운사도 LNG 선대 확충계획을 발표(2031년까지 약 106척 확충)했다고 언급.
- 아울러 지난해 4분기 실적 발표를 앞두고 호실적 기대감이 커지고 있는 점과 트럼프 美 대통령 당선인의 조선 협력 발언 모멘텀이 지속되고 있는 점도 긍정적으로 작용.
- 이 같은 소식 속 HD현대중공업, 삼성중공업, HJ중공업, 태광, 성광벤드, STX엔진, 하이록코리아 등 조선/ 조선기자재 테마가 상승.
전력설비/ 전선 등
美 LA 사상 최대 화재 속 전력망 초토화 소식 등에 상승
- 미국 서부 최대도시 LA에서 대형 산불이 연달아 발생한 가운데 미국 역사상 최대 규모의 피해를 입히는 화재가 될 것으로 전망되고 있음. 현지시간으로 9일 월스트리트저널에 따르면, 지미 불라르 JP모건 애널리스트의 조사 결과 이번 화재로 인한 총 경제적 손실이 현재 500억달러(약 73조원)에 달한 것으로 전해짐.
- 아울러 미국은 현재 미국 서부 지역에 허리케인급 강풍이, 남부 지역에는 이례적인 한파가 덮쳐 '전력망'이 초토화 된 상태이며 CNN 방송에 따르면, 현재 LA 일대에 전기를 공급하는 회사 '서던 캘리포니아 에디슨'은 화재 위험 등을 고려해 약 8,600가구(상업시설 포함)에 선제적으로 전력을 차단하기 시작했고 이 회사는 또 40만여가구에 추가로 전기를 차단하는 방안도 고려하고 있는 것으로 알려짐.
- 이 같은 소식에 제일일렉트릭, 두산에너빌리티, 지투파워, LS마린솔루션, 세명전기, 제룡산업 등 전력설비/전선 테마가 상승. 아울러 파라텍, 인콘, 한컴라이프케어 등 지진/화재 테마도 상승.
태양광에너지
LG에너지솔루션, 美 태양광 전기차 스타트업 '앱테라 모터스'에 원통형 배터리 공급 및 폴리실리콘 가격 상승 소식 등에 상승
- LG에너지솔루션이 미국 태양광 전기차 스타트업 '앱테라 모터스(Aptera Motors)'에 원통형 배터리를 단독 공급할 예정. LG에너지솔루션은 지난 8일 미국 라스베이거스에서 열린 세계 최대 전자·IT 전시회 CES 2025에서 앱테라 모터스, 국내 배터리 팩 제조사 '시티엔에스(CTNS)'와 3자 업무협약(MOU)을 체결. 이를 통해 올해부터 2031년까지 7년간 앱테라 모터스에 2170 원통형 배터리(지름21㎜·높이70㎜) 4.4GWh를 공급하고, 미래 모빌리티 시장의 새로운 제품군으로 꼽히는 태양광 전기차 생산을 위해 적극 협력하기로 했음. 지난해 전기차용 배터리 평균 가격이 1㎾h당 115달러 수준임을 감안했을때, 약 7,391억원에 달하는 공급 규모임.
- 전일 시장조사업체 PV인사이트에 따르면, 1월8일 기준 폴리실리콘 가격은 전주 대비 9.28% 상승한 kg당 평균 4.83달러에 거래됐음. 시장에서는 중국 1위 폴리실리콘 생산업체 퉁웨이와 3위 다코뉴에너지 등이 최근 폴리실리콘 감산에 합의하면서 제품 가격 인상이 이뤄진 것으로 분석하고 있음. 폴리실리콘 평균 거래 가격은 손익분기점인 ㎏ 8달러대보다 한참 낮은 수준이지만, 비(比)중국산 태양광 폴리실리콘의 경우 미국의 고관세 정책 등으로 높은 가격에 거래되고 있으며, 국내 업체인 OCI홀딩스가 생산한 폴리실리콘은 ㎏당 20달러 선에 거래되고 있는 것으로 알려지고 있음.
- 한편, DS투자증권은 최근 보고서를 통해 고금리, 중국 태양광 업계의 공급과잉 영향으로 힘들었던 태양광 산업이 개선될 것으로 예상. 태양광은 수요 증가보다 공급 감소에 따른 재고레벨 안정화가 가장 중요하다며, 2024년 내내 이어진 중국기업들의 공급 감축과 가격 인상, 미국의 동남아시아 산 태양광 패널 재고에 대한 관세 부과 시작 등을 고려 시 센티도 다시 좋아질 시점이라고 밝힘.
- 이 같은 소식 속 HD현대에너지솔루션, 금양그린파워, 한화솔루션, KCC, OCI 등 태양광에너지 테마가 상승.
홍준표
홍준표 대구시장, 트럼프 미국 대통령 취임식 초청 제안 소식에 상승
- 언론에 따르면, 폴 매너포트 前 트럼프 미국 대통령 대선 캠프 선대본부장이 지난 7일 방한해 홍준표 대구시장과 서울 모처에서 약 50분 간 비공개 회동을 한 것으로 전해짐. 매너포트는 트럼프 당선인이 처음 대통령으로 당선됐던 2016년 대선캠프에서 선거대책본부장을 맡은 측근임.
- 두 사람은 트럼프 2기 행정부의 한미 관계 설정, 한반도 안보와 북핵 문제, 동북아 정세, 대중국 정책 등에 대해 논의한 것으로 알려짐. 또한, 매너포트 전 본부장이 홍 시장을 트럼프 대통령 취임식 행진과 만찬 무도회 등에 공식 초청했으며, 홍 시장 외에도 권성동 국민의힘 원내대표 등 여권 인사를 만난 것으로 전해짐.
- 이 같은 소식 속 경남스틸, 보광산업, 한국선재 등 홍준표 테마가 상승.
2차전지
주요 기업 지난해 4분기 실적 부진 전망 등에 하락
- 전일 국내 2차전지 대장주 LG에너지솔루션이 어닝 쇼크를 기록한 가운데, 2차전지 업종 전반에 실적 부진 우려감이 커지고 있음. LG에너지솔루션 전일 24년4분기 실적 발표. 연결기준 매출액 6.45조원(전년동기대비 -19.37%), 영업손실 2,255.00억원(전년동기대비 적자전환). 분기 적자는 2021년 3분기 이후 3년 만에 처음이며, 특히 미국 인플레이션 감축법(IRA)에 따른 보조금을 제외하면 사실상 6,028억원이라는 큰 폭의 적자를 기록한 것으로 전해짐. NH투자증권은 매출기준 자동차 전지 -18% y-y, -7% q-q, 소형전지 -10% y-y, -2% q-q 변동으로 추정되며 수익성 부진의 가장 큰 요인은 재고 폐기 관련 일회성 비용(3,000억원) 반영과 판매 부진에 따른 고정비 부담 때문이라고 설명. 또한, 계절적 비수기이자 정책 공백기인 올해 1분기까지 실적 부진이 지속될 것이라고 밝힘.
- 아울러 전일 IBK투자증권은 삼성SDI에 대해 24년4분기 매출액 3조8,490억원(QoQ -2.2%), 영업이익 -1,740억원(QoQ 적전)으로, 영업이익 기준 컨센서스(580억원)를 큰 폭으로 하회하며 7년여 만에 분기 적자가 예상된다고 밝힘. 이날 DB금융투자는 포스코퓨처엠에 대해 24년4분기 매출액 8,430억원(-26%YoY, -8.6%QoQ), 영업이익 -166억으로 적자전환을 기록할 것이라고 밝힘.
- 이 같은 소식에 LG에너지솔루션, SK이노베이션, 삼성SDI, 에코프로비엠, 엘앤에프, 포스코퓨처엠 등 2차전지 테마가 하락.
면세점
업황 부진 지속 등에 하락
- 언론에 따르면, 지난해 적자 행진을 이어간 국내 면세점들이 희망퇴직, 점포 면적 축소 등을 단행하며 비용 절감에 사활을 걸었지만, 비상계엄 사태 이후 고환율이 지속되면서 어려움이 더욱 가중된 것으로 전해짐. 이에 주요 면세점들이 올해는 점포 폐점과 같은 본격적인 구조조정에 나설 것이라는 전망이 나오고 있음. 신세계면세점을 운영하는 신세계디에프는 오는 2026년까지 영업할 수 있는 부산 면세점 특허권을 조기 반납하기로 했으며, 롯데면세점도 국내 시내면세점 중 규모가 가장 큰 잠실 월드타워점 타워동 매장 면적을 35% 축소했음.
- 한편, 신한투자증권은 4Q24 유통업종 실적이 시장 기대치를 하회할 것으로 전망했으며, 특히 면세점 산업 평균 일매출은 따이공 수요 부진으로 전분기대비 4~5% 감소가 예상된다고 설명.
- 이 같은 소식에 토니모리, 호텔신라, 신세계 등 면세점 테마가 하락.
리포트요약
＃기아
［신영 / 문용권 / ＝매수 / 목표가 ＝135,000원 / 현재가 103,300원］
4Q24에는 기말 환율이 아쉽지만
- 4Q24 매출 27조원(YoY+11%), 영업이익 2.79조원(+13%) 전망
- 기아 2025년 글로벌 도매 판매 목표 321.6만대(+4%)
- 투자의견 매수, 목표주가 13.5만원 유지(25년 지배EPS의 5배 해당)
＃기아
［SK / 윤혁진,박준형 / ＝매수 / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 103,300원］
이 환율이면 25년 감익도 어렵다+엔비디아와 협력
- 4Q24 실적 Preview: 공급차질과 기말환율 급등에 따른 판매보증비 증가
- 이 환율 수준이면 25년 감익도 어려움
＃SK하이닉스
［상상인 / 정민규 / ＝BUY / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 205,000원］
4Q24 Preview - 제 갈길 간다
- 4분기 실적은 컨센서스를 소폭 상회할 전망
- 1분기에 메모리 가격 하락 영향 최소화
＃SK하이닉스
［DS투자 / 이수림,김진형 / ＝BUY / 목표가 ＝290,000원 / 현재가 205,000원］
4Q24 Pre: HBM이 주는 안정감
- 4Q24 Preview: 큰 이변 없이 기대를 부합할 것
- 커스텀 메모리 시장으로의 진입
＃현대건설
［미래에셋 / 김기룡 / ＝매수 / 목표가 ▼36,000원 / 현재가 25,300원］
고강도 실적 재점검 여파
- 4Q24 Preview: 영업이익은 시장 예상치를 큰 폭으로 하회
- 더딘 원가율 개선, Mix 개선 효과 기대
＃현대건설
［현대차 / 신동현 / ＝BUY / 목표가 ▼35,000원 / 현재가 25,300원］
4Q24 Preview: 마무리 짓는 중
- 4Q24 연결 매출액 8조 390억원(-6.5% yoy, -2.6% qoq), 영업이익 401억원(-72.2% yoy, -64.9% qoq, OPM 0.5%)으로 컨센서스 하회 전망
- 해외 현장에서 발생한 추가 비용이 매출원가로 반영될 것으로 추정. 주택 원가율이 충분히 안정화되지 않은 상황에서 발생한 만큼 이익 수준은 일시적으로 크게 감소
＃현대건설
［신한투자 / 김선미 / ＝매수 / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 25,300원］
4Q24 Preview: 빨라지는 턴어라운드 시점
- 실적 턴어라운드 시점 조기화 기대, 업종 최선호주 추천
- 4Q24 Preview: 4Q 실적 아쉽지만 25년 이후 방향성은 오히려 강화
- 실적/현금 개선으로 PBR 0.3배 저평가 탈피 기대
＃현대건설
［메리츠 / 문경원 / ＝Buy / 목표가 ▼40,000원 / 현재가 25,300원］
4Q24 Preview: 언젠가 건너야 할 골짜기
- 해외 일회성 비용이 반복되면서 4Q24 아쉬운 이익 예상
- 2025년 투자포인트: 단계적으로 착공 중인 자체 사업과 불가리아 원전
- 당장의 비용 반영 vs 2026년 이익 개선. 시간이 해결해줄 문제
＃LX인터내셔널
［흥국 / 박종렬,송지원 / ＝BUY / 목표가 ▼35,000원 / 현재가 26,050원］
도전과 기회
- 4Q OP 1,151억원(+31.9% YoY), 양호한 실적 전망
- 올해는 물류, 자원, 트레이딩 전부문의 수익성 둔화 불가피
- 투자의견 BUY, 목표주가 35,000원 하향
＃세아베스틸지주
［BNK투자 / 김현태 / ＝매수 / 목표가 ＝30,000원 / 현재가 18,990원］
지나간 실적보다는 다가올 성장 모멘텀에 주목
- 고객사 재고 조정과 가격 하락으로 4Q 실적은 부진할 전망
- 25~26년 연속적으로 이어지는 성장 모멘텀에 주목
- 투자의견 매수, 목표주가 3만원 유지
＃현대해상
［신한투자 / 임희연 / ▲매수 / 목표가 ▲32,000원 / 현재가 25,900원］
비급여 및 실손보험 개혁의 대표 수혜주
- 모든 보험사에게 호재지만 동사의 차별화 포인트는 뚜렷
- 이번 개혁으로 인한 이익 개선 효과가 가장 빠르고 클 것으로 예상
- 25F PER 2.5x, PBR 0.36x, 과도한 저평가 구간
＃포스코퓨처엠
［DB금융투자 / 안회수 / ＝Buy / 목표가 ▼170,000원 / 현재가 155,000원］
성장하지만, 여전히 남은 과제들
- 4Q24 Preview 비용부담 증가
- 고객사 미국 판매량이 관건
＃포스코퓨처엠
［교보 / 최보영 / ＝Buy / 목표가 ▼190,000원 / 현재가 155,000원］
4Q24 Preview 컨센서스 하회
- 4Q24 Preview 컨센서스 하회
- 2025년 신규라인의 안정적인 램프업을 기대
＃롯데정밀화학
［대신 / 위정원 / ＝Buy / 목표가 ＝60,000원 / 현재가 39,700원］
케미칼 부문 실적 개선
- 케미칼부문 흑자전환하며 전사 4Q24 예상 OP 163억원(QoQ +57.3%)
- 글리세린 가격 상승 이어지며 ECH 스프레드 대폭 개선(QoQ +31.9%)
- 25년 중국/인도네시아 내 수요 상승하며 가성소다 타이트한 수급 지속
＃현대제철
［BNK투자 / 김현태 / ＝매수 / 목표가 ▼35,000원 / 현재가 21,750원］
부진한 업황으로 4Q 실적 예상 하회할 전망
- 전방산업 부진, ASP 하락으로 4Q 실적 컨센서스 하회 예상
- 2025년 하반기에는 뚜렷한 실적 개선 예상
- 투자의견 매수 유지, 목표주가는 35,000원으로 하향
＃현대차
［신영 / 문용권 / ＝매수 / 목표가 ＝290,000원 / 현재가 213,000원］
환율이 4Q24 부담 요인이나, 1Q25는 기대 요인
- 연결 매출 45조원(YoY+8%), 영업이익 3조원(-11%), 영업이익률 6.8% 전망
- 현대차는 2025년 글로벌 도매 판매 목표 417만대(+1%)
- 투자의견 매수와 목표주가 29만원 유지 (25년 지배EPS의 6배 해당).
＃현대차
［SK / 윤혁진,박준형 / ＝매수 / 목표가 ＝330,000원 / 현재가 213,000원］
4Q24 Preview 우려는 충분, 긍정 편향 필요 + 엔비디아와 협력
- 4Q24 실적 Preview: 공급차질, 판매보증비, 인센티브 증가
- 관세, 자율주행 경쟁력 등 우려는 대부분 반영한 주가. 엔비디아와의 협력은 반전의 시작
＃POSCO홀딩스
［DB금융투자 / 안회수 / ＝Buy / 목표가 ＝400,000원 / 현재가 261,000원］
주주가치 제고 계획 구체화가 키
- 4Q24 Preview 컨센서스 하회 전망
- 더 이상 참을 수 없는 철강
- 주주가치 제고 계획 구체화 필요
＃POSCO홀딩스
［대신 / 이태환 / ＝Buy / 목표가 ▼410,000원 / 현재가 261,000원］
어려웠던 시황
- 4Q24 Preview 어려웠던 시황
- 굿 뉴스가 필요한 시점
＃DB손해보험
［신한투자 / 임희연 / ＝매수 / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 101,700원］
가장 편안한 선택지
- 실손 적자 축소, 밸류업 공시 기대감, 부담없는 밸류에이션
- 실손 적자 축소와 밸류업 공시 기대감 유효
- 25F ROE 18%, PBR 0.73x, 가격 부담 제한적
＃GS건설
［미래에셋 / 김기룡 / ＝매수 / 목표가 ▼26,000원 / 현재가 17,740원］
4분기 계절성을 피하기는 어려울 전망
- 4Q24 Preview: 영업이익 , 시장 예상치 하회 전망
- 2024년 신규 수주, 가이던스 대비 약 50% 상회
＃GS건설
［현대차 / 신동현 / ＝BUY / 목표가 ＝25,000원 / 현재가 17,740원］
4Q24 Preview: 일부 현장 비용 반영
- 4Q24 연결 매출액 3조 3,368억원(+0.5% yoy, +7.3% qoq), 영업이익 599억원(+1.8% YoY, -26.8% qoq, OPM 1.8%)으로 컨센서스 하회 전망
- 국내외 일부 현장에서 공사채권에 대한 충당금 설정이 있는 것으로 보이며 해외 현장에서의 정산손실 발생으로 전반적인 이익률은 전분기대비 소폭 하락
＃GS건설
［메리츠 / 문경원 / ＝Buy / 목표가 ＝23,000원 / 현재가 17,740원］
4Q24 Preview: 감내 가능한 비용 반영
- 해외, 국내에서의 소규모 비용 반영. 아쉬운 4Q24 이익 전망
- 2025년 매출, 이익 전망 나쁘지 않지만, 상반기 변동성은 유의
- 감내할 수 있는 비용이라면 하반기를 바라보고 기다릴 때
＃삼성SDI
［교보 / 최보영 / ＝Buy / 목표가 ▼310,000원 / 현재가 239,000원］
4Q24 Preview 컨센서스 큰 폭 하회
- 4Q24 Preview 컨센서스 큰 폭 하회
- 2025년 유럽지역의 더딘 개선
＃한화솔루션
［NH투자 / 최영광 / ＝Hold / 목표가 ▼17,000원 / 현재가 17,640원］
기대감을 갖기에는 이른 시점
- 미국 태양광 업황 개선 시그널은 아직 보이지 않는 상황
- 4Q24 Preview: 영업적자 지속 예상
＃LS ELECTRIC
［LS / 성종화 / ＝Buy / 목표가 ＝240,000원 / 현재가 180,300원］
25년 이후 성장 그림, 긍정적 포인트 다수
- 4Q24 영업이익 yoy 대호조 & 컨센서스 상당수준 초과 전망
- 4Q24 실적의 핵심은 환율효과 제외해도 가이디언스에 부합한다는 점
- 2024년 수주, 고성장 & 공격적 가이디언스도 초과 전망
- 초고압 변압기 Capa 공격적 증설. 2027년 이후 매출 성장성 기여
＃LS ELECTRIC
［SK / 나민식 / ＝매수 / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 180,300원］
Valuation 매력이 부각되는 시점
- 4Q24 매출액 1 조 1,040억원(YoY +7.1%), 영업이익 840억원(YoY +23.4%)을 전망
- Valuation 매력이 부각되는 시점
- 25년 중요변수 4 가지
＃삼성중공업
［교보 / 안유동 / ＝Buy / 목표가 ＝15,000원 / 현재가 12,030원］
25년 FLNG 동시건조 시작
- 4Q24 preview: 매출 2조 6,378억원(YoY +8.4%), 영업이익 1,448억원(OPM +5.5%)
＃HD현대미포
［교보 / 안유동 / ＝Buy / 목표가 ▲200,000원 / 현재가 138,700원］
25년에도 잔고 늘고 수익성 개선은 가장 빠르다
- 4Q24 preview: 매출 1조 4,171억원(YoY +31.5%), 영업이익 709억원(OPM +5.0%)
＃S-Oil
［KB / 전우제 / ＝BUY / 목표가 ＝88,000원 / 현재가 63,000원］
4Q 반등 시작. 석유화학 같은 공급과잉은 되지 않을 것
- 2030년까지 한국 정유사들 Mid Cycle 전망
- 4Q 영업이익 1,955억원. 컨센서스 +15%
＃LG이노텍
［미래에셋 / 박준서 / ＝매수 / 목표가 ▼230,000원 / 현재가 168,000원］
탄탄한 기반 구축 중
- 4Q24 리뷰: 전방 수요 둔화, 환율 효과 제한적이나 일부 긍정적 영향
- 탄탄한 내실 다지기 돌입
- 목표 주가 하향 조정하나 하방 경직성에 주목
＃더존비즈온
［미래에셋 / 김수진 / ＝매수 / 목표가 ＝82,000원 / 현재가 57,000원］
무난하게 예상치 부합 전망
- 4Q24 프리뷰: 매출과 이익 모두 예상 부합 전망
- 실적 우려 크지 않아... 이익 개선세 주목
- AI 매출 인식 25년이 본격 시작... P 증가에 따른 실적 확대 기대
＃에스원
［LS / 김세련 / ＝Buy / 목표가 ▲77,000원 / 현재가 60,200원］
4Q24 Preview: 두드리고 가는 돌다리
- 계절적 요인 외에는 무난하고 안정적 실적 기조 지속될 전망
- Recurring Revenue의 안정성, AI 보안솔루션의 확장 기대감
＃SK텔레콤
［하나 / 김홍식,고연수 / ＝BUY / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 55,300원］
4Q 프리뷰 - 차라리 잘 되었다고 봅니다
- 매수/TP 7만원 유지, 4분기 실적 시즌이 SKT 매수 적기가 될 듯
- 4분기 연결 영업이익 2,419억원으로 컨센서스 하회할 전망, 일회성 인건비 때문
- 4Q 일회성비용 반영으로 2025년에도 영업이익 성장 전망, 투자매력도 높아
＃롯데에너지머티리얼즈
［흥국 / 정진수,마건우 / ＝BUY / 목표가 ＝30,000원 / 현재가 24,550원］
LFP 양극활물질 사업에 대한 소고
- LFP 양극활물질 파일럿 라인 준공 임박
- ESS용부터 시작해 차근차근 나아가기
- 투자의견 Buy, 목표주가 30,000원 유지
＃삼성E&A
［미래에셋 / 김기룡 / ＝매수 / 목표가 ＝31,000원 / 현재가 17,670원］
삼박자의 마지막 퍼즐, 주주환원 재개
- 4Q24 Preview: 현 시장 예상치 상회 전망
- 2024년, 비화공 우려에도 역대 최대 신규수주 기록할 전망
- 주주환원 재개 전망, 업종 내 단기 투자 매력도는 가장 높다고 판단
＃KT&G
［DS투자 / 장지혜,김대성 / ＝BUY / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 107,300원］
글로벌 담배 실적 성장 주목
- 4Q24Pre: 해외 담배 호조에도 건기식, 부동산 영향 기대치 하회 전망
- 25년에도 해외 담배 실적 성장 긍정적. 담배 해외 매출 비중 46%로 확대
＃KT&G
［한국투자 / 강은지 / ＝매수 / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 107,300원］
4Q24 Preview: 본업은 여전히 견조
- 본업은 성장을 이어가겠지만
- 아쉬운 건기식과 부동산 사업
＃NAVER
［SK / 남효지 / ＝매수 / 목표가 ＝270,000원 / 현재가 202,500원］
꾸준하게 호실적을 낼 수 있는 이유
- 4Q24 Preview: 영업이익 5,367 억원(+32.4% YoY) 전망
- 핵심사업 중심의 큰 변화
- 신규 서비스 안착이 key
＃CJ ENM
［삼성 / 최민하,강영훈 / ＝BUY / 목표가 ▼78,000원 / 현재가 54,900원］
4분기는 순항, 이익 모멘텀 강화
- 4분기 영업이익은 799억원(+36.1% YoY)으로 컨센서스 상회할 전망
- 콘텐츠 경쟁력에 힘입어 티빙의 이익 개선은 이어지나 업계 판도 변화에 주목
- ’25년에도 음악, 콘텐츠 사업 등의 수익성 상승은 이어질 전망. BUY 유지
＃한화오션
［교보 / 안유동 / ＝Buy / 목표가 ▲54,000원 / 현재가 44,750원］
상상력을 보태면 어디까지 갈지 몰라
- 4Q24 preview: 매출 2조 9,893억원(YoY +34.0%), 영업이익 1,160억원(OPM +3.9%)
- 투자의견 Buy, 목표주가 54,000원 상향
＃대우건설
［미래에셋 / 김기룡 / ＝매수 / 목표가 ＝4,300원 / 현재가 3,230원］
기대보다 우려가 큰 4분기 실적
- 4Q24 Preview: 영업이익은 시장 예상치 하회 전망
- 해외 수주 부진, 분양 실적은 양호
＃대우건설
［LS / 김세련 / ＝Buy / 목표가 ▼4,000원 / 현재가 3,230원］
4Q24 Preview: 약한 성장 동력
- 주택 입주 증가 고려, 연말 보수적으로 비용 반영 가정
- 시간이 좀 더 필요한 상황
＃포스코인터내셔널
［대신 / 이태환 / ＝Buy / 목표가 ▼60,000원 / 현재가 43,050원］
＇25년 반전 드라마 기대
- 4Q24 Preview 컨센서스 하회하는 아쉬운 실적 예상
- ＇25년 반전 드라마 기대
＃포스코인터내셔널
［하나 / 유재선,채운샘 / ＝BUY / 목표가 ▼66,000원 / 현재가 43,050원］
장기 이익 성장과 주주환원율 확대의 조합
- 목표주가 66,000원으로 하향, 투자의견 매수 유지
- 4Q24 영업이익 1,608억원(YoY -25.1%) 컨센서스 하회 전망
- 강화된 기업가치 제고 계획. 장기 실적 성장에 따른 DPS 확대 기대
＃한국항공우주
［신한투자 / 이동헌,이지한 / ＝매수 / 목표가 ＝72,000원 / 현재가 54,400원］
4Q24 Pre 일시적 부진, ’25년을 기대
- 가장 부진했던 방산주, 가장 편안한 방산주
- 4Q24 Preview: 기대치 하회, 인고의 ’24년을 마무리
- 정부 리스크가 있으나 제한적
＃한국항공우주
［한국투자 / 장남현 / ＝매수 / 목표가 ＝67,000원 / 현재가 54,400원］
4Q24 Preview: 실망스러운 4분기, 기대되는 2025년
- 4분기 실적 부진할 것
- 2025년 시작될 실적 성장
- 더 많은 지역에, 더 많은 제품을 수출하게 될 것
＃신한지주
［NH투자 / 정준섭,이승준 / ＝Buy / 목표가 ▼73,000원 / 현재가 49,500원］
견고한 자본비율, 지속적인 자사주 매입
- 경기 둔화 우려 반영해 목표주가 하향
- ‘25년 연간 DPS 2,240원, 자사주 매입/소각 1조원 전망
- 4Q24 지배순이익, 시장 컨센서스 하회 예상
＃엘지씨엔에스
［삼성 / 오동환,유승민 / 현재가 없음］
국내 최대 대외 IT서비스 기업
- LG CNS는 LG그룹의 IT서비스 기업으로, 지난 5년간 그룹사의 적극적인 디지털 전환에 힘입어 시장 평균을 넘어서는 연평균 20%의 영업이익 성장을 기록
- 그룹사에만 의존하지 않는 매출 구조, 클라우드 부문의 고성장, 글로벌 확장 노력을 통한 추가 성장 가능성이 밸류에이션 프리미엄 요소
- 희망 공모가 밴드는 12MT P/E 13.6~15.7배로 국내 대형 IT서비스업체 중 가장 낮은 수준. 상장 이후 성장성과 수익성 지속 여부가 투자 판단의 기준이 될 전망
＃현대백화점
［상상인 / 김혜미 / ＝BUY / 목표가 ＝68,000원 / 현재가 47,150원］
4Q24 Preview - 우려보다 양호한 본업
- 4Q24E 매출액 yoy +1.9%, 영업이익 yoy +12.2% 전망
＃HD현대마린엔진
［신영 / 엄경아 / ＝매수 / 목표가 ▲33,000원 / 현재가 25,850원］
선박엔진 최선호주, 목표주가 상향
- 2024년 3분기 HD현대그룹 안에서 새 둥지 틀어
- 낮은 가동률에도 높은 이익률 유지 전망
- 시너지 발생시 예상 수준을 얼마나 상회할 수 있을지 기대
＃금호타이어
［KB / 김현겸 / 현재가 4,785원］
2024년 사상 최대 실적 예상, but 아쉬운 주가
- 2024년 연결 매출액 4.57조원 (+13.1% YoY), 영업이익 6,007억원 (+46.1% YoY, OPM 13.1%) 추정
- 투자 포인트: 1) 생산 Capa 확대 절실, 단기는 기존 공장 유휴지 활용, 장기는 유럽 신공장과 국내 광주 공장 이전 모멘텀
- 2) 연속성 있는 수익성 안정화
- 리스크 요인: 트럼프 리스크와 오버행
＃컴투스
［한화투자 / 김소혜 / ＝Buy / 목표가 ▲60,000원 / 현재가 45,250원］
프로야구 라이징으로 영업이익 정상화 기대
- 4Q24 실적은 컨센서스 부합 추정
- 더 이상 문제가 되지 않을 연결 자회사 손익
＃LIG넥스원
［DB금융투자 / 서재호 / ＝Buy / 목표가 ＝315,000원 / 현재가 235,000원］
비궁과 L-SAM의 잠재력
- 4Q24 Preview: 컨센서스 하회
- 미국향 비궁 수출과 L-SAM이 등장하는 25년
＃한화엔진
［신영 / 엄경아 / ＝매수 / 목표가 ▲30,000원 / 현재가 21,950원］
목표주가 상향
- 동사의 4분기 실적은 매출액 3,118억원으로 전년동기대비 12.0%, 전분기대비 5.3% 증가할 것으로 예상한다
- 한화엔진 대한 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가를 30,000원으로 상향한다
＃현대글로비스
［상상인 / 이서연 / ＝BUY / 목표가 ▲193,000원 / 현재가 129,500원］
든든한 분기 실적, 높아진 올해 눈높이
- 4Q24E 매출액 7조 3,439억원, 영업이익 4,595억원 전망
＃아모레퍼시픽
［미래에셋 / 배송이 / ＝매수 / 목표가 ▲160,000원 / 현재가 115,400원］
이익 가시성 회복
- 4Q24 Preview: 시장 기대치 부합 예상
- 이익 가시성 회복 구간 진입, 매수 유효
＃아모레퍼시픽
［현대차 / 하희지 / ＝BUY / 목표가 ▼150,000원 / 현재가 115,400원］
4Q24 Preview: 2025년 점진적인 개선 기대
- 아모레퍼시픽 4Q24 연결 기준 매출액은 1조 457억원(+12.9%yoy), 영업이익 801억원(+287.2%yoy, OPM 7.7%)로 시장 컨센서스에 부합하는 실적 전망
＃아모레퍼시픽
［한국투자 / 김명주 / ＝매수 / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 115,400원］
4Q24 Preview: 호재에 민감할 주가
- 영업이익이 시장 기대치에 부합할 전망
- 업황이 최고는 아니어도 최악은 아닌
- 주가 회복세가 이어질 전망
＃아모레퍼시픽
［상상인 / 김혜미 / ＝BUY / 목표가 ＝185,000원 / 현재가 115,400원］
4Q24 Preview - 비중국 영향력 확대 지속
- 4Q24E 매출액 yoy +708%, 영업이익 yoy +275.1% 전망
＃한미약품
［다올투자 / 이지수,임도영 / ＝BUY / 목표가 ▼390,000원 / 현재가 284,000원］
4Q24 Preview: 추운 겨울
- 4Q24 연결 매출액 3,532억원(-16.4% YoY, -2.5% QoQ), 영업이익 310억원(-55.8% YoY, -39.2% QoQ; OPM 8.8%)으로 추정
- 전년 동기에 반영되었던 마일스톤과 북경한미의 독감 시즌 효과 부재로 시장 컨센서스 하회 전망
- 뒤늦은 독감 유행으로 1Q25 호실적 예상. 로수젯과 아모잘탄 등 주요 제품 매출 성장과 신제품(당뇨 제네릭) 출시로 2025년부터 실적 정상화될 전망
＃한미약품
［LS / 신지훈 / ＝Buy / 목표가 ▼380,000원 / 현재가 284,000원］
4Q24 Pre: 부진한 실적 전망
- 4Q24 Preview
- 실적 정상화와 R&D 성과 기대
＃한미약품
［DS투자 / 김민정,강태호 / ＝BUY / 목표가 ▼380,000원 / 현재가 284,000원］
4Q24 Pre: 경영권 분쟁으로 인한 일시적 부진
- 4Q24 Preview. 경영권 분쟁으로 인한 일시적 부진
- 2025년은 회복의 해
＃하이젠알앤엠
［신한투자 / 허성규,최승환 / 현재가 21,450원］
AI는 몸이 필요하다
- 범용 모터를 토대로 로봇용 액추에이터 산업 진출
- 1) 로봇 회사와 관계 구축, 2) 물리적 AI 개화로 하드웨어 수요 증가
＃더블유게임즈
［한화투자 / 김소혜 / ＝Buy / 목표가 ＝65,000원 / 현재가 51,000원］
성장동력 2개 장착
- 4Q24 실적은 컨센서스 부합 추정
- 안정적인 본업에 성장 동력 2개 장착
＃더블유게임즈
［다올투자 / 김혜영 / ＝BUY / 목표가 ＝63,000원 / 현재가 51,000원］
4Q24 Preview: 차근차근 나아가는 중
- 4Q24E 연결 매출액은 1,667억원(+8.6% YoY, +8.2% QoQ), 영업이익은 633억원(+0.7% YoY, +6.4% QoQ) 예상
- [더블다운카지노 & 더블유카지노] 더블다운카지노는 1,103억원(+8.2% YoY, +10.0% QoQ), 더블유카지노는 401억원(-3.7% YoY, +4.9% QoQ) 예상
- [슈퍼네이션] 122억원(+119.0% YoY, +14.7% QoQ) 예상
＃클래시스
［한국투자 / 강시온,박정인 / ＝매수 / 목표가 ▲67,000원 / 현재가 52,600원］
4Q24 Preview: 레벨업의 시작
- 이루다 반영 시작, 4Q24 매출액 737억원, 영업이익 346억원 추정
- 2025년: 1) 이루다 온기 반영, 2) 미국/유럽 성장, 3) 볼뉴머 소모품
＃샘씨엔에스
［LS / 정홍식 / 현재가 5,170원］
2025년에도 성장 이어갈 듯
- 기업개요: 세라믹 STF 생산
- DRAM 세라믹 STF 성장성
＃효성중공업
［SK / 나민식 / ＝매수 / 목표가 ＝500,000원 / 현재가 431,000원］
CAPA 증설, 유럽이 기대되는 25년
- 4Q24 매출액 1 조 4,420억원(YoY +11.6%), 영업이익 1,230억원(YoY +94.4%)를 전망
- 25년은 CAPA증설 유럽이 기대된다
＃더블유에스아이
［하나 / 최재호,손호성 / 현재가 1,653원］
[탐방노트] 의약품 유통 및 제조, 수술용 AI 로봇 기업
- 의약품 및 의료기기 유통 전문 기업
- 의약품 제조 기업 인수로 기존 유통 구조에서 제조 영역으로 확장
- 의료용 수술 AI 로봇 ‘유봇’ 연내 상용화 목표
＃HD현대중공업
［교보 / 안유동 / ＝Buy / 목표가 ▲380,000원 / 현재가 301,500원］
밸류에이션 부담? 나는 엔진이 있잖아
- 4Q24 preview: 매출 3조 9,879억원(YoY +16.8%), 영업이익 2,827억원(OPM +7.1%)
- 투자의견 Buy 유지, 목표주가 380,000원으로 상향
＃하이브
［유안타 / 이환욱 / ＝Buy / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 201,500원］
4Q24 프리뷰: 시장 컨센서스 부합 전망
- 4Q24 프리뷰: 시장 컨센서스 부합 전망
- 투자 매력도 상승 구간
- 투자의견 매수, 목표주가 30만원 유지
＃데이원컴퍼니
［NH투자 / 강경근,황지현 / 현재가 없음］
Edu Contents 시장 1위 사업자
- 성인 대상 교육 콘텐츠 브랜드 운영
- 한국을 넘어 글로벌 K-Edu Contents 기업으로
＃LG에너지솔루션
［한화투자 / 이용욱 / ＝Buy / 목표가 ＝500,000원 / 현재가 358,500원］
4Q24 잠정실적 코멘트 - 컨센서스 하회, 그리고 기대보다 더딜 회복 속도
- 4분기 실적 리뷰
- 2025년 1분기 전망 및 주가 흐름
＃LG에너지솔루션
［흥국 / 정진수,마건우 / ＝BUY / 목표가 ▼490,000원 / 현재가 358,500원］
올겨울 가장 추운 날씨
- 4Q24 review: 판매량 및 판가 둔화로 적자 전환
- 2Q25 원통형 배터리 수요 정체 해소 기대
＃LG에너지솔루션
［유진투자 / 황성현 / ＝BUY / 목표가 ▼430,000원 / 현재가 358,500원］
4680 양산 대기 중
- ‘25~’26 주당순이익 조정(-14%)하며 목표주가 430,000원으로 하향하나, 투자의견 BUY 유지하고 배터리 업종 최선호주로 추천
- 3Q24 대비 영업이익은 약 6천억원 감소했는데 이는 가동률 하락 효과(25%), 미국 JV 공장 가동비(25%), NCM 622 불용재고(50%) 폐기 일회성 손실 영향으로 추정
- 테슬라向 4680 셀은 Pilot 완료 및 상반기內 양산 예상되며, 연말 CAPA 목표(10GWh)는 여전히 유효
＃LG에너지솔루션
［신영 / 박진수 / ＝매수 / 목표가 ＝450,000원 / 현재가 358,500원］
4분기 잠정 실적 코멘트
- 4분기 AMPC 제외 영업이익 적자 폭 확대
＃LG에너지솔루션
［NH투자 / 주민우,양정현 / ＝Buy / 목표가 ＝440,000원 / 현재가 358,500원］
1분기까지 주춤
- 1분기까지 주춤
- 4Q24 잠정 실적: 일회성 비용과 판매 부진
＃LG에너지솔루션
［삼성 / 조현렬 / ＝HOLD / 목표가 ▼410,000원 / 현재가 358,500원］
4Q24 잠정 실적 - 시장 기대치 하회
- 4Q24 잠정 실적, 컨센서스 하회
- 2025년 영업이익, 컨센서스 16% 추가 하회 예상
- View, 1H25 어려운 업황 지속
＃LG에너지솔루션
［키움 / 권준수 / 현재가 358,500원］
4Q24 잠정 실적 리뷰: 실적 컨센서스 하회, 단기 수요 부진 재확인
- 4Q24 영업이익 -2,255 억원 잠정 발표, 컨센서스 하회
- LG 에너지솔루션 단기 실적 부진은 불가피하나, Tesla Supply Chain 으로서 모멘텀 유효
＃DL이앤씨
［미래에셋 / 김기룡 / ＝매수 / 목표가 ＝46,000원 / 현재가 31,400원］
업황 불확실성에 대응할 대안
- 4Q24 Preview: 영업이익은 시장 예상치 하회
- 2025년, 매출 둔화에도 이익 성장 유효할 전망
- 건설업종 최선호주 의견 제시
＃DL이앤씨
［신한투자 / 김선미 / ＝매수 / 목표가 ＝47,000원 / 현재가 31,400원］
4Q24 Preview: 주택원가율 개선에 주목
- 주가 하방경직성 강화. 현금활용 여부가 주가 상승 결정
- 4Q24 Preview: 일회성 비용보다는 주택원가율 개선에 주목
- 극명한 저평가 지속, 주주환원 정책 변화가 중요
＃DL이앤씨
［현대차 / 신동현 / ＝BUY / 목표가 ＝44,000원 / 현재가 31,400원］
4Q24 Preview: 주택 원가율 하락
- 4Q24 연결 매출액 2조 2,312억원(-4.4% yoy, +16.3% qoq), 영업이익 915억원(+3.7% yoy, +9.8% qoq, OPM 4.1%)으로 컨센서스 부합 전망
- Mix 개선이 시작되어 주택부문 원가율이 하락 중이며 일부 현장에서 추가적인 원가 하향조정이 있었음. 전년동기대비 소폭 하락한 매출에도 불구하고 영업이익 성장
＃DL이앤씨
［메리츠 / 문경원 / ＝Buy / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 31,400원］
4Q24 Preview: 상대적 안정성이 주목받을 시점
- 4Q24, DL건설 불안 요소에도 불구하고 컨센서스 부합 예상
- 아쉬운 매출 성장과 상대적으로 안정적 마진이 공존할 2025년
- 중장기적 SMR 수혜에 주목
＃F&F
［대신 / 유정현 / ＝Buy / 목표가 ＝92,000원 / 현재가 58,900원］
국내는 부진했으나 중국은 완만히 회복
- 4분기 소비 경기 부진, 이상 고온이 실적 발목
- 2025년에는 성장 한계가 보이는 내수 시장 보다 해외 확장에 무게
- 중국 경기 부양책 기대감, 해외 확장 계획 등이 주가 견인할 전망
＃엔젤로보틱스
［신한투자 / 백지우,이병화 / 현재가 28,100원］
막연했던 기대감을 증명하는 중
- 웨어러블 의료 로봇 최초 의료보험 수가 획득
- ‘수요자’인 병원이 찾는 웨어러블 로봇
- 고밸류를 증명해야 할 시점
＃피앤에스미캐닉스
［신한투자 / 최승환,이병화 / 현재가 12,780원］
다시 힘차게 걸어갑시다
- 글로벌에서 노는 재활로봇 흑자기업
- 다양한 해외판로와 독보적인 경쟁력
＃시프트업
［대신 / 이지은 / ＝Buy / 목표가 ＝80,000원 / 현재가 66,500원］
4분기 호실적과 중국 신작 모멘텀 기대
- 4분기, ‘승리의 여신: 니케’가 이끈 호실적 전망
- 1분기 주가 우상향 전망: 4Q24 호실적에 이어 2종의 신작 모멘텀
＃시프트업
［상상인 / 최승호 / ＝BUY / 목표가 ▲80,000원 / 현재가 66,500원］
검열? 사전예약? 피어그룹?, 6가지 요소로 중국 니케 상세 분석
- 4Q24 Preview: 1주년과 비슷한 수준의 2주년 니케 매출, 컨센 부합예상
- 니케 글로벌: 올해도 안정적 매출 전망, 니케 중국: 해볼만 한 베팅
＃아이지넷
［유진투자 / 박종선 / 현재가 없음］
데이터와 AI기술 기반의 인슈어테크 기업
- 인슈어테크 시장의 성장과 함께 실적 성장 기대
- 중장기 성장을 위한 플랫폼 서비스 확대 및 글로벌 진출 추진
＃클로봇
［신한투자 / 최승환,이병화 / 현재가 11,190원］
RaaS의 선두주자
- 로봇산업 확대에 따른 낙수효과 기대
- RaaS(Robot as a Service)시대에 잘 준비된 기업
- 2025년 흑자전환 전망, 오버행은 빠르게 해소
＃씨메스
［신한투자 / 최승환,이병화 / 현재가 24,450원］
실전에 강한 1타 로봇기업
- 국내 유일의 지능형 로봇 솔루션 기업
- AI 로보틱스 선두 기업
- 실적은 고성장, 오버행 부담도 없다
＃씨메스
［한국투자 / 윤철환 / 현재가 24,450원］
기대되는 2025년!
- 비전 AI 로보틱스 전문 기업
- 풀필먼트 기업향 매출에 거는 기대
[개인 공부용 글입니다. / 출처: fnguide,infostock,네이버뉴스 등]
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