(241127.WED) 테마종목 및 리포트 요약

52주 신고가

외국인/기관 순매수 Top20

특징 상한가 및 급등종목

폴라리스AI 2,925원(+30.00%)
: AI 챗봇, 철도, 우크라이나 재건 테마 상승 속 상한가
이스트에이드 2,065원(+29.96%)
: 로봇AI 테마 상승 속 최대주주 이스트소프트, AI 검색 엔진 내달 출시 소식에 상한가
인디에프 946원(+29.95%)
: 트럼프-김정은 직접대화 검토 소식에 남북경협 테마 상승 속 상한가
부산산업 73,800원(+29.93%)
: 트럼프-김정은 직접대화 검토 소식에 철도 테마 상승 속 상한가
차이커뮤니케이션 12,770원(+29.91%)
: 트럼프, 백악관에 'AI 차르' 임명 검토 소식 속 X(옛 트위터) 공식대행사로 부각되며 상한가
좋은사람들 795원(+29.90%)
: 트럼프-김정은 직접대화 검토 소식에 남북경협 테마 상승 속 상한가
비트나인 3,155원(+29.84%)
: AI 챗봇 및 남북경협 테마 상승 속 상한가
이스트소프트 21,200원(+28.02%)
: AI 챗봇 테마 상승 속 AI 검색 엔진 내달 출시 소식에 급등
자람테크놀로지 35,150원(+27.59%)
: AGI 뉴로모픽 기술 개발 2차 과제 착수 소식에 급등
한국주강 2,460원(+26.48%)
: 트럼프-김정은 직접대화 검토 소식 속 남북경협 관련주로 시장에서 부각되며 급등
M83 15,320원(+24.76%)
: 中 블록버스터 메인 VFX 제작사 선정 소식에 급등
이오플로우 9,300원(+23.67%)
: 인슐렛이 제기한 가처분 소송 기각 판결 모멘텀 지속에 급등
인스피언 8,110원(+22.69%)
: 삼성전자, 오픈AI 챗GPT 탑재 협의 소식 부각 속 삼성전자 개인정보보관 및 파기 솔루션 관리 부각에 급등
디티앤씨 3,750원(+19.05%)
: 머스크 테슬라 CEO, 美 국방부 전투기 드론으로 대거 교체 언급 모멘텀 지속에 드론 테마 상승 속 급등
위세아이텍 4,950원(+18.85%)
: 내년 AI 수익화 기대감 및 트럼프 차기 행정부에 'AI 차르' 신설 검토 소식 등에 로봇AI 테마 상승 속 급등
메디포스트 9,770원(+18.71%)
: 초고령사회 수혜주 및 세포재생·오가노이드 기술 기대감에 급등
폴라리스오피스 6,890원(+17.78%)
: 내년 AI 수익화 기대감 및 트럼프 차기 행정부에 'AI 차르' 신설 검토 소식 등에 AI 챗봇 테마 상승 속 급등
씨메스 19,110원(+16.38%)
: 내년 AI 수익화 기대감 및 트럼프 차기 행정부에 'AI 차르' 신설 검토 소식 등에 로봇AI 테마 상승 속 급등
푸른기술 7,000원(+16.28%)
: 트럼프-김정은 직접대화 검토 소식에 철도 테마 상승 속 급등
에치에프알 12,160원(+15.92%)
: 30억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정에 급등
일신석재 1,900원(+14.94%)
: 트럼프-김정은 직접대화 검토 소식에 남북경협 테마 상승 속 급등
나이벡 16,110원(+14.74%)
: 비만치료제 테마 상승 속 노화역전 펩타이드 특허출원 소식에 급등
HJ중공업 4,665원(+14.62%)
: 방위사업청과 1,247.35억원 규모 고속함(PKX-A) 성능개량 계약 체결에 급등
바이브컴퍼니 4,420원(+14.36%)
: 내년 AI 수익화 기대감 및 트럼프 차기 행정부에 'AI 차르' 신설 검토 소식 등에 AI 챗봇/로봇AI 테마 상승 속 급등
인스웨이브시스템즈 3,240원(+14.29%)
: 내년 AI 수익화 기대감 및 트럼프 차기 행정부에 'AI 차르' 신설 검토 소식 등에 AI 챗봇 테마 상승 속 급등
마음AI 16,500원(+12.78%)
: 내년 AI 수익화 기대감 및 트럼프 차기 행정부에 'AI 차르' 신설 검토 소식 등에 AI 챗봇/로봇AI 테마 상승 속 급등
아난티 5,770원(+12.26%)
: 트럼프-김정은 직접대화 검토 소식에 남북경협 관련주 상승 속 급등
신도기연 2,495원(+11.88%)
: 223.32억원(최근 매출액대비 107.60%) 규모 SMART WINDOW 공정장비 공급계약 체결에 급등
오브젠 10,030원(+11.07%)
: 내년 AI 수익화 기대감 및 트럼프 차기 행정부에 'AI 차르' 신설 검토 소식 등에 로봇AI 테마 상승 속 급등
에이럭스 9,840원(+9.45%)
: 머스크 테슬라 CEO, 美 국방부 전투기 드론으로 대거 교체 언급 모멘텀 지속에 드론 테마 상승 속 급등
빅텐츠 26,150원(+9.19%)
: 200억원 규모 유형자산 양수 결정 속 급등

테마시황

트럼프-김정은 직접대화 검토 소식에 남북경협/ 철도 테마 상승.
내년 AI 수익화 기대감 및 트럼프 차기 행정부에 'AI 차르' 신설 검토 소식 등에 AI 챗봇/ 로봇AI/ 통신 테마 상승. 통신 테마는 안정적 실적 전망 및 주주환원 기대감이 지속되고 있는 점도 긍정적으로 작용.
트럼프 2.0 금융주 규제 완화 기대감 등에 은행/ 생명보험/ 손해보험 테마 상승.
바이든 행정부, '비만 치료제' 보험 적용 검토 소식에 비만치료제 테마 상승.
펀더멘털 개선 기대감 등에 엔터테인먼트/ 음원/음반 테마 상승.
머스크 테슬라 CEO, 美 국방부 전투기 드론으로 대거 교체 언급 모멘텀 지속에 일부 드론 테마 상승.
中, 한국인 무비자 입국 기간 30일로 확대 모멘텀 지속 속 여행, 일부 면세점, 일부 화장품 테마 상승.
9월 출생아 '두 자릿수' 증가, 분기 합계출산율 9년만에 반등 속 일부 출산장려정책, 일부 엔젤산업 테마 상승.
반면, 美 반도체법 보조금 재검토 우려 등에 반도체 대표주(생산), 반도체 장비, 반도체 재료/부품, 시스템반도체, HBM, 온디바이스 AI, CXL 등 반도체 관련 테마 하락.
트럼프, 멕시코-캐나다 관세 부과에 따른 자동차 산업 타격 우려 등에 자동차 대표주/부품 테마 하락. 전기차, 2차전지, 리비안 등의 테마도 하락.
동해 심해 가스전, '대왕고래' 첫 탐사 위치 확정 속 자원개발, 피팅/밸브, 가스관, 철강 중소형, 강관업체 등 대왕고래 관련 테마 하락.
이스라엘-헤즈볼라 휴전 소식 등에 국제유가 하락세 지속 속 정유, LPG 테마 하락.

남북경협/ 철도

트럼프-김정은 직접대화 검토 소식에 상승

외신에 따르면, 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인 측이 트럼프 당선인과 김정은 북한 국무위원장 간의 직접 대화 추진 방안을 논의하고 있다고 전해짐. 트럼프팀은 이런 새로운 외교 노력을 통해 북한과 무력 충돌 위험을 줄일 수 있기를 희망하고 있다며, 트럼프 당선인이 직접 김 위원장에게 접근하는 게 가장 좋은 방안일 수 있다는 방향으로 접근하는 것으로 보인다고 알려짐. 다만, 트럼프팀 내부의 이런 논의는 유동적이며 트럼프 당선인이 최종 결정을 내리지는 않았다고 전해짐.
한편, 트럼프 당선인은 집권 1기 때 3차례나 김 위원장을 직접 만나면서 친분을 형성했지만, 3차례 만남에도 불구하고 뚜렷한 성과없이 회담이 결렬된 만큼, 5년이 지난 시점에서 트럼프 당선인과 김 위원장의 관계를 복원하기가 쉽지 않을 것이라는 전망도 제기되고 있음.
이 같은 소식 속 인디에프, 좋은사람들, 일신석재, 신원, 조비, 부산산업, 푸른기술, 대아티아이 등 남북경협/ 철도 테마가 상승. 또한, 남북 경제협력 기대감 속 주강 관련 제품을 생산하는 한국주강도 남북경협 관련주로 부각.

AI 챗봇/ 로봇AI/ 통신

내년 AI 수익화 기대감 및 트럼프 차기 행정부에 'AI 차르' 신설 검토 소식 등에 상승

미래에셋증권은 보고서를 통해 내년 AI 수익화 시작으로 소프트웨어 리레이팅이 시작될 것이라고 밝힘. 25년에는 구조조정 심화와 함께 사람을 대체할 수 있는 AI Agent의 Use Case가 기업현장에서 급증할 것으로 전망되며 이를 위해서는 각 업무에 맞는 Use Case를 만들어나가야 한다고 언급. AI와 클라우드 중심의 소프트웨어 투자는 현재 시점 기업의 경쟁력을 결정하는 핵심 요인이기 때문에 GPU와 이를 활용할 수 있는 소프트웨어 투자는 우선순위에서 앞에 놓일 것이라고 밝힘. 아울러 통신 산업도 AI 전략과 수익화 가능성이 커졌다고 언급. SK텔레콤은 투자사 람다를 통해 12월 AI 데이터센터를 가산 디지털단지 센터에 오픈하겠다고 발표했고 KT는 지난 10월, 1년여 기간 동안 준비해 온 MS와의 파트너십 내용을 발표하면서 자본이 주가 되는 AI 기술적 문제를 빅테크와 파트너십으로 극복했다고 언급. LG유플러스는 2028년까지 연간 4,000~5,000억원을 투입해 AI에 총 2~3조원을 투자할 계획이라고 발표.
한편, 트럼프 美 대통령 당선인이 차기 행정부에서 AI 정책을 조율할 'AI 차르(czar)' 직책을 신설하는 방안을 검토 중인 것으로 전해짐. 美 정치전문매체 악시오스는 전일 트럼프 당선인의 정권 인수팀 소식통을 인용해 트럼프 당선인이 AI 차르를 임명하는 방안을 검토하고 있다고 보도했으며, 정부효율부(DOGE)의 공동 수장을 맡은 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)와 기업가 출신 비벡 라마스와미가 AI 차르 인선에 상당한 영향력을 행사할 것으로 보인다고 언급했음.
AI 기본법 국회 과방위 통과 모멘텀이 지속되고 있는 점도 긍정적으로 작용. 전일 국회 과학기술정보방송통신위원회는 전체회의를 열고 ‘인공지능 발전과 신뢰 기반 조성 등에 관한 기본법안(위원회 대안)’ 등을 의결. AI 기본법 제정안은 AI 기반 영상이나 사진에 이를 식별할 수 있는 워터마크를 넣도록 규정했으며, 인간의 생명이나 신체 안전과 관련한 AI 기술은 ‘고영향 인공지능’으로 분류해 정부가 사업자에 신뢰성과 안정성 확보 조치를 요구할 수 있도록 하는 내용 등을 담았음.
이 같은 소식에 한글과컴퓨터, 엠로, 폴라리스AI, 이스트소프트, 오브젠, SK텔레콤, KT, LG유플러스 등 AI 챗봇/로봇AI/통신 테마가 상승. SKT, KT, LG유플러스 등 통신3사는 긍정적인 실적 전망과 주주환원 기대감 지속 등도 연일 호재로 작용.

은행/ 생명보험/ 손해보험

트럼프 2.0 금융주 규제 완화 기대감 등에 상승

키움증권은 전일 보고서를 통해 트럼프 당선과 레드스윕, 다시 한번 금융주의 해가 도래할 것이라고 밝힘. 이와 관련, 트럼프 대통령은 경제성장률 제고와 일자리 창출이라는 정책 목표 달성을 위해 재정확대 및 감세정책과 더불어 금융 규제완화가 중요한 요소라는 점을 지속적으로 강조해오고 있다고 밝힘. 이를 방증하듯 트럼프 1기 첫 해 당시 금융규제 완화 효과로 금융 섹터는 IT(+24%)에 이어 2번째로 높은 수익률(+17%)을 기록한 바 있다고 밝힘.
또한, 트럼프 대통령이 가장 큰 문제로 제기했던 볼커룰(은행의 고위험 투자활동을 제한, 자기계정거래 금지 및 헤지펀드, 사모펀드 투자 금지) 완화 개정안이 2019년8월 승인되면서 은행들의 잉여자본(excess capital)이 증가하고 이로 인한 대출 여력 및 영업 활동도 확대될 수 있다는 기대감으로 실제 금융주 상승의 계기가 되었다는 점에서 향후 진행될 수 있는 금융 규제 완화 소식은 금융주들에게 충분히 모멘텀이 되어 줄 수 있을 것이라고 밝힘.
이 같은 소식에 JB금융지주, KB금융, 하나금융지주, 카카오뱅크, 삼성화재, DB손해보험, 삼성생명 등 은행/손해보험/생명보험 테마가 상승.

비만치료제

바이든 행정부, '비만 치료제' 보험 적용 검토 소식에 상승

외신에 따르면, 바이든 행정부는 26일 약 340만명의 노인 미국인과 메디케이드 프로그램에 가입한 400만명의 빈곤층 성인에게 체중 감량 치료를 제공하는 방안을 제안했음. 이에 따라 메디케어와 메디케이드 프로그램에서도 노보노디스크의 오젬픽과 일라이릴리의 마운자로 같은 약물에 대한 비용을 지불하게 될 예정으로 미국에서만 약 740만명 가까운 비만인들에게 비만 치료 약물에 대한 접근성이 확대될 것으로 전망.
이번 조치로 한 달에 1,000달러의 비용이 발생하는 체중감량약물에 대한 자기부담 비용이 최대 95%까지 줄어들게된다고 전해짐. 이에 지난밤 뉴욕증시서 일라이 릴리(+4.55%), 노보노디스크(+1.50%) 등 비만치료제 업체가 상승.
이 같은 소식 속 애니젠, 올릭스, 라파스, 넥스턴바이오, 인벤티지랩 등 비만치료제 테마가 상승.

엔터테인먼트/ 음원/음반

펀더멘털 개선 기대감 등에 상승

유진투자증권은 최근 엔터주들의 주가는 중국 시장에 대한 기대감을 포함해 다양한 모멘텀이 반영되며 가파르게 상승한 영향이 있긴 하지만, 본질적으로 펀더멘털이 개선되고 있는 시작점에 있기 때문에 여전히 엔터의 상승여력 높다고 판단. 특히, 9월을 기점으로 엔터사들 모두 주가가 30~50% 이상 가파르게 상승했으며, 그 동안 투자를 망설이게 했던 앨범이 바닥을 다지고 성장세로 돌아서기 시작했고, 관심을 크게 두지 않았던 공연과 MD에서의 성장이 가시화되기 시작했기 때문이라고 설명.
한국투자증권은 JYP Ent.에 대해 내년은 스트레이키즈(스키즈), 트와이스, 데이식스 등 고연차 라인업들이 성장을 지속함과 동시에 저연차 라인업들의 성장이 부각될 것으로 전망. 특히, 고연차와 저연차 라인업의 고른 성장으로 내년 매출액 증가가 나타날 것이고, 외형 성장에 따른 레버리지 효과로 재계약 요율 적용으로 인한 마진 영향은 크지 않을 것으로 분석. 아울러 올해 상반기 기저가 낮아 내년 상반기까지 분기 실적도 편안하다고 설명. 목표주가 산출 적용 기간을 내년으로 조정하며 목표주가를 81,000원으로 5% 상향 조정.
이와 관련 디어유, 에스엠, JYP Ent., 큐브엔터, 와이지엔터테인먼트 등 엔터 테마가 상승.

드론

머스크 테슬라 CEO, 美 국방부 전투기 드론으로 대거 교체 언급 모멘텀 지속에 일부 관련주 상승

머스크 테슬라 CEO가 美 국방부 전투기를 비판하고 이를 드론으로 대거 교체해야한다고 언급한 발언의 여파가 지속되면서 드론 테마 상승세가 지속되고 있음. 머스크는 25일 자신의 엑스(X, 옛 트위터)에 "F-35는 너무 많은 사람이 너무 많은 요구를 충족시키려다 설계가 망가졌다"며 "결과적으로 비싸고 복잡하지만 아무것도 아닌 전투기가 됐다. 어차피 성공할 가능성도 없었다"고 밝힘. 이어 "어차피 무인기(드론) 시대에 유인 전투기는 쓸모없다"고 언급했음. 이에 앞서 24일에도 "어떤 멍청이들은 아직도 F-35 같은 유인 전투기를 만들고 있다"고 비판한 바 있음.
특히, 머스크가 연일 F-35를 때리는 것은 DOGE가 국방부를 트럼프 2기 행정부의 '연방정부 개혁 첫 대상'으로 삼고 있는 점과 무관치 않은 것으로 해석되고 있으며, 이에 시장에서는 美 국방부 유인 전투기가 대거 드론으로 대체될 것으로 기대하고 있음.
이에 금일 디티앤씨, 에이럭스, 베셀, 한컴위드, 베셀, 피씨디렉트 등 드론 테마가 상승. 한편, 피씨디렉트는 10.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정 공시.

반도체 관련주

美 반도체법 보조금 재검토 우려 등에 하락

지난밤 뉴욕주식시장이 점진적 금리인하 강조 FOMC 의사록 공개 속 상승한 반면, 필라델피아 반도체지수는 약세 마감. 지수는 전 거래일 대비 60.36(-1.21%) 하락한 4,927.56를 기록. AMD(-2.42%), TSMC(-0.67%), 마이크론테크놀로지(-2.57%), 인텔(-3.30%) 등이 하락.
'정부효율부'(DOGE) 수장으로 지목된 비벡 라마스와미는 26일 엑스(X)에 올린 글에서 "바이든 정부가 트럼프 정권 인수 전에 지출(반도체 지원금 지급)에 속도를 내고 있다"고 지적하면서 "DOGE는 이런 막바지 수법(11th hour gambits)을 모두 재검토하고, 감사관이 이런 막판 계약을 면밀히 조사하도록 권고할 것"이라고 밝힘. 반도체법은 미국 내 반도체 생산을 장려하기 위해 공장 등에 투자하는 기업에 보조금을 주는데 상무부가 지원 대상으로 선정한 기업 중 아직 삼성전자와 SK하이닉스, 마이크론 등이 보조금을 받지 못했음.
유진투자증권은 보고서를 통해 트럼프 2기의 출범과 공화당의 레드 스윕으로 관세 부담이 커지고 있으며, 중국 DRAM 업체인 CXMT의 부상도 메모리 투자 심리에 부담을 가하고 있는 가운데, 내년에도 약 20%대의 성장이 가능할 것으로 예상했었지만, 불확실성 등을 감안할 때 시장 성장률을 조정할 필요가 있다고 밝힘. 이에 내년 DRAM, NAND 시장의 성장률 전망치를 하향 조정한다고 밝힘.
또한, 현대차증권은 삼성전자에 대해 주가가 바닥권에 있지만, 체질 개선에 시간이 필요하다고 분석. 범용 메모리 가격의 하락으로 오는 2025년 영업이익은 올해 대비 정체될 것으로 전망될 뿐만 아니라 고대역폭메모리(HBM) 비중과 수익성에 모두 개선이 필요한 상황이라고 밝힘. 한화투자증권은 SK하이닉스에 대해 4분기 예상 영업이익을 기존 8조1,000억원에서 7조9,000억원으로 소폭 하향 조정했다며, 출하 증가율은 D램 7%, 낸드 12%로 당초 전망을 유지하나, 가격 전망을 기존 전망 대비 하향 조정한다고 밝힘.
한편, 삼성전자는 이날 사장 승진 2명, 위촉업무 변경 7명 등 총 9명 규모의 2025년 정기 사장단 인사를 발표. 반도체 사업을 담당하는 디바이스솔루션(DS)부문 미주총괄(DSA) 한진만 부사장이 파운드리사업부장 사장으로 승진했으며, 사업지원 TF 김용관 부사장은 DS부문 경영전략담당 사장으로 승진했음. 한종희 부회장은 이번에 신설된 품질혁신위원회 위원장까지 겸임하며, DS부문장인 전영현 부회장은 삼성전자 대표이사 겸 DS부문장, 메모리사업부장, SAIT원장을 겸임할 예정.
이 같은 소식 속 삼성전자, SK하이닉스, 한미반도체, HPSP, 이오테크닉스, 원익홀딩스, 피에스케이홀딩스, 테크윙 등 반도체 관련주가 하락.

자동차 대표주/부품

트럼프, 멕시코-캐나다 관세 부과에 따른 자동차 산업 타격 우려 등에 하락

트럼프 美 대통령 당선인은 지난 25일 새로 백악관에 입성하는 첫날 불법 이민자 문제를 해결하기 전까지 멕시코, 캐나다를 통해 들어오는 제품에 25% 관세를 부과한다는 행정명령에 서명하겠다고 밝힘. 중국에 대해서도 10% 추가관세를 경고했지만, 인접한 동맹국인 멕시코와 캐나다에 대한 직접적 관세 위협은 처음임. 중국이 멕시코를 전기차, 철강을 포함하는 상품의 수출 기지로 사용하고 있다고 트럼프 경제팀은 판단했고 이를 막기 위해 관세 카드를 가장 먼저 주요 무역국에 내민 것으로 해석되고 있음.
업계에선 관세가 실제로 시행되면 미국 자동차 산업에 재앙이 될 것이라며, 폭스바겐과 같은 유럽 OEM(주문자 상표 부착 생산) 업체들도 타격을 피할 수 없을 것이라고 분석. 또한, 멕시코와 캐나다 지역에 공장을 둔 미국 자동차 제품도 가격이 오를 것으로 전망. 이에 지난밤 유럽 증시에서 폭스바겐, BMW, 다임러 트럭 등 주요 자동차 기업들의 주가가 일제히 하락세를 보였으며, 뉴욕증시에서도 제너럴 모터스, 포드, 스텔란티스 등이 하락.
이 같은 소식 속 현대차, 기아, HL만도, 한온시스템, 현대위아, 한중엔시에스, 에스엘, 화신 등 자동차 대표주/부품 테마가 하락.

대왕고래 관련주

동해 심해 가스전, '대왕고래' 첫 탐사 위치 확정 속 하락

산업통상자원부는 이날 서울 서초구 대한무역투자진흥공사(코트라)에서 안덕근 장관 주재로 ‘제3차 동해 심해 가스전 개발 전략 회의’를 열고 투자유치, 조광제도 개편 등의 진행상황을 점검하고 한국석유공사가 제출한 ‘8광구 및 6-1광구북부 탐사시추계획(대왕고래)’을 논의했음. 시추주체인 한국석유공사로 관련 문서를 보내는 절차만 남아 있어, 사실상 정부가 시추 계획을 최종 승인한 것으로 평가되고 있음. 최종 회의에서 계획 승인으로 의견이 모인 만큼 큰 이변이 없는 한 내달 중순 2개월의 일정으로 첫 탐사시추에 착수하는 계획이 차질없이 진행될 전망임.
석유공사는 정부의 승인과 함께 곧바로 첫 탐사시추에 나설 계획으로, 12월 중순께 시추선이 부산항으로 입항해 기자재 선적과 보급 등 사전 준비절차를 진행하고 2개월에 걸쳐 탐사시추 작업을 진행할 예정. 한편, 동해 심해 가스전의 탐사 시추를 할 드릴십 ‘웨스트카펠라(West Capella)호’가 이날 부산항을 향해 항해를 시작한 것으로 확인됐으며, 부산항 도착 예정 시간은 한국시각으로 12월9일 오전 6시로 전해짐.
이 같은 소식 속 화성밸브, 한선엔지니어링, 하이스틸, 넥스틸, GS글로벌, 한국가스공사 등 대왕고래 관련주가 하락.

리포트요약

＃비상장

［유진투자 / 박종선 / 현재가 없음］

엠앤씨솔루션-방산용 모션 컨트롤러 전문 제조업체

글로벌 분쟁 및 국방예산 확대 수혜 기대
민수 사업 및 방산 직수출 추진, 우주/항공 시장 진출 추진

＃SK하이닉스

［유진투자 / 이승우 / ＝BUY / 목표가 ▼240,000원 / 현재가 177,100원］

실적 대비 불합리한 주가

24년 리뷰 및 주요 포인트
실적 전망 및 밸류에이션

＃SK하이닉스

［현대차 / 노근창,윤동욱 / ＝BUY / 목표가 ＝265,000원 / 현재가 177,100원］

AI반도체는 겨울도 따뜻하게 할 전망

차별화된 Packaging 공법을 통해 NVIDIA내 1등 지위 향후에도 유지될 전망

＃SK하이닉스

［한화투자 / 김광진 / ＝Buy / 목표가 ▼250,000원 / 현재가 177,100원］

수요 양극화 심화 구간에서 부각될 HBM 경쟁력

4Q24 영업이익 7.9조원 전망
내년 이익 전망 하향하나, HBM 주도권이 주가 방어 논리
목표주가 25만원으로 소폭 하향하나 Top pick 유지

＃대한항공

［한화투자 / 박수영 / ＝Buy / 목표가 ▲35,000원 / 현재가 25,250원］

13조원을 향한 여정은 이미 시작됐다

오래 기다렸던 합병 종지부
지금 당장은 보이지 않지만 P/Q/C 모두 좋아질 것
합병시가총액 13조원

＃롯데정밀화학

［DB금융투자 / 한승재 / ＝Buy / 목표가 ▼58,000원 / 현재가 35,350원］

예상보다 더 나은 4Q

염소계열 판가 인상, 암모니아 물량 확대, 환율 상승 영향으로 4Q 실적 기대치 상향
반등하는 ECH, 강세가 유지되는 가성소다, 꾸준한 그린소재
그룹 리스크 영향으로 급락. 다만 여전히 우량한 재무구조, 영업환경은 오히려 점차 개선

＃한솔홀딩스

［DS투자 / 김수현,강태호 / ＝BUY / 목표가 ＝3,600원 / 현재가 2,370원］

전사적으로 ESG 경영을 실천하는 기업

전사적 환경경영 강화와 기후변화 대응
이해관계자 포용을 통한 지속가능 성장
투명한 지배구조와 주주 친화 경영

＃현대차

［삼성 / 임은영 / ＝BUY / 목표가 ＝340,000원 / 현재가 223,500원］

관세 우려를 이길 수급 효과

인도 IPO로 유입된 3조원에 대해 1조의 자사주 매입 발표
경쟁심화로 실적 Peak out, 관세우려가 반영되어, 주가는 PBR 0.5배 / PER 4.3배까지 하락
미국 M/S 확장과, GM, Waymo, 도요타와의 얼라이언스 강화가 주가 회복 모멘텀

＃삼성전자

［유진투자 / 이승우 / ＝BUY / 목표가 ▼80,000원 / 현재가 58,300원］

흔들린 기술의 삼성

2024년 리뷰 및 주요 포인트
실적 전망 및 밸류에이션

＃삼성전자

［현대차 / 노근창,윤동욱 / ＝BUY / 목표가 ▼79,000원 / 현재가 58,300원］

주가는 바닥권 / 체질 개선에 시간 필요

범용 메모리 가격 하락으로 25년 영업이익은 YoY로 정체 예상 / HBM 비중과 수익성 모두 개선 필요

＃더존비즈온

［미래에셋 / 김수진 / ＝매수 / 목표가 ＝82,000원 / 현재가 67,800원］

한국 대표 AI 기업으로 도약하는 25년

1. 25년은 생성 AI 솔루션이 본격적으로 확대되고 수익이 창출되는 해로, 24년 준비해 온 OneAI, 옴니이솔 등의 솔루션들이 본격적으로 매출로 인식되기 시작할 것으로 기대
2. 마진 개선 주목: 3Q24 별도 기준 영업이익률 28% 기록 - 클라우드 매출 비중 커지고 생성AI 활용해 외주용역비 등 절감, 이런 추세 이어진다면 이익 개선 통한 주가 리레이팅 본격화 가능
3. 인터넷 뱅크, 25년 본격적으로 진행될 것으로 예상
25년 실적 전망
클라우드 비중 커지고, 생성AI로 비용 절감 및 추가적인 매출 발생해 컨센서스 뛰어넘는 실적 기록할 수 있을 것으로 기대. 소프트웨어 섹터 Top-Pick으로 추천

＃지누스

［KB / 김현겸 / 현재가 22,250원］

트럼프, 멕시코 25% 관세 예고

멕시코 관세 25% 적용 예고
트럼프 수혜주로 떠오른 지누스

＃유니드

［DS투자 / 김수현,강태호 / ＝BUY / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 66,900원］

트럼프 정부는 단기적 악재이나 점진적 해소 기대

탄소 포집 포함 미국발 친환경 프로젝트 취소 움직임 / 중국의 유동성
3분기 다소 부진했으나 4분기 개선
Upside potential은 염화 칼륨 가격 상승 여부

＃SK텔레콤

［미래에셋 / 김수진 / ＝매수 / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 58,300원］

AI 원년을 만들자

1. 생성AI B2B 성과가 성장 동력 될 것 ? 데이터센터/클라우드 매출 증가와, AI 솔루션 사업에서 성과 본격화
2. 생성 AI B2C 비즈니스 모델 구축 기대 ? Perplexity, 에이닷 등 유저수 확보 시너지 및 글로벌에서 AI로 수익화 시현
3. 비용 효율화 정책 통해 마진 개선 이어질 것
25년 실적 전망
AI의 성과가 실적 서프라이즈의 주역이 될 수 있을 것

＃삼성에스디에스

［미래에셋 / 김수진 / ＝매수 / 목표가 ▼231,000원 / 현재가 151,500원］

위축되는 내년 전망

1. 생성 AI 매출 24년 1,500억원, 25년 2,000억원 목표(25년 가이던스 하향조정)
2. 주주가치 재고 정책 기대감 유효
3. 그룹사 상황 어렵지만 최근 AI를 비롯한 IT 투자는 기업의 근본적인 경쟁력으로 연결되므로 소프트웨어에 대한 투자 지속될 것으로 전망
25년 실적 전망 하향조정, 목표주가 23만1,000원으로 5.3% 하향조정

＃대교

［스터닝밸류리서치 / 남궁준,이호진 / 현재가 2,540원］

실버 사업 대장주 예비 1번

실버 케어 기업으로 전환 중인 교육기업
’22년 대비 실버 케어 매출액 ‘25년 +1,462%성장 전망
드디어 올해 5년만의 3Q24 영업이익 흑자전환

＃한섬

［유안타 / 권명준 / N Buy / 목표가 N 25,000원 / 현재가 14,820원］

긴 어둠의 터널이 끝나간다!

기대요인
주주환원정책
투자의견 매수, 목표주가 25,000원으로 커버리지 개시

＃롯데에너지머티리얼즈

［DS투자 / 최태용 / N BUY / 목표가 N 40,000원 / 현재가 25,950원］

빛은 보이는데 터널이 길어질 뿐

투자의견 ‘매수’, 목표주가 40,000원으로 커버리지 개시
길어지는 부진, 그러나 기대 요인에 주목
4Q24까지는 고객사 재고조정 영향 불가피

＃KT

［미래에셋 / 김수진 / ＝매수 / 목표가 ▲55,000원 / 현재가 45,500원］

압도적인 25년

1. 광진구 부동산 프로젝트로 일회성 매출 9,000억원, 일회성 이익 5,000억원 발생 예상 → 특별주주환원 2,000억원 이상 기대(주주제고가치 계획 중 28년까지 1조원의 주주환원 정책에도 부합)
2. 구조조정으로 4Q 1조원 규모 일회성 비용 처리 후, 25년부터 별도 기준 30% 이상 인건비 감소
3. 마이크로소프트와 생성 AI 파트너십으로 공공기관 AI 구축 경쟁력 확보
25년 실적 전망
혁신적인 성장 전략과 비용 감축 통한 마진 개선은 멀티플 리레이팅 요인으로 작용할 것으로 판단

＃한글과컴퓨터

［미래에셋 / 김수진 / 현재가 23,700원］

클라우드와 AI의 조화로운 성공 방정식

1. 공공기관 클라우드 확대 기조 이어지며 24년 클라우드 매출 비중 전체의 30% 돌파
2. 공공기관과 일반 기업 모두 AI 도입 관심 높아지며 동사의 AI 솔루션 판매 증가 예상
3. 글로벌 진출 본격화: 대만, 일본 진출에 이어 미국과 유럽 진출도 박차 가하는 중

＃LG유플러스

［미래에셋 / 김수진 / ＝매수 / 목표가 ▲13,900원 / 현재가 11,570원］

기대되는 25년

1. AI 기술 B2B와 B2C에 모두 적극 적용 ? B2B에서부터 매출 기여 강해질 것으로 기대
2. AI와 전기차 충전 사업 등 신사업에서 본격적으로 성과가 나타날 것으로 예상
3. 낮은 밸류에이션, 밸류업 통한 주주가치 제고 적극적 시행과 성장성 회복과 이익 개선으로 반등 가능성 커진 상황
25년 실적 전망

＃KT&G

［iM / 이경신 / ＝Buy / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 119,900원］

2025 Outlook

2025 Outlook
투자의견 BUY, 목표주가 150,000원 유지

＃JYP Ent.

［한국투자 / 안도영 / ＝매수 / 목표가 ▲81,000원 / 현재가 69,800원］

NDR 후기: 실적과 센티먼트 동반 개선 중

투자자 관심사 (1) 스키즈 월드 투어 업사이드
투자자 관심사 (2) 중국 활동 재개 가능성
투자자 관심사 (3) 신인 데뷔 및 저연차 라인업 성장 전략

＃피에이치에이

［하나 / 송선재,강민아 / ＝BUY / 목표가 ▼15,000원 / 현재가 9,570원］

미국과 인도가 성장의 양 축

현재 P/E 3배 중반, P/B 0.2배 중반에 불과
3Q24 Review: 영업이익률 4.1% 기록
4Q24 Preview: 영업이익률 3.3% 전망

＃프로텍

［유진투자 / 임소정 / ＝BUY / 목표가 ＝38,000원 / 현재가 25,100원］

레이저 장비의 효도타임

투자의견 Buy 및 목표주가 38,000원 유지
레이저 리플로우

＃엠로

［미래에셋 / 김수진 / 현재가 66,900원］

25년에는 글로벌 기업 굳히기

1. 25년 본격적으로 글로벌 성과가 나타날 것으로 기대 → 25년 10월 삼성전자 프로젝트 매출인식이 종료되면, 글로벌 매출을 이어서 인식할 수 있을 것
2. 클라우드 제품 비중 늘어나면서 탑라인과 이익 모두 개선세
3. 트럼프 당선은 supply-chain management(SCM) 솔루션 확대에 긍정적 환경으로 수혜 기대
25년 실적 전망

＃대웅제약

［SK / 이선경 / ＝매수 / 목표가 ＝210,000원 / 현재가 126,500원］

25년 가시화될 중국 나보타/펙수클루 주목

고마진 품목의 견조한 성장으로 매출 성장을 동반한 수익성 개선 지속
가시화될 중국 나보타/펙수클루에 주목

＃원익QnC

［키움 / 박유악 / ＝BUY / 목표가 ▼28,000원 / 현재가 20,300원］

역사적 저점 수준까지 하락한 주가

삼성전자 CapEx 하향 조정 vs. TSMC, Lam 수요 견조
2025년 영업이익 1,284억원(+9%YoY) 전망
투자의견 ＇BUY＇ 유지, 목표주가는 28,000원으로 하향 조정

＃전진건설로봇

［DS투자 / 조대형,김진형 / N BUY / 목표가 N 39,000원 / 현재가 31,300원］

재건에도 인프라 확대에도 CPC는 필수

미국 중심 성장세가 이어질 25년
글로벌 재건 프로젝트 본격화에 따른 거점 확대 기대
투자의견 ‘매수’, 목표주가 39,000원으로 커버리지 개시

＃브이엠

［신영 / 박상욱 / N 매수 / 목표가 N 10,000원 / 현재가 6,770원］

중장기적 관점에서 굉장히 매력적인 종목

나무가 아닌 숲을 보자
목표주가 10,000원, 투자의견 매수로 커버리지 개시

＃LF

［신영 / 서정연 / N 매수 / 목표가 N 25,000원 / 현재가 15,390원］

주가와 체력 모두 다진 듯

코람코 분기 최대 실적 달성
패션 부문 내실에 새삼 주목
주가 바닥 충분히 다져졌다는 판단, 이익레버리지 기대

＃네오위즈

［대신 / 이지은 / ▼Marketperform / 목표가 ▼21,000원 / 현재가 20,250원］

‘P의 거짓’ 어느덧 약 1년, 이제 시간이 필요한 시기

P의 거짓 판매량 하향 속도 반영. 12MF EPS 30% 하향 조정
P의 거짓 DLC(1Q25 출시 예상)의 실적 기여는 제한적일 것으로 판단
당사의 추정치를 넘어서는 신작의 출시 가시화 전까지 보수적인 접근 추천

＃아이텍

［한양 / 이준석 / 현재가 5,050원］

자율주행 반도체 테스트 시장의 절대강자

3Q24 Review
화장품 사업부 매각으로 회사가 점점 효율성을 높이고 있다
자율주행 산업은 아직 걸음마 단계

＃하이비젼시스템

［신한투자 / 최승환,이병화 / 현재가 16,730원］

Corpday 후기 - 의미 있는 바텀피싱

의미 있는 Bottom Fishing 구간 도래
애플 인도 증설이 실적을 견인, XR이 꿈을 견인
Valuation & Risk: 2026년 EV/EBITDA 1.8배 불과

＃수산인더스트리

［DS투자 / 조대형,김진형 / ＝BUY / 목표가 ＝28,500원 / 현재가 23,050원］

여전한 저평가

3Q24는 아쉬웠으나 사업 다변화 방향성에 주목
발전소 인수 및 PLC 납품 확대로 실적 성장 기대
목표주가 유지하나 상향 가능성 상존

＃수산인더스트리

［밸류파인더 / 전우빈 / 현재가 23,050원］

원전주 뭘 사야하냐고 물으신다면, 말씀드립니다.

2022년 코스피 시장에 상장한 민간 1위 원전 정비업체
100% 독점시장이던 원전 정비사업의 민간 개방 수혜
100% 자회사 수산이앤에스를 통해 SMR 수혜는 덤

＃리가켐바이오

［SK / 이선경 / N 매수 / 목표가 N 160,000원 / 현재가 94,300원］

국내 NO.1 바이오텍에서 글로벌 바이오텍으로 도약

임상을 통해 입증한 기술 경쟁력, 리가켐의 비상(飛上)은 이제 시작
투자의견 매수, 목표주가 16만원으로 커버리지 개시

＃HK이노엔

［SK / 이선경 / ＝매수 / 목표가 ＝65,000원 / 현재가 40,300원］

과도한 주가하락, 기업 가치 이상 無

실적으로 입증한 케이캡, 지속 성장에 주목
미국 시장 우려에 따른 과도한 주가하락, 미 시장 가치는 현재 미반영
경쟁자의 특허 연장에 따른 불확실성 해소 시 기업 가치 급상승 가능

＃HK이노엔

［한국투자 / 위해주 / ＝매수 / 목표가 ▼70,000원 / 현재가 40,300원］

미국에서 제기된 P-CAB cost-effectiveness 이슈

패썸 파마 주가 하락에 HK이노엔도 영향권
미국 P-CAB 가성비 이슈 제기
미국 P-CAB 시장 축소 가능성 반영 필요

＃HL만도

［메리츠 / 김준성 / 현재가 41,100원］

만도 업데이트

HL만도, 현재 주가 -8% 하락 중
트럼프 당선인, 멕시코 관세 부과 언급
HL만도, 멕시코 법인 현황 점검
관세 부과와 만도에 대한 판단

＃삼성바이오로직스

［SK / 이선경 / ＝매수 / 목표가 ＝1,300,000원 / 현재가 929,000원］

수주 실적에서 확인된 CMO 경쟁력

연이은 대규모 수주, CMO 글로벌 경쟁력에 주목
중국 규제 강화, 미국 약가 인하에 따른 수혜 기대

＃제테마

［상상인 / 하태기 / N BUY / 목표가 N 25,000원 / 현재가 19,440원］

해외시장 진출 준비로 분주하다

별도 기준 영업실적 고성장 추세
필러, 톡신의 해외 수출 증가 전망은 밝다

＃화승엔터프라이즈

［대신 / 유정현 / ＝Buy / 목표가 ＝14,000원 / 현재가 8,850원］

NDR 후기, ˝2025년 더 강력해진다˝

11월 25-26일 양일간 NDR 진행
주요 Q&A

＃펌텍코리아

［삼성 / 이가영 / 현재가 32,500원］

3Q24 NDR 후기: 끊이지 않는 고객 러브콜

다변화된 고객 포트폴리오로 고른 수혜
계절성조차 극복해버린 K-인디 호황, 타깃은 고품질 제품
수주가 여전히 매출보다 많지만, 증설은 순항 중

＃오리온

［iM / 이경신 / ＝Buy / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 100,700원］

2025 Outlook

2025 Outlook
투자의견 BUY, 목표주가 16만원 유지

＃진에어

［한화투자 / 박수영 / ▲Buy / 목표가 ▲15,000원 / 현재가 11,830원］

밸류에이션 너무 싼데, 모멘텀도 있는 종목

너무 싸다
그런데 이제 여기에 신규 모멘텀까지 붙어주는 …
투자의견 및 목표주가를 각각 Buy, 15천원으로 상향 조정

＃신한알파리츠

［NH투자 / 이은상 / ＝Buy / 목표가 ＝8,800원 / 현재가 5,670원］

K리츠 운용의 정석

투자의견 Buy 및 목표주가 8,800원 유지
입증한 AMC로서의 역량과 장부가에 반영될 보유 자산 가치 상승분

＃HDC현대산업개발

［iM / 배세호 / ＝Buy / 목표가 ＝32,000원 / 현재가 21,050원］

성공적인 서울원 아이파크 분양

성공적인 서울원 아이파크 분양, 기업가치 증대로 이어질 것
서울원 아이파크 1순위 청약 경쟁률 14.9:1
서울원 아이파크 착공으로 2025~2028년 이익 레벨 크게 증가할 것

＃에스바이오메딕스

［대신 / 한송협 / 현재가 21,650원］

임상 데이터 가치를 보면

파킨슨병 치료제 TED-A9는 6명의 환자에게서 세계 최고 수준의 효능
2025년 초 1) 추가 임상 데이터 2) 환기종목 해제 3) 첨생법 수혜 기대
글로벌 라이센싱 및 미국 임상시험 개시 등 해외 진출 적극적으로 추진

＃현대오토에버

［미래에셋 / 김수진 / ＝매수 / 목표가 ▼210,000원 / 현재가 140,400원］

커지는 역할

1. 현대차 인도 진출로 공장 확대 등 신규 투자에 대한 수혜 기대
2. 임금 협상 결과에 따른 인건비 증가로 3Q 이익 예상 하회했으나, 중장기 성장성은 지속 가능
3. 차량용 소프트웨어 사업부의 역할 커지고 있으며, 기술 고도화 될수록 제품 단가 및 마진도 올라가는 구조
25년 실적 전망

＃오로스테크놀로지

［유진투자 / 임소정 / ＝BUY / 목표가 ＝23,000원 / 현재가 14,970원］

후공정 수율 확보의 열쇠

투자의견 Buy 및 목표주가 23,000원 유지
후공정 오버레이

＃카카오뱅크

［삼성 / 김재우,박준규 / ＝HOLD / 목표가 ＝26,000원 / 현재가 21,750원］

기업가치 제고계획 발표 - 결국 관건은 플랫폼, 성장

카카오뱅크가 26일 기업가치 제고계획을 발표.
핵심은 1) 성장 지속, 2) 혁신의 확장, 3) 성장에 기반한 주주환원으로 요약 가능.
다만, 동사의 현재 25E PBR 1.6배, PER 23.2배의 Valuation을 감안할 때, 기업가치 제고계획 상 차별화된 성장 및 수익성 제고의 가시화가 향후 최대 관건이 될 전망

＃카카오뱅크

［NH투자 / 정준섭 / 현재가 21,750원］

2030년 ROE 목표 15% 제시

카카오뱅크, 기업가치 제고 계획 발표
목표 ROE 달성은 쉽지 않겠지만, 적극적인 성장 의지 긍정적

＃카카오뱅크

［LS / 전배승 / ＝Buy / 목표가 ＝28,000원 / 현재가 21,750원］

기업가치 제고계획 발표: 성장과 환원의 배분과제

기업가치 제고계획 발표. 주주환원율 50%까지 확대
고성장+고수익성 목표 설정
성장과 환원의 배분과제

＃SK바이오팜

［SK / 이선경 / ＝매수 / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 97,700원］

영업 레버리지 효과의 가시화

25년에도 지속될 엑스코프리의 성장
엑스코프리의 성장과 2nd Product 도입으로 영업 레버리지 극대화
미래 성장 동력, 방사선 리간드 의약품에 주목

＃브이씨

［한국투자 / 박정인,강시온 / 현재가 2,880원］

IPO 기업 업데이트: 조금 더 기다려야 할 본 라운드

골프 IT 디바이스 전문 기업
3Q24 Review: 영업손실 6억원으로 전년동기대비 적자 축소
내년은 해외 신제품 효과가 관건

＃F&F

［유안타 / 권명준 / N Buy / 목표가 N 72,000원 / 현재가 51,300원］

기대요인들이 현실화되는 시기

첫째, 기온. 2025년 엘니뇨에서 라니냐로 전환되는 시점으로 추운 겨울 가능성이 높다고 판단된다
둘째, 디스커버리 중국
셋째, MLB의 중국 외 지역으로의 성장 역시 가능하다
투자의견 매수, 목표주가 72,000원 커버리지 개시

＃SK스퀘어

［BNK투자 / 김장원 / ＝매수 / 목표가 ＝125,000원 / 현재가 84,600원］

주주와 경영진이 가치 목표 정렬

SK하이닉스 개선 효과
기업가치 제고 계획
투자의견 매수 유지, 목표주가 125,000원 유지

＃쏘카

［NH투자 / 백준기 / 현재가 17,200원］

2025년 본격적인 턴어라운드 예상

2025년에는 매출 성장 따른 이익 레버리지 효과 예상
2025년 창사 이래 처음으로 200억원 이상의 영업이익 시현 기대

＃한선엔지니어링

［현대차 / 곽민정 / 현재가 10,350원］

트럼프 2.0과 블룸에너지의 수혜

3Q24 실적은 매출액 112억원(-14.7% qoq, +0.2% yoy), 영업이익 8억원(-54.8% qoq, -21.2% yoy)을 기록하며, 영업일수 감소에 따른 영향을 받았음
최근 북미 LNG 프로젝트 재개와 블룸에너지가 11월 한국 SK이터닉스와 80MW SOFC 설치 계약 체결 및 2025년 상업 운영 예정, 대만 SOFC 마이크로그리드 설치를 통한 대만내 전력 인프라 확대 수혜로 동사의 SOFC 플러밍 모듈 매출 증가 기대
최근 급격히 증가하는 전력 수요에 힘입어 on-site 전력 공급의 방안으로 SOFC가 주목받는 가운데, 동사의 주요 고객사인 블룸에너지향 SOFC 플러밍 모듈의 매출 성장세가 가팔라질 것으로 기대됨

＃에스오에스랩

［CTT리서치 / 리서치센터 / 현재가 8,430원］

로봇 MobED에 자율주행 라이다 공급

현대차그룹 로보틱스랩 MobED 에 라이다 독점 공급 시작
에스엘과 함께 LiDAR 탑재 램프 세계최초 공급 예정
공항 야외 자율주차관제 프로젝트 전국으로 확대

＃루미르

［하나 / 김성호 / 현재가 10,130원］

SAR 위성 발사를 향한 도전

우주 산업 내 사업 영역 확장 중
가장 중요한 LumirX

728x90

'주식 & 재테크 > 증시 및 리포트요약' 카테고리의 다른 글

(241203.TUE) 테마 종목 및 리포트 요약 (4)	2024.12.03
(241202.MON) 테마 종목 및 리포트 요약 (5)	2024.12.03
(241129.FRI) 테마 종목 및 리포트요약 (5)	2024.12.02
(241128.THU) 테마 종목 및 리포트 요약 (3)	2024.12.02
(241126.TUE) 테마 종목 및 리포트 요약 (2)	2024.11.26
(241125.MON) 테마종목 및 리포트요약 (2)	2024.11.26
(241122.FRI) 테마 종목 및 리포트 요약 (4)	2024.11.22
(241121.THU) 테마 종목 및 리포트 요약정리 (3)	2024.11.22