[25.06.30.월] 코스피+0.52% / 코스닥 -0.01%(#알래스카LNG, #전선/전력, #화장품, #지주사, #웹툰, #폭염)

• 특징테마
• 상승종목
• 52주 신고가
• 외국인/기관 순매수 Top20
• 리포트요약

 

 

테마시황

• 美, 알래스카 LNG 한국 참여 희망 소식 등에 조선/ 조선기자재, 철강 중소형, 강관업체, 피팅/밸브, 자원개발 등 알래스카 LNG 관련 테마 상승.
• 글로벌 전력기기 수요 증가 기대감 등에 전선/ 전력설비 테마 상승.
• K뷰티 인기 속 올해 韓 화장품 수출액, 美 수출 역전 소식 등에 화장품 테마 상승. 미용기기, 보톡스 테마 등도 상승.
• 더불어민주당, 이번주 상법 개정안 처리 예고 속 지주사 테마 상승.
• 네이버웹툰, 프랑스 고속열차에 콘텐츠 제공 소식 속 웹툰 테마 상승.
• 서울 올해 첫 폭염주의보, 경기도 폭염경보 확대 소식 등에 여름 테마 상승.
• 트럼프 美 대통령, '북한과 갈등 해결' 발언 등에 일부 남북경협 테마 상승.
• SK이노베이션(+25.15%)이 3분기 수익성 개선 기대감 및 메리츠증권, SK온 자금 지원 추진 소식 등에 급등한 가운데, 2차전지, 정유 등 테마 상승.
• 김정관 두산에너빌리티(+3.95%) 사장, 산업통상자원부 장관 후보자 지명 소식 속 일부 원자력발전 테마 상승.
• 국정기획위, 인구TF 출범 기대감 지속 등에 출산장려정책, 엔젤산업, 캐릭터상품 등 테마 상승.
• 반면, 한국은행, '프로젝트 한강' CBDC 잠정 중단 소식 등에 스테이블코인 테마 하락.
• 오징어게임 3 공개 속 해외 매체 혹평 등에 영상콘텐츠 테마 하락.
• 영국서 GLP-1 계열 비만치료제 투약 후 췌장염 발생 급증 소식 등에 비만치료제 테마 하락.
• 건설 업황 부진 지속 속 건설 대표주 테마 하락.
• 원안위, 고리 1호기 해체 최종 승인 소식에 최근 부각됐던 원자력발전 해체, 로봇 테마 차익 매물 속 하락.

알래스카 LNG 관련주

美, 알래스카 LNG 한국 참여 희망 소식 등에 상승

• 지난 22∼27일 워싱턴 DC에서 진행된 한미 관세 협의를 마치고 귀국한 여한구 산업통상자원부 통상교섭본부장은 지난 29일 "미국 측에서 알래스카 LNG 프로젝트에 한국이 참여하길 바라고 있다"며, "상업성이나 기술적 요인 등을 심도있게 논의하며 사전에 협의할 부분이 있다"고 밝힘. 여 본부장은 미국 정부 측 인사들과 직접적인 협상 외에도 30여차례 일정에 걸쳐 미 의회 상·하원 의원들과 주요 오피니언 리더 등을 집중적으로 만나 현지에서 우군 세력을 만드는 데 초점을 맞췄다고 강조.
• 특히, 여 본부장은 미국 측에서 알래스카 LNG 프로젝트에 한국의 참여를 희망해왔다고 확인하면서 향후 신중하게 관련 논의가 이어질 것이라고 설명. 그는 "알래스카 프로젝트도 사실 미국 측에서는 굉장히 관심을 계속 보이고 있고 한국이 참여하기를 바라고 있다"면서도 "하지만 상업성이라든가 여러 기술적인 요인을 심도 있게 논의하면서 사전에 협의해야 할 부분이 있다"고 밝힘. 실제 트럼프 행정부의 '에너지 차르'인 더그 버검 국가에너지위원회 의장 겸 내무부 장관은 지난 27일 백악관을 방문한 여 본부장을 만나 트럼프 대통령이 직접 챙기는 알래스카 LNG 개발 프로젝트에 한국의 참여를 희망한다는 뜻을 피력한 것으로 알려짐.
• 이 같은 소식 속 HD현대미포, 삼성중공업, 태광, SK오션플랜트, 동성화인텍 등 조선/ 조선기자재, 동양철관, 넥스틸, 하이스틸, 화성밸브, 성광벤드 등 철강 / 피팅/밸브, 대성산업, 한국가스공사, 포스코인터내셔널 등 자원개발 등 알래스카 LNG 관련 테마들이 상승.

전선/ 전력설비

글로벌 전력기기 수요 증가 기대감 등에 상승

• NH투자증권은 보고서를 통해 국내 전력기기 3개社의 ’25년 평균 PER은 26배로 글로벌 전력기기 5개社의 평균 PER 24배를 넘어섰다며, 이는 전력기기 시장의 유기적 성장(organic growth)을 뛰어넘는 실적 개선을 보였기 때문인 것으로 분석. 이와 관련, 국내 3개社는 후발주자로서의 기회를 살려 미국 시장 내 점유율이 늘어났고, 판매하는 제품도 늘어났다고 밝힘.
• 아울러 트럼프 행정부 관세 정책의 유예 기간이 7월 중으로 종료될 예정인 가운데, 전력기기 기업 대부분 미국에 공장이 있지만 원재료를 포함한 주요 부품 상당 부분을 미국 외 지역에서 조달하고 있다고 설명. 특히, 일부 기업의 경우 중국으로부터 수입 비중이 높은 상황이라며, 이에 따라 상호관세 부과 시 공급 부족이 심각한 전력기기의 관세는 구매자 몫이 될 가능성이 크다고 분석. 이를 통해 전력기기 가격은 인상될 수 있고, 전력기기 산업의 밸류에이션 역시 한 단계 레벨업될 수 있다고 밝힘.
• 지난 27일 언론에 따르면, 현재 EU 전력망의 약 40%는 40년 이상 된 노후 설비로 구성된 것으로 전해짐. 송배전망의 설계 수명은 30~40년 사이이나 이미 초과한 기자재가 대부분으로, 이로 인해 전력 불안정이 심하며 전력 손실률과 설비 고장 위험도 늘고 있는 것으로 알려졌음. 이에 EU 집행위는 2030년까지 5840억유로 규모의 투자가 전력망 필요하다고 밝혔고, EU전력산업협회는 2030년까지 연간 380억유로 증액이 필요하다고 주장했음. 이에 국내 전력기기 업체들이 북미에 이어 유럽 시장 공략을 본격화하고 있는 것으로 전해졌음.
• 국내 데이터센터 전력 수요가 2028년까지 연평균 11% 증가할 것이라는 전망이 나오고 있음. IT 시장분석·컨설팅 기관 한국IDC는 최근 발간한 '한국 데이터 센터 운영 및 코로케이션 서비스 시장 동향 2025' 보고서에서 국내 데이터 센터 전력 수요는 2025년 4,461MW에서 2028년 6,175MW로 1.4배 증가할 것으로 예상했음. 최근 생성형 AI으로 하이퍼스케일 데이터센터 수요가 급증하면서 데이터센터의 고성능화·고효율화가 진행되고 있고, 이에 따라 전력 수요가 증가할 것으로 전망.
• 한편, 지난 27일 美 증시에서 트럼프의 AI 전력 공급 지원 행정명령 추진 소식 속 버티브 홀딩스(+2.71%), GE 버노바(+2.54%), 비스트라 에너지(+2.44%) 등 전력인프라 관련주들이 상승한 점도 국내 전력기기 업체 주가에 긍정적으로 작용하는 모습.
• 이 같은 소식에 일진전기, 지엔씨에너지, LS, LS ELECTRIC, 산일전기, 대한전선, 제룡전기,HD현대일렉트릭 등 전선/전력기기 테마가 상승.

화장품

K뷰티 인기 속 올해 韓 화장품 수출액, 美 수출 역전 소식 등에 상승

• 언론에 따르면, K뷰티가 전 세계적인 인기를 끌면서 올해 한국의 화장품 수출액이 처음으로 미국을 제친 것으로 전해짐. 지난해 글로벌 수출액 순위에서 한국이 독일을 꺾고 3위로 올라선 데 이어, 현 추세대로라면 프랑스에 이은 뷰티 강국에 오를 것이라는 관측도 나오고 있음. K뷰티의 전 세계적인 인기가 계속되면서 국내 화장품 기업들은 올해 역대 최대 실적을 기록할 것으로 전망되고 있음.
• 한국무역협회에 따르면, 올해 1~4월 한국의 화장품 수출액은 36억609만 달러로 같은기간 미국의 수출액 35억7,069만 달러를 넘어선 것으로 집계됐으며, 화장품 수출액에서 한국이 미국을 넘어선 것은 이번이 처음인 것으로 알려졌음. 한 뷰티 업계 관계자는 “미국 뷰티 브랜드는 에스티로더 등 비교적 가격대가 있는데 한국이 이를 넘어선 것은 고무적”이라며, “올해는 북미를 넘어 유럽으로도 보폭을 넓히고 있는 만큼 수출액은 더욱 늘어날 것으로 기대된다”고 설명.
• 이 같은 소식에 금일 에스엠씨지, 잉글우드랩, 실리콘투, 한국화장품, 한국콜마, 달바글로벌, 에이피알 등 화장품 테마가 상승. 아울러 메디톡스, 제테마, 휴젤, 휴메딕스 등 미용기기/보톡스 등 K뷰티 관련 테마들도 상승.

지주사

더불어민주당, 이번주 상법 개정안 처리 예고 속 상승

• 더불어민주당이 이번주 내 상법 개정안 처리를 예고. 민주당 김현정 원내대변인은 전일 국회에서 기자들과 만나 6월 임시국회 종료일(7월4일) 전 본회의 개최 의지를 밝히며 “민생법안 관련 상법을 처리할 생각을 갖고 있다”고 밝힘. 특히, 민주당은 이사의 주주 충실의무 확대를 골자로 한 상법 개정안만큼은 이번 주 내 처리한다는 방침임.
• 한편, 더불어민주당은 이날 경제단체들과의 간담회에서 추진 중인 상법 개정에 대해 “과정에서 문제가 생긴다면 언제든 보완할 수 있다”며 유연한 입장을 밝히면서 처리 의지를 재확인했음. 진성준 민주당 정책위의장은 이날 국회에서 열린 경제 6단체(대한상공회의소·한국경제인협회·한국무역협회·한국경영자총협회·한국중견기업인협회·중소기업중앙회)와의 간담회 모두발언에서 "상법이 개정되면 우리 주식시장이 다시 한번 뛰어오르는 계기가 될 것으로 기대한다"면서 "(상법 개정안은) 오랫동안 우리 자본시장의 선진화를 위해서 제기됐던 과제인 만큼 이제는 이 과제를 실현하면서 부작용을 어떻게 최소화할 것인지 함께 지혜와 힘을 모았으면 좋겠다"고 언급.
• 이 같은 소식 속 세아홀딩스, 하림지주, 현대지에프홀딩스, LS, 콜마홀딩스, SK, SK스퀘어 등 지주사 테마가 상승.

웹툰

네이버웹툰, 프랑스 고속열차에 콘텐츠 제공 소식 속 상승

• 네이버웹툰은 언론을 통해 프랑스 테제베 이누이(TGV INOUI)와 저가 고속철 위고(OUIGO)에 오리지널 웹툰 15편을 전용 콘텐츠로 제공한다고 밝힘. 테제베에서는 다음 달 1일부터 모바일이나 PC로 기차 내 전용 네트워크를 연결하면 자동으로 플랫폼을 통해 승객들에게 다양한 콘텐츠를 제공할 예정.
• 네이버웹툰은 프랑스의 대표적인 대중교통 수단인 테제베에 단독으로 웹툰 오리지널 작품을 제공해 프랑스 1위 웹툰 플랫폼의 입지를 강화하겠다는 구상임. 김여정 네이버웹툰 EU 총괄 리드는 "여름 바캉스 기간에 맞춰 많은 이용객들에게 웹툰을 선보일 수 있는 좋은 기회"라며, "더 많은 작품 추가를 목표로 하고 있는 만큼 프랑스 사용자들이 이번 기회를 통해 자연스럽게 웹툰을 접하고 웹툰의 재미와 매력에 흠뻑 빠지길 바란다"고 밝힘.
• 이 같은 소식에 NAVER를 비롯해 대원미디어, 미스터블루, 핑거스토리 등 웹툰 테마가 상승.

여름

서울 올해 첫 폭염주의보, 경기도 폭염경보 확대 소식 등에 상승

• 기상청은 이날 낮 12시를 기해 서울 전역에 폭염주의보를 발효했음. 폭염주의보는 최고 체감온도가 33도를 웃도는 상태가 이틀 이상 계속되거나 더위로 큰 피해가 예상될 때 내려짐. 특히, 서울에서는 전날부터 더위가 이어지면서 밤 최저기온이 25.6도를 기록해 올해 첫 열대야가 관측됐다고 전해짐. 아울러, 경기도 역시 대부분의 지역에 폭염주의보가 발효된 가운데, 오전 10시를 기해 이천·안성·양평·여주, 이어 오후 12시를 기해 광주와 가평에 폭염경보가 발효됐음. 부산도 일부 지역에서 낮 체감온도가 34도에 이를 것으로 관측되는 가운데, 이날 올해 첫 폭염경보가 발령됐음.
• 기상청은 북태평양 고기압이 확장되면서 고온다습한 남서풍이 유입돼 이번 주 전국 대부분 지역에서 낮 체감온도가 35도 안팎까지 오를 수 있다고 예보했음. 정체전선은 북한 지역에 머무르고 있어 한반도는 고기압 영향권에 들어 있으며, 당분간 강한 일사와 높은 습도로 인해 무더위가 지속될 것으로 보이고 있음.
• 이 같은 소식 속 파세코, 배럴, 신일전자, 쿠쿠홈시스, 태경케미컬, 위닉스, 에스씨디 등 여름 테마가 상승.

남북경협

트럼프 美 대통령, '북한과 갈등 해결' 발언 등에 일부 관련주 상승

• 도널드 트럼프 미국 대통령이 지난 27일 김정은 북한 노동당 총비서와의 갈등을 해결하겠다고 밝힘. 로이터통신에 따르면, 트럼프 대통령은 백악관 집무실에서 기자들에게 "나는 김정은과 좋은 관계를 유지해 왔고 그와 정말 잘 지내고 있다"며, "그러니 어떻게 될지 지켜보자"고 언급한 것으로 전해짐. 이어 "누군가는 (북한과) 잠재적인 갈등이 있다고 말하는데, 해결할 수 있을 것 같다"며, "만약 갈등이 있다고 해도 우리가 그 당사자가 되진 않을 것"이라고 주장했음.
• 다만, 북한 노동당 기관지 노동신문은 전일 '위대한 조선로동당의 성스러운 80년 혁명 영도사를 긍지 높이 펼친다'라는 제목의 기사에서 “적대 세력들은 우리 스스로가 자력갱생의 길을 포기하도록 하기 위해 지난 10여 년간 사상 초유의 극악한 제재 봉쇄 책동에 매달렸다”고 미국 등을 비난했음.
• 이 같은 소식 속 남광토건, 좋은사람들, 현대엘리베이터 등 일부 남북경협 테마가 상승.

스테이블코인 관련주

한국은행, '프로젝트 한강' CBDC 잠정 중단 소식 등에 하락

• 언론에 따르면, 전일 한국은행은 CBDC 실거래 1차 테스트(‘한강’ 프로젝트) 참여 은행들과 비대면 회의에서 2차 테스트 논의를 잠정적으로 중단·보류한다고 밝힘. 당초 한은은 개인 간 송금, 결제 가맹처 확대, 인증방식 간편화 등을 반영해 2차 후속 테스트를 연말에 시작할 계획이었지만, 최근 은행권에서 비용 등 한은과 견해차를 지적하면서 2차 테스트 진행에 제동이 걸렸음.
• 이와 관련, 은행권은 최근 보고서에서 한강 프로젝트와 관련해 "후속(2차) 테스트 진행의 경우 한은과 이견이 존재해 조율 중"이라며, "후속 테스트 범위가 개인 간 송금과 추가 가맹처 발굴 등으로 확대되면서 1차 테스트에서 고려되지 않은 의심거래보고제도(STR)·이상 거래 감지 시스템(FDS) 등 정책 요건, 추가 전산 개발, 사업 예산 집행 등이 필요하다"고 호소 한 바 있음. 이어 한은 관계자는 "시중은행 입장에서는 스테이블코인이 은행 중심으로 추진되는 것인지 등 불확실성이 있어서 하반기에 CBDC에 자원을 투입하기 어려운 상황으로 파악됐다"라며, "법제화 등 상황이 정리되면 재논의를 하겠다는 생각"이라고 설명.
• 한편, 지난 주말 美 증시에서는 글로벌 2위 스테이블코인 발행 업체 '써클'의 주가가 15.54% 급락한 점도 투자심리를 위축시켰음.
• 이 같은 소식 속 미투온, 카카오페이, 더즌, 아톤, 다날, 한국정보통신, 헥토파이낸셜, 에스에스알 등 스테이블코인 관련 테마가 하락.

영상콘텐츠

오징어게임 3 공개 속 해외 매체 혹평 등에 하락

• 지난 27일 오징어게임 3가 공개된 가운데, 공개 하루 만에 온라인 콘텐츠 서비스 순위 집계 사이트 플릭스 패트롤에서 넷플릭스 TV 프로그램 부문 세계 1위를 기록했지만, 공개 후 해외 여러 매체들의 혹평이 쏟아지고 있음. 미국 워싱턴타임즈는 "에미상 수상작이라면 감정적인 무게감이 있는 결말을 만들어야 했다"며 "'오징어 게임'은 이에 실패하고 유명 배우가 카메오로 등장하는 장면으로 마무리하며 관객에게 생각할 거리를 남기지 못했다"고 평가. 영국 가디언은 "잔혹함은 더 심해지고, 폭력은 끊임없이 이어지며 풍자는 점점 사라져간다"며 "볼거리는 있지만 예전만큼 날카롭지는 않다"고 지적.
• 뉴욕타임스도 "창작물로 두 번째 또는 세 번째 시즌의 가치가 있게 하려면 우리를 놀라게 할 만한 무언가가 있어야 했다"며 "대부분의 TV시리즈에 어느 정도 공식이 있을 수 있지만, 반복하고 있는 공식이 방금 전에 스스로 만들어낸 것일 때, 그것을 눈치채지 않기는 더 어렵다"고 밝힘. 영화계 전문지인 할리우드리포터도 "한때 열광을 일으켰던 넷플릭스의 큰 히트작이 실망스러운 결말로 힘겹게 마무리됐다"고 혹평.
• 이 같은 소식 속 아티스트스튜디오, 쇼박스, 덱스터, 위지윅스튜디오 등 영상콘텐츠 테마가 하락. 또한, 주연을 맡은 이정재 배우가 최대주주로 있는 아티스트컴퍼니도 급락.

비만치료제

영국서 GLP-1 계열 비만치료제 투약 후 췌장염 발생 급증 소식 등에 하락

• 외신에 따르면, 비만약으로 유명한 글루카콘 유사 펩타이드(GLP)-1 계열의 약물을 투약한 뒤 급성 췌장염을 앓는 사례가 영국에서 급증하고 있는 것으로 전해짐. 영국의 의약품 규제 당국인 의약품·헬스케어제품청(MHRA)는 약물 사용과 관련된 부작용을 모니터링하는 ‘옐로카드 제도’를 통해 GLP-1 계열 약물을 사용한 뒤 급성 췌장염을 앓았다는 보고를 올해에만 123건 접수했음. 주요 GLP-1 계열 약물은 '마운자로·젭바운드'(성분명 터제파타이드), '위고비·오젬픽'(성분명 세마글루타이드), '삭센다·빅토자'(성분명 리라글루타이드) 등임.
• 이 같은 소식 속 펩트론, 인벤티지랩, 디앤디파마텍, 올릭스 등 비만치료제 테마가 하락.

 

 

특징 상한가 및 급등종목

• 하이퍼코퍼레이션 4,685원(+29.96%)
  : 대규모 투자 유치 및 경영권 변경 등에 관한 계약 체결
• 오로라 17,140원(+29.95%)
  : 국정기획위, 인구TF 이번주 출범 및 인구부 신설 검토 모멘텀 지속 등에 엔젤산업 테마 상승
• 동양철관 1,645원(+29.94%)
  : 美, 알래스카 LNG 한국 참여 희망 소식 등
• FSN 3,560원(+29.93%)
  : 자회사 하이퍼코퍼레이션, 경영권 변경 등에 관한 계약 체결
• SCL사이언스 4,040원(+29.90%)
  : 무상증자 권리락 효과 발생
• 지에프씨생명과학 32,550원(+112.75%)
  : 화장품 테마 상승 속 신규 상장 첫날 급등
• 유틸렉스 2,680원(+25.23%)
  : 오는 7월 아시아태평양간암학회서 CAR-T 치료제 EU307 임상 1상 중간결과 공개 소식 지속 부각
• SK이노베이션 122,400원(+25.15%)
  : 자원개발 테마 상승 속 3분기 수익성 개선 기대감 및 메리츠증권, SK온 자금 지원 추진 소식 등
• 신풍제약 15,330원(+18.56%)
  : 코로나19 관련 국내 특허 획득
• 넥스틸 15,720원(+18.20%)
  : 美, 알래스카 LNG 한국 참여 희망 소식 등
• 시지메드텍 1,051원(+16.78%)
  : 척추 임플란트 제품 美 FDA 승인 획득
• 세아홀딩스 124,300원(+16.17%)
  : 지주사 테마 상승 속 본격적인 성장 가시화 기대감 등
• E8 5,240원(+14.41%)
  : 부산디지털자산거래소와 AI 디지털 트윈 기술 기반 스테이블 코인 발행·유통 플랫폼 구축 업무협약 체결 지속 부각
• 압타바이오 8,650원(+14.12%)
  : 면역항암제 후보물질 'APX-343A', 美 FDA 희귀의약품 지정 소식
• 잉글우드랩 13,030원(+13.70%)
  : K뷰티 인기 속 올해 韓 화장품 수출액, 美 수출 역전 소식 등
• 에스엠씨지 8,160원(+13.33%)
  : K뷰티 인기 속 올해 韓 화장품 수출액, 美 수출 역전 소식 등
• 하이스틸 4,285원(+12.17%)
  : 美, 알래스카 LNG 한국 참여 희망 소식 등
• 대원미디어 12,400원(+11.81%)
  : 네이버웹툰, 프랑스 고속열차에 콘텐츠 제공 소식 등
• 엔씨소프트 206,500원(+11.20%)
  : '리니지M' 중국 판호 획득 소식 재부각
• 실리콘투 61,700원(+10.57%)
  : K뷰티 인기 속 올해 韓 화장품 수출액, 美 수출 역전 소식 등
• 제테마 6,830원(+10.16%)
  : K뷰티 인기 등에 미용기기/ 보톡스 테마 상승 속 급등
• 한국화장품 9,190원(+10.06%)
  : K뷰티 인기 속 올해 韓 화장품 수출액, 美 수출 역전 소식 등

 

 

52주 신고가

오로라 , FSN , SCL사이언스 , 세아홀딩스 , 우리기술 , 사조씨푸드 , 대원미디어 , 휴림로봇 , 실리콘투 , 화천기계 , 일진전기 , 지어소프트 , 한국콜마 , 일진홀딩스 , 삼화전자 , 노바렉스 , 텔코웨어 , 펌텍코리아 , 네오펙트 , 동원개발 , 선진 , HD현대미포 , LS , YG PLUS , 휴젤 , 롯데관광개발 , 그리티 , 삼양식품 , 현대지에프홀딩스 , 사피엔반도체 , 씨어스테크놀로지 , HD현대일렉트릭 , 원텍 , 서울리거 , 효성중공업 , 두산에너빌리티 , 세아베스틸지주 , 에이피알 , 폰드그룹 , KT&G , SK , 와이지엔터테인먼트 , 영원무역홀딩스 , 가비아 , 한국카본 , 하나금융지주 , SK디스커버리 , KT , 동성케미컬 , 세아특수강 , 케이티알파 , 파라다이스 , 감성코퍼레이션 , CSA 코스믹 , 현대무벡스 , 원익 , 두산 , 대원산업 , 현대백화점 , iM금융지주 , 이엘씨

 

 

외국인/기관 순매수 Top20

삼양식품 이수페타시스 신한지주 하이브 LG에너지솔루션 HD현대일렉트릭 LIG넥스원 삼성에스디에스 한전기술 달바글로벌 아모레퍼시픽 한국가스공사 HD현대중공업 SK이노베이션 일진전기 한국콜마 S-Oil 크래프톤 HD현대미포 하나금융지주

실리콘투 메디톡스 우리기술 루닛 디어유 휴젤 지아이이노베이션 아이티센글로벌 바이오비쥬 한글과컴퓨터 에스엠 잉글우드랩 디앤디파마텍 씨젠 인카금융서비스 태광 올릭스 인벤티지랩 노머스 코나아이

NAVER 삼성전자 SK하이닉스 삼성중공업 KB금융 SK이노베이션 SK스퀘어 LS ELECTRIC 현대로템 HD현대미포 한국전력 LG에너지솔루션 현대차 HD현대일렉트릭 LS 신한지주 메리츠금융지주 삼성생명 달바글로벌 코오롱

실리콘투 에이비엘바이오 와이지엔터테인먼트 루닛 메디톡스 리가켐바이오 알테오젠 에스엠 디앤디파마텍 FSN SAMG엔터 태웅 브이티 지엔씨에너지 휴젤 비에이치아이 파마리서치 에코프로 파크시스템스 사피엔반도체

 

 

리포트요약

＃CJ대한통운

［KB / 강성진,김지윤 / ＝BUY / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 87,500원］

아직 투자의 성과가 나오지 않은 시점

• 2Q25 영업이익 1,125억원 (-10.3% YoY), 시장 컨센서스 7.5% 하회할 것
• 2025년 영업이익 4,613억원 (-13.1% YoY) 예상, 시장 컨센서스 10.4% 하회할 전망
• 온라인 쇼핑의 소매 시장 침투 둔화되고 쿠팡의 약진 계속되는 상황

＃두산

［BNK투자 / 김장원 / ＝매수 / 목표가 ▲850,000원 / 현재가 651,000원］

질적 개선에 이은 양적 확장 모멘텀

• 전자BG 실적 호조
• 성장 기반 확대

＃두산

［대신 / 양지환 / ＝Buy / 목표가 ▲810,000원 / 현재가 651,000원］

원전/로봇 자회사 가치 증가

• 자회사의 지분가치 증가 반영 목표주가 810,000원으로 26.6% 상향
• 2025년 2분기 전자BG부문 실적도 1분기보다 증가할 것으로 기대
• 정책 이슈를 떠나 NAV 증가가 주가 상승을 뒷받침. Top-pick 유지

＃DL

［KB / 전우제,송윤주 / ＝BUY / 목표가 ▲53,000원 / 현재가 45,100원］

무난한 2분기 시황

• Buy (유지), 목표주가 5.3만원 (상향)
• 2Q OP 782억원 (컨센서스 +3%). 유가/환율 하락에도 무난한 실적
• 하반기 대규모 자산매각 (1.6~1.7조원) 성사여부 관심

＃기아

［메리츠 / 김준성 / ＝Buy / 목표가 ▼120,000원 / 현재가 97,700원］

실적의 의미, 제한적

• 분기 실적 내용 ≠ 단기 주가 변동. 정부 협상 통한 관세 우려 완화 필요
• 관세 해결 ≠ 장기 실적 주가 방향 전환. 스마트카 경쟁력 입증 필요

＃SK하이닉스

［흥국 / 손인준 / ＝BUY / 목표가 ▲350,000원 / 현재가 284,000원］

눈높이를 바꿔야 할 때

• DRAM 산업 내 실적 차별화 흐름 지속
• 대규모 AI 인프라 투자 프로젝트 증가로 HBM TAM 확대

＃SK하이닉스

［신한투자 / 김형태,송혜수 / ＝매수 / 목표가 ▲380,000원 / 현재가 284,000원］

변함없는 Top-Pick

• 최선단 제품 비중 지속 확대, 레거시 재고 축적 수요 동반
• 2Q25 Preview: 압도적인 DRAM 수익성이 경쟁우위 재차 증명할 것

＃넥센타이어

［신한투자 / 박광래,한승훈 / ＝매수 / 목표가 ＝8,000원 / 현재가 6,140원］

북미의 태풍을 유럽의 순풍으로

• 미국 현지 생산거점 부재로 25% 관세 영향은 불가피. 다만 미국 현지 주요 거래처인 도매업체 ATD(American Tire Distributors)와 중단됐던 거래가 재개되며 유통망이 안정화되고 있는 모습
• PER 0.4배, PBR 0.31배. 굴로벌 타이어 평균 밸류에이션 대비 40% 수준 할인받고 있는 상황

＃대한항공

［KB / 강성진,김지윤 / ＝BUY / 목표가 ▲31,000원 / 현재가 23,300원］

비수기임에도 안정적 영업이익 실현할 것

• 2Q25 연결 영업이익 4,106억원 (-9.3% YoY), 별도 영업이익 3,536억원 (-14.5% YoY) 예상. 시장 컨센서스를 5.5%, 8.1% 하회할 것
• 2025년 영업이익 2.0조원 (-2.9% YoY) 에상. 급유단가 및 환율 가정 하향 조정해 기존 대비 11.7% 상향

＃대한항공

［iM / 배세호 / ＝Buy / 목표가 ＝29,000원 / 현재가 23,300원］

2Q25 견조한 실적 기대, 화물 불확실성 제거 중요

• 2Q25 연결 영업이익 4,788억원(+8.1% YoY, +11.1% QoQ) 예상
• 화물 부문의 불확실성 제거가 중요, 유류단가 및 원/달러 하락은 실적에 긍정적

＃LG

［KB / 박건영 / ＝BUY / 목표가 ▲97,000원 / 현재가 79,700원］

주주환원, 신사업 투자 시점 주목

• 주주환원 주목
• AI, 로봇 차세대 성장동력으로

＃롯데정밀화학

［IBK투자 / 이동욱 / ＝매수 / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 39,600원］

경쟁사 설비 폐쇄로 역외 ECH 수출 확대 전망

• 정기보수 등으로 2분기 실적은 부진할 전망
• 시가총액 1조원 Vs. 실제 현금화 가능 자산 0.7조원
• 국내 ECH, 유럽 및 미국향 수출 비중 확대

＃신세계

［대신 / 유정현 / ＝Buy / 목표가 ▲220,000원 / 현재가 188,900원］

하반기 이익 개선 강도 유통섹터 내 최고

• 백화점 부문 회복 시작
• 면세점 경쟁 완화되며 적자 대폭 축소
• 지분 증여 이벤트 완료, 하반기 이익 개선 강도도 업종 내 가장 큼

＃신세계

［유안타 / 이승은,김도엽 / ＝Buy / 목표가 ▲250,000원 / 현재가 188,900원］

실적 저점, 반등 구간

• 2Q25 Preview: 실적 저점 통과, 리레이팅 본격화

＃농심

［한국투자 / 강은지 / ＝매수 / 목표가 ＝520,000원 / 현재가 392,500원］

2Q25 Preview: 추진력 모으는 중

• 영업이익 컨센서스 소폭 하회
• 신라면 툼바는 하반기에

＃대한해운

［KB / 강성진,김지윤 / ＝BUY / 목표가 ＝2,100원 / 현재가 1,605원］

P/B 0.2배에 불과한 알짜배기 해운사

• 2Q25 영업이익 632억원 (-12.4% YoY) 예상. 시장 컨센서스 0.9% 하회 전망
• 2025년 영업이익 2,489억원 (-24.3% YoY) 예상. 시장 컨센서스 0.6% 하회 전망

＃삼성전자

［현대차 / 노근창,윤동욱 / ＝BUY / 목표가 ＝71,000원 / 현재가 60,800원］

사업부별 저점은 지나고 있는 중

• 삼성전자에 대해 6개월 목표주가 71,000원 (12개월 Forward BPS에 Target P/B 1.2배 적용)에 투자의견 매수를 유지함
• 동사는 1분기에 매출액 기준으로 DRAM 시장 점유율이 2위로 하락하였고 Foundry도 1위와의 격차는 확대되고 있으며, Mobile OLED의 경쟁은 심화되고 있음
• 현재 주가는 기간 조정 마무리 구간으로 판단 / 저점매수 전략 유효

＃삼성전자

［신한투자 / 김형태,송혜수 / ＝매수 / 목표가 ▲79,000원 / 현재가 60,800원］

다시 한 번 시험대에 오를 하반기

• 우려 대부분 주가에 반영됐으나 유의미한 성과 증명 필요
• 2Q25 Pre`: 낮아진 기대치 하회 전망. HBM 경쟁 열위 영향 지속

＃NH투자증권

［키움 / 안영준 / ＝BUY / 목표가 ▲25,000원 / 현재가 19,920원］

2Q25 컨센서스 14% 상회 예상

• NH투자증권의 2분기 지배주주순이익은 전년동기대비 7% 증가한 2,117억원으로 시장 기대치를 14% 상회할 것으로 예상한다

＃LS

［KB / 박건영 / ＝BUY / 목표가 ▲235,000원 / 현재가 186,300원］

모멘텀 추가

• 에너지 정책 변화, 추가 모멘텀으로

＃LS

［메리츠 / 장재혁 / ＝Buy / 목표가 ▲220,000원 / 현재가 186,300원］

상법 개정의 다음 챕터, 핵심 자회사 성장 가속

• 2Q25 Preview: MnM을 제외하면 흠잡을 곳 없다
• NAV x 할인율 = 시가총액

＃삼성SDI

［신영 / 박진수 / ＝매수 / 목표가 ▼230,000원 / 현재가 169,700원］

핵심 고객의 재고조정 마무리 시점 관건

• 2Q25 Preview: 영업 적자 지속, 시장 기대치 하회 예상
• 미국 공장 가동 관련 불확실성 증가

＃미래에셋증권

［키움 / 안영준 / ＝BUY / 목표가 ▲28,000원 / 현재가 21,350원］

2Q25 컨센서스 8% 상회 예상

• 미래에셋증권의 2분기 지배주주순이익은 전년동기대비 27% 증가한 2,526억원으로 시장 기대치인 2,335억원을 8% 상회할 것으로 예상한다

＃GS리테일

［대신 / 유정현 / ＝Buy / 목표가 ▼20,000원 / 현재가 16,610원］

실적 부진에 따른 주가 조정은 매수 기회

• 편의점 기존점 성장률 부진 지속
• 그러나 편의점 업계 구조조정 효과와 정부 추경 효과 기대해 볼만
• 올해 실적 부진에 따른 주가 조정을 매수 기회로 삼아야

＃삼성전기

［메리츠 / 양승수 / ＝Buy / 목표가 ＝180,000원 / 현재가 135,500원］

중장기 ABF기판 (FC-BGA) 성장성에 주목

• 2Q25 Preview: 아쉬운 세트수요와 환율
• 중장기 ABF기판 (FC-BGA) 성장성에 주목

＃삼성전기

［유진투자 / 이주형 / ＝BUY / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 135,500원］

2Q25 Preview: 아쉬운 실적, 성장 방향성은 유지

• 2분기 실적은 매출 2조 6,936억원(YoY +4%, QoQ -2%), 영업이익 2,024억원(YoY -3%, QoQ +1%, OPM 7.5%)을 기록할 전망
• 중국 이구환신 보조금 지급에 따른 중국 내 스마트폰 수요 증가 효과는 미미했으며, PC 부문 역시 관세 부과 전 선제적 풀인 수요가 상당 부분 발생한 것으로 추정됨
• 하반기 IT 수요에 기대할 부분은 크게 없지만, AI 가속기향 FC-BGA 기판, 실리콘 커패시터, 유리기판 등 삼성전기의 신사업 순항 예상

＃LS ELECTRIC

［LS / 성종화 / ＝Buy / 목표가 ＝370,000원 / 현재가 285,000원］

버티브건 6/25 자료 내용 수정 & 미국시장 투자 계획 업데이트

• 버티브 향 엔비디아 AI 서버 냉각시스템용 전력기기 공급 진행건 관련 6/25 자료의 코멘트 내용 일부 수정 + 추가 내용
• 미국시장 투자 계획 및 동향

＃LS ELECTRIC

［NH투자 / 이민재 / ＝Buy / 목표가 ▲360,000원 / 현재가 285,000원］

정부의 AI 육성 정책의 수혜

• 정부의 AI 산업 정책을 지원할 수 있는 기업
• 2Q25 Preview: 다소 아쉬울 실적

＃삼성중공업

［교보 / 안유동 / ＝Buy / 목표가 ▲23,000원 / 현재가 16,160원］

무난한 실적 기록 전망

• 2Q25 Preview: 영업이익 1,856억원(OPM +6.7%) 기록 전망
• 러시아 프로젝트 계약해지, 작년 선물환 손실 환입으로 영향 제한적

＃S-Oil

［KB / 전우제,송윤주 / ＝BUY / 목표가 ▲76,000원 / 현재가 58,200원］

나만 아쉬운 2분기. 하반기는 이미 정상화

• 2Q 영업이익 -2,528억원. S-Oil이 특히 유가/환율/OSP 노출도 높기 때문
• 3Q/4Q25 1,408억원/1,901억원으로 반등 전망. 3월 경쟁사들의 폐쇄로 시황은 2개월째 Mid/Up-Cycle 수준

＃HMM

［KB / 강성진,김지윤 / ＝HOLD / 목표가 ▲25,000원 / 현재가 22,400원］

업황은 악화되고 있으나 일단은 공개매수에 집중

• 2Q25 영업이익 3,285억원 (-49.0% YoY), 시장 컨센서스 8.5% 하회할 것
• 2025년 영업이익 1.5조원 (-57.9% YoY) 예상. 시장 컨센서스를 17.9% 하회할 것

＃현대위아

［메리츠 / 김준성 / ＝Hold / 목표가 ▼54,000원 / 현재가 46,250원］

기업가치 개선 위해 세 가지 확인 필요

• 공작기계 매각 완료. 관련 비용 반영으로 2Q25E 실적 부진 전망
• 기업가치 개선 위해 세 가지 실적 개선 근거의 확인 필요

＃현대모비스

［신한투자 / 박광래,한승훈 / ＝매수 / 목표가 ＝340,000원 / 현재가 289,500원］

밸류에이션 재평가를 향해

• 하반기부터 미국 조지아주 HMGMA 전동화 공장과 PE(Power Electric) 모듈, 배터리팩 공급을 통해 미국 내 매출의 본격적인 증가 예상
• 최근 지배주주 관련 이슈로 주가가 상승하며 현재 PER 5.9배, PBR 0.52배 수준

＃더존비즈온

［iM / 이상헌,장호 / 현재가 65,000원］

내 안에 디지털뱅킹이 있다(ft. 정부정책 수혜)

• 제주은행에 디지털 관련 서비스 등이 접목됨에 따라 전국구 디지털뱅크로 전환되면서 성장성 가속화 ⇒ 동사 제주은행 2대주주로서 최대 수혜
• 이재명 정부 중소기업 등 AI 활용 확대 지원정책 가시화⇒ 동사 수혜

＃삼성증권

［키움 / 안영준 / ＝BUY / 목표가 ▲95,000원 / 현재가 74,700원］

2Q25 컨센서스 1% 상회 예상

• 삼성증권의 2분기 지배주주순이익은 전년동기대비 9% 감소한 2,338억원으로 시장 기대치를 1% 상회할 것으로 예상된다

＃SK텔레콤

［KB / 김준섭,차성원 / ＝BUY / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 56,200원］

유심 해킹 위험 노출 사태의 역발상이 필요한 국면

• 2Q25 영업이익: 컨센서스 상회
• 과도한 우려의 축소

＃삼성에스디에스

［하나 / 이준호 / ＝BUY / 목표가 ＝190,000원 / 현재가 173,300원］

보여줄게 더 많아

• 2Q25 Pre: 컨센서스 부합 전망
• 하반기 AI 에이전트 솔루션 출시 본격화

＃팬오션

［KB / 강성진,김지윤 / ＝BUY / 목표가 ＝4,600원 / 현재가 3,715원］

낮은 용선료 적용되면서 영업이익 예상 상회할 것

• 2Q25 영업이익 1,293억원 (-4.3% YoY) 예상. 시장 컨센서스 8.2% 상회할 것
• 2Q25 영업이익 5,003억원 (+6.3% YoY)예상. LNG선 영업이익 증가 효과

＃KT

［KB / 김준섭,차성원 / ＝BUY / 목표가 ＝65,000원 / 현재가 54,400원］

눈여겨 봐야 할 포인트 B2B향 AX 사업

• 2Q25 실적: 컨센서스 부합
• B2B향 AX의 높은 성장 가능성이 이슈

＃두산에너빌리티

［그로쓰리서치 / 한용희,심민규,강권형 / 현재가 65,800원］

설계부터 해체까지 All-Rounder 원자력 기업

• AI 시대 에너지 공급의 주역
• 체코 수주로 존재감 입증
• 미래 먹거리는 준비된 자에게 찾아 온다

＃SK

［KB / 박건영 / ＝BUY / 목표가 ▲245,000원 / 현재가 197,600원］

ROE 상승, 리밸런싱 효과

• 리밸런싱 현황 점검

＃SK

［미래에셋 / 김영건,김제호 / ＝매수 / 목표가 ▲275,000원 / 현재가 197,600원］

신속한 재무구조 개선

• 신속한 재무구조 개선
• 작지 않은 주주환원 기댓값

＃NAVER

［유안타 / 이창영,조혜빈 / ＝매수 / 목표가 ▲360,000원 / 현재가 257,500원］

AI와 스테이블 코인

• AI에 100조원이 투자된다면
• 스테이블 코인은 NAVER 플랫폼 확장을 촉진
• NAVER 플랫폼 가치 재조명

＃카카오

［유안타 / 이창영,조혜빈 / ＝Buy / 목표가 ▲80,000원 / 현재가 60,900원］

스테이블 코인은 카카오 플랫폼 확장을 촉진

• 스테이블 코인은 플랫폼 확장을 촉진
• 스테이블 코인이 성공하려면
• 카카오 플랫폼 가치 재조명

＃엔씨소프트

［부국 / 이준규 / ＝Buy / 목표가 ＝230,000원 / 현재가 185,700원］

가능성의 첫 시험대에 서다

• 아이온2평가는 시기상조이나 기대감은 가져도 좋을 듯
• 신작 흥행성적이 내년 가이던스 달성을 좌우할 것

＃주성엔지니어링

［미래에셋 / 김영건,김제호 / ＝매수 / 목표가 ▼44,000원 / 현재가 31,800원］

하반기보다 내년에 주목

• 2분기 실적은 매출액 900억원(QoQ -25.5%), 영업이익 199억원(QoQ -41.2%)으로 추정
• 26년 실적은 매출액 4,261억원(YoY +21.5%), 영업이익 1,274억원(YoY +58.8%)로 성장세를 회복할 것으로 추정

＃비츠로테크

［그로쓰리서치 / 한용희,심민규,강권형 / 현재가 9,600원］

빛으로, 비츠로

• 창립 71주년 장수 그룹
• 방사능 폐기물의 연금술사
• 리튬 일차전지 시장 주도자

＃에이치엔에스하이텍

［SK / 권민규 / 현재가 15,110원］

탐방노트: 성장률 높은 가치주

• ACF 필름 글로벌 3위 업체, OLED 시장 신규 진입 및 침투 룸 多, 신규 아이템 준비 지속 중
• ‘25년 예상 매출액 YoY +30%, 영업이익 YoY +33%, OPM 18% 예상, 높은 성장률 보유
• 자사주 비중 약 11%, 배당성향 13.2%(24년 기준), ‘25F실적 기준 현재 PER 6.4배로 성장률 높은 가치주

＃지어소프트

［KB / 김현겸 / 현재가 10,950원］

2분기 실적 점프 예상 & 티몬 인수 확정

• 2Q25 매출액 (연결) 1,749억원 (+24.5% YoY), 영업이익 119억원 (+36.8%, OPM 6.8%) 추정
• 체크포인트: 1) 자회사 오아시스의 티몬 인수 확정 2) 오아시스 매출 확대 본격화
• 리스크 요인: 추가적인 재무 이벤트 가능성

＃LG생활건강

［삼성 / 이가영 / ＝HOLD / 목표가 ▼290,000원 / 현재가 325,000원］

2Q preview: 인디 브랜드와의 격차 심화

• 면세의 역성장을 보전하지 못하는 중국 현지 매출
• 미국 마케팅 투자 확대로 아직은 수익성 악화 구간
• K-뷰티라고 다 잘 되는 것은 아니다; 시대 변화에 고전 중

＃바이넥스

［DB / 이명선 / 현재가 15,480원］

올해 바이오의약품 CDMO로 본격적인 실적 턴어라운드

• 바이넥스는 2009년 한국생물산업기술실용화센터(KBCC)의 바이오의약품 생산설비의 위탁 운영을 시작하였고, 2015년 한화케미칼의 바이오의약품 오송공장을 인수하면서 바이오의약품의 C(D)MO사업을 본격화 하였다
• 올해는 케미칼 사업의 정상화와 바이오의약품 상업화 CMO 매출이 본격적으로 반영되면서 매출은 전년대비 40% 이상 증가한 1,800억원 이상, 영업이익은 150억원 이상(흑자전환YoY)이 예상된다
• 최근 미국 생물보안법에 대한 기대감이 높아지고 있으며, 중국 경쟁사 보다 가격 경쟁력을 갖춘 중소형 CDMO 기업이라는 점에서 주목이 필요하다

＃세아홀딩스

［신한투자 / 박광래,한승훈 / N 매수 / 목표가 N 140,000원 / 현재가 107,000원］

변화의 원년 2027년이 얼마 남지 않았다

• 희소금속, 원전, 특수합금을 모두 담은 지주사
• 자회사들의 성장 스토리, 본격적인 가시화 구간에 진입할 예정
• 아직 갈 길이 멀다

＃산일전기

［NH투자 / 이민재 / ＝Buy / 목표가 ▲104,000원 / 현재가 84,200원］

계획대로 진행 중인 사업

• 성장하는 시장과 증설 효과
• 2Q25 Preview: 1분기에 이은 실적 개선

＃산일전기

［신한투자 / 최승환,이병화 / ＝매수 / 목표가 ▲108,000원 / 현재가 84,200원］

증명해 낸 상반기, 성장 가속화할 하반기

• 흔들리지 않은 업황, 순항하고 있는 슈퍼사이클
• 송배전 중심의 구조적 성장 중장기적으로 유효

＃LG씨엔에스

［iM / 이상헌,장호 / 현재가 84,500원］

소버린 AI 적용된 AX 관련 수주 가속화(ft. 정부정책 수혜)

• LG계열의 종합 SI 업체
• 이재명 정부 소버린 AI 등이 강조되는 환경하에서 동사는 엑사원을 활용한 결합 서비스 등으로 향후 AX 관련 사업 수주 가속화 될 듯
• 스테이블코인 발행 등으로 인프라 구축 수요 증가되면서 수혜 가능할 듯

＃티씨케이

［신한투자 / 김형태,송혜수 / ＝매수 / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 103,700원］

하반기 성장 기대감 유효

• 주요 고객사 점유율 하락 우려 완화 → 하반기 성장 재개
• 2Q25 Preview: Pull-In 발생한 1Q25 영향으로 매출은 소폭 둔화

＃선바이오

［하나 / 김선아,유창근 / 현재가 6,960원］

IPO 주관사 업데이트: 사업 확장으로 매출 성장할 것

• 국내 PEGylation 전문 기업
• PEGylation 기술로 2차 전지에 인공 혈액까지
• 신공장 가동으로 인한 사업확장 및 이익 개선 기대

＃현대백화점

［대신 / 유정현 / ＝Buy / 목표가 ▲100,000원 / 현재가 75,400원］

주주가치 제고 노력 가장 적극적인 실적 호전 주

• 백화점 회복 시작, 면세점과 지누스 큰 폭 개선세 지속
• 하반기 면세점 구조조정 영향으로 강한 실적 개선 강도 이어질 것
• 주주가치 제고 노력 업종 내 가장 적극적

＃현대백화점

［유안타 / 이승은,김도엽 / ＝Buy / 목표가 ▲98,000원 / 현재가 75,400원］

업종 내 독보적 실적, 주가 흐름도 견조한 유통주

• 2Q25 Preview: 영업이익 시장기대치 부합 전망, 차별화된 안정성 부각
• 하반기, 백화점면세점 모두 실적 반등 기대

＃한국금융지주

［키움 / 안영준 / ＝BUY / 목표가 ▲175,000원 / 현재가 140,400원］

2Q25 컨센서스 11% 상회 전망

• 한국금융지주의 2분기 지배주주순이익은 전년동기대비 16% 증가한 3,239억원으로 시장 기대치를 11% 상회할 것으로 전망한다

＃이수앱지스

［DB / 이명선 / 현재가 5,350원］

2분기 호실적이 기대되는 이수화학의 신약개발 기업

• 이수앱지스는 이수화학이 31%의 지분을 보유한 희귀질환 및 난치질환 치료제 개발, 제조, 판매하는 기업으로 2001년 설립되었다.
• 1분기는 주요 수출국가인 알제리 수출 부재로 부진한 실적(매출액 72억원(-56.5%YoY), 영업적자 5억원(-114.3%YoY))을 기록하였다.
• 이수앱지스는 2023년 옵디보 바이오시밀러 ISU106, 2024년 6월 ErbB3 항체인 ISU104을 기술수출한바 있다

＃맥쿼리인프라

［KB / 장문준,강민창 / ＝BUY / 목표가 ＝15,000원 / 현재가 11,520원］

올해까지 조금 어렵지만 나아질 2026년 기대

• 2024년 연간 DPS 760원 2025년 예상 DPS 760원
• 2024년 하반기 유상증자를 통해 동부간선 지하화와 하남 데이터센터 투자 진행. 향후 차입한도 활용한 신규투자가 관건
• 주주편익에 초점을 맞추는 지속적인 변화 시도

＃제주항공

［KB / 강성진,김지윤 / ＝HOLD / 목표가 ▼7,800원 / 현재가 7,060원］

사고의 충격에서 벗어나는 것을 확인하고 투자해도 늦지 않다

• 2Q25 제주항공 영업손실 498억원 (적지 YoY) 예상, 컨센서스를 99억원 하회할 것
• 2025년 영업손실 543억원 (적전 YoY) 예상. 기존 전망치 대비 1,339억원 하향

＃SK이노베이션

［한화투자 / 이용욱 / ＝Buy / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 97,800원］

펀더멘탈 개선되는 중. 하반기 유지가 관건

• 2Q25 OP -2,571억 원 전망(vs. 컨센서스 -1,717억 원)

＃풍산

［한국투자 / 최문선 / ＝매수 / 목표가 ＝228,500원 / 현재가 136,400원］

부산공장 방문 후기 - First and last

• 부산공장 이전 구체화 중
• 조용히 늘고 있는 방산 생산능력
• 분할에 대한 기대보다 강한 동 가격이 주가의 추가 상승 동력

＃두산테스나

［DB / 서승연 / ▼Hold / 목표가 ▼29,000원 / 현재가 28,250원］

아직은 시간이 필요하다

• 2Q25 Preview-시장 예상을 하회할 실적
• 2025, 2026년 실적 추정치 하향

＃레이저옵텍

［하나 / 한유건,손호성 / 현재가 8,000원］

IPO 주관사 업데이트: 소모품 매출 발생 통한 수익성 개선 기대

• 레이저 기반 피부 미용 및 질환치료 의료기기 업체
• 소모품 매출 발생 가능한 신제품 출시로 인한 수익성 개선 기대
• 고부가 가치 질환 치료 기기 출시로 인한 탑 라인 성장 기대

＃유바이오로직스

［DB / 이명선 / 현재가 12,250원］

지구온난화로 수혜받는 콜레라 백신

• 2017년에 코스닥 상장된 백신개발 및 제조기업으로 바이오노트가 20% 지분을 보유한 최대주주이다
• 작년에 생산수율이 40% 개선된 유비콜-S를 출시하였고, 올해 제 2공장의 WHO PQ 승인으로 백신 공급량 증가와 단가 인상효과로 내년까지 큰 폭의 실적 개선이 전망된다
• 유바이오로직스는 콜레라백신 이외에도 유니세프 중심의 공공백신시장을 타겟한 장티푸스와 수막구균감염 백신에 대한 상업화 준비 막바지 중이다.

＃심텍

［IBK투자 / 이건재 / N 매수 / 목표가 N 32,000원 / 현재가 23,250원］

GDDR 6,7 그리고 비메모리

• 고난 끝, 정상화 시작
• 두개의 성장동력

＃원익IPS

［메리츠 / 김동관 / ＝Buy / 목표가 ▲32,000원 / 현재가 26,350원］

기대를 걸어볼 시기

• 2Q25 Preview: 컨센서스 하회 전망
• 2H25E 계단식 실적 성장 긍정적
• 2026년을 반영하는 밸류에이션 정상화 시기

＃크래프톤

［현대차 / 김현용 / ＝BUY / 목표가 ＝498,000원 / 현재가 357,500원］

2분기는 내려 놓고, 에스파부터 전력 질주

• 2분기 영업이익 컨센서스 7% 하회 예상
• 7월 9일 에스파 콜라보 & 3Q 슈퍼카 콜라보 이어지며 하반기 달군다
• 인조이 8월 콘텐츠 업데이트에 이어 연내 서브노티카 2 얼리 액세스 출시 예정

＃HD현대일렉트릭

［NH투자 / 이민재 / ＝Buy / 목표가 ▲570,000원 / 현재가 487,500원］

글로벌 No.1 변압기 기업

• 오랜 노하우로 경쟁사와의 격차 확대
• 2Q25 Preview: 지나친 기대는 금물

＃HD현대일렉트릭

［LS / 성종화 / ＝Buy / 목표가 ＝550,000원 / 현재가 487,500원］

6/25 진행, 경영진 간담회 내용 요약

• HD현대일렉트릭 경영진 간담회 주요 질문 내역

＃에이피알

［유안타 / 이승은,김도엽 / ＝Buy / 목표가 ▲188,000원 / 현재가 148,700원］

2Q25 Preview: 밸류에이션 우위 지속 전망

• 2025년 2분기 실적은 매출액 3,000억 원(+93% YoY), 영업이익 630억 원(+125% YoY)으로, 시장 기대치(546억 원)를 상회할 전망
• 미국은 8월부터 9월까지 얼타 1,400개 매장에 입점 예정이며, 오프라인 SKU 는 10개, 온라인은 22개로 파악
• 2분기 유럽 매출은 250억 원(+110% QoQ)으로 추정

＃BGF리테일

［대신 / 유정현 / ＝Buy / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 119,100원］

실적 회복 시점도 얼마 안 남았다

• 편의점 기존점 성장률 부진 지속
• 그러나 편의점 업계 구조조정 효과와 정부 추경 효과 하반기 기대
• 올해 실적 부진에 따른 주가 조정을 매수 기회로 삼아야

＃이노룰스

［NH투자 / 손세훈,목진원 / 현재가 7,600원］

이제 AI가 출동

• 디지털 전환 수혜
• 2025년 하반기 AI가 적용된 신제품 출시 예정

＃효성중공업

［NH투자 / 이민재 / ＝Buy / 목표가 ▲1,050,000원 / 현재가 857,000원］

올해부터 본격적인 실적 개선

• 지역별 매출 전환과 증설 효과
• 2Q25 Preview: 시장 기대 수준의 이익 예상

＃에이비엘바이오

［신한투자 / 엄민용 / 현재가 65,500원］

기업 그 자체로 하나의 산업

• 전세계가 주목하는 뇌투과 플랫폼, 항암제도 기대감 높다
• 면역항암항체 Grabody-T, ESMO 구두 발표
• 최근 하락 해소할 강력한 연구 성과들 대기 중

＃플리토

［스터닝밸류리서치 / 전영대 / 현재가 12,200원］

현 정부 AI육성 정책 수혜 받을 듯

• AI기반 언어모델 국내 최강자
• 현 정부 AI육성 100조원 정책에 따른 수혜 부각
• 지난 3년간 매출 연평균 +29.5% 성장 지속

＃우리금융지주

［BNK투자 / 김인 / ＝매수 / 목표가 ▲26,000원 / 현재가 22,500원］

추가 이익증가 가능성과 적극적 주주환원정책도 긍정적

• 2Q25 Preview: 전년동기 최대실적에 따른 기고효과로 -12%YoY 예상

＃카카오뱅크

［KB / 강승건,이광준,정다원 / ▼HOLD / 목표가 ▲34,000원 / 현재가 31,450원］

이익, 성장 기대감 대비 빠른 주가 상승

• 2Q25 별도기준 순이익 1,191억원, 컨센서스를 9.6% 하회 전망

＃크라우드웍스

［한국투자 / 박정인,강시온 / 현재가 10,870원］

IPO 기업 업데이트: Agentic AI 기업으로 거듭나는 중

• 데이터 전문 기업에서 Agentic AI 기업으로 변모 중
• 2월 출시한 Agentic AI 지원 솔루션 ‘Alpy’ 올해 매출 본격 발생 전망
• 새 정부의 AI 정책 기대감 속 높은 주가 변동성은 유의 필요

＃에이텀

［하나 / 한유건,손호성 / 현재가 5,100원］

IPO 주관사 업데이트: 신규 수요처 확보와 신사업 확대로 수익성 개선

• 트랜스(Transformer) 제조 전문기업
• 권선형 → 평판형 트랜스로 수요 전환 이어져
• 디에스티 인수를 통해 조선산업 진출

＃솔브레인

［신한투자 / 김형태,송혜수 / ＝매수 / 목표가 ＝260,000원 / 현재가 178,000원］

2H25 가동률 회복 속도가 관건

• 고객사 전환투자 지속되며 자연 감산 영향 반영 불가피
• 2Q25 Preview: 본업 추정치 부합. 연결 법인 인식 → 외형 성장

＃ESR켄달스퀘어리츠

［삼성 / 이경자 / ＝BUY / 목표가 ▲6,200원 / 현재가 4,270원］

유상증자로 인한 주가 하락 마무리 국면

• 7월 1일 발행가 확정
• 자산 매각으로 주주 배당 보호
• 3개 자산 매입으로 capital recycling

＃LG에너지솔루션

［신영 / 박진수 / ＝매수 / 목표가 ▼400,000원 / 현재가 288,000원］

북미 ESS 시장 선점 효과 기대

• 2Q25 Preview: 기대치에 부합하는 흐름 전망
• 미국은 하반기 pull in 수요 기대, Tesla 향 판매 개선 예상

＃에스지헬스케어

［하나 / 김선아,유창근 / 현재가 3,255원］

IPO 주관사 업데이트: 2Q25부터 수출 회복세 확인

• 의료영상진단기기 전문 기업, 에스지헬스케어
• 다양한 의료영상진단기기 라인업으로 국내외 입지 확대

＃핑거스토리

［유안타 / 이환욱 / 현재가 2,740원］

본격적인 신사업 확장 수혜 기대

• 웹툰/만화에서 도서까지, 종합 콘텐츠 플랫폼 기업
• 다회 구독자 수 증가 기조 긍정적 도서 카테고리 확장 및 운세 서비스 출시 예정

＃시지트로닉스

［유안타 / 백길현 / 현재가 5,700원］

하반기 실적 개선 기대

• 2025년 상반기 예상 매출액 65억원
• Power 소자, 방산으로의 사업 다각화 긍정적
• 하반기 실적 개선 기대

＃엠에프씨

［하나 / 김선아,유창근 / 현재가 3,910원］

IPO 주관사 업데이트: 품목 다변화와 신산업 확장 중

• 고순도 결정화 기술을 가진 원료의약품 전문기업
• 개량신약 원료의약품 개발로 고부가가치 품목 확대
• R&D 역량으로 신약 후보물질개발 및 CDMO 신사업 추진

＃HB인베스트먼트

［NH투자 / 윤유동 / 현재가 2,135원］

끊임없는 성공 레퍼런스 확보

• AUM 확대는 순항
• 올해는 투자와 엑싯 모두 양호

＃하스

［한국IR / 박선영,정수현 / 현재가 8,200원］

가장 자연스러운 복원이 가장 완벽한 솔루션

• 독자적인 기술력과 차세대 제품 포트폴리오 확보
• 판매 유통망 재편을 통한 글로벌 커버리지 확대
• 글로벌 프리미엄 보철재료 전문기업으로 재평가 기대

＃아이엠티

［유안타 / 백길현 / 현재가 9,910원］

2025년 예상 매출 성장률 130%

• 2025년 상반기 예상 매출액 110억원
• 자회사 IMTP, 지속 전사 성장 견인할 것
• 건식 세정장비 라인업 다변화 중

＃캡스톤파트너스

［NH투자 / 윤유동 / 현재가 3,525원］

투자자산의 중장기 밸류 확장 기대

• 서서히 확대될 출자 규모
• 다시 한번 반등 준비

＃사피엔반도체

［하나 / 김민경 / 현재가 27,500원］

IPO 주관사 업데이트 - AR 글라스 성장 수혜 기대

• Micro LED 특화 DDIC 팹리스 기업
• AR 글라스가 이끄는 Micro LED 시장 개화 수혜
• 양산 매출 확대 시 안정적인 실적 흐름으로 이어질 것

＃벡트

［한국IR / 채윤석,정수현 / 현재가 3,350원］

전방위 디지털 사이니지 전문 기업

• 디지털 사이니지 전문 기업
• 옥외광고물 자유표시구역 확대 수혜 기대
• 2025년 실적 턴어라운드 전망

＃아이비젼웍스

［하나 / 최재호,손호성 / 현재가 897원］

IPO 주관사 업데이트: 검사 솔루션 전문 기업

• 전공정 커버 가능한 이차전지 검사 솔루션 업체
• 신제품 개발 및 해외 고객사 추가 확보 기대
• 신규 검사 솔루션 개발을 통한 성장 기대

＃온코닉테라퓨틱스

［DB / 이명선 / 현재가 21,250원］

상용화 성공한 자큐보에서 항암제 개발 기대감까지

• 온코닉테라퓨틱스는 제일약품의 신약개발 자회사(지분 46% 보유)로 위식도역류질환치료제의 일환인 칼륨경쟁적 위산분비억제제(P-CAB, Potassium competitive acid blockers) 자큐보과 합성치사 이중저해 표적 항암제 네수파닙을 개발하는 기업이다
• 첫 상용화 제품인 자큐보(성분명 자스타프라잔)는 국산 37호로 2024년 4월에 허가 받아 10월부터 판매를 시작하였다
• 네수파닙은 기존 PARP(Poly ADP Ribose Polymerase) 단독저해제의 한계를 극복한 PARP와 Tankyrase에 대한 이중저해제로 췌장암, 자궁내막암 등에 대한 치료제로 개발 중에 있다

＃네오이뮨텍

［아이브이리서치 / 리서치센터 / 현재가 1,052원］

사업화 시점의 사정권 진입

• ARS(Acute Radiation Syndrome, 급성 방사선 증후군) 치료제
• CAR-T 치료제와 병용투여 임상 진행 중

 

 

[출처:KRX한국거래소/fnguide/infostock/네이버증권 등]