(240704.T) 테마 종목 및 리포트 요약

• 52주 신고가
• 특징테마
• 급등종목
• 리포트요약

 

 

52주 신고가

피피아이 , 제이앤티씨 , 피에스케이 , 오스코텍 , 키움증권 , 네오셈 , 삼성증권 , 유니셈 , 신한지주 , JB금융지주 , 한국쉘석유 , BNK금융지주 , 현대글로비스

 

 

테마시황

• 삼성전자 엔비디아 HBM3E 퀄테스트 통과 임박 소식 및 호실적 기대감, 美 필라델피아 반도체 지수 강세 등에 HBM, 시스템반도체, 반도체 대표주, 반도체 장비, 반도체 재료/부품, 온디바이스 AI 등 반도체 관련 테마 상승.
• 정부, 기업 밸류업 정책 구체화 모멘텀 지속 등에 은행, 증권, 보험, 자동차 대표주, 지주사 등 저PBR 관련 테마 상승.
• 삼성전자, 3분기 CXL 2.0 양산용 테스터 장비 도입 예정 소식 등에 CXL 테마 상승.
• 구리 가격 상승 영향 등에 비철금속 테마 상승.
• 누리호 4차 발사 준비 '순항' 소식 등에 우주항공산업 테마 상승.
• 삼성전자, 차세대 폴더블 스마트폰 공개 기대감 등에 폴더블폰 테마 상승. 갤럭시부품주, 스마트폰 테마 등도 상승.
• 테슬라 주가 급등세 지속 등에 일부 2차전지/전기차 등 테마 상승.
• 국제유가 강세 속 정유, 일부 LPG 테마 상승.
• 조선업황 슈퍼 사이클 기대감 지속 등에 조선, 조선기자재 테마 상승.
• 美 국채금리 하락 등에 따른 기술주 강세 속 IT 대표주 테마 상승.
• 이 외 대마, LED장비, 액침냉각, 페인트, 바이오인식, 유리 기판, 日 수출 규제, 미용기기, 스마트카, 육계, 밥솥, CCTV & DVR, 아이폰, 웹툰, 맥신(MXene), 윤활유, 석유화학, LNG, STO, 양자암호, 제4이동통신 등의 테마가 상승률 상위를 기록.
• 반면, 비트코인 하락세 지속 등에 일부 가상화폐/ 두나무 테마 하락.
• 건설 업황 부진 지속 속 건설 중소형, 건설기계, 시멘트/레미콘 등 테마 하락.
• 최근 K-푸드 열풍 지속 등에 부각됐던 음식료업종, 수산 테마 차익실현 매물 지속 속 하락.
• 이 외 모바일솔루션, 전선, 마켓컬리, 홈쇼핑, AI 챗봇, 소매유통, 2차전지, 구제역/광우병 수혜, 선박평형수 처리장치, 엠폭스, 구충제, 영화, 광고, 공작기계, 아스콘, 제습기, 사료, 공기청정기, 쿠팡, 해저터널, 피팅/밸브 등의 테마가 하락률 상위를 기록.

반도체 관련주

삼성전자 엔비디아 HBM3E 퀄테스트 통과 임박 소식 및 호실적 기대감, 美 필라델피아 반도체 지수 강세 등에 상승

• 일부 언론에 따르면, 삼성전자가 엔비디아의 HBM3E 퀄테스트(품질 검증)에서 승인을 받았다는 소식이 전해짐. 해당 언론은 "삼성전자는 조만간 이후 절차를 밟아 공식적으로 HBM 공급을 위한 양산에 본격 나설 것으로 보인다"고 보도했음. 다만, 삼성전자는 해당 보도에 대해 "사실이 아니다"라고 부인했음. 삼성전자 측은 "회사는 HBM3E 퀄테스트를 꾸준히 진행하고 있으며 주요 대형 고객사의 퀄테스트 통과 보도는 사실이 아니다"라고 밝힘. 한편, 반도체업계에 따르면, 삼성전자는 최근 HBM3E PRA(Production Readiness Approval)를 준비 중으로, PRA는 엔비디아가 아닌 삼성측의 과정이지만 통상 양산을 위한 전단계로 간주되고 있으며 이에 엔비디아 퀄테스트 최종 통과에 기대가 커지고 있음.
• 아울러 삼성전자는 HBM 개발팀을 신설하는 등 인공지능(AI) 시대 반도체 경쟁력을 강화하기 위한 대대적인 조직 개편에 나섰다는 소식이 전해짐. 삼성전자에서 반도체 사업을 담당하는 DS(디바이스솔루션)부문은 HBM 개발팀을 신설하는 내용의 조직 개편을 단행했으며, 이 팀을 통해 HBM3(4세대)와 HBM3E(5세대)를 비롯해 차세대 HBM4(6세대) 기술 개발에도 착수한 것으로 알려짐.
• 오는 5일 삼성전자가 2분기 잠정실적을 발표할 예정인 가운데, 시장에서는 실적 기대감이 커지고 있음. 언론에 따르면, 3개월 전만 해도 삼성전자 2분기 영업이익 예상치는 6조6,681억원이었지만, 최근 8조2,055억원으로 23% 가량 증가. 2분기 매출액 컨센서스도 같은 기간 71조1,969억원에서 73조6,702억원으로 3.4% 증가했다고 알려짐.
• 지난밤 뉴욕주식시장이 고용지표 부진 등에 따른 Fed 금리 인하 기대감 지속 속 혼조 마감한 가운데, 필라델피아 반도체지수는 강세 마감. 지수는 전 거래일 대비 106.73(+1.92%) 상승한 5,651.72를 기록. 인공지능(AI) 반도체 업체인 엔비디아(+4.57%)를 비롯해 TSMC(+3.86%), 마이크론테크놀로지(+3.19%) 등이 상승.
• 이 같은 소식 속 삼성전자, DB하이텍, 디아이, 어보브반도체, 고영, 오로스테크놀로지, 이오테크닉스 등 HBM 테마를 중심으로 반도체 관련주가 상승.

저PBR 관련주

정부, 기업 밸류업 정책 구체화 모멘텀 지속 등에 상승

• 정부가 주주 배당소득에 저율 분리과세를 추진하는 등 기업 밸류업 정책을 구체화하고 있음. 정부는 전일 '역동경제 로드맵'을 통해 세제지원과 지배구조 개선 등 밸류업을 가속화하기 위한 자본시장 선진화 방안을 발표. 정부는 직전 3년 평균 주주환원 금액의 5% 이상을 배당이나 자사주 매입 등에 쓴 기업은 증가 금액의 5%에 대해 법인세 세액 공제를 실시할 예정. 해당 기업에 투자한 개인주주에게는 증가한 배당금액에 한하여 현재 14%인 세율을 9%로 낮춰줄 계획.
• 금융소득이 2,000만원을 넘는 금융소득종합과세 대상자에 대해서는 최고 45%인 세율을 배당증가금액 분리과세를 도입해 25%까지만 부과하며, 밸류업에 참여한 기업 중 가업상속공제 대상은 전체 기존 중소·연매출 5천억 이하 중견기업에서 전체중소·중견기업(상호출자제한기업 제외)으로 확대될 예정. 가업상속공제 한도 역시 기존 600억에서 1,200억원으로 올리고, 상속세 최대주주 할증 폐지도 추진된다며, 이밖에 기존 연 2,000만원, 200만원이었던 ISA 납입과 비과세 한도를 각각 4,000만원과 500만원으로 늘리고, 금융투자소득세를 폐지 등의 내용도 포함됐음.
• 이 같은 소식 속 키움증권, 미래에셋증권, KB금융, 신한지주, 흥국화재, 삼성생명 등 증권/은행/보험, 두산, GS, 한화, 삼성물산 등 지주사 및 기아, 현대차, 현대모비스 등 자동차 대표주 등의 테마가 상승.

CXL

삼성전자, 3분기 CXL 2.0 양산용 테스터 장비 도입 예정 소식 등에 상승

• 일부 언론에 따르면, 삼성전자가 차세대 메모리 솔루션인 CXL(컴퓨티 익스프레스 링크) 양산 준비를 본격화하는 것으로 전해짐. 이를 위해 주요 장비 협력사로부터 CXL 양산용 검사장비를 수급해 3분기 중으로 평가를 진행할 예정이며, 삼성전자의 주요 협력사인 엑시콘과 네오셈은 벤더로 선정돼 각자 자체 개발한 CXL 2.0 D램 양산용 테스터 장비를 공급하는 것으로 알려짐.
• 시장에서는 삼성전자가 메모리 시장에서 CXL에서 주도권을 확보하기 위해 개발에 총력을 기울이고 있으며, CXL 장비 평가에 나서면서 빠르면 내년 4분기 중에 CXL 메모리를 양산할 것으로 내다보고 있는 것으로 전해짐.
• 이 같은 소식 속 큐알티, 네오셈, 코리아써키트, 오픈엣지테크놀로지 등 CXL 테마가 상승. 한편, 네오셈은 CXL 등 차세대 메모리 제품군 가시화 주목 속 성장이 기대된다는 증권사 분석도 긍정적으로 작용.

비철금속

구리 가격 상승 영향 등에 상승

• 지난밤 뉴욕상품거래소에 따르면, 구리 9월물 가격은 0.1145달러(+2.59%) 상승한 파운드(lbs)당 4.5335달러를 기록. 또한, 런던금속거래소(LME)에서 3일(현지시간) 구리 현물 가격은 t당 9,720.19달러를 기록하며, 2% 이상 상승세를 보였음. 이와 관련, 삼성선물은 비철금속 가격이 미국 서비스업 및 고용지표 둔화에다 금리인하 기대로 인해 상승했다며, 중국 공급관리협회(ISM) 서비스업 구매관리자지수(PMI)가 8개월 만에 가장 낮은 수준으로 하락해 수요 우려가 부각됐지만, 미국 서비스업과 고용 냉각 신호가 이를 상쇄한 결과라고 분석.
• 이 같은 소식 속 이구산업, 대호에이엘, 삼아알미늄, 풍산, 고려아연 등 비철금속 테마가 상승.

우주항공산업

누리호 4차 발사 준비 '순항' 소식 등에 상승

• 언론에 따르면, 내년 하반기 4차 발사가 예정된 한국형발사체 ‘누리호’가 첫 엔진 조립을 마치고 첫 연소시험을 시행한 것으로 전해짐. 우주항공청과 한국항공우주연구원(항우연)은 지난 3일 누리호 4차 발사를 위한 1단용 75t(톤)급 엔진 조립을 완료하고 전남 고흥 나로우주센터에서 엔진 성능검증 수락 연소시험을 진행했음. 수락 연소시험은 발사체 장착 전 최종 성능을 검증하는 연소시험으로 엔진이 시스템까지 정상 작동하는지를 확인하는 것임.
• 우주청은 체계종합기업으로 선정된 한화에어로스페이스가 총괄 제작한 엔진을 처음으로 검증한 의미가 있다고 설명. 현성윤 우주항공청 우주수송임무설계프로그램장은 “이번 엔진 수락 연소시험을 포함해 전반적인 누리호 4차 발사를 위한 준비 작업이 순항 중”이라며 “우주항공청 출범을 계기로 우주발사체 분야 주요 사업들을 속도감 있게 추진할 것”이라고 밝힘.
• 이 같은 소식 속 켄코아에어로스페이스, 한화에어로스페이스, 파이버프로, 한화 등 우주항공산업 테마가 상승. 한편, 켄코아에어로스페이스는 지난 3월 브라질 엠브라에르와 체결한 공급계약 규모가 추가 사업 수주로 190.90억원(매출액대비 25.17%)에서 605.18억원(매출액대비 79.78%)으로 증액됐다고 밝힌 점도 긍정적으로 작용.

폴더블폰

삼성전자, 차세대 폴더블 스마트폰 공개 기대감 등에 상승

• 삼성전자가 오는 10일(현지시간) 프랑스 파리에서 언팩 행사를 개최하고 차세대 폴더블 스마트폰 ‘갤럭시Z플립6’, ‘갤럭시Z폴드6’를 비롯해 갤럭시워치 7시리즈, 갤럭시버즈3, 갤럭시 링 등을 공개할 예정. 일부 언론에 따르면, ‘갤럭시Z플립6’, ‘갤럭시Z폴드6’의 국내 출고가가 전작 대비 10만원 안팎 인상되는 것으로 확인됐다고 전해짐. 업계에 따르면, 갤럭시Z플립6 256GB 모델은 148만5,000원, 갤럭시Z폴드6 256GB 모델은 221만9,700원에 각각 판매될 예정.
• 한편, 삼성전자는 지난 1분기 처음으로 글로벌 폴더블폰 시장 점유율 1위를 중국 화웨이에 내준 가운데, 이번 언팩 행사는 폴더블폰 종주국으로서 위상을 바로세우고, 중국에 내준 1위 자리를 탈환할 중요한 무대로 업계의 관심을 받고 있음. 외신 등을 통해 공개된 갤럭시Z6 시리즈의 경우, 전작에서 부족하다 여겨졌던 카메라나 무게 등이 개선될 것으로 전망되고 있음.
• 이 같은 소식 속 PI첨단소재, 파인엠텍, 인터플렉스, 대덕전자, 파인텍, 시노펙스 등 폴더블폰/갤럭시 부품주/스마트폰 테마가 상승.

2차전지/전기차 등

테슬라 주가 급등세 지속 등에 일부 관련주 상승

• 지난밤 뉴욕주식시장이 고용지표 부진 등에 따른 Fed 금리 인하 기대감 지속 속 혼조 마감한 가운데, 테슬라(+6.54%)가 2분기 차량 인도량 개선 모멘텀 지속 속 잇따른 목표주가 상향 조정 소식에 큰 폭의 상승세를 이어갔음.
• 최근 테슬라의 2분기(4~6월) 인도량은 총 44만3,956대로 시장조사업체 팩트셋이 집계한 전문가 전망치(43만9,000대)를 웃돌았으며, 1분기(38만6,810대) 대비로도 14.8% 증가. 상반기 판매량 기준으로도 91만대를 돌파해 1위 자리를 위협해온 중국 비야디(BYD, 72만6,153대)를 크게 앞질렀음. 이에 월가에서는 테슬라 목표주가를 300달러대로 잇따라 상향 조정하고 있음. 웨드부시의 분석가 댄 아이브스는 테슬라가 2분기 차량 인도량을 발표한 후 12개월 목표주가를 종전의 275달러보다 9% 높은 300달러로 상향 조정했으며, 모건스탠리는 테슬라 주식에 대한 투자의견을 비중확대로 유지하고 목표주가를 310달러로 제시했음.
• 이 같은 소식 속 천보, 신성에스티, 케이엔솔, 한솔케미칼, 이닉스, 신성델타테크 등 일부 2차전지/전기차/리튬 테마가 상승.

 

 

특징 상한가 및 급등종목

• 대웅 20,050원(+29.69%)
  : 정부, 기업 밸류업 정책 구체화 모멘텀 지속 등에 지주사 테마 상승 속 상한가
• 경창산업 3,120원(+30.00%)
  : 페달 오조작 방지 의무화 논의 소식 속 급가속 방지시스템용 전자식 가속페달 모듈 개발 사실 부각에 상한가
• 오로스테크놀로지 26,600원(+20.09%)
  : 삼성전자 엔비디아 HBM3E 퀄테스트 통과 임박 소식 및 호실적 기대감, 美 필라델피아 반도체 지수 강세 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
• HLB제약 27,800원(+19.31%)
  : HLB, 간암 신약 '리보세라닙' 병용요법 FDA 승인 재추진 기대감 지속 등에 급등
• 이오테크닉스 200,000원(+15.01%)
  : 삼성전자 엔비디아 HBM3E 퀄테스트 통과 임박 소식 및 호실적 기대감, 美 필라델피아 반도체 지수 강세 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
• 솔브레인홀딩스 79,000원(+14.99%)
  : 일부 2차전지 및 지주사 테마 상승 속 급등
• 피피아이 3,875원(+13.97%)
  : 경영권 분쟁 소송 피소 모멘텀 지속에 급등
• 티에프이 31,200원(+13.87%)
  : 삼성전자 엔비디아 HBM3E 퀄테스트 통과 임박 소식 및 호실적 기대감, 美 필라델피아 반도체 지수 강세 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
• 와이씨 17,570원(+13.50%)
  : 삼성전자 엔비디아 HBM3E 퀄테스트 통과 임박 소식 및 호실적 기대감, 美 필라델피아 반도체 지수 강세 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
• 원익IPS 40,100원(+12.96%)
  : 삼성전자 엔비디아 HBM3E 퀄테스트 통과 임박 소식 및 호실적 기대감, 美 필라델피아 반도체 지수 강세 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
• 알체라 2,295원(+12.22%)
  : 우리은행에 바이오정보 분산관리 솔루션 공급 소식에 급등
• 디아이 25,500원(+11.35%)
  : 삼성전자 엔비디아 HBM3E 퀄테스트 통과 임박 소식 및 호실적 기대감, 美 필라델피아 반도체 지수 강세 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
• 에이비엘바이오 29,700원(+10.41%)
  : 항암제 빅파마 L/O통한 가치 입증 전망 등에 급등
• 어보브반도체 18,300원(+10.37%)
  : 삼성전자 엔비디아 HBM3E 퀄테스트 통과 임박 소식 및 호실적 기대감, 美 필라델피아 반도체 지수 강세 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
• 두산테스나 41,350원(+9.83%)
  : 반도체 관련주 상승 속 2,205.85억원 규모 평택 제2공장 신규시설 투자 결정에 급등
• 에이비온 9,280원(+9.56%)
  : 美 정부와 'ABN101' 공동개발 추진 소식에 급등
• 케이엔솔 17,400원(+9.43%)
  : 일부 2차전지 및 반도체 관련주 상승 속 급등
• 티에스이 57,000원(+9.40%)
  : 삼성전자 엔비디아 HBM3E 퀄테스트 통과 임박 소식 및 호실적 기대감, 美 필라델피아 반도체 지수 강세 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
• 제이앤티씨 31,250원(+9.27%)
  : 스마트폰/ 갤럭시 부품주 테마 상승 속 글로벌 업체들과 유리기판 공급 논의 본격화 기대감 등에 급등
• 흥국화재 4,625원(+8.82%)
  : 정부, 기업 밸류업 정책 구체화 모멘텀 지속 등에 손해보험 테마 상승 속 강세
• 삐아 18,820원(+8.72%)
  : 일본 큐텐재팬 립 메이크업 부문 판매 톱5 중 3개 제품 차지 소식 등에 강세
• 퀀텀온 1,215원(+8.68%)
  : 스마트폰 테마 상승 및 파산신청 기각 속 강세

 

 

리포트요약

＃기아

［삼성 / 임은영 / ＝BUY / 목표가 ▲175,000원 / 현재가 123,700원］

더 벌면 더 드립니다.

• 목표주가 6% 상향
• EV와 SUV가 혼합된 신차 싸이클 시작

＃기아

［한화투자 / 김성래,권지우 / ＝Buy / 목표가 ▲150,000원 / 현재가 123,700원］

[2Q24 Preview] HEV와 BEV 투트랙 전략 주효

• 매출액 27.3조원(+4.1% YoY), 영업이익 3.5조원(+4.1% YoY) 전망
• 고수익 xEV(HEV & BEV) 중심 물량 확대
• 하반기 자사주 100% 소각 기대 유효, 목표주가 150,000원으로 상향

＃SK하이닉스

［상상인 / 정민규 / ＝BUY / 목표가 ▲350,000원 / 현재가 236,000원］

2Q24 Preview: 보법이 다르다

• 2분기 실적은 컨센서스를 상회할 전망
• 하반기 HBM3e 양산 실적 가속화

＃LX인터내셔널

［하나 / 유재선,채운샘 / ＝BUY / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 31,750원］

해상운임 강세로 증익 사이클 진입 기대

• 목표주가 40,000원, 투자의견 매수 유지
• 2Q24 영업이익 1,226억원(YoY -5.1%) 컨센서스 부합 전망
• 아직 제대로 반영되지 않은 물류 부문 증익 기대감

＃현대해상

［한화투자 / 김도하 / ＝Buy / 목표가 ＝58,000원 / 현재가 34,150원］

예실차 정상화로 53% YoY 증익 전망

• 2Q24 별도 순이익 2,772억원(+53% YoY), 컨센서스 부합
• 개선의 여지가 가장 큰 보험주

＃대상

［하나 / 심은주,고찬결 / ＝BUY / 목표가 ＝35,000원 / 현재가 25,500원］

2Q24 Pre: 실적 모멘텀 부각 전망

• 2Q24 Pre: 유의미한 이익 개선세 지속 전망
• 수출도 견조한 증가
• 여전히 매력적인 밸류에이션

＃삼양식품

［IBK투자 / 김태현 / ＝매수 / 목표가 ▲720,000원 / 현재가 605,000원］

세계는 넓다

• 영업이익이 시장 기대치 상회할 듯
• 미·중·유럽으로 수출 집중
• 수출 성장 여력 여전히 높아

＃대한항공

［하나 / 안도현 / ＝BUY / 목표가 ＝27,000원 / 현재가 22,700원］

2Q24 Pre: 여객, 화물 모두 좋다

• 아시아나항공과의 기업결합은 이상 무
• 포트폴리오 다변화의 힘

＃포스코퓨처엠

［메리츠 / 노우호 / ＝Hold / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 265,500원］

Be Confident

• 24년 7월 북미 완성차 기업들의 예상치를 상회하는 EV 판매 발표 중
• 최대 고객사(Ultium Cells) 기반으로 북미 소재 침투율 상향 중

＃현대제철

［하나 / 박성봉,이상훈 / ＝BUY / 목표가 ▼43,000원 / 현재가 28,650원］

영업실적 부진 장기화

• 2분기에도 판매량 부진과 판가 하락의 부정적 영향 예상
• 3분기에도 내수 부진 지속 전망과 비수기 돌입이 부담으로 작용
• 투자의견 ‘BUY’ 유지, 목표주가는 43,000원으로 하향

＃현대차

［한화투자 / 김성래,권지우 / ＝Buy / 목표가 ▲365,000원 / 현재가 276,000원］

[2Q24 Preview] HEV 판매 확대 주효

• 매출액 43.5조원(+2.9% YoY), 영업이익 4.6조원(+7.5% YoY) 전망
• 2Q HEV 판매 확대 통한 xEV 수요 대응이 주효
• 주주환원 및 인도 IPO 통한 밸류업 기대, 목표주가 365,000원 상향

＃현대차

［유안타 / 이현수 / ＝Buy / 목표가 ▲350,000원 / 현재가 276,000원］

합리적 기대는 가져봐도 좋다

• 2Q24(E): 영업이익 4조 1,130억원 추정 (yoy -2%, qoq +16%)
• 주주 환원에 대한 기대, 회사도 인지하고 있을 것
• 주가 상승은 실적보다는 Valuation Re-rating 필요

＃삼성전자

［상상인 / 정민규 / ＝BUY / 목표가 ＝95,000원 / 현재가 81,800원］

2Q24 Preview: 공급 조절 효과

• 2분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망
• 하반기 Set 수요 부진 속 HBM 양산 안정화가 관건

＃태경케미컬

［LS / 정홍식 / 현재가 13,160원］

탄산가스 Capa 증설 기대감

• 매출액과 영업이익은 2020년 ~ 2023년 성장
• 원료 공급처 확대 → Capa 증설
• 신선식품 배송이 확대되며 냉동 보관용 드라이아이스 수요가 추세적으로 증가

＃이수페타시스

［SK / 박형우,권민규 / ＝매수 / 목표가 ▲72,000원 / 현재가 57,600원］

중국법인 탐방에서 확인한 MLB 공급부족 상황

• 이수페타시스 본사에 이어 이수페타시스 중국 법인도 실적개선
• 이번 탐방에서는 단기 계획/업황도 세부적으로 공유
• 목표주가 72,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지

＃삼성전기

［SK / 박형우,권민규 / ＝매수 / 목표가 ＝213,000원 / 현재가 154,900원］

하반기 가동률 상승 전망

• 일본과 대만 Peer 들의 주가 상승 흐름
• 하반기 예상: 상저하고 계절성 + 디바이스AI & 자율주행
• 목표주가 213,000원, 매수 의견 유지

＃LS ELECTRIC

［NH투자 / 이민재 / ＝Buy / 목표가 ＝260,000원 / 현재가 203,500원］

계속되는 마라톤

• 밸류에이션 매력이 부각되는 시점
• 잠시 쉬어가는 2분기

＃고려아연

［BNK투자 / 김현태 / ＝매수 / 목표가 ＝750,000원 / 현재가 518,000원］

2Q 컨센 상회, 3Q에도 qoq 증익 전망

• 2Q 연결OP 2,486억원으로 컨센서스 상회할 전망
• 3Q 실적도 양호하고, 하반기에는 신사업 성과도 가시화
• 투자의견 매수, 목표주가 75만원 유지

＃고려아연

［NH투자 / 이재광,이승영 / ＝Buy / 목표가 ▲700,000원 / 현재가 518,000원］

은 가격 상승에 주목해야 할 때

• 금속가격 상승 반영 목표주가 상향
• 하반기 은 가격 구조적 상승 가능성 높다
• 2Q24 Preview: 금속 가격 상승으로 실적 컨센서스 상회 전망

＃LG이노텍

［메리츠 / 양승수 / ＝Buy / 목표가 ＝330,000원 / 현재가 265,000원］

리스크가 없는 구간

• 2Q24 영업이익 1,072억원으로 컨센서스(842억원) +27.4% 상회 예상
• 신모델 출시 전 리스크 없는 구간 진입

＃한솔케미칼

［키움 / 박유악 / ＝BUY / 목표가 ＝270,000원 / 현재가 174,000원］

반도체 이익이 전사 이익 방향성 견인

• 2Q24 실적, 기대치 부합 예상
• 3Q24 영업이익 448억원 전망
• 반도체 소재 업종 top pick 유지

＃유니드

［한화투자 / 윤용식 / ＝Buy / 목표가 ＝135,000원 / 현재가 99,600원］

기존 전방 수요도 회복세 이어지는 중

• 2Q24 탄산칼륨 판매 개선
• 전방 수요 회복 장기화 전망

＃SK텔레콤

［현대차 / 김현용 / ＝BUY / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 51,200원］

시나브로 우상향하는 실적과 신사업

• 2분기 영업이익 YoY +11%, 컨센서스 대비 +6% 상회하는 호실적 예상
• 에이닷 가입자수 450만명: 7월 대규모 개편 통해 AI Agent 굳히고 향후 해외 진출 도모
• B2B AI 사업화: 1)통신 특화 LLM 확산, 2)엑스칼리버 고도화
• 통신주 팔방미인: 무선 ARPU 방어, 유선 가입자 순증에 AI 사업화 속도에서도 초격차

＃삼성에스디에스

［SK / 최관순 / ＝매수 / 목표가 ＝210,000원 / 현재가 154,000원］

편안한 실적, 편안한 주가

• 2Q24: 컨센서스에 부합 전망
• 하반기 플러스 요인
• 투자의견 매수, 목표주가 21 만원(유지)

＃삼성에스디에스

［유안타 / 이창영 / ＝Buy / 목표가 ＝208,000원 / 현재가 154,000원］

IT, 물류 둘다 좋은 흐름

• 그룹 비상 경영 돌입에 따른 계열사들의 IT 비용 축소 가능성으로 동사의 실적 둔화 우려가 있었으나, 2분기 실적은 컨센서스에 부합하는 양호한 실적을 기록할 전망
• 생성형 AI 관련 전망
• 밸류업 기대

＃기업은행

［BNK투자 / 김인 / ＝매수 / 목표가 ＝16,500원 / 현재가 14,050원］

현금배당도 좋다!!!(최대실적과 배당수익률 7.8% 예상)

• 2Q24 Preview: 비이자이익 기고효과로 지배주주순이익 감소 예상
• 투자의견 BUY 및 목표주가 16,500원 유지

＃제일기획

［흥국 / 황성진 / ＝BUY / 목표가 ＝29,000원 / 현재가 18,540원］

상반기 견조한 흐름, 하반기 성장기대

• 2분기 실적도 견조한 성과 이어갈 것으로 예상
• 하반기 성장 탄력은 더욱 강화될 전망

＃카카오

［NH투자 / 안재민 / ＝Buy / 목표가 ▼56,000원 / 현재가 40,100원］

잠시 쉬어가는 구간

• 새로운 방향성 공개 기대
• 기대치를 하회할 2분기 실적 추정

＃카카오

［메리츠 / 이효진,강하라 / ＝Buy / 목표가 ▼51,000원 / 현재가 40,100원］

다음 스텝을 기다리며

• 기존 사업부는 1분기와 유사. 게임즈는 예상 대비 부진
• 주가 흐름 변화를 위해서는

＃CJ ENM

［대신 / 김회재 / ＝Buy / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 78,400원］

2Q에도 개선되는 실적

• 2Q24 Preview: 티빙, F/S 순항 중
• K-컬처밸리. 재개되면 기회요인이 큰 사업

＃엔씨소프트

［한국투자 / 정호윤,김예림 / ＝중립 / 목표가 없음 / 현재가 180,200원］

2Q24 Preview: 퍼즐 완성에는 여러 조각이 필요하다

• 주요 모바일게임 매출 감소로 실적 부진
• 조금씩 그려지는 긍정적인 시나리오
• 변화하는 모습에 대한 확인이 선행되어야 함

＃에스엠

［한국투자 / 안도영 / ＝매수 / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 78,600원］

2Q24 Preview: 양호할 실적

• 2분기 영업이익 365억원으로 컨센서스 부합 전망
• 1분기에 이어 또 한 번 외치는 에스파, 라이즈, WISH 렛츠고
• 투자의견 매수, 목표주가 120,000원 유지

＃케이엔솔

［신영 / 박상욱 / 현재가 15,900원］

디램 증설+액침냉각 최대 수혜주

• 기업 소개: 반도체 및 이차전지 인프라 구축 업체
• 디램 증설 사이클의 도래
• 2024년부터 본격적인 성장 보여줄 전망
• 액침냉각도 순행중

＃LG전자

［KB / 김동원 / 현재가 107,200원］

추가 M&A 가능성 확대

• LG전자, 유럽 스마트 홈 플랫폼 업체 Athom 인수
• 차세대 AI 플랫폼인 스마트 홈, 개방형 생태계 확장성 측면에서 긍정적
• 2개 분기 연속 어닝 서프라이즈 전망, 현금 8조원 확보로 추가 M&A 기대

＃대웅제약

［한국투자 / 위해주,이승우 / ＝매수 / 목표가 ＝190,000원 / 현재가 103,600원］

2Q24 Preview: 톡신이 잘 팔린다

• 영업이익 기준 컨센서스를 11.5% 상회할 전망
• 톡신 매출로 성장할 올해
• 숫자만큼 확실한 게 또 있을까

＃비츠로셀

［그로쓰리서치 / 이재모,김주형,박종현 / 현재가 20,850원］

AI 전력 설비 + 리튬황배터리 수혜주

• 2차 전지 전극 제조 장비 전문 업체
• 신재생에너지와 AI 전력설비 수혜주
• LG에너지솔루션 리튬황 배터리 핵심 파트너

＃CJ제일제당

［한국투자 / 강은지 / ＝매수 / 목표가 ▲470,000원 / 현재가 365,500원］

2Q24 Preview: 우려는 덜고

• 2분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망
• 여전히 유효한 CJ제일제당의 전략

＃풍산

［현대차 / 박현욱 / ＝BUY / 목표가 ＝82,000원 / 현재가 63,300원］

예상대로 2분기 실적 호조 기대

• 24년 2분기 영업이익은 1,306억원으로 예상되며 컨센서스는 1,230억원으로 당사 추정치는 컨센서스 밴드의 상단
• 분기 사상 최대 실적 달성이 예상 되는 점은 긍정적이나 연중 분기 실적의 고점일 가능성이 높다는 시장의 우려도 병존하는 것이 사실
• 중기적으로 구리가격 상승 및 방산 실적 호조가 지속될 것으로 예상되어 긍정적인 접근을 추천

＃KB금융

［DB금융 / 정광명 / ＝Buy / 목표가 ▲102,000원 / 현재가 84,400원］

높은 자본비율에 따른 자사주 매입 확대 기대

• 기대치 상회 예상
• 높은 자본비율 강점 지속. 하반기 추가 자사주 매입 및 소각 기대

＃KB금융

［하나 / 최정욱,김현수 / ＝BUY / 목표가 ▲102,000원 / 현재가 84,400원］

이제 PBR 0.53배. 아직도 갈길은 멀다

• 신탁 책임준공 추가 충당금 적립 등에도 불구하고 2분기 1.5조원대의 순익 예상
• 총주주환원율 40%를 가장 먼저 상회할 수 있는 은행. 밸류업 대장주 지위 유지 예상

＃동인기연

［한국IR / 채윤석,정수현 / 현재가 21,500원］

하이엔드 아웃도어 브랜드 ODM 전문기업

• 글로벌 아웃도어 브랜드 백팩 OEM/ODM 전문기업
• 증설에 따른 매출 확대 기대

＃영원무역

［대신 / 유정현 / ＝Buy / 목표가 ＝56,000원 / 현재가 34,250원］

실적 확인해가며 분할 매수 전략 추천

• 2분기 OEM 사업부 매출 달러 기준 소폭 감소 전망
• Scott 재고 할인판매 증가로 적자 지속 전망
• 올해 실적 저점 가능성 높음. 실적 확인해가며 분할 매수 전략 추천

＃와이지엔터테인먼트

［NH투자 / 이화정,이승준 / ＝Buy / 목표가 ▼57,000원 / 현재가 38,600원］

도약을 위한 후퇴

• 준비하는 2024년, 정상화될 2025년
• 2Q24 Preview: 실적은 일보후퇴, 지표는 이보전진

＃파크시스템스

［CTT리서치 / 리서치센터 / 현재가 195,800원］

탐방노트

• 전공정에 이어 후공정에서도 수요 증가로 매출 다변화 기대
• 상저하고 수주 흐름, 산업용 매출 성장이 중요
• EUV펠리클 도입시, EUV마스크 리페어 장비 수요 제한적일 것

＃인텔리안테크

［유진투자 / 정의훈 / ＝BUY / 목표가 ＝80,000원 / 현재가 56,900원］

하반기 시선은 저궤도 안테나로

• 2분기 매출액 748억원(-15%yoy), 영업이익 18억원(-77%yoy) 추정
• 분기 해상용 VSAT 안테나 매출이 크게 감소한 여파로 부진했던 실적은 2분기 VSAT 안테나 매출 회복으로 개선될 전망
• 올해 1분기까지 원웹향 파라볼릭 안테나 매출이 발생됐으며, 2분기부터는 평판형 안테나 양산이 시작됨

＃제이앤티씨

［NH투자 / 이규하 / ＝Buy / 목표가 ▲37,000원 / 현재가 28,600원］

글로벌 업체들과의 유리기판 공급 논의 본격화

• 유리기판 사업 가시화 고려해 목표주가 상향
• 2분기 실적은 예상치 하회, 3분기 다시 큰 폭 성장할 것

＃HL만도

［키움 / 신윤철 / ＝BUY / 목표가 ▲59,000원 / 현재가 43,400원］

품질비용 우려는 이제 기회비용으로 볼 때

• 2Q24 Preview: 마진 개선세 안정적 지속 전망
• 현대차 인도법인 IPO의 최대 수혜주

＃넷마블

［메리츠 / 이효진,강하라 / ＝Hold / 목표가 ▲58,000원 / 현재가 56,400원］

새로운 비용 절감의 길

• 넷마블이 보여준 비용 절감 해법: PC로 매출처 이동
• 연간 대작 지나온 시기. 다음 확인할 단계는 신작 성과 유지 여부

＃네오셈

［신한투자 / 남궁현 / 현재가 14,850원］

CXL 관련주 이상의 존재감

• 수확의 시기가 도래하는 중
• 2025년 영업이익 292억원(+183% YoY)으로 성장 본격화

＃네오셈

［키움 / 오현진 / 현재가 14,850원］

차세대 메모리 검사 장비의 주역(feat. CXL)

• CXL 2.0 검사 장비 글로벌 최초 납품
• 다변화된 포트폴리오로 견조한 실적 + CXL이 이끌 중장기 성장 주목

＃SK케미칼

［SK / 김도현 / N 매수 / 목표가 N 66,000원 / 현재가 47,850원］

Copolyester 이익체력 대비 저평가

• 든든한 Copolyester 체력과 저평가된 밸류에이션
• 화장품 용기향 Copolyester 출하 확대: 기존수요 + 대체수요
• 아직 시간은 걸리겠지만, Recycling 시장 개화시 Re-rating 전망

＃카카오게임즈

［메리츠 / 이효진,강하라 / ＝Hold / 목표가 ▼21,000원 / 현재가 20,300원］

쉬어가는 2024년

• 부진한 2분기 이어져
• 트렌드에 맞는 신규 전략을 기대하며

＃효성첨단소재

［IBK투자 / 이동욱 / ＝매수 / 목표가 ＝490,000원 / 현재가 350,500원］

탄소섬유, 생산 거점 다변화 추진

• 올해 2분기 영업이익, 높아진 시장 기대치 부합 전망
• 내년 초, 베트남 1단계 탄소섬유 플랜트 완공 예상

＃에이비엘바이오

［신한투자 / 엄민용,정희령 / 현재가 26,900원］

드날리 4조에 항암제 L/O 더해진다

• 이중항체 항암제 빅파마 L/O통한 가치 입증될 것
• 피어그룹 드날리 BBB셔틀 검증으로 어느새 시총 4조

＃에이비엘바이오

［유진투자 / 권해순 / ＝BUY / 목표가 ＝37,000원 / 현재가 26,900원］

애널리스트 간담회 후기: 기다림의 끝은 달다

• 유상증자 결정 배경: ABL Bio USA(팔로 알토 소재, 2022년 7월 설립, 지분율100%)에서 이중항체 ADC 연구개발을 공격적으로 확대할 것
• 주력 파이프라인 임상 진행 현황: 신약 개발 바이오텍 중 임상 진행 단계가 가장 앞서 있음

＃에이비엘바이오

［다올투자 / 이지수,임도영 / ＝BUY / 목표가 ＝36,000원 / 현재가 26,900원］

더 이상의 우려는 불필요하다

• 7/3 기업설명회 개최해 Vision 2.0 공개
• 이중항체 ADC 개발을 위해 1,400억원 규모의 유상증자 결정
• 이중항체 파이프라인의 성과가 서서히 나타날 전망

＃에이비엘바이오

［상상인 / 하태기 / 현재가 26,900원］

대규모 자금투입, 신약개발 속도 높인다

• 비전 ABL2.0으로 이중항체 ADC시장 선점 계획 발표
• 이중항체 플랫폼 기술 기반으로 L/O, 이중항체 시장 선점 전략 추진

＃현대오토에버

［삼성 / 임은영 / ＝BUY / 목표가 ▲220,000원 / 현재가 168,300원］

이번 그룹 인프라 사이클은 나라고

• 목표주가 10% 상향
• 자동차, 전기전자 디바이스로 변화 중

＃우리금융지주

［BNK투자 / 김인 / ＝매수 / 목표가 ＝18,000원 / 현재가 14,640원］

높은 주주환환원에도 PBR 0.3배에 불과하며 기업가치 제고 방안에 주목

• 2Q24 Preview: 비이자이익 증가와 대손비용 감소로 양호할 전망
• 투자의견 매수 및 목표주가 18,000원 유지

＃교촌에프앤비

［IBK투자 / 남성현 / ＝매수 / 목표가 ＝12,500원 / 현재가 9,740원］

2분기 적자가 반가운 이유

• 2분기 가맹지역본부 전환 비용 반영
• 2분기 적자는 오히려 반가운 시그널

＃LG에너지솔루션

［그로쓰리서치 / 이재모,김주형,박종현 / 현재가 358,000원］

다가올 날들에 기대하자

• 세계 점유율 2위, 국내 Best 이차 전지 제조 기업
• 국내 최초, 전기차용 LFP 공급 계약 체결
• 리튬황 배터리, 우리만 믿어