(24.03.04 Mon) 특징테마 및 리포트요약

• 52주 신고가
• 특징테마
• 급등종목
• 리포트요약

 

 

 

52주 신고가

덕산테코피아 , 삼목에스폼 , GST , 폴라리스AI , SG글로벌 , 한국비엔씨 , HDC현대EP , 효성중공업 , 한미반도체 , 휴젤 , SNT홀딩스 , 삼성생명 , SK하이닉스 , 하나금융지주 , 제이엠티 , 태림포장 , 동양생명 , 키움증권 , 현대모비스 , 한국금융지주 , 피에스케이 , 삼영무역 , 삼성카드 , 대신증권 , 큐알티 , 한솔아이원스 , 아세아제지 , 에스텍파마 , NH투자증권 , 퍼시스 , 이오테크닉스

 

 

 

테마시황

• AI 훈풍 지속 속 델(DELL) 주가 폭등 등에 HBM, 온디바이스 AI, CXL, 뉴로모픽반도체, 반도체 장비/재료/부품, 시스템반도체, 3D 낸드, 반도체 대표주(생산) 등 반도체 관련 테마, AI 챗봇, 지능형로봇/AI, 클라우드 컴퓨팅 등의 테마가 상승.
• 삼성리서치차이나, IEEE 로봇 전문 학술지 'RA-L(Robotics and Automation Letters)'에 '로봇GPT: 챗GPT을 통해 학습하는 로봇 조작 방법' 논문 게재 속 삼성전자의 로봇GPT가 챗GPT-3.5보다 월등한 문제 해결 능력 확인 소식 등도 AI 챗봇, 지능형로봇/AI 테마에 호재로 작용.
• 머스크 테슬라 CEO, 2025년 전기 및 변압기 부족 전망 속 전력설비/ 전선 테마 상승.
• 리튬 가격 바닥 도달 분석 등에 리튬 테마 상승.
• 기업 밸류업 지원방안에 스튜어드십 코드 연계 기대감 등에 은행, 보험, 증권, 지주사, 자동차 등 저PBR 관련 테마 상승.
• 의대증원 신청 마감 앞두고 尹 대통령, 지방 의대 증원 확대 언급 소식 등에 교육/온라인 교육 테마 상승.
• 4일(현지시간) PCPOSOS 초전도체, 미국물리학회(APS) 발표 앞두고 초전도체 테마 상승.
• 출산율 역대 최저에 따른 정부 정책 기대감 지속 등에 출산장려정책 테마 상승.
• 전공의 집단행동에 따른 비대면진료 전면 확대 속 비대면진료 급증 소식 등에 일부 원격진료/비대면진료(U-Healthcare) 테마 상승.
• 휴젤(+10.11%)이 보툴리눔 톡신 제제 '레티보' 美 FDA 품목허가 획득 소식 등에 급등한 가운데, 일부 보톡스 테마 상승.
• 이 외에 NI, MLCC, LED장비, 터치패널, OLED, 골판지 제조, 갤럭시 부품주, 우주항공산업, 5G, 석유화학, 미용기기, 태양광에너지, 리츠, STO, 전기차, 카지노 등의 테마가 상승률 상위를 기록.
• 반면, 항공화물운임 4년내 최저 소식 등에 항공/저가 항공사 테마 하락.
• 한화오션이 HD현대중공업 임원 군사기밀보호법 혐의로 고발 소식 속 HD현대중공업(-3.65%)이 하락한 가운데, 조선 테마 하락.
• 유전자 치료제/분석, mRNA, 제약업체, 바이오시밀러, 마이크로바이옴, 모더나 등 제약/바이오 관련 테마 하락.
• 이 외에 영화, 통신, 치아 치료(임플란트 등), 면세점, 엔터테인먼트, NFT, 마이데이터, 전자결제, 화장품, 인터넷 대표주, 네옴시티, 음원/음반, 시멘트/레미콘, 방위산업/전쟁 및 테러, 게임, 웹툰 등의 테마가 하락률 상위를 기록.

반도체/AI/클라우드 컴퓨팅

AI 훈풍 지속 속 델(DELL) 주가 폭등 등에 상승

• 지난 주말 뉴욕증시에서 AI 훈풍이 지속된 가운데, 델 주가가 실적 발표 이후 30% 넘게 폭등하면서 엔비디아, AMD 등 AI 반도체 관련주들이 강세를 보였음. 美 PC,서버 제조업체인 델은 지난달 29일(현지시간) 장 마감 후 시장 예상치를 웃도는 매출과 순이익을 발표. 특히, AI에 최적화된 서버가 49억 달러(6조5,464억원)의 매출을 기록했다고 밝힘. 이는 전년대비 40% 증가한 수준임. 제프 클라크 최고운영책임자(COO)는 컨퍼런스콜에서 “AI 서버 출하가 8억 달러에 달한다며 수요가 공급을 크게 웃도는 상황이다”라고 언급. 이어 “AI 서버 주문량이 40% 가량 증가했다”고 설명했음.
• 이에 델(+31.62%) 주가가 폭등했으며, 엔비디아(+4.00%), AMD(+5.25%), 인텔(+1.79%), 마이크론테크놀로지(+5.01%) 등이 큰 폭 상승. 필라델피아 반도체지수는 전 거래일 대비 202.66(+4.29%) 상승한 4,929.58를 기록. 특히, 엔비디아는 시가총액 2조 달러를 돌파하면서 시가총액 3위에 올라섰음.
• KB증권은 보고서를 통해 HBM 생산에서 중요한 화두는 '수율'이고 수율 향상을 위한 테스트, 검사·계측, 세정, 어닐링장비 수요는 지속적으로 증가할 예정이라며, 관련 테스트 장비 업체로는 테크윙, 디아이, 와이아이케이가 있고 검사계측 장비 업체는 오로스테크놀로지, 인텍플러스, 넥스틴, 고영 등이 수혜주라고 분석.
• 한편, 삼성리서치 차이나(SRC)는 이달 발행된 국제 전기전자공학자협회(IEEE)의 로봇 전문 학술지 'RA-L(Robotics and Automation Letters)'에 '로봇GPT: 챗GPT을 통해 학습하는 로봇 조작 방법'이라는 제목의 논문을 게재한 것으로 알려짐. 이번 연구에서 삼성전자는 로봇을 작동하는데 오픈AI의 챗GPT를 적용한 프레임워크 일명 '로봇GPT'를 소개했으며, 실제 테스트에서 로봇GPT와 챗GPT-3.5에 같은 챌린지를 부여해 시험한 결과, 로봇GPT의 문제 해결 능력이 월등히 뛰어난 사실을 확인한 것으로 전해짐.
• 이 같은 소식 속 삼성전자, SK하이닉스, 한미반도체, 고영, 케이씨텍, 퀄리타스반도체, 시그네틱스 등 반도체 관련주 및 에스피소프트, 데이타솔루션, 폴라리스AI, 브리지텍, 엑셈, 코난테크놀로지, 마음AI, 링크제니시스 등 AI 챗봇/지능형로봇/AI / 클라우드 컴퓨팅 테마가 상승.

전력설비/ 전선

머스크 테슬라 CEO, 2025년 전기 및 변압기 부족 전망 속 상승

• 외신에 따르면, 지난주 일론 머스크 테슬라 CEO는 보쉬 커넥티드 컨퍼런스 질의응답 세션에서 AI과 전기차 시장이 동시 에 엄청난 속도로 확장되고 있다며, 내년 전세계에서 전기와 변압기 공급 부족에 직면할 것이라고 발언한 것으로 전해짐. 머스크는 1년전 만 해도 칩 부족 현상에 직면했었으나 최근에는 AI 컴퓨팅 온라인 도입 속도가 6개월마다 10배씩 증가하는 것처럼 보인다며, 변압기 부족이 예측되고, 그 다음은 전기가 될 것이라고 밝힘.
• 이러한 소식 속 제룡전기, 효성중공업, 일진전기, LS ELECTRIC, 광명전기, HD현대일렉트릭 등 전력설비/전선 테마가 상승.

리튬

리튬 가격 바닥 도달 분석 등에 상승

• 언론에 따르면, 리튬·니켈 가격 상승에 포스코퓨처엠과 에코프로비엠, 엘앤에프 등 배터리 소재 업체들의 실적 반등 기대감이 커지고 있음. 지난해엔 전기차 수요 둔화 여파로 양극재 판매가격이 하락하면서 직격탄을 맞았지만 올해는 다를 수 있다는 예상이 나오고 있음.
• 지난 2일 한국자원정보서비스(KOMIS)에 따르면, 탄산리튬 1㎏ 가격은 2022년11월15일 578.5위안으로 정점을 찍은 뒤 지속적으로 하락세를 보이는 추세로 지난해 12월21일 86.5위안까지 떨어진 뒤 2월 중순까지 가격 변동이 없었음. 다만, 최근에는 바닥을 찍고 반등하고 있다며, 지난달 27일 탄산리튬 1㎏ 가격은 전 거래일 대비 1.5위안(1.70%) 증가한 89.5위안으로 소폭 올랐고 28일엔 91.5위안에 거래됐다고 전해짐. 대신증권은 최근 보고서를 통해 호주, 중국에서의 감산으로 탄산리튬 현물 가격 하락세가 진정되고 있다며, 당장 가격의 회복을 말하기에는 이르지만 추가적인 가격 하락 가능성은 제한적일 것으로 전망.
• 한편, 에너지경제연구원은 전일 ‘핵심광물 수요 급증에 대비한 자원안보 확보 방안 연구’ 보고서를 통해 국내 전기차와 풍력발전 확대로 오는 2040년 리튬, 망간같은 핵심광물 수요가 2021년보다 최대 19배까지 증가할 것이라고 밝힘. 에너지경제연구원은 2040년 국내 전기차 보급 대수가 2021년 대비 11배 증가할 것으로 전망된다며, 이에 따라 전기차 배터리용 양극재에 필요한 2040년 핵심광물 수요는 2021년 대비 리튬 15배, 니켈 12배, 망간 19배, 코발트 4배 등으로 늘어날 것으로 전망.
• 이 같은 소식 속 중앙첨단소재, 지오릿에너지, 광무, 금양, 포스코엠텍, POSCO홀딩스, 미래산업, 강원에너지 등 리튬 테마가 상승.

저PBR 관련주

기업 밸류업 지원방안에 스튜어드십 코드 연계 기대감 등에 상승

• 정부가 내놓은 '기업 밸류업 지원방안'에 '스튜어드십 코드'를 연계시키기로 했음. '스튜어드십 코드'란 주요 기관 투자자가 기업의 의사 결정에 적극적으로 참여하도록 하는 지침으로, 밸류업 방안 중 거의 유일하게 '강행 규정'의 역할을 할 것으로 전망되고 있으며, 기관 투자자가 주주권을 보다 적극적으로 행사할 가능성이 높다는 분석이 나오고 있음.
• IBK투자증권은 보고서를 통해 기관 투자자는 밸류업 관련 내용이 추가된 스튜어드십을 따라 기업의 주주환원 노력을 정성·정량적으로 평가하게 될 수 있다며, 이를 투자 판단의 지표로 활용하면 자연스럽게 의결권을 행사할 가능성이 커진다고 밝힘. 이어 일본에선 프라임 마켓(대기업 중심 증시) 상장 조건에 '거버넌스'를 추가시켰고 강력한 조치인 편이지만 이는 이미 국내 코스피200 상장 조건과 유사하다고 설명. 이에 한국은 스튜어드십 코드에 거버넌스를 연계하는 식이라 기관의 의결권 행사가 부담스러운 기업들은 밸류업 노력에 나설 수밖에 없다며, 오히려 일본보다 더 강한 정책 잠재력을 지니는 것이라고 분석.
• 한편, 금융위원회는 기업 밸류업 지원방안 관련해 6월 중 공시 원칙, 절차, 내용, 방법 등에 대한 기업가치 제고계획 가이드라인 최종안을 확정하고 통합 홈페이지 구축도 병행할 예정.
• 이 같은 소식 속 KB금융, 하나금융지주, 키움증권, 한국금융지주, 삼성생명, 현대해상 등 은행/증권/손해보험/생명보험 등 금융주 및 영원무역홀딩스, SNT홀딩스, 삼성물산, GS 등 지주사 테마가 상승. 또한, 현대모비스, 현대차, 기아, 코리아에프티, 서진오토모티브 등 자동차 대표주/부품 테마 등도 상승.

교육/온라인 교육

의대증원 신청 마감 앞두고 尹 대통령, 지방 의대 증원 확대 언급 소식 등에 상승

• 윤석열 대통령은 이날 의대 정원 확대와 관련해 "대구를 비롯한 지방에서 그 혜택을 더 확실하게 누릴 수 있도록 만들겠다"고 강조했음. 윤 대통령은 경북대에서 '첨단 신산업으로 우뚝 솟는 대구'를 주제로 한 국민과 함께하는 민생토론회에서 "경북대·영남대·계명대·가톨릭대 의과대학은 전통의 명문 의대"라며 "지역 의료, 필수 의료 강화를 위해 의대 정원을 충분히 늘리고 지역에서 중고등학교를 이수한 지역 인재 TO(정원)를 대폭 확대해 지역 인재 중심의 의과 대학이 되도록 할 것"이라고 언급. 이어 "국립 의과대학과 지역 의과대학에 대한 시설 투자도 대폭 확대하겠다"고 밝힘.
• 교육부는 이날 자정까지 의대 증원 신청을 받을 예정. 대학가에선 이번 의대 증원 신청 규모가 지난해 정부 수요조사 때와 비슷할 것으로 전망하고 있음. 당시 수요 조사에선 40개 대학이 2025학년도 증원 가능 규모로 최소 2,151명, 최대 2,847명을 제시한 바 있음.
• 이 같은 소식 속 아이비김영, 메가엠디, YBM넷, 비상교육, 메가스터디교육, 아이스크림에듀 등 교육/온라인 교육 테마가 상승.

초전도체

4일(현지시간) PCPOSOS 초전도체, 미국물리학회(APS) 발표 앞두고 상승

• 미국물리학회(APS)가 공개한 일정에 따르면, 김현탁 윌리엄앤메리대 물리학 과 교수, 이석배 퀀텀에너지연구소 대표 등은 4일(현지시간) 미국 미네소타주 미니애폴리스에서 열리는 미국물리학회 연례회의에서 초전도체 주장 물질 'PCPOSOS'의 실험 결과를 공개할 예정. 김 교수 연구팀은 'LK-99와는 다른' 상온상압 초전도체를 공개하고 "PCPOSOS가 자기부상하는 장면을 촬영한 영상물 2개를 공개한다"고 밝힘.
• 한편, 이석배 퀀텀에너지연구소 대표는 LK-99가 아니라 새로 개발한 물질 'PCPOSOS'가 초전도 특성을 보였다고 주장했으며, PCPOSOS는 LK-99에 황을 추가한 물질이라고 설명한 바 있음.
• 이 같은 소식 속 서남, 파워로직스, 덕성, 모비스 등 초전도체 테마가 상승.

항공/저가 항공사

항공화물운임 4년내 최저 소식 등에 하락

• 홍콩 TAC인덱스에 따르면, 지난 2월 마지막주 발틱항공운임지수(BAI100)는 1,787을 기록한 것으로 전해짐. 항공화물운임지수는 지난해 말 2,591까지 급등한 뒤 하락세를 지속, 코로나19 본격 확산 전 2020년 2월 1,692 이후 4년만에 최저 수준까지 하락. 이에 대해 업계에서는 비수기에 따른 항공화물 수요감소가 감소했고, 후티 반군 위협이 항공운임에 영향을 미치지 못했기 때문으로 분석하는 모습.
• 한편, 항공화물운임 하락에 따라 아시아나항공 화물사업부 몸값에도 영향이 미칠 수 있다는 전망이 제기. 아시아나항공 화물사업부 매각가는 5,000억~7,000억 수준으로 전망되지만, 업계에서는 부채 등을 포함한 인수 비용은 1조5,000억원을 상회할 것으로 보고 있음.
• 이와 관련, 대한항공, 아시아나항공, 제주항공, 티웨이항공, 한진칼 등 항공/저가 항공사 테마가 하락.

 

 

 

특징 상한가 및 급등종목

• 에스피소프트 18,990원(+29.98%)
  : AI 챗봇(챗GPT 등)/클라우드 컴퓨팅 테마 상승 및 국내 최초 MS의 챗GPT 적용된 가상 OS 개발 진행 사실 부각에 상한가
• 삼목에스폼 23,700원(+29.86%)
  : 지난해 실적 호조 등에 상한가
• 제룡전기 27,200원(+29.83%)
  : 머스크 테슬라 CEO, 2025년 전기 및 변압기 부족 전망 속 전력설비 테마 상승 속 상한가
• KD 832원(+30.00%)
  : 지난해 흑자전환에 상한가
• 인포마크 4,260원(+29.88%)
  : AI 훈풍 지속 및 델 주가 폭등 등에 지능형로봇/인공지능(AI) 테마 상승 속 상한가
• 덕산테코피아 38,650원(+29.92%)
  : 반도체 관련주 상승 속 글로벌 빅파마 개발 비만치료제 중간체 양산 납품 예정 소식에 상한가
• 디티앤씨알오 13,160원(+29.91%)
  : 국민의힘 정당지지율 상승 속 일부 정치/인맥(한동훈) 테마 상승 속 상한가
• GST 48,450원(+24.87%)
  : AI 훈풍 지속 및 델 주가 폭등 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
• 폴라리스AI 2,310원(+24.66%)
  : AI 챗봇(챗GPT 등) 테마 상승 및 AI 융합 시너지 모색 목적으로 제약업체 에스텍파마 인수 등에 폴라리스 그룹주 상승 속 급등
• 중앙첨단소재 4,375원(+22.04%)
  : 리튬 가격 바닥 도달 분석 등에 리튬 테마 상승 속 급등
• 디티앤씨 5,570원(+21.09%)
  : 국민의힘 정당지지율 상승 속 일부 정치/인맥(한동훈) 테마 상승 속 급등
• 이수페타시스 36,700원(+20.13%)
  : AI 훈풍 지속 및 델 주가 폭등 등에 AI 챗봇(챗GPT 등) 테마 상승 속 급등
• 유니퀘스트 9,630원(+19.93%)
  : AI 훈풍 지속 및 델 주가 폭등 등에 온디바이스 AI 테마 상승 속 급등
• 코셈 35,750원(+18.38%)
  : 기술력과 가격 경쟁력을 바탕으로 고성장 기대감 지속 등에 급등
• SG글로벌 1,942원(+18.13%)
  : 기업 밸류업 지원방안에 스튜어드십 코드 연계 기대감 등에 저PBR 관련주로 부각되며 자동차부품 테마 상승 속 급등
• 한국비엔씨 5,530원(+16.54%)
  : 프로앱텍과 당뇨·비만 치료용 'GLP1작용제' 공동연구 및 상용화 계약 체결 모멘텀 지속에 급등
• HDC현대EP 5,150원(+16.52%)
  : 기업 밸류업 지원방안에 스튜어드십 코드 연계 기대감 등에 저PBR 관련주로 부각되며 자동차부품 테마 상승 속 급등
• 퀄리타스반도체 38,900원(+16.29%)
  : 반도체 관련주 상승 속 차세대 인터페이스 IP 및 칩렛 시장 성장 수혜 기대감 등에 급등
• 효성중공업 222,500원(+15.64%)
  : 머스크 테슬라 CEO, 2025년 전기 및 변압기 부족 전망 속 전력설비 테마 상승 속 급등
• HLB제약 21,000원(+15.45%)
  : 리보세라닙 FDA 승인 맞춰 국내 공략 준비 소식에 급등
• 이에이트 21,100원(+15.43%)
  : 시뮬레이션 기반 디지털트윈 플랫폼 본격화 기대감 등에 급등
• 한성크린텍 3,155원(+15.36%)
  : TSMC 등 반도체 업체, 초순수 부족 위협 소식 속 초순수 설계 기술 보유 사실 부각에 급등
• 일진전기 11,960원(+14.45%)
  : 머스크 테슬라 CEO, 2025년 전기 및 변압기 부족 전망 속 전력설비/전선 테마 상승 속 급등
• 고영 21,900원(+14.00%)
  : AI 훈풍 지속 및 델 주가 폭등 등에 반도체 관련주/지능형로봇/인공지능(AI) 상승 속 급등
• 미코 10,650원(+13.90%)
  : AI 훈풍 지속 및 델 주가 폭등 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
• 위메이드플레이 11,420원(+13.29%)
  : 위믹스 급등 및 나이트 크로우 글로벌 흥행 기대감에 위메이드 그룹주 상승 속 급등
• 아이비김영 2,505원(+12.58%)
  : 의대증원 신청 마감 앞두고 尹 대통령, 지방 의대 증원 확대 언급 소식 등에 교육/온라인 교육 테마 상승 속 급등
• 한미반도체 95,400원(+12.50%)
  : AI 훈풍 지속 및 델 주가 폭등 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
• 오파스넷 11,890원(+12.38%)
  : 국민의힘 정당지지율 상승 속 일부 정치/인맥(한동훈) 테마 상승 속 급등
• 케이엔솔 20,300원(+12.09%)
  : AI 훈풍 지속 및 델 주가 폭등 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
• 시그네틱스 1,878원(+11.99%)
  : AI 훈풍 지속 및 델 주가 폭등 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
• 데이타솔루션 5,800원(+11.75%)
  : AI 훈풍 지속 및 델 주가 폭등 등에 AI 챗봇(챗GPT 등)/지능형로봇/인공지능(AI) 테마 상승 속 급등
• 유일에너테크 10,490원(+11.71%)
  : 리튬 테마 상승 속 현대차 전고체 배터리 조립 장비 단독 수주 소식에 급등
• 애니플러스 3,840원(+10.66%)
  : 지난해 실적 호조에 급등
• HB솔루션 4,260원(+10.51%)
  : 반도체 장비 분야로 사업 다각화 기대감 등에 급등
• 큐라클 14,160원(+10.37%)
  : 황반변성 치료제 특허 만료 임박 소식 속 세계 최초 경구용 당뇨병성 황반부종 치료제 'CU06'를 개발 진행 사 실 부각에 급등
• 휴젤 202,500원(+10.11%)
  : 보툴리눔 톡신 '레티보' 美 FDA 허가 등에 급등
• 티에프이 34,950원(+9.56%)
  : AI 훈풍 지속 및 델 주가 폭등 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
• 트루윈 2,500원(+9.17%)
  : 기업 밸류업 지원방안에 스튜어드십 코드 연계 기대감 등에 저PBR 관련주로 부각되며 자동차부품 테마 상승 속 급등
• 메가엠디 3,315원(+9.05%)
  : 의대증원 신청 마감 앞두고 尹 대통령, 지방 의대 증원 확대 언급 소식 등에 교육/온라인 교육 테마 상승 속 급등

 

 

 

리포트요약

＃한화손해보험

［현대차증권 / 이홍재,장영임 / ＝BUY / 목표가 ▼6,600원 / 현재가 4,800원］

생각보다는 담보된 베팅

• 24년 이익은 증가 가시성 높다고 판단
• 준비금 관련 제도는 개선될 수밖에 없는 가운데 베타는 가장 큰 상황

＃대원강업

［교보증권 / 남주신 / N Buy / 목표가 N 8,000원 / 현재가 5,560원］

본업도 잘하고 EV 경쟁력도 뚜렷하고

• 중소형 부품업체 중 EV/HEV/ICE 모두 커버 가능한 업체
• 2024년 연간 영업이익 695억원(YoY+4%) 전망

＃삼일제약

［한국IR협의회(리서치센터) / 이달미,권용수 / 현재가 9,000원］

실적개선은 이제부터 시작

• 안질환 치료제 위주의 중소형 제약사
• 글로벌 점안제 CMO 사업 확대
• 2024년 높은 이익성장률이 예상

＃한화

［SK증권 / 최관순 / ＝매수 / 목표가 ▲34,000원 / 현재가 29,400원］

주주환원 아쉽지만, 밸류에이션 매력은 확대

• 4Q23 Review: 연결손익 개선과 별도손익 부진
• 자회사 가치 상승, 이제 남은건 별도 손익개선
• 투자의견 매수, 목표주가 34,000원(상향)

＃한화

［NH투자 / 김동양,이승영 / ＝Buy / 목표가 ＝39,000원 / 현재가 29,400원］

2024년 반등 기대

• 4분기 별도 영업이익 부진

＃한화

［대신증권 / 양지환,이지니 / ＝Buy / 목표가 ＝35,000원 / 현재가 29,400원］

24년 상반기까지는 쉬어갈 듯

• 2023년 4분기 실적 당사 및 시장 컨센서스 크게 하회
• 건설원가 상승에 따른 별도 영업이익 감소와 솔루션, 생명 실적 부진 영향
• 연결 자회사(에어로스페이스 제외)와 별도 실적 상반기까지 개선 제한적

＃CJ

［삼성증권 / 양일우 / ＝BUY / 목표가 ▲133,000원 / 현재가 96,900원］

괜찮은 밸류업

• 지주회사 내 유일한 배당 서프라이즈 기업
• 시가 배당률도 고려하는 정책
• CJ우선주도 관심 가져볼 만

＃삼진제약

［흥국증권 / 최종경,김지은 / ＝BUY / 목표가 ＝31,000원 / 현재가 20,500원］

실력을 보여줘야 할 때

• 4Q23 Preview: 매출액 +2%, 영업이익 -6% YoY
• 종합 헬스케어 기업으로의 도약
• 투자의견 매수, 목표주가 31,000원

＃명신산업

［교보증권 / 남주신 / N Buy / 목표가 N 22,000원 / 현재가 16,110원］

전기차 Q 성장을 기다리며

• 북미 EV업체향 매출비중이 70%
• 2024년 연간 영업이익 2,113억원(YoY+2%) 전망

＃우신시스템

［교보증권 / 남주신 / N Buy / 목표가 N 12,000원 / 현재가 8,370원］

본업도 잘하는데 2차전지향 수주 기회도 있고

• 중소형 부품업체 중 눈에 띄는 고성장 기업
• 2024년 연간 영업이익 352억원(YoY+175%) 전망

＃SK텔레콤

［NH투자 / 안재민 / ＝Buy / 목표가 ▲65,000원 / 현재가 52,700원］

미래에 대한 준비가 잘 되고 있는 회사

• AI Company로의 변화 차근차근 진행 중
• ‘글로벌 Telco AI Alliance’의 본격 출범

＃한국카본

［신한투자 / 이동헌 / ＝매수 / 목표가 ＝15,000원 / 현재가 10,340원］

빛나는 매출 성장에도 아쉬운 이익 회복

• 4Q23 Review 역대 최대 분기 매출액, 이익은 비용 증가로 쇼크
• ‘27년까지 담보된 성장, 핵심은 이익 회복 속도
• 목표주가 유지, 복합소재산업에서의 무한한 확장성

＃KT

［NH투자 / 안재민 / ＝Buy / 목표가 ▲52,000원 / 현재가 39,100원］

AI에서도 KT의 B2B 역량 부각될 것

• IDC, 콘텐츠, 핀테크 등 주요 자산 활용 기대
• AICT Company로의 전환 긍정적

＃롯데관광개발

［IBK투자 / 남성현 / 현재가 9,050원］

기회의 영역

• 운항편수 증가에 따라 카지노 사업부 성장 본격화
• 호텔사업부 성장 여력도 충분

＃삼성생명

［대신증권 / 박혜진 / ＝Buy / 목표가 ▲125,000원 / 현재가 96,900원］

NDR후기: 건강보험 신계약 따라잡을 회사 없을 것

• 업종 내 최선호주 유지
• NDR후기: 건강보험 신계약 따라잡을 회사 없을 듯

＃KG이니시스

［교보증권 / 김동우 / ＝Buy / 목표가 ▲16,000원 / 현재가 13,150원］

NDR 후기: 안정적인 이익 성장 전망

• 24년 PG사업: 글로벌 사업과 여행/항공/티켓 거래액 중심 성장 예상
• 렌탈페이: 2024년 매출 1,000억원(YoY +49%) 이상 기록 전망
• 투자의견 Buy 유지, 목표주가는 16,000원으로 상향

＃주성엔지니어링

［다올투자 / 고영민 / ＝BUY / 목표가 ＝51,000원 / 현재가 36,750원］

말보다 행동으로

• 단기 대응전략 점검 및 25년 업사이드 요인 제시
• 검증된 ALD 기술력을 기반으로 고객사 내 최선단 M/S 우위 및 실적 모멘텀 지속.
• 2H24 메모리/비메모리 고객사 확대 업사이드 반영시 25E P/E 11배로 여전히 매력도 부각.

＃아이톡시

［하나증권 / 최재호,박희철 / 현재가 2,210원］

게임만 봐도 저평가인데 상상초월 우크라이나 사업까지

• 죽은 게임의 심장을 되살리는 리퍼블리싱 강자
• 인플루언서 마케팅 플랫폼 ‘인플링커’+자체 IP 확보=글로벌 시장 진출
• 우크라이나 지원 및 재건 사업이 가장 큰 성장 모멘텀

＃HL홀딩스

［교보증권 / 남주신 / N Buy / 목표가 N 44,000원 / 현재가 34,650원］

꾸준한 자체사업 성장과 주주환원에 주목

• 자동차 부품 유통 관련 자체사업을 보유한 지주사
• 2024년 연간 영업이익 1,141억원(YoY+23%) 전망

＃엘앤에프

［교보증권 / 최보영 / ＝Buy / 목표가 ＝220,000원 / 현재가 169,700원］

잃을 것보다 얻을 것이 많다

• 완연한 상저하고: 재고평가손실 영향 축소, 출하량 증가
• 잃을 것보다 얻을 것이 더 많은 구간, 하반기 업사이드에 주목
• 투자의견 BUY, 목표주가 220,000원 유지

＃셀트리온

［유진투자 / 권해순 / ＝BUY / 목표가 ▲250,000원 / 현재가 179,700원］

2024년: Global Top을 향하여

• 셀트리온과 셀트리온헬스케어의 합병을 반영하여 셀트리온 목표주가를 25만원으로 신규 제시
• 목표주가는 합병 이후 원가율 정상화가 예상되는 2025년 예상 순이익 1.44조원을 할인한 값 X Target P/E 40배
• 2024년 상반기: 투자의 시기. 실적은 부진할 것으로 예상

＃셀트리온

［교보증권 / 김정현 / ＝Buy / 목표가 ＝220,000원 / 현재가 179,700원］

4Q23 Re. 24년 영업이익 약 6,000억 전망

• 4Q23 매출 3,826억(QoQ -43.1%, YoY -25.1%), OP 184억(QoQ -93.1%, YoY -81.7%, OPM 4.8%) 기록
• 24년 매출 3조 5,521억 (YoY +63.2%), OP 5,851억(YoY -10.2%, OPM 16.5%) 기록 전망

＃셀트리온

［DB금융투자 / 이명선 / ＝Buy / 목표가 ▲220,000원 / 현재가 179,700원］

무형자산 상각 규모 감소로 24년 기대치보다 호실적

• 예견된 4분기 실적 부진
• 낮아진 무형자산 상각 규모로 24년은 기대 이상 실적 예상
• 24년은 미국 실적으로 25년부터는 합병시너지로 평가될 것

＃셀트리온

［현대차증권 / 엄민용 / ＝BUY / 목표가 ＝210,000원 / 현재가 179,700원］

합병의 성장통, 올해는 증명의 시간

• 한 회사가 할 일을 두 회사가 나누었던 결과, 재고 부담과 상각비용… 상반기 지나야 한다
• 하반기 기대할 수 있는 것들은? 램시마SC 미국 매출과 유플라이마 성장 증명될 하반기

＃셀트리온

［한국투자 / 위해주,이승우 / ＝매수 / 목표가 ＝250,000원 / 현재가 179,700원］

셀트리온 실적 코멘트

• 4Q23 실적 리뷰 예견된 부진
• 합병법인 FY24 실적 전망 - 하반기에 큰 성장
• 짐펜트라 초도 물량 첫 선적 시작

＃셀트리온

［NH투자 / 박병국,한승연 / ＝Buy / 목표가 ＝220,000원 / 현재가 179,700원］

’24년 하반기 짐펜트라 효과 강할 수 있음

• ’24년 명확한 상저하고, 하반기 기대감이 반영될 때가 매수 시점
• 미국 짐펜트라: 2분기 대형 PBM 등재 기대, 하반기 강력한 실적 가능

＃셀트리온

［다올투자 / 이지수,임도영 / ＝BUY / 목표가 ＝210,000원 / 현재가 179,700원］

2024년은 합병 시너지를 위한 준비 기간

• 셀트리온 4Q23 실적 발표
• 2024년부터 통합 셀트리온 실적 반영 시작
• 1Q24 합병 법인 실적 확인되면 불확실성 해소될 전망

＃셀트리온

［키움증권 / 허혜민 / 현재가 179,700원］

공급물량 조절로 4분기 실적 기대치 하회

• 합병에 따른 공급량 조절로 4분기 부진
• 실적도 모멘텀도 하반기에 기대

＃셀트리온

［KB증권 / 김혜민 / 현재가 179,700원］

4Q23 Review: 본격적인 도약을 위한 성장통

• 4Q23 매출액 3,826억원, 영업이익 184억원 기록
• 2023년 연간실적: 핵심 사업인 바이오시밀러 매출의 지속되는 성장세 확인
• 2024년 가이던스: 매출액 3.5조원, EBITDA 1.6조원, EBITDA 마진율 40% 목표

＃셀트리온

［하나증권 / 박재경,이준호 / 현재가 179,700원］

4분기 실적보다는 신제품 출시 상황이 중요할 것

• 마지막 합병 전 실적, 4Q23 실적보다는 24년 이후의 실적이 더 중요
• 24년 실적의 변수는 변동된 회계 처리와 신제품들의 매출
• 목표가 미제시, 짐펜트라 처방목록 등재와 향후 신규 시밀러 출시에 주목

＃세진중공업

［다올투자 / 최광식,오지훈 / ＝BUY / 목표가 ▲8,700원 / 현재가 6,030원］

VLAC로 만들 탱크가 너무 많다

• 2024년 실적 상향, 수소 멀티플 적정PER 20배로 적정주가 상향. VLAC 시장 개화에 따른 대형 탱크 제작소 쇼티지. 조선기자재 최선호
• 2023년 영업이익률 8.7%로 기자재 중 가장 높은 수익성. 2024년에 두 자릿수 OPM 도전.
• VLAC 시장 개화에 따라 탱크 제작소 쇼티지. 동사는 캐파를 확대해서 기존 HD 밖의 VLAC에도 대응 예상. P와 Q의 증가

＃모두투어

［리딩투자 / 유성만 / 현재가 16,800원］

업황과 실적이 모두 회복되는 구간

• Outbound 의 회복세 지속
• 모두투어리츠 매각
• 23 년 흑자전환 및 올해도 증익 전망

＃티웨이항공

［하이투자 / 배세호 / ＝Buy / 목표가 ＝3,400원 / 현재가 2,820원］

4Q23 Review: 성과급 반영으로 컨센서스 하회

• 투자의견 Buy, 목표주가 3,400원 유지
• 4Q23 영업이익 23억원, 컨센서스 크게 하회
• 1Q24 영업이익 870억원(+5.5% YoY) 예상
• 대한항공과 유럽 노선 이관 협상 진행 중

＃티웨이항공

［한국투자 / 최고운 / 현재가 2,820원］

진짜 성수기는 1분기

• 잘 한 만큼 많이 받는 것이 당연, 본업 실적은 기대 이상
• 1분기 영업이익은 다시 한 번 사상 최대치를 경신할 전망
• 재무 디스카운트는 놔주고 유럽 취항 업사이드에 주목할 차례

＃씨에스윈드

［유진투자 / 한병화 / ＝STRONG BUY / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 51,700원］

해상풍력시장 유럽은 6배 확대, 미국은 전기요금 인상으로 재개

• WindEurope, 유럽 해상풍력 시장 2024년 5GW에서 2030년 31GW, 연평균 36% 고성장 전망
• Wind Power Package, European Wind Charter, NZIA 등 지원 정책으로 허가와 설치 대폭 확대되는 시기 진입
• 2023년 유럽 해상풍력 최종 투자확정 금액 300억 유로로 사상 최고치, 내년까지 80GW 국가입찰 예정

＃와이지엔터테인먼트

［삼성증권 / 최민하,강영훈 / ＝BUY / 목표가 ＝56,000원 / 현재가 40,900원］

성장의 기폭제가 필요

• 4분기 영업이익은 4억원에 그쳐 컨센서스 하회. 신보 발매는 부재했으나 베이비몬스터의 데뷔 음원 및 누적된 구보 음원 성과 반영. 연결 자회사는 영업적자 전환
• 11월 데뷔한걸그룹 베이비몬스터는 4월 미니 앨범을 기점으로 본격적인 활동을 펼칠 전망. 트레저는 일본, 아시아 등에서 투어 규모 확장을 통해 성장을 보여줄 것
• 향후 3개년 주주환원정책 제시하며 주주가치 제고 움직임. 베이비몬스터의 첫 음반 성과가 단기 주가의 향방을 결정할 것

＃와이지엔터테인먼트

［NH투자 / 이화정,이승준 / ＝Buy / 목표가 ▼65,000원 / 현재가 40,900원］

다질 만큼 다진 바닥

• 베이비몬스터의 첫 앨범을 기다리며
• 4Q23 Review: 와이지인베 손실 제외 시 예상치 부합

＃와이지엔터테인먼트

［하나증권 / 이기훈,황지원 / ＝BUY / 목표가 ▼64,000원 / 현재가 40,900원］

베몬이 상당히 잘 해줘야 한다

• 목표주가 하향
• 4Q OP 4억원(-98% YoY)
• 블랙핑크의 활동 유뮤에 따른 높은 실적 변동성

＃레고켐바이오

［IBK투자 / 이선경 / 현재가 53,200원］

AACR을 주목해야하는 이유

• AACR(4월 5일~10일): 5개의 초기 파이프라인 발표 예정
• Claudin 18.2 및 이중항체 비임상 결과는 Therapeutic Margin
• 단일 항체 3건은 타겟의 차별성에 주목

＃휴젤

［한국투자 / 위해주,이승우 / ＝매수 / 목표가 ▲250,000원 / 현재가 183,900원］

먼저 미국 갑니다

• FDA 승인을 직접 획득한 최초의 국내 톡신 기업
• 목표주가 25만원으로 25% 상향
• 우려보다 기대를

＃휴젤

［상상인증권 / 하태기 / 현재가 183,900원］

FDA 품목승인 여부, 3월이 중요하다

• 2024년에도 필러/톡신의 성장은 높다
• 2024년에 영업실적은 대폭 성장 전망

＃펨트론

［키움증권 / 오현진 / 현재가 10,350원］

동사 밸류를 높일 요인 주목

• 차세대 반도체 검사 장비 진출 통한 밸류업 가능성 주목
• 전방 산업 확대 통한 성장 본격화, 높은 투자 매력 보유

＃나무가

［상상인증권 / 이소중,권오휘 / 현재가 15,670원］

3D 센싱 모듈 매출 확대 가시화

• 갤럭시 S24 사전판매 호조
• 3D 센싱 모듈 어플리케이션 확대

＃HK이노엔

［하나증권 / 박재경,이준호 / ＝BUY / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 38,300원］

케이캡 미국 진출 청신호, 구조적 리레이팅 기대

• Phathom Pharma 2월 수익률 +59.6% 기록, 케이캡 미국 진출의 청신호
• 투자의견, 목표주가 유지. Phathom의 24년 실적에 주목

＃토니모리

［하나증권 / 박은정,김다혜 / 현재가 6,290원］

4Q23 Review: 컨센서스 상회

• 4Q23 Review: 컨센서스 상회
• 2024년: 국내 신규 채널 확보 + 해외 진출 확대 + 자회사(ODM) 외형 확대 전망

＃신흥에스이씨

［유진투자 / 한병화 / ＝BUY / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 47,250원］

안정적인 이익률 평가받을 만

• 4분기 매출 1,355억원, 영업이익 126억원으로 당사 추정치(1,375억원, 105억원) 부합
• 영업이익률 9.3%로 배터리 소재, 부품업체들 중 가장 높은 수준
• 고객사가 하나뿐이라는 점에서 저평가되었지만, 고객사가 경쟁수준을 제한하기 때문에 이익 안정성 높은 편

＃나인테크

［유진투자 / 박종선 / 현재가 3,115원］

4Q23 Review:실적 성장 기대 및 자회사 IPO 추진 예정

• 4Q23 Review: 매출 성장은 지속되고 있는 가운데, 인건비 증가 등으로 영업이익은 시장 기대치 하회함
• 1Q24 Preview: 주요 고객향 해외 투자 지속에 따른 동사의 본격적인 실적 성장을 기대함

＃하나기술

［유진투자 / 박종선 / 현재가 57,100원］

4Q23 Review: 신규 수주와 함께 실적 성장 회복 기대

• 4Q23 Review: 국내 주요 고객의 일부 프로젝트가 지연되면서 매출액 부진 및 적자 전환을 기록
• 1Q24 Preview: 지연되었던 프로젝트 관련 매출이 반영되면서 매출 성장은 물론 흑자전환 기대

＃하나기술

［한국IR협의회(리서치센터) / 허민호,이희경 / 현재가 57,100원］

미래 성장을 위한 인고의 터널을 지나는 중

• 2차전지 장비 업체: 제품 라인업 고도화, 해외 고객 확대, 신사업 진출
• 2024년 해외 고객사향 매출 및 수주 확대 예상
• 2024/2025년 전고체 배터리용 온간정수압(WIP) 장비 수주 기대

＃현대오토에버

［교보증권 / 남주신 / N Buy / 목표가 N 210,000원 / 현재가 149,300원］

그룹사 SDV 전략의 핵심에 투자하자

• 현대차그룹 미래 모빌리티의 핵심 역할을 수행하는 IT 서비스 업체
• 2024년 매출 가이던스는 3.46조원(YoY+13%), 2027년 5조원(CAGR+13%) 목표

＃뷰노

［부국증권 / 유대웅 / 현재가 29,600원］

국내 기반 흑자전환에 더해질 미국 진출 업사이드

• DeepCARS 도입병원 확대, 분기 흑자전환 기대
• 뇌 MRI 기반 솔루션 DeepBrain, DeepBrain AD
• 주가 낙폭 확대, 오버행 축소로 부담 완화

＃크라우드웍스

［상상인증권 / 이준호,권오휘 / 현재가 41,800원］

AI 시장 개화에 따른 수혜 기대

• ALL-in-one AI 데이터 플랫폼
• 구조적 성장ㄱ리 + 매출 다변화

＃코람코라이프인프라리츠

［신한투자 / 김선미,이지우 / ＝매수 / 목표가 ▼6,700원 / 현재가 4,915원］

다시 한번 확인될 운용 경쟁력을 기대

• 지속되는 자산 매각, 2024, 2025년에도 배당수익률 7%내외 가능
• 지연됐던 Value-add 작업 재개로 리츠 Value up 기대
• 수급부담 완화되며 우량한 펀더멘탈 반영 전망, Top picks 유지

＃ESR켄달스퀘어리츠

［신한투자 / 김선미,이지우 / ＝매수 / 목표가 ▲6,000원 / 현재가 3,985원］

저평가를 받을 이유가 없는

• 자본 재활용으로 DPS 방어를 넘어 Upside Potential까지
• 물류센터 공급과잉 우려 해소와 함께 저평가 매력 부각 전망
• 이제는 배당 upside에 주목할 시점

＃스마트레이더시스템

［상상인증권 / 이소중,권오휘 / 현재가 11,180원］

전방산업 서서히 열리고 있어

• 무선 탐지 및 측정 장치, 레이다 전문업체
• 자율주행차 레이다 개발 중

＃퀄리타스반도체

［상상인증권 / 정민규 / 현재가 33,450원］

NDR 후기: 연결도 빨라져야 한다

• 고속 인터페이스 IP 사업 영위
• PCle 4.0은 주력, PCle 6.0은 순조롭게 준비중
• 삼성파운드리 인터페이스 IP 파트너

＃삼현

［유화증권 / 고승범 / 현재가 없음］

3-in-1 차세대 모빌리티 기업

• 모터 제어기 감속기 통합 3-in-1 솔루션
• 3-in-1과 H/W, S/W 통합 기술력
• 다양한 미래 모빌리티 사업 진출