(240125.목) 테마종목, 리포트요약 정리

코스피 2470.34 (+0.03%), 코스닥 823.74(-1.49%)

52주 신고가

테마시황

현대차 ·기아 지난해 사상 최대 실적 달성 등에 자동차 대표주 테마 상승.
올해 이익 개선 기대감 등에 생명보험/ 손해보험 테마 상승.
中 경기 부양 기대감 등에 국내 상장 중국기업 등 테마 상승.
SK하이닉스 4분기 어닝서프라이즈 및 HBM 중장기 수요 연평균 60% 성장 전망, ASML 호실적 발표 등에 HBM, 시스템반도체, 반도체 재료/부품/장비, 온디바이스 AI 등 반도체 관련 테마 상승.
韓 조선업체, 올해 초대형 암모니아 운반선 수주 점유율 100% 달성 소식 등에 조선/ 조선기자재 테마 상승.
천연고무 등 원자재 가격 안정 및 고부가가치 제품 판매 증가 등으로 지난해 역대급 실적 달성 전망 및 올해 생산 확대 기대감 등에 타이어 테마 상승.
HD현대일렉트릭 지난해 실적 호조 및 북미·중동 시장 호황에 따른 수혜 기대감 등으로 전력설비/일부 전선 테마 상승.
IEA(국제에너지기구), 2025년 전세계 원자력 발전 규모 사상 최대 기록 전망 등에 원자력 발전 테마 상승.
GTX-A·B·C연장 및 D·E·F신설 및 지역 대도시 광역급행철도(xTX) 건설 추진 소식 등에 GTX, 해저터널(지하화/지하도로 등), 건설 대표주 테마 상승.
이 외에 창투사, 마이크로 LED, 화학섬유, 백화점, 홈쇼핑, 통신, 렌터카, 철강 주요종목, 모듈러주택, 종합상사, 정유, STO(토큰증권 발행), 농업 등의 테마가 상승률 상위를 기록.
반면, 테슬라가 실적 부진 등으로 시간외 6% 가까이 하락한 영향에 2차전지/ 전기차/ 리튬 등 테마 하락.
AI 관련주 과열 우려 등에 지능형로봇/AI/ AI 챗봇 테마 하락.
엘범 피크아웃 리스크 우려 속 멀티플 하향 조 정 등에 음원/음반/ 엔터테인먼트 테마 하락.
카카오 픽코마, 지난해 거래액 1,000억엔 돌파 소식 및 정부 주도 웹툰 지원 강화 등에 최근 시장에서 부각됐던 웹툰 테마 하락.
中 희토류 영구자석 기술 수출 금지 속 대체재로 부각됐던 페라이트 테마 하락.
이 외에 일자리(취업), 의료AI, 초전도체, 마리화나(대마), 모바일콘텐츠, 증강현실, 의료기기, 캐릭터상품, 우주항공산업, 통신장비, LED, 스마트폰, 전력저장장치, 모바일솔루션, 미용기기, 화폐/금융자동화기기, 인터넷 대표주, 핵융합에너지, 마이코플라스마 폐렴, NFT 등의 테마가 하락률 상위를 기록하는 등 대부분의 테마가 하락.

자동차 대표주

현대차·기아 지난해 사상 최대 실적 달성 등에 상승

기아 23년4분기 실적발표. 연결기준 매출액 24.32조원(전년동기대비 +5.02%), 영업이익 2.46조원(전년동기대비 -6.04%), 순이익 1.62조원(전년동기대비 -20.45%). 23년 연결기준 매출 액 99.80조원(전년대비 +15.30%), 영업이익 11.60조원(전년대비 +60.48%), 순이익 8.77조원(전년대비 +62.28%).
언론에 따르면, 기아가 지난해 사상 최대 실적을 기록한 배경에는 북미 수출 등 차량 판매 증가와 신차 판매 호조에 따른 것으로 분석되고 있음. 보통주 1주당 5,600원(시가배당율6.4%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2024-03-20) 공시. 2024년 5천억원 규모 자사주 취득 완료 후 50% 소각하고, 3분기 누계 기준 재무목표 달성시, 50% 추가 소각 시행(상반기내 50% 소각 시행 후, 재무목표 달성시 4분기내 50% 추가 소각)할 것이라고 밝힘. 아울러 2024년 매출액 101.1조원, 영업이익 12.0조원, 영업이익률 11.9%를 목표로 하고 있다고 밝힘.
현대차 23년4분기 실적발표. 연결기준 매출액 41.66조원(전년동기대비 +8.28%), 영업이익 3.40조원(전년동기대비 +0.21%), 순이익 2.20조원(전년동기대비 +28.81%). 23년 연결기준 매출액 162.66조원(전년대비 +14.42%), 영업이익 15.12조원(전년대비 +53.96%), 순이익 12.27조원(전년대비 +53.71%).
언론에 따르면, 현대차가 글로벌 경기침체에도 불구하고 지난해 연간 매출액과 영업이익이 역대 최대 기록을 갱신. 보통주 1주당 8,400원(시가배당율4.6%), 종류주 1주당 8,500원(시가배당율7.7%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2024-02-29) 공시. 2024년 판매목표 424만대, 2024년 연결 기준 매출액 성장률 4~5% 수준, 2024년 연결 기준 영업이익률 목표 8~9% 수준, 2024년 투자계획 12.4조원이라고 밝힘.
이 같은 소식에 기아, 현대차, 현대위아, 현대모비스, HL만도 등 자동차 대표주가 상승

생명보험/ 손해보험

올해 이익 개선 기대감 등에 상승

신한투자증권은 보고서를 통해 보험 업종의 2023년은 그야말로 chaos였다며, IFRS17의 첫 도입에 따른 기대감과 CSM 가이드라인 발표에 따른 혼선, 금리 변동에 따른 FVPL 채권평가손익 등 다양한 요소들이 손익 변동성을 확대시키며 이익 추정치의 신뢰도를 훼손했다고 밝힘. 아울러 구체적으로 주주환원 정책을 공개한 보험사도 제한적이었다고 언급.
이러한 상황이 2024년에는 완벽하게 턴어라운드 할 것으로 기대하기엔 분명 무리가 있지만, 이익 개선에 대한 기대감은 여전히 높다고 분석. 커버리지 보험사들은 대체적으로 전년도의 역기저로 인한 신계약 감소를 예상하고 있으나, GA 채널의 공격적인 영업과 신담보 출시( 암, 유병자 중심)가 신계약 감소를 상당 부분 방어할 것으로 기대된다고 설명. 또한, 보험손익은 예실차와 자동차손익 축소에도 불구 CSM 상각액 증가로 10% 증가할 것으로 예상되고, 투자손익은 지난해 일회성 교체매매 손실의 기저효과와 완만한 금리 하락이 지속된다는 가정 하에서 경상 투자손익은 개선될 것이라고 밝힘.
이에 커버리지 보험사 합산 영업이익은 6.7조원(+11.7%, 이하 YoY), 순이익은 5.0조원(+11.5%)을 기록할 것으로 전망. 지금의 불확실성은 시간이 지나면 자연스럽게 해소될 전망인 만큼 중장기적인 접근이 유효하다고 밝힘.
이 같은 분석 속 금일 삼성생명, 코리안리, DB손해보험, 삼성화재 등 생명보험/손해보험 테마가 상승.

국내 상장 중국기업 등

中 경기 부양 기대감 등에 상승

중국이 경기를 살리기 위해 은행의 지급준비율을 0.5%포인트 전격 인하해 186조원의 유동성을 시장에 풀기로 결정했음. 판궁성 중국 인민은행장은 전일 기자회견에서 “2월 5일 부터 지준율을 0.5%포인트 인하한다”며 “이를 통해 시장에 1조위안(약 186조원)의 유동성을 공급할 것”이라고 밝힘. 인민은행이 지준율을 내린 것은 지난해 9월 이후 4개월 만으로 중국 지준율은 10.5%에서 10.0%로 인하될 예정. 또한, 인민은행은 이날부터 농업 및 소기업을 지원하는 재대출 금리를 연 2%에서 1.75%로 0.25%포인트 인하한다고 발표. 이에 시장에서는 중국이 이번 조치를 통해 경기를 살리겠다는 신호를 시장에 명확하게 보냈다는 해석이 나오고 있음.
또한, 中 당국의 증시 부양 기대감도 부각되는 모습. 최근 외신에 따르면, 중국 당국자들이 2조위안(약 372조원) 규모의 ‘증시안정화기금’을 조성해 중국 증시에 투입하는 방안을 검토하고 있다고 전해짐. 이와 동시에 중국증권금융공사와 중국후이진투자공사가 ‘국가대표 펀드’를 조성해 주식 매입에 나설 방침이며, 국가대표 펀드 규모는 3,000억위안(약 55조8,200억원)을 웃돌 전망으로 최고 지도부의 승인을 받으면 이르면 이번주 증안기금 투입을 포함한 증시 부양책을 발표할 것이라고 알려짐.
이 같은 소식 속 헝셩그룹, 컬러레이, 골든센츄리, 윙입푸드, GRT 등 국내 상장 중국기업 테마가 상승. 또한, 中 경기와 밀접한 관계가 있는 대한유화, 금호석유, 롯데케미칼 등 석유화학 테마도 상승.

반도체 관련주

SK하이닉스 4분기 어닝서프라이즈 및 HBM 중장기 수요 연평균 60% 성장 전망, ASML 호실적 발표 등에 상승

SK하이닉스 23년4분기 실적 발표. 연결기준 매출액 11.30조원(전년동기대비 +47.36%), 영업이익 3,460.34억원(전년동기대비 흑자전환), 순손실 1.37조원(전년동기대비 적자지속). 아울러 23년 연결기준 매출액 32.76조원(전년대비 -26.56%), 영업손실 7.73조원(전년대비 적자전환), 순손실 9.13조원(전년대비 적자전환).
이와 관련, SK하이닉스의 4분기 실적은 시장 전망치를 웃도는 수준으로, 주력 제품인 DDR5와 고대역폭 메모리(HBM) 등 고성능 제품의 매출이 늘며 2022년 4분기부터 1년간 이어진 적자 행진에서 벗어난 것으로 분석됐음. SK하이닉스 관계자는 "지난해 4분기 AI 서버와 모바일용 제품 수요가 늘고, 평균판매단가(ASP)가 상승하는 등 메모리 시장 환경이 개선됐다"며 "그동안 지속해온 수익성 중심 경영활동이 효과를 내면서 1년 만에 분기 영업흑자를 기록하게 됐다"고 설명. 자사 메모리반도체 재고 수준에 대한 질문에 대해서는 "D램은 올해 상 반기 중, 낸드플래시는 하반기 중 재고 정상화 수준에 도달할 것이라 예상한다"고 언급했음. 아울러, 올해 수요 회복과 함께 공급은 업계 재고 수준이 정상화되는 시점에 맞춰 감산 규모가 점진적으로 조정될 것으로 예상된다고 밝힘.
올해는 고성능 D램 수요 증가 흐름에 맞춰 AI용 메모리인 HBM3E 양산과 HBM4 개발을 순조롭게 진행하는 한편, 서버와 모바일 시장에 DDR5, LPDDR5T 등 고성능, 고용량 제품을 적기에 공급할 방침으로 알려짐. 또한, 온디바이스 AI 응용 확산에 대비해 고용량 서버 모듈인 MCRDIMM과 고성능 모바일 모듈 LPCAMM2 생산도 차질없이 준비할 계획. SK하이닉스는 HBM 수요처가 다변화되면서 중장기 연평균 약 60% 수준의 수요 성장률을 예상한다고 설명.
전일 세계 최대 반도체 노광장비 기업인 네덜란드의 ASML이 역대급 실적을 발표한 점도 반도체 투자심리를 개선시키는 모습. ASML은 지난해 4분기에 순매출 72억3,700만유로, 순이익 20억4,800만유로를 기록해 전년동기대비 각각 12.6%, 12.7% 증가한 것으로 알려짐. 이는 분기 기준 최대 실적이며, 4분기 반도체 장비 주문 예약도 91억9,000만유로를 기록해 3분기 26억유로보다 세 배 이상 증가한 것으로 전해졌음. 이에 지난밤 美 증시에 상장된 ASML 홀딩 ADR(+7.47%)의 주가가 급등세를 기록.
이에 금일 엠케이전자, 아이엠티, 레이저쎌, LB루셈, LB세미콘, 고영, 에이디테크놀로지, 어보브반도체, 코세스, 유진테크 등 HBM, 온디바이스 AI, CXL, 반도체 장비/재료/부품, 시스템반도체 등 반도체 관련 테마가 상승. 다만, SK하이닉스(-2.90%)는 차익실현 매물 출회 등에 하락, 삼성전자 (+0.14%)는 강보합.

조선/ 조선기자재

韓 조선업체, 올해 초대형 암모니아 운반선 수주 점유율 100% 달성 소식 등에 상승

영국의 조선·해운 시황 분석기관 클락슨리서치에 따르면, 올해 현재까지 전 세계에서 발주된 암모니아 운반선(VLAC)은 총 15척으로, 모두 한국 조선사가 수주한 것으로 전해짐. 업체별로는 HD한국조선해양 11척, 삼성중공업 2척, 한화오션 2척으로 수주 지역은 오세아니아, 중남미, 유럽 등 다양한 것으로 알려짐.
조선업계 관계자는 "글로벌 액화천연가스(LNG) 운반선 점유율이 80%에 달하는 한국 조선사가 암모니아 운반선에서도 경쟁력을 확보한 상태"라며, "연구개발(R&D)을 지속해 글로벌 시장에서 선두를 유지할 수 있도록 노력할 것"이라고 밝힘.
아울러 올해 VLCC(초대형 원유운반선)의 발주가 늘어날 것으로 전망되고 있는 가운데, 국내 조선사들이 3년 만에 VLCC 수주에 나설 것이란 소식도 전해짐. 조선·해양 전문매체 트레이드윈즈에 따르면, 노르웨이 선사는 한화오션과 2026년 하반기 납기의 VLCC 2척 신조발주 협의 중이며, 2027년 인도 시점의 2척 옵션도 확보한 것으로 알려짐. 이는 2021년 3월을 끝으로 없었던 한국의 VLCC 수주가 3년 만에 재개되는 것임.
이 같은 소식에 HD한국조선해양, HD현대중공업, 한화오션, 삼성중공업 등 조선, 케이에스피, 세진중공업 등 일부 조선기자재 테마가 상승.

2차전지/ 전기차

테슬라 실적 부진 영향에 하락

테슬라는 전일(현지시간) 뉴욕증시 장 마감 후 시장 예상치를 하회하는 실적을 공개했음. 테슬라의 지난해 4분기 매출은 251억6,700만달러, 주당순이익(EPS) 0.71달러를 기록해 월가 애널리스트들의 평균 예상치 매출 256억달러, 주당순이익 0.74달러를 밑돌았음. 특히, 영업이 익률은 8.2%로, 전년동기(16.0%) 대비 반토막 수준으로 하락. 아울러 테슬라는 "올해 자동차 판매 성장률은 작년에 달성한 성장률보다 눈에 띄게 낮아질 수 있다"고 밝힘. 이에 테슬라는 시간외 거래에서 6% 가까이 하락.
이 같은 소식에 LG에너지솔루션, 삼성SDI, 엘앤에프, 에코프로머티, 에코프로, 에코프로비엠, 포스코퓨처엠, 삼영, LS머트리얼즈 등 2차전지/전기차 테마가 하락.

지능형로봇/AI/ AI 챗봇

AI 관련주 과열 우려 등에 하락

일부 언론에 따르면, ‘챗GPT의 아버지’ 샘 올트먼 오픈AI 최고경영자(CEO)가 26일 방한한다는 소식에 AI 관련 테마주의 주가가 과열 양상을 보이고 있는 것으로 전해짐. 올트먼 CEO는 한국에 6시간가량 머물면서 최태원 SK그룹 회장, 경계현 삼성전자 사장 등과 비공개 회동을 가질 예정이지만, 전문가들은 올트먼 CEO의 방한 목적이 구체적으로 공개되지 않은 데다 수혜 회사도 제각각일 가능성이 큰 만큼 섣부른 투자 는 자제해야 한다고 권고하고 있음.
한편, 오는 11월 대선을 앞두고 본격적인 선거철에 접어든 미국에서 AI을 활용한 딥페이크 선거운동을 규제하기 위한 법안 발의가 잇따르고 있는 것으로 전해짐. 올해 들어 미국 최소 13개 주에서 AI를 활용한 가짜 이미지나 오디오, 비디오 콘텐츠로 선거 관련 허위 정보가 확산하는 일을 방지하기 위한 법안이 추진되고 있으며, 이들 법안은 AI로 생성한 콘텐츠의 경우 이를 표시하도록 고지 의무를 부과하거나, AI로 생성한 콘텐츠의 게시를 금지하는 방식의 규제 내용을 담고 있는 것으로 알려짐. 실제로 최근 뉴햄프셔 프라이머리(예비경선)를 하루 앞두고 민주당 당원들에게 투표 거부를 독려하는 조 바이든 대통령의 가짜 목소리를 담은 전화가 걸려 오면서 딥페이크 선거운동에 대한 우려가 증폭되는 모습.
이 같은 소식 속 큐렉소, 솔트룩스, 비플라이소프트, 티로보틱스, 인스웨이브시스템즈, 폴라리스오피스, 플리토 등 지능형로봇/AI/ AI 챗봇 테마가 하락.

음원/음반/ 엔터테인먼트

엘범 피크아웃 리스크 우려 속 멀티플 하향 조정 등에 하락

신한투자증권은 보고서를 통해 앨범의 peak out 리스크가 엔터주 조정의 원인이 되고 있다고 밝힘. 이는 작년 11월부터 스트레이키즈, 에스파에 이어 24년 1월에도 ITZY, 엔믹스의 초동 물량이 감소했기 때문으로, 시장은 이를 K-POP 전반에 걸친 우려로 확대하고 있다고 언급. 이를 극복하기 위해 ‘앨범의 감소 -> 전체 매출액 감소’로 귀결되는 것이 아닌, ‘앨범에 아주 국한된 감소 -> 다양한 항목(콘서트/굿즈/스트리밍/플랫폼/광고 등)으로의 매출 분산 및 확대 -> 전체 매출액 성장’으로 이어지는 모습을 그려야 하지만, 시장에서 참고할 수 있는 지표는 앨범이 유일하기에, ‘전체 매출액 성장’을 확인하려면 결국 매분기 실적을 기다리는 수 밖에 없다고 언급.
결론적으로 앨범 타격에 따른 실적 하향은 크지 않지만, 시장의 우려를 해소시키려면 분기 실적 발표까지 시간이 필요한 점, 연초부터 이어진 증시 조정 및 엔터 업종의 현황과 우려 사이의 괴리로 인해 업종 전반의 센티멘털이 악화된 점을 반영해 엔터 업종의 멀티플을 하향조정한다고 밝힘.
이에 금일 큐브엔터, JYP Ent., 하이브, 에스엠, 알비더블유 등 음원/음반/엔터테인먼트 테마가 하락.

특징 상한가 및 급등종목

코세스 20,350원(+29.95%)
: SK하이닉스 4분기 어닝서프라이즈 및 HBM 중장기 수요 연평균 60% 성장 전망, ASML 호실적 발표 등에 반도체 관련주 상승 속 상한가
우진엔텍 27,550원(+29.95%)
: 신규 상장 이틀째 상한가
드림인사이트 7,600원(+29.91%)
: 스팩소멸합병 상장 첫날 상한가
LB루셈 8,800원(+29.99%)
: SK하이닉스 4분기 어닝서프라이즈 및 HBM 중장기 수요 연평균 60% 성장 전망, ASML 호실적 발표 등에 반도체 관련주 상승 속 상한가
HB인베스트먼트 6,700원(+97.06%)
: 신규 상장 첫날 급등
아이엠티 24,100원(+25.26%)
: 일부 HBM/반도체 관련주 상승 속 반도체 기업의 HBM 생산설비 확충에 따른 수혜 기대감 지속 등에 급등
아이티센 12,170원(+24.18%)
: 말레이시아 STO 거래소 그린엑스와 업무협약 체결 소식에 급등
엔텔스 7,050원(+23.68%)
: 엔비디아·에퀴닉스 동맹 소식 속 에퀴닉스 파트너사로 부각되며 급등
대동기어 12,410원(+23.36%)
: 총 1,836억원 규모 현대자동차 전기차 플랫폼 부품 수주 소식에 급등
LB세미콘 9,170원(+21.78%)
: SK하이닉스 4분기 어닝서프라이즈 및 HBM 중장기 수요 연평균 60% 성장 전망, ASML 호실적 발표 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
자람테크놀로지 34,650원(+19.48%)
: SK하이닉스 4분기 어닝서프라이즈 및 HBM 중장기 수요 연평균 60% 성장 전망, ASML 호실적 발표 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
케이에스피 3,560원(+18.86%)
: 지난해 호실적 모멘텀 지속 등에 급등
대유에이텍 1,157원(+18.18%)
: 현대트랜시스 자동차부품 공급업체 선정에 급등
HLB 테라퓨틱스 4,785원(+16.00%)
: 리보세라닙 병용투약 약물인 中 항서제약 '캄렐리주맙' 美 FDA 실사 통과 모멘텀 지속에 HLB 그룹주 상승 속 급등
그린리소스 29,100원(+15.71%)
: SK하이닉스 4분기 어닝서프라이즈 및 HBM 중장기 수요 연평균 60% 성장 전망, ASML 호실적 발표 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
코센 4,600원(+15.43%)
: 투자사 엑스알비, 자체 개발 바나듐 배터리 기존 바나듐 배터리 대비 3배 이상 출력 성능 확인 모멘텀 지속에 급등
고영 21,050원(+14.53%)
: SK하이닉스 4분기 어닝서프라이즈 및 HBM 중장기 수요 연평균 60% 성장 전망, ASML 호실적 발표 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
픽셀플러스 14,470원(+13.05%)
: 삼성전자 ·SK하이닉스, 온센서AI 기술 상용화 기대감 속 관련주로 지속 부각에 급등
엠케이전자 13,620원(+12.01%)
: SK하이닉스 4분기 어닝서프라이즈 및 HBM 중장기 수요 연평균 60% 성장 전망, ASML 호실적 발표 등에 일부 HBM/반도체 관련주 상승 속 급등
이수스페셜티케미컬 185,300원(+11.63%)
: (주)이수엑사켐 정밀화학 사업부문 흡수합병 및 주식분할 결정 등에 급등
헝셩그룹 238원(+11.21%)
: 中 경기 부양 기대감 등에 일부 국내 상장 중국기업 테마 상승 속 급등
HLB 54,700원(+10.51%)
: 리보세라닙 병용투약 약물인 中 항서제약 '캄렐리주맙' 美 FDA 실사 통과 모멘텀 지속에 급등
한미사이언스 43,900원(+10.03%)
: 임종윤·종윤 형제, 송영숙 회장 특수관계인 서 제외 소식 속 경영권 분쟁 격화 등에 급등
마이크로투나노 16,280원(+9.93%)
: SK하이닉스 4분기 어닝서프라이즈 및 HBM 중장기 수요 연평균 60% 성장 전망, ASML 호실적 발표 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
유니드 74,900원(+9.82%)
: 솔리비스 주식 추가 취득 결정 속 급등

코스피 외국인 순매수/순매도 Top20

코스닥 외국인 순매수/순매도 Top20

코스피 기관 순매수/순매도 Top20

코스닥 기관 순매수/순매도 Top20

리포트요약

＃기아

［미래에셋증권 / 박연주,김진석 / ＝매수 / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 87,900원］

높아진 자체 경쟁력

불확실한 매크로 상황에도 24년에 대해 긍정적 가이던스 제시
목표가 12만원, 업종 내 Top Pick 유지

＃한화손해보험

［신한투자 / 임희연 / ＝매수 / 목표가 ＝5,500원 / 현재가 3,970원］

4Q23 Earnings Preview

순이익 445억원(-13.3% QoQ), 컨센서스 부합 예상
투자의견 ‘매수’ 목표주가 5,500원 Upside 38.5%

＃SK하이닉스

［삼성증권 / 황민성,류형근 / ＝BUY / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 141,500원］

AI 시대의 시작과 변화

4분기, 영업 기준 흑자 전환하였고. 재고 평가손도 환입 시작하여 사이클 개선 확인
회사는 수요 회복과 제한적 공급증가로 2025년까지도 안정적인 수급 개선을 전망
HBM 리더십을 기반으로 반도체의 Top pick 재확인. 단, 구조적인 변화도 모색 필요

＃SK하이닉스

［SK증권 / 한동희 / 현재가 141,500원］

4Q23 컨퍼런스 콜

4Q23 수익성 중심 운영으로 전사 흑자 전화
HBM3e 상반기 양산 시작 예정
2024년 업게의 HBM, D5 고부가 제품 중심 생산 확대로 생산의 수요 상회 가능성 제한적

＃삼성화재

［신한투자 / 임희연 / ＝매수 / 목표가 ＝340,000원 / 현재가 237,000원］

4Q23 Earnings Preview

순이익 1,653억원(-61.5% QoQ), 컨센서스 하회 전망
투자의견 ‘매수’ 목표주가 340,000원 Upside 43.5%

＃삼성화재

［DB금융투자 / 이병건 / ＝Buy / 목표가 ▼340,000원 / 현재가 237,000원］

계절성 감안하면 무난한 실적 예상

계절성 반영 QoQ로는 감소, 하지만 견조한 실적 예상
감독원 가이드라인 추가 반영 감안해야
아직 발생하지 않은 배당락, 단기매력 충분

＃현대해상

［신한투자 / 임희연 / ＝매수 / 목표가 ＝43,000원 / 현재가 30,150원］

4Q23 Earnings Preview

순이익 1,027억원(-64.5% QoQ), 컨센서스 하회 전망
투자의견 ‘매수’ 목표주가 43,000원 Upside 42.6%

＃신세계

［한국투자 / 김명주,전예원 / ＝매수 / 목표가 ▼250,000원 / 현재가 157,700원］

4Q23 Preview: 양호한 실적, 다소 억울한 주가

영업이익이 시장 기대치에 부합할 전망
다소 억울한 주가

＃DB손해보험

［신한투자 / 임희연 / ＝매수 / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 79,700원］

4Q23 Earnings Preview

순이익 2,465억원(-33.4% QoQ), 컨센서스 부합 전망
투자의견 ‘매수’ 목표주가 130,000원 Upside 63.1%

＃GS건설

［KB증권 / 장문준 / ＝BUY / 목표가 ▼21,000원 / 현재가 14,140원］

‘불확실성 투성’이지만 잊지마 이니마

7월 이후 강하게 부각된 우발부채 리스크와 재무구조 리스크. 둘 중 하나를 어떻게 축소 시키느냐가 추세적 반등의 관건
GS이니마 매각을 통한 재무구조 개선이 중요. KB증권 추정 기업가치 1.6조원
매각 본격화 되면 부각될 GS이니마의 가치

＃삼성전기

［KB증권 / 이창민 / ＝BUY / 목표가 ＝190,000원 / 현재가 145,800원］

＇스마트폰 2.0＇시대의 수혜주

4분기 실적 컨센서스 부합 전망, 전방 수요 약세+계절적 비수기 영향
IT 부품 업종 Top pick 관점 유지, AI 스마트폰 확산에 따른 수혜 기대

＃한올바이오파마

［미래에셋증권 / 서미화 / ＝매수 / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 33,400원］

하반기 바토클리맙 임상 결과에 주목

23년 매출액 1,349억원(+23% YoY), 영업이익 22억원(+47% YoY)
투자의견 매수, 목표주가 45,000원 유지

＃현대코퍼레이션

［대신증권 / 이태환 / ＝Buy / 목표가 ＝27,000원 / 현재가 17,300원］

열심히 번 돈, 정승같이 써야할 때

4Q23 Preview 이만하면 됐다
열심히 번 돈, 정승같이 써야할 때

＃유니드

［한국IR협의회(리서치센터) / 허민호,이희경 / 현재가 68,200원］

이제는 정상화될 때

글로벌 1위의 가성칼륨 및 탄산칼륨 제조업체
가성칼륨: 알칼라인 수전해용 전해액, L-DAC용 흡착액 수요 확대 기대
2024년 실적 정상화: 재고조정 마무리 효과, 중국 염소기반 제품 내재화 등

＃한국카본

［SK증권 / 한승한 / ＝매수 / 목표가 ＝17,500원 / 현재가 10,650원］

올해부터 정상화, 이제 달려보자

4Q23 Preview: 영업이익 컨센서스 하회 전망
올해부터 정상화 완료, Q증가 및 C감소 효과 기대

＃제일기획

［한화투자 / 김소혜,이다연 / ＝Buy / 목표가 ▼26,000원 / 현재가 18,460원］

다소 더디지만 하반기로 갈수록 업황 회복 예상

4Q23 실적은 낮아진 컨센서스 부합 추정
비계열과 디지털 중심의 성장 전망

＃삼성생명

［신한투자 / 임희연 / ＝매수 / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 62,600원］

4Q23 Earnings Preview

순이익 3,970억원(-16.5% QoQ), 컨센서스 부합 전망
투자의견 ‘매수’ 목표주가 90,000원 Upside 43.8%

＃삼성생명

［NH투자 / 정준섭 / ＝Buy / 목표가 ＝87,000원 / 현재가 62,600원］

진전된 주주환원 정책 기대

안정적인 실적 흐름 전망. 주주환원 정책은 구체화될 필요성 존재
4Q23 지배순이익 3,476억원 예상

＃동성화인텍

［SK증권 / 한승한 / ＝매수 / 목표가 ＝17,000원 / 현재가 11,700원］

매출과 이익의 지속적인 성장

4Q23 Preview: 영업이익 컨센서스 약 21% 상회 전망
연 30 척 LNGC 생산 캐파 확보, 매출 및 이익 성장 기대

＃LG디스플레이

［키움증권 / 김소원 / ＝Outperform / 목표가 ▼16,000원 / 현재가 12,700원］

시선은 IT OLED로

4Q23 영업이익 1,317억원, 예상치 상회
1Q24 영업적자 -5,448억원, 상저하고의 실적 전망
목표주가 하향하나, OLED 사업부 중심의 체질 개선 전망

＃LG디스플레이

［신한투자 / 남궁현 / ▼Trading BUY / 목표가 ▼15,000원 / 현재가 12,700원］

마지막 보릿고개

4분기 영업이익 1,317억원을 기록하며 흑자전환 기록
영업손실 1.0조원으로 1.5조원 수준의 실적 개선 전망
유상 증자로 인한 주당 가치 희석에 투자의견 및 목표주가 하향

＃LG디스플레이

［삼성증권 / 장정훈 / ＝HOLD / 목표가 ＝13,400원 / 현재가 12,700원］

비수기를 견디는 게 중요

4분기 실적 리뷰-흑자 전환
유상증자로 재무 안정화
비수기를 견디는 게 중요

＃LG디스플레이

［IBK투자 / 김운호 / ＝중립 / 목표가 ＝15,000원 / 현재가 12,700원］

4분기 예상 수준, 2024년 上低下高

2023년 4분기 매출액 7조 3,960억원, 영업이익 1,320억원
2024년 상저하고
투자의견 Trading Buy, 목표주가 15,000원 유지

＃파라다이스

［신한투자 / 지인해 / ＝매수 / 목표가 ▼17,000원 / 현재가 12,590원］

4Q23 Preview: 경쟁 강도 확인 필요

파라다이스 4Q23 실적은 매출액 2,528억(+31% YoY), 영업이익 338억원(+85% YoY)으로 컨센서스를 살짝 밑돌 것으로 보인다

＃CJ ENM

［신한투자 / 지인해 / ＝매수 / 목표가 ＝73,000원 / 현재가 72,500원］

흑자 확대 성공, 2024년 힌트가 중요

CJ ENM의 4Q23 매출액은 1,344억(-8% YoY), 영업이익은 290억원(+339% YoY)으로 기대치 대비 매출액은 상회, 손익은 소폭 하회할 것이다

＃CJ ENM

［NH투자 / 이화정,이승준 / ＝Buy / 목표가 ＝97,000원 / 현재가 72,500원］

나아갈 시기

실적 개선세와 자회사 모멘텀을 완비
4Q23 Preview: 흑자전환 기조

＃JYP Ent.

［신한투자 / 지인해 / ＝매수 / 목표가 ▼120,000원 / 현재가 84,200원］

의심 없는 두자릿수 증익

JYP Ent.의 4Q23 매출액은 1,590억(+38% YoY), 영업이익은 444억원(+73% YoY)으로 시장 기대치를 소폭 하회할 것으로 추정된다

＃콘텐트리중앙

［삼성증권 / 최민하 / ＝BUY / 목표가 ＝18,500원 / 현재가 13,010원］

일회성 비용들이 겹치다

2024년, 전년 대비 나아질 것
4Q23 실적 Preview-컨센서스 하회 예상

＃주성엔지니어링

［한국투자 / 채민숙,조수헌 / ＝매수 / 목표가 ▲48,000원 / 현재가 34,250원］

4Q23 Preview: 오랜 노력이 결실을 맺을 때

4분기 실적은 컨센서스 상회 예상
ALD 시장 확대와 비메모리 진출이 성장 모멘텀

＃에스엠

［신한투자 / 지인해 / ＝매수 / 목표가 ▼120,000원 / 현재가 82,500원］

일보후퇴 이보전진

에스엠의 4Q23 매출액은 2,347억(-9% YoY), 영업이익은 228억원(+1% YoY)으로 시장 기대치 대비 크게 하회할 것으로 추정된다

＃에스엠

［한국투자 / 안도영 / ＝매수 / 목표가 ▼150,000원 / 현재가 82,500원］

4Q23 Preview: 4분기는 아쉽지만 밸류 매력 부각될 때

4분기 영업이익 284억원으로 컨센서스 하회 전망
마이너스보다 큰 플러스 효과
목표주가 150,000원으로 10% 하향

＃대웅제약

［한국투자 / 위해주,박정인 / N 매수 / 목표가 N 190,000원 / 현재가 110,800원］

더 잃을게 없다

목표주가 190,000원으로 커버리지 개시
최종 판결은 오히려 호재다

＃옵트론텍

［메리츠증권 / 양승수 / 현재가 4,765원］

탐방노트: 인고의 끝, 열매가 맺힐 시기

폴디드줌 확대의 수혜
전장용 렌즈 공급 확대 및 전장부품 라인업 추가

＃옵트론텍

［대신증권 / 박강호 / ＝Buy / 목표가 ▲5,600원 / 현재가 4,765원］

24년 전장 및 폴디드줌 확대

4Q23 매출은 680억원(25.5% qoq)으로 종전 추정을 상회 전
2024년 투자부문을 제외한 영업이익은 74%(yoy) 증가 추정
2024년 전장향과 폴디드줌 등 포트폴리오 다변화가 실적을 견인

＃동양생명

［신한투자 / 임희연 / ＝매수 / 목표가 ＝6,300원 / 현재가 4,475원］

4Q23 Earnings Preview

순이익 501억원(+191.3% QoQ), 컨센서스 상회 전망
투자의견 ‘매수’ 목표주가 6,300원 Upside 40.8%

＃유진테크

［한국투자 / 채민숙,조수헌 / ＝매수 / 목표가 ＝56,000원 / 현재가 42,900원］

4Q23 Preview: 편안하게 실적 감상

4분기 실적은 컨센서스 상회 예상
CAPEX가 줄어도 선단 공정 투자는 오히려 증가
DRAM 사이클에 투자할 시간, 매수 추천

＃메디톡스

［한국투자 / 위해주,박정인 / N 중립 / 목표가 없음 / 현재가 203,000원］

명예를 되찾고자

투자의견 중립으로 커버리지 재개
살 길은 완전한 승소뿐이다

＃한화생명

［신한투자 / 임희연 / ＝매수 / 목표가 ＝3,600원 / 현재가 2,685원］

4Q23 Earnings Preview

순이익 1,233억원(흑전 QoQ), 컨센서스 부합 전망
투자의견 ‘매수’ 목표주가 3,600원 Upside 34.1%

＃롯데렌탈

［미래에셋증권 / 이창민 / ＝매수 / 목표가 ＝37,000원 / 현재가 26,150원］

일시적인 실적 둔화 구간

4Q23 Preview: 중고차 매각 축소로 인한 실적 둔화
목표주가 37,000원 및 매수의견 유지: 2024년 사업모델 변화를 통한 이익 안정성 확보

＃LX하우시스

［NH투자 / 이은상 / ＝Buy / 목표가 ▼54,000원 / 현재가 37,450원］

제동 걸린 이익 개선

전방 산업의 어려움은 계속되고 있음
4Q23 Preview: 전분기와 유사한 실적 기록할 전망

＃씨에스윈드

［삼성증권 / 허재준 / ＝BUY / 목표가 ＝96,000원 / 현재가 60,200원］

4Q23 preview: 더 뚜렷해질 청사진

4Q23 preview
4Q AMPC 금액 일시적 감소
블라트, 예상보다 빠른 흑자 전환 전망

＃코리아에프티

［대신증권 / 이석영 / 현재가 4,225원］

[콥데이 후기] 하이브리드의 시간

자동차 부품 전문기업으로 캐니스터, 필러넥, 의장부품 생산
하이브리드 자동차 시장 확대에 따른 친환경 캐니스터 수요 증가 전망
글로벌 고객사향 매출 확대를 통한 수익성 개선 기대

＃아이티센

［KB증권 / 임상국 / 현재가 9,800원］

AI 및 디지털자산 거래소, STO 등 성장 모멘텀 부각

BDX 및 한국 최초 실물금속 원자재 기반 STO 플랫폼 운영사업자로서 재평가 기대
신성장 동력, AI와 클라우드
금에 대한 관심 지속

＃휴젤

［한국투자 / 위해주,박정인 / N 매수 / 목표가 N 200,000원 / 현재가 156,100원］

하나만 낳아 잘 기른 사례

잘키운 보툴렉스 하나, 열 제품 안부럽다
수출에 기대는 24년

＃덴티움

［DB금융투자 / 김지은 / ＝Buy / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 120,900원］

이익을 지키고, 덴티움

2023E 영업이익 1,227억원, 이익을 지키며 성장세 지속
2024E 영업이익 1,525억원, 중국 내 패키징 판매 재개로 실적 성장 기대

＃알테오젠

［현대차증권 / 엄민용,김현석 / ＝BUY / 목표가 ＝115,000원 / 현재가 72,500원］

글로벌 파마 원년, 우려 없다.

전세계에서 가장 높은 매출액을 가진 키트루다가 올해 허가 신청된다. 그 하나로 설명은 끝났다
키트루다SC 외에도 ‘24년 1분기부터 쏟아진다. 허가완료/신청 예정인 업데이트 내용 총정리
MSCI 지수 편입 이슈는 다시 기회가 될 것, 자금조달 우려는 근거 없는 루머로 과도한 하락

＃휴메딕스

［한국투자 / 위해주,박정인 / N 매수 / 목표가 N 47,000원 / 현재가 29,150원］

매출 성장 좋은데 저평가된 기업

목표주가 47,000원으로 커버리지 개시
톡신은 거들뿐, 필러가 메인인 휴메딕스
필러 수출 성장으로 이익 레버리지 개선될 24년

＃휴메딕스

［SK증권 / 이동건 / ＝매수 / 목표가 ▼48,000원 / 현재가 29,150원］

일회성 요인에 기인한 실적. 우려 불필요

4Q23 Re: 일회성 이슈들로 부진했던 실적. 우려할 내용은 없어
2024년 영업이익 +25.4% YoY 전망. 수출 필러 고성장 지속될 전망
목표주가는 보수적 추정치 반영해 4.8만원으로 하향. 우려는 불필요

＃휴메딕스

［상상인증권 / 하태기 / ＝BUY / 목표가 ▼53,000원 / 현재가 29,150원］

필러 수출 중심 고성장 전망

2023년 4분기 영업실적은 예상 이하
국내외시장에서 필러/전문의약품 고성장, 톡신은 전년수준 유지
2024에는 실적 정상화, 대세에는 변화가 없다

＃제이앤티씨

［SK증권 / 권민규,박형우 / ＝매수 / 목표가 ▲17,000원 / 현재가 11,780원］

비용은 일회성, 주목할 방향성

4Q23 Preview: 일회성 비용
2024년의 방향성: 다각화된 포트폴리오가 빛을 발할 때

＃삼성바이오로직스

［NH투자 / 박병국,한승연 / ＝Buy / 목표가 ▲1,050,000원 / 현재가 788,000원］

박스권 탈출 기회: 산업 반등

글로벌 피어들의 움직임을 근거로 목표주가 상향
’24년 전망: 실적은 무난하다, 주가엔 산업 회복이 더 중요하다

＃삼성바이오로직스

［교보증권 / 김정현 / ＝Buy / 목표가 ＝1,050,000원 / 현재가 788,000원］

4Q23 Re. 2024년 산뜻한 출발(Q&A 포함)

4Q23 실적 리뷰
24년 실적 전망
투자의견 Buy, 목표주가 105만원 유지

＃삼성바이오로직스

［신영증권 / 정유경 / ＝매수 / 목표가 ▼1,000,000원 / 현재가 788,000원］

경쟁력과 성장성을 보자

4Q23 Review: 일회성 매출 없이도 호실적 달성
2024년: 매출 성장은 뚜렷하나, 아쉬운 영업이익률
투자의견 매수, 목표주가 1,000,000원으로 하향

＃삼성바이오로직스

［DB금융투자 / 이명선 / ＝Buy / 목표가 ＝1,000,000원 / 현재가 788,000원］

24년도 상저하고, 실적은 견조하다

일회성 반영 없이 호실적
2024년도 하반기 4공장 전체 케파 가동으로 상저하고

＃삼성바이오로직스

［한국투자 / 위해주 / ＝매수 / 목표가 ＝1,250,000원 / 현재가 788,000원］

좋았던 실적 변함없을 성장

연결 영업이익 컨센서스 10% 상회
아쉬웠던 가이던스, 하지만 전년 수준의 성장은 이어진다

＃삼성바이오로직스

［미래에셋증권 / 김승민 / ＝매수 / 목표가 ＝1,100,000원 / 현재가 788,000원］

CDMO 비즈니스 밸류에이션 하락은 일단락

별도 기준, 매출액 8,279억원, 영업이익 3,340억원으로 컨센서스에 부합
20204년 실적 전망: 별도 기준, 24년 매출액 3조 3,121억원, 영업이익 1조 2,255억원, 영업이익률 37%를 기록할 것으로 예상

＃삼성바이오로직스

［다올투자 / 이지수,임도영 / ＝BUY / 목표가 ＝1,000,000원 / 현재가 788,000원］

또 다시 서프라이즈

4Q23 연결 매출액 1조 735억원(+11.2% YoY, +3.8% QoQ), 영업이익 3,500억원(+11.9% YoY, +9.9% QoQ; OPM 32.6%) 기록
2024년에는 내부거래규모 증가에도 불구하고 공장 가동 효율화와 4공장 가동률 상승, 바이오시밀러 매출 확대, 삼성바이오에피스향 마일스톤 발생으로 탑라인 성장 기대
동사는 공장 운영 효율화와 빠른 4공장 ramp-up 확대로 경쟁 CMO 기업들과는 다르게 높은 실적 성장률 시현

＃삼성바이오로직스

［한양증권 / 오병용 / ＝매수 / 목표가 ＝1,100,000원 / 현재가 788,000원］

또 다시 호실적. 역시 비싼 값 한다.

또 컨센서스 상회, 압도적인 경쟁력이다
올해도 초고속 성장한다
미래 실적 추정하기 쉬운 기업

＃삼성바이오로직스

［IBK투자 / 이선경 / ＝매수 / 목표가 ＝970,000원 / 현재가 788,000원］

4Q23 Review: 연이은 호실적

23년 4분기, 영업이익 컨센 대비 10.4% 상회
24년, CMO 및 시밀러 사업부의 연이은 고성장 기대 → 내부거래 증가 및 5공장 인건비로 인한 성장폭은 둔화

＃삼성바이오로직스

［SK증권 / 이동건 / ＝매수 / 목표가 ＝1,000,000원 / 현재가 788,000원］

당장 우려할 것도, 매력적인 것도 없다

4Q23 Re: 예상대로의 양호한 실적
보수적 가이던스. 성장성 부각 위해선 1) 환율, 2) 4공장 Ramp-up 관건
단기 실적 모멘텀 약화는 우려 불필요. CDMO 업황 우려 해소가 관건

＃삼성바이오로직스

［대신증권 / 이희영 / ＝Buy / 목표가 ＝1,000,000원 / 현재가 788,000원］

23년 완벽한 마무리, 24년은 상저하고

투자의견 매수, 목표주가 1,000,000원 유지, Top-pick 의견 유지
23년 4분기 연결 매출 1조 735억원, 영업이익 3,500억원
23년 연간 연결 영업이익 1조 1,137억원 (+13.2% yoy, OPM 30.1%) 달성

＃삼성바이오로직스

［삼성증권 / 서근희 / ＝BUY / 목표가 ＝900,000원 / 현재가 788,000원］

탄탄한 펀더멘털 확인

4Q23 review: PPA 상각비 및 내부 거래 매출 적게 반영되면서 호실적 기록
2024년 EBITDA 마진율 42%로 우수한 현금 창출 능력과 견고한 펀더멘털 기반으로 꾸준한 성장 기대

＃삼성바이오로직스

［키움증권 / 허혜민 / 현재가 788,000원］

4분기 실적도 역시 상회

4분기 실적 기대치 상회
2024년 연간 가이던스 13% 성장 제시

＃삼성바이오로직스

［신한투자 / 정재원 / ＝매수 / 목표가 ＝1,000,000원 / 현재가 788,000원］

아름다운 2023년 마무리

4Q23 Re; 아름다운 마무리
2024년 ADC와 캐파 확장 이벤트 발생 기대
CMO 산업의 지속성과 성장성은 유지될 것

＃삼성바이오로직스

［유안타증권 / 하현수 / ＝Buy / 목표가 ＝950,000원 / 현재가 788,000원］

매출 성장 지속 전망, 이익 성장은 제한적

4Q23Re: 컨센서스를 상회하는 실적 기록
24년 매출 성장은 견조, 이익율은 다소 낮아질 전망

＃삼성바이오로직스

［DS투자 / 김민정 / ＝BUY / 목표가 ＝950,000원 / 현재가 788,000원］

‘24년 비용 증가는 불가피할 것으로 전망

4Q23 Review. 컨센서스 부합, 안정적인 램프업 진행 전망
‘24년 비용 증가는 불가피할 것으로 전망

＃삼성바이오로직스

［KB증권 / 김혜민 / ＝BUY / 목표가 ▲1,050,000원 / 현재가 788,000원］

4Q23 리뷰: 바이오의약품 CDMO 대장의 품격

연결 영업이익 사상 최초 1조원 돌파
2024년 영업이익 +25.0% YoY 전망

＃삼성바이오로직스

［하나증권 / 박재경,이준호 / ＝BUY / 목표가 ＝950,000원 / 현재가 788,000원］

4Q23 Re: 호실적 시현, 중장기 성장에 주목

4Q23 Re: 일회성 수익 부재로 전분기 대비 감익
24년에도 4공장 가동률 상승으로 매출액 성장 이어나갈 것
투자의견 Buy, 목표주가 950,000원 유지

＃한솔제지

［유진투자 / 박종선 / ＝BUY / 목표가 ＝14,000원 / 현재가 10,230원］

4Q23 Review: 일시적인 비용 제외 시, 판가 인상에 따른 수익성 개선 성공

4Q23 Review: 매출액 5,815억원, 영업이익 99억원으로 전년동기 대비 매출액은 11.2% 감소
1Q24 Preview: 매출액 5,964억원, 영업이익 285억원으로 전년동기 대비 각각 6.3%, 285.9% 증가 예상함

＃이노션

［DB금융투자 / 신은정 / ＝Buy / 목표가 ＝31,500원 / 현재가 20,800원］

든든하다

시장 눈높이 부합하는 실적 전망
24년은 계열과 BTL 중심의 성장 기대
무상증자 반영, TP 31,500원과 투자의견 BUY 유지

＃메가스터디교육

［NH투자 / 정지윤 / ＝Buy / 목표가 ▲80,000원 / 현재가 60,100원］

경제적 해자

2024년 전망: 조용히 강할 것
손해 볼 것 없는 주가
4Q23 Preview: 휴식 기간

＃제테마

［한국투자 / 위해주,박정인 / N 매수 / 목표가 N 23,000원 / 현재가 14,080원］

깨끗해요, 순도 높은 더톡신

목표주가 23,000원으로 커버리지 개시
순도 99%의 깨끗한 더톡신
비용 효율화로 수익성 높일 24년

＃스튜디오드래곤

［신한투자 / 지인해 / ＝매수 / 목표가 ▼66,000원 / 현재가 47,100원］

방영횟수와 순매출 인식의 어닝쇼크

스튜디오드래곤의 4Q23 매출액은 1,775억(-7% YoY), 영업이익은 55억원(+367% YoY)으로 이미 낮아진 기대치 대비로도 소폭 하회할 것으로 보인다

＃제이시스메디칼

［한국투자 / 강시온,이도희 / ＝매수 / 목표가 ▼14,000원 / 현재가 9,150원］

Cynosure 피인수, 실적 영향은 제한적

4Q23 매출액 418억원, 영업이익 124억원으로 컨센서스 하회 예상
한앤컴퍼니의 Cynosure 인수, 실적에 미치는 영향 제한적으로 판단

＃HDC현대산업개발

［KB증권 / 장문준 / 현재가 15,680원］

이것은 ‘리뷰’ 아닌 강력한 사이클의 ‘프리뷰’

4Q23 Review: 깔끔한 호실적
2024년 주택공급 목표: 13,000세대 (+12.4% YoY) / 2023년도 최종 11,566세대
2024년 순차입금 목표 0.4조원 / 2023년 1.0조원, 2022년 1.4조원

＃카카오뱅크

［하나증권 / 최정욱,김현수 / ＝BUY / 목표가 ▲35,000원 / 현재가 29,200원］

펀더멘털 개선 지속. 다만 주가는 금리 방향성에 더 영향

4분기 추정 순익 800억원으로 컨센서스 상회 전망. 연간 순익은 36.7% 증익 예상
예대율 상향으로 4분기에도 NIM 상승 기대. 자산건전성도 안정적인 흐름 이어질 듯
규제 변화 및 대환대출 인프라 확대 긍정적. 주가 방향성을 결정짓는 변수는 금리

＃비올

［키움증권 / 신민수 / ＝BUY / 목표가 ▼11,000원 / 현재가 8,190원］

올해도 고성장, 상저하고

장비 발주 지연 인식, 성과급으로 수익성 일시적 하락
`24년 매출액 YoY +45.1%, 수익성은 상저하고

＃하이브

［신한투자 / 지인해 / ＝매수 / 목표가 ▼310,000원 / 현재가 222,000원］

분기 최대 실적 예상

하이브의 4Q23 매출액은 6,628억(+24% YoY), 영업이익은 930억원(+83% YoY) 으로 컨센서스를 소폭 상회할 것으로 추정된다

＃드림인사이트

［흥국증권 / 최종경 / 현재가 없음］

원스톱 통합 마케팅 플랫폼

온라인과 오프라인을 넘나드는 크리에이티브 애드테크
DMAX 고도화, 플랫폼 다각화, 커머스 진출, 시장 확장

＃ESR켄달스퀘어리츠

［삼성증권 / 이경자,홍진현 / ＝BUY / 목표가 ＝5,300원 / 현재가 3,615원］

시장 위기는 우리의 기회

우수한 임대율과 임차인 관리로 예상보다 낮은 금리에 리파이낸싱 완료
2024년 물류센터 시장에 양질의 할인 매물 증가 전망, 이를 매입 기회로 삼는 전략
주가 implied cap rate는 5.7%, 최근 매각 거래는 4%대에 이뤄져 할인율 과도

＃디어유

［신한투자 / 지인해 / ＝매수 / 목표가 ▼43,000원 / 현재가 34,500원］

계속되는 최대 실적에도 자유로울 수 없는 이유

디어유의 4Q23 매출액은 202억(+48% YoY), 영업이익은 77억원(+79% YoY)으로 기대치를 소폭 밑돌 것으로 추정된다

＃포바이포

［한국투자 / 윤철환,이도희 / 현재가 16,520원］

보여줄게 완전히 달라진 나

딥러닝 AI 기반의 화질 고도화 솔루션 전문 기업
PIXELL, the game changer

＃SK리츠

［삼성증권 / 이경자,홍진현 / ＝BUY / 목표가 ▼5,100원 / 현재가 3,765원］

장기 배당 안정성 확보, 2024년은 내적 성장에 집중

차입 만기 분산과 장기화를 위해 2월 회사채 발행 추진, 7월에는 1조원의 리파이낸싱
수처리시설 편입으로 2024년부터 배당 안정성 확보, 2025년부터 점진적 상승 기대
낙폭 과대 요인 중 하나는 유상증자 당시의 미매각 물량, 해소 시 빠른 반등 예상

728x90

'주식 & 재테크 > 오늘의 주식공부' 카테고리의 다른 글

(240131.수) 테마종목 리포트요약정리 (2)	2024.01.31
(240130.화) 테마종목 리포트요약 (2)	2024.01.30
(230129.월) 테마종목, 리포트요약 (1)	2024.01.29
(240126.금) 테마종목, 리포트요약 정리 (1)	2024.01.26
(240124.수) 테마종목, 리포트요약 정리 (2)	2024.01.24
(240123.화) 테마종목&리포트요약 (0)	2024.01.23
(240122.월) 테마종목 및 리포트요약 (2)	2024.01.23
(240119.금) 테마종목정리, 리포트요약 (0)	2024.01.19