(23.11.01.WED) 리포트 요약 및 테마 종목 정리

리포트요약

＃하이트진로

［하나증권 / 심은주,권우정 / ＝BUY / 목표가 ＝30,000원 / 현재가 21,250원］

소주 출고가 7% 인상 발표, 맥주는?

소주 출고가 7% 인상
3분기 실적은 안 좋을 수 밖에 없지만…
내년 수익성 개선 가능할 전망

＃유한양행

［교보증권 / 김정현 / ＝Buy / 목표가 ▼80,000원 / 현재가 57,400원］

3Q23 Re. 컨센서스 하회 & 아쉬운 결과

3Q23 실적 리뷰
23년/24년 연간 전망
투자의견 Buy, 목표주가 8만원으로 하향

＃유한양행

［다올투자 / 이지수,임도영 / ＝BUY / 목표가 ▼80,000원 / 현재가 57,400원］

다소 아쉬운 실적. 내년을 바라보자

3Q23 연결 매출액 4,831억원(+11.9% YoY, -2.6% QoQ), 영업이익 9억원(흑전 YoY, -96.8% QoQ) 기록
자회사 유한화학과 유한생활건강의 부진한 실적, 레이저티닙 국내 무상 공급에 따른 비용 증가로 시장 컨센서스 하회
레이저티닙과 아미반타맙 병용 임상3상 MARIPOSA-2(2/3차 치료제) 중간 발표 이후 2차 치료제 M/S 조정하면서 레이저티닙 가치를 기존 2.9조원에서 2.5조원으로 하향.

＃유한양행

［미래에셋증권 / 김승민,이지현 / ＝매수 / 목표가 ▼85,000원 / 현재가 57,400원］

J&J 이벤트와 국내 1차 급여 여부에 주목

3Q23 실적 리뷰
투자의견 매수, 목표주가 85,000원으로 하향(기존 10만원)

＃유한양행

［한양증권 / 오병용 / ＝매수 / 목표가 ＝85,000원 / 현재가 57,400원］

오를 때 못 먹은 분들 지금 사보는 게 어떨까요?

주가는 과도하게 빠졌고, 앞으로 모멘텀이 많다
당장 4분기부터 FDA 허가신청 들어간다. 우선심사(Priority Review)도 모멘텀.
매수 기회 온 것으로 판단. 투자의견 매수 및 목표가 85,000원 제시.

＃유한양행

［유진투자 / 권해순 / ＝BUY / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 57,400원］

동트기 전이 가장 춥다

MARIPOSA 임상 성공
병용요법 약가가 높아 시장 점유율에 대한 불확실성 부각
높은 시장성

＃유한양행

［한국투자 / 오의림,김정찬 / ＝매수 / 목표가 ▼80,000원 / 현재가 57,400원］

인내는 쓰다

매출액은 컨센서스 부합, 영업이익은 하회
높았던 시장의 임상 효력 기준

＃유한양행

［NH투자 / 박병국,한승연 / ＝Buy / 목표가 ＝115,000원 / 현재가 57,400원］

바뀐 건 없습니다

렉라자 무상공급, 유한화학 생산 일정으로 일회성 비용 발생
마리포사 3상 성과는 내년에도 추가 증명됨, 시장도 알게 될 것

＃유한양행

［키움증권 / 허혜민 / ＝BUY / 목표가 ▼75,000원 / 현재가 57,400원］

2024년 전체 생존 데이터를 기대

비용증가와 유한화학 부진으로 하회
‘24년 실적 개선과 추가 데이터 기대
투자의견 BUY, 목표주가 7.5만원 하향

＃유한양행

［DS투자 / 김민정 / ＝BUY / 목표가 ▼70,000원 / 현재가 57,400원］

3Q23 Re: 지금 웅크림은 ‘24년에 뛰기 위함

3Q23 Re: 지금 웅크림은 2024년에 뛰기 위함
레이저티닙의 글로벌 가치 재조정 불가피

＃유한양행

［하나증권 / 박재경,이준호 / ＝BUY / 목표가 ＝80,000원 / 현재가 57,400원］

3Q23 Re: 부진한 실적, 하지만 24년 호실적 기대

3Q23 Re: 판관비 증가로 수익성 악화
24년, 렉라자의 국내 1차 치료제 급여로 호실적 기대
MARIPOSA의 성공 하지만 복잡한 셈법과 앞으로 확인할 부분들

＃삼일제약

［SK증권 / 허선재 / 현재가 6,240원］

실적 성장 지속 전망

75 년 업력의 국내 대표 안과 전문 제약사
신규 제품군 + 점안제 CMO 신사업 모멘텀에 주목
3Q23 영업이익 26억원 전망, 분기별 꾸준한 성장 이뤄질 것

＃현대건설

［이베스트투자 / 김세련 / ＝Buy / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 33,400원］

기다려지는 2024년

확실하게 다져지는 펀더멘탈, 볼륨 성장으로 마진 개선 기대
여전히 긍정적인 수주 모멘텀, 밸류에이션 메리트 확대 구간으로 Top pick 추천 유지

＃아모레G

［유안타증권 / 이승은,박현주 / ＝Buy / 목표가 ▲38,000원 / 현재가 28,600원］

3Q23 Review: MBS 중심 성장

아모레퍼시픽 일회성 비용을 제외하면 나쁘지 않은 실적
이니스프리 제외한 주요 화장품 자회사 두 자릿수 성장
투자의견 Buy, 목표주가 38,000원으로 상향

＃아모레G

［KB증권 / 박신애,고병국 / ＝BUY / 목표가 ▲37,000원 / 현재가 28,600원］

3Q23 Review: M&A 효과 반영해 실적 추정치 상향

목표주가를 37,000원으로 6% 상향. 코스알엑스 지분 추가 인수 효과를 반영해 추정치를 상향함
3Q23 Review: 일회성 비용 240억원 발생하면서 영업이익이 컨센서스 45% 하회. 이니스프리/에뛰드는 흑자 기조 유지

＃아모레G

［상상인증권 / 김혜미 / ＝BUY / 목표가 ▲41,000원 / 현재가 28,600원］

3Q23 Review: 절호의매수 찬스

3Q23 매출액 yoy -5.7%, 영업이익 yoy -12.7%
향후 실적 개선 포인트 감안하면, 현재 밸류에이션 메리트 극대화 구간

＃삼성전자

［다올투자 / 고영민 / ＝BUY / 목표가 ▲93,000원 / 현재가 66,900원］

P(반도체 레거시 바닥 형성)의 진실

매크로 불확실성에 따라 Q에 대한 가정은 보수적
그럼에도 레거시 가격의 추가 하락 종료에 따른 P의 상향 구간임을 주목

＃삼성전자

［DB금융 / 서승연 / ＝Buy / 목표가 ＝94,000원 / 현재가 66,900원］

메모리 위주 실적 개선 전망

3Q23P Review - 디스플레이, MX 성수기 속 메모리 실적 개선
메모리 위주 실적 개선 전망
투자의견 Buy, 목표주가 94,000원 유지

＃삼성전자

［한화투자 / 김광진,최영주 / ＝Buy / 목표가 ＝94,000원 / 현재가 66,900원］

3Q23 실적 리뷰

3Q23 Review : SDC와 MX의 실적 견인
결국 중요한 것은 DS 실적 개선. 4Q23 개선 가속화 전망

＃삼성전자

［미래에셋증권 / 김영건 / ＝매수 / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 66,900원］

수요 회복 초입

Conventional Set 수요의 귀환
투자의견 매수 및 목표주가 90,000원 유지

＃삼성전자

［하이투자 / 송명섭 / ＝Buy / 목표가 ▼77,000원 / 현재가 66,900원］

목표주가 하향

경기선행지표 하락 전망에 따라 목표주가 하향
반도체, 가전 부문이 기대에 미치지 못한 3Q23 실적
4Q23 영업이익을 4.0조원으로 전망

＃삼성전자

［유진투자 / 이승우 / ＝BUY / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 66,900원］

재고감소와 HBM3 성과로 문턱을 넘어설 전망

메모리는 감산효과와 일부 세트 수요의 증가로 연말 시즌 재고가 감소하고 가격 상승이 이어질 전망
특히 삼성의 빗그로스는 업계 평균을 상회해 실적이 비교적 큰 폭 개선될 전망.
시스템 LSI와 파운드리도 실적 개선을 기대

＃삼성전자

［신한투자 / 김형태 / ＝매수 / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 66,900원］

업황 개선 기대감 유효

3분기 세부 실적 발표, MX/SDC 실적 호조. DS 적자 규모 개선
4분기 영업이익 3.6조원 예상. SDC/가전 실적 개선, DS 적자 축소
메모리 공급 조절 지속되며 DRAM, NAND 가격 동반 상승 전망

＃삼성전자

［NH투자 / 류영호,문소영 / N Buy / 목표가 N 90,000원 / 현재가 66,900원］

방향성은 확인, 이제는 속도가 중요

감산 노력의 효과
DS실적 개선 본격화와 HBM
시장의 관심은 수요의 연속성

＃삼성전자

［유안타증권 / 백길현 / ＝Buy / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 66,900원］

메모리반도체 기여도 확대 전망

3Q23 Review & 4Q23 Preview
투자의견 BUY, 목표주가 9만원 유지

＃삼성전자

［현대차증권 / 노근창,윤동욱 / ＝BUY / 목표가 ＝87,000원 / 현재가 66,900원］

On Device AI 모멘텀에 주목

3분기 확정 매출액과 영업이익은 각각 67.4조원과 2.43조원을 기록
내년 1분기에 메모리 반도체 사업은 흑자 전환할 것으로 예상함
4분기부터 HBM3의 거래선도 더욱 다변화될 것으로 예상

＃삼성전자

［메리츠증권 / 김선우,김동관 / ＝Buy / 목표가 ＝94,000원 / 현재가 66,900원］

순현금 83조원의 의미

3Q23 영업이익 2.4조원, 순현금 83조원. 더 잃을게 두려운 상황
순현금이 줄어가는 초유의 사태. 실리주의가 해결법

＃삼성전자

［키움증권 / 박유악 / ＝BUY / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 66,900원］

시장 기대치 넘어서는 메모리 가격 반등 예상

3Q23 사업 부문별 영업이익 당사 추정치 부합
4Q23 영업이익 3.7조원 전망, 메모리 가격 급등 예상

＃삼성전자

［KB증권 / 김동원,박주영,유우형,이경아 / ＝BUY / 목표가 ＝95,000원 / 현재가 66,900원］

반도체, 명확한 개선 방향성

24년 영업이익 33조원 예상 +360% YoY
4분기 추정 영업이익 3.5조원 +43% QoQ
반도체 수급과 가격의 개선 방향성 명확

＃삼성전자

［하나증권 / 김록호,김현수,김민경 / ＝BUY / 목표가 ＝95,000원 / 현재가 66,900원］

한겨울에 부는 메모리 훈풍

3Q23 Review: MX, 디스플레이, DRAM이 증익 기여
메모리 업황 회복과 실적 개선 가시성 확보
NAND 적자 감안하면, DRAM 공급 증가 가능성 제한적

＃삼성전자

［IBK투자 / 김운호 / ＝매수 / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 66,900원］

3분기 MX, SDC 호조, 4분기 DS 개선

3분기, MX, SDC 호조
4분기, 부품 개선 > Set 부진
투자의견 매수, 목표주가 90,000원 유지

＃삼성전자

［한국투자 / 조수헌 / ＝매수 / 목표가 ＝94,000원 / 현재가 66,900원］

3Q23 Review: 무지개는 있다

영업이익은 컨센서스를 상회
최악의 시기를 지나는 중
투자의견 매수와 Top pick 의견 유지

＃삼성전자

［BNK투자 / 이민희 / ＝매수 / 목표가 ▼82,000원 / 현재가 66,900원］

U 또는 W자형 회복을 염두에 둬야

반도체 적자 축소로 4Q23 영업이익은 2.9조원으로 추가 증가
End Demand 부진 지속, 내년 상반기까지 감산 지속해야 될 수도
목표주가 8만2천원으로 하향, 투자의견 ‘매수’ 유지

＃LS

［삼성증권 / 양일우,홍준혁 / ＝BUY / 목표가 ▼130,000원 / 현재가 78,300원］

영국에서의 아쉬운 수주 계약 해지

2022년 10월 영국에서의 해저케이블 수주 계약 해지
금리 상승에 상대적으로 더 민감할 수 있는 해상풍력 프로젝트

＃삼성SDI

［미래에셋증권 / 김철중,최유진 / ＝매수 / 목표가 ▼650,000원 / 현재가 425,500원］

전염병 시절의 밸류에이션

목표주가 65만원으로 하향 조정
실적 추정치 하향 감안해도, 현 주가는 COVID 저점 수준의 밸류에이션
안정적인 분기 실적 및 재무 구조. 리튬 가격의 하방을 확인하며 점진적 분할 매수로 대응

＃대한유화

［키움증권 / 정경희,신대현 / ＝Marketperform / 목표가 ▲146,000원 / 현재가 159,100원］

3분기 Earning Surprise 지속될 수 있을까

3분기 Earnings Surprise, 주 요인은 원재료비 래깅
3분기 마진 수준 지속 가능한가

＃한샘

［이베스트투자 / 김세련 / ＝Buy / 목표가 ＝67,000원 / 현재가 49,050원］

턴어라운드 임박

아파트 매매거래량의 증가로 나아지는 펀더멘탈

＃HD한국조선해양

［교보증권 / 안유동 / ＝Buy / 목표가 ＝137,000원 / 현재가 90,300원］

현대삼호중공업 Proxy투자, 아직도 유효

3Q23 매출액 5조 112억원(YoY +17.5%), 영업이익 690억원 (OPM +1.4%) 기록
2024년 매출액 27조 9,296억원(YoY +27.0%), 영업이익 1조 9,215억원(OPM +6.9%) 전망
투자의견 Buy, 목표주가 137,000원 유지

＃한화솔루션

［유진투자 / 황성현 / ＝BUY / 목표가 ▼38,000원 / 현재가 28,650원］

강한 4분기 가이던스

실적 수정 반영해 목표주가 38,000원으로 19% 하향, 투자의견 BUY 유지
3Q23 매출액 2.9조원(-14%qoq, -10%yoy), 영업이익 983억원(-49%qoq, -71%yoy), 순이익 206억원(-1%qoq, -85%yoy)으로 부진한 실적 발표
4Q23 매출액 2.6조원(-10%qoq, -33%yoy), 영업이익 875억원(-11%qoq, -52%yoy) 전망

＃한화솔루션

［한화투자 / 윤용식 / ＝Buy / 목표가 ＝41,000원 / 현재가 28,650원］

3Q23 Review: 판가 하락이 둔화될 것이란 확실한 근거가 필요

3Q23 영업이익 983억원(컨센 -19%)
4Q OP 1,846억원 전망(태양광 1,333억원)
수익성 반등은 불확실하나 미국 시장 집중 전략은 아직 유효

＃한화솔루션

［이베스트투자 / 이주영 / ＝Buy / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 28,650원］

예견된 부진, 이제는 반등할 때

3Q23 Review: 예견된 부진
4Q23 실적 반등 전망

＃한화솔루션

［미래에셋증권 / 이진호,김태형 / ＝매수 / 목표가 ▼40,000원 / 현재가 28,650원］

미국 증설을 서서히 반영해 나가야할 때

신재생에너지 단기 실적은 부침이 있을 것 으로 예상되나, 1년 내로 다가온 미국 증설 기계적 준공과 확대되는 AMPC 보조금을 고려
3Q23 영업이익은 983억원으로 컨센서스를 19.3% 하회

＃한화솔루션

［하이투자 / 전유진,이주완 / ＝Buy / 목표가 ▼38,000원 / 현재가 28,650원］

모듈 마진 개선은 시간 문제였음을 확인할 4분기

목표주가 38,000원 하향 조정, 매수의견 유지
3Q23 Review: 영업이익 983억원(컨센서스 1,219억원 대비 -19%)
모듈 스프레드 개선은 시간 문제였음을 확인할 수 있을 4분기

＃한화솔루션

［신한투자 / 이진명 / ＝매수 / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 28,650원］

단기 실적보다 중장기 성장성에 주목

3Q23 영업이익 983억원(-49% QoQ)으로 컨센서스 하회
4Q23 영업이익 1,657억원(+69% QoQ) 전망, 태양광 재차 반등
목표주가 45,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지

＃한화솔루션

［현대차증권 / 강동진 / ＝BUY / 목표가 ＝56,000원 / 현재가 28,650원］

미국 태양광 모듈 가격, 글로벌 가격 대비 76% 프리미엄

3Q23 실적은 컨센서스 하회. 신재생 사업 예상보다는 부진했으나, 최악의 상황은 지나고 있음
4Q23 신재생 사업은 영업이익 2,589억원 전망. 저가 원재료 효과 및 미국 2, 3공장 가동 효과
미국 진입 가능한 비중국산 폴리실리콘이 제한적. 3Q23 이후 미국시장 모듈 프리미엄 강화

＃한화솔루션

［NH투자 / 최영광 / ＝Buy / 목표가 ＝41,000원 / 현재가 28,650원］

턴어라운드 기대감, 더해지는 신사업 모멘텀

태양광 수익성 턴어라운드 기대감, 점차 더해지는 신규 사업 모멘텀
3Q23 Review: 예상보다 양호했던 모듈 수익성

＃한화솔루션

［유안타증권 / 황규원,박현주 / ＝Hold / 목표가 ▼38,000원 / 현재가 28,650원］

2024년에도 태양전지 모듈 공급과잉 지속된다!

2023년 잠정 영업이익 983억원, 기대 이하
2024년 미국 태양전지 증설 압박 높아
주가 눈높이 3.8만원으로 하향

＃한화솔루션

［메리츠증권 / 노우호 / N Buy / 목표가 N 60,000원 / 현재가 28,650원］

이익 추정치 상향 모멘텀 형성 중

3Q23 Review: 예상치는 다소 하회했으나 선방한 사업부문별 이익 체력
2024년 Quality(수익성)/Momentum(성장) 관점에서 주도주로 부각

＃한화솔루션

［DS투자 / 안주원 / ▼NEUTRAL / 목표가 ▼32,000원 / 현재가 28,650원］

아직 급하지 않은 태양광

3분기 매출액과 영업이익 각각 YoY 9.7%, 70.8% 감소
4분기 태양광 실적 개선 예상
투자의견 중립, 목표주가 하향

＃한화솔루션

［DB금융 / 한승재 / ＝Buy / 목표가 ▼41,000원 / 현재가 28,650원］

부진한 시황 선반영, 태양광 반등에 대비

3Q23 영업이익 983억원, 낮아진 컨센서스 부합
4Q23E 영업이익 1,453억원, 태양광 반등 vs. 케미칼 둔화
시황 급락을 주가가 선반영, 신재생에너지 부문 실적 반등에 주목

＃한화솔루션

［하나증권 / 윤재성,신홍주 / ＝Neutral / 목표가 ＝34,000원 / 현재가 28,650원］

결국, 미국 판가의 방향성이 추세 반전의 핵심

3Q23 영업이익 컨센 20% 하회
4Q23 영업이익 QoQ +33% 개선 전망. 모듈 이익 개선폭 미미할 것으로 가정
중장기 성장전략 긍정적. 다만, 단기 업황과 금융비용 증가 우려

＃삼성중공업

［교보증권 / 안유동 / ＝Buy / 목표가 ＝11,000원 / 현재가 6,820원］

탱커 발주 기대감이라는 공통분모에 FLNG는 차별점

3Q23 매출액 2조 255억원(YoY +44.5%), 영업이익 758억원 (OPM+3.7%) 기록
중국의 수에즈막스급 탱커선 슬롯 소진에 따른 국내 발주 본격화라는 공통 분모에 FLNG까지
투자의견 Buy, 목표주가 11,000원 유지

＃삼성중공업

［NH투자 / 정연승,곽재혁 / ＝Buy / 목표가 ＝11,500원 / 현재가 6,820원］

계획대로 되고 있어

LNG, FLNG를 통해 2023년 수주 목표 초과 달성할 전망
FLNG 수주 및 이익 창출 여부가 장기 주가 방향성 결정

＃현대미포조선

［교보증권 / 안유동 / ＝Buy / 목표가 ＝97,000원 / 현재가 69,300원］

주가 상승 요건 충족

3Q23 영업이익 적자폭 대폭 축소
2024년 매출액 4조 8,004억원(YoY +18.9%), 영업이익 2,073억원(OPM +4.3%) 전망
Aframax급 이하 탱커선, 이미 소진된 중국 슬롯으로 국내 발주 문의 이어질 것

＃현대미포조선

［NH투자 / 정연승,곽재혁 / ＝Buy / 목표가 ▼103,000원 / 현재가 69,300원］

아쉬운 이익 개선 속도

더딘 이익 개선 속도를 감안, 목표주가 11% 하향
영업적자는 축소되고 있으나, 이익 개선 속도 측면에서 아쉬운 3분기

＃현대위아

［NH투자 / 조수홍 / ＝Buy / 목표가 ▼84,000원 / 현재가 56,000원］

중장기 사업구조 변화 기대

중장기 성장 잠재력을 기대할 수 있는 수주실적
3분기 Review: 예상치 부합. 기계부문 일회성 손실

＃현대위아

［신한투자 / 정용진,최민기 / ＝매수 / 목표가 ▼80,000원 / 현재가 56,000원］

체질 개선 중 양호한 실적

3Q23 OP 683억원(+23% YoY, +5% QoQ)으로 기대치 부합
신구의 전환으로 실적의 가시성 확보
목표주가 80,000원으로 하향, 투자의견 매수 유지

＃현대위아

［다올투자 / 유지웅 / ＝BUY / 목표가 ＝100,000원 / 현재가 56,000원］

3Q23 Review: 이익이 돌아오고 있다

3Q23 실적은 대체로 양호, 영업이익 시장기대치 부합. 자동차 부품은 물류비/러시아 등 기존에 발생하던 비용부담요인은 대폭 개선
3Q23 매출액 및 영업이익은 각각 2.1조원(YoY +0.9%), 683억원(YoY +22.6%)기록, 시장 기대치 부합
차량부품 매출액은 1.9조원(YoY +0.9%)을 기록했으며, 영업이익은 685억원/OPM 3.7% 기록

＃현대위아

［현대차증권 / 장문수 / ＝BUY / 목표가 ＝95,000원 / 현재가 56,000원］

모멘텀의 계절

3Q23 영업이익은 683억원(+22.6% yoy, OPM 3.3%)으로 컨센서스 4.0% 상회
완성차 생산 증가, 사륜/등속 호조 지속, RnA 수익성 개선, 방산 수출 매출액 반영으로 이익 개선 지속으로 추세적 이익 성장 기대
로봇, 열관리시스템 등 완성차 미래 전략에 편승하는 사업 부문 확대는 동사의 기업가치를 더욱 향상시킬 전망

＃현대위아

［유진투자 / 이재일 / ＝BUY / 목표가 ＝75,000원 / 현재가 56,000원］

3Q23Review: 양호한 실적 흐름

3분기 매출액 2.1조원(+0.9%yoy), 영업이익 683억원(+22.0%yoy), 지배이익 216억원(흑자전환yoy)를 기록
전기차용 냉각수 모듈(eS/eM 플랫폼), 공조시스템(eS플랫폼) 신규 수주 확보로 열관리 분야의 사업 가시성이 높아짐

＃현대위아

［하나증권 / 송선재 / ＝BUY / 목표가 ＝77,000원 / 현재가 56,000원］

개선 방향에 맞는 실적 및 수주 흐름

3분기 예상치 상회. 4분기에도 개선 추세 유지
3Q23 Review: 영업이익률 3.3% 기록
4Q23 전망: 전년 동기대비 영업이익 46% 증가 예상

＃현대코퍼레이션

［현대차증권 / 신동현 / ＝BUY / 목표가 ＝29,000원 / 현재가 17,650원］

3Q23 Review: 퍼포먼스 유지

3Q23 연결 매출액 1조 6,880억원(-1.0% YoY, +9.1% QoQ), 영업이익 268억원(+17.0% YoY, -0.7% QoQ, OPM 1.7%) 기록
철강부문 매출 및 영업이익률이 당분기에도 양호했으며 승용부품부문의 호조세도 지속되어 전분기에 이어 견조한 실적 성장세 유지

＃SKC

［한화투자 / 이용욱 / ＝Buy / 목표가 ▼110,000원 / 현재가 78,700원］

부진한 업황 속, 미래를 위한 발돋움 준비

3분기 실적 컨센서스 대폭 하회
4분기 영업적자 316억 원으로 부진한 실적 이어질 전망

＃SKC

［SK증권 / 김도현 / ＝매수 / 목표가 ▼95,000원 / 현재가 78,700원］

부진한 실적은 올해 지속될 것

3Q23 Review: 전 부문 부진한 실적
아직 기대하기 어려운 턴어라운드

＃SKC

［미래에셋증권 / 이진호,김태형 / ＝매수 / 목표가 ▼101,000원 / 현재가 78,700원］

점진적 실적 개선의 초입

배터리 전방 수요 전망치가 하향되면서 4분기 실적은 크게 개선되기 어려울 것으로 전망
24년 실적 개선에 대한 기대감으로 주가는 바닥권을 형성할 것으로 예상

＃SKC

［신영증권 / 박진수 / ＝매수 / 목표가 ▼110,000원 / 현재가 78,700원］

동박 개선 지연

3분기 기대치 하회하며 분기 적자폭 확대
단기 실적 눈높이 하향
투자의견 매수 유지하나 목표주가 11만원으로 31% 하향 조정

＃SKC

［신한투자 / 이진명 / ＝매수 / 목표가 ▼100,000원 / 현재가 78,700원］

단기 모멘텀 부재, 시선은 24년으로

3Q23 영업이익 -447억원(적자지속 QoQ)으로 컨센서스 하회
4Q23 영업이익 -194억원 전망, 시선은 24년으로
목표주가 100,000원(-9%)으로 하향, 투자의견 ＇매수＇ 유지

＃SKC

［메리츠증권 / 노우호 / ＝Buy / 목표가 ▼122,000원 / 현재가 78,700원］

3Q23 Review: 가파른 포트폴리오 정리

3Q23 Review: 이차전지 소재 적자전환
4Q23 Preview: 영업적자 -184억원으로 적자규모는 다소 감소하지만

＃SKC

［대신증권 / 전창현 / ＝Buy / 목표가 ▼100,000원 / 현재가 78,700원］

뼈아픈 동박 적자

3분기 동박 적자 기록하며 시장기대치 대폭 하회
4분기 적자 지속(영업손실 390억), 크게 개선 어려운 환경

＃한화에어로스페이스

［DB금융 / 서재호 / ＝Buy / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 101,000원］

방산의 하드캐리는 이제부터야

3Q23 연결 매출액 1조 9,815억원, 연결 영업이익 1,043억원으로 컨센서스 상회
4Q23부터 다시 시작되는 폴란드向 2차 인도, 방산 부문의 하드캐리 전망
목표주가 130,000원, 투자의견 BUY 유지

＃한화에어로스페이스

［신한투자 / 이동헌 / ＝매수 / 목표가 ＝132,000원 / 현재가 101,000원］

리스크 해소, 다시 수출 시동

3Q23 Review 항공엔진 충당금 반영 완료
열리는 방산 수출
매수 의견과 목표주가 유지, 한화오션 증자 충격은 마무리 단계

＃한화에어로스페이스

［유진투자 / 양승윤 / ＝BUY / 목표가 ＝133,000원 / 현재가 101,000원］

찾아오는 도약의 시기

3분기 실적은 매출액 1조 9,815억원, 영업이익 1,043억원(OPM 5.3%)을 기록
P&W GTF 엔진(PW1100G) RSP 관련 일회성 손실 1,561억원은 영업 및 영업외단으로 나누어 인식
4분기부터 본격적으로 폴란드 향 수출 실적이 인식될 전망(10월 K-9PL 18문 출하/6월부터 천무 출하 진행 중)

＃한화에어로스페이스

［다올투자 / 최광식,오지훈 / ▲BUY / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 101,000원］

4분기에 대박. 2024년에도 계속

3분기 리뷰. 영업단 부합, 순이익에 PW와의 RSP 리콜 충당금 반영 완료
예고되었던 PW RSP 충당금 반영되며, 4Q23부터 시작되는 강력한 이익 턴어라운드만 바라보게 되었음.
방산 업종 내에서 폴란드 외에도 이집트, 호주 레드백 등으로 가장 턴어라운드 강력할 전망. 선호주 편입

＃한화에어로스페이스

［메리츠증권 / 이지호 / ＝Buy / 목표가 ＝146,000원 / 현재가 101,000원］

잘 넘긴 고비

폴란드 수출 없이도 증명해낸 이익 체력
1회성 비용 발생은 아쉬우나, 불행 중 다행

＃한화에어로스페이스

［NH투자 / 이재광,이승영 / ＝Buy / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 101,000원］

방위산업이 이끄는 성장 지속될 전망

방산 주도 고성장 지속 전망
3Q23 Review: 방산 및 상장 자회사 실적 개선으로 고성장 지속

＃한화에어로스페이스

［키움증권 / 이한결 / 현재가 101,000원］

방산 부문을 중심으로 호실적 달성

3분기 영업이익 1,043억원 시현, 시장 기대치 상회
2023년 실적 개선 흐름 지속 및 추가 수출 모멘텀 기대

＃KIB플러그에너지

［흥국증권 / 최종경,김지은 / 현재가 817원］

에너지 중심 기업을 위한 첫걸음

열교환기 전문 기업, 에너지 사업으로 체질개선을 시도하다
에너지사업의 A to Z를 위한 성장 도모

＃KIB플러그에너지

［SK증권 / 나승두 / 현재가 817원］

알짜회사, 성장성을 더하다

열교환기 전문 업체, 제2 성장기 준비 중
친환경 에너지 업체로의 진화

＃SK텔레콤

［하나증권 / 김홍식,고연수 / ＝BUY / 목표가 ＝80,000원 / 현재가 49,150원］

11월에도 Top Pick, 3Q 어닝 시즌 주가 오를 것

매수/TP 8만원 유지, 12개월/11월 통신서비스 업종 Top Pick으로 제시
3분기 실적 발표를 계기로 수급 강화되면서 주가 상승할 것으로 예상
특히 11월 기대, 3분기에 이어 4분기 전망도 밝아 3사 중 가장 매력적

＃KT

［하나증권 / 김홍식,고연수 / ＝Neutral / 목표가 ＝33,000원 / 현재가 32,650원］

11월엔 줄이세요. 실적 우려 커질 수 있습니다

투자의견 중립/TP 3.3만원 유지, 11월 3분기 실적 발표 전후 주가 부진 예상
3분기 실적 부진에 4분기에도 시장 기대 못 미칠 것, 올해 이익 감소 불가피
최상의 시나리오 감안해도 33,000원 이상의 주가 형성은 어렵다고 평가

＃LG유플러스

［하나증권 / 김홍식,고연수 / ＝BUY / 목표가 ▼12,000원 / 현재가 10,110원］

안타깝지만 11월 단기 비중 축소 추천 드립니다

매수 유지, TP 12,000원으로 하향, 11월엔 일시적 주가 하락 위험 커질 전망
3Q/4Q 분위기 안 좋습니다. 이익 감소 우려 커질 듯 합니다
1년 이상의 장기 투자자라면 보유 추천, 결국은 요금제 개편이 주가 올릴 것

＃SBS

［교보증권 / 박성국 / ＝Buy / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 24,000원］

다시 뛸 요소가 많다

가는 길이 곧진 않다
3Q23 Preview: OP 203억원(YoY-46.6%)으로 컨센 부합 예상
FY24 Preview: 다시 뛸 요소가 많다

＃SK

［SK증권 / 최관순 / ＝매수 / 목표가 ＝265,000원 / 현재가 142,000원］

자사주 취득, 저평가 해소의 계기가 필요했다

자사주 취득 결정
보유 NAV 대비 주가 낙폭 과도
현 시점이 매수의 적기

＃CJ ENM

［교보증권 / 박성국 / ＝Buy / 목표가 ▼85,000원 / 현재가 52,100원］

마지막 빨간 불

금쪽이(티빙)에 내려진 솔루션
3Q23 Preview: OP -131억원(YoY적전)으로 컨센 부합 예상
FY24 Preview: 전 사업부문 개선으로 흑전 예상

＃JYP Ent.

［교보증권 / 박성국 / ＝Buy / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 102,600원］

美/日 모두에서 잘한다

美/日 모두에서 잘한다
3Q23 Preview: OP 457억원(YoY+66.2%)으로 컨센 부합 예상
FY24 Preview: SKZ가 제대로 말아준다

＃유니셈

［SK증권 / 이동주 / ＝매수 / 목표가 ▼9,000원 / 현재가 6,900원］

전방 투자 약세에도 선방

상반기 대비 하반기 소폭 회복
2024 년 투자도 보수적. 부대장비의 차별화 포인트
아쉬운 업황에도 나아질 2024 년

＃콘텐트리중앙

［교보증권 / 박성국 / ＝Buy / 목표가 ▼18,000원 / 현재가 11,470원］

홀로 설 차례

캡티브 채널 도움을 기대하기 어렵다
3Q23 Preview: OP ?8억원(YoY적지)로 컨센 부합 예상
FY24 Preview: SLL의 적자축소와 메가박스의 흑자 전환

＃에스엠

［교보증권 / 박성국 / ＝Buy / 목표가 ＝180,000원 / 현재가 100,800원］

24년 업종 내 가장 높은 성장률

구조적 문제들 해결 중
3Q23 Preview: OP 526억원(YoY+76.6%)으로 컨센 부합 예상
FY24 Preview: 엔터 4사 중 가장 높은 OP 성장률 예상

＃한화오션

［교보증권 / 안유동 / ＝Buy / 목표가 ＝35,000원 / 현재가 23,600원］

현대삼호중공업 Proxy투자, 아직도유효

3Q23 매출액 1조 9,169억원(YoY +95.3%), 영업이익 741억원 (OPM+3.9%)기록
올해 부진한 수주 달성률, 그만큼 슬롯 여유 존재
투자의견 Buy, 목표주가 35,000원 유지

＃한화오션

［NH투자 / 정연승,곽재혁 / ＝Buy / 목표가 ＝33,000원 / 현재가 23,600원］

개선될 수주와 부각되는 방산 역량

2024년 수주 재차 증가 전망
방산사업자로의 역량 부각 기대
3분기 매출증가로 일회성 요인을 제거하더라도 수익성 개선 포착

＃지니뮤직

［상상인증권 / 이준호 / 현재가 2,900원］

기대해볼만한 3Q23 실적

온라인 음악 서비스 및 유통기업
본업 부진 상쇄해줄 ZB1

＃대우건설

［이베스트투자 / 김세련 / ＝Buy / 목표가 ＝6,000원 / 현재가 3,930원］

해외 부문 실적 기여 증가

주택 감익을 방어하는 해외 플랜트

＃동원F&B

［메리츠증권 / 김정욱 / 현재가 29,100원］

3Q23 Review

3Q23 실적은 매출액 1조2,075억원으로 전년비 8.3% 증가, 영업이익 630억원으로 전년비 39.7% 성장하며 영업이익 컨센서스 522억원 대비 20.8% 상회
식품 부문의 고수익 품목이 매출 성장을 견인한 가운데 자회사들도 양호한 수익성 달성

＃LG화학

［한국투자 / 최고운 / ＝매수 / 목표가 ＝780,000원 / 현재가 440,000원］

너무 앞서가는 우려

3분기 영업이익은 양극재 부진에 대한 시장 우려에 비해 양호
부정적인 변수들이 많아졌지만 장기 성장 비전을 꺾지는 못해 매수 의견 유지

＃텔레칩스

［신한투자 / 허성규 / N 매수 / 목표가 N 26,000원 / 현재가 20,300원］

적토마에 채찍질

차량용 AP와 MCU를 설계하는 반도체 팹리스 업체
1) 비포, 에포터 모두 좋다 2) 신제품으로 장기 경쟁력 강화
투자의견 ‘BUY’, 목표주가 26,000원으로 커버리지 개시

＃포스코스틸리온

［BNK투자 / 김현태 / N 보유 / 목표가 N 51,000원 / 현재가 47,200원］

내년 하반기부터 전방수요 회복 예상

POSCO 그룹 내 도금, 컬러강판 전문기업
고금리 부담으로 전방산업 수요 회복 지연
투자의견 보유, 목표주가 51,000원 (24F PBR 0.8X) 제시

＃아프리카TV

［DB금융 / 신은정 / ＝Buy / 목표가 ▼100,000원 / 현재가 66,900원］

높았던 기대감에 놀란 주가

높았던 시장 눈높이
4Q23에는 단단한 방어막 구축 전망

＃아프리카TV

［교보증권 / 김동우 / ＝Buy / 목표가 ▼105,000원 / 현재가 66,900원］

4Q23 광고 매출 성장을 기대

3Q23 Review: 매출 & 영업이익 컨센서스 하회
투자의견 Buy 유지 & 목표주가 105,000원으로 하향

＃아프리카TV

［신한투자 / 강석오 / ＝매수 / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 66,900원］

광고산업의 구조적 변화 속 가장 빛날 것

3Q23 Review: 광고 매출 예상치 하회
성장 방향성은 변함없다
투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 150,000원 유지

＃아프리카TV

［유안타증권 / 이창영 / ＝Buy / 목표가 ▼90,000원 / 현재가 66,900원］

외부요인과 내부요인

매출액 879억원(YoY +7.4%), 영업이익 219억원(YoY +6.0%), 지배순이익 193억원(YoY +12.5%). 시장기대치 하회
아시안게임 효과 등으로 10월 트래픽이 양호하고, 4분기 광고 성수기, 신작게임 출시 증가, 지스타 오프 광고 등 광고 매출 회복이 예상되는 바, 4분기 실적 개선 전망

＃아프리카TV

［다올투자 / 김하정 / ＝BUY / 목표가 ▼90,000원 / 현재가 66,900원］

4Q23 실적 가시성이 높아지면 그때 줍줍

매출 부문별 성장세가 기대를 하회하며 주가 급락
장기 성장성에 대한 우려 지속되고 있어 단기 실적 반등 시점에 주가도 반등 예상
4Q23 실적 반등 확인 후 매수가 유효

＃아프리카TV

［한국투자 / 정호윤,김예림 / ＝매수 / 목표가 ▼95,000원 / 현재가 66,900원］

3Q23 Review: 실적이라는 급한 불

여러모로 부진했던 실적
다시금 불거진 실적에 대한 우려
목표주가 하향

＃CJ CGV

［메리츠증권 / 정지수,김민영 / ＝Buy / 목표가 ▼11,000원 / 현재가 5,120원］

한 걸음 더 가까워진 실적 정상화

3Q23 Review: 코로나19 이전 수준으로 회복된 영업이익
2023년 연결 영업이익 490억원(흑전 YoY) 전망

＃이리츠코크렙

［이베스트투자 / 김세련 / ＝Buy / 목표가 ＝8,000원 / 현재가 4,925원］

유보 현금으로 지켜내는 배당

리파이낸싱으로 감소할 배당, 보유 현금으로 보전하여 주주가치 체고될 예정

＃맥쿼리인프라

［삼성증권 / 이경자,홍진현 / ＝BUY / 목표가 ＝15,300원 / 현재가 12,020원］

3Q review: 매크로가 불안할수록 안전한 투자처

무난한 실적
도로 자산의 실적 개선 이어져
고금리 시기 부각된 재무 건전성

＃맥쿼리인프라

［대신증권 / 장승우 / ＝Buy / 목표가 ＝15,000원 / 현재가 12,020원］

포트폴리오 다변화로 견조한 성장 지속

3Q23 MKIF 운용수익 +7.4% YoY, 순이익 +5.0% YoY 기록
신규 도시가스 편입 및 유료도로 통행료 수입 증가가 실적 성장에 기여
12M 선행 PER은 15.5배, 배당수익률은 6.5% 수준

＃아모레퍼시픽

［NH투자 / 정지윤 / ＝Buy / 목표가 ▲170,000원 / 현재가 126,400원］

되살아난 불씨

확실히 유연해진 글로벌 성장 전략
3Q23 Review: 일회성 제거 시 예상 부합

＃아모레퍼시픽

［미래에셋증권 / 배송이 / ＝매수 / 목표가 ▲180,000원 / 현재가 126,400원］

새로운 성장의 축

3Q23 Review: 일회성 비용을 제외하면 양호한 실적
코스알엑스 잔여 지분 취득. 2024F 해외 매출 성장률 YoY +40%, 비 중국 비중 70%

＃아모레퍼시픽

［DB금융 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ▲170,000원 / 현재가 126,400원］

COSRX 연결 편입, 24년 세 배 증익 전망

일회성 제외하면 괜찮았던 실적
코스알엑스 잔여지분 인수, 24년 세 배 이상 증익 전망
목표주가 17만원으로 상향, 성장주로의 가치 재평가 필요한 시기

＃아모레퍼시픽

［하나증권 / 박은정,김다혜 / ＝BUY / 목표가 ▲170,000원 / 현재가 126,400원］

구조조정 일단락, 외형 성장 본격화

3Q23 Review: 컨센서스 상회, 구조조정 일단락
COSRX 잔여 지분 취득 결정, 추가 성장 동력 확보

＃아모레퍼시픽

［메리츠증권 / 하누리 / ＝Buy / 목표가 ▲180,000원 / 현재가 126,400원］

3Q23 Review: 아묻따

3Q23 매출액 8,888억원 (-5%), 영업이익 173억원 (-8%, OPM 2%)
중국: 위안화 약세 및 오프라인 축소 → 매출액 -23%, 영업적자 -238억원
기타: 아시아 Flat (중화권 부진 vs. 일본 확장), 서구 강세 (미국 +35%, 유럽 +41%)
국내: 판매 부진 (면세 -16%, 방판 +11%) vs. 채널 개선 (MBS/순수 온라인 > +10%)

＃아모레퍼시픽

［한화투자 / 한유정 / ＝Buy / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 126,400원］

하나, 둘 확인되는 중

기대치를 하회한 3분기
가시화되는 포트폴리오 리밸런싱

＃아모레퍼시픽

［한국투자 / 김명주,전예원 / ＝매수 / 목표가 ▲165,000원 / 현재가 126,400원］

레벨업 된 비중국 모멘텀

영업이익이 시장 기대치를 52.9% 하회
한 가족이 된 코스알엑스
목표주가를 10% 상향 조정

＃아모레퍼시픽

［이베스트투자 / 오지우 / ＝Buy / 목표가 ▲180,000원 / 현재가 126,400원］

3Q23 Review: 희망이 보인다

COSRX 자회사 편입 긍정적

＃아모레퍼시픽

［KB증권 / 박신애,고병국 / ＝BUY / 목표가 ▲150,000원 / 현재가 126,400원］

3Q23 Review: 창립 이래 최대 규모의 M&A!

목표주가를 15만원으로 15% 상향. 코스알엑스 지분 추가 인수 효과를 반영해 추정치를 상향함
‘코스알엑스’ 지분 53%를 7,551억원에 추가 인수키로 결정. 올해 매출 +128%, 영업이익 +205%의 폭발적 성장세 기대
3Q23 Review: 일회성 비용 240억원 제거 시 영업이익은 컨센서스에 부합

＃아모레퍼시픽

［키움증권 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 126,400원］

탈중국ing

3Q: 예상치 하회
기대리던 희소식, 코스알엑스 잔여 지분 인수

＃아모레퍼시픽

［상상인증권 / 김혜미 / ＝BUY / 목표가 ▲160,000원 / 현재가 126,400원］

3Q23 Review: 가지 많은 나무가 든든하다

3Q23 매출액 yoy -5.1%, 영업이익 yoy -8.2%
헤리티지 브랜드 라네즈의 부활과 새로운 부스터 코스알엑스의 등장

＃비에이치

［DB금융 / 조현지 / ＝Buy / 목표가 ＝28,000원 / 현재가 18,700원］

사업구조 고도화 단계로 안정적 진입

3Q23 Review
4분기는 역대 최대 분기 실적, 24년에는 신규 어플리케이션도 기대
투자의견 BUY, 목표주가 28,000원 유지

＃비에이치

［하이투자 / 고의영 / ＝Buy / 목표가 ＝30,000원 / 현재가 18,700원］

우려를 먹고 자라는 기회

기회가 더 큰 주가 레벨
3Q 매출 하회, 영업이익 상회
4Q23과 2024년 추정치 상향

＃비에이치

［DS투자 / 권태우 / ＝BUY / 목표가 ＝33,000원 / 현재가 18,700원］

밸류에이션 하단 근접, 바텀피싱의 기회

3Q23P 우려 대비 양호했던 실적
4Q23F OPM 9.2%(+4.1%p YoY) 예상, 전년 대비 개선 전망
높아지는 이익의 하방, 밸류에이션 콜

＃비에이치

［대신증권 / 박강호 / ＝Buy / 목표가 ▼32,000원 / 현재가 18,700원］

3Q 실적은 부진하나 24년 최대 실적 전망

2023년 3Q 매출(4,561억원), 영업이익(508억원)은 추정을 하회
4Q 매출(5,476억원), 영업이익(431억원)은 9%(yoy), 67%(yoy) 추정
차량용 무선충전기(EVS)는 흑자전환(3Q23) 시현

＃비에이치

［KB증권 / 이창민 / ＝BUY / 목표가 ▼29,000원 / 현재가 18,700원］

전장 기업으로 변모 중

나쁘지 않았던 3분기 실적, 더 좋을 4분기 실적
전장 관련 매출 비중 2022년 6%에서 2024년 23%까지 확대

＃비에이치

［하나증권 / 김록호,김민경 / ＝BUY / 목표가 ＝34,000원 / 현재가 18,700원］

2024년 성장 기대감에도 저평가

3Q23 Review: 예상대비 부진한 매출액
4Q24 Preview: 최대 매출액 갱신 전망
2024년에도 외형 성장 가능

＃파트론

［대신증권 / 박강호 / ＝Buy / 목표가 ＝12,000원 / 현재가 8,670원］

3Q 카메라(휴대폰+전장) 매출 확대

2023년 3Q 영업이익(135.5억원)은 종전 추정에 부합
2024년 영업이익은 494억원으로 4.3%(qoq) 증가 추정
전장(카메라+LED) 중심으로 신규 사업군 매출 비중은 50%로 확대

＃풍산

［현대차증권 / 박현욱 / ＝BUY / 목표가 ＝53,000원 / 현재가 35,950원］

3Q 부진, 4Q 방산 실적 개선 기대

23년 3분기 영업이익 319억원으로 당사 추정치 및 컨센서스 하회
부진한 실적에도 투자의견 BUY 유지하며 그 이유는 4분기 이연된 방산 수출이 실적에 반영되고 방산 내수가 집중되어 큰 폭의 실적 개선이 예상되기 때문

＃풍산

［신한투자 / 박광래 / ＝매수 / 목표가 ▼51,000원 / 현재가 35,950원］

실적도 주가도 3분기가 바닥

3분기 영업이익 319억원(-40.8% QoQ)으로 시장 기대치 하회
4분기 영업이익 748억원(+134.5% QoQ) 전망

＃풍산

［이베스트투자 / 안회수 / ＝Buy / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 35,950원］

탄약 수요를 믿어봐

3Q23 Review: 컨센서스 하회
방산 외형성장, 방향성은 확실

＃풍산

［삼성증권 / 백재승 / ＝BUY / 목표가 ＝48,000원 / 현재가 35,950원］

4분기부터 방산 수출 회복될 것

부진한 방산 수출은 4분기 회복 기대
내년에도 방산 수출은 견고한 흐름 기대

＃풍산

［NH투자 / 이재광 / ＝Buy / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 35,950원］

방산 부문 연간 가이던스 미조정

방산 주도 성장 기대, 구리 가격 추가 하락은 제한적
3Q23 Review: 신동 업황 부진 및 포탄 수출 계약 지연 영향

＃풍산

［키움증권 / 이종형 / ＝BUY / 목표가 ＝53,000원 / 현재가 35,950원］

3분기 부진은 4분기 만회 전망

방산 수출 부진으로 3분기 실적 예상치 하회
4분기 방산 매출증가로 큰 폭의 실적개선 전망
유럽과 중동의 전쟁으로 방산수출 구조적 성장 기대

＃풍산

［유안타증권 / 이현수 / ＝Buy / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 35,950원］

성장은 방산에서

3Q23(P): 매출액 9,310억원, 영업이익 320억원
4Q23, 구리 가격 안정화 & 방산 매출 성수기
방산에서 성장을 찾아볼 수 있을 것

＃풍산

［대신증권 / 이태환 / ＝Buy / 목표가 ▼50,000원 / 현재가 35,950원］

전시에 탄약 비축은 필수

3Q23 Review 3분기 부진은 4분기에 만회
전시에 탄약 비축은 필수

＃풍산

［하나증권 / 박성봉,도승환 / ＝BUY / 목표가 ＝53,000원 / 현재가 35,950원］

3분기 방산 매출 인식 지연, 동가격 회복이 관건

3Q23 방산 매출 인식 지연으로 영업이익 기대치 하회
4분기 방산 매출 큰 폭 증가, But 동가격 약세는 부담으로 작용 전망
투자의견 ‘BUY’와 목표주가 53,000원 유지

＃트루윈

［밸류파인더 / 이충헌 / 현재가 2,480원］

방산 & 2차전지 소재 신사업이 본격화된다면?

2006년 설립된 센서 개발 및 제조 전문기업, 미래자동차 최적화 제품 세계 최초 개발
2011년 ‘한화시스템’과 자동차 전장 전문 합작법인 ’한화인텔리전스’ 설립
지분은 한화시스템(51%), 동사(49%), 한화인텔리전스 통해 방산산업 진출 모멘텀

＃한세실업

［하나증권 / 서현정 / ＝BUY / 목표가 ▲29,000원 / 현재가 22,850원］

베트남 탐방기: 생산효율화로 한 단계 도약하다

빛을 발하는 자동화 및 디지털화
미국 소비 업황만 턴어라운드 한다면
3분기 연결 영업이익 562억원(YoY -14%) 전망, 업종 내 선호 관점 유지

＃LX하우시스

［이베스트투자 / 김세련 / ＝Buy / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 38,150원］

체질 개선과 밸류에이션 하모니

B2C ASP 증가와 PF단열재 효과로 다져지는 이익, Peers대비 밸류에이션 메리트 부각

＃와이지엔터테인먼트

［교보증권 / 박성국 / ＝Buy / 목표가 ▼80,000원 / 현재가 54,900원］

보수적 가정으로 목표주가 하향

파이프라인이 흔들린다
3Q23 Preview: OP 251억원(YoY+63.0%)으로 컨센 상회 예상
FY24 Preview: 블랙핑크 활동 가정 제거

＃BNK금융지주

［DB금융 / 정광명 / ＝Buy / 목표가 ＝9,200원 / 현재가 6,780원］

예상보다 컸던 NIM 하락

기대치 하회
NIM 하락 폭 컸고, 경상 대손비용률도 상승

＃BNK금융지주

［BNK투자 / 김인 / ＝매수 / 목표가 ＝8,500원 / 현재가 6,780원］

높은 주주환원정책 + 낮은 Valuation = 불확실한 금융시장 대안주로 추천

3Q23 Review: 지배주주순이익 2,043억원으로 예상치 부합
4Q23 Preview: 보수적 충당금적립에도 기저효과로 +80%YoY 예상
투자의견 BUY 및 목표주가 8,500원 유지

＃BNK금융지주

［미래에셋증권 / 박용대,박주연 / ＝매수 / 목표가 ＝8,300원 / 현재가 6,780원］

아직은 기다려야할 때

3Q23 리뷰
실적 회복과 이익 안정성 제고가 선행되어야

＃BNK금융지주

［SK증권 / 설용진 / ＝매수 / 목표가 ＝8,000원 / 현재가 6,780원］

은행 자회사 건전성은 안정적

지방금융지주 중 가장 양호한 은행 건전성
계속되는 비은행 자회사 부진은 다소 부담 요인
3Q23 지배순이익 2,043 억원(-16.6% YoY) 기록

＃BNK금융지주

［신한투자 / 은경완,박현우 / ＝매수 / 목표가 ＝8,500원 / 현재가 6,780원］

바닥을 통과중인 펀더멘탈

3Q23 Earnings review
펀더멘탈 악화 부담은 정점 통과
이익 기저효과에 거는 기대

＃BNK금융지주

［이베스트투자 / 전배승 / ＝Buy / 목표가 ＝8,200원 / 현재가 6,780원］

비은행 부문 부진 지속

비은행 부문 부진 지속
수익성 둔화 흐름은 불가피
목표주가 8,200원, 매수의견 유지

＃BNK금융지주

［메리츠증권 / 조아해,조혜빈 / ＝Buy / 목표가 ＝8,200원 / 현재가 6,780원］

3Q23 Review: 선제적 자금조달 수요

3Q23 당기순이익 2,043억원: 컨센서스 하회
저평가 매력

＃BNK금융지주

［흥국증권 / 남영탁 / ＝BUY / 목표가 ＝8,400원 / 현재가 6,780원］

아쉽지만, 매력도 높은 기업

3Q23 Review : 아쉬운 실적
건전성은 악화됐지만, 주주환원은 이상 없을 것

＃BNK금융지주

［키움증권 / 김은갑,김재철 / ＝BUY / 목표가 ＝8,500원 / 현재가 6,780원］

PBR 매우 낮지만 투자매력도 낮아짐

연결순이익 QoQ 소폭 증가
NIM 하락폭 둔화, 자산건전성은 안정적
낮은 PBR, 상대적 매력이 높지는 않다고 판단

＃BNK금융지주

［DS투자 / 나민욱 / ＝BUY / 목표가 ＝8,800원 / 현재가 6,780원］

자본비율 회복은 긍정적

3Q23 순이익 2,043억원(-20.8% YoY)으로 기대치 하회
건전성 부담과 자회사 실적 부진은 지속
자본비율 회복은 긍정적이나 향후 실적 회복이 관건

＃BNK금융지주

［하나증권 / 최정욱,김현수 / ＝BUY / 목표가 ＝8,000원 / 현재가 6,780원］

예상을 하회한 다소 부진한 실적. NIM 관리 노력 시급

고성장에도 NIM 하락으로 이자이익 정체. 비은행계열사도 내용면에서 기대치 하회
타행대비 큰폭의 NIM 부진은 여러 복합 요인이 작용. 2024년 적극 관리 노력 기대
건전성도 점진적 악화 추세 지속. 다만 NPL대비 충당금적립률은 은행 중 가장 높음

＃BNK금융지주

［한국투자 / 백두산,홍예란 / ＝매수 / 목표가 ＝9,000원 / 현재가 6,780원］

수신과 건전성

순이익 2,043억원으로 컨센서스 5% 하회
목표주가 9,000원 유지

＃한국타이어앤테크놀로지

［KB증권 / 강성진,손민영 / 현재가 38,200원］

3Q23 리뷰: 수요가 안 좋다는데도 이익은 급증

시장 기대 크게 상회한 영업이익 기록. 향후 비용 증가에도 강한 내성 보일 듯
3Q23 영업이익 3,964억원 (+106.0% YoY), 시장 컨센서스 49.9% 상회. 원재료가격 하락, ASP 상승
타이어 업체간 경쟁이 완화된 결과, 원재료 가격 상승하더라도 이익 감소 요인은 최소화될 것

＃현대공업

［한국IR협의회(리서치센터) / 김태현,서지원 / 현재가 6,590원］

북미 진출 본격화에 따른 매출 성장 기대

내장재를 제조, 판매하는 자동차 부품사
투자포인트1. 고급 차종 생산 증가에 따른 매출 성장 기대
투자포인트2. 북미 진출 본격화에 따른 장기 매출 성장 기대

＃동아에스티

［다올투자 / 이지수 / ＝BUY / 목표가 ＝75,000원 / 현재가 55,500원］

계속되는 그로트로핀의 질주

3Q23 별도 매출액 1,502억원(-5.1% YoY, -2.5% QoQ), 영업이익 131억원(-7.7% YoY, +49.4% QoQ) 기록
매출액은 해외 박카스 매출 부진으로 시장 컨센서스 하회. 영업이익은 고마진 그로트로핀 매출 증가와 효율적인 판관비 집행으로 시장 기대치 상회
그로트로핀을 비롯한 ETC 매출 성장과 슈가논 라인업 확대 효과 발생 기대. 해외 박카스 매출 감소는 항결핵제와 빈혈 치료제 매출 성장으로 상쇄 가능.

＃동아에스티

［상상인증권 / 하태기 / ＝BUY / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 55,500원］

3분기 영업실적 예상 수준

3분기 영업실적 감소했으나 안정적인 수준
성장 호르몬 매출 증가로 수익성 안정 확인
스텔라라 바이오시밀러 2023년내 미국 FDA 품목허가 신청 추정

＃서진시스템

［SK증권 / 나승두 / ＝매수 / 목표가 ＝25,500원 / 현재가 16,690원］

눈으로 확인된 4분기 실적 잠재력

의구심 깨끗하게 해소될 것
배터리 셀 수급 해소, ESS 본격 성장 시작
글로벌 기업들의 러브콜 지속

＃PI첨단소재

［삼성증권 / 장정훈 / ＝HOLD / 목표가 ▼27,000원 / 현재가 24,500원］

수요 회복을 기다린다

3분기 실적은 매출 614억원, 영업이익 42억원으로 시장 예상치 큰 폭 하회.
점진적 가동률 개선과 Arkema 인수 후 시너지 기대는 긍정적이나 걱정은 수요.
목표가 27,000원 하향, 투자의견 HOLD 유지.

＃엔케이맥스

［KB증권 / 임상국 / 현재가 11,950원］

Super NK의 성장 가능성 재확인

성장 모멘텀 매우 우수
알츠하이머 치료제로서의 안전성과 유효성 확인
미국 FDA, 알츠하이머 임상 1/2a상 승인

＃제이앤티씨

［유진투자 / 박종선 / 현재가 10,630원］

베트남 공장 탐방 후기: 화웨이향 물량 본격 생산 및 확대 중

탐방 후기: 화웨이향 물량 생산 확대, 자동차용 강화유리 사업 본격 확대를 위한 시설 확보 확인
1) 베트남 1,2공장은 휴대폰용 강화유리 양산 시설 확대 중
2) 자동차 강화유리 본격적인 공급을 위한 시설 확보
3) 3분기 및 4분기 실적은 전년동기 대비 큰 폭의 성장을 기대. 매출액 증가와 함께 수익성 큰 폭 개선 예상

＃오스테오닉

［SK증권 / 허선재 / 현재가 3,940원］

내년 수출 본격화 전망

정형외과용 임플란트 의료기기 업체
내년부터 본격적인 해외 수출 확대 이뤄질 전망
3Q23 영업이익 11억원 전망, 내년부터 큰 폭의 실적 성장 이뤄질 것

＃지노믹트리

［SK증권 / 허선재 / 현재가 14,470원］

사업 순항 중

국내 유일 대장암 조기 진단 업체
2H23부터 시작될 다수의 주가 모멘텀에 주목
파이프라인 확대를 통한 종합 암 조기진단 업체로 도약 전망

＃슈프리마

［키움증권 / 오현진 / 현재가 19,290원］

24년을 위한 도움닫기 끝

23년, 성장을 위한 도움닫기
24년 성장 요인: 중동과 데이터센터

＃에스티팜

［다올투자 / 이지수,임도영 / ＝BUY / 목표가 ▼100,000원 / 현재가 68,000원］

아쉬운 실적. 4분기가 중요

3Q23 연결 매출액 559억원(-8.0% YoY, -3.2% QoQ), 영업이익 67억원(+46.8% YoY, +314.8% QoQ) 기록
1) 올리고뉴클레오타이드의 공급 지연, 2) CRO 및 신약개발 자회사 이익 감소로 시장 컨센서스 하회
4Q에는 이연된 올리고뉴클레오타이드 매출 반영될 예정으로 2023년 연간 추정치 변동은 크지 않음.

＃에스티팜

［한국투자 / 오의림,김정찬 / ＝매수 / 목표가 ▼100,000원 / 현재가 68,000원］

점점 나아지는 중

매출액, 영업이익 모두 컨센서스 하회
올리고 생산 최적화 진행 중
매수 투자의견 유지, 목표주가 9.1% 하향

＃에스티팜

［현대차증권 / 엄민용 / ＝BUY / 목표가 ▼110,000원 / 현재가 68,000원］

매출 아쉬웠지만 4분기 물량 몰린다

전분기 대비 3분기 매출 증가했지만 아직 부족… 3분기 대비 4분기 큰 폭 몰린다
R&D 비용 증가원인으로 3개 파이프라인의 임상 꼽았지만 곧 결과 나타내기 시작할 것
주가전망 및 Valuation

＃에스티팜

［유안타증권 / 하현수 / ＝Buy / 목표가 ▼100,000원 / 현재가 68,000원］

올리고 매출 비중 증가로 수익성은 개선중

3Q23Re: 다소 아쉬운 실적
올리고 CDMO 성장 지속 전망

＃솔루엠

［SK증권 / 나승두 / ＝매수 / 목표가 ＝42,000원 / 현재가 28,900원］

3분기 실적에도 깜짝 놀랄 수 있을까

ESL의 성장은 해가 바뀌어도 계속된다
시장 컨센서스 웃도는 3분기 실적 기대
EV충전기, 새로운 틈새시장 공략 가능

＃스튜디오드래곤

［교보증권 / 박성국 / ＝Buy / 목표가 ▼75,000원 / 현재가 48,850원］

편수는 감소 마진은 증가

편수는 감소해도 마진은 증가한다
3Q23 Preview: OP 174억원(YoY-8.2%)으로 컨센 부합 예상
FY24 Preview: TV 감소를 OTT로 방어

＃한화시스템

［키움증권 / 이한결 / ＝BUY / 목표가 ▲17,500원 / 현재가 12,700원］

호실적에 더해지는 신사업 기대감

3분기 영업이익 374억원 달성하며 시장 기대치 상회
주요 신사업 타임라인 가시화 기대

＃롯데웰푸드

［메리츠증권 / 김정욱 / 현재가 114,000원］

3Q23 Review

3Q23 실적은 매출액 1조865억원으로 전년비 1.5% 감소, 영업이익은 806억원으로 전년비 40.9% 증가
영업이익은 컨센서스 733억원 대비 10.0% 상회하는 양호한 실적 달성

＃신한알파리츠

［이베스트투자 / 김세련 / ＝Buy / 목표가 ＝9,000원 / 현재가 6,130원］

밸류에이션 메리트 부각

글로벌 오피스 리츠 대비 안정적 배당, 비교적 방어되는 자산가치 고려시 밸류에이션 메리트 부각

＃효성티앤씨

［흥국증권 / 장현구 / ＝BUY / 목표가 ＝480,000원 / 현재가 357,000원］

쨍하고 해 뜰 2024년

3Q23 Review: 매출액 -9%, 영업이익 흑전 YoY
스판덱스 외 사업부 감익 확대
투자의견 BUY, 목표주가 480,000원

＃아이엘사이언스

［하나증권 / 최재호,박희철 / 현재가 2,990원］

독보적인 신소재로 전장 부문을 통한 급격한 성장 전망

실리콘 렌즈 기반 독보적인 신소재로 2024년부터 급격한 성장 전망
광학렌즈 시장의 게임 체인저, 다양한 분야로 실리콘 렌즈가 대체 중
차량 적용 모델 당 연간 약 100억원씩 매출액 달성 전망

＃HD현대중공업

［교보증권 / 안유동 / ＝Buy / 목표가 ＝145,000원 / 현재가 102,100원］

24년 본격적인실적상승, 하반기 탱커발주 기대

3Q23 매출액 2조 8,517억원(YoY +29.4%), 영업이익 129억원 (OPM +0.5%) 기록
2024년 매출액 15조 2,295억원(YoY +26.2%), 영업이익 1조 76억원(OPM +6.6%) 전망
대형탱커선 발주 기대

＃HD현대중공업

［NH투자 / 정연승,곽재혁 / ＝Buy / 목표가 ▼150,000원 / 현재가 102,100원］

해양사업부 고정비 부담이 아쉽다

해양부문 고정비 부담을 감안하여, 목표주가 17% 하향
3분기: 영업일수 감소 및 비용 발생으로 수익성 하락

＃롯데리츠

［이베스트투자 / 김세련 / ＝Buy / 목표가 ▼4,500원 / 현재가 2,875원］

이자비용의 안정화를 기다리며

배당가능이익 감소로 목표주가 하향하나, 조달금리 안정화 이후 저평가 메리트 부각될 것

＃두산퓨얼셀

［메리츠증권 / 문경원,윤동준 / 현재가 16,430원］

3Q23 Review: 4 분기는 기대해도 좋다

여전히 부족했던 수주잔고, 매출액 성장은 아직이었음
드디어 올라오기 시작한 수주. 매출 회복은 4Q23부터 가능
2024년에는 청정수소 발전. 분산에너지 특별법 등 신규 수요 발굴 주력

＃솔루스첨단소재

［DB금융 / 정재헌 / ＝Buy / 목표가 ▼29,000원 / 현재가 21,900원］

NDR 후기: 반등 지연, 다만 점차 회복 중

3Q23 영업손실 204억원, 전지박 출하량 증가에 적자 폭 축소
4Q23E 영업손실 146억원, 전지박 출하량 증가 지속 ? 수율 개선에 따른 적자 폭 축소
업황 반등 지연, 다만 유럽 및 북미 설비 보유는 프리미엄 요인

＃스톰테크

［SK증권 / 나승두,박제민 / 현재가 없음］

어려운 시장, 안정적 성장을 찾는다면

정수기 산업: 경쟁이 치열한 국내와 기회의 해외
투자포인트: 국내 안정성 + 해외 성장성
추가 잠재력: 가전 부문 확장

＃하이브

［교보증권 / 박성국 / ＝Buy / 목표가 ＝315,000원 / 현재가 219,500원］

BTS 없이도 24년 증익

결국 25년 전에는 채워놔야 된다
3Q23 Preview: OP 615억원(YoY+1.6%)으로 컨센 부합 예상
FY24 Preview: BTS 없이도 증익

＃퓨런티어

［한양증권 / 이준석 / 현재가 27,300원］

의심 없는 진심

성장에 의심의 여지가 없다, 국내 Pure player 퓨런티어
Investment Point ① 원가 및 기술경쟁력 ② 수주 기대감
실적전망, 성장에 진심인 기업

＃컨텍

［한국투자 / 강시온 / 현재가 없음］

우주와 지상을 Contact

우주산업 Downstream 토탈 솔루션 제공
자체 보유한 지상국 네트워크 기반 솔루션 확장
수주 확대로 4개 사업부 고른 성장 기대

테마시황

美 필라델피아 반도체지수 반등 속 삼성전자 대규모 투자 추진 계획, D램 가격 상승 소식 등에 반도체 관련주 상승.
엔터 4사 향후 실적 추정치 상향 조정 및 내년 호실적 기대감 등에 엔터테인먼트 테마 상승.
하이트진로, 소주·맥주 가격 인상 소식 등에 주류업(주정& 에탄올 등) 테마 상승.
내년 실적 개선 전망 등에 영상콘텐츠 테마 상승.
美 번스타인, 비트코인 가격 2025년 중반 15만 달러까지 상승 전망 등에 가상화폐(비트코인 등) 테마 상승.
美 주요 태양광 업체 주가 강세 등에 태양광에너지 테마 상승.
테슬라, 오토파일럿 사망사고 소송 승소 소식 등에 자율주행차 테마 상승.
테슬라 200달러선 회복 등에 일부 2차전지/전기차 등 테마 상승.
3분기 대형조선사 매출액 증가 확인 및 내년 LNG선 발주 호조 기반 수주잔고 증가 가능 분석 등에 조선/ 조선기자재 테마 상승.
바이든 美 대통령, 우크라이나 지원 빠진 이스라엘 원조 법안 거부권 행사 전망 등에 일부 우크라이나 재건 테마 상승.
연말 배당시즌이 다가오고 있는 가운데, 생명보험/손해보험 테마 상승.
연말 쇼핑 시즌 특수 기대감 지속 등에 패션/의류, 소매유통, 백화점 테마 상승.
화장품 업계 제품 가격 인상 기대감 지속 등에 화장품 테마 상승.
이 외에 STO(증권형 토큰 발행), 보안주(물리), 전자결제(전자화폐), NFT(대체불가토큰), 지능형로봇/인공지능, 모바일솔루션, 미디어(방송/신문), 애플페이, 건강기능식품, 리모델링/인테리어, 비만치료제, 음식료업종, 마이크로바이옴, 창투사, 유전자 치료제/분석, 니켈, 페라이트, 5G 등이 상승률 상위를 기록하는 등 대부분의 테마가 상승.
반면, 영풍제지 (-29.99%)가 5거래일 연속 하한가를 기록한 가운데, 골판지 제조 테마 하락.
지난밤 국제유가 하락 속 정유, LPG 등 에너지 관련주 하락.
이 외에 2차전지(생산), 리튬, 카지노, 폐배터리, 페인트, 항공/저가 항공사, 여행 등이 하락률 상위를 기록하는 등 일부 테마만이 하락.

반도체 관련주

美 필라델피아 반도체지수 반등 속 삼성전자 대규모 투자 추진 계획, D램 가격 상승 소식 등에 상승

지난밤 뉴욕주식시장이 FOMC 회의 결과 대기 속 상승세를 보인 가운데, 필라델피아 반도체지수도 상승 마감. 지수는 전 거래일 대비 30.71(+0.96%) 상승한 3,215.89를 기록. 엔비디아(-0.93%)가 美 정부의 수출 규제로 중국에서 수주한 수십억 달러 규모의 최신 반도체 공급 계약이 무산될 우려가 커지면서 하락했지만, 인텔(+2.27%), AMD(+2.41%), 마이크론테크놀로지(+1.21%), AMAT(+1.01%) 등이 상승세를 기록. 한편, AMD는 뉴욕증시 장 마감 후 3분기 58억 달러(7조8,474억원)의 매출과 0.70달러(947원)의 주당 순이익을 기록했다고 발표. 매출과 주당 순이익 모두 시장 예상치를 상회했음. 다만, 4분기 매출은 시장 예상치에 미치지 못할 것으로 전망.
언론에 따르면, 삼성전자가 내년 첨단 반도체인 고대역폭메모리(HBM) 생산능력을 올해보다 2.5배 늘릴 계획인 것으로 전해짐. 경기 평택캠퍼스와 미국 테일러 파운드리 설비도 고도화한다며, 올해 시설투자에만 역대 최대인 53조7,000억원을 투입할 예정임. 김재준 삼성전자 메모리사업부 부사장은 “내년 HBM 공급량을 올해 대비 2.5배 이상 늘릴 것”이라며, “4세대 고대역폭메모리인 ‘HBM3’를 올 3분기 양산한 데 이어 내년 상반기에 5세대인 ‘HBM3E’를 생산할 것”이라고 언급.
대만 시장조사업체 트렌드포스는 10월 PC용 DDR4 8Gb D램 고정거래가격이 1.50달러로 전월대비 15.38%나 증가했다고 밝힘. 아울러 해당 D램을 포함해 DDR5 등 10개 종류의 D램 가격이 전월대비 10% 이상 씩 반등했으며, 메모리카드·USB용 128Gb 멀티레벨셀(MLC) 낸드플래시의 고정거래 가격도 전월대비 상승했음. D램 고정거래가격이 상승한 건 2021년 7월 이후 2년 3개월만으로, 본격적인 반도체 업황 개선 기대감이 커지는 모습.
한편, 우리나라의 10월 수출이 전년동월대비 증가하며 지난해 10월 이후 1년간 이어진 수출 부진에서 회복세를 보인 가운데, 반도체 수출은 3.1% 감소했지만, 감소폭은 올해 최저 수준으로 줄어들었음.
이 같은 소식 속 삼성전자, SK하이닉스, 워트 , 하나마이크론, 레이저쎌, 두산테스나, 엘오티베큠, 유진테크 등 반도체 관련주가 상승.

엔터테인먼트

엔터 4사 향후 실적 추정치 상향 조정 및 내년 호실적 기대감 등에 상승

교보증권은 보고서를 통해 커버리지 엔터 4사(하이브 , JYP Ent.,에스엠 , 와이지엔터테인먼트 )의 평균 주가는 연초 대비 33.0%(10/31 기준) 상승했으며, 같은 기간 코스피와 코스닥의 수익률을 각각 32.1%p, 25.4%p 상회했다고 언급. 양호한 수익률을 기록했던 주 요인은 K-POP 초동 판매량 상한으로 인식되던 BTS의 기록이 각기 다른 엔터사의 보이그룹 Stray Kids, 세븐틴, NCT DREAM에 의해 경신되며 향후 실적 추정치가 나란히 상향되었기 때문이라고 설명.
아울러 엔터 4사의 24년 합산 매출액은 5조2,151억원(YoY +16.9%), 영업이익은 9,133억원(YoY +24.3%)을 기록할 것으로 전망. 감익이 예상되는 와이지엔터테인먼트(-26.6%)를 제외한 하이브(+25.0%), JYP Ent.(+29.6%), 에스엠(+51.5%) 견조한 성장이 지속될 것이며, 엔터 4사의 합산 앨범 판매량은 1억2,365만장(YoY +26.3%), 콘서트 관객수는 962만명(YoY +8.8%)을 기록할 것이라고 언급.
이 같은 소식에 에스엠, 하이브, 와이지엔터테인먼트, JYP Ent., 디어유 등 엔터테인먼트 테마가 상승.

주류업(주정& 에탄올 등)

하이트진로, 소주·맥주 가격 인상 소식 등에 상승

전일 언론에 따르면, 하이트진로가 오는 9일부터 참이슬 후레쉬와 참이슬 오리지널 출고가를 6.95%, 켈리와 테라 출고가를 평균 6.8% 인상한다고 밝힌 것으로 전해짐. 소주는 360ml 병과 1.8L 미만 페트류가 인상 대상이며, 맥주의 경우 판매율이 높은 모든 500ml 캔은 가격을 동결했고, 발포주 필라이트의 355ml 캔과 1.6L 제품은 인상률을 최소화했음. 이와 관련 동사의 관계자는 "연초부터 소주의 주원료인 주정 가격이 10.6% 인상되고 신병 가격은 21.6%나 인상되는 등 원부자재 가격과 물류비, 제조경비 등 전방위적으로 큰 폭의 원가 상승 요인이 발생했다"며 "정부의 물가안정 노력에 발맞추고 소비자들의 부담을 최소화하는 선에서 인상률을 결정했다"고 설명.
앞서 지난달 중순 맥주 시장 점유율 1위인 오비맥주도 카스와 한맥 등 맥주 출고가를 올린 바 있음.
이 같은 소식 속 한국알콜 , 풍국주정, 창해에탄올, MH에탄올 등 주류업(주정, 에탄올 등) 테마가 상승. 한편, 한국알콜은 전일 장 마감 후 국내 석유화학 제조기업과 2,698.65억원(최근 매출액대비 52.63%) 규모 공급계약(2차전지 전해액 유기용매용 고순도 에탄올) 체결(계약기간:2024-01-01~2028-12-31) 공시.

영상콘텐츠

내년 실적 개선 전망 등에 상승

교보증권은 미디어 업종에 대해 광고 경기 회복으로 TV 드라마 슬롯 추가 축소 가능성이 제한적이며, 미국 OTT 실적 개선으로 한국 콘텐츠의 수요가 증가하고 있다고 밝힘. 아울러 해외 제작자회사 정상화로 전 부문이 23년 대비 개선될 것으로 전망된다며, 당사 커버리지 미디어 4사의 24년 합산 영업 이익은 4,282억원(YoY +650.9%)을 달성할 것으로 전망. 이에 미디어 업종 투자의견을 비중확대(Overweight)로 유지한다고 밝힘.
이 같은 분석 속 포바이포 , 콘텐트리중앙, 와이랩, NEW, CJ ENM 등 영상콘텐츠 테마가 상승.

가상화폐(비트코인 등)

美 번스타인, 비트코인 가격 2025년 중반 15만 달러까지 상승 전망 등에 상승

최근 美 금융당국이 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)를 승인할 것이라는 기대감이 지속되며 비트코인 가격이 급등세를 보인 가운데, 비트코인 가격이 15만 달러(약 2억원)까지 뛸 것이라는 전망도 제기되는 모습.
31일(현지시간) CNBC에 따르면, 미국 투자은행 번스타인은 보고서를 통해 비트코인 현물 ETF 상장 가능성과 반감기를 근거로 비트코인 가격이 2025년 15만 달러까지 오를 것으로 예상했음. 전망치는 현재 가격 약 3만4,000달러의 약 5배, 2021년11월에 기록한 사상 최고치인 6만7,000달러의 2배 이상임.
아울러 코인데스크에 따르면, 비트코인 가격은 10월 한 달 간 27% 상승해 1월 이후 가장 큰 상승폭을 기록한 것으로 전해졌음.
한편, 코인마켓캡에 따르면 이날 오후 4시 경 비트코인 가격은 34,416달러 부근에서 거래되고 있으며, 국내 가상화폐 거래소 업비트와 빗썸에서는 4,680만원 부근에서 거래되고 있음.
이에 금일 갤럭시아머니트리 , 우리기술투자, 다날, 제이씨현시스템 등 가상화폐(비트코인 등) 테마가 상승.

태양광에너지

美 주요 태양광 업체 주가 강세 등에 상승

지난밤 뉴욕증시에서 퍼스트솔라(+4.50%)를 비롯해 선파워(+6.75%), 선런(+7.34%) 등 美 주요 태양광 기업들의 주가가 강세를 보였음. 특히, 장 마감 후 퍼스트 솔라는 3분기 EPS가 2.50달러로 전년동기대비 643% 증가했다고 발표. 이는 시장전망치 2.05달러 대비 22% 넘게 상회한 어닝서프라이즈를 기록.
현대차증권은 한화솔루션에 대해 3분기 실적이 시장 전망치를 하회했지만, 금리 상승에도 미국 태양광 시장 강한 수요는 지속되고 있다며, 4분기 신재생 사업 은 저가 원재료 효과 및 미국 2, 3공장 가동 효과가 나타나면서 2,589억원의 영업이익이 전망된다고 밝힘. 이어 미국 진입 가능한 비중국산 폴리실리콘이 제한적이어서 3분기 이후 미국시장 모듈 프리미엄이 강화될 것으로 예상된다며, 미국 시장 기반 공급망은 내년 수직계열화 이후 더욱 커질 것으로 전망.
이 같은 소식 속 한화솔루션, 엘오티베큠, SDN, 지투파워, 비츠로시스 등 태양광에너지 테마가 상승.

자율주행차

테슬라, 오토파일럿 사망사고 소송 승소 소식 등에 상승

테슬라의 자율주행 보조 기능 '오토파일럿' 관련 사망 사고로 제기된 첫 민사 소송에서 테슬라가 승소했음. 31일(현지시간) 캘리포니아주 리버사이드 카운티 법원에서 열린 재판에서 12명으로 구성된 배심원단은 테슬라 차량에 제조상 결함이 없는 것으로 판단했다면서 테슬라에 사고 배상 책임이 없다고 평결했음. 배심원 의견은 9대 3으로, 테슬라 쪽에 압도적으로 기울었음.
이 소송은 2019년 테슬라 모델3를 타고 가다 사고를 당한 이들이 테슬라에 4억달러(약 5,412억원)를 배상해 달라며 낸 소송이었으며, 업계에선 이번 판결이 오토파일럿 작동 중 사망 사고에 대한 첫 판단이어서 이후 비슷한 다른 소송에도 영향을 줄 것으로 보고 있음. 한편, 앞서 테슬라는 지난 4월 오토파일럿 오작동으로 인한 사고 피해(부상)를 주장하는 첫 민사 소송에서도 승소한 바 있음.
한편, 한국도로공사는 뷰런테크놀로지와 고속도로 자율주행차 시범운행지구 추진을 위한 업무협약을 체결했다고 밝힘. 이번 협약을 통해 한국도로공사는 자율주행차 시범운행지구 지정 및 운영, 안전한 자율주행을 위한 도로정보 제공, 제반 인프라 시설 등에 협조하기로 했으며, 뷰런테크놀로지는 자율주행차 개발과 운영, 안전주행을 위한 운행 데이터공유 등을 추진할 예정.
이 같은 소식 속 라이콤, 넥스트칩, 모바일어플라이언스, 칩스앤미디어, 에이테크솔루션 등 자율주행차 테마가 상승.

2차전지/전기차 등

테슬라 200달러선 회복 등에 일부 관련주 상승

지난밤 뉴욕증시는 연방준비제도(Fed)의 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 결과 발표를 앞둔 가운데, 최근 지수 급락에 따른 저가 매수세가 유입되며 3대 지수 모두 상승했음. 전일 배터리 협력업체 파나소닉이 일본 내 배터리 생산을 대폭 줄일 것이라고 밝히면서 5% 가까이 하락했던 테슬라(+1.76%)가 반등에 성공하며 200달러선을 회복했고, 리비안(+3.18%), 루시드 그룹(+1.23%) 등 美 주요 전기차 업체들도 상승세를 보였음.
한편, 테슬라는 자사의 자율주행 보조 기능 '오토파일럿' 관련 사망 사고로 제기된 첫 민사 소송에서 승소했다는 소식도 전해짐.
이 같은 소식 속 탑머티리얼, 제이오, 이수스페셜티케미컬, 레몬, 솔브레인, 하이드로리튬, 휴맥스홀딩스, 삼기이브이, 에이프로, 상신이디피 등 일부 2차전지/전기차/전기차(충전소/충전기) 테마가 상승. 다만, LG에너지솔루션 (-2.08%), SK이노베이션 (-1.47%), 에코프로 (-3.71%), 에코프로비엠 (-3.87%) 등의 대표 종목들은 하락.

조선/ 조선기자재

3분기 대형조선사 매출액 증가 확인 및 내년 LNG선 발주 호조 기반 수주잔고 증가 가능 분석 등에 상승

NH투자증권은 보고서를 통해 3분기는 조업일수가 감소하는 시즌임에도 대형 조선사인 삼성중공업, 한화오션 등의 매출액이 전분기 대비 증가했다고 밝힘. 이는 공정관리 강화 및 외주 확대로 인한 건조량 증가에 기인한다고 분석. 이어 4분기에는 LNG선 건조량이 본격적으로 증가하면서 구조적인 이익 증가세가 나타날 것으로 전망.
2023년 국내 조선사의 10월 말 기준 신규 수주는 308억달러로 연간 수주 목표 346억달러의 89%에 달한다고 밝힘. 이어 카타르 LNG선 2차분, 부유식천연가스설비(FLNG), 울산함 등 하반기 방산 수주를 감안 시, 2023년 신규 수주 목표 초과달성할 것으로 전망. 이어 2024년 상선 발주 환경은 좋지 않으며, 국내 조선사의 단납기 슬롯도 제한적이므로 조선사들이 수주 목표를 보수적으로 설정할 가능성 있으나, 수주잔고(매출 기준)를 재차 끌어올릴 정도의 신규 수주 확보는 충분히 가능하다고 밝힘.
이 같은 소식에 HD한국조선해양, 삼성중공업, 에스앤더블류, 일승, 메디콕스, 동성화인텍, STX중공업 등 조선/조선기자재 테마가 상승.

우크라이나 재건

바이든 美 대통령, 우크라이나 지원 빠진 이스라엘 원조 법안 거부권 행사 전망 등에 일부 관련주 상승

31일(현지시간) 로이터통신 등 외신에 따르면, 조 바이든 미국 대통령이 우크라이나를 제외하고 이스라엘만 지원하는 하원 공화당의 예산안이 상·하원을 통과할 경우 거부권을 행사할 예정인 것으로 알려짐.
우크라이나에 대한 대규모 지원에 회의적인 하원 공화당 의원들은 30일 이스라엘에만 무기 등을 지원하는 143억 달러(약 19조원) 규모의 예산안을 제출했으며, 해당 예산은 인플레이션감축법(IRA)상 국세청 지원 예산에서 충당할 것으로 알려졌음.
반면, 바이든 대통령은 이스라엘 지원 143억 달러에 우크라이나 614억 달러(약 83조원), 팔레스타인 주민 등에 대한 인도적 지원, 대만 등 인도·태평양 지역 국가 및 파트너 지원, 국경 관리 강화 등을 패키지로 묶은 1천50억 달러(약 142조원) 규모의 안보 예산안을 지난 20일 의회에 제출한 것으로 알려졌음.
이 같은 소식에 금일 혜인, 퍼스텍, 유신, 대모, 도화엔지니어링 등 일부 우크라이나 재건 테마가 상승.

특징 상한가 및 급등종목

워트 15,240원(+29.92%)
: 美 필라델피아 반도체지수 반등 속 삼성전자 대규모 투자 추진 계획, D램 가격 상승 소식 등에 반도체 관련주 상승 속 상한가
하이트론 2,260원(+29.89%)
: 상장유지 결정으로 인한 거래재개 첫날 상한가
대화제약 12,710원(+29.96%)
: 경구용 항암제 '리포락셀액' 美 FDA 2상 임상시험서 유효성·안정성 입증에 상한가
누리플랜 2,830원(+29.82%)
: 김포·성남·안산 소재 토지/건물 자산재평가 실시 결정 등에 상한가
갤럭시아머니트리 5,570원(+29.84%)
: 美 번스타인, 비트코인 가격 2025년 중반 15만 달러까지 상승 전망 등에 가상화폐(비트코인 등) 테마 상승 속 상한가
앱코 5,860원(+29.79%)
: 국민의힘, 김포 서울시 편입 추진 모멘텀 지속 속 김포 생산물류센터 및 부지 보유 부각에 상한가
툴젠 41,600원(+30.00%)
: 330억원 규모 CB 발행 결정에 상한가
라이콤 2,970원(+29.98%)
: 테슬라, 오토파일럿 사망사고 소송 승소 소식 등에 자율주행차 테마 상승 속 상한가
진영 4,380원(+24.43%)
: 국민의힘, 김포 서울시 편입 추진 모멘텀 지속 속 김포 공장 보유 사실 부각에 급등
갤럭시아에스엠 2,000원(+19.98%)
: 엔터 4사 향후 실적 추정치 상향 조정 및 내년 호실적 기대감 등에 엔터테인먼트 테마 상승 속 급등
로보티즈 24,900원(+18.57%)
: 모빌리티 혁신법 본격 시행 앞두고 실외 자율주행로봇 규제샌드박스 1호 기업으로 부각되며 급등
한국알콜 12,080원(+18.43%)
: 주류업(주정, 에탄올 등) 테마 상승 속 2,698.65억원 규모 2차전지 전해액 유기용매용 고순도 에탄올 공급계약 체결에 급등
코어라인소프트 23,900원(+17.16%)
: 한국 마이크로소프트(MS)와 AI 기반 헬스케어 플랫폼 구축 추진 사실 부각에 급등
제이오 21,950원(+16.26%)
: 테슬라 200달러선 회복 등에 일부 2차전지 테마 상승 속 급등
이건홀딩스 3,395원(+15.87%)
: 美 주요 태양광 업체 주가 강세 등에 태양광에너지 테마 상승 속 급등
포바이포 7,330원(+14.89%)
: 내년 실적 개선 전망 등에 영상콘텐츠 테마 상승 속 급등
씨아이테크 1,608원(+14.86%)
: 2대주주, 주주권리 행사 지속 언급 소식에 급등
코콤 5,060원(+14.48%)
: 국민의힘, 김포 서울시 편입 추진 모멘텀 지속 속 김포 물류단지 부지 보유 사실 부각에 급등
제우스 32,200원(+13.18%)
: 美 필라델피아 반도체지수 반등 속 삼성전자 대규모 투자 추진 계획, D램 가격 상승 소식 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
비씨엔씨 20,850원(+12.58%)
: 반도체 관련주 상승 속 글로벌 반도체 기업으로부터 반도체용 합성쿼츠 소재 부품 PCN 완료 소식 등에 급등
한화에어로스페이스 113,500원(+12.38%)
: 3분기 견조한 실적 및 추가 수주 기대감 등에 급등
탑머티리얼 64,800원(+12.11%)
: 테슬라 200달러선 회복 등에 일부 2차전지 테마 상승 속 급등
옵티코어 1,242원(+10.50%)
: 韓 스타링크 사업 예타 선정 사실 부각 속 6G 핵심기술 개발 진행 사실 부각에 급등
경남제약 1,671원(+10.01%)
: 빈대 전국 확산 우려 등에 관련주로 지속 부각되며 급등
콘텐트리중앙 12,580원(+9.68%)
: 엔터테인먼트 테마 상승 및 내년 실적 개선 전망 등에 영상콘텐츠 테마 상승 속 급등
청담글로벌 7,800원(+9.40%)
: 광군제 기대감 지속 속 中 징동닷컴 국내 유일 1차벤더사로 지속 부각되며 급등

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