(23.10.26.THU) 리포트 요약 및 테마 종목 정리

리포트요약

＃한화손해보험

［NH투자 / 정준섭 / ＝Buy / 목표가 ▲6,500원 / 현재가 4,270원］

가장 저평가된 보험주

밸류에이션 저평가, 높은 주주환원 매력
3분기 IFRS17 계리적 가정 가이드라인 반영 예정

＃SK하이닉스

［한화투자 / 김광진 / ＝Buy / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 127,500원］

3Q23 실적 리뷰 : 디램 시장 경쟁력 우위 재확인

3Q23 Review : 디램 시장 경쟁력 우위 재확인
4Q23 전사 흑자 전환 기대

＃SK하이닉스

［삼성증권 / 황민성,류형근 / ＝BUY / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 127,500원］

확대되는 HBM 효과

디램은 3분기 10%의 영업이익으로 전환되었고 HBM 효과는 확대
낸드의 부진으로 여전히 전체는 적자로 투자와 생산을 최소화할 계획
뚜렷한 메시지가 부족했다는 점은 아쉽지만, 개선되는 업황에 매수 의견 유효

＃SK하이닉스

［하이투자 / 송명섭 / ▼Hold / 목표가 ▼124,000원 / 현재가 127,500원］

Valuation 배수 하향 예상

4Q23 영업적자는 716억원으로 축소 예상
HBM 경쟁력 우위가 이어질 듯
경기선행지표 하락 전환에 따른 Val. 배수 하향 전망

＃SK하이닉스

［SK증권 / 한동희 / 현재가 127,500원］

3Q23 컨퍼런스 콜

4Q23 B/G 가이던스 DRAM +10% 수준 (D5 확대 등 NAND 10% 수준 저수익성 제품 판매 지양
24 년 HBM3 , 3e 생산능력 Sold out. 추가 물량 및 고객사 확대 논의 중
24 년 Capex 전년 대비 증가 불가피 1a, 1b 공정 전환 및 HBM, TSV 투자 최우선으로 증가분 최소화 계획

＃보령

［DB금융투자 / 이명선 / ＝Buy / 목표가 ＝14,000원 / 현재가 9,520원］

3분기 주요제품 부진에도 실적 개선

3분기 주요제품의 부진에도 항암제 사업부 성장으로 실적 개선
4분기 카나브패밀리 및 트루니시티 매출 회복 예상
견조한 실적 개선으로 투자의견 유지

＃보령

［신한투자 / 정재원 / ＝매수 / 목표가 ＝13,000원 / 현재가 9,520원］

GLP-1이 밉다

3Q23 Re; 외형 성장 기조는 지속 중
분기 성장 추세는 빠르게 회복할 전망
실적의 중요성이 커지는 현 시점에서 보령은 매력적인 선택지

＃현대제철

［NH투자 / 이재광 / ＝Buy / 목표가 ＝48,000원 / 현재가 33,250원］

업황 부진하나 주가 저평가는 매력적

판재류 가격전가가 관건, 하반기 자동차강판은 인상
3Q23 Review: 철강 업황 부진 및 비수기 영향으로 이익 감소

＃현대제철

［DB금융투자 / 정재헌 / ＝Buy / 목표가 ＝50,000원 / 현재가 33,250원］

여전히 매력적인 밸류에이션

3Q23 영업이익 2,284억원, 판매량 및 판가 동반 하락에 시장 컨센서스 하회
4Q23E 영업이익 2,189억원, 판매량은 회복, 다만 고가 원료탄 투입 영향에 감익
12M FWD P/B 0.24배 수준으로 현저한 저평가, 업황 반등 시 밸류에이션 매력은 더욱 부각될 것

＃현대제철

［유진투자 / 이유진 / ＝BUY / 목표가 ＝46,000원 / 현재가 33,250원］

와신상담(臥薪嘗膽)

3Q23 Review: 연결 매출액 6.3조원, 영업이익 2,284억원(OPM 4%) 기록
개선되고 있는 부채비율, 앞으로는 자원배분이 중요해진다

＃현대제철

［유안타증권 / 이현수 / ＝Buy / 목표가 ▼43,000원 / 현재가 33,250원］

자산 가치 회복을 기다리며

3Q23(P): 매출액 6.3조원, 영업이익 2,280억원
4Q23, 계절적 성수기 영향 제한적일 것으로 전망
결국 자산 가치는 수익성으로 증명해야

＃현대제철

［이베스트투자 / 안회수 / ＝Buy / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 33,250원］

중국이 움직이면 보자

3Q23 Review: 봉형강류 부진 지속
1H24 중국이 움직이면 보자

＃현대제철

［메리츠증권 / 장재혁 / ＝Buy / 목표가 ＝43,000원 / 현재가 33,250원］

예견된 부진

3Q23 review, 판매 감소·롤마진 감소로 눈높이 낮아진 컨센서스를 하회
4Q23 판매량 회복으로 인한 실적 개선 기대

＃현대제철

［현대차증권 / 박현욱 / ＝BUY / 목표가 ▼45,400원 / 현재가 33,250원］

3Q 실적 부진, 주가에 기반영

3분기 영업이익 2,284억원으로 당사 추정치 및 컨센서스 하회
4분기 별도 영업이익은 1,903억원으로 3분기 수준으로 예상됨

＃현대제철

［신한투자 / 박광래 / ＝매수 / 목표가 ▼43,000원 / 현재가 33,250원］

지나간 3분기보다 다가올 연말을 주목

3Q 연결 영업이익 2,284억원(-51% QoQ)으로 기대치 하회
4Q에 판매량 증가 및 고정비 절감 효과로 33% QoQ 이익 증가 예상
투자의견 매수 유지, 목표주가 43,000원으로 하향

＃현대제철

［삼성증권 / 백재승 / ＝BUY / 목표가 ▼46,000원 / 현재가 33,250원］

시황 감안 시 단기 실적 눈높이 조절 필요

시황 회복 기다림 필요
Valuation 매력 부각을 위한 조건 중요

＃현대제철

［KB증권 / 정혜정 / 현재가 33,250원］

3Q23 Review: 시황 부진으로 컨센서스를 하회한 실적

3Q23 잠정 영업이익 2,284억원 (-38.8% YoY): 시장 컨센서스 하회
철강 시황 부진 지속에 따른 판매단가 하락, 판매량 감소 등에 따른 영업이익 감소 불가피
전반적인 경기 회복을 기다리며

＃현대제철

［키움증권 / 이종형 / ＝BUY / 목표가 ▼45,000원 / 현재가 33,250원］

봉형강 부진으로 예상치 하회

3분기 실적은 봉형강 업황 부진으로 예상치 하회
4분기 실적은 3분기와 비슷할 전망
중국 철강업황 회복시 Valuation 매력 돋보일 전망

＃현대제철

［대신증권 / 이태환 / ＝Buy / 목표가 ＝44,000원 / 현재가 33,250원］

때를 기다리는 죽순

3Q23 Review 차가운 업황
때를 기다리는 죽순

＃현대제철

［하이투자 / 김윤상,이재영 / ＝Buy / 목표가 ＝42,000원 / 현재가 33,250원］

반등보다는 진바닥 확인

연말까지 실적 모멘텀은 둔화
반등 보다는 바닥 지지 측면에서의 접근 유효

＃현대제철

［하나증권 / 박성봉,도승환 / ＝BUY / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 33,250원］

3분기 실적 악화 감안하더라도 과도한 최근 주가 하락

3Q23 판매량 감소와 스프레드 축소로 영업이익 컨센서스 하회
4분기 스프레드는 소폭 축소, 판매량 증가는 긍정적일 것
투자의견 ‘BUY’ 및 목표주가 45,000원 유지

＃POSCO홀딩스

［한국투자 / 최문선 / ＝매수 / 목표가 ＝900,000원 / 현재가 445,500원］

3Q23 Review: 다가 온 매집의 시간

철강 부진에도 잘 버틴 3분기
두번째 매수 기회가 왔다
목표주가 90만원 유지, 저렴할 때 매집하자

＃에스엘

［하나증권 / 송선재,안도현 / ＝BUY / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 29,100원］

UAW 파업 우려로 지나친 주가 하락

UAW 파업에 따른 우려는 지나갈 이슈일 뿐
3Q23 Preview: 영업이익률 6.4% 예상
P/E 5배까지 낮아진 Valuation

＃삼성SDI

［삼성증권 / 장정훈 / ＝BUY / 목표가 ▼750,000원 / 현재가 445,500원］

볼수록 매력적

3분기 리뷰 - 매출 6조원, 영업이익 4,960억원으로 시장 예상치 부합
시장 우려에도 견조한 수요, 46파이 및 전고체 샘플 공급 개시 등 사업가치 부각
목표가 750,000원으로 소폭 하향하나, 사업 환경과 밸류를 감안하면 좋은 매수 기회

＃LG이노텍

［DB금융투자 / 조현지 / ＝Buy / 목표가 ＝320,000원 / 현재가 227,500원］

본격적인 성수기 효과는 4분기부터

3Q23P 매출액 4조 7,636억원(-11.6%YoY, +21.9%QoQ), 영업이익 1,834억원(-58.8%YoY, +899.2%QoQ)
매출액은 컨센서스(4조 5,916억원)에 부합, 영업이익은 컨센서스(1,951억원)를 소폭 하회
광학솔루션사업부가 우려 대비 양호한 실적을 시현하며 기판소재사업부의 부진을 상쇄
4Q23E 역대 최대 분기 실적 전망, 본격적 계절적 성수기 효과 기대
12M Fwd P/B는 1.0배로 역사적 저점에 근접

＃LG이노텍

［하이투자 / 고의영 / ＝Buy / 목표가 ＝330,000원 / 현재가 227,500원］

상방 요인은 무엇일까?

이제는 상방 요인에 대한 고민이 필요한 시점
우려 대비 선방한 실적

＃LG이노텍

［신한투자 / 오강호,박윤 / ＝매수 / 목표가 ＝350,000원 / 현재가 227,500원］

미래를 볼 타이밍

3Q23 영업이익 1,834억원(-59% YoY) 기록
2023년 4분기 시작 → YoY 성장 지속이 주요Key
목표주가 350,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지

＃LG이노텍

［유안타증권 / 백길현 / ＝Buy / 목표가 ＝360,000원 / 현재가 227,500원］

4Q23 계절적 성수기 효과 기대

3Q23 Review
글로벌 Mobile 업황 업데이트
투자의견 BUY, 목표주가 36만원 유지

＃LG이노텍

［한양증권 / 이준석 / ＝매수 / 목표가 ▼340,000원 / 현재가 227,500원］

올해 말 최대 실적을 예고합니다

3Q23 Review, 3보 전진을 위한 1보 후퇴
4Q23 Preview, 분기 최대 실적 전망
투자의견 매수 유지 및 목표가 340,000원 하향

＃LG이노텍

［SK증권 / 박형우 / ＝매수 / 목표가 ▼315,000원 / 현재가 227,500원］

PBR 1.1배, 과거 10년 밴드 하단 근접

3Q23 리뷰: 3 분기 부진, 4 분기 급반등
스마트폰 우려는 이미 실적과 주가에 상당부분 반영
목표주가 ‘315,000원’으로 하향, ‘매수’ 의견 유지

＃LG이노텍

［이베스트투자 / 김광수 / ＝Buy / 목표가 ＝350,000원 / 현재가 227,500원］

3Q23 실적 부담 털고, 4Q23 정조준

3Q23 실적, 컨센서스 상회
4Q23 아이폰15 생산차질 이슈 해소와 함께 최대 실적 정조준

＃LG이노텍

［삼성증권 / 이종욱 / ＝HOLD / 목표가 ▼270,000원 / 현재가 227,500원］

새로운 것이 필요한 순간

모멘텀 부재
예상에 부합한 3Q23 실적:
추정치 하향 마무리 단계

＃LG이노텍

［NH투자 / 이규하 / ＝Buy / 목표가 ▼300,000원 / 현재가 227,500원］

아쉬운 고객사 판매 둔화 가능성

고객사 신제품 판매 둔화 가능성 고려해 목표주가 하향
하반기 실적 시장 기대치 하회할 것으로 전망

＃LG이노텍

［BNK투자 / 이민희 / ＝매수 / 목표가 ▼330,000원 / 현재가 227,500원］

Valuation 바닥 근접했으나, 아이폰15 수요 확인 필요

3Q23 영업이익 시장기대치 7% 하회: 아이폰15 초도 생산 지연 영향
4Q23 매출액 50%QoQ 증가, OPM 7.3%로 정상적 계절 패턴 회복
Valuation 바닥 근접, 연말 아이폰 수요 확인이 Catalyst가 될 듯

＃LG이노텍

［메리츠증권 / 양승수 / ＝Buy / 목표가 ▼320,000원 / 현재가 227,500원］

관망이 필요한 시점

3Q23 Review: 우려 대비 양호
4Q23 Preview: 기대보다 미흡

＃LG이노텍

［키움증권 / 김지산 / ＝BUY / 목표가 ▼350,000원 / 현재가 227,500원］

약속의 4분기

3분기 실적 낮아진 눈높이 충족, 전장부품 흑자 전환
4분기 역대 최고 실적 전망, 광학솔루션 신모델 효과 집중

＃LG이노텍

［IBK투자 / 김운호 / ＝매수 / 목표가 ＝350,000원 / 현재가 227,500원］

3분기 예상 범위. 4분기는 사상 최대

23년 3분기 실적은 예상 범위
4분기는 사상 최대 실적
투자의견 매수 유지, 목표주가 350,000원 유지

＃LG이노텍

［하나증권 / 김록호,김민경 / ＝BUY / 목표가 ＝340,000원 / 현재가 227,500원］

23년 4분기 최고 실적 갱신

3Q23 Review: 우려대비 선방한 실적
4Q23 Preview: 분기 최대 실적 전망
단기 실적 모멘텀을 간과하지 말자

＃LG이노텍

［대신증권 / 박강호 / ＝Buy / 목표가 ＝350,000원 / 현재가 227,500원］

4Q 좋고 2024년도 좋다

2023년 3Q 영업이익(1,834억원)은 컨센서스 하회
2023년 4Q 영업이익은 5,132억원으로 최대 실적 예상
2024년 아이폰 16 성장과 FC BGA 매출이 신규로 반영

＃HMM

［대신증권 / 양지환,이지니 / ＝Marketperform / 목표가 ＝18,000원 / 현재가 14,850원］

견고한 미주, 무너지는 유럽

2023년 3분기 영업이익 1,739억원으로 당사의 직전 추정을 상회 전망
M&A는 오리무중. 인수자금 재원 조달의 실현 가능성과 안정성이 좌우 예상

＃브이티

［하나증권 / 박은정,김다혜 / ＝BUY / 목표가 ＝22,000원 / 현재가 18,250원］

일본/면세/H&B 고성장

3Q23 Preview: 컨센서스 상회 전망
2024년, 전방위적 성장 기대

＃SK가스

［KB증권 / 전우제,강채희 / ＝BUY / 목표가 ▲192,000원 / 현재가 151,900원］

2024년에도 가스 변동성에 수혜 기대

투자의견 Buy, 목표주가 19.2만원 (상향)
3Q23 매출액 1.45조원 (-3% QoQ), 영업이익 556억원 (-17% QoQ) 추정
2024~25년에도 성장 지속될 전망

＃삼성물산

［유진투자 / 한병화 / ＝BUY / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 105,600원］

부진한 경기에도 불구하고 강해지는 펀더멘탈

3분기 매출액, 영업이익 11조원, 8,304억원으로 컨센서스(10.6조원, 7,489억원) 상회하며 호실적 지속
경기 민감한 사업 보유에도 불구하고 리스크 관리, 이익률 위주로 구조 개혁해서 안정적인 성장 가능해져
상사, 상품 가격 급락으로 전년 대비 매출 32% 감소했지만 영업이익은 51% 증가

＃삼성물산

［신한투자 / 은경완,박현우 / ＝매수 / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 105,600원］

부족한 내러티브와 충분한 자산가치

3Q23 Earnings review
부족한 내러티브를 충분한 자산가치가 상쇄하는 구간
투자의견 ‘매수’, 목표주가 160,000원 유지

＃삼성물산

［NH투자 / 김동양,이승영 / ＝Buy / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 105,600원］

이익 체력이 강하다

신사업 강화 위한 투자 지속
3분기 실적 Review: 8개 분기 연속 영업이익 성장

＃삼성물산

［DS투자 / 김수현 / ＝BUY / 목표가 ▲170,000원 / 현재가 105,600원］

적극 매수해야 하는 밸류와 이익 창출 능력

3Q23 매출 10조 9,711억원, 영업이익 8,304억원으로 예상치 상회
4분기 비수기 돌입하지만 여전히 중기적으로 우수한 실적 유지 전망
보유자산 대비 이해하기 힘든 저평가 구간

＃삼성카드

［미래에셋증권 / 박용대,박주연 / ＝매수 / 목표가 ＝38,000원 / 현재가 30,900원］

배당매력에 집중

순이익은 1,395억원으로 컨센서스를 8% 상회
20/24년 배당수익률 8.1%/8.7%

＃LG디스플레이

［하이투자 / 정원석 / ＝Hold / 목표가 ▼14,000원 / 현재가 12,580원］

2024년 적자폭 축소 전망

3Q23 북미 고객사 스마트폰 신제품 출시 효과로 적자폭 축소
4Q23 흑자전환 예상되나 2024년에도 적자 기조 이어질 전망
목표주가 14,000원으로 하향, Hold 투자의견 유지

＃LG디스플레이

［흥국증권 / 이의진 / ＝BUY / 목표가 ▼16,000원 / 현재가 12,580원］

4분기는 계획대로

3Q23 review: 매출액 -29%, 영업이익 적자지속 YoY
4분기 POLED 출하량 증가 전망

＃LG디스플레이

［NH투자 / 이규하 / ＝Buy / 목표가 ▼16,000원 / 현재가 12,580원］

4분기 턴어라운드, 본격 개선은 24년 하반기

아쉬운 OLED TV 수요 둔화 장기화
3분기 기대치 상회, 4분기 이익 달성 전망

＃LG디스플레이

［신한투자 / 남궁현 / ＝매수 / 목표가 ＝17,000원 / 현재가 12,580원］

4분기 흑자전환 가시성 ↑

3분기 영업적자 0.7조원으로 컨센서스 하회
4분기 영업이익 0.1조원으로 흑자전환 전망
2024년 투자 Point 1) IT OLED, 2) 차량용 OLED
수익성 개선이 가시화되며 리레이팅 가능성 ↑

＃LG디스플레이

［삼성증권 / 장정훈 / ＝HOLD / 목표가 ＝13,400원 / 현재가 12,580원］

4분기 볼륨 성장은 단기 트레이딩 기회

3분기 리뷰-시장 예상치 하회
4분기는 볼륨 성장과 흑자 전환 가능성은 예정대로

＃LG디스플레이

［키움증권 / 김소원 / ＝BUY / 목표가 ＝19,000원 / 현재가 12,580원］

OLED 중심의 체질 개선 본격화

3Q23 영업이익 -6,621억원, 예상치 하회
4Q23 영업이익 1,138억원, 시장 예상치 상회할 전망
OLED 중심의 체질 개선 본격화

＃LG디스플레이

［KB증권 / 김동원,박주영,유우형,이경아 / ＝BUY / 목표가 ＝20,000원 / 현재가 12,580원］

적자 터널의 끝

4분기 흑자전환 가시권, 실적 상향 조정
4분기 중소형 OLED 출하량 +4배 증가
3년 만 유의미한 실적개선, 모멘텀 충분

＃LG디스플레이

［하나증권 / 김현수,위경재 / ＝Neutral / 목표가 ＝14,800원 / 현재가 12,580원］

4분기 실적 대폭 개선 전망

3Q23 Review : 6개 분기 연속 적자
4분기 적자폭 축소 전망
트레이딩 기회

＃LG디스플레이

［IBK투자 / 김운호 / ＝중립 / 목표가 ＝15,000원 / 현재가 12,580원］

3분기 예상 수준, 4분기 반등

2023년 3분기 매출액 4조 7,850억원, 영업적자 6,620억원
4분기 영업 흑자 전환 기대. 변수는 P OLED
투자의견 Trading Buy, 목표주가 15,000원 유지

＃카카오

［키움증권 / 김진구 / ＝BUY / 목표가 ▼63,000원 / 현재가 38,950원］

내부 정비를 통한 회복 필요

동사 목표주가 6.3만원으로 하향
톡 기반 신사업에 대한 리뷰 및 보완 요구

＃CJ ENM

［한국투자 / 안도영 / ＝매수 / 목표가 ▼77,000원 / 현재가 52,200원］

3Q23 Preview: 이어지는 적자. 다음 분기를 보자

3분기 영업손실 220억원으로 컨센서스 하회 전망
길었던 적자, 4분기에 해소
목표주가 77,000원으로 21% 하향

＃키움증권

［다올투자 / 김지원 / ＝BUY / 목표가 ＝120,700원 / 현재가 80,700원］

영풍제지 거래 재개 이후

영풍제지(006740) 거래재개
키움증권 자사주 매입 공시

＃키움증권

［신한투자 / 임희연 / ＝매수 / 목표가 ＝125,000원 / 현재가 80,700원］

바겐 세일 구간

영풍제지 사태로 시가총액 5,140억원 증발
자사주 매입 700억원 공시, 수급 개선 효과 +6~8% 추정
주가 회복 속도는 더디겠으나, 추가적인 downside risk는 제한적

＃키움증권

［NH투자 / 윤유동 / ＝Buy / 목표가 ▼120,000원 / 현재가 80,700원］

타이밍 좋게 꺼낸 주주환원 이행 카드

자사주 취득 공시와 함께 반등기회 모색
위기는 내부 리스크관리 강화의 기회

＃키움증권

［메리츠증권 / 조아해,조혜빈 / 현재가 80,700원］

약속한 주주환원정책 이행

영풍제지 관련 미수금 발생했지만
주주환원 확대 의지 증명, 700억원 자사주 매입 발표
높아지는 배당 가시성

＃키움증권

［하나증권 / 안영준 / ＝BUY / 목표가 ＝125,000원 / 현재가 80,700원］

곧바로 주주환원 확대 공시 발표

700억원의 자기주식 취득 예정
연간 실적 추정치 하향에도 주주환원 규모는 전년과 유사한 수준으로 예상
주주환원 확대 지속될 것

＃한화오션

［하이투자 / 변용진 / ▲Buy / 목표가 ＝37,000원 / 현재가 25,400원］

3Q23 Review: 상승세 시작

3Q23 매출액 1조 9,169억원, 영업이익 741억원(OPM 3.9%)
실적은 상승 기조, 4Q 흑자전환 전망
여전히 부진한 수주가 우려 요인

＃한화오션

［SK증권 / 한승한 / ▲매수 / 목표가 ▼30,000원 / 현재가 25,400원］

오랜 기다림 끝에 분기 흑자 달성

3Q23 Review: 서프라이즈, 12 개월 만에 분기 흑자 달성
2024 년에도 흑자기조 이어갈 전망

＃한화오션

［교보증권 / 안유동 / ▲Buy / 목표가 ▲35,000원 / 현재가 25,400원］

3Q23 Review: 일회성 요인 제외해도 흑자

3분기 매출액 1조 9,169억원(YoY +95.3%), 영업이익 741억원(OPM +3.9%)
올해 부진한 수주 달성률, 그러나 그만큼 슬롯 여유 존재

＃한화오션

［삼성증권 / 한영수,이가영 / ＝HOLD / 목표가 ▼29,000원 / 현재가 25,400원］

3Q23 깜짝 흑자, 시차는 있지만 실적은 개선 추세

3Q23 review, 깜짝 턴어라운드
아직은 확인해야 할 변수들이 많은 단계

＃한화오션

［신영증권 / 엄경아 / ▲매수 / 목표가 ▲30,000원 / 현재가 25,400원］

어닝시즌 첫 테이프 아름답게 끊은 한화오션

12개 분기만에 흑자전환 성공
4분기 어닝시즌 실적개선의 분수령 될 것
주가 하락으로 상승여력 생겨

＃한화오션

［다올투자 / 최광식,오지훈 / ▲BUY / 목표가 ▲30,000원 / 현재가 25,400원］

나도 드디어 돌아섰다

3Q23 리뷰. 4Q23와 2024년 흑자폭 확대 가이던스
BIG3 중 가장 늦게 흑자전환. 일회성제거로도 흑자전환
적자선 대다수 인도완료, LNG선 매출 비중 증가로 턴어라운드 자신하는 가이던스. 조선업 전체의 실적 방향성을 또 확인시켜 줌
올해 두 차례의 유상증자로 경쟁사보다 백로그너머 PER 비싸지만, 증자의 목적인 중장기 초격차방산과 해상풍력의 결실 기다려봄

＃한화오션

［DS투자 / 양형모 / ＝BUY / 목표가 ▼40,000원 / 현재가 25,400원］

수주잔고 내 저선가 선박 비중 18%

일회성 모두 제외하면 상선 부문 영업이익 턴어라운드
수주잔고 내 저선가 선박 비중 18%
부정적 요인들은 주가에 선반영-회복 사이클 진입으로 매수 유지

＃한화오션

［하나증권 / 유재선,채운샘 / ＝BUY / 목표가 ▲33,000원 / 현재가 25,400원］

3년 만에 분기 흑자 달성

목표주가 33,000원, 투자의견 매수 유지
3Q23 영업이익 741억원(흑자전환)으로 컨센서스 상회
2024년부터 LNGC 비중 상승. 흑자 기조 지속 전망

＃HD현대인프라코어

［한화투자 / 배성조 / ＝Buy / 목표가 ▼13,000원 / 현재가 8,510원］

[3Q23 Review] 북미 호황 여전하나 아시아 부진으로 탑라인 역성장

3Q23 Review: 영업이익 시장 기대치 크게 하회
건기사업: 북미 호황 지속, 그러나 아시아 전반 부진
엔진사업: 매출 감소했으나 방산용 엔진 등이 일부 만회

＃HD현대인프라코어

［교보증권 / 안유동 / ＝Buy / 목표가 ▼13,000원 / 현재가 8,510원］

3Q23 Review: 예상치 큰 폭 하회

3분기 매출액 1조 762억원(YoY -8.6%), 영업이익 897억원(OPM +8.3%)
선진/신흥시장 수요는 견조하나 눈높이는 낮춰야

＃HD현대인프라코어

［다올투자 / 최광식,오지훈 / ＝BUY / 목표가 ▼13,000원 / 현재가 8,510원］

3Q23 Review: 불확실한 업황보다 확실한 엔진을 보자

3분기에 매출 1조 762억원(YoY -9%, QoQ -18%), 영업이익 897억원(+20%, -45%)으로 컨센서스를 19% 하회했고, 지배주주순이익 491억원(-24%, -57%)도 부진하며 쇼크
실적 예상치 하향하고, 적정PER을 기존 10배에서 9배로 낮추고 동사의 적정주가를 84,000원으로 내림

＃HD현대인프라코어

［삼성증권 / 한영수,이가영 / ＝BUY / 목표가 ▼13,000원 / 현재가 8,510원］

그래도 해외사와 밸류에이션 격차는 과도

3Q23, 기대에는 미치지 못한 실적
성장에 대한 고민에서 자유롭기 어려운 상태
기댈 곳은 밸류에이션

＃HD현대인프라코어

［신한투자 / 이동헌 / 현재가 8,510원］

신한 속보

3Q23 Re 높은 기저와 아시아 부진으로 어닝 쇼크
기저가 높았을 뿐, 전략대로 성장 중

＃한미반도체

［하이투자 / 송명섭 / ＝Hold / 목표가 ▲60,000원 / 현재가 59,500원］

추가적인 Val. 배수 상승은 어려울 듯

목표주가를 상향하나 중립 투자의견은 유지
강력한 Bonder 장비의 성장성
Val. 배수의 추가 상승은 기대하기 어려운 듯

＃현대로템

［KB증권 / 정동익 / 현재가 25,850원］

3Q실적 부진에도 불구하고 중장기 실적개선 추세는 유효

3분기 실적은 컨센서스 하회
한국군 납품분의 원가상승이 아쉬운 실적의 배경
폴란드 2차발주와 루마니아 등 후속 프로젝트에도 관심 필요

＃현대로템

［신한투자 / 이동헌 / 현재가 25,850원］

신한 속보

3Q23 Re 매출은 부합, 영업이익은 어닝 쇼크
방산 부문 비용증가로 기대치 하회

＃티씨케이

［키움증권 / 박유악 / ＝BUY / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 84,300원］

분기 실적 턴어라운드 성공

3Q23 SiC ring 매출액 기대치 상회
4Q23 영업이익 180억원(+21%QoQ) 전망
주가 rock bottom. 저가 매수 기회로 판단

＃이노와이어리스

［하나증권 / 김홍식,고연수 / ＝BUY / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 21,600원］

3Q 예상보다 양호하고 4Q엔 역대급 실적 낼 것

매수/목표가 7만원 유지, 장/단기 투자 매력도 높음 평가
2023년 3Q 실적 우려보단 양호할 것, 4Q엔 역대급 실적 달성 전망
2025년 5G/6G 혼용장비 본격 보급 수혜 감안 시 지금이 절호의 매수 기회

＃삼성바이오로직스

［미래에셋증권 / 김승민,이지현 / ＝매수 / 목표가 ＝1,100,000원 / 현재가 723,000원］

가이던스 상향과 서프라이즈의 연속, 경쟁사와 다르다

3Q23 실적 리뷰:별도 기준, 매출액 8,827억원, 영업이익 3,816억원으로 컨센서스 대비 +10%, +15% 상회
2023년 실적 전망: 별도 기준 23년 매출액 2조 9,898억원, 영업이익 1조 2,216억원을 기록할 것으로 예상

＃삼성바이오로직스

［신영증권 / 정유경 / ＝매수 / 목표가 ＝1,120,000원 / 현재가 723,000원］

예상된 성장에 예상치 못한 코로나 수혜

3Q23 Review: 안정적인 실적 성장에 더해진 코로나 보상금 서프라이즈
독보적 강점으로 수주 환경은 매우 양호, 2024년 폭발적 성장 기대

＃삼성바이오로직스

［교보증권 / 김정현 / ＝Buy / 목표가 ＝1,050,000원 / 현재가 723,000원］

3Q23 Re. 성장 가시성이 뚜렷한 구간 (Q&A 포함)

3Q23 매출 1조 340억(QoQ +19.4%, YoY +18.5%), OP 3,185억(QoQ +25.7%, YoY -1.9%, OPM 30.8%) 기록
2023년 매출 3조 6,969억(YoY +23.2%), OP 1조 839억(YoY +10.2%, OPM 29.3%) 기록 전망

＃삼성바이오로직스

［DB금융투자 / 이명선 / ＝Buy / 목표가 ＝1,000,000원 / 현재가 723,000원］

높아진 시장기대치를 상회하는 호실적

분기 첫 매출 1 조원 달성
4-5 공장 연계 수주활동과 ADC 투자 효과는 24년에도 계속
내년은 4공장 본격 매출 인식으로 실적 개선 지속 전망

＃삼성바이오로직스

［유진투자 / 권해순 / ＝BUY / 목표가 ＝1,100,000원 / 현재가 723,000원］

3Q23P Review: 성장 사이클 진입

밸류에이션 프리미엄을 정당화하는 이익 성장 국면, 글로벌 CDMO 중 가장 돋보이는 실적
성장 속도가 당사 예상을 상회함에 따라 2023년 및 2024년 실적 소폭 상향 조정

＃삼성바이오로직스

［다올투자 / 이지수,임도영 / ＝BUY / 목표가 ＝1,000,000원 / 현재가 723,000원］

분기 최대 실적 경신. 걱정 없다

3Q23 연결 매출액 1조 340억원(+18.4% YoY, +19.4% QoQ), 영업이익 3,185억원(-1.9% YoY, +25.7% QoQ; OPM 30.8%) 기록
공장 가동 효율화와 가파른 4공장 가동률 상승, 신규 바이오시밀러 (에피스클리, 하드리마 등) 매출 확대 이어질 전망
화이자와 노바티스, GSK, BMS 등 글로벌 빅파마와의 수주 계약이 이어지면서 3Q 기준 누적 118억달러의 CMO 수주 금액 달성

＃삼성바이오로직스

［한국투자 / 위해주 / ＝매수 / 목표가 ＝1,250,000원 / 현재가 723,000원］

불황이 뭐예요

영업이익 기준 컨센서스 8.4% 상회
불황 속 돋보이는 실적 성장

＃삼성바이오로직스

［삼성증권 / 서근희 / ＝BUY / 목표가 ＝900,000원 / 현재가 723,000원］

우려를 불식시킬 실적

3Q23 review: 1-3공장 풀가동 및 4공장 가동 효과와 더불어 코로나19 CMO 보상금 수령으로 컨센서스 대비 상회
전방 사업 수요에 맞춰 2032년까지 8공장 확보 예정
경쟁사 Capa 증설로 인한 경쟁 심화 우려에도 수주 경쟁에서 독보적 지위 확보

＃삼성바이오로직스

［신한투자 / 정재원 / ＝매수 / 목표가 ＝1,000,000원 / 현재가 723,000원］

분기 매출 첫 1조원 돌파

3Q23 Re; 공장 운영 효율화를 통한 호실적 달성
CMO 업황 우려는 로직스에겐 먼 나라 이야기
목표주가 유지. 공격적인 투자를 통한 레벨업 기대

＃삼성바이오로직스

［NH투자 / 박병국,한승연 / ＝Buy / 목표가 ＝950,000원 / 현재가 723,000원］

EV/EBITDA로 봐도 합리적인 밸류에 진입

호 실적: 1)4공장 램프업, 2)배치 효율화와 배치 승인 시점, 3)보상금
멀티플 객관화, EV/EBITDA로도 합리적인 밸류 진입

＃삼성바이오로직스

［SK증권 / 이동건 / ＝매수 / 목표가 ＝1,000,000원 / 현재가 723,000원］

구조적으로 더 좋아질 수 있음을 재확인

3Q23 Re: 가동 효율화 속 4공장 매출 가세로 어닝 서프라이즈 기록
3Q23 호실적의 중요성: 구조적인 중장기 추정치 상향의 근거가 될 것

＃삼성바이오로직스

［키움증권 / 허혜민 / 현재가 723,000원］

실적 모범생

3분기 실적 기대치 소폭 상회
연간 가이던스에 부합하는 4분기 전망

＃삼성바이오로직스

［유안타증권 / 하현수 / ＝Buy / 목표가 ＝950,000원 / 현재가 723,000원］

높아진 기대치를 상회

3Q23Re: 높아진 기대치를 넘어서는 실적
추가적인 투자 계획 발표

＃삼성바이오로직스

［DS투자 / 김민정 / ＝BUY / 목표가 ＝950,000원 / 현재가 723,000원］

3Q23 Re: 매번 호실적 기록, 든든한 방어주

3Q23 Review: 매번 호실적 기록, 든든한 방어주
글로벌 흐름에도 선제적 대응
투자의견 매수, 목표주가 950,000원 유지

＃셀바스헬스케어

［KB증권 / 한제윤 / 현재가 7,830원］

글로벌 원격의료 핵심 기업으로의 첫 발돋움

3Q23 실적은 매출액 86억원 (10% YoY), 영업이익 15억원 (+62% YoY)으로 추정
투자포인트 1) 인도네시아 원격의료 플랫폼 ‘닥터스페셜리스쿠’와의 협업 2) 인도네시아 제 1병원과의 원격의료 관련 협업을 통해 글로벌 레퍼런스 확보 예상
리스크 요인: 정책 관련 리스크 내재

＃원익피앤이

［FS리서치 / 박종운 / 현재가 7,340원］

수주의 가치가 주가에 반영 될 때

지속적으로 성장하는 2차전지 장비업체
수주가 늘어나는 만큼 실적은 결국 반영될 것
실적이 반영되면 벨류에이션 매력이 부각될 것

＃일동제약

［한국IR협의회(리서치센터) / 이달미,양준호 / 현재가 16,900원］

R&D에 집중하는 중소제약사

토탈 헬스케어 기업
R&D 투자에 따른 임상 파이프라인 구축
R&D 성과가 주가상승으로 이어질 전망

＃HD현대일렉트릭

［신한투자 / 이동헌 / ＝매수 / 목표가 ▲91,000원 / 현재가 74,500원］

벌써 12%, EPS 상향 구간 진입

3Q23 Re 단일 분기 최대 영업이익 달성
아직도 한창
매수 투자의견 유지, 목표주가 9.1만원으로 상향

＃HD현대일렉트릭

［IBK투자 / 이상현 / ＝매수 / 목표가 ▲100,000원 / 현재가 74,500원］

Double-digit OPM

3분기 시장기대치 38% 상회, 두자리수 영업이익률 기록

＃HD현대일렉트릭

［SK증권 / 나민식 / 현재가 74,500원］

3Q23 잠정실적 리뷰 코멘트

3Q23 영업이익 854억원으로 역사적인 분기실적 시현
변압기 가격 상승이 지속되면서 영업이익률이 지속적으로 상승하고 있음
미국에 이어서 사우디까지 인프라 투자 수혜 기대가 됨

＃HD현대일렉트릭

［이베스트투자 / 성종화 / ＝Buy / 목표가 ▲100,000원 / 현재가 74,500원］

3Q23 영업실적 서프라이즈 + Capa 증설 발표

8월 변압기 수출 MoM 노이즈? 보란듯이 3Q23 영업실적 서프라이즈
장기 공급 물량 중심 수주 지속, 올해 수주도 안정적 고성장
Capa 증설. 우선 소규모 증설로 출발하나 의미 있는 시그널

＃HD현대일렉트릭

［하나증권 / 유재선,채운샘 / ＝BUY / 목표가 ▲100,000원 / 현재가 74,500원］

티가 없는 옥

목표주가 100,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지
3Q23 영업이익 854억원(YoY +125.9%)으로 컨센서스 상회
좋은 시황에 대응한 점진적 증설 긍정적

＃HD현대건설기계

［한화투자 / 배성조 / ＝Buy / 목표가 ▼90,000원 / 현재가 57,100원］

[3Q23 Review] 선진시장 아웃퍼폼 지속에도 아쉬운 비용 증가

3Q23 Review: 영업이익 538억원으로 어닝쇼크
경상개발비 투자 등으로 영업이익 전년 동기 대비 감소
중국과 한국 부진했으나 나머지 전 지역은 성장

＃HD현대건설기계

［다올투자 / 최광식,오지훈 / ＝BUY / 목표가 ▼84,000원 / 현재가 57,100원］

3Q23 Review: 북미 디스타킹 짧게, 내년은 모른다

3분기 연결 매출액 9,287억원(YoY +6%, QoQ -10%)으로 기대보다 작았고, 영업이익 538억원(-15%, -44%)으로 컨센서스 737억원을 27%나 하회. 지배주주순이익 363억원(-35%, -47%)도 쇼크
동사의 2023~2024년 실적을 하향 조절하고, 적정 PER을 기존 10배에서 9배로 낮추어 동사의 적정주가를 84,000원으로 내림

＃HD현대건설기계

［교보증권 / 안유동 / ＝Buy / 목표가 ▼72,000원 / 현재가 57,100원］

3Q23 Review: 예상치 큰 폭 하회

3분기 매출액 9,287억원(YoY +6.2%), 영업이익 538억원(OPM +5.8%)
선진/신흥시장 수요는 견조하나 눈높이는 낮춰야

＃HD현대건설기계

［삼성증권 / 한영수,이가영 / ＝BUY / 목표가 ▼78,000원 / 현재가 57,100원］

당분간은 떨치기 어려워진 피크아웃 우려

실망스러운 실적
시간이 필요

＃롯데웰푸드

［하나증권 / 심은주,권우정 / ＝BUY / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 112,900원］

3Q23 Pre: 좋아질 일만 남았다

3Q23 Pre: 시장 기대 부합 전망
내년 전망 ‘맑음’
좋아질 일만 남았다

＃BGF리테일

［메리츠증권 / 김정욱 / 현재가 133,100원］

탐방 Comment

3Q23E 영업이익 873억원으로 컨센서스 917억원 대비 소폭 하회 예상
작년 높은 기저 부담과 7~8월 비우호적인 기상환경, 9월 연휴기간 해외여행 증가에 따른 기존점 성장률 부진 전망

＃카카오게임즈

［키움증권 / 김진구 / ＝Outperform / 목표가 ▼28,000원 / 현재가 23,700원］

내년 라인업을 기다릴 필요

동사 목표주가 2.8만원으로 하향 조정
주요 게임 및 동사 추정치 점검 결과

＃HDC현대산업개발

［다올투자 / 박영도,김혜영 / ＝BUY / 목표가 ＝15,000원 / 현재가 10,750원］

3Q23 Review: 완연한 회복세

당사 추정치와 컨센서스를 크게 상회하는 매출, 영업이익 시현
이익률도 개선세를 나타냄
현금흐름도 양호

＃효성첨단소재

［IBK투자 / 이동욱 / ＝매수 / 목표가 ▼540,000원 / 현재가 355,000원］

부진했던 본업의 반등이 예상된다

타이어코드, 재고소진 마무리 구간 진입
탄소섬유 생산능력, 2021~2025년 CAGR +52.3%

＃티움바이오

［아이브이리서치 / 리서치센터 / 현재가 6,750원］

2024 년 풍부한 모멘텀 기대

희귀난치질환 및 암질환 치료제를 개발하는 바이오 신약개발 기업
주요 파이프라인으로는 ① 면역항암제 TU2218, ② 자궁내막증 치료제 TU2670, ③ 혈우병 치료제 TU7710 등이

＃원텍

［하나증권 / 김성호 / NBUY / 목표가 N15,000원 / 현재가 9,220원］

해외 진출 본격화될 2024년, OPM 40% 이상 전망

해외 매출 확대 + 소모품 비중 증가로 밸류에이션 확장 국면
2024년 매출액 1,582억원, 영업이익 664억원 전망

＃씨앤씨인터내셔널

［한화투자 / 한유정 / ＝Buy / 목표가 ＝74,000원 / 현재가 59,800원］

뭣이 중헌디

기대치에 부합할 3분기
마침표가 아닌 쉼표

＃대덕전자

［하이투자 / 고의영 / ＝Buy / 목표가 ▼31,000원 / 현재가 22,850원］

언제가 최악의 구간일까?

실적추정치와 목표주가 하향
언제가 최악의 구간일까?

＃큐로셀

［상상인증권 / 하태기 / 현재가 없음］

CAR-T 치료제 개발에 앞선 기업

기술성 평가로 11월 IPO 추진 중
2024년 임상 2상 데이터 발표, 2025년 상업화 목표

＃LG에너지솔루션

［한화투자 / 이용욱 / ＝Buy / 목표가 ▼620,000원 / 현재가 409,500원］

전방 수요 약세 현실화

3분기 리뷰: AMPC 서프라이즈
4분기 실적 컨센서스 하회 전망

＃LG에너지솔루션

［교보증권 / 최보영 / ＝Buy / 목표가 ▼610,000원 / 현재가 409,500원］

4Q23 어려운 업황 지속

3Q23 Review 컨센서스 상회
4Q23~1H24 어려운 업황 지속
투자의견 BUY, 목표주가 610,000원 하향

＃LG에너지솔루션

［NH투자 / 주민우,하늘 / ＝Buy / 목표가 ▼530,000원 / 현재가 409,500원］

앞이 보이지 않을 땐 천천히 갈 수 밖에

가이던스 하향
4Q23 Preview: P빠지고 Q빠지고

＃LG에너지솔루션

［SK증권 / 박형우 / ＝매수 / 목표가 ▼485,000원 / 현재가 409,500원］

바인딩 공급계약으로 불확실성 정면돌파

실적 리뷰: 4 분기, 감익 전망
녹록치 않은 2 차전지 업황

＃LG에너지솔루션

［하이투자 / 정원석 / ＝Buy / 목표가 ▼550,000원 / 현재가 409,500원］

눈높이 하향 조정

3Q23 유럽 전기차 배터리 셀 수요 둔화 영향으로 실질적인 이익 개선폭 제한적
북미, 유럽 전기차 배터리 셀 수요에 대한 눈높이 하향 조정 불가피할 전망
매수 투자의견 유지하나 목표주가 55만원으로 하향

＃LG에너지솔루션

［신한투자 / 정용진,최민기 / ＝매수 / 목표가 ▼550,000원 / 현재가 409,500원］

업황의 배신

3Q23 OP 7,312억원(+40% YoY, +109% QoQ)으로 양호
의욕적인 포트폴리오 전개와 시장의 의구심
목표주가 550,000원으로 하향, 투자의견 매수 유지

＃LG에너지솔루션

［신영증권 / 박진수 / ＝매수 / 목표가 ▼640,000원 / 현재가 409,500원］

전방 수요 타격 불가피

3분기 AMPC 2,155억원 인식으로 시장 기대치 상회
4분기도 보수적인 접근 필요. ESS가 방어하는 4분기
고객사 전동화 속도 조절 감지

＃LG에너지솔루션

［현대차증권 / 강동진 / ＝BUY / 목표가 ▼620,000원 / 현재가 409,500원］

수요 우려 과도. GM향 매출 및 Volume 세그먼트 대응 가속화

EV 수요 우려는 과도. 당사는 4Q23을 저점으로 1Q24부터 미국 시장 중심 수요 회복 기대
1Q24까지 배터리 가격 대폭 하락함에 따른 이연수요 및 미국 Ultium Cells 램프업 가시화 기대
고전압 미드니켈 배터리 양산으로 Volume 세그먼트 대응이 예상보다 빠르게 진행 중

＃LG에너지솔루션

［한국투자 / 조철희,이성원 / ＝매수 / 목표가 ▼610,000원 / 현재가 409,500원］

3Q23 Review: 길게 보면 지금이 최악

3분기는 양호한 영업이익률
그러나 내년까지 눈높이는 낮아진다
목표가 낮추지만 핵심 투자포인트는 여전

＃LG에너지솔루션

［키움증권 / 권준수 / ＝BUY / 목표가 ▼660,000원 / 현재가 409,500원］

수요 불확실성 확대 국면

3Q23 영업이익 7,312억원, 시장 컨센서스 상회
4Q23 영업이익 6,150억원(+159%YoY) 전망
하반기 시장 불확실성 잔존하나 가이던스는 유지

＃LG에너지솔루션

［메리츠증권 / 노우호 / ＝Buy / 목표가 ▼550,000원 / 현재가 409,500원］

3Q23 Review: 중심을 잡아야 할 시점

3Q23 Review: 부정적 대외변수에 위축된 투자심리
BEV 배터리 추세가 바뀌는가? 성장성의 펀더멘털은 여전히 유효!

＃LG에너지솔루션

［대신증권 / 전창현 / ＝Buy / 목표가 ▼600,000원 / 현재가 409,500원］

완성차 전동화 속도 조절

3분기 유럽 EV 수요 부진 속 견조한 AMPC 효과
4분기 수요 둔화 지속 및 판가 하락 불가피

＃LG에너지솔루션

［유진투자 / 황성현 / ＝BUY / 목표가 ▼500,000원 / 현재가 409,500원］

수요 앞에 장사 없다

추정 4Q23 매출액 9.1조원(+11%qoq, +7%yoy), 영업이익 5,707억원(-22%qoq, +140%yoy) 전망
컨퍼런스 콜에서 내년 판매량, 매출액 성장률을 보수적으로 톤다운. 최근 GM의 2024년 판매량 목표 철회, VW의 판매량 부진 등이 반영된 것으로 파악

＃LG에너지솔루션

［하나증권 / 김현수,위경재 / ＝BUY / 목표가 ▼650,000원 / 현재가 409,500원］

전방 수요 눈높이 조정 국면

3Q23 Review : 미국 정책 수혜 확대
4분기 수익성 악화 전망
조정 시 매수 가능 가격대

＃LG에너지솔루션

［IBK투자 / 이현욱 / ＝매수 / 목표가 ＝750,000원 / 현재가 409,500원］

전방 수요 둔화 우려

23년 3분기, ASP 하락 지속
23년 4분기, ESS가 견인 예정
투자의견 매수, 목표주가 750,000원 유지

＃SK스퀘어

［DB금융투자 / 신은정 / NBuy / 목표가 N58,000원 / 현재가 43,750원］

씨씨씨를 뿌리고 꼭꼭 물을 주었죠

투자의견 BUY, TP 5.8만원으로 커버리지 개시
투자 Harvest 싸이클에 주목
투자 싸이클 정착, 24년에도 열매 수확을 기대

＃에이직랜드

［IR큐더스 / 배주화 / 현재가 없음］

공모분석보고서

글로벌 메이저와의 파트너십
ASIC 설계 역량
TSMC 공정에 대한 높은 이해도

＃동국씨엠

［BNK투자 / 김현태 / N보유 / 목표가 N7,500원 / 현재가 6,870원］

전방산업 회복을 조금 더 기다리자

동국홀딩스에서 인적분할한 도금, 컬러강판 기업
전방산업 업황 부진으로 하반기 낮은 수익성 예상
투자의견 보유, 목표주가 7,500원 제시

테마시황

더핑크퐁컴퍼니 베베핀, 국내 애니메이션 최초 美 넷플릭스 키즈부문 1위 소식에 일부 출산장려정책/ 엔젤산업 테마 상승.
국제유가 250달러 가능성 및 이스라엘 지상군, 가자지구 대규모 기습 소식에 일부 LPG(액화석유가스) 테마 상승.
럼피스킨병 확진에 따른 한우 물가 상승 등에 대체재로 부각되며 일부 육계 테마 상승.
中 마이코플라스마 폐렴 유행 모멘텀 지속 등에 일부 의료기기/ 제약업체 테마 상승.
반면, 美 주요 전기차 업체 하락 및 전기차 수요 둔화 우려 지속 등에 2차전지/전기차 테마 하락. 리튬, 폐배터리, 니켈, 리비안 테마 등도 하락.
美 필라델피아 반도체 지수 급락 등에 반도체 대표주(생산), 반도체 장비, 반도체 재료/부품, 시스템반도체 등 반도체 테마 하락. PCB(FPCB 등) 테마도 하락.
연예계 '마약 스캔들' 확산 우려 등에 엔터테인먼트/ 음원/음반 테마 하락.
주요 조선사 3분기 실적 부진 등에 조선/ 조선기자재 테마 하락.
주요 철강업체 실적 부진 등에 철강 주요종목/ 철강 중소형 테마 하락.
한국-사우디 협력 다각화 기대감 등에 최근 부각됐던 네옴시티, 방위산업/전쟁 및 테러, 건설기계 등 테마 하락.
美 기술주 부진 속 IT 대표주, 인터넷 대표주, 게임, 메타버스 등 기술/성장 테마 하락. 애플 하락 속 아이폰, 애플페이 테마도 하락.
中 경기 침체 우려 지속 속 화장품, 면세점, 여행, 항공, 카지노, 패션/의류 등 中 소비 관련 테마 하락. 석유화학, 해운 등 경기 민감 테마도 하락.
최근 비트코인 급등 속 강세 흐름을 나타냈던 가상화폐(비트코인 등), 두나무 테마 하락.
제대혈, 구충제(펜벤다졸, 이버멕틴 등), 백신/진단시약/방역, 유전자 치료제/분석, 탈모 치료, 면역항암제 등 제약/바이오 관련 테마 하락. 코로나19 테마도 하락.
이 외 증시 급락 속 증권 테마가 하락했고, 탄소나노튜브(CNT), 그래핀, MLCC, 페라이트, 희귀금속(희토류 등), 비료, 양자암호, 드론, 전력저장장치(ESS), 日 수출 규제(국산화 등), 폴더블폰, 미디어(방송/신문), 로봇(산업용/협동로봇 등), 제4이동통신, 무선충전기술, 종합상사, 모듈러주택, 렌터카, LED장비, 우크라이나 재건, 바이오인식(생체인식), 갤럭시 부품주, 셰일가스, 온실가스(탄소배출권) 등의 테마가 하락률 상위를 기록하는 등 대부분 테마가 하락.

출산장려정책/ 엔젤산업

더핑크퐁컴퍼니 베베핀, 국내 애니메이션 최초 美 넷플릭스 키즈부문 1위 소식에 일부 관련주 상승

더핑크퐁컴퍼니의 지식재산권(IP) '베베핀'이 넷플릭스 본진인 미국을 포함한 전 세계 4개국에서 차트 1위, 18개국에서 10위권에 올랐음. 베베핀은 전 세계에서 가장 많은 넷플릭스 구독자를 보유하고 있는 미국에서 지난 70일간 '오늘의 톱10' 차지했고, 지난 25일(현지시간) 오늘의 톱10 키즈 부문 1위에 등극했음. 특히, 한국·미국·아일랜드·싱가포르 1위, 영국·호주·캐나다·남아프리카공화국 2위, 노르웨이·독일·멕시코·칠레 3위 등에 오르며, 국내 애니메이션 최초로 전 세계 18개국 넷플릭스 오늘의 톱10 키즈 부문에 동시에 이름을 올리게 됐음.
이 같은 소식 속 더핑크퐁컴퍼니의 투자사 삼성출판사를 비롯해 캐리소프트, 꿈비 등 일부 출산장려정책/ 엔젤산업 테마가 상승.

LPG(액화석유가스)

국제유가 250달러 가능성 및 이스라엘 지상군, 가자지구 대규모 기습 소식에 일부 관련주 상승

이스라엘과 하마스간 전쟁이 중동지역 전쟁으로 확산될 지 모른다는 우려가 높아지는 가운데 국제유가가 배럴당 250달러까지 치솟을 수 있다는 경고가 나왔음. 뱅크오브아메리카(BoA)는 전일(현지시간) 분석노트에서 이스라엘과 하마스간 전쟁이 세계 최대 석유 공급지역인 중동·아랍으로 확산되면 국제유가가 급등할 수 있다 고 밝힘. BoA가 제시한 시나리오에 따르면, 이번 전쟁이 이란이 연관된 갈등으로 격화하면 유가는 배럴당 120~130달러대로 뛸 것이라고 전망했으며, 무장세력이 석유 인프라를 공격해 석유공급이 하루 200만배럴 줄어들면 유가가 배럴당 150달러까지 오를 것으로 예상하고 있음. 최종적으로 매일 1,700만 배럴이 통과되는 호르무즈 해협이 장기간 폐쇄될 경우 유가는 250달러 이상으로 급등할 수 있다고 분석.
외신에 따르면, 이스라엘 지상군이 팔레스타인 무장정파 하마스의 진지를 공격하기 위해 근거지 가자지구에 대한 비교적 대규모 공격을 가했다고 전해짐. 지난밤 사이 단행된 이번 급습이 이번 전쟁 기간에 이뤄진 과거 공격보다 규모가 크다고 알려짐. 한편, WSJ(월스트리트저널)은 이스라엘이 미국의 요청에 따라 가자지구로 지상군 투입을 미루기로 결정했다고 보도한 바 있지만, 로이터 통신 등은 네타냐후 총리가 팔레스타인 가자지구 지상전을 여전히 고려 중이라고 보도했음.
이 같은 소식 속 극동유화, 흥구석유 등 일부 LPG(액화석유가스) 테마가 상승.

육계

럼피스킨병 확진에 따른 한우 물가 상승 등에 대체재로 부각되며 일부 관련주 상승

럼피스킨병 중앙사고수습본부(중수본)에 따르면, 지난 20일 처음 발생이 확인된 럼피스킨병은 금일 오전8시 기준 38건으로 늘었음. 럼피스킨병 확산에 따른 일시적인 수급 불안이 한우 물가에 영향을 미치는 모습. 언론에 따르면, '럼피스킨병' 확산 이후 일주일 만에 한우 평균 도매가격이 10% 넘게 뛰며 ㎏당 2만원을 돌파했음. 한우 도매가격이 2만원을 넘어선 것은 작년 10월 이후 1년 만임.
한편, 정부는 럼피스킨병 확산을 차단하기 위해 400만두 분량의 백신을 긴급 공수해 11월 초까지 전국 모든 소 농장에 대한 접종을 완료할 계획임.
이 같은 소식 속 소고기 대체재로 뽑히는 닭고기가 부각되며 마니커에프앤지, 푸드나무 등 일부 육계 테마가 상승. 한편, 푸드나무는 전일(현지시각) 베트남 법인(CONG TY TNHH FOODNAMOO VIET NAM)이 베트남 남부 롱안성(Long An)과 롱안성 내 무역 및 투자 분야 협력을 증진하기 위한 양해각서(MOU)를 체결했다고 밝힘.

의료기기/ 제약업체

中 마이코플라스마 폐렴 유행 모멘텀 지속 등에 일부 관련주 상승

언론에 따르면, 최근 중국에서 가을·겨울 유행 감염병인 ‘마이코플라스마 폐렴'이 확산되며 진료 환자가 급증하고 있는 가운데, 이에 대한 치료제 수요도 늘고 있어 '사재기 현상'까지 나타나고 있음. 지난주 中 웨이보에서는 항생제 일종인 '아지스로 마이신'이 한 때 검색 1위를 차지하기도 한 것으로 알려짐. 마이코플라즈마 폐렴은 세포벽이 없어 바이러스와 세균의 특징을 모두 가지고 있으며 보통 4~5년마다 한 번씩 유행했으며, 올해 다시 유행 시기가 돌아온 것으로 알려짐. 中 보건 당국은 11월 마이코플라즈마 폐렴 유행이 정점을 찍을 것으로 전망하고 있음.
이 같은 소식 속 인공호흡기에 대한 모멘텀이 부각된 가운데, 멕아이씨에스가 상한가를 기록했고, 제이엘케이, 코어라인소프트, 미코바이오메드, 국제약품, 유유제약, 경동제약 등 일부 의료기기/제약업체 테마가 상승. 한편, 코어라인소프트는 UAE 소재 중동 최대 메디컬 전문 유통기업 'MHC'와 인공지능(AI) 솔루션 에이뷰 9개 제품의 공급계약을 체결했다고 밝힘.

2차전지/전기차 등

美 주요 전기차 업체 하락 및 전기차 수요 둔화 우려 지속 등에 하락

지난밤 뉴욕증시는 구글의 모기업인 알파벳의 주가가 급락한 여파와 함께 장기 국채금리가 재차 상승세로 돌아선 영향 등으로 3대 지수 모두 하락. 테슬라(-1.89%), 리비안(-2.35%), 루시드 그룹(-1.65%) 등 美 주요 전기차 업체가 하락.
제너럴모터스(GM)가 전기차 생산 목표 하향 조정 여파가 지속되는 모습. 지난 24일(현지시간) GM이 3분기 실적을 발표한 가운데, 컨퍼런스 콜을 통해 전기차 판매 계획을 하향 조정했음. GM은 지난해 중반부터 내년 중반까지 전기차 40만대를 생산하겠다는 계획을 폐기했음. 또한, 미시간주 오리온 타운십에 있는 공장을 전기트럭 생산공장으로 개조하는 시점도 1년 연기한 것으로 전해짐.
아울러 LG에너지솔루션도 매출 증가율이 둔화할 것이라고 밝힘. 전일 LG에너지솔루션은 3분기 실적 콘퍼런스콜에서 “내년 매출 증가율이 올해만큼 크지 않을 것으로 예상한다”고 밝힘. 경제 성장률 둔화, 고금리에 따른 전기차 구매 심리 위축과 유럽의 친환경 정책 지연 등을 원인으로 지목했음.
이 같은 소식 속 이수스페셜티케미컬, 포스코퓨처엠, 에코프로, 광무, 신성에스티, 삼성SDI, 에코프로비엠, 윌링스, 휴맥스홀딩스 등 2차전지/전기차/리튬/폐배터리/전기차(충전소/충전기) 테마가 하락. 한편, 삼성SDI는 3분기 실적 발표. 연결기준 매출액 5.94조원(전년동기대비 +10.80%), 영업이익 4,960.04억원(전년동기대비 -12.34%), 순이익 6,223.53억원(전년동기대비 -2.49%)

반도체 관련주

美 필라델피아 반도체 지수 급락 등에 하락

지난밤 뉴욕주식시장이 美 국채금리 반등 속 알파벳 주가 급락 영향 등에 하락세를 보인 가운데, 필라델피아 반도체지수는 급락 마감. 지수는 전 거래일 대비 138.10(-4.13%) 하락한 3,205.84를 기록. 인텔(-5.09%), AMD(-5.52%), 엔비디아(-4.31%), TSMC(-4.36%) 등이 약세를 보였음.
텍사스인스트루먼트(-3.49%)는 지난 24일(현지시간) 뉴욕증시 장 마감 후 시장예상치를 밑도는 3분기 실적을 발표한 가운데, 컨퍼런스콜을 통해 반도체 수요 회복 속도가 느리다는 비관론 등에 향후 4분기 가이던스도 시장전망치를 하회하는 수치를 제시했음.
SK하이닉스, 23년3분기 연결기준 매출액 9.06조원(전년동기대비 -17.45%), 영업손실 1.79조원(전년동기대비 적자전환), 순손실 2.18조원(전년동기대비 적자전환). 이는 실적 컨센서스를 하회한 수치로 4분기 연속 적자임. 다만, SK하이닉스는 컨퍼런스콜을 통해 D램 부문에서 흑자전환에 성공했으며, HBM 제품 판매도 호조세를 보이고 있다고 밝힘.
이 같은 소식 속 삼성전자, SK하이닉스, HPSP, 저스템, 기가레인, 프로이천, 티에스아이, 텔레칩스 등 반도체 관련주가 하락.

엔터테인먼트/ 음원/음반

연예계 '마약 스캔들' 확산 우려 등에 하락

언론에 따르면, 배우 이선균에 이어 가수 지드래곤이 마약을 투약한 혐의로 조사받고 있는 것으로 전해짐. 인천경찰청 마약범죄수사계는 마약류 관리에 관한 법률 위반 혐의로 권씨를 입건해 수사하고 있다고 전일 밝혔음. 업계에서는 배우 이선균이 마약을 한 계기와 관련, 마약 스캔들이 확산될 수도 있다는 우려가 나오고 있음.
아울러 각 사별 주요 아티스트의 재계약 이슈를 시작으로, 실적 피크아웃(정점 후 하락) 우려까지 겹치며 주가 하방 압력으로 작용하고 있는 가운데, 최근 불거진 연예계 '마약 스캔들'도 엔터주 투심에 영향을 미치는 모습.
이 같은 소식 속 하이브, 큐브엔터, 와이지엔터테인먼트, JYP Ent., 콘텐트리중앙 등 엔터테인먼트, 음원/음반 테마가 하락.

조선/ 조선기자재

주요 조선사 3분기 실적 부진 등에 하락

HD현대중공업, 현대미포조선, HD한국조선해양 등 주요 조선사들이 부진한 실적을 발표. HD현대중공업 23년3분기 연결기준 매출액 2.85조원(전년동기대비 +29.49%), 영업이익 129.00억원(전년동기대비 -9.79%), 순손실 97.00억원(전년동기대비 적자전환). 별도기준 매출액 2.85조원(전년동기대비 +28.76%), 영업이익 128.00억원(전년동기대비 -16.33%), 순손실 101.00억원(전년동기대비 적자전환).
현대미포조선 23년3분기 연결기 준 매출액 9,938.00억원(전년동기대비 +12.63%), 영업손실 78.00억원(전년동기대비 적자전환), 순이익 97.00억원(전년동기대비 -90.95%). 별도기준 매출액 9,863.00억원(전년동기대비 +12.52%), 영업손실 105.00억원(전년동기대비 적자전환), 순이익 88.00억원(전년동기대비 -91.65%).
HD한국조선해양은 연결기준 매출액 5.01조원(전년동기대비 +17.51%), 영업이익 690.00억원(전년동기대비 -63.45%), 순이익 3,459.00억원(전년동기대비 +9.49%).
이 같은 소식에 HD현대중공업, 현대미포조선, HD한국조선해양을 비롯해 HJ중공업, 삼성중공업, 화인베스틸 등 조선/조선기자재 테마가 하락.

철강 주요종목/ 철강 중소형

주요 철강업체 실적 부진 등에 하락

현대제철은 전일 장중 3분기 실적 발표. 연결기준 매출액 6.28조원(전년동기대비 -10.23%), 영업이익 2,284.00억원(전년동기대비 -38.76%), 순이익 1,292.00억원(전년동기대비 -51.02%). 별도기준 매출액 5.24조원(전년동기대비 -13.02%), 영업이익 1,893.00억원(전년동기대비 -44.82%), 순이익 1,206.00억원(전년동기대비 -56.25%). 이는 글로벌 철강 시황 둔화로 판매량이 감소했고 제품가격 하락으로 손익이 감소한 것으로 분석되고 있음.
아울러 POSCO홀딩스는 지난 24일 3분기 확정 실적 발표. 연결기준 매출액 19.0조원(전년동기대비 -10.4%, 전분기대비 -5.5%), 영업이익 1.2조원(전년동기대비 +33.3%, 전분기대비 -7.7%), 순이익 6,000.00억원(전년동기대비 0.0%, 전분기대비 -25.0%). 영업이익이 전년동기대비로는 증가했으나 전분기대비로는 글로벌 철강시황 부진으로 하락한 것으로 분석되고 있음.
또한, 업계에서는 건설 등 전방산업의 부진이 지속될 것이며, 하반기 경기 둔화 및 금리 인상의 부담으로 인해 구매 수요가 감소하면서 자동차 강판에 대한 불확실성도 존재하는 만큼 4분기 업황도 좋지 않을 것으로 전망.
이 같은 소식에 현대제철, POSCO홀딩스, 동국씨엠, 세아제강, 화인베스틸 등 철강 주요종목/철강 중소형 테마가 하락.

특징 상한가 및 급등종목

멕아이씨에스 3,295원(+29.98%)
: 中 마이코플라스마 폐렴 유행 모멘텀 지속 등에 일부 의료기기 테마 상승 속 상한가
삼성출판사 17,180원(+29.95%)
: 투자사 더핑크퐁컴퍼니 '베베핀', 국내 애니메이션 최초 美 넷플릭스 키즈부문 1위 소식에 상한가
워트 8,650원(+33.08%)
: 신규상장 첫날 급등
극동유화 4,850원(+22.63%)
: 국제유가 250달러 가능성 및 이스라엘 지상군, 가자지구 대규모 기습 소식에 일부 LPG(액화석유가스) 테마 상승 속 급등
아이에스이커머스 3,440원(+21.55%)
: 200억원 규모 유상증자 결정에 급등
한주라이트메탈 4,570원(+21.22%)
: 4,000억원 규모 현대자동차 차세대 전기차 eM 플랫폼 경량화 부품 수주 소식에 급등
지엘팜텍 1,170원(+16.88%)
: 中 마이코플라스마 폐렴 유행 모멘텀 지속 등에 일부 제약업체 테마 상승 속 급등
푸드나무 9,200원(+9.79%)
: 일부 육계 테마 상승 속 베트남 법인, 베트남 롱안성과 무역 및 투자 분야 협력 MOU 체결 소식에 급등
국제약품 5,360원(+8.72%)
: 中 마이코플라스마 폐렴 유행 모멘텀 지속 등에 일부 제약업체 테마 상승 속 강세
알테오젠 58,800원(+7.30%)
: MSD와 SC제형 변경기술에 대한 독점계약 관련 협상 진행 소식에 강세
제이엘케이 20,200원(+7.10%)
: 일부 의료기기 테마 상승 속 진단 솔루션 추가 상용화 기대감 등에 강세
에스유홀딩스 778원(+6.87%)
: 관계사 뉴로소나, 비웨이브와 뇌파 분석 및 브레인 케어 솔루션 개발 업무협약 체결 소식에 강세

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