(23.10.17.TUE) 리포트 요약, 테마 정리

리포트요약

＃유한양행

［유진투자 / 권해순 / ＝BUY / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 75,500원］

MARIPOSA study 데이터 읽는 법

10월 19일 아침 MARIPOSA 1 및 2 study 초록 공개 예정: mPFS, mOS 등을 총체적으로 반영한 결과 해석이 중요
mPFS 수치가 아니라 현재 표준요법 치료제인 타그리소 투여군 대비 mPFS ‘개선 폭’이 중요

＃기아

［하이투자 / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 83,900원］

3Q23 Preview: 영업이익 2.8 조원, 배당 매력 7%에도 불구하고 P/E 3.7x

3Q23 Preview: 매출 24.6 조원, 영업이익 2.8 조원(OPM 11.2%)
EV Day(10/11) Review: 중저가 전기차 라인업 확장

＃SK하이닉스

［하나증권 / 김록호,김민경 / ＝BUY / 목표가 ＝158,000원 / 현재가 124,100원］

DRAM 흑자전환

3Q23 Preview: 낸드 부문 수익성 예상대비 부진
DRAM 우상향 방향성, NAND 바닥 근접
HBM 차별화에 의한 밸류에이션 할증을 고려한 투자 전략 필요

＃현대건설

［신한투자 / 김선미,이지우 / ＝매수 / 목표가 ＝53,000원 / 현재가 36,400원］

지속되는 매출 Surprise, 이익 증가 견인

연결 영업이익 기준 컨센서스 11.7% 상회 전망
3Q23 매출액은 7.3조원(YoY +34.0%, QoQ +1.6%), 영업이익 2,385억원(YoY+55.2%, QoQ +6.7%)로 영업이익 기준 컨센서스를 11.7% 상회할 전망이다

＃삼성화재

［대신증권 / 박혜진 / ＝Buy / 목표가 ▲340,000원 / 현재가 260,500원］

높은 신계약과 풍부한 자본의 결합

회계제도 변경 반영한 목표주가 340,000원 제시
손보사 중 가장 높은 신계약 CSM과 자본을 보유, 배당에 대한 기대↑
3분기 채권교체매매, 위험손해율 상승으로 실적은 예상을 하회할 것

＃현대해상

［대신증권 / 박혜진 / ＝Buy / 목표가 ▲44,000원 / 현재가 33,550원］

조만간 해소될 불확실성

회계제도 변경 반영한 목표주가 44,000원 제시
계리적 가정 변경 영향 가장 커서 주가 부진, 그러나 곧 해소될 것
3분기 희망퇴직 비용 반영, 장기보험손익은 가장 우수

＃대신증권

［BNK투자 / 김인 / N 매수 / 목표가 N 18,000원 / 현재가 14,770원］

지배주주순이익 +77%YoY 증가와 배당수익률 8% 상회 긍정적

3Q23 Preview: 지배주주순이익 +86%YoY인 541억원 예상
투자의견 BUY 및 목표주가 18,000원 신규 제시

＃포스코퓨처엠

［현대차증권 / 강동진 / ＝BUY / 목표가 ▼420,000원 / 현재가 335,000원］

단기 부진하지만, 가장 높은 성장률 보일 것

3Q23 실적은 예상보다 저조한 VW 등 유럽 OEM 수요, 판가 하락, 단결정 양극재 수율 안정화 delay 등으로 예상보다 부진한 실적 기록할 전망
실적 전망치 하향에 따라 목표주가 420,000원으로 하향
3Q23 실적은 매출액 1.4조원(+17.1% qoq, +32.7% yoy), 영업이익 558억원(+6.9% qoq,-31.8% yoy) 기록하여 컨센서스를 하회할 전망
리튬 가격 하락 및 실적 하회로 주가 약세 지속. 향후 리튬 가격 반등 및 미국 GM향 물량 증대가 실적 및 주가에 중요한 모멘텀이 될 전망

＃포스코퓨처엠

［키움증권 / 권준수 / ＝BUY / 목표가 ▼579,000원 / 현재가 335,000원］

잠시 쉬어가지만, 중장기 성장성에 초점

3Q23 영업이익 524억원, 시장 컨센서스 하회 예상
4Q23 영업이익 729억원(+2,105%YoY) 전망
중장기 성장성은 유효

＃포스코퓨처엠

［키움증권 / 권준수 / 현재가 335,000원］

포항 공장 건설 현장 방문 후기: 수주 기반 양극재 CAPA 증설 가속화

차별화된 양극재 기술 개발 통해 다양한 전기차 세그먼트 대응 강화
대외 불확실성 상존하나, 수주 가시성 높은 상황

＃코리안리

［현대차증권 / 이홍재,장영임 / ＝BUY / 목표가 ＝11,000원 / 현재가 8,830원］

실적 모멘텀 축소에도 여전한 투자매력

3분기 보험손익은 계절성 감안 시 양호할 전망. 손실부담계약비용 불확실성은 불가피
표면적으로 실적 모멘텀 다소 둔화되지만 핵심 투자포인트는 여전히 유효

＃롯데정밀화학

［신한투자 / 이진명 / ＝매수 / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 57,500원］

3Q23 영업이익 382억원(-45% QoQ)으로 컨센서스 하회 전망

3Q23 영업이익은 382억원(-45%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 497억원을 하회할 전망이다
목표주가 90,000원, 투자의견 ＇매수＇를 유지한다

＃신세계

［DB금융투자 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ▼260,000원 / 현재가 177,900원］

한 템포 쉬고 4Q부터 증익 시작

24년 본업, 자회사 모두 증익 전망
3Q23 연결 OP 1,414억원(-7.6%YoY) 예상
4분기부터 부각될 어닝 모멘텀

＃현대차

［하이투자 / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ＝280,000원 / 현재가 186,800원］

3Q23 Preview: 영업이익 3.7 조원, 배당 매력 6%에도 불구하고 P/E 4.3x

3Q23 Preview: 매출 40.3 조원, 영업이익 3.7 조원(OPM 9.2%)
확연히 달라진 이익 체력

＃현대차

［키움증권 / 신윤철 / ＝BUY / 목표가 ＝240,000원 / 현재가 186,800원］

품질비용 우려에도 안정적 주가 흐름 지속

3Q23 Preview: 품질비용 발생 가능성 감안할 필요
투자의견 BUY, 목표주가 240,000원 유지

＃DB손해보험

［대신증권 / 박혜진 / ＝Buy / 목표가 ▲120,000원 / 현재가 89,200원］

이렇게 잘 했을 줄이야

회계제도 변경 반영한 목표주가 120,000원 제시
12조원을 상회하는 CSM규모, 업계 가장 높은 보장성보험 CSM 배수
3분기 일반보험 고액사고 다수 발생으로 실적은 예상을 하회할 것

＃녹십자

［키움증권 / 허혜민 / ＝BUY / 목표가 ▼130,000원 / 현재가 101,900원］

실적 보릿고개를 넘어가는 중

고마진 헌터라제 부진으로 기대치 하회 전망
올해 4분기 고질적인 영업 적자 전망

＃GS건설

［신한투자 / 김선미,이지우 / ＝Trading BUY / 목표가 ＝15,000원 / 현재가 13,290원］

YTD 1.3만세대 신규분양 공급하며 선방. 주택수익성 개선은 2024년 기대

큰 변수 없이 무난한 3Q 실적 예상
3Q23 매출액은 3.3조원(YoY +10.9%, QoQ -6.3%), 영업이익 1,025원(YoY -18.1%, QoQ -124.8%)로 영업이익 기준 컨센서스에 부합할 전망이다

＃삼성SDI

［현대차증권 / 강동진 / ＝BUY / 목표가 ＝1,000,000원 / 현재가 514,000원］

조금 늦지만, 더 확실하게

3Q23 실적은 전동공구 부진으로 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 전망
최근 주가가 P/E 20x 이하로 하락. 저평가 과도. 목표주가 1,000,000원 및 Top pick 유지
3Q23 실적은 매출액 5.9조원(+11.0% yoy, +2.0% qoq), 영업이익 4,957억원(-12.4% yoy,+10.1% qoq) 기록하여 낮아진 컨센서스 수준의 실적 기록할 전망

＃대한유화

［신한투자 / 이진명 / ＝매수 / 목표가 ＝200,000원 / 현재가 136,800원］

3Q23 영업이익 -3억원(적자지속 QoQ)으로 컨센서스 상회 전망

3Q23 영업이익은 -3억원(적자지속 QoQ)으로 컨센서스 -112억원을 상회하겠다
목표주가 200,000원, 투자의견 ‘매수’를 유지한다

＃GS리테일

［DB금융투자 / 허제나 / N Buy / 목표가 N 30,000원 / 현재가 23,500원］

과감한 체질개선으로 돋보일 본업의 체력

비효율 사업정리로 본업의 이익체력 돋보일 24년
3Q23 연결 OP 1,172억원(+33.8%YoY)으로 예상
투자의견 Buy, 목표주가 3만원으로 커버리지 개시

＃이수페타시스

［SK증권 / 박형우 / ＝매수 / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 28,300원］

2024년의 세 가지 변화

3 분기 프리뷰: 올해는 실적 부진
2024 년의 변화: 원재료비 개선 / AI 고객사 다변화 / 신공장 가동
AI 기판 비중: 23 년 22%
24 년 34%

＃국도화학

［신한투자 / 이진명 / ＝매수 / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 49,250원］

3Q23 영업이익 39억원(-70% QoQ)으로 컨센서스 하회 전망

3Q23 영업이익은 39억원(-70%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 116억원을 하회할 전망이다
목표주가 70,000원, 투자의견 ‘매수’를 유지한다.

＃호텔신라

［DB금융투자 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 70,400원］

국내/해외 면세 호조, 오랜 업력을 발휘할 것

24년 가장 높은 회복탄력성 보여줄 면세 사업자
3Q23 OP 642억원(+140.9%YoY) 예상
업황 회복+어닝 모멘텀 초입, 24년 유통업종 Top pick 의견 유지

＃호텔신라

［키움증권 / 박상준 / ＝BUY / 목표가 ＝122,000원 / 현재가 70,400원］

지속되는 수요 회복 모멘텀

3분기 영업이익 737억원 전망
실적 개선 모멘텀, 쉴 틈이 없다
투자의견 BUY, 목표주가 122,000원 유지

＃한화솔루션

［신한투자 / 이진명 / ＝매수 / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 30,650원］

3Q23 영업이익 1,107억원(-43% QoQ)으로 컨센서스 하회 전망

3Q23 영업이익은 1,107억원(-43%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 1,571억원을 하회할 전망이다
목표주가 45,000원, 투자의견 ‘매수’를 유지한다

＃롯데케미칼

［신한투자 / 이진명 / ＝매수 / 목표가 ▼200,000원 / 현재가 139,100원］

3Q23 영업이익 -120억원(적자지속 QoQ)으로 컨센서스 하회 전망

3Q23 영업이익은 -120억원(적자지속, 이하 QoQ)으로 컨센서스 199억원을 하회할 전망이다
목표주가는 실적 추정치 하향 조정을 반영해 200,000원(-9%)으로 하향한다

＃롯데케미칼

［한국투자 / 최고운 / ＝매수 / 목표가 ▼200,000원 / 현재가 139,100원］

3Q23 Preview: 적자의 끝

작년 2분기부터 이어지던 적자 흐름 끊고 BEP 달성할 것
예전처럼 불황 다음이 호황이 아닐 수 있음. 목표주가 17% 하향
산업 전반에 구조조정 움직임으로 이어질 수 있어 매수 의견 유지

＃SKC

［신한투자 / 이진명 / ＝매수 / 목표가 ▼110,000원 / 현재가 73,200원］

3Q23 영업이익 -181억원(적자지속 QoQ)으로 컨센서스 하회 전망

3Q23 영업이익은 -181억원(적자지속 이하 QoQ)으로 컨센서스 -162억원을 하회할 전망이다
목표주가는 실적 추정치 하향 및 피어 멀티플 하락 등을 반영해 110,000원으로 하향한다

＃현대모비스

［하이투자 / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ＝290,000원 / 현재가 228,500원］

3Q23 Preview: 수익성 개선의 시작

3Q23 Preview: 매출 14.7 조원, 영업이익 6,626 억원(OPM 4.5%)
전동화 부문 흑자전환 가능성 가시화
투자의견 Buy, 목표주가 290,000 원 유지

＃성광벤드

［SK증권 / 한승한 / N 매수 / 목표가 N 23,000원 / 현재가 14,270원］

올해보다 더 좋을 내년

글로벌 오일&가스 플랜트 투자 확대에 따른 매출 성장 기대
전세계 투자 예정 LNG 생산 프로젝트 중 약 50%가 북미 지역
북미 비중이 높은 동사의 매출 및 실적 성장 요인으로 작용할 전망
해양플랜트(FLNG&FPSO) 투자 확대로 인한 높은 레벨의 마진율 지속될 것

＃SK텔레콤

［신한투자 / 김아람 / ＝매수 / 목표가 ＝64,000원 / 현재가 49,500원］

편안한 실적과 MSCI 지수 편입 가능성

3Q23 Preview: 3사중 유일하게 컨센서스 상회할 전망
3Q23F 영업이익 4,948억원(+6.3%) 3사중 유일하게 컨센서스 상회할 전망

＃SK텔레콤

［한화투자 / 유영솔 / ＝Buy / 목표가 ＝63,000원 / 현재가 49,500원］

맏형 먼저 한다. AI.

3Q23 Preview: 컨센서스 영업이익 부합
AI하면 떠오르는 기업

＃SK텔레콤

［대신증권 / 김회재 / ＝Buy / 목표가 ＝77,000원 / 현재가 49,500원］

만족하실때까지 드립니다

3Q23 Preview: 꾸준한 외형 및 내실 성장
주주환원에 가장 적극적. 23년 총 주주환원은 약 10%

＃한국카본

［SK증권 / 한승한 / N 매수 / 목표가 N 17,500원 / 현재가 12,200원］

앞으로의 성장을 기대할 수 있는 이유

글로벌 선주들의 낮은 BOR 요구로 새로운 매출원 확보
한국신소재와의 합병 완료, 수직일관화에 따른 효율성 증대와 신성장 동력 기대
올해 3분기 납품은 기존 재고로 차질 없으나, 이후 외주비용 증가로 인한 원가율 상승 예상
높은 LNGC 선가와 내년부터 핵심원자재 가격의 본격적인 안정화에 따른 실적개선세 전망

＃한온시스템

［하이투자 / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ＝11,500원 / 현재가 7,510원］

3Q23 Preview: 끼인 세대의 어려움

3Q23 Preview: 매출 2.3 조원, 영업이익 597 억원(OPM 2.6%)
그럼에도 장기적인 모멘텀 뚜렷
투자의견 Buy, 목표주가 11,500 원 유지

＃태광

［SK증권 / 한승한 / N 매수 / 목표가 N 28,000원 / 현재가 16,870원］

바닷물이 밀려온다

고유가 기조 지속 전망, 글로벌 오일&가스 플랜트 투자 확대
글로벌 오일&가스 플랜트 투자는 육상에서 해양으로 옮겨가는 중
해양플랜트 투자 확대는 동사의 지속적인 매출 성장과 실적 개선 모두 견인할 것
올해 4분기 S-Oil 샤힌 프로젝트 및 국내 조선사의 FLNG/FPSO향 수주 기대

＃롯데쇼핑

［흥국증권 / 박종렬 / ＝BUY / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 69,900원］

실적 개선 추세는 지속

3Q OP 1,375억원(-8.3% YoY) 당초 전망치 하회할 것
4분기를 기점으로 증익구간 진입 가능할 것

＃삼성엔지니어링

［신한투자 / 김선미,이지우 / ＝매수 / 목표가 ＝43,000원 / 현재가 28,750원］

더딘 해외수주에도 관계사 공사 중심의 호실적 지속

연결 영업이익 기준 컨센서스 부합 전망
3Q23 매출액은 2.7조원(YoY +10.8%, QoQ -2.3%), 영업이익 2,157억원(YoY +34.4%, QoQ -37.4%)로 컨센서스에 부합할 전망이다
한편, 3Q 현재 가시화된 일회성 비용은 없는 것으로 보인다.

＃KT

［신한투자 / 김아람 / ＝매수 / 목표가 ＝42,000원 / 현재가 32,950원］

과도한 우려는 넣어두세요

3Q23 Preview: 컨센서스 하회하겠으나 일회성 비용 제외시 무난
3Q23F 영업이익 3,297억원(-27.2%) 임단협·비용 평활화로 일회성/회계적 비용 약 1,900억 반영 예상

＃KT

［흥국증권 / 황성진 / ＝BUY / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 32,950원］

다시 성장으로

3분기 실적에는 임금인상 소급분 반영되며 비용 믹스 조정
일각의 우려들은 기우에 불과, 주주환원정책 유지 전망

＃롯데관광개발

［키움증권 / 이남수 / ＝BUY / 목표가 ＝23,500원 / 현재가 10,170원］

드디어 영업이익 턴어라운드

3분기 영업이익 20억원
4분기 무사증 중국 단체 관광객 온다
2024년 순이익 턴어라운드에 도전

＃LG유플러스

［신한투자 / 김아람 / ＝매수 / 목표가 ＝15,000원 / 현재가 10,210원］

기존 추세처럼 실속있게

3Q23 Preview: 인플레이션 영향에 컨센서스 소폭 하회
3Q23F 영업이익 2,695억원(-6.4%) 전력비 등 인플레 영향외 무난한 실적

＃LG유플러스

［한화투자 / 유영솔 / ＝Buy / 목표가 ＝13,500원 / 현재가 10,210원］

눈높이를 바꾸면 좋아보인다

3Q23 Preview: 컨센서스 영업이익 하회 전망
모멘텀 요인을 찾자면

＃삼성생명

［대신증권 / 박혜진 / ＝Buy / 목표가 ▲100,000원 / 현재가 72,500원］

국내 보험사 중 압도적인 신계약 CSM

회계제도 변경 반영한 목표주가 100,000원 제시
압도적 신계약으로 ROE 꾸준히 상승, 커버리지 중 유일
3Q23E 순이익 투자이익 정상화, 신계약 호조 등 4,358억원 전망

＃동성화인텍

［SK증권 / 한승한 / N 매수 / 목표가 N 17,000원 / 현재가 12,150원］

견고한 ＇브릿지＇ 연료, LNG

글로벌 선주들의 낮은 BOR 요구에 따른 새로운 매출원의 확보
신재생에너지로의 전환 속도 줄어들면서 글로벌 LNG 생산 프로젝트 투자 확대
중국 LNGC 수주는 대부분이 자국 내 발주, 글로벌 선주는 국내 조선소 선호
MDI와 목재 등 원자재 가격 안정화에 따른 실적 개선세 전망

＃KT&G

［IBK투자 / 김태현 / ＝매수 / 목표가 ▲107,000원 / 현재가 89,000원］

멀티플 상향

3Q23 실적, 낮아진 눈높이에 부합할 전망
담배 원가 부담 지속
강화된 주주환원 정책과 글로벌 사업 확대 기대

＃두산에너빌리티

［NH투자 / 이민재,이은상 / ＝Buy / 목표가 ＝22,000원 / 현재가 14,290원］

지나가는 소나기라면

회계처리 논란 이후 주가는 하락했지만
한수원의 루마니아 수주는 분명한 방향성을 보여주는 사건

＃SBS

［대신증권 / 김회재 / ＝Buy / 목표가 ＝43,000원 / 현재가 24,250원］

적극적인 변화 수용

3Q23 Preview: 상반기 대비 개선되는 광고 시장
구조적 변화. 제작역량 강화, 글로벌 OTT와 협업, 시즌제 확대

＃파라다이스

［키움증권 / 이남수 / ＝BUY / 목표가 ＝25,500원 / 현재가 14,530원］

하반기 가장 탄탄한 실적

3분기 영업이익 580억원
4분기 중국 회복과 인스파이어 리조트
2024년 모멘텀과 리스크 공존

＃NAVER

［SK증권 / 남효지 / ＝매수 / 목표가 ＝290,000원 / 현재가 189,700원］

숫자로 증명할 내공

3Q23 Preview: 생각보다 괜찮았던 탑라인+효율적 비용 집행
AI: 올해는 서비스 공개에 초점, 본격 실적은 내년부터
내년에는 NAVER의 기술이 실적이 되는 시기

＃카카오

［SK증권 / 남효지 / ＝매수 / 목표가 ▼65,000원 / 현재가 43,150원］

톡비즈 성장률 회복이 관건

3Q23 Preview: 밋밋한 탑라인, 비용 영향으로 컨센 하회
예상대비 더딘 광고 회복 반영하여 목표주가 하향

＃엔씨소프트

［유진투자 / 정의훈 / ＝BUY / 목표가 ＝340,000원 / 현재가 224,000원］

낮아진 실적 눈높이

3분기 매출액 4,360억원(-27.8%yoy), 영업이익 221억원(-84.7%yoy) 컨센서스(255억원) 소폭 하회 전망
PC매출은 길드워2 확장팩 출시 효과에도 전분기와 유사한 수준 전망
모바일부문에서는 리니지M의 매출이 여전히 견고한 반면 리니지2M과 리니지W는 매출 하향세가 지속

＃디오

［DB금융투자 / 김지은 / N Buy / 목표가 N 35,000원 / 현재가 23,950원］

디지털 임플란트는 오디? 디오!

디지털 + 임플란트 = 매출 성장
성공적인 미국 시장 진출을 확인할 시간
투자의견 BUY, 목표주가 35,000원 커버리지 개시

＃바텍

［DB금융투자 / 김지은 / N Buy / 목표가 N 46,000원 / 현재가 32,000원］

변화하는 시장에서 탄탄한 입지를 지키다

진단장비 시장점유율 1위, 3D 겨냥에 성공
이머징 마켓의 성장성
투자의견 BUY, 목표주가 46,000원 커버리지 개시

＃대우건설

［신한투자 / 김선미,이지우 / ＝매수 / 목표가 ＝6,300원 / 현재가 4,080원］

해외 매출 비중 높아지며 이익 안정화 지속

연결 영업이익 기준 컨센서스 부합 전망
3Q23 매출액은 3.0조원(YoY +17.5%, QoQ -9.5%), 영업이익 1,760억원(YoY -14.4%, QoQ -19.2%)로 영업이익 기준 컨센서스에 부합할 전망이다

＃LG화학

［BNK투자 / 김현태 / ＝매수 / 목표가 ▼900,000원 / 현재가 513,000원］

첨단소재 아쉽지만 전반적으로 양호한 실적

3Q 첨단소재 부진하나 나머지 사업부 실적 양호
24년부터 다시 성장성 확대될 전망
투자의견 매수 유지, 목표주가 90만원으로 하향

＃LG화학

［현대차증권 / 강동진 / ＝BUY / 목표가 ▼720,000원 / 현재가 513,000원］

버릴 것은 버리고, 키울 것은 제대로 키운다

3Q23 실적은 LG에너지솔루션의 실적 호조로 컨센서스를 소폭 상회할 전망.
보유지분가치 하락 및 화학업황 악화 등을 반영하여 목표주가를 720,000원으로 하향하나 여전히 긍정적인 관점 유지. 화학업종 Top pick 유지
3Q23 실적은 매출액 13.5조원(-7.3% qoq, -5.0% yoy), 영업이익 8,306억원(+34.9% qoq,-7.8% yoy) 기록하며 컨센서스를 소폭 상회할 것으로 전망.

＃LG화학

［신한투자 / 이진명 / ＝매수 / 목표가 ▼800,000원 / 현재가 513,000원］

3Q23 영업이익 7,601억원(+24% QoQ)으로 컨센서스 부합 전망

3Q23 영업이익은 7,601억원(+24%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 7,653억원에 부합할 전망이다
목표주가는 실적 추정치 하향 및 글로벌 피어 멀티플 하락 등을 반영해 800,000원(-11%)으로 하향한다

＃LG화학

［SK증권 / 김도현 / ＝매수 / 목표가 ▼800,000원 / 현재가 513,000원］

양극재 사업의 본격적인 시작

3Q23 기초소재 부진 지속. 첨단소재 감익
소재 부진에도 LGES 서프라이즈에 따라 전사 증익 예상
양극재 고객사 다변화 본겨화, LFP 증설 등 제품 다각화 시작. 디스카운트 점진적 해소
그동안 제기됐던 LGES 의존도의 점진적 해결, 향후 외판 확대로 수익성 확보 전망
4Q23까지 첨단소재 실적 반등은 어려울 것. 24년 실적 본격화 전망. 추가 모멘텀 예상

＃이랜텍

［메리츠증권 / 양승수 / 현재가 9,370원］

시작될 가정용 ESS의 매력발산

모바일에서 ESS 사업자로 변신 중
북미로의 가정용 ESS 공급 시작
수요 대응을 위한 본격적인 증설 시작

＃텔레칩스

［현대차증권 / 곽민정,김유진 / 현재가 23,950원］

차량용 반도체 제품군 확대에 따른 외형성장 지속

차량용 인포테인먼트(IVI)를 지원하는 AP와 차량용 MCU 개발 전문 팹리스 업체
멀티미디어 칩, 모바일 TV 수신칩, Connectivity 모듈 등을 주력으로 개발하고 있음
2Q23 매출액 483억원(+48.6% yoy) 영업이익 54억원(+286.5% yoy)으로 최대 실적 달성

＃제이브이엠

［SK증권 / 이동건 / ＝매수 / 목표가 ＝42,000원 / 현재가 30,450원］

다시 본격화될 고성장

3Q23 Pre: 해외 ATDPS 매출의 견조한 성장 바탕으로 양호할 전망
2H23을 기점으로 2024년까지 해외 ATDPS 매출 확대 본격화
목표주가 유지. 견조한 실적 바탕으로 밸류에이션 매력 부각될 것

＃컴투스홀딩스

［NH투자 / 안재민,김도희 / ＝Hold / 목표가 ▼27,000원 / 현재가 25,000원］

아직은...

지속되지 못한 신작 성과
3분기에도 영업적자 기록

＃현대백화점

［DB금융투자 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ▼70,000원 / 현재가 55,100원］

24년 면세 턴어라운드, 가치 재평가 기대

24년 면세 사업부 증익 속도 예상보다 빠를 것
3Q23 연결 OP 832억원(-9.8%YoY) 예상
한 분기 지나면 나타날 큰 폭의 증익

＃한국금융지주

［NH투자 / 윤유동 / ＝Hold / 목표가 ＝58,000원 / 현재가 53,000원］

조금 더 시간이 필요하지만

추가적인 하방 압력은 제한적
해외 대체자산 부실 우려 지속

＃원익QnC

［한화투자 / 김광진,최영주 / ＝Buy / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 27,700원］

단기 실적보다 고객사들의 실적 및 가동률 회복 시점에 초점

3Q23 컨센서스 하회 전망
단기 실적보다 전방 고객사들의 실적 및 가동률 회복에 초점

＃원익QnC

［신한투자 / 오강호,박윤 / ＝매수 / 목표가 ＝43,000원 / 현재가 27,700원］

가장 꾸준한 소부장

3Q23 업황 우려보다 견고한 실적 체력에 주목
2024년 View: 쿼츠 수요 개선으로 성장이 보인다
투자의견 ‘매수’, 목표주가 43,000원 유지

＃컴투스

［NH투자 / 안재민,김도희 / ＝Hold / 목표가 ▼45,000원 / 현재가 43,400원］

조금 더 시간이 필요

신작 성과 필요
3분기에도 영업적자 불가피

＃HSD엔진

［SK증권 / 한승한 / N 매수 / 목표가 N 12,000원 / 현재가 8,540원］

D/F엔진 확대와 탱커 사이클의 시작

IMO 환경규제에 따른 점진적인 친환경선박 교체 수요 확대 전망
높은 D/F 엔진 비중 유지하며 매출성장 및 실적 개선 둘 다 가져갈 것으로 예상
탱커 발주사이클 움직임 포착, 다만 대규모 친환경 엔진 수주로 이어지는 시점은 보수적 접근필요
견고한 LNGC 발주와 벌크&탱커의 노후선대 교체 수요에 의한 성장 모멘텀 기대

＃롯데렌탈

［키움증권 / 신윤철 / N BUY / 목표가 N 35,000원 / 현재가 26,500원］

제주가 이끌 단기 오토렌탈 성장

3Q23 Preview: 오토렌탈 계절적 성수기
제주도 사업장 확장해나갈 계획
투자의견 BUY, 목표주가 35,000원

＃롯데렌탈

［NH투자 / 주영훈,노다함 / ＝Buy / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 26,500원］

변화를 시작하다

렌터카 본업 경쟁력 강화에 주력
3Q23 Preview: 영업이익 858억원(-9% y-y) 전망

＃웅진씽크빅

［흥국증권 / 박종렬 / ＝BUY / 목표가 ＝5,000원 / 현재가 2,385원］

플랫폼 결실을 기다리며

3Q OP 64억원(-45.7% YoY)으로 당초 전망치 하회할 것
올해는 부진했지만, 내년에는 실적 개선 가능할 것
플랫폼 사업의 결실을 통한 주가재평가

＃SK이노베이션

［현대차증권 / 강동진 / ＝MARKETPERFORM / 목표가 ▼170,000원 / 현재가 149,000원］

수율은 정상수준으로 개선. 판매 회복을 기다린다

3Q23 실적은 유가 상승 및 정제마진 강세로 컨센서스를 상회할 전망
최근 정유업황 Down Cycle 진입으로 정유업 가치 하향. 목표주가 역시 170,000원으로 하향 조정. 투자의견 Marketperform 유지. SK온 턴어라운드가 가시화 되는 시점이 중요할 것
3Q23 실적은 매출액 20.7조원(+10.3% qoq, -9.2% yoy), 영업이익 1.0조원(흑전 qoq, +46.0% yoy)으로 컨센서스를 상회할 전망

＃에스앤에스텍

［SK증권 / 이동주 / 현재가 43,350원］

EUV 센티먼트 회복

3Q23 도 순항 중
EUV 진입도 멀지 않았다
소부장 업체 중 실적도 편안, 투자포인트도 명확

＃위메이드

［미래에셋 / 임희석 / ＝매수 / 목표가 ▼58,000원 / 현재가 33,650원］

여전히 풍부한 모멘텀

3분기 라이선스 매출 인식 시작
투자의견 매수 유지, 목표주가 58,000원으로 하향

＃GKL

［키움증권 / 이남수 / ＝BUY / 목표가 ＝23,500원 / 현재가 14,980원］

4분기부터 반전을 꾀한다

3분기 영업이익 89억원
4분기 서울 2곳의 지리적 장점 부각
2024년에도 성장이 남았다

＃코오롱인더

［신한투자 / 이진명 / ＝매수 / 목표가 ＝65,000원 / 현재가 44,550원］

3Q23 영업이익 420억원(-36% QoQ)으로 컨센서스 하회 예상

3Q23 영업이익은 420억원(-36%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 496억원을 하회할 전망이다
목표주가 65,000원, 투자의견 ＇매수＇를 유지한다

＃아모그린텍

［메리츠증권 / 양승수 / 현재가 12,530원］

ESS도 있다

에너지 전환의 핵심 기업 아모그린텍
고효율 자성소재에 플러스되는 ESS, 어플리케이션 확장에 주목
고효율자성소재, ESS 매출 확대 본격화로 2024년 실적 성장 전망

＃한미약품

［신영증권 / 정유경 / ＝매수 / 목표가 ＝390,000원 / 현재가 312,000원］

수익성 개선 기대

3Q23 Preview: 매출도 영업이익도 전년비 모두 성장
2023년 연간 실적 전망

＃메리츠금융지주

［대신증권 / 박혜진 / N Buy / 목표가 N 77,000원 / 현재가 52,800원］

대주주와 소액주주, 모든 주주가 한 마음

국내 금융사 중 가장 우수한 자본 정책 제시
연간 6,000억원 수준의 자사주 매입&소각 예상
현금배당+자사주매입 합산 배당수익률 11% 예상

＃휴젤

［삼성증권 / 정동희 / ▼HOLD / 목표가 ▲160,000원 / 현재가 144,000원］

속단은 이르지만 예의주시할 가치는 충분하다

프리미엄 톡신/필러 제품군에서 시작하여 스킨부스터/리프팅실로 확장하며 복합시술 증가 수혜 전망
목표주가 16만원으로 상향하나 괴리율 감소로 투자의견 HOLD 제시

＃덴티움

［DB금융투자 / 김지은 / N Buy / 목표가 N 150,000원 / 현재가 101,600원］

바닥을 잡고, 덴티움

글로벌 No,1 수익성
VBP 수혜는 현재 진행 중
투자의견 BUY, 목표주가 150,000원 커버리지 개시

＃JB금융지주

［키움증권 / 김은갑,김재철 / ＝BUY / 목표가 ▲13,000원 / 현재가 10,730원］

3분기 실적 양호, 여전히 낮은 PBR

양호한 실적 지속될 전망
NIM 소폭 상승, 자산건전성은 점차 개선 전망
여전히 낮은 Multiple, 주주환원율 제고

＃서진시스템

［메리츠증권 / 정지수 / 현재가 15,950원］

5G로 지친 마음 ESS로 달랜다

첨단산업 장비의 A부터 Z까지
글로벌 ESS 시장 확대 수혜 예상
2024년 연결 영업이익 1,150억원(+281.3%YoY) 전망

＃코스맥스

［키움증권 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ＝180,000원 / 현재가 120,300원］

시장 성장에 올라탈 수 있는 최적의 선택

화장품 OEM/ODM 1등 업체
3분기 영업이익 348억 전망
24년: 국내 성장 견조, 해외 회복 기대

＃HK이노엔

［신영증권 / 정유경 / ＝매수 / 목표가 ＝51,000원 / 현재가 42,000원］

좋아질 것만 남았다

3Q23 Preview: 케이캡의 해외 실적 본격 반영
2023년 실적 추정치는 하향, 그러나 기대되는 2024년
투자의견 매수, 목표주가 51,000원 유지

＃HL만도

［하이투자 / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ▼55,000원 / 현재가 36,900원］

3Q23 Preview: 쉬어갑니다

3Q23 Preview: 매출액 2.1 조원, 영업이익 754 억원(OPM 3.5%)
SDV 의 시대가 올수록 수주가 매출로 연결되기 시작
투자의견 Buy, 목표주가 55,000 원 하향

＃SK디앤디

［메리츠증권 / 문경원 / 현재가 26,300원］

발전에서 ESS로 또 한번의 확장

ESS 개발에 가장 적극적인 디벨로퍼
인적 분할을 통해 숨겨진 가치 재발견
풍력, 연료전지 2024년 기성 본격화되며 실적 성장 전망

＃한솔제지

［흥국증권 / 박종렬 / ＝BUY / 목표가 ▼15,000원 / 현재가 10,070원］

올해의 부진, 내년엔 만회

3Q OP 153억원(-63.0% YoY)으로 부진한 실적 전망
3분기를 저점으로 내년에는 실적 큰 폭 개선될 것

＃파마리서치

［삼성증권 / 정동희 / ＝BUY / 목표가 ＝190,000원 / 현재가 113,600원］

리쥬란의 확장은 이제 시작

파마리서치는 PDRN/PN 의약품 및 의료기기 제조판매 업체로, 대표 브랜드 ’리쥬란’ 의 브랜드 확장성을 기반으로 고성장 전망
투자의견 BUY, 목표주가 19만원 제시: 12MF EBITDA 기반 목표주가 산출, 보유 현금 1,900억원 수준으로 씨티씨바이오 지분 확보 지속 시 시너지 구체화 필요

＃넥슨게임즈

［미래에셋 / 임희석 / ＝매수 / 목표가 ▼22,000원 / 현재가 14,720원］

생성 AI로 부각될 서브컬쳐 스튜디오의 가치

생성 AI 도입으로 상승할 서브컬쳐 스튜디오 가치
투자의견 매수 유지, 목표주가 22,000원으로 하향

＃레이

［DB금융투자 / 김지은 / N Buy / 목표가 N 30,000원 / 현재가 22,500원］

새로운 변곡점에 서서

덴탈 이미징에서 시작된 솔루션 사업
신규 사업을 통해 개선될 수익성
투자의견 BUY, 목표주가 30,000원 커버리지 개시

＃유진테크놀로지

［흥국증권 / 최종경 / 현재가 없음］

노칭 금형 시장점유율 1위

이차전지 정밀금형의 높은 진입장벽과 압도적 시장 지배력
해외법인 강화, 유지 보수 매출 증가 등 안정적인 성장세

＃넷마블

［다올투자 / 김하정 / ＝BUY / 목표가 ▼60,000원 / 현재가 40,750원］

계단을 오를지, 에스컬레이터를 거꾸로 오를지

신작이 기대 이상으로 흥행했으나 최근 영업이익 컨센서스는 기존작 매출 전망치를 이유로 하향 조정
기존작 매출 수준이 3Q23 실적의 관전 포인트. 관련 불확실성을 반영하여 적정주가를 6만원(SOTP)으로 하향하나 우려 해소 시 가파른 주가 반등 기대 가능
게임 업종 차선호주로 지속 추천

＃크래프톤

［미래에셋 / 임희석 / ＝매수 / 목표가 ▲280,000원 / 현재가 154,100원］

Conviction Buy. 최악의 시기는 끝났다

투자의견 매수 유지, 목표주가 280,000원으로 상향
글로벌 매출 반등과 빛을 보기 시작하는 인도

＃크래프톤

［다올투자 / 김하정 / ＝BUY / 목표가 ▼200,000원 / 현재가 154,100원］

D&D를 이유로 투자해도 되는 걸까?

3Q23 실적은 컨센서스 상회할 전망이지만 여전히 연간 영업이익은 전년 대비 감소 추세
신작 기대감을 통한 밸류에이션 반등이 필요한 와중 최근 확보한 신작 IP(D&D)는 글로벌 흥행 가능성을 입증한 바 있지만 동사 기존 매출 규모에서 유의미한 성장을 기대하기에는 부족하다고 판단

＃와이엠텍

［메리츠증권 / 문경원 / 현재가 14,720원］

ESS 부품주로서의 희소성

현 시점에서 ESS 매출 비중 가장 높은 부품주
중국 시장에서의 부진을 유럽과 내수에서 만회
본인과 고객사 모두 증설 중

＃BGF리테일

［DB금융투자 / 허제나 / N Buy / 목표가 N 190,000원 / 현재가 138,900원］

1등, 회심의 반격을 준비 중

한 우물만 파온 편의점 우등생
3Q23 연결 OP 868억원(-5.2%YoY)으로 예상
투자의견 Buy, 목표주가 19만원으로 커버리지 개시

＃롯데정보통신

［KB증권 / 한제윤 / 현재가 25,350원］

경기 악화에도 단단한 업황 유지

3Q23 실적은 매출액 2,926억원 (+17% YoY), 영업이익 127억원 (+17% YoY)으로 전망
체크포인트 1) 대형 프로젝트 수주 등 견고한 실적을 이끄는 본업 2) EVSIS에 내재된 밸류에이션 리레이팅 요인
리스크 요인: 글로벌 경기와 전기차 관련 정책 변화

＃HDC현대산업개발

［KB증권 / 장문준 / N BUY / 목표가 N 16,500원 / 현재가 10,190원］

서울 땅이 어디 가나요. 잘 봐둬야 해 지금

투자의견 Buy, 목표주가 16,500원으로 커버리지 개시
2014~2015년 업종 내 차별적 주가 상승을 보여주었던 (구)현대산업개발의 사례
10.5조원에 이르는 자체 주택사업 수주잔고
유동성 및 우발채무 리스크 크지 않아. 광주 화정 사고에 대한 행정 제재 확정 시점에 주목

＃효성화학

［신한투자 / 이진명 / ＝매수 / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 82,100원］

3Q23 영업이익 -42억원(적자지속 QoQ)으로 컨센서스 상회 전망

3Q23 영업이익은 -42억원(적자지속, 이하 QoQ)으로 컨센서스 -83억원을 상회할 전망이다
목표주가 120,000원, 투자의견 ‘매수’를 유지한다

＃효성티앤씨

［신한투자 / 이진명 / ＝매수 / 목표가 ▼480,000원 / 현재가 296,500원］

3Q23 영업이익 489억원(-24% QoQ)으로 컨센서스 하회 전망

3Q23 영업이익은 489억원(-24%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 598억원을 하회할 전망이다
목표주가는 실적 추정치 하향 등을 반영해 480,000원으로 하향한다

＃효성첨단소재

［신한투자 / 이진명 / ＝매수 / 목표가 ＝610,000원 / 현재가 373,000원］

3Q23 영업이익 343억원(-30% QoQ)으로 컨센서스 하회 예상

3Q23 영업이익은 343억원(-30%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 567억원을 하회하겠다
목표주가 610,000원, 투자의견 ‘매수’를 유지한다

＃에어부산

［키움증권 / 이한결 / 현재가 2,645원］

비용 증가로 빛 바랜 성수기 효과

3분기 영업이익 445억원(흑전) 전망
중국 노선 회복에 따른 수혜 기대
주가는 여전히 저평가 구간

＃SK바이오사이언스

［SK증권 / 이동건 / ＝매수 / 목표가 ▼89,000원 / 현재가 66,000원］

중장기 성장 위한 성과들에 주목할 시점

3Q23 Pre: 노바백스 계약 종료에 따른 일회성 매출 반영 전망
영업적자 트렌드는 당분간 지속 불가피할 전망. 신사업 성과에 주목
할인율 상승 및 보수적 CDMO 가치 반영해 목표주가 소폭 하향

＃현대오토에버

［하이투자 / 조희승 / ▲Buy / 목표가 ＝220,000원 / 현재가 171,500원］

3Q23 Preview: 안정적인 실적 개선과 성장 모멘텀

스마트팩토리부터 차량 SW 까지 전 부문의 실적 개선 지속
25 년 1.2 조원, 27 년 1.8 조원까지의 성장이 가능한 차량 SW 사업 부문

＃딥노이드

［키움증권 / 오현진 / 현재가 20,100원］

AI 전문 업체의 영리한 자리매김

적용 산업 확대로 산업 AI 부문 성장 본격화
중장기 성장성(의료 AI) 확보에도 주가는 저평가 국면

＃오로스테크놀로지

［하나증권 / 변운지,김록호 / 현재가 17,500원］

HBM Warpage 검사도 합니다

10/6 단일판매 공급계약 체결 공시. 삼성전자 향 21억 원
HBM Warpage 검사 장비까지 진입
적용되는 공정이 늘어나고 있다!

＃SK바이오팜

［SK증권 / 이동건 / ＝매수 / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 80,900원］

Key는 2024년

3Q23 Pre: 미국 엑스코프리 순항, L/O 계약금 반영으로 양호할 실적
프로테오반트 편입으로 분기 흑전 시점 변동 가능성. 투자포인트는 여전
목표주가 유지. 미국 엑스코프리 처방 고성장 속 신기술 투자 등 주목

＃두산퓨얼셀

［NH투자 / 정연승,곽재혁 / ＝Buy / 목표가 ▼27,000원 / 현재가 18,350원］

입찰 시장 시작으로 시장 규모 확대 기대

실적 추정치 하향을 반영하여 목표주가 27,000원으로 하향
3분기, 중국향 매출 반영 지연. 4분기 CHPS 물량 반영 기대
24년에는 청정수소발전 입찰시장, 분산에너지 특별법 시행 효과 기대

＃티앤엘

［SK증권 / 이동건 / ＝매수 / 목표가 ▼69,000원 / 현재가 43,450원］

방향성은 그대로, 단기 실적 우려 불필요

3Q23 Pre: 전분기 역기저로 당사 추정치 소폭 하회한 실적 전망
2H23은 선제적 재고 공급 역기저 지속되나 2024년 실적 긍정적
방향성과 밸류에이션 매력은 여전. 2024년 예상 PER 8배로 저평가

＃알멕

［SK증권 / 윤혁진 / 현재가 54,200원］

전기차 성장+경량화 수혜+Crash Alloy기술

자동차 배터리의 안전을 담당하는 알루미늄 케이스, 프레임 제조 업체
벤츠에서 인정한 알멕의 Crash Alloy 기술

＃지아이이노베이션

［현대차증권 / 엄민용 / 현재가 23,200원］

기시다 총리의 (알러지) 문샷

일본의 국민병 삼나무 알러지 vs. 기시다 총리의 전쟁 선포, 그리고 GI-301 기술이전
삼나무는 2차 세계대전의 후유증, 재건목적으로 사용했으나 지금은 국가적 골칫거리
GI-301의 가치가 확실히 증명되는 시점, 과도한 하락은 오히려 기회

＃지아이이노베이션

［한국투자 / 위해주 / ＝매수 / 목표가 ＝43,000원 / 현재가 23,200원］

파이프라인의 가치는 흔들리지 않는다

기다리던 알러지 신약 후보의 일본 기술이전에도 주가는 하락
변하지 않는 가치 - 오히려 전문성 갖춘 마루호로부터 검증 받음

＃LG에너지솔루션

［현대차증권 / 강동진 / ＝BUY / 목표가 ＝760,000원 / 현재가 474,000원］

미국 비중 본격 확대 사이클. 유럽 비중 축소

미국 중심 전기차 판매 호조 기대
고유가 지속 및 EV 가격 하락으로 EV의 TCO가 내연기관 대비 낮아지기 시작한 것으로 추정
최근 과도한 비관으로 주가가 지속 하락. 과도한 비관이 만든 매수 기회로 판단

＃DL이앤씨

［KB증권 / 장문준 / ＝BUY / 목표가 ＝46,000원 / 현재가 31,300원］

2024년 도파민 터질 순간을 기대케 한다

투자의견 Buy, 목표주가 46,000원
1조원 이상의 순현금과 낮은 우발채무가 빛을 발할 시간이 온다
2024년부터 가시성 높은 실적 턴어라운드 시작

＃DL이앤씨

［신한투자 / 김선미,이지우 / ＝매수 / 목표가 ＝50,000원 / 현재가 31,300원］

본격적인 실적 턴어라운드는 2024년에 기대

연결 영업이익 기준 낮아진 컨센서스 부합 전망
3Q23 매출액은 1.9조원(YoY +6.0%, QoQ -0.6%), 영업이익 831억원(YoY -28.6%, QoQ +15.6%)로 영업이익 기준 낮아진 컨센서스에 부합할 전망이다

＃파로스아이바이오

［리딩투자 / 유성만 / 현재가 12,170원］

AI 플랫폼 기반 희귀질환치료제 개발은 나에게!!!!

AI 기반 신약개발 플랫폼 ‘케미버스(Chemiverse)’
희귀&난치성 질환치료제 중심의 파이프라인 확보
AI 신약개발 플랫폼과 R&D 역량의 시너지효과 기대

테마시황

메모리 재고감소 국면 속 AI붐 수혜 전망 및 필라델피아 반도체지수 강세 등에 반도체 관련주 상승. PCB(FPCB 등) 테마도 상승.
세브란스병원, 연내 회전형 중입자 치료기 가동 예정 소식에 핵융합에너지 테마 상승.
美 주요 전기차 업체 상승 및 리튬 가격 반등 소식에 2차전지/ 전기차/ 리튬 등 테마 상승.
생성 AI 도입에 따른 글로벌 게임 산업 성장세 회복 전망 등에 게임/ AI 챗봇(챗GPT 등)/ 지능형로봇/인공지능(AI) 등 테마 상승.
AI 디지털 교과서 법적근거 마련 소식에 교육/온라인 교육 테마 상승.
이-팔 전쟁 장기화 우려 속 방위산업/전쟁 및 테러 / 자원개발/ 음식료업종 등 테마 상승.
4분기 실적 개선 및 내년 이익 성장세 지속 전망 등에 치아 치료(임플란트 등) 테마 상승.
韓中 단체관광 효과 지속 전망 등에 면세점, 화장품, 밥솥 등 중국 소비 관련주 상승.
HD현대중공업이 카타르에너지와 지난 9월27일 LNG운반선 17척에 대한 MOA를 체결했고, 본계약 체결 관련 세부사항을 검토중이라는 조회공시 답변 속 조선/조선기자재 테마는 소폭 상승.
삼성전자 3분기 잠정실적 호조, 폴더블폰 판매 호조 모멘텀 지속 등에 폴더블폰/갤럭시 부품주 테마 상승.
두산로보틱스 상장 후 부진한 흐름을 보였던 로봇(산업용/협동로봇 등) 테마 상승.
글로벌 전력설비 수요 대폭 증가에 따른 전력설비 업계 호황 모멘텀 지속 등에 전력설비 테마 상승.
이 외에 맥신(MXene), 페라이트, 초전도체, 우주항공산업, 블록체인, OLED, IT 대표주, NI(네트워크통합), 희귀금속(희토류 등), 카메라모듈/부품, 증강현실, 웹툰, 화학섬유, 그래핀 등의 테마가 상승률 상위를 기록하는 등 대부분 의 테마가 상승.
반면, 미국의 베네수엘라 제재 완화 기대감 등으로 국제유가 하락 등에 정유/ 도시가스/ LPG(액화석유가스) 테마 하락.
이 외에 손해보험, 자동차 대표주, 생명보험, 인터넷 대표주, 엔터테인먼트, 마리화나(대마), 바이오시밀러 등이 하락률 상위를 기록하는 등 일부 테마만이 하락.

반도체 관련주

메모리 재고감소 국면 속 AI붐 수혜 전망 및 필라델피아 반도체지수 강세 등에 상승

16일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ)에 따르면, 메모리 반도체 가격이 반등할 조짐을 보이는 데다 인공지능(AI) 붐도 일고 있어 SK하이닉스나 삼성전자 같은 반도체업체들이 수혜를 볼 가능성이 제기됐음. WSJ은 재고 누적으로 작년 최고점 대비 절반 이상 가격이 하락한 메모리 반도체가 완만한 반등 조짐을 보인다면서 노무라증권이 D램과 낸드 가격이 4분기에 10~15% 상승할 것으로 예상했다고 언급.
또한, AI 붐 덕분에 새로운 수요가 빠르게 생기고 있다고 평가했으며, 엔비디아와 같은 AI 반도체 제조업체는 훨씬 더 빠른 데이터 전송을 가능하게 하는 고대역폭 메모리(HBM) D램을 사용하는데, 현재 SK하이닉스가 첨단 HBM을 생산하는 유일한 기업이라고 언급. 그러나 삼성전자가 곧 자체 기술로 만든 최첨단 HBM 반도체로 시장에서 더 큰 파이를 차지할 것이라고 내다봤으며, HBM의 높은 판매가는 이익률 상승으로 이어질 수 있다고 평가했음.
밤사이 뉴욕증시가 중동 지정학적 리스크 지속에도 기업 실적 기대감, Fed 위원 비둘기파적 발언 지속 등에 상승한 가운데, 필라델피아 반도체지수는 1% 넘게 상승. 지수는 전 거래일 대비 49.54(+1.43%) 상승한 3,502.51를 기록. 인텔(+1.64%), AMD(+1.30%), 엔비디아(+1.39%), 브로드컴(+2.20%) 등 대부분 종목들이 상승.
이에 금일 삼성전자, SK하이닉스, 오킨스전자, 솔브레인, 저스템 등 반도체 관련주가 상승.

핵융합에너지

세브란스병원, 연내 회전형 중입자 치료기 가동 예정 소식에 상승

일부 언론에 따르면, 세브란스병원이 지난해 말 3,000여 억원을 들여 일본에서 중입자 치료기를 들여온 뒤 올 4월부터 국내 최초로 가동에 들어간 가운데, 올 연말부터는 ‘회전형 중입자 치료기’ 2대를 가동할 예정인 것으로 전해짐. 회전형 치료기는 기계가 360도 돌면서 빔을 쏘기 때문에 까다로운 위치에 있는 다양한 종류의 암을 치료할 수 있는 것으로 전해지고 있으며, 내년부터는 한 해 1,200여 명의 암 환자를 치료할 수 있을 것으로 내다보고 있는 것으로 알려짐.
한편, 현재 세브란스병원은 치료기가 고정된 상태에서 환자에게 탄소 원자를 쏘는 ‘고정형 중입자 치료기’ 1대를 가동하고 있으며, 전립선암 환자만 치료하고 있는 것으로 전해짐. 지난 9월19일 세브란스병원 연세암병원은 전립선암 2기 진단을 받고 지난 4월 중입자치료를 받은 60대 환자 최 모씨의 치료 후 검사에서 암 조직이 제거됐다고 밝힌 바 있음.
이 같은 소식에 모비스, 비츠로테크, 다원시스 등 핵융합에너지 테마가 상승. 모비스는 100억원 규모 자기사채(제3회차 전환사채) 소각 결정한 점도 긍정적으로 작용.

2차전지/ 전기차/ 리튬 등

美 주요 전기차 업체 상승 및 리튬 가격 반등 소식에 상승

지난밤 뉴욕증시는 이스라엘과 하마스 간 전쟁이 장기화되고 있는 등 중동 지정학적 리스크가 지속됐지만, 기업들의 3분기 실적에 대한 기대감과 연방준비제도(Fed) 위원들의 비둘기파적 발언이 이어지면서 3대 지수 모두 상승. 특히, 테슬라(+1.12%), 리비안(+1.87%), 루시드 그룹(+2.33%) 등 美 주요 전기차 업체가 상승 마감.
리튬 가격 하락세가 주춤한 점도 긍정적으로 작용. 한국자원정보시스템에 따르면, 전일 기준 탄산리튬 가격은 ㎏당 162.5 위안으로 전주 대비 4.91% 오른 것으로 나타났음. 또한, 언론에 따르면, 리튬 거래 시장인 중국 광저우선물거래소에서 2024년 1월 인도분 탄산리튬 가격은 전일 톤(t)당 17만250위안을 기록했다고 전해짐. 지난달 말 t당 14만위안대까지 떨어졌던 것에 비하면 20%가량 오른 수준. 이는 중국이 동절기를 앞두고 감산을 시작했기 때문으로 전해짐.
한편, 리튬플러스는 언론을 통해 현재 금산 추부 공장에서 생산·판매하고 있는 배터리급 초고순도 수산화리튬이 산업통상자원부의 신제품(NEP) 인증 예정 대상 에 포함됐다고 밝힘. 리튬플러스 관계자는 "이번 NEP 인증으로 기술 자체의 우수성은 물론 생산된 제품의 품질과 상용화 시설의 우수성에 대해 거듭 정부로부터 인정을 받게 됐다"면서 "리튬플러스의 자체 생산능력을 확대하는 것은 물론, 현재 새만금에 대량생산 시설을 구축하고 있는 관계사인 하이드로리튬 ,리튬포어스를 통해 이차전지 공급망의 핵심자원 생산 물량 확대에 박차를 가하겠다"고 밝힘.
이 같은 소식 속 디아이티, 원익피앤이, 애경케미칼, 자비스, 에코프로비엠, SKC, 에코플라스틱 등 2차전지/전기차 테마가 상승. 또한, 하이드로리튬, 리튬포어스, 미래산업, 이브이첨단소재 등 리튬 테마 및 새빗켐, 웰크론한텍, 파워로직스, 웰바이오텍, 롯데정보통신 등 폐배터리/전기차(충전소/충전기) 테마도 상승.

게임/ AI 챗봇(챗GPT 등)/ 지능형로봇/인공지능(AI) 등

생성 AI 도입에 따른 글로벌 게임 산업 성장세 회복 전망 등에 상승

미래에셋증권은 보고서를 통해 생성 AI 도입으로 24년 이후 글로벌 게임 산업의 성장세 회복을 예상. 컨텐츠 공급 증대의 수혜를 누릴 엔진사와 생성 AI 도입 속 도전에서 앞서 나갈 수 있는 다수 IP와 리소스를 지닌 대형 게임사에 주목할 시기라고 언급. 여전히 MMORPG에 편중된 국내 게임 산업은 글로벌 대비 느린 회복 속도를 보일 것으로 전망하는 가운데, 글로벌 비중이 높고, 생성 AI 도입에 앞서 있으며, AI 도입과 장르적 시너지가 높은 크래프톤과 넥슨게임즈를 최선호주로 제시한다고 언급.
아울러 24~25년 게임 산업 회복과 함께 게임사들에 대한 리레이 팅이 이어질 것으로 분석. 생성 AI 도입으로 게임의 한계 재미가 상승하고(P↑), 컨텐츠 공급(Q↑)이 증가하며, 생산성 향상에 의한 비용 절감(C↓)이 본격화될 전망.
한편, 마이크로소프트(MS)와 액티비전 블리자드의 합병이 마무리 단계로 들어선 것으로 알려짐. 지난 13일(현지시간) 영국 경쟁시장청(CMA)은 MS의 블리자드 인수를 최종 승인했으며 MS와 블리자드의 합병이 마무리돼야 하는 지분 거래 마감일은 오는 18일(현지시각)로 알려짐. 블리자드는 스타크래프트·워크래프트·디아블로·오버워치·콜오브듀티 등의 유명 게임 지식재산권(IP)을 보유하고 있으며, MS에서 밝힌 인수금액은 687억 달러로 IT업계 사상 최대 인수금액으로 알려짐.
이 같은 소식에 룽투코리아, 네오위즈, 액토즈소프트, 액션스퀘어, 비트나인, 딥노이드, 플리토 등 게임/모바일게임(스마트폰)/AI 챗봇(챗GPT 등)/지능형로봇/인공지능(AI) 테마가 상승.

교육/온라인 교육

AI 디지털 교과서 법적근거 마련 소식에 상승

인공지능(AI) 디지털교과서 도입을 추진 중인 교육부가 '지능정보화 기술을 활용한 소프트웨어'에 법적인 교과서 지위를 부여했음. 교육부는 이날 국무회의에서 '교과용 도서에 관한 규정'이 심의·의결됐다고 밝힘. 이 개정안은 지난 6월 'AI 디지털교과서 추진방안'의 후속 조처로 교육부가 말하는 AI 교과서는 내장된 프로그램이 사용자(학생)의 학습 이력을 학습하고 개인 별로 맞춤형 공부 경로를 제공하는 기능을 핵심으로 한다고 설명.
교육부는 개발, 검정 등을 거쳐 2025년 3월부터 초등학교 3~4학년, 중학교 1학년, 고등학교 공통과목 수학·영어·정보 교과에 우선 도입하며, 이후 2028년까지 국어, 사회, 과학 등 주요 교과목으로 확대할 예정.
이 같은 소식 속 골드앤에스, NE능률, 유비온, 웅진씽크빅, 비상교육 등 교육/온라인교육 테마가 상승.

방산/ 자원개발/ 음식료업종 등

이-팔 전쟁 장기화 우려 속 상승

이스라엘과 하마스 간의 가자지구 내 전면전이 초읽기에 들어간 상태로, 이란이 레바논과 시리아에 근거를 둔 무장조직 헤즈볼라를 앞세워 개입할 채비를 하고 있는 것으로 전해지면서 이-팔 전쟁 장기화 우려가 커지고 있음. 외신에 따르면, 요아브 갈란트 이스라엘 국방장관은 토니 블링컨 미국 국무부 장관과 만나 “하마스와의 전쟁은 매우 길고대가도 클 것”이라며, “이스라엘이 길고 비용이 많이 드는 전쟁을 준비하고 있지만 결국 이스라엘이 승리할 것”이라고 장기전을 예고한 바 있음.
BCA 리서치에 따르면, 이스라엘과 하마스간 충돌이 12개월 이내에 가자지구를 벗어나 확대될 가능성을 70%로 보고 있다고 전해짐.
한편, 오는 18일 바이든 미국 대통령이 이스라엘에 직접 방문할 예정으로 바이든 대통령은 이스라엘에 대한 지지 의사를 재확인하면서 확전 방지를 촉구할 것으로 알려짐.
이 같은 소식 속 휴니드, 빅텍, 켄코아에어로스페이스, 기산텔레콤, 한일단조 등 방위산업/전쟁 및 테러 테마 및 에스아이리소스, 카프로, 샘표식품 등 자원개발, 사료/비료/농업/음식료 테마가 상승. 또한, 이스라엘 의존 수입 품목인 브롬 수급 문제가 부각되며, 한창산업, 코오롱플라스틱, 진영 등이 시장에서 브롬 관련주로 부각.

치아 치료(임플란트 등)

4분기 실적 개선 및 내년 이익 성장세 지속 전망 등에 상승

DB금융투자는 덴탈 업종 주가는 수출데이터를 통해 단기 성장성을 가늠할 수 있으며, 주가는 이와 밀접한 상관관계를 보이고 있다고 밝힘. 2023년 3분기 월별 수출입데이터가 부진한 모습을 보이며 성장성 우려가 지속되고 있으며, 특히 성장 모멘텀이 높은 시장인 중국, 미국향 수출데이터 부진으로 시장의 주가 조정 기간이 길어지고 있다고 설명. 하지만 단기적으로는 4분기 성수기에 접어들기에 수출 반등을 통한 실적 개선을 기대할 수 있으며, 2024년 이후에도 연간 이익 성장세가 이어질 것으로 전망.
특히, 국내 임플란트 업종(덴티움, 바텍, 디오, 레이)의 영업이익은 2018년 954억원에서 2022년 2,171억원으로 5년간 CAGR 17.9%를 보이고 있다고 밝힘. 높은 이익 성장세를 보여온 국내 덴탈 업체는 2022년 덴탈 업종 편균 영업이익률 16.2%에서 2025E년 23.3%로 상승세를 이어갈 전망. 타겟 시장 진출을 완료한 덴티움, 바텍의 경우 매출 성장률의 하락은 불가피하나, 수익성은 강화될 것으로 예상. 아울러 디지털 덴티스 트리로 해외 시장 진출이 본격화되는 디오와 레이의 경우 2025년 예상 매출 성장률이 각각 35.1%, 34.8%가 될 것으로 예상.
이와 관련, 디오, 덴티스 등 일부 치아 치료(임플란트 등) 테마가 상승.

중국 소비 관련주

韓中 단체관광 효과 지속 전망 등에 상승

키움증권은 보고서를 통해 올해 출입국자가 2019년 대비 70% 수준까지 회복할 것으로 전망되는 가운데, 2024년부터 코로나19 영향을 완전히 벗어나서 정상 수준에 이를 것으로 전망. 항공업종은 연초부터 일본 노선을 중심으로 빠른 회복세를 보이며 이익 개선 구간에 진입했으며, 하반기에는 중국 단체 관광 재개에 따른 중국 노선 정상화가 진행될 것으로 전망.
아울러 외국인 카지노는 4분기부터 중국 단체 관광 재개에 따른 수혜를 가장 빨리 획득할 것으로 전망한다며, 중국VIP에 대한 업사이드는 일본VIP가 보여준 양상과 유사하게 펼쳐지며 내년 상반기까지 실적 개선을 책임질 것으로 분석.
국내 면세점의 경우는 해외 여행 수요 회복, 중국 단체관광 재개, 중소형 다이고 수요 유입 등에 힘입어, 월별 시장규모가 점차 반등할 것으로 전망된다며, 특히 과거 대비 다이고 경로와 인천공항 면세점의 수익성이 개선되었기 때문에, 전반적인 수익성 레벨이 상향될 수 있을 것으로 전망.
국내 매스-매스티지 화장품 시장의 수혜도 기대된다며, 관광지와 올리브영 채널의 수혜가 기대되고 있고, 최근 K뷰티 트렌드가 매스-매스티지 시장을 중심으로 성장세를 보이고 있기 때문이라고 분석.
또한, 국내에서 가장 큰 단기 오토렌탈 시장은 단연 자차를 활용한 육로 접근이 제한되어 있는 관광지인 제주도이며, 이는 영업이익률 30~50% 수준의 고마진 시장이라고 언급. 롯데렌탈은 향후 제주도 로컬 오토렌탈 업체 인수를 통한 증차(2023년 10월 기준 롯데렌탈 2,395대 보유) 및 싱가포르, 대만 등 상위 외국인 입도객 대상 마케팅 강화로 시장점유율을 지속 확대해나갈 것으로 전망.
이 같은 분석 속 금일 에이블씨엔씨, 브이티, 코스맥스, 토비스, 코텍, 글로벌텍스프리, SK렌터카 등 화장품/카지노/면세점/렌터카 등 중국 소비 관련 테마가 상승. 아울러 클래시스, 하이로닉 등 미용기기, 쿠쿠홀딩스, PN풍년 등 밥솥 테마 등도 유커 수혜주로 부각되며 상승.

정유/ 도시가스/ LPG(액화석유가스)

미국의 베네수엘라 제재 완화 기대감 등으로 국제유가 하락 등에 하락

이·팔 전쟁 장기전 우려가 지속되고 있는 가운데, 외신에 따르면, 내년 베네수엘라의 공정한 선거를 보장하는 대가로 미국이 베네수엘라 원유 산업에 대한 제재를 완화하는 협정에 서명할 준비를 하고 있다는 소식이 전해짐. 이에 대해 시장에서는 베네수엘라의 석유 생산량을 높이는 데 도움이 될 수 있으나, 베네수엘라 생산을 10년 전 수준으로 되돌리려면 막대한 투자가 필요할 것으로 분석하고 있음.
한편, 바이든 美 대통령이 현지시간으로 18일 이스라엘을 전격 방문할 예정. 이스라엘의 가자지구 지상군 투입이 초읽기에 들어간 가운데, 바이든 대통령은 이번 방문을 통해 이스라엘에 대한 지지 의사를 재확인하고, 확전 방지를 촉구할 예정. 아울러, 바이든 대통령은 팔레스타인 자치정 부(PA), 요르단, 이집트 정상 등과도 잇따라 만날 예정인 것으로 전해짐.
이와 관련, 지에스이, 대성에너지, 대성홀딩스, 흥구석유, 중앙에너비스, S-Oil 등 도시가스/LPG(액화석유가스) 등 에너지 테마는 하락.

특징 상한가 및 급등종목

리튬포어스 12,720원(+29.93%)
: 美 주요 전기차 업체 상승 및 리튬 가격 반등 소식에 리튬 테마 상승 속 상한가
하이드로리튬 15,560원(+29.99%)
: 美 주요 전기차 업체 상승 및 리튬 가격 반등 소식에 리튬 테마 상승 속 상한가
이브이첨단소재 4,775원(+29.93%)
: 美 주요 전기차 업체 상승 및 리튬 가격 반등 소식에 리튬 테마 상승 속 상한가
모비스 6,380원(+29.81%)
: 지능형로봇/인공지능(AI) 및 핵융합에너지 테마 상승 속 100억원 규모 자기사채(제3회차 전환사채) 소각 결정에 상한가
미래산업 3,795원(+27.78%)
: 반도체 관련주 상승, 美 주요 전기차 업체 상승 및 리튬 가격 반등 소식에 리튬 테마 상승 속 급등
한국파마 19,530원(+25.27%)
: 1개월 약효지속 치매치료제 임상시험계획(IND) 승인 획득 소식에 급등
비츠로테크 9,670원(+23.03%)
: 일부 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승 및 세브란스병원, 연내 회전형 중입자 치료기 가동 예정 소식에 핵융합에너지 테마 상승 속 급등
아이엠티 31,700원(+22.16%)
: 반도체 관련주 상승 속 삼성전자와 EUV Mask 장비 공동 개발 사실 지속 부각 에 급등
휴니드 7,600원(+18.75%)
: 이-팔 전쟁 장기화 우려 등에 일부 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승 속 급등
한창산업 13,240원(+17.06%)
: 이-팔 전쟁 장기화 우려 속 이스라엘 수입 의존 품목 브롬 관련주로 지속 부각되며 급등
오로스테크놀로지 20,300원(+16.00%)
: 반도체 관련주 상승 속 제품 포트폴리오 다변화 기대감 등에 급등
네오위즈 27,550원(+15.76%)
: 게임/모바일게임(스마트폰) 테마 상승 속 ' 'P의 거짓', 글로벌 누적 판매량 100만장 돌파 소식에 급등
골드앤에스 920원(+14.43%)
: AI 디지털 교과서 법적근거 마련 소식에 교육/온라인 교육 테 마 상승 속 급등
극동유화 5,260원(+14.35%)
: 이-팔 전쟁 장기화 우려 등에 일부 LPG(액화석유가스) 테마 상승 속 급등
판타지오 325원(+12.85%)
: 소속 아티스트 차은우·옹성우 주연 드라마 흥행 소식에 급등
네오위즈홀딩스 21,950원(+12.74%)
: 게임/모바일게임(스마트폰) 테마 상승 속 ' 'P의 거짓', 글로벌 누적 판매량 100만장 돌파 소식에 급등
롯데정보통신 28,350원(+11.83%)
: 전기차(충전소/충전기) 테마 상승 속 3분기 호실적 전망 등에 급등
저스템 13,130원(+11.08%)
: 메모리 재고감소 국면 속 AI붐 수혜 전망 및 필라델피아 반도체지수 강세 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
파인엠텍 8,430원(+11.07%)
: 폴더블 최대 수혜주 분석 모멘텀 지속 등에 급등
포시에스 3,245원(+10.94%)
: 아마존 투자 앤트로픽, 인공지능(AI) 비서 국내 서비스 개시 소식 속 AWS 파트너 소프트웨어 패스 획득 사실 부각에 급등
NE능률 4,790원(+10.88%)
: AI 디지털 교과서 법적근거 마련 소식에 교육/온라인 교육 테마 상승 속 급등
에스아이리소스 409원(+10.84%)
: 이-팔 전쟁 장기화 우려 등에 일부 자원개발 테마 상승 속 급등
웰바이오텍 2,465원(+10.79%)
: 美 주요 전기차 업체 상승 및 리튬 가격 반등 소식에 리튬/전기차(충전소/충전기) 테마 상 승 속 급등
서진시스템 17,650원(+10.66%)
: 반도체 관련주 상승 속 글로벌 ESS시장 확대 수혜 전망 등에 급등
룽투코리아 1,433원(+10.40%)
: 생성 AI 도입에 따른 글로벌 게임 산업 성장세 회복 전망 등에 게임/모바일게임(스마트폰) 테마 상승 속 급등
예스티 14,510원(+10.34%)
: 메모리 재고감소 국면 속 AI붐 수혜 전망 및 필라델피아 반도체지수 강세 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
펨트론 21,400원(+9.80%)
: 반도체 관련주 및 2차전지 테마 상승 속 반도체 검사 장비 사업 성장 기대감 지속 등에 급등
다보링크 2,185원(+9.74%)
: 최대주주 소유주식 매각 등 고려 조회공시 재답변 속 이틀째 급등
액토즈소프트 7,680원(+9.71%)
: 생성 AI 도입에 따른 글로벌 게임 산업 성장세 회복 전망 등에 게임/모바일게임(스마트폰) 테마 상승 속 급등
에스앤에스텍 47,450원(+9.46%)
: 반도체 관련주 상승 속 EUV 펠리클 공급 가시화 전망 등에 급등
테크윙 8,050원(+9.08%)
: 메모리 재고감소 국면 속 AI붐 수혜 전망 및 필라델피아 반도체지수 강세 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
네오셈 4,150원(+9.07%)
: 144.43억원 규모 반도체 검사장비 공급계약 체결에 급등

52주 신고가

휴니드 , 극동유화 , 다보링크 , 한국컴퓨터 , 디아이티 , 모바일어플라이언스 , 잉글우드랩 , 비즈니스온 , SK하이닉스 , 육일씨엔에쓰 , 일진전기 , 삼아알미늄

코스피 외국인 순매수/순매도 Top20

코스닥 외국인 순매수/순매도 Top20

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