(23.09.18.MON) 리포트 요약 테마 종목 정리

 

 

＃노루홀딩스

［키움증권 / 김학준 / 현재가 12,390원］

낮은 원가율이 적용되는 시점

• 신차도료가 성장세를 이끌어
• 판가 및 원가 스프레드 확대에 따른 이익률 제고
• 2023년 역대 최고 실적 전망

＃SK하이닉스

［다올투자증권 / 고영민 / N BUY / 목표가 N 170,000원 / 현재가 122,400원］

나 혼자만 먼저 Big Cycle

• 커버리지 개시. 반도체 업종 내 최선호주 제시
• DDR5, HBM3와 같은 신규 제품 내에서의 독보적 경쟁력으로 경쟁사들 대비 먼저 Up-Cycle 진입

＃현대건설

［KB증권 / 장문준 / ＝BUY / 목표가 ＝50,000원 / 현재가 37,300원］

스트리트 수주 파이터. 다음 스테이지는 네옴이다

• 투자의견 Buy. 목표주가 50,000원
• 3Q23 Preview: 시장 기대치 부합
• 상반기에 이미 연간 해외수주 목표 초과달성. 내년까지 우수한 수주 추세 보여줄 것

［하나증권 / 김승준,하민호 / ＝BUY / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 37,300원］

국내/해외 대형 원전, SMR을 두 손에

• 국내 대형 원전: 6+a
• 해외 대형 원전: 미국 웨스팅하우스 AP1000과 함께
• 해외 SMR: 홀텍 SMR160과 함께

＃KCC

［키움증권 / 정경희 / N BUY / 목표가 N 350,000원 / 현재가 247,500원］

한국 대표 Coating Maker, 실리콘과 자산은 덤

• 한국 대표 Coating Maker, 마진 확대 구간 진입
• Momentive와 자산 가치는 덤
• 투자의견 Buy, 목표주가 350,000원 제시

＃롯데정밀화학

［DB금융투자 / 한승재 / N Buy / 목표가 N 84,000원 / 현재가 59,500원］

단기 실적 부진에 가려진 성장성

• 국내 대표 스페셜티 업체, 암모니아/그린소재의 안정적인 성장 예상
• 3Q23E 영업이익 463억원, 케미칼 감익으로 단기 실적 부진
• 그린소재 성장성, 케미칼 반등. 그리고 순현금

＃현대제철

［DB금융투자 / 정재헌 / ＝Buy / 목표가 ▲50,000원 / 현재가 39,450원］

매력적인 밸류에이션

• 탄소배출량 감축 위한 노력 지속 중
• 3Q23E 연결 영업이익 3,583억원, 계절적 비수기 영향에 따른 감익
• 저평가 매력은 더욱 부각될 것

＃POSCO홀딩스

［DB금융투자 / 정재헌 / ＝Buy / 목표가 ▲720,000원 / 현재가 584,000원］

배터리만 빼고 다 해요

• 적극적인 2차전지 밸류체인 구축 중
• 3Q23E 연결 영업이익 1조 3,420억원, 철강은 감익, 다만 비철강 부문이 이를 상쇄
• 2차전지 밸류체인 수직계열화는 프리미엄 요인, 업종 top-pick으로 제시

［대신증권 / 이태환 / ＝Buy / 목표가 ▲640,000원 / 현재가 584,000원］

이제 키는 철강이 잡아야 할 때

• 3Q23 Preview 무난한 실적 기대
• 이제 키는 철강이 잡아야 할 때

＃삼성전자

［다올투자증권 / 고영민 / N BUY / 목표가 N 90,000원 / 현재가 72,000원］

만년 1등의 저력을 기대

• 커버리지 개시. 업황 판단에 중요한 상대수요의 개선을 근거로 비중확대 의견 제시
• 연초 예상했던 수준보다 강한 공급 축소 진행 중

＃대한유화

［DB금융투자 / 한승재 / N Buy / 목표가 N 200,000원 / 현재가 145,800원］

기다릴 수 있는 체력, 매월 적금을 붓듯이

• 화학 불황 장기화
• 하지만 가동률 개선으로 3Q23 BEP 예상
• 결국 시간의 문제. 우량한 재무구조를 바탕으로 반등을 기다릴 때

＃호텔신라

［하나증권 / 서현정 / ＝BUY / 목표가 ▲130,000원 / 현재가 88,100원］

단체관광 재개, 나 혼자만 레벨업

• 6년만에 단체 관광 재개
• 중국 인바운드 회복, 높은 영업레버리지
• 목표주가 11만원→13만원 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지

＃고려아연

［DB금융투자 / 정재헌 / N Buy / 목표가 N 670,000원 / 현재가 557,000원］

신규 사업 성장성을 주목하자

• 적극적인 신규 사업투자 진행 중
• 3Q23E 연결 영업이익 1,689억원, 연 판매량 상승과 아연 가격 상승에 따른 증익
• 2차전지소재 공급망 구축은 충분한 프리미엄 요인

［NH투자증권 / 이재광 / ＝Buy / 목표가 ＝700,000원 / 현재가 557,000원］

EV 배터리용 니켈 제련 사업 진출 발표

• 3자 유증 활용해 EV 배터리용 니켈 제련 투자
• 그룹 차원에서 니켈 사업 전략은 긍정적
• 3Q23 Preview: 생산량 정상화로 전분기비 실적 개선 전망

＃삼성중공업

［하이투자증권 / 변용진 / ＝Buy / 목표가 ＝11,000원 / 현재가 8,540원］

지키는 것이 더 어려운 1 등

• 모두가 인정하는 전세계 FLNG 1 등
• 안심할 수만은 없는 1 등의 자리
• 해양공사 관리역량 시험대, 명성 이어 가길

＃LG이노텍

［키움증권 / 김지산 / ＝BUY / 목표가 ＝380,000원 / 현재가 249,500원］

우려의 끝에서

• 3분기 실적 추정치 하향하되, 4분기는 상향
• 4분기 역대 최고 실적 기대

＃지누스

［흥국증권 / 박종렬 / ＝BUY / 목표가 ▼40,000원 / 현재가 25,450원］

도약을 위한 준비 단계

• 올해 실적은 부진, 내년에는 큰 폭 개선 가능할 것
• 다양한 투자 포인트

＃브이티

［하나증권 / 박은정,김다혜 / N BUY / 목표가 N 22,000원 / 현재가 15,950원］

외형 확장의 초입

• 탄탄한 업력 → 일본 매출 3년 만에 10배 이상 증가
• 공급이 수요를 따라가기 벅차

＃SK가스

［KB증권 / 전우제,강채희 / 현재가 132,600원］

성장하는 배당주, 2024년 구조적 Level-Up을 기대!

• 9월 18일 중장기 성장전략 공시 및 발표
• 2025년 세전이익 5,000억원 +@
• 2030년 세전이익 7,500억원 +@

［하이투자증권 / 전유진 / N Buy / 목표가 N 170,000원 / 현재가 132,600원］

2024 년부터 그림이 너무 좋다

• 목표주가 17 만원 및 매수의견으로 신규 커버리지 개시
• 2024 년 하반기 울산 GPS 및 KET 상업가동으로 사업영역 확대
• 2024~2025 년 그림이 너무 좋다

［상상인증권 / 이소중,이준호 / 현재가 132,600원］

수소관련사업과 LNG신사업 기대

• LNG 가스사업 1위 플레이어
• 레벨업 준비 완료

＃삼성엔지니어링

［KB증권 / 장문준 / ＝BUY / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 32,450원］

나는 누군가의 Dreams Come True

• 투자의견 Buy, 목표주가 45,000원
• 중장기 차별화의 열쇠는 겪어보지 못한 탈탄소 시대를 어떻게 준비하는가
• 수동적인 참여가 아닌 능동적으로 프로젝트를 개발하는 삼성엔지니어링

＃신세계인터내셔날

［대신증권 / 유정현,정한솔 / ＝Buy / 목표가 ＝28,000원 / 현재가 19,580원］

긴 호흡에서 지금이 저점

• 매출 및 이익 기여도 큰 수입 브랜드 이탈로 손익에 (-) 영향 지속
• 2024년 브랜드 이탈 효과 소멸, 인/아웃바운드 증가로 실적 회복 예상
• 화장품 peer 대비 낮은 밸류에이션은 실적 회복 시 큰 매력으로 작용

＃롯데관광개발

［하나증권 / 이기훈,황지원 / 현재가 14,100원］

드디어 흑자 전환이 가시화

• 4분기부터 이자 비용까지 커버하는 본격적인 성장 시작
• 무비자의 위력
• 카지노 캐파는 테이블이 아니라 호텔 룸이다

＃케이엠더블유

［리딩투자증권 / 유성만 / N HOLD / 목표가 N 13,000원 / 현재가 13,310원］

긴 호흡으로 바라보자

• 전방산업의 투자부진으로 인한 RF 사업부의 부진 지속
• LED 사업부는 전반적인 실적 유지가 예상

＃두산에너빌리티

［하나증권 / 유재선,채운샘 / N BUY / 목표가 N 23,000원 / 현재가 17,170원］

원전 이슈에 대응하는 안정적인 선택지

• 목표주가 23,000원, 투자의견 매수로 커버리지 개시
• 2023년 연간 영업이익 1.8조원(YoY +63.1%) 전망
• APR1400과 AP1000의 교집합. 풍력 터빈과 SMR 등 추가 성장 여력 존재

＃SBS

［KB증권 / 최용현 / ＝BUY / 목표가 ▲38,000원 / 현재가 29,750원］

오랜만에 부는 광고 훈풍

• 투자의견 Buy 목표주가 38,000원 상향
• 9월 광고 회복 분위기는 4Q23으로 이어질 것으로 기대
• 연말 지상파 재허가 이슈 영향은 조금 더 지켜봐야
• 이번 지배 구조 개편으로 주주 환원 확대 가능성 높아져

＃파라다이스

［하나증권 / 이기훈,황지원 / ＝BUY / 목표가 ＝23,000원 / 현재가 16,960원］

4분기에 또 한번의 레벨 업 예상

• 중국 회복을 2016년으로 가정하면 OP는 추가로 400억원도 가능
• 올해는 이미 2014년 리즈 시절을 넘어섰다
• 2024년 중국인 VIP 드랍액 회복률은 2019년 대비 94%로 가정

＃SK

［NH투자증권 / 김동양,이승영 / ＝Buy / 목표가 ▲230,000원 / 현재가 151,900원］

SK E&S의 ‘Green’ 가치에 주목

• 사업포트폴리오 강화와 주주환원 동시 진행 중
• 3분기 실적 Preview: SK E&S 실적 모멘텀 강화 전망

［하이투자증권 / 이상헌 / ＝Buy / 목표가 ＝240,000원 / 현재가 151,900원］

유가상승으로 찐 LNG 기업의 히든밸류 레벨업

• 올해 유가상승으로 인하여 LNG트레이딩 및 전력부문 수익성 개선될 듯 ⇒ LNG 밸류체인의 히든밸류 레벨업 되면서 동사 주가 상승 모멘텀으로 작용할 듯

＃주성엔지니어링

［다올투자증권 / 고영민 / N BUY / 목표가 N 43,000원 / 현재가 31,450원］

남들보다 먼저, 남들보다 많이

• 커버리지 개시. 반도체 업종 중소형주 내 최선호주 제시
• 이번 Cycle에서 전공정 투자의 방향은 캐파보다 기술에 있음

＃레드캡투어

［하나증권 / 송선재,안도현 / 현재가 15,410원］

안정적이에요. 거기에 턴어라운드도 있어요

• 차량 렌탈 기업 중 가장 안정적인 실적 흐름
• 올해의 성장 축은 렌터카 매각과 여행 사업의 턴어라운드

＃에스티아이

［다올투자증권 / 고영민 / N BUY / 목표가 N 50,000원 / 현재가 29,000원］

이제는 메인공정 장비사

• 커버리지 개시. 반도체 업종 중소형주 내 최선호주 제시
• 이번 Cycle에서 후공정 투자 방향은 기술과 캐파 모두 해당

＃LG화학

［메리츠증권 / 노우호 / ＝Hold / 목표가 ▼680,000원 / 현재가 573,000원］

주가 약세 안타깝지만, 여전히 어렵다

• 3Q23 영업이익 5,678억원을 추정: LGES+환율효과 제거 시, 예상치 하회
• 전지소재무문의 2023년 하반기 출하량은 시장 예상치 하회 전망

＃한전기술

［하나증권 / 유재선,채운샘 / N BUY / 목표가 N 88,000원 / 현재가 62,500원］

국내 원전 증설은 확실한 모멘텀

• 목표주가 88,000원, 투자의견 매수로 커버리지 개시
• 2023년 연간 영업이익 520억원(YoY +275.2%) 전망
• 일부 불확실성은 국내 원전 정책으로 극복될 수 있을 것

＃안랩

［신한투자증권 / 백지우 / 현재가 63,500원］

명실상부 대한민국 대표 보안 기업

• 대한민국 대표 보안 소프트웨어 기업
• 안정적 캐시카우에 더한 성장 모멘텀
• 23년 영업이익 305억원(+12.9% YoY) 전망

＃인선이엔티

［NH투자증권 / 백준기,황지현 / ＝Buy / 목표가 ▼11,000원 / 현재가 8,210원］

실적 저점 확인

• 실적 추정치 하향 조정에 따라 목표주가 11,000원으로 하향
• 실적 반등 시점은 2024년으로 예상

＃웹젠

［부국증권 / 이준규 / N Buy / 목표가 N 18,500원 / 현재가 14,740원］

진정한 게임업체로 진화 중

• 하반기 실적 반등 전망
• 장르 다변화, 새로운 IP발굴은 긍정적 변화

＃TKG휴켐스

［DB금융투자 / 한승재 / N Buy / 목표가 N 28,000원 / 현재가 21,650원］

연간 이익 성장세가 이어진다

• 포뮬러 계약 구조를 바탕으로 안정적인 수익성, 증설이 곧 이익 성장
• 3Q23E 영업이익 259억원, 판가 하락에 따른 단기 위축
• 불황에 빛나는 안정성, 24년 부각될 성장성

＃GS

［DB금융투자 / 한승재 / ＝Buy / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 40,450원］

사시면 칼텍스 절반이랑 발전 3사 같이 드려요

• GS칼텍스 가치는 Target P/B 0.7배여도 10조원, S-Oil과 같다고 봐도 9조원
• 발전 3사 가치는 보수적으로 봐도 1.7조원
• 3Q23E 영업이익 1.1조원, 칼텍스 서프라이즈 예상
• 극저평가, 모두가 가치를 알게 되면 비싸다

＃아바코

［하나증권 / 김성호 / 현재가 18,140원］

수주 모멘텀 본격화 전망, 기대되는 2024년 실적

• 9/14 단일판매 ? 공급계약 체결 공시, 얼티엄셀즈 향 666억원
• 추가 신규 수주 가능성 + 롤프레스 장비 끝나지 않은 모멘텀
• 2024년 매출액 2,989억원, 영업이익 265억원 전망

＃롯데렌탈

［하나증권 / 송선재,안도현 / N BUY / 목표가 N 35,000원 / 현재가 27,250원］

모빌리티 시장 변화를 주도할 능력

• 투자의견 BUY, 목표주가 35,000원 제시
• 안정적 실적 흐름에 중고차 렌탈을 통해 성장성 보강
• 차량 렌탈 시장의 재편을 주도할 수 있는 회사

＃AJ네트웍스

［교보증권 / 김민철 / N Buy / 목표가 N 6,500원 / 현재가 4,625원］

고금리 시대 B2B 렌탈 사업에 주목

• 목표주가 6,500원으로 커버리지 개시
• B2B 렌탈 사업에 주목해야 하는 이유
• 2024년 매출액 12,097억원, 영업이익 908억원 전망

＃아이디스

［SK증권 / 허선재 / 현재가 26,050원］

판타스틱 4: AI + 해외진출 + 신사업 + 정부정책

• AI 경쟁력을 확보한 영상보안 토탈 솔루션 업체
• 다수의 신성장동력 확보, 실적과 멀티플 동반상승 전망
• 24 년 영업이익 455 억원 전망, 현재 주가는 현저한 저평가 구간

＃비씨엔씨

［유진투자증권 / 박종선 / 현재가 17,890원］

2024년 QD9+ 공급 본격화와 함께 턴어라운드 및 수익성 개선 기대

• 사업 현황 점검: QD9+ 공급은 빠르면 올해 말, 늦어도 내년 상반기에 글로벌 반도체 업체 공급 예상
• 현재 주가는 당사 추정 2024년 예상실적 기준 PER 17.8배로 국내 유사업체 평균 PER 13.3배 대비 할증 거래

＃파이오링크

［신한투자증권 / 백지우 / 현재가 13,290원］

안정성에 더한 모멘텀

• 국내 1위 ADC 기업
• 1) 데이터센터 이중화, 2) 세대 간 망분리 정책 효과 가시화
• 23년 매출액 705억원, 영업이익 140억원 전망

＃HK이노엔

［유안타증권 / 하현수 / ＝Buy / 목표가 ▲50,000원 / 현재가 37,850원］

본격적인 수익성 개선이 시작되는 24년

• 24년 수익성 개선을 앞둔 케이캡
• 케이캡 글로벌 이벤트도 앞둔 24년
• 투자 의견 Buy, 목표 주가 50,000원 상향

＃글로벌텍스프리

［하나증권 / 서현정 / 현재가 6,760원］

중국 인바운드(Q) 증가 최대 수혜

• MS 1위 환급대행업체
• 중국 인바운드(Q)의 증가 최대 수혜
• 면세점 헷지 플레이어

＃SK디앤디

［신영증권 / 박세라 / ＝매수 / 목표가 ▲42,000원 / 현재가 24,000원］

신재생사업 인적분할

• 2024년 이후 폭발적 성장을 예고한 신재생사업부 인적분할,
• 복합회사 디스카운트 해소하고 유일무이 Developer로 인정받을 수 있는 계기

［메리츠증권 / 문경원,윤동준 / 현재가 24,000원］

인적분할, 재생에너지 사업 재평가로 연결

• 부동산, 에너지 사업 인적분할 계획 발표
• 나눠서 보면 더 잘 보이는 투자 가치
• 미국 FTM ESS 사업 진출 계획 발표. 지금이 에너지 사업 성장 분기점

［현대차증권 / 신동현 / ＝BUY / 목표가 ＝32,000원 / 현재가 24,000원］

에너지 개발사업 인적분할 결정

• 9월 15일, 동사의 에너지 개발사업 부문을 별도의 신설법인(에코그린)으로 분할하기로 결정
• 존속법인 SK디앤디는 기존의 부동산 개발/운영 및 리빙솔루션(공간의 사용성 제고) 사업에 집중
• 신설법인 에코그린(가칭)은 태양광/풍력발전, 연료전지, ESS 등 신재생에너지 개발사업을 영위

［삼성증권 / 이경자,홍진현 / ＝BUY / 목표가 ▲30,000원 / 현재가 24,000원］

인적분할 결정, 에너지 사업 부각되며 할인 해소 예상

• 부동산과 에너지 사업 분할 결정, 분할 비율은 0.77:0.23, 분할 기일 2024년 3월 1일
• 이번 분할로 신설될 에코그린에 관심이 커질 것, 연료전지 발전사업 착공 가시화
• 이종사업 특성상 부여받던 밸류에이션 할인은 해소될 전망, 목표 PBR 0.9배 적용

［한국투자증권 / 강경태 / ＝매수 / 목표가 ＝36,000원 / 현재가 24,000원］

SK디앤디 인적분할 관련 코멘트

• 신재생에너지 개발 부문 분할 해 에코그린 설립, 재상장 예정
• 매수 거래 기한까지 SK디앤디에 대한 매수 의견과 목표주가 유지

＃AP위성

［하이투자증권 / 이상헌 / 현재가 14,700원］

위성 수주 증가로 성장성 가속화

• 인공위성 및 관련부품, 위성통신단말기 등을 개발 및 제조
• 정부 우주개발 투자 증가로 동사 수혜 가능할 듯
• KPS 관련 탑재컴퓨터 등으로 수주의 지속성 높여나갈 듯

＃클래시스

［NH투자증권 / 박병국,한승연 / ＝Buy / 목표가 ▲45,000원 / 현재가 38,600원］

Buy를 유지하는 이유, 브라질 장비 성장

• 높게 유지되는 해외 장비 비중은 리레이팅 요소
• 3분기 실적 프리뷰

＃아이쓰리시스템

［하이투자증권 / 이상헌 / 현재가 38,750원］

우주, 방산, 해외 등 성장성 가속화

• 국내 유일의 군수용 적외선 영상센서 개발 및 양산공급 업체
• 우주 위성분야 프로젝트 증가로 인한 적외선 영상센서 관련 수요 확대로 동사 수혜 기대됨
• 방산부문의 적외선 영상센서의 수요 확대 및 해외 매출 증가로 실적 개선 가속화 될 듯

＃클리오

［하나증권 / 박은정,김다혜 / ＝BUY / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 25,850원］

또 최대 매출 하겠지

• 하반기 또 최대 매출 하겠지
• 중국인 없이도 이미 최대 매출을 넘어서고 있다

＃코스메카코리아

［한화투자증권 / 한유정 / N Buy / 목표가 N 38,000원 / 현재가 27,200원］

새로 쓸 전성기

• 한국: 달라지는 고객사 믹스
• 미국: 제조 진입 장벽이 높은 Sun-care 시장의 추세 성장
• 중국: 체질 개선 효과 본격화

＃휴온스

［상상인증권 / 하태기 / ＝BUY / 목표가 ＝64,000원 / 현재가 44,450원］

북미 리도카인 수출 잠재력 크다

• 3분기 실적은 2분기 연장 수준으로 성장 중이다
• 북미 국소마취(수술/미용) 리도카인시장에 이어 치과부문시장도 있다

＃에이플러스에셋

［BNK투자증권 / 김인 / N 매수 / 목표가 N 5,500원 / 현재가 4,230원］

2023년부터 본격적으로 반영되기 시작한 이익개선 효과

• 2023년 상반기 지배주주순이익 +96%YoY인 50억원 실현
• 투자의견 BUY 및 목표주가 5,500원으로 신규 제시

＃지니언스

［신한투자증권 / 백지우 / N 매수 / 목표가 N 18,000원 / 현재가 13,180원］

성장의 원년

• NAC, EDR 국내 시장 점유율 1위 기업
• 안정적인 NAC 매출이 끌어주고, 신규 수요 EDR이 밀어주고
• 목표주가 18,000원, 투자의견 ‘매수’로 커버리지 개시

＃HD현대

［삼성증권 / 한영수,이가영 / ＝BUY / 목표가 ▲88,000원 / 현재가 70,500원］

갑자기 핫해진 사업 포트폴리오

• HD현대로보틱스와, HD현대글로벌서비스 지분가치 재평가 예상
• 상장 자회사들의 영업환경도 양호
• HD현대에 대한 관심도 환기될 것

＃에브리봇

［한국IR협의회(리서치센터) / 김태현,서지원 / 현재가 14,090원］

서빙로봇의 성과가 중요한 시점

• 지능형 로봇 개발 및 판매를 사업목적으로 하는 기업
• 투자 포인트는 지속적인 R&D를 통한 중장기 성장 기대
• 단기적으로 8월에 출시한 서빙로봇의 성과가 중요

＃효성중공업

［IBK투자증권 / 이상현 / ＝매수 / 목표가 ▲240,000원 / 현재가 182,700원］

고마진 수주의 실적 반영 이어질 전망

• 3분기에도 고마진 수주의 실적 반영 전망
• 유럽과 북미, 중동 등에서 수주 증가
• 신사업은 액화수소(충전소), 데이터센터, 풍력 순으로 사업화 기대

＃슈어소프트테크

［대신증권 / 이석영 / 현재가 6,880원］

여전히 견고한 파트너십

• 1H23, 3대 전방시장 모두 성장
• 여전히 견고한 파트너십
• 모비젠 인수, 새로운 성장동력 확보

＃하나기술

［신한투자증권 / 심원용,정용진 / ＝매수 / 목표가 ▲140,000원 / 현재가 118,900원］

공정을 아는 자는 성장하기 마련

• 연초 이후 주가 랠리에도 추가 상승 트리거 잔존
• Freyr 북미 양산 계획 착수, WIP 등 차세대 장비에 주목
• 목표주가 140,000원으로 상향

＃리메드

［아이브이리서치 / 리서치센터 / 현재가 18,470원］

탐방 보고서

• 기업개요
• 주요 투자포인트
• 하반기 실적 개선세 예상

＃카카오뱅크

［대신증권 / 박혜진 / ＝Buy / 목표가 ＝36,000원 / 현재가 26,050원］

잘했는데, 더 잘해짐

• 주담대 위주 3분기에도 원활한 여신성장, 마진 개선은 더욱 긍정적
• 예대율 상승시켜 하반기 마진 방어, 4분기까지 개선 전망
• 대손비용 증가폭 다소 크나 크레딧 이슈로 보지 않음

＃LG에너지솔루션

［메리츠증권 / 노우호 / ＝Buy / 목표가 ＝670,000원 / 현재가 514,000원］

핵심은 미국 시장, 여전히 순항하는 중

• 3Q23E 영업이익 6,102억원: 수요 우려에 위축된 투자심리는 마무리 단계
• 동사의 북미 사업은 굳건, 하반기 투자심리 개선시킬 변수들 다수 존재
• 중장기 사업 역량 강화 중: 올 하반기가 업황개선 속도에 맞춰 바닥시점

＃디어유

［한국투자증권 / 안도영 / 현재가 42,050원］

글로벌 플랫폼을 향한 발돋움

• 연내 일본 서비스 런칭, 내년 이익률 상승
• 영역 확장과 지역 확장의 콜라보, 구독 수 증가는 계속된다
• 기능 추가로 ARPU 상승 본격화까지

＃케이카

［하나증권 / 송선재,안도현 / N BUY / 목표가 N 15,000원 / 현재가 11,420원］

중고차 살 땐 케이카

• 투자의견 BUY, 목표주가 15,000원 제시
• 이커머스 성장은 수익성과 ROE 측면에서 긍정적 기여를 할 것
• 완성차의 중고차 매매업 시작은 시장 활성화 기여

＃범한퓨얼셀

［상상인증권 / 이소중,이준호 / 현재가 22,350원］

성장할 수 밖에 없는 사업부 영위중

• 모빌리티 소수연료전지 선두주자
• 연료전지 사업부 고성장 전망

＃SK리츠

［삼성증권 / 이경자,홍진현 / ＝BUY / 목표가 ▲5,700원 / 현재가 4,505원］

유상증자 부담 해소를 위한 주주가치 증대 의지 밝혀

• 수처리시설 편입 효과
• 유상증자 효과
• 매각을 통한 수익 실현과 주주환원

＃쏘카

［하나증권 / 송선재,안도현 / 현재가 13,150원］

렌터카 위에 플랫폼을 얹다

• 카쉐어링을 넘어 쏘카 앱의 플랫폼화를 목표
• 카쉐어링 가격인상, 월구독 서비스인 쏘카 플랜 출시, 그리고 기타 모빌리티 성장
• 쏘카 지분을 둘러싼 경쟁

＃미투젠

［상상인증권 / 이소중,이준호 / 현재가 11,320원］

게임 매출 하향세 멈춰, 자회사들도 성과 보여

• 기존 케임 매출 하향세 멈춰, 자회사들도 성과 보이기 시작
• 성장동력은 엔터테인먼트사와의 시너지 효과

 

 

 

테마시황

• 中 국경절 연휴 소비 회복 기대감 등에 여행/카지노/면세점/화장품, 밥솥 등의 中 소비 관련 테마 상승.
• 국제유가 상승 지속 등에 정유/ LPG(액화석유가스) 테마 상승.
• 오세훈 서울시장 호감도 1위 소식 등에 정치/인맥(오세훈) 등 테마 상승. 과거 서울시 재개발·재건축 규제 완화 기대감 등으로 시장 에서 부각된 바 있는 건설 중소형 테마 상승.
• 국내 기업 우크라이나 재건 사업 본격화 소식 등에 건설기계/ 우크라이나 재건/ 원자력발전/ 전력설비 등 테마 상승.
• 우주개발 성장성 가속화 기대감 등에 우주항공산업 테마 상승.
• 교육부, '에듀테크' 산업 육성 및 수출 활성화 계획 소식 등에 교육/온라인 교육 테마 상승.
• 사이버보안 산업 시장 확대 수혜 기대감 등에 일부 보안주(정보) 테마 상승.
• 美中 갈등 속 중국 내 아이폰15 예약판매 시작 단 1분만에 완판 소식 등에 일부 아이폰 테마 소폭 상승.
• 롯데손해보험(+29.75%)이 매각 추진 소식 등에 상한가, 흥국화재 (+4.31%), 코리안리 (+1.09%) 등 일부 종목이 상승한 가운데, 일부 손해보험 테마 상승.
• 이 외에 비료, 자원개발, 철강 주요종목, 해저터널(지하화/지하도로 등), 보톡스, 바이오시밀러, 시멘트/레미콘, 건강기능식품, 출산장려장책, 클라우드 컴퓨팅 등의 테마가 상승률 상위를 기록.
• 반면, TSMC, 수요 둔화 우려에 따른 장비 납품 연기 요청 소식 및 필라델피아 반도체지수 급락 등에 반도체 대표주(생산), 반도체 재료/부품/장비, 3D 낸드 등의 반도체 관련 테마 하락. PCB(FPCB 등) 테마도 하락.
• 국제유가 상승 지속 등에 항공/저가 항공사, 해운 테마 하락.
• 美 인플레이션 경계감 속 지난 주말 美 대형 기술주 하락 속 인터넷 대표주, IT 대표주 하락.
• 이번주 후반 두산로보틱스 공모청약을 앞둔 가운데, 로봇(산업용/협동로봇 등) 테마는 하락.
• 이 외에 종합상사, 면역항암제, 자율주행차, 유전자 치료제/분석, 니켈, 전자결제(전자화폐), 갤럭시 부품주, 종합 물류, 음원/음반, 게임, 플렉서블 디스플레이, OLED, 의료기기, 양자암호, 농업, 스마트폰, 자동차 대표주, 페라이트, 전기차(충전소/충전기), 2차전지 등이 하락률 상위를 기록하는 등 대부분의 테마가 하락.

中 소비 관련주

中 국경절 연휴 소비 회복 기대감 등에 상승

• 중국이 리오프닝(경제활동 재개) 이후 처음 맞이하는 국경절 연휴를 앞두고 소비 회복에 대한 기대감이 커지고 있음. 특히, 항공업계는 오는 29일부터 다음달 6일 중국 최대 명절인 국경절과 중추절 연휴를 기점으로 중국인 관광객이 대거 증가할 것으로 보고 증편 등을 준비 중. 인민일보 계열의 영문매체 글로벌타임스에 따르면, 17일(현지시간) 중국 여행 플랫폼 쿠나르의 통계를 인용해 국경절-중추절 연휴 동안 국내 인기 호텔에 대한 예약(9월15일 기준)이 코로나 이전 같은 기간 대비 514% 급증한 것으로 전해짐.
• 아울러 오는 23일부터 개최될 항저우 아시안게임에 대한 기대감이 커지고 있으며, 최근 中 인민은행이 지급준비율을 인하하는 등 경기 부양책에 대한 기대감도 부각.
• 한편, 중국인의 한국 단체관광이 재개되면서 8월 한국과 중국을 오간 항공노선 이용객 수가 90만명을 넘어섰음. 전일 국토교통부 항공 통계에 따르면, 8월 해당 노선 이용객 수는 93만1,272명으로 집계. 이는 '사드 보복'으로 중국인의 한국 단체 관광이 막히기 전인 2016년 8월 이용객 수의 45% 수준까지 회복된 것으로 지난해 8월 대비 21.3배 많은 규모.
• 이 같은 소식 속 롯데관광개발 , 하나투어, 노랑풍선, 토비스, 호텔신라, PN풍년 등 여행/카지노/면세점/밥솥 테마 및 아우딘퓨쳐스, 본느, 브이티, 클리오, 에이블씨엔씨, 실리콘투 등 화장품 테마가 상승. 화장품 테마는 국내 화장품의 美 시장 판매 호조 소식 등도 호재로 작용.

정유/ LPG(액화석유가스)

국제유가 상승 지속 등에 상승

• 지난 주말 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 국제유가는 中 지표 호조 등에 상승. 서부 텍사스산 원유(WTI) 10월 인도분 가격은 전거래일보다 0.61달러(+0.68%) 상승한 90.77달러에 거래 마감. 지난해 11월 이후 최고치 기록.
• 中 국가통계국에 따르면, 중국의 8월 산업생산이 전년동월대비 4.5% 증가. 이는 시장 예상치와 전월치를 모두 웃돈 수치임. 중국의 8월 소매판매도 전년동월대비 4.6% 오르며 시장 예상치와 전월치를 상회. 이 같은 소식에 원유 수요 증가 기대감이 커지는 모습. 또한, 원유 공급 우려도 지속되는 모습. 외신에 따르면, 뱅크오브아메리카(BofA)의 분석가들은 보고서를 통해 "OPEC+가 연말까지 지속적인 공급 축소를 이어간다면, 내년이 오기 전 브렌트유가 배럴당 100달러를 넘어선 수준으로 급등할 수 있을 것으로 보인다"고 밝힘.
• 이 같은 소식에 SK이노베이션 , GS, 흥구석유, 중앙에너비스 등 정유/LPG(액화석유가스) 테마가 상승.

정치/인맥(오세훈) 등

오세훈 서울시장 호감도 1위 소식 등에 상승

• 정계 주요 인물 가운데 오세훈 서울시장에 대한 호감도가 가장 높다는 여론조사 결과가 발표됐음. 한국갤럽이 지난 12일부터 14일까지 사흘간 전국 만 18세 이상 1,000명에게 정계 주요 인물 8인 각각에 대한 호감 여부를 물어 지난 15일 발표한 결과에 따르면, 오세훈 서울시장 35%, 한동훈 법무부장관 33%, 홍준표 대구시장 30%, 김동연 경기지사와 이재명 더불어민주당 대표 각각 29%, 원희룡 국토부장관 25%, 이낙연 전 민주당 대표 23%, 안철수 의원 20% 순으로 나타났음.
• 이 같은 소식 속 진양폴리 , 진양산업, 진양화학, 금양 등 정치/인맥(오세훈) 테마가 상승. 또한, 과거 서울시 재개발·재건축 규제 완화 기대감 등으로 시장에서 부각된 바 있는 동신건설, 일성건설, 진흥기업 등 일부 건설 중소형 테마도 상승.

건설기계/ 우크라이나 재건/ 원자력발전/ 전력설비 등

국내 기업 우크라이나 재건 사업 본격화 소 식 등에 상승

• 국토교통부는 민·관 합동 우크라이나 재건협력 대표단(원팀코리아)을 구성해 지난 13일부터 14일까지 이틀 간 우크라이나 키이우를 방문했음. 대표단은 젤렌스키 우크라이나 대통령과 재건부총리 등을 면담한 뒤 재건사업과 관련해 한국이 중점 추진할 6대 선도 프로젝트를 발표했음. 젤렌스키 대통령은 대표단을 만나 원전, 방산, 자원개발, 재건사업 등 4대 분야 협력을 요청했으며, 한국의 대용량 원전기술 협력이 필요하다면서 유럽에 에너지 그리드(전력망)가 새로 조성되면 원전 수요가 늘어날 것으로 예상한다고 밝힘.
• 아울러 우크라이나 정부가 최우선 분야로 에너지 인프라와 도시 복구를 손꼽으면서 건설·플랜트 기업 이외에도 건설기계, 전력기기, 신재생에너지 관련 기업의 수주 모멘텀에 대한 기대감도 확대되고 있음. 철도, 도로, 주택 등은 물론 에너지, 농업, 보건 등 광범위한 분야에 걸쳐 수천 개의 프로젝트가 동시다발적으로 진행될 것으로 전망되고 있음.
• 특히, 현대건설은 소형모듈원자로(SMR) 프로젝트를 추진하며, 미국측 원전 파트너 홀텍과 함께 우크라이나에 SMR-160 파일럿 배치에 이어 20기 건설을 추진할 계획. CJ대한통운은 우크라이나 소크랏 투자 그룹을 주축으로 만들어진 JJ그룹과 루츠크 지역에 500만t 이상의 화물을 수용할 수 있는 내륙항만 개발을 위해 협력하기로 했음. HD현대건설기계도 우크라이나 건설협회 및 미콜라이우주와 각각 MOU를체결하고 건설장비 공급 및 교육과 관련한 협력을 추진할 예정.
• 이 같은 소식 속 HD현대인프라코어, HD현대건설기계, 혜인 , 다산네트웍스, 휴림네트웍스 등 건설기계/우크라이나 재건 테마 및 서전기전, 효성중공업, 지투파워, LS ELECTRIC 등 원자력발전/전력설비 테마가 상승. 또한, 금양그린파워, LS, KCC, SK디앤디 등 풍력/태양광에너지 등 신재생에너지 테마도 상승. 한편, 현대건설은 폴란드·우크라 지사를 설립해 동유럽 SMR 진출에 박차를 가한다는 소식도 전해짐.

우주항공산업

우주개발 성장성 가속화 기대감 등에 상승

• 하이투자증권은 보고서를 통해 북한과 러시아 협력 등으로 인하여 스푸트니크 쇼크(소련의 스푸트니크 1호 발사를 통한 美-소련 우주과학분야 경쟁)가 재연될 수 있는 환경하에서, 尹 정부의 우주항공청 설립이 가시화 된다면 우주개발 성장성 등이 가속화 될 수 있는 원동력이 마련 될 수 있을 것으로 전 망.
• 아울러 지난해 12월 제 4차 우주개발진흥 기본계획이 확정됐다며, 우주공간에서 안보 역량을 기르기 위해서 2030년대까지 국내 감시 및 관측 인프라 등을 확대하고, 2040년대에는 국제 공조에 기여할 수 있는 수준으로 역량을 높이기로 하였다고 밝힘. 특히, 중장기 위성 개발 측면에서는 저궤도 지구관측 역량 고도화, 4차 산업혁명의 핵심인프라 KPS 위성 개발, 차세대 통신 선도를 위한 저궤도 위성통신 시스템 개발, 정지궤도 위성 기반 강화 등이 계획되어 있다고 설명.
• 또한, 현재 추진되고 있는 초소형위성체계 사업의 경우 다수의 군집 위성이 저궤도에서 각자 정해진 궤도를 돌면서 탐지 지역의 이상 징후를 식별할 수 있는 정찰위성체계라고 밝힘. 이러한 초소형위성체계 사업 본격화 등이 수요확대로 이어지면서 우주개발 성장을 견인할 것으로 전망.
• 이 같은 분석 속 금일 서남 , AP위성, 제노코, 쎄트렉아이, 인텔리안테크 등 일부 우주항공산업 테마가 상승.

교육/온라인 교육

교육부, '에듀테크' 산업 육성 및 수출 활성화 계획 소식 등에 상승

• 교육부는 비상경제장관회의 겸 수출투자대책회의에서 디지털 기술을 교육에 활용하는 '에듀테크' 산업을 키워 공교육 경쟁력을 강화하고 관련 수출을 활성화하는 관계부처 합동 '에듀테크 진흥방안'을 발표했음. 해당 방안에 따르면, 모든 교사가 에듀테크를 수업에서 쓸 수 있도록 소양 교육을 확대하고 무료 체험 플랫폼을 구축할 것이며, 새로운 수출 산업으로 'K-에듀테크'를 육성할 계획인 것으로 전해짐.
• 교육부는 인공지능(AI) 디지털 교과서를 비롯해 공교육을 지원하는 다양한 에듀테크 기술 개발을 촉진하고, 에듀테크 기업의 교육적·기술적 역량 강화를 지원할 것이며, 검증된 에듀테크가 공교육에서 활용되도록 교사들이 디지털 교과서 등 에듀테크 제품을 수업에서 활용해보고 개선·발전 방안을 기업과 공유하는 창구인 '에듀테크 소프트랩'도 대폭 확대할 계획이라고 언급.
• 아울러 에듀테크 수출 활성화를 위해 디지털 교육과 결합한 에듀테크 수출을 돕고 정부가 주최하는 교육기술 박람회인 '에듀테크 코리아 페어'를 아시아 최대 수준으로 육성할 것으며, 디지털 교육 공적개발원조(ODA) 사업과 연계한 해외 진출을 촉진할 계획이라고 설명.
• 이와 관련, 장상윤 교육부 차관은 "에듀테크는 교육, 기술, 산업, 수출 등 다양한 분야에 걸쳐 있는 만큼 관계 부처와 적극적으로 협력하고 민간과 파트너십을 구축하겠다"며 "에듀테크가 우리나라 공교육 혁신을 이끄는 동시에 한국의 대표 산업으로 성장할 수 있도록 지원하겠다"고 밝힘.
• 이 같은 소식 속 NE능률, 유엔젤, YBM넷, 아이스크림에듀 등 교육/온라인 교육 테마가 상승.

보안주(정보)

사이버보안 산업 시장 확대 수혜 기대감 등에 일부 관련주 상승

• 신한투자증권은 보고서를 통해 2020년 이후 보안 산업은 코로나19로 기업의 IT투자가 지연되며 수주 감소로 인한 지지부진한 시기를 겪었지만, 코로나로 인해 재택근무가 확대되고, 비대면 문화가 대중화되며 오히려 사이버보안의 중요성을 일깨워주는 시기가 되었다고 밝힘.
• 아울러 일상 속 크고 작은 사이버 위협의 증가, 원격근무 도입과 같은 디지털 트랜스포메이션, 이에 더해 정부의 사이버보안 산업 육성 규제 확대 및 지원으로 인해 2023년 사이버보안 업황 반등이 예상된다고 밝힘. 기업 또한 본격적으로 IT 및 보안 투자를 시작하며 보안 업체의 주가 반등이 시작되고 있어 관련 산업에 주목할 필요가 있다고 밝힘.
• 한편, 돈 그레이브스 미국 상무부 부장관이 15개 미국 기업으로 구성된 사이버보안 무역 사절단을 이끌고 20~26일 한국과 일본을 방문할 예정인 가운데, 이에 대한 기대감이 지속된 점도 긍정적으로 작용.
• 이 같은 소식에 금일 모니터랩, 지니언스, 한컴위드, 파수 등 일부 보안주(정보) 테마가 상승.

반도체 관련주

TSMC, 수요 둔화 우려에 따른 장비 납품 연기 요청 소식 및 필라델피아 반도체지수 급락 등에 하락

• 현지시간으로 15일 외신에 따르면, 글로벌 파운드리(반도체 위탁생산) 1위 업체인 TSMC가 주요 협력사에 첨단 반도체 제조장비의 공급 시기를 미뤄줄 것을 요청했다는 소식이 전해짐. TSMC의 요청은 비용을 통제하는데 목적을 두고 있으며 회사가 수요 전망에 대해 보다 신중해지고 있다는 점을 반영한 것으로 분석되고 있음. 다만 TSMC는 해당 보도에 대해 사실이 아니라고 부인했음.
• 15일(현지시간) 필라델피 아 반도체지수는 급락, 지수는 전 거래일 대비 107.84(-3.01%) 하락한 3,476.39를 기록. TSMC(-2.43%)를 비롯해 인텔(-2.04%), AMD(-4.82%), AMAT(-4.37%), 마이크론테크놀로지(-2.66%) 등 주요 반도체 업체들이 동반 하락.
• 이 같은 소식에 삼성전자, SK하이닉스, 리노공업, 테스, 미코, ISC, 하나마이크론, 넥스틴, 피에스케이홀딩스, 오로스테크놀로지 등 반도체 관련주가 하락.

 

 

 

특징 상한가 및 급등종목

• 롯데손해보험 2,390원(+29.75%)
  : 매각 본격화 전망 등에 상한가
• 동신건설 18,460원(+30.00%)
  : 일부 정치/인맥(이재명) 테마 상승, 오세훈 서울시장 호감도 1위 소식에 서울시 재개발·재건축 규제 완화 기대감 부각 등으로 일부 건설 중소형 테마 상승 속 상한가
• KT cs 4,420원(+30.00%)
  : 스타링크, KT SAT 등과 국내 저궤도 위성통신 서비스 제공 협약 체결 소식 속 KT그룹 계열사로 부각되며 상한가
• 엔텔스 6,570원(+29.84%)
  : SK텔링크, 스타링크와 전략적 제휴 계약 체결 소식 속 관련주로 부각되며 상한가
• 모아데이타 3,405원(+29.96%)
  : 사우디, 韓 공장 설립 전액 지원 소식 속 사우디 리파드 인베스트먼트와 디지털 헬스케어 서비스 관련 MOU 체결 이력 부각에 상한가
• 옵티코어 1,708원(+21.13%)
  : SK텔링크, 스타링크와 전략적 제휴 계약 체결 소식 속 관련주로 부각되며 급등
• 아우딘퓨쳐스 2,695원(+17.17%)
  : 中 국경절 연휴 소비 회복 기대감 및 美 시장 판매 호조 소식 등에 화장품 테마 상승 속 급등
• KTis 3,935원(+16.42%)
  : 스타링크, KT SAT 등과 국내 저궤도 위성통신 서비스 제공 협 약 체결 소식 속 KT그룹 계열사로 부각되며 급등
• 모니터랩 10,800원(+16.13%)
  : 사이버보안 산업 시장 확대 수혜 기대감 등에 일부 보안주(정보) 테마 상승 속 급등
• 에스코넥 1,990원(+15.76%)
  : 사우디, 韓 공장 설립 전액 지원 소식 속 SIIVC가 동사 사업장에 대한 실사를 진행했던 점이 부각되며 급등
• 포스코스틸리온 80,300원(+15.04%)
  : 포스코 그룹, 우크라이나 재건 사업 참여 기대감 부각 등에 급등
• SK디앤디 27,000원(+12.50%)
  : 일부 태양광/풍력에너지 테마 상승 속 인적분할 결정에 따른 밸류에이션 할인 해소 전망 등에 급등
• 머큐리 8,890원(+12.25%)
  : 우크라 재건 유무선 통신망 구축 특수 기대감, 사우디 韓 공장 설립 전액지원 및 네옴시티 기대감 부각에 급등
• 브이티 17,790원(+11.54%)
  : 화장품 테마 상승 속 일본 向 외형 성장 및 올해 실적 개선 기대감 등에 급등
• 젠큐릭스 8,600원(+11.54%)
  : 전립선 암 진단 사업 본격 착수 모멘텀 지속에 급등
• 큐로컴 518원(+10.68%)
  : 메디칸, 사우디 SIIVC와 4억7,000만달러 규모 MOA 체결 사실 부각 속 계열사 큐로홀딩스, 메디칸 필러 글로벌 독점공급 계약 체결 이력 부각에 급등
• 진흥기업 1,315원(+10.60%)
  : 오세훈 서울시장 호감도 1위 소식에 서울시 재개발·재건축 규제 완화 기대감 부각 등으로 일부 정치/인맥(오세훈) 및 건설 중소형 테마 상승 속 급등
• 체시스 1,600원(+10.57%)
  : 적정의견 감사보고서 제출 속 급등
• 위메이드 38,250원(+10.55%)
  : 북미 게임사 두 곳과 위믹스플레이 온보딩 계약 체결 소식 등에 급등
• 미코바이오메드 5,570원(+10.30%)
  : 사우디, 韓 공장 설립 전액 지원 소식 속 SIIVC와 합작법인(JV) 설립 추진 사실 부각에 급등
• 본느 2,640원(+10.00%)
  : 中 국경절 연휴 소비 회복 기대감 및 美 시장 판매 호조 소식 등에 화장품 테마 상승 속 급등
• NE능률 6,100원(+9.91%)
  : 교육부, '에듀테크' 산업 육성 및 수출 활성화 계획 소식 등에 일부 교육/온라인 교육 테마 상승 속 급등
• 일성건설 1,904원(+9.11%)
  : 오세훈 서울시장 호감도 1위 소식에 서울시 재개발·재건축 규제 완화 기대감 부각 등으로 일부 건설 중소형 테마 상승 속 급등
• 우수AMS 3,055원(+9.11%)
  : 전기차용 2단 변속시스템 적용 일체형 구동모듈 개발 소식 등에 급등

 

 

 

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, 롯데손해보험 , 머큐리 , 젠큐릭스 , 브이티 , 클리오 , 아이패밀리에스씨 , 알테오젠 , 에이블씨엔씨 , 에이텍 , 진양폴리 , 잉글우드랩 , 코웰패션 , 지앤비에스 에코 , DGB금융지주 , 코리안리 , NH투자증권 , 대동기어

 

 

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