(23.09.13) 리포트요약 테마종목 정리

 

 

＃기아

［하이투자증권 / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 77,700원］

P/E 3.5x에 배당수익률 7%

• 예상 외로 견조한 이익 구성 요소
• 투자의견 Buy, 목표주가 130,000원 유지

＃한화손해보험

［현대차증권 / 이홍재,장영임 / ＝BUY / 목표가 ▼7,000원 / 현재가 4,280원］

생각보다 여유 있는 상황

• 한 템포 일찍 다음 대안에 접근한다면
• 제대로 된 주가 저평가 해소를 위해서는 온전한 정상화가 필요

＃SK하이닉스

［IBK투자증권 / 김운호,이건재 / ＝매수 / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 116,700원］

3분기 DRAM제품믹스 효과 지속

• SK하이닉스의 2023년 3분기 매출액은 2023년 2분기 대비 10.9% 증가한 8.1조원으로 예상.
• DRAM은 전 분기 대비 20.2% 증가할 전망

＃현대해상

［현대차증권 / 이홍재,장영임 / ＝BUY / 목표가 ＝49,000원 / 현재가 31,800원］

액땜은 끝난 주가

• 상대적으로 많이 빠졌으니까 편하게 사도 되지 않을까?
• 근본적으로는 꼬리표를 극복할 재료가 필요

＃현대제철

［현대차증권 / 박현욱 / ＝BUY / 목표가 ＝54,000원 / 현재가 37,800원］

HyCube, 탄소중립을 향한 시작

• 동사의 탄소배출 절감 목표는 2030년에 2018년 대비 12% 감축, 2050년에 탄소중립으로 하고 있음
• 2030년까지 전기로를 재가동 및 신설 등으로 적극 활용하여 탄소배출량을 감축할 계획
• 탈탄소를 달성하기 위하여 어떤 공법이 유리한지, 어떠한 조합이 유리한지 논하기에는 이르지만 장기적으로 수요산업에 대한 철강업체들의 가격협상력이 회복되면서 철강업종의 낮은 valuation에서는 벗어날 것으로 기대

＃현대차

［하이투자증권 / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ＝280,000원 / 현재가 186,200원］

P/E 4.3x인데 배당수익률 6%, 게다가 우선주는 10%

• 예상 외로 견조한 이익 구성 요소
• 투자의견 Buy, 목표주가 280,000원 유지

［다올투자증권 / 유지웅 / ＝BUY / 목표가 ＝280,000원 / 현재가 186,200원］

임단협 우려 해소 국면

• 현대차 노사는 전일 실시된 23차 단체 교섭에서 잠정합의안 도출
• 임단협 잠정합의로 주가상 최대 악재로 작용해 왔던 파업손실 우려 해소, 주가 반등의 Catalyst로 작용 기대
• 합의에 따라 13~14일 이틀간 예정되어 있던 파업은 (약 5천대 손실 예상분) 자연 취소
• 3Q23 판매볼륨은 100만대로 예상되며 강력한 어닝 모멘텀 기대

＃POSCO홀딩스

［현대차증권 / 박현욱 / ＝BUY / 목표가 ＝745,000원 / 현재가 546,000원］

HyREX, 탄소중립을 향한 시작

• 동사의 2030년 탄소배출 절감 목표는 2017~2019년 대비 10%, 2040년 50% 감축, 2050년 탄소중립으로 하고 있음
• 수소환원제철의 모델이 될 HyREX 설비는 유동환원로 방식으로 샤프트로에 비해서 원료 공급 측면에서 유리하다고 평가를 받고 있음
• 글로벌 수소환원제철과 관련된 기술 개발 및 인프라 투자가 초기 단계여서 공법상의 우위를 논하기는 어려움. 하지만 장기적으로 철강업체들의 가격협상력이 회복되면서 리튬 사업부와 더불어 동사의 기업가치를 상승시킬 것으로 예상

＃삼성전자

［IBK투자증권 / 김운호,이건재 / ＝매수 / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 70,500원］

HBM효과는 2024년에 본격화될 것

• 삼성전자의 2023년 3분기 매출액은 2023년 2분기 대비 16.3% 증가한 669조 7,970억원으로 예상
• 대부분 사업부 매출액이 2분기 대비 증가할 할 전망

＃삼성전기

［메리츠증권 / 양승수 / ＝Buy / 목표가 ＝180,000원 / 현재가 139,600원］

전장부품 업체로의 변화와 점진적 주문량 회복 기대

• 삼성전기 전장용 MLCC 경쟁력 확인
• 3Q23의 재고조정은 4Q23에 플러스로 작용할 전망

［하나증권 / 김록호,김민경 / ＝BUY / 목표가 ＝185,000원 / 현재가 139,600원］

부진한 수요에도 실적 개선 흐름 유지

• 3Q23 Preview: 영업이익 하향 조정
• MLCC 원재료 내재화로 퍼포먼스에도 기여
• 중장기적으로 매력적인 주가 레벨

＃LS ELECTRIC

［DS투자증권 / 안주원 / ＝BUY / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 94,600원］

하반기도 좋을 실적

• 23.3Q Preview: 매출액 1.1조원과 영업이익 826억원 전망
• 2.3조원의 수주잔고, 여전히 좋은 수주 환경
• 투자의견 매수, 목표주가 140,000원 유지

＃현대모비스

［하이투자증권 / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ＝290,000원 / 현재가 232,000원］

수익선 개선의 시작, 그리고 전동화 흑자의 가시화

• 물류비 안정화, 원자재 가격 안정화 → 기다려왔던 수익성 개선의 시작
• 드디어 전동화 부문 흑자전환 가능성 가시화
• 투자의견 Buy, 목표주가 290,000원 유지

＃삼성에스디에스

［KB증권 / 김준섭,차성원 / 현재가 138,000원］

써본 사람은 아는 ‘멀티LLM＇ 전략이 삼성SDS에 가져올 변화

• ’리얼 서밋 2023’ 행사를 통해 기업의 AI수요에 맞춤형으로 대응하는 ‘멀티 엔진’ 전략 공개
• ‘멀티LLM’전략으로 생성AI를 필요로 하는 B2B 고객 수요에 대응할 것으로 예상

＃태광

［현대차증권 / 곽민정,김유진 / ＝BUY / 목표가 ▲31,000원 / 현재가 18,850원］

더욱 강력해질 수주 모멘텀

• 전세계적으로 Net-Zero를 달성하기 위해 LNG와 친환경 메탄올, 암모니아, 수소 등이 주요 선박의 연료로 검토되는 가운데, 이러한 기반 인프라에 핵심적으로 피팅이 요구되고 있음
• 최근 카타르 LNG선 2차 발주 등 선가 인상이 예정되어 있는 LNG선 발주 모멘텀이 지속될 것으로 전망되어 피팅업체들의 수주 모멘텀은 시간이 갈수록 더 강해질 것

＃롯데관광개발

［SK증권 / 나승두 / ＝매수 / 목표가 ＝25,000원 / 현재가 14,120원］

국경절 연휴 앞두고 돌아온 유커

• 제주도 국제선 항공편수 증가하며 호텔/카지노 실적 가파르게 증가
• 8월 홀드율 다소 하락했지만, 호텔은 지속적 실적 증가
• 중국인 단체 관광 허가 8월 10일, 4분기부터 단체 관광 효과 본격 반영 예상
• 9월말부터 시작되는 중국 국경절 연휴, 이 때와 맞춰 주간 국제선 항공편 증편 예정
• 여전히 성장 여력은 큰 상황, 하반기 확실한 영업이익 달성 예상

＃LG디스플레이

［KB증권 / 김동원,박주영,유우형,이경아 / 현재가 13,230원］

4분기 모멘텀 집중

• 아이폰15 프로맥스 OLED 패널, 최종 승인 완료
• 애플 고급화 전략, 아이폰15 프로 시리즈 비중 66% 역대 최고치
• LG디스플레이, 아이폰15 프로 시리즈 OLED 점유율 62% 전망

＃JYP Ent.

［한화투자증권 / 박수영 / ＝Buy / 목표가 ＝165,000원 / 현재가 107,100원］

오해는 기회, 바텀 피싱 구간 진입

• 오해는 기회, 바텀 피싱 구간 진입
• Top Pick의 품격

＃콘텐트리중앙

［삼성증권 / 최민하 / ＝BUY / 목표가 ▼21,000원 / 현재가 15,490원］

실적 추이와 전망

• 콘텐츠 사업과 공간 사업(멀티플렉스, 키즈놀이터)을 영위하고 있는 콘텐트리중앙은 수익성 확보를 위해 편성 전략 재편의 효과가 점진적으로 나타나고 있다
• 투자의견 BUY를 유지하나 차입금 부담 상승을 반영해 목표주가는 25,000원에서 21,000원(SOTP 방식, 표5)으로 하향한다

＃에스티아이

［IBK투자증권 / 김운호,이건재 / 현재가 33,050원］

드디어 찾아낸 성장동력

• 동사는 CCSS(Central Chemical Supply System) 분야에서 높은 경쟁력을 보유하고 있어 국내 반도체 및 디스플레이 기업향으로 CCSS 매출이 지속적으로 발생되고 있음

＃에스엠

［한화투자증권 / 박수영 / ▲Buy / 목표가 ▲170,000원 / 현재가 137,300원］

화려하게 RIIZE!

• 화려하게 RIIZE!
• 투자의견 Buy로 상향, 목표주가도 170,000원으로 상향

＃메디아나

［밸류파인더 / 서지혁 / 현재가 6,150원］

Can you feel my heartbeat?

• 1995년 설립된 의료기기 전문 제조업체, 주요 제품: 환자감시장치 & 심장충격기
• 해외 선진국은 심장충격기 보급 의무화 中, 국내는 현재 3%에 불과, 정책 수혜 전망
• 2023E EPS 594원, PER 약 10.4배 의료기기 업체, 향후 기업가치 부각 전망

＃한미반도체

［IBK투자증권 / 김운호,이건재 / 현재가 52,800원］

후공정 프리미엄 부각, 최대 수혜 국내 기업

• 동사는 글로벌 수준의 핸들러 기술을 바탕으로 국내 대표 반도체 후공정 장비 기업으로 성장해왔음

＃리노공업

［IBK투자증권 / 이건재,김운호 / ＝매수 / 목표가 ＝190,000원 / 현재가 156,600원］

글로벌 신규 프로젝트 풍년은 실적 성장으로

• 동사는 반도체 제작 완료 후 성능 검사를 위해 사용되는 리노핀 (포고핀)과 테스트 소켓을 제작 공급하는 국내 대표 기업으로 과거 일본 기업들이 지배하고 있던 시장에 단신으로 진출
• 현재는 글로벌 1위 자리를 수성하고 있음

＃엠로

［키움증권 / 김학준 / 현재가 76,400원］

AI기반 SCM으로 세계시장 노크

• AI기반 공급망 관리(SCM)
• O9과 함께하여 강해지는 통합플랫폼
• 매년 고성장 기대

＃LG전자

［키움증권 / 김지산 / ＝BUY / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 99,000원］

불황에 강해진 면모

• 3분기 수요 우려 딛고 선전할 것
• 가전 수익성 기대 이상, 주가 반등 모색 시점

＃디이엔티

［키움증권 / 권준수 / 현재가 32,300원］

고객사의 북미 투자 수혜 본격화

• 기술적 해자를 통한 질적인 성장
• 24년 실적 개선 기대감 확대
• 독점 공급 지위 당분간 지속 전망

＃동양생명

［현대차증권 / 이홍재,장영임 / ＝BUY / 목표가 ＝7,300원 / 현재가 4,445원］

규제가 걱정이라면 좋은 대안

• 상대적으로 불편한 부분 크지 않다고 판단
• 안정적인 CSM 흐름 지속 예상

＃에프엔에스테크

［IBK투자증권 / 김운호,이건재 / 현재가 9,520원］

CMP 성장을 기대해 본다

• 디스플레이 장비 전문 기업인 에프엔에스테크는 최근 반도체 생산에 지속적으로 사용하는 CMP 소재 개발에 성공해 해외 기업에 전적으로 의지하던 분야의 국산화에 앞장서고 있음

＃이리츠코크렙

［KB증권 / 장문준 / ＝BUY / 목표가 ＝6,500원 / 현재가 5,090원］

흐릿해 보여도 실물이 깡패

• 투자의견 Buy, 목표주가 6,500원
• 내년 리파이낸싱을 앞두고 선제적인 현금유보전략. 2023~2024년 주당배당금 각각 400원 예상
• 서울/수도권 기초자산이 핵심 투자포인트

＃한화생명

［현대차증권 / 이홍재,장영임 / ＝BUY / 목표가 ＝4,000원 / 현재가 2,655원］

정상화로 가는 마지막 관문

• 배당 재개 기대감 확대 중
• 신계약 성장은 인상적이지만 향후 보유이원 상승 폭은 둔화될 것으로 예상

＃제이티

［IBK투자증권 / 이건재,김운호 / ＝매수 / 목표가 ▼13,000원 / 현재가 8,900원］

AVP는 나로 마무으리

• 동사는 번인소터 글로벌 1위 기업으로 글로벌 메모리 1, 2, 3위 사업자 모두를 고객사로 보유하고 있음

＃칩스앤미디어

［KB증권 / 이경은,성현동 / 현재가 40,300원］

성장에 성장을 더하는 시기

• 영상 전문 시스템 반도체 IP 개발사
• 하반기 신규 제품 출시와 신규 고객사 확보로 2024년 성장 동력 확보
• 선제적 재원 마련을 통한 IP 기업 M&A 계획

＃네오위즈

［다올투자증권 / 김하정 / ＝BUY / 목표가 ＝54,000원 / 현재가 38,700원］

P의 거짓 평점 공개를 기다리며

• 빠르면 이번 주, 평점 공개가 중요하다
• ＇P의 거짓＇은 디럭스 에디션을 구매할 경우 9월 16일부터 플레이 가능하기 때문에 빠르면 이번주 중 리뷰/평점이 공개될 예정=
• 소울라이크 장르 내 Peer 게임인 ＇와룡: 폴른 다이너스티＇의 평점인 80점 수준을 Base Case로 제시

＃한세실업

［DB금융투자 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ▲27,000원 / 현재가 21,200원］

4Q부터 시작될 오더 회복 사이클에 대비하자

• 3Q23 달러 오더 10% 감소, 수익성 개선 추세 지속 전망
• 허리띠 졸라매며 버텨낸 23년, 4Q부턴 낮은 기저 타고 완만한 매출 반등 시작
• 목표주가 2.7만원으로 상향, 24년 본격화될 실적 회복에 대비한 비중 확대 권고

＃티로보틱스

［키움증권 / 김학준 / 현재가 31,450원］

AMR을 통한 외형성장

• AMR을 통한 2차전지 시장 공략
• 기존 디스플레이 진공이송로봇은 부진하지만 물류 및 헬스케어 성장 기대
• 본격적인 외형성장이 기대되는 내년

＃와이지엔터테인먼트

［한화투자증권 / 박수영 / ＝Buy / 목표가 ＝99,000원 / 현재가 80,400원］

쌓아 올린 성은 견고하고, 올라오는 성은 더 견고하다

• 쌓아 올린 성은 견고하고, 올라오는 성은 더 견고하다
• 투자의견 Buy, 목표주가 99,000원 유지

＃피엔티

［키움증권 / 권준수 / 현재가 68,200원］

하반기 실적 모멘텀 및 중장기 성장성 유효

• 수주잔고 확대에 따른 실적 가시성 확보
• 제품 포트폴리오 다변화
• 장비 업종 Top Pick 제시

＃서진시스템

［SK증권 / 나승두 / ＝매수 / 목표가 ＝25,500원 / 현재가 15,720원］

제조업 패권 다툼, 글로벌 ESS의 집결지

• ESS 사업 부문의 매출 비중 확대는 확실한 상황
• 올해 ESS 부문 연간 매출액은 2,500억원에 달할 것으로 예상
• 글로벌 Top 5 ESS 업체들의 러브콜, 최근 1년내 수주 금액 5천억 상회
• 지정학적 갈등 심화 속 제조업 새로운 경쟁력으로 급부상
• 미국, 베트남과 포괄적 전략 동반자로 관계 격상 시킨 것도 같은 이유

＃코스맥스

［메리츠증권 / 하누리 / 현재가 140,000원］

중국 법인, 제3자배정 증자

• 코스맥스이스트, 제 3자 배정 증자
• 변화 ①: 투자자
• 변화 ②: 실적

［삼성증권 / 박은경,한수진 / ＝BUY / 목표가 ＝185,000원 / 현재가 140,000원］

중국법인 신규 투자자 확보, 펀더멘털 변동 없음

• 코스맥스이스트 재무적 투자자 교체, 펀더멘털 변화 없음
• 중국사업 IPO에 따른 코스맥스 기업가치 변화 리스크 소멸

［신한투자증권 / 박현진,주지은 / ＝매수 / 목표가 ＝157,000원 / 현재가 140,000원］

중국법인 유증 공시 코멘트

• 코스맥스 종속자회사 이스트(중국법인) 유상증자 공시
• 영업외 비용 증가와 중국법인 가동률 더딘 회복은 악재
• 주가 조정의 빌미 제공, 중장기 국내 성장 기조에 집중

［유안타증권 / 이승은 / ＝Buy / 목표가 ＝175,000원 / 현재가 140,000원］

코스맥스이스트 상환전환우선주 발행 공시

• 자회사 코스맥스이스트 상환전환우선주(RCPS) 발행 공시
• 코스맥스 유상증자 이슈 사라진 점은 주가에 긍정적
• 코스맥스이스트 기업공개(IPO)에 대한 우려는 여전히 존재

＃인카금융서비스

［신한투자증권 / 임희연 / ＝매수 / 목표가 ▲19,000원 / 현재가 15,390원］

자사주 매입 결정, 성장통의 끝이 보인다

• 70억원 규모 자사주 매입 결정
• 1) 주주환원율 , 2) 경영진의 정확한 판단력, 3) 실적 개선 기대
• 투자의견 ‘매수’, 목표주가 19,000원으로 상향 - Top Pick 유지

＃디알텍

［키움증권 / 김학준 / 현재가 7,050원］

AI로 제품 차별성 확대

• 디텍터의 AI 적용으로 시장 요구 사항을 충족
• 디텍터 TFT의 변환이 자유로운 기업
• 신산업 확대로 글로벌 업체들 관심 확대

＃피엔에이치테크

［하나증권 / 조정현 / 현재가 20,400원］

낙폭과대, 하반기 최대 실적 전망

• 고객사 생산 차질 이슈 해소, 모바일 OLED 매출 확대 예상
• 2024년 태블릿 및 전장용 OLED 확대 수혜
• 2023년 매출액 437억원, 영업이익 70억원 전망

＃휴온스

［한국투자증권 / 오의림,김정찬 / 현재가 44,500원］

안팎으로 성장 중

• 전문의약품 생산 및 뷰티 사업 영위
• 외형 성장과 실적 개선이 동시에
• 매출 성장은 계속 된다

＃브이원텍

［키움증권 / 이한결 / 현재가 14,600원］

하반기 실적 턴어라운드 전망

• 상반기 영업적자 37억원(적자지속)으로 부진한 실적 기록
• 하반기 이차전지 장비 및 AMR 사업 확대에 따른 실적 턴어라운드 기대
• 신사업 수주 확대를 기반으로 중장기 실적 성장세 지속 전망

＃스튜디오드래곤

［삼성증권 / 최민하 / ＝BUY / 목표가 ＝74,000원 / 현재가 50,800원］

실적 추이와 전망

• 전방 산업의 업황 악화로 영업 환경 자체는 비우호적이다. 스튜디오드래곤 역시 녹록치 않은 영업 환경의 영향에서 자유롭진 못하지만 그동안 쌓아온 글로벌 레퍼런스에 기반해 업종 내에서 두각을 나타내며 영토 확장을 이어가고 있다
• 투자의견 BUY와 목표주가 74,0000원(12MF EV/EBITDA 11.4배(최근 3년 평균 20% 할인) 적용)을 유지한다

＃엠플러스

［키움증권 / 오현진 / 현재가 16,300원］

성장 본격화 속 저평가 매력 부각

• 이차전지 조립공정 전문 장비 업체
• 올해 역대 최대 실적 전망
• 내년에도 높은 성장 가시성, 저평가 매력 부각

＃나인테크

［유진투자증권 / 박종선 / 현재가 3,730원］

M&A를 통한 신사업 추진 속에 2024년 최대 실적 달성 기대

• 최근 사업 현황 점검: M&A 통한 신사업 추진 속에 2차전지 수주를 통한 하반기 턴어라운드 기대
• 현재 주가는 당사 추정 2024년 예상실적 기준 PER 9.1배로 국내 유사업체 평균 PER 13.3배 대비 저평가

＃에스퓨얼셀

［신한투자증권 / 최규헌 / ＝매수 / 목표가 ＝28,000원 / 현재가 16,970원］

진화의 신호탄은 해외 및 신규 사업 가시화

• 2023년의 컨셉은 “회복”, 그리고 3년만에 들려온 희소식
• 상품(PAFC) 매출은 마진 상승의 제한 요인…왜 희소식일까?
• 해외 진출 및 신사업 추진의 성과가 서서히 나타날 2024년
• 높은 본업 의존도 감소가 진화의 신호탄…시스템 메이커 관심 종목 유지

＃효성첨단소재

［한화투자증권 / 윤용식 / ＝Buy / 목표가 ＝590,000원 / 현재가 459,000원］

2025년 탄소섬유 영업이익 기여도 30%로 증가 전망

• ‘24~’25년 탄소섬유 7,500톤 증설 계획 발표
• 수요는 충분한가? 수익성은?
• 고성장/고수익성 탄소섬유 이익 기여도 증가

＃더네이쳐홀딩스

［한양증권 / 이준석 / N 매수 / 목표가 N 32,000원 / 현재가 23,700원］

오래 기다리셨습니다.

• 드디어 중국 진출했습니다
• 신규 라이선스-브롬톤 런던(Brompton London), 마크 곤잘레스(Mark Gonzales)
• Investment Point ? “Phase 1 & Phase 2”

＃하나기술

［키움증권 / 권준수 / 현재가 110,400원］

차별화된 경쟁력으로 실적 가시성 확보

• 고객사 다변화를 통한 수주 모멘텀 본격화
• 신규 장비 비즈니스 및 소재 사업 확대를 통한 중장기 모멘텀 확보
• 배터리 투자 사이클 도래에 따른 수혜 기대

＃현대오토에버

［하이투자증권 / 조희승 / ▼Hold / 목표가 ▲220,000원 / 현재가 204,500원］

SDV의 시대를 믿지만

• 스마트팩토리부터 차량 SW까지 전 부문의 실적 개선 지속
• CID 이후의 주가 급등, 이전과 달라진 것은 도대체 무엇이었나?
• 25년 1.1조원, 27년 1.7조원까지의 성장이 가능한 차량 SW 사업 부문

＃티라유텍

［키움증권 / 오현진 / 현재가 10,190원］

이차전지향 스마트 팩토리 솔루션 성장 주목

• 스마트 팩토리 솔루션 업체
• 해외 진출 본격화 및 자회사 통한 성장 주목
• 올해 흑자 전환 전망, 24년 본격 성장 기대

＃비올

［NH투자증권 / 심의섭,황지현 / 현재가 6,420원］

펀더멘털 이상무

• 성장 모멘텀은 다가오는데 주가는 멀어지네요
• 폭발적인 성장을 보여줄 2024년, 2025년 매출 1,000억원도 기대

＃씨유박스

［키움증권 / 오현진 / 현재가 11,750원］

얼굴 인식 특화 AI 업체

• AI 알고리즘과 컴퓨팅 인프라가 경쟁력
• 산업 다변화를 통한 성장성 주목

＃하이브

［한화투자증권 / 박수영 / ＝Buy / 목표가 ＝330,000원 / 현재가 247,500원］

진짜 Pop Music

• 진짜 팝 기획사를 찾는다면 여기
• 투자의견 Buy, 목표주가 330,000원 유지

＃원준

［키움증권 / 권준수 / 현재가 21,050원］

고객사 투자 본격화로 수주 모멘텀 확대

• 양극재 투자 사이클 수혜주
• 독보적인 기술력 기반으로 비즈니스 확대
• 중장기 성장 모멘텀도 유효

＃토마토시스템

［키움증권 / 김학준 / 현재가 4,820원］

AI 적용 = 이익률 극대화

• DB, UI, 테스트까지 자동화 솔루션 구축
• 솔루션에 AI 적용 및 최적화로 프로젝트당 투입 인원 급감
• 25년 이후 확장성 및 수익성 극대화 기대

＃트루엔

［키움증권 / 오현진 / 현재가 10,740원］

영상 감시에도 AI 카메라

• Edge AI 카메라 경쟁력 주목
• 신규 제품 개발 및 해외 진출 본격화

＃SAMG엔터

［유안타증권 / 권명준 / 현재가 24,750원］

어린이들을 위한 소비시즌이 온다!

• 2000년에 설립된 1세대 애니메이션 기업으로 다양한 유아용 인기 IP를 보유
• 2023년 하반기: 성수기 + 새로운 시즌 + 테마파크/팝업스토어

＃스마트레이더시스템

［키움증권 / 김학준 / 현재가 22,550원］

돈버는 자율주행

• 자율주행의 눈 레이더
• 모빌리티 4D레이더의 선두주자
• 산업용으로 빠른 실적 성장 기대

 

 

 

테마시황

• 규제 리스크 축소 구간 진입 분석 등에 손해보험/ 생명보험 테마 상승.
• 현대차 노사, 임단협 교섭 잠정 합의 소식 속 파업 리스크 해소, 현대차 테슬라식 '하이퍼캐스팅' 도입 모멘텀 지속 등에 자동차 대표주/ 자동차부품 테마 상승.
• 美 5G 인프라 투자 본격화 기대감, 애플 아이폰15에 '와이파이6E' 탑 재 소식 등에 5G(5세대 이동통신)/ 통신장비 테마 상승.
• 요소수 대란 우려 지속 등에 비료/ 사료/ 농업/ 요소수 테마 상승.
• 국제유가 강세 영향 등에 정유/ LPG(액화석유가스) 테마 상승.
• 원희룡 장관 및 10대 그룹 총수단, 네옴시티 수주를 위한 사우디 국빈 방문 추진 소식 등에 일부 네옴시티 테마 상승.
• 반도체 업황 회복 기대감 등에 일부 반도체 테마 상승. IT 대표주도 상승.
• 정부, 우크라이나 재건 지원 기대감 지속 속 우크라이나 재건, 모듈러주택 테마 등 상승.
• 설탕 가격 급등 속 일부 음식료업종 테마 상승.
• 이 외 코로나19(음압병실/음압구급차), 제지, 온실가스(탄소배출권), 남북경협, 페인트, 통신, 태풍 및 장마, 건설 대표주, 모더나, 제대혈, 제4이동통신 등의 테마가 상승률 상위를 기록하는 등 일부 테마가 상승.
• 반면, 中 저가 공세 우려 및 차익실현 매물 출회 등에 로봇(산업용/협동로봇 등)/ 지능형로봇/인공지능(AI) 테마 하락. 스마트팩토리(스마트공장) 테마도 하락.
• 아이폰15 시리즈 가격 동결 속 애플 주가 하락 영향 등에 아이폰 테마 하락. 애플페이 테마도 하락.
• 리튬 가격 급락, 글로벌 전기차 보조금 축소 영향, 2차전지 고점론, 국내 첫 이차전지 인버스 ETF 상장 여파 지속 속 2차전지 테마 하락. 리튬, 폐배터리, 니켈 등의 테마도 하락.
• 美, 中 초대형 LNG기술 인정 속 국내 조선업 위협 우려 등에 조선, 조선기자재 테마 하락.
• 북러 정상회담을 앞두고 北 미사일 도발 소식 속 북한 광물자원개발, 철도, 전력설비 등 대북 관련 테마 하락.
• 최근 양호한 모습을 나타냈던 면역항암제, 비만치료제, 유전자 치료제/분석, 치매, 제약업체, 줄기세포 등 제약/바이오 관련 테마 하락.
• 이 외 증시 하락세 지속 속 마리화나(대마), 자전거, 카메라모듈/부품, 전기자전거, 전선, 보안주(정보), 폴더블폰, 치아 치료(임플란트 등), 미용기기, 日 수출 규제(국산화 등), 음성인식, 그래핀, AI 챗봇(챗GPT 등), 스마트그리드(지능형전력망), 전자파, CCTV & DVR, 재택근무/스마트워크 등의 테마가 하락률 상위를 기록하는 등 대부분 테마가 하락.

손해보험/ 생명보험

규제 리스크 축소 구간 진입 분석 등에 상승

• 현대차증권은 보고서를 통해 보험업에 대한 비중 확대 의견을 유지한다고 밝힘. 투자심리와 펀더멘털 모두를 위축시켰던 규제 리스크가 소폭 해소되고 있다며, 이에 규제 민감도가 높은 보험사에 대한 적극적인 접근도 유망하다고 언급.
• 이와 관련, 지난 5월 이후 보험업에서 가장 크게 대두되었던 리스크 부문 규제로 1)계리적 가정 가이드라인, 2)부채 시가평가 할인율 조정, 3)배당가능이익 관련 상법 개정 등이 있었다고 밝힘. 다만, 1), 2)의 규제 요인이 최종적으로는 단기 충격을 줄이는 점진적인 방향으로 확정되었고, 해지리스크 출재 또한 가능해지며 K-ICS 비율로 인한 배당 불확실성은 제한적일 것으로 분석.
• 3)의 경우에도 상법 시행령 개정은 업계와 감독당국에서 적극적으로 추진중에 있어 근래에 통과될 가능성 높아지고 있으며, 이외에도 위험회피목적 파생상품 평가손실 상계나 법정준비금의 법인세 효과 반영 등도 개선된다면 배당가능이익은 모두 안정권에 들어올 것으로 예상.
• 또한, 양호한 신계약 성장률과 더불어 해약 규모가 개선되고 있는 가운데, 보험계약마진의 경험 조정 손실 효과가 감소하며 미래서비스 관련 변동 규모가 59.0% 개선되는 등 펀더멘털이 회복되고 있는 점도 긍정적이라고 밝힘.
• 이 같은 분석 속 금일 미래에셋생명, 한화생명, 현대해상, DB손해보험, 한화손해보험 등 생명보험/손해보험 테마가 상승.

자동차 대표주/ 자동차부품

현대차 노사, 임단협 교섭 잠정 합의 소식 속 파업 리스크 해소 등에 상승

• 전일 언론에 따르면, 현대차 노사가 울산공장 본관에서 열린 제21차 임단협 교섭을 통해 단체교섭 잠정합의안을 도출했다는 소식이 전해짐. 잠정합의안에는 기본급 11만1,000원 인상, 지난해 경영실적 성과금 400% + 1,050만원, 주식 15주, 재래상품권 25만원 등의 내용이 포함된 것으로 알려짐. 오는 18일 조합원 찬반투표를 통해 합의안이 가결되면 1987년 노조 창립 이후 사상 첫 5회 연속 무분규임.
• 다올투자증권은 현대차에 대해 임단협 잠정합의로 주가상 최대 악재로 작용해 왔던 파업손실 우려 해소, 주가 반등의 촉매로 작용이 기대된다고 언급. 합의에 따라 13~14일 이틀간 예정되어 있던 파업은 자연 취소이며, 3Q23 판매볼륨은 100만대로 예상되며 강력한 어닝 모멘텀이 기대된다고 언급.
• 한편, 전일 현대차가 테슬라의 자동차 생산 방식을 본딴 '하이퍼캐스팅'을 2026년 양산에 적용한다는 소식이 전해짐. 이를 위해 연내 부지를 확정하고 내년 착공할 계획이며, 기존 파워트레인 부문 유휴부지 등이 후보지인 것으로 알려짐. 하이퍼캐스팅은 테슬라의 '기가 캐스팅'을 벤치마킹한 공법으로 기가 캐스팅은 6,000~9,000t의 힘을 가할 수 있는 초대형 프레스 기계(기가 프레스)로 특수 알루미늄 합금판을 한 번에 주조해 차체를 통째로 찍어내는 방식임.
• 이 같은 소식에 현대차를 비롯해 기아, HL만도, 현대모비스, 티피씨글로벌, 한국무브넥스, 한주라이트메탈, 대원강업 등 자동차 대표주/자동차부품 테마가 상승.

5G(5세대 이동통신)/ 통신장비

美 5G 인프라 투자 본격화 기대감 등에 상승

• 에이스테크 는 언론을 통해 오는 10월부터 美 바이든 정부의 인프라법 대응을 위한 5G(5세대이동통신) 기지국 안테나 생산을 본격화하다고 밝힘. 에이스테크는 이달 내 생산 거점 협의를 완료하고 내달부터 본격적인 양산 및 공급을 시작한다는 방침이며, 회사 관계자는 "미국 5G 인프라 투자가 본격화되면 이에 따른 수혜가 기대된다"며, "2021년 통과된 인프라법은 인플레이션감축법(IRA), 반도체 지원법 등과 함께 바이든 정부의 주요 입법 성과로 꼽힌다"고 언급했음.
• 한편, 코트라의 워싱턴 무역관의 최근 자료에 따르면, 지난달 14일 백악관 예산관리국(OMB)이 BABAA(Build America, Buy America Act)에 대한 최종 지침을 발표했으며, 이는 바이든 정부의 인프라 투자 정책의 일환으로 광대역 인프라 구죽에 420억 달러의 보조금이 책정돼 있는 것으로 전해짐. 특히, AT&T는 2024년까지 10만개의 5G 기지국, 버라이즌은 2025년까지 5G 기지국을 15만개 추가 설치할 계획으로 전해짐.
• 아울러 언론에 따르면, 애플이 12일 오전(현지시간) 미국 캘리포니아 주 쿠퍼티노 소재 애플파크에서 진행한 '꿈꾸다.이루다.' 행사에서 공개한 아이폰15 프로/프로맥스에 고속 와이파이 기술인 와이파이6E가 탑재된 것으로 알려짐. 와이파이6E는 와이파이6(802.11ax) 확장 규격이며 기존 2.4/5GHz 이외에 추가로 주파수 대역을 6GHz로 확장해 최대 2Gbps 이상의 속도를 낼 수 있는 것으로 전해짐. 애플의 와이파이6E 지원 기기는 아이폰15 프로/프로맥스이며, 아이폰15/15 플러스 등 보급형 모델은 여전히 2.4/5GHz 주파수 기반 와이파이6만 지원하는 것으로 전해짐.
• 이 같은 소식에 에이스테크, 머큐리, 케이엠더블유, 오이솔루션, 쏠리드 등 5G(5세대 이동통신)/ 통신장비 테마가 상승.

비료/ 사료/ 농업/ 요소수

요소수 대란 우려 지속 등에 상승

• 언론에 따르면, 최근 중국이 요소 수출 중단을 지시했다는 외신 보도가 나오면서 요소수 품귀 현상이 다시 나타나고 있는 것으로 전해짐. 환경부가 중국의 요소수 수출 중단으로 일부 품귀 현상이 나타나고 있다는 보도와 관련해 "문제 없다"는 입장을 재차 확인했지만, 시민들 사이에서는 '제2의 요소수 대란'이 재현되는 것 아니냐는 불안감이 여전한 것으로 알려짐.
• 특히, 전일 서울 소재 대형마트 요소수 진열장에 판매 개수를 제한하는 안내문이 붙기도 하는 등 온/오프라인에서 요소수 사재기 현상이 일어나고 있는 것으로 전해짐.
• 이 같은 소식에 조비, KG케미칼, 미래생명자원, 누보, 유니온 등 비료/사료/농업/요소수 테마가 상승.

정유/ LPG(액화석유가스)

국제유가 강세 영향 등에 상승

• 지난밤 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 국제유가는 OPEC 수요 전망치 유지 속 공급 부족 우려 지속 등에 강세를 보이며 지난해 11월 이후 최고치 기록. 서부 텍사스산 원유(WTI) 10월 인도분 가격은 전거래일보다 1.55달러(+1.78%) 상승한 88.84달러에 거래 마감.
• OPEC이 발표한 월간보고서에 따르면, 올해 전 세계 원유 수요가 하루 약 240만배럴 증가할 것으로 예상했으며, 내년에는 하루 약 220만배럴 늘어날 것으로 전망. 이는 지난달 전망치를 유지한 수치임. 오안다의 에드워드 모야 선임 시장 애널리스트는 "유가가 OPEC의 월간보고서에서 당초에 예상했던 것보다 원유 시장이 훨씬 더 긴축될 것이라는 점을 시사하면서 오르고 있다”고 밝힘. 아울러 美 에너지정보청(EIA)은 보고서를 통해 사우디아라비아의 감산 연장 발표를 반영해 글로벌 원유 재고 감소량이 올해 3분기 하루 60만배럴, 4분기 하루 20만배럴에 각각 이를 것으로 전망하며 “향후 수개월 간 글로벌 원유 재고 하락이 국제 유가를 지지할 것”이라고 밝힘.
• 이 같은 소식에 GS, S-Oil, 흥구석유, E1 등 정유/LPG(액화석유가스) 테마가 상승.

네옴시티

원희룡 장관 및 10대 그룹 총수단, 네옴시티 수주를 위한 사우디 국빈 방문 추진 소식 등에 일부 관련주 상승

• 언론에 따르면, 원희룡 국토부장관과 10대 그룹 총수단이 10월중 초대형 신도시 사업 '네옴시티' 수주를 위해 사우디아라비아 국빈 방문을 추진하고 있는 것으로 전해짐. 우리 정부와 기업은 플랜트를 비롯해 IT(정보기술), ICT(정보통신기술) 등의 강점을 살려 스마트 시티 분야 수주전에 승부수를 띄울 전략인 것으로 알려짐.
• 한편, 사우디 실권자 무함마드 빈 살만 왕세자가 약 1조 달러에 달하는 네옴시티 조성에 드라이브를 걸고 있는 가운데, 지난해 11월 빈 살만 왕세자의 방한에 이어 야시르 오스만 알루마이얀 사우디 국부펀드(PIF) 총재 등 사우디 고급 인사들이 한국을 찾아 정부, 기업인들과 만남을 가진 바 있으며, 원희룡 국토부장관은 지난해 11월 마제드 알 호가일 사우디 주택부 장관에 "네옴시티 같은 미래 스마트 시티 구상을 함께해나가는 확장된 협력 플랫폼으로 정례화하자"고 제안한 바 있음.
• 이 같은 소식에 에스와이, 희림, 유신, 다스코, 코오롱글로벌 등 일부 네옴시티 테마가 상승.

반도체 관련주

반도체 업황 회복 기대감 등에 일부 관련주 상승

• KB증권은 전일 보고서를 통해 메모리 반도체 시장은 4분기 말부터 공급축소에 따른 수급 불균형이 현실화되며 내년부터 상승 사이클의 기울기가 가파르게 전개될 것으로 예상된다고 밝힘. D램은 고부가 제품인 HBM, DDR5 생산능력 확대 영향에 따른 기존 D램 (DDR4)의 공급축소가 수급 불균형으로 이어지고, 낸드는 40~50% 감산과 30% 설비투자 축소 및 가격인하 중단 등의 영향으로 가격이 반등하며, 2분기 정점을 기록한 재고는 연말에 정상 수준에 근접할 것으로 전망되기 때문으로 분석.
• 키움증권은 보고서를 통해 8월 대만 Tech 업종 매출액은 전반적으로 전년동기대비 하락폭을 축소 했다고 밝힘. 특히, Memory와 LSI는 전년 동기 대비 하락률이 감소하며, 업황 회복세를 이어가는 중이라고 밝힘.
• 금일 시장조사업체 트렌드포스에 따르면, "삼성전자가 2분기부터 생산량을 조절하기 시작했으며, 3분기에는 추가 감산을 할 것"이라며 "만성적 수급 불균형이 해소될 가능성이 있다"고 밝힘. 아울러, "공급업체들이 가격안정화 및 잠재적 가격 상승을 위해 감산을 확대하고 있다"며 "이로 인한 파급 효과는 4분기에 낸드의 전체 비트 출하량을 촉진해 공급업체의 적자폭을 점차 좁힐 것으로 예상된다"고 설명. 또한, "낸드 가격이 4분기에 안정화되거나 0~5% 상승할 것"이라며 "업체들의 감산 확대로 고객사의 재고 비축이 재개될 것이라는 낙관적 전망이 나오고있어 오는 9월에는 가격변동성이 더욱 확대될 것"이라고 예상.
• 이 같은 소식에 SK하이닉스, 삼성전자, 하나머티리얼즈, 네패스, 예스티 등 일부 반도체 관련주가 상승.

로봇(산업용/협동로봇 등)/ 지능형로봇/인공지능(AI)

中 저가 공세 우려 등에 하락

• 언론에 따르면, 한국의 1세대 로봇기업 유진로봇이 한국 시장에서 가정용 로봇 청소기 사업 중단을 검토하고 있는 가운데, 중국 로봇업체가 저렴한 가격으로 한국 시장을 점거하며 물류·서빙로봇 시장도 위험하다는 지적이 나오고 있음. 2019년 한국 시장에 진출한 중국 전자회사 샤오미의 협력업체 ‘로보락’은 5년 만에 한국 시장 점유율 절반을 확보했으며, 중국 내수 로봇 청소기 점유율 1위 업체인 에코백스도 지난해 한국지사를 설립하고 본격적인 시장 공략에 나설 예정임.
• 아울러 한국 로봇업계는 물류용 자율주행 로봇(AMR)과 서빙로봇 시장에서도 고전하고 있는 것으로 전해짐. 국내 물류 현장의 자율주행 로봇 시장은 긱플러스(Geek+, ?智嘉) 등 중국 기업이 주도권을 잡았으며, 음식점이나 호텔 등에서 쓰이는 서빙로봇도 브이디컴퍼니가 수입하는 ‘푸두봇’ 등 중국산이 차지하는 비중을 70% 이상으로 추정하고 있음.
• 또한, 로봇의 필수 부품인 정밀 감속기 시장에서도 중국 제품은 위협적인 것으로 전해짐. 리더스드라이브 등 중국산은 가성비를 앞세워 레인보우로보틱스 등 한국 로봇 업계도 고객으로 만들었으며, 한국 감속기 업체들은 기술력에 대한 신뢰도가 높은 하모닉드라이브 등 일본 업체와 중국 업체들 사이에서 고전하는 상황이라고 밝힘.
• 이 같은 소식 속 대동, 대동기어, 삼익THK, 두산, 알에스오토메이션, 로보로보, 와이더플래닛, 신성델타테크 등 로봇(산업용/협동로봇 등)/ 지능형로봇/인공지능(AI) 테마가 하락.

아이폰

아이폰15 시리즈 가격 동결 속 애플 주가 하락 영향 등에 하락

• 지난밤 애플이 신제품 공개 행사를 통해 최신 스마트폰인 아이폰15 시리즈 등을 공개했음. 애플이 투자자들의 예상과 달리 아이폰 15 시리즈의 가격을 동결한 가운데, 美 증시에서 애플의 주가는 최근 중국 당국의 공무원 '아이폰 사용 금지령' 여파가 이어지면서 1.71% 하락. 이와 관련, 잭스 인베스트먼트 매니지먼트의 브라이언 멀베리 매니저는 이번 애플의 주가 하락에 대해 "투자자들이 더 많은 마진을 위해 아이폰 기본 모델의 가격이 인상됐기를 바랐기 때문일 가능성이 크다"고 언급.
• 한편, 이번 아이폰15 시리즈는 전작보다 가격이 100달러가량 인상될 것으로 예상됐지만 지난해와 같은 수준을 유지했으며, 이에 아이폰 기본 모델 가격은 799달러(128GB), 플러스는 899달러(128GB), 프로는 999달러(128GB)부터 시작될 예정. 아이폰15 시리즈는 모두 기존의 라이트닝 포트 대신 'USB-C' 충전단자가 도입된 것이 특징임.
• 이에 금일 프로텍, 하이비젼시스템, 덕우전자, 이녹스첨단소재, LG이노텍 등 아이폰 테마가 하락.

 

 

 

특징 상한가 및 급등종목

• 이원컴포텍 4,120원(+29.97%)
  : 자동차부품 테마 상승 속 변경 예정 최대주주 대상 150.00억원 규모 제3자배정 유상증자 결정에 상한가
• 에이스테크 2,425원(+29.75%)
  : 5G/통신장비 테마 상승 속 美 인프라법 대응을 위한 5G 기지국 안테나 내달 본격 생산 소식에 상한가
• 머큐리 8,370원(+29.97%)
  : 통신장비 테마 상승 및 애플 '아이폰15' 6GHz 와이파이6E 첫 탑재 소식 속 국제와이파이연합 6E 인증 취득 사실 부각에 상한가
• 에코바이오 8,240원(+27.55%)
  : 한국에너지기술연구원과 바이오가스 전환 기술 개발 성공 모멘텀 지속에 급등
• 토마토시스템 5,960원(+23.65%)
  : AI 적용 이익률 극대화 속 저평가 분석 등에 급등
• 에스와이 6,250원(+21.12%)
  : 원희룡 장관 및 10대 그룹 총수단, 네옴시티 수주를 위한 사우디 국빈 방문 추진 소식 등에 일부 네옴시티 테마 상승 속 급등
• 소룩스 20,100원(+17.68%)
  : 아리바이오, 中 상하이제약과 경구용 치매치료제 'AR1001' 전략적 협력 양해각서(MOU) 체결 소식에 급등
• 라이콤 3,300원(+16.20%)
  : 5G/통신장비 테마 상승 속 美 자율주행 라이다 기업으로부터 자율주행 라이다 센서용 초소형 '펄스드 파이버 레이저' 테스트용 초도 물량 수주 사실 지속 부각에 급등
• 조비 15,840원(+15.96%)
  : 요소수 대란 우려 지속 등에 비료/농업 테마 상승 속 급등
• KG케미칼 8,910원(+14.23%)
  : 요소수 대란 우려 지속 등에 비료/농업 테마 상승 속 급등
• 케이엠더블유 12,350원(+14.14%)
  : 美 5G 인프라 투자 본격화 기대감 등에 5G/통신장비 테마 상승 속 급등
• 센서뷰 5,780원(+11.15%)
  : 5G/통신장비 테마 상승 속 국내 최대 종합반도체 기업에 RF케이블조립체 공급 모멘텀 지속에 급등
• 희림 8,490원(+10.98%)
  : 원희룡 장관 및 10대 그룹 총수단, 네옴시티 수주를 위한 사우디 국빈 방문 추진 소식 등에 일부 네옴시티 테마 상승 속 급등
• FSN 3,000원(+10.91%)
  : 틱톡, 이커머스 서비스 '틱톡샵(TikTok Shop)' 美 공식 론칭 소식 속 자회사 비헤이브글로벌, 틱톡과 광고 대행 계약 체결 이력 부각에 급등
• 대원강업 6,230원(+10.85%)
  : 현대차 파업 리스크 해소, 현대차 테슬라식 '하이퍼캐스팅' 도입 모멘텀 지속 등에 일부 자동차부품 테마 상승 속 급등
• 비투엔 2,390원(+10.65%)
  : 최대주주 대상 149.99억원 규모 제3자배정 유상증자 결정에 급등
• 네오위즈 42,400원(+9.56%)
  : 기대작 'P의 거짓' 흥행 기대감 지속 등에 급등
• 한주라이트메탈 4,790원(+9.36%)
  : 현대차 파업 리스크 해소, 현대차 테슬라식 '하이퍼캐스팅' 도입 모멘텀 지속 등에 일부 자동차부품 테마 상승 속 급등
• 예스티 16,270원(+8.98%)
  : 반도체 업황 회복 기대감 등에 일부 반도체 관련주 상승 속 강세
• 엑세스바이오 11,330원(+8.42%)
  : 협력사 웰리시스 패치형 심전도계 ‘에스패치-EX’ 美 승인 소식에 강세
• 코리아에프티 3,455원(+8.14%)
  : 현대차 파업 리스크 해소, 현대차 테슬라식 '하이퍼캐스팅' 도입 모멘텀 지속 등에 일부 자동차부품 테마 상승 속 강세

 

 

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