[25-03-13.목] 테마종목 및 리포트 요약정리

52주 신고가

파이버프로 , 미창석유 , 현대로템 , 코오롱 , 코오롱티슈진 , SAMG엔터 , 넵튠 , SK가스 , 동운아나텍 , HDC , 파미셀 , 한국항공우주 , 영원무역홀딩스 , 미래에셋증권 , NE능률 , 코텍 , SK이노베이션

외국인/기관 순매수 Top20

특징 상한가 및 급등종목

한국첨단소재 6,390원(+29.88%)
: 美 디웨이브, 물질 특성 계산 '양자 우위' 달성 소식 속 美 양자 관련주 급등, 양자전력위원회 출범 기대감 지속
토마토시스템 6,610원(+25.19%)
: 미국법인 사이버엠디케어, 美 전역 시니어 대상 원격 의료 플랫폼 공급 확대 소식
파이버프로 8,220원(+19.48%)
: 한국 대표단, 캐나다에 K9 자주포·잠수함 공급 가능성 타진 소식
LS 121,100원(+18.96%)
: 호반그룹, 동사 지분 매입 소식
케이씨에스 12,450원(+17.12%)
: 美 디웨이브, 물질 특성 계산 '양자 우위' 달성 소식 속 美 양자 관련주 급등, 양자전력위원회 출범 기대감 지속
켐트로닉스 30,750원(+14.10%)
: 유리 기판 시장 개화 기대감 등에 유리 기판 테마 상승
소룩스 3,470원(+13.96%)
: 아리바이오, 중국 파트너사 2차 계약금 지급 관련 해명 소식 부각
큐라티스 690원(+13.67%)
: 최대주주 변경 및 18억원 규모 공급계약 체결 등
셀비온 19,270원(+10.62%)
: 내년 방사성 치료제 출시 및 MSD '키트루다' 병용 임상 시너지 기대감 지속
현대로템 104,000원(+10.29%)
: 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승 속 유럽 방위비 증액 및 수주 증가 기대감 지속
코오롱 21,500원(+9.69%)
: 골관절염 세포 유전자 치료제 'TG-C' 2028년 美 품목허가 기대감 등
한싹 5,310원(+9.03%)
: 구글 플레이스토어서 北 스파이웨어 포함 앱 발견 소식 등에 정보 보안 테마 상승
한빛레이저 6,830원(+8.59%)
: 유리 기판 시장 개화 기대감 등에 유리 기판 테마 상승 속 강세
LS네트웍스 4,280원(+8.35%)
: 호반그룹, LS 지분 매입 소식에 강세
바이오로그디바이스 616원(+8.26%)
: 美 디웨이브, 물질 특성 계산 '양자 우위' 달성 소식 속 美 양자 관련주 급등, 양자전력위원회 출범 기대감 지속

테마시황

美 디웨이브, 물질 특성 계산 '양자 우위' 달성 소식 속 美 양자 관련주 급등, 양자전력위원회 출범 기대감 지속 등에 양자암호/양자컴퓨팅 테마 상승.
한국 대표단, 캐나다에 K9 자주포·잠수함 공급 가능성 타진 소식 등에 조선/ 방산산업/전쟁 및 테러 테마 상승.
구글 플레이스토어서 北 스파이웨어 포함 앱 발견 소식 등에 보안주(정보) 테마 상승.
전선 1·2위 LS전선-대한전선 특허분쟁 지속 속 전선 테마 상승.
유리 기판 시장 개화 기대감 등에 일부 유리 기판 테마 상승.
케이뱅크, IPO 재추진 소식 속 일부 인터넷은행 테마 상승.
이 외 자전거, 해저터널(지하화/자하도로 등), 화폐/금융자동화기기(디지털화폐), 우주항공산업, 전력설비, 키오스크, 무선충전기술, 자동차 대표주, 윤활유, 항공기부품, UAM(도심항공모빌리티), 셰일가스, 선박평형수 처리장치, 원격진료/비대면진료(U-Healthcare), 전자파, 면세점, 캐릭터상품, 철도, 편의점 등의 테마가 상승률 상위를 기록.
반면, JP모건, 테슬라 머스크 CEO 리스크 가중 속 목표주가 하향 조정 소식 등에 2차전지/ 전기차/ 리튬 테마 하락. 폐배터리, 리비안 테마 등도 하락.
아이폰 출하량 전망치 하향 속 애플(-1.75%) 주가 약세 등에 아이폰 테마 하락.
美 필라델피아 반도체(+2.45%) 지수 급등, 반도체 업황 회복 기대감 지속 등에 장중 상승했던 반도체 대표주(생산), 반도체 장비, 반도체 재료/부품, 시스템반도체, HBM, 뉴로모픽 반도체 등 반도체 테마 차익매물 속 하락 전환하며 장을 마감.
美/中 갈등 속 최근 부각됐던 희귀금속(희토류 등) 테마 하락.
건설경기 부진 지속 등에 건설 대표주, 건설 중소형 테마 하락. 건설기계, 시멘트/레미콘 테마 등도 하락.
보톡스, 면역항암제, 줄기세포, 치매, 유전자 치료제/분석 등 제약/바이오 관련 테마 하락.
이 외 카지노, 마켓컬리, 3D 프린터, 로봇(산업용/협동로봇 등), 탄소나노튜브(CNT), 콜드체인(저온 유통), 손해보험, 공기청정기, 요소수, 스마트팩토리, SNS, 피팅(관이음쇠)/밸브, 모듈러주택, 테마파크, NI(네트워크통합), 제습기, 음원/음반, 4대강 복원, 미용기기, 비료, 페라이트, 여행, 지능형로봇/인공지능(AI), IT 대표주, 제4이동통신, 황사/미세먼지, 스마트카, 자원개발 등의 테마가 하락률 상위를 기록.

양자암호/양자컴퓨팅

美 디웨이브, 물질 특성 계산 '양자 우위' 달성 소식 속 美 양자 관련주 급등, 양자전력위원회 출범 기대감 지속 등에 상승

12일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ)에 따르면, 양자 컴퓨팅 기업 디웨이브(D-Wave)는 과학 저널 사이언스에 발표된 논문에서 자사의 양자 컴퓨터를 이용해 전통적인 컴퓨터로는 불가능한 자기 물질(자석처럼 자성을 가진 물질)의 시뮬레이션을 달성했다고 주장했다고 전해짐. 디웨이브의 양자 컴퓨터가 자성을 가진 특정 물질이 어떻게 반응하거나 변화하는지 등의 특성을 정확하게 계산하고 예측했다는 것임. 이와 관련, 디웨이브는 "자기 물질의 시뮬레이션을 20분 이내에 완료했다"며, "이는 미국 테네시주에 위치한 오크리지국립연구소의 슈퍼컴퓨터로는 약 100만년 걸릴 작업"이라고 강조.
이에 간밤, 美 증시에서는 아이온큐(+16.68%), 퀀텀 컴퓨팅(+14.59%), 아르킷 퀀텀(+13.38%), 리게티 컴퓨팅(+11.18%), 디 웨이브 퀀텀(+8.18%), 실스크(+7.31%) 등 양자 컴퓨팅 관련주가 급등했음.
아울러, 전일 국가 양자 정책의 컨트롤타워 역할을 맡을 ‘양자전략위원회’가 출범. 정부는 양자전략위를 통해 지난해 발표한 양자과학기술 육성책 ‘퀀텀 이니셔티브’를 본격 추진해 나간다는 계획임. 이와 관련, 정부는 양자산업을 본격 육성하기 위해 1,000큐비트 양자컴퓨터 개발 등 약 7,000억 원 규모 대형 플래그십 사업을 추진하고, 차세대 선도기술 선점을 위한 경쟁형 연구개발(R&D) 체제도 도입할 예정임.
한편, 금일 LG유플러스는 아이씨티케이(ICTK)와 함께 양자보안 기술협력을 강화하고 인공지능(AI) 에이전트 '익시오'를 비롯한 모바일서비스의 보안을 강화한다고 밝힘.
이 같은 소식 속 한국첨단소재, 케이씨에스, 바이오로그디바이스, 아이씨티케이, 코위버, 우리로 등 양자암호/양자컴퓨팅 테마가 상승.

조선/방산

한국 대표단, 캐나다에 K9 자주포·잠수함 공급 가능성 타진 소식 등에 상승

일부 언론에 따르면, 한국 정부·방산업계 관계자 12명으로 구성된 한국 대표단은 지난 5~6일(현지시간) 캐나다 오타와를 찾아 캐나다 측에 K9 자주포와 잠수함, 훈련기와 로켓 발사 시스템 등의 공급 가능성을 타진한 것으로 알려짐. 구체적인 회사명이 언급되지는 않았지만, 한화에어로스페이스, 한국항공우주산업(KAI)과 한화오션, HD현대 등이 대표단에 포함된 것으로 전해짐.
잠수함 사업과 관련 한화오션은 빠른 납기와 현지화 전략을 내세운 가운데, 정승균 한화오션 특수선 해외사업단장(부사장)은 오타와 시티즌과의 인터뷰에서 캐나다 잠수함 사업에 대해 "계약이 체결되면 6년 안에 납품할 수 있다"고 밝힌 것으로 알려짐. 또한, 한화에어로스페이스는 캐나다에 K9 자주포를 제안했다고 전해짐. 간접화력 현대화(IFM) 사업을 진행 중인 캐나다 군 당국에 미국산 포병 장비를 대체할 수 있는 무기 시스템을 제시한 것임.
아울러 美-한국 조선 산업 협력 기대감, 유럽 방위비 증액에 따른 수혜 기대감이 지속되고 있는 점도 긍정적으로 작용.
이 같은 소식 속 한화오션, HD현대중공업, HD현대미포 등 조선, 현대로템, 휴니드, 엠앤씨솔루션, 한화에어로스페이스, 켄코아에어로스페이스 등 방위산업/전쟁 및 테러 테마가 상승.

보안주(정보)

구글 플레이스토어서 北 스파이웨어 포함 앱 발견 소식 등에 상승

12일(현지시간) 미국의 사이버 보안 회사인 룩아웃에 따르면, 북한 당국의 지원을 받고 있는 해킹그룹 APT37이 새로운 형태의 스파이웨어를 만들었다고 전해짐. 이와 관련, 룩아웃의 보안 전문가인 알렘다르 이슬라모글루가 공개한 '북한 APT37의 새로운 스파이웨어 발견'이라는 보고서에는 "북한 정권과 연결된 해커그룹이 안드로이드 스파이웨어를 구글플레이 앱스토어에 업로드하고 일부 사람들을 속여 해당 소프트웨어를 다운로드하도록 했다"고 밝힘.
전일 금융보안원은 개인‧금융정보를 노리는 국가배후 해킹조직의 악성코드 위협이 지속되고 있다고 밝힘. 특히, 가상자산에 대한 사회적 관심이 높아지고 있는 점을 고려해, 관련 문서로 위장한 악성코드를 악용해 금융소비자 정보를 탈취하고 단말기를 장악하는 공격이 발견되고 있다고 설명. 이와 관련, 박상원 금융보안원 원장은 "국가배후 해킹조직 표적 공격에 대처하기 위해 금융권 침해위협 분석 대응 역량을 강화해야 한다"며, "생성형 인공지능(AI)을 활용해 금융권 위협을 분석하고 해킹조직 공격 전술 및 악성코드 패턴을 연관 분석하는 등 위협에 대비하겠다"고 언급.
이 같은 소식 속 한싹, 싸이버원, 샌즈랩, 벨로크, 라온시큐어 등 보안주(정보) 테마가 상승. 특히, 샌즈랩은 딥페이크 탐지 솔루션 '페이크체크' 수익화를 통한 실적 개선 목표 발표 소식도 전해짐.

유리 기판

유리 기판 시장 개화 기대감 등에 일부 관련주 상승

현대차증권은 보고서를 통해 유리기판이 기존 패키징 대비 갖는 장점은 대면적화에 최적화, 실리콘 인터포저의 대체로 인한 비용적인 우위, 미세회로 구현, 열 효율 우수 등이라고 밝힘. 이러한 강점은 최근 AI로 인한 반도체 고성능화에 따라 특히 대두되고 있다며, 이미 반도체 업체들의 수요는 지속되고 있는 상황이라고 분석. 이에 따라 앱솔릭스를 필두로 삼성전기, LG이노텍, DNP 등 국내외 여러 업체들은 양산을 위한 Capex를 진행 중에 있고 일부 Fab은 시제품 양산을 앞두고 있다며, 분명한 수요가 있는만큼 기술적인 한계를 극복한다면 시장은 크게 개화할 것으로 전망.
특히, 필옵틱스에 대해 TGV, Singulation 등 Glass 기판 관련 핵심 공정 관련 장비 포트폴리오를 구축하고 있으며, 국내외 고객사에 이미 관련 장비를 납품하여 Value-Chain 내에서도 가장 빠른 Glass 기판 매출이 인식되고 있다고 밝힘. 단기적으로는 R&D, Pilot향 매출이 인식될 것이고, 향후 Mass Production에 대한 고객사의 투자가 본격화된다면 본격적인 장비 납품이 이뤄질 것으로 추정.
또한, 현재 유리 기판 공급망 내에서 켐트로닉스 밸류에이션은 매우 낮은 수준이라며, 필옵틱스는 지난해 실적 기준 주가수익비율(PER) 87배, 제이앤티씨 적자인데 시가총액 1조257억원이라고 강조. 이어 켐트로닉스는 그동안 디스플레이 분야에서의 실적 부진으로 인해 낮은 성장 기대감을 반영해 저평가되어 있었다며, 현재는 유리기판 공급망 내에서 핵심 벤더로서의 재평가가 필요한 시점이라고 밝힘.
이 같은 분석 속 켐트로닉스, 한빛레이저, 나인테크, SKC, 제이앤티씨 등 일부 유리 기판 테마가 상승.

2차전지/ 전기차 등

JP모건, 테슬라 머스크 CEO 리스크 가중 속 목표주가 하향 조정 소식 등에 하락

언론에 따르면, 글로벌 투자은행(IB) JP모건이 테슬라 목표주가를 기존 135달러에서 120달러로 하향 조정했다는 소식이 전해짐. 전일(현지시간) 뉴욕증시에서 248.09달러에 거래를 마감한 테슬라 현재 주가 대비 50%가량 더 떨어질 수도 있다는 경고임.
JP모건의 라이언 브링크만 애널리스트는 전일(현지시간) 머스크 CEO가 맡고 있는 미국의 정부효율성부 수장 역할이 더욱 분열적인 모습으로 비춰지며 테슬라에 심각한 영향을 미치고 있다고 평가하면서 테슬라의 올 1분기 차량 인도량 전망치를 기존 44만4,000대에서 35만5,000대로 20% 하향 조정했음. 이는 월가 평균 예상치인 43만대를 크게 하회하는 수치임.
한편, 최근 CNN이 발표한 여론조사에 따르면, 미국인 53%가 머스크에 대한 부정적인 견해를 가지고 있는 것으로 나타났으며, 긍정적 견해는 35%에 그쳤음.
이 같은 소식에 삼성SDI, LG에너지솔루션, 동화기업, 천보, 씨아이에스, 에코프로비엠, 포스코퓨처엠 등 2차전지/ 전기차/ 리튬 등의 테마가 하락.

아이폰

아이폰 출하량 전망치 하향 속 애플(-1.75%) 주가 약세 등에 하락

지난밤 美 증시가 CPI 둔화 속 인플레이션 우려 완화 영향 등에 상승세를 보인 반면, 애플(-1.75%)은 3거래일 연속 하락세를 이어가면서 M7 종목 중 유일하게 하락세를 나타냈음. 이와 관련, 모건스탠리는 애플(AAPL)에 대한 목표주가를 275달러에서 252달러로 하향 조정했음.
에릭 우드링 애널리스트는 "애플이 인공지능(AI) 기능이 포함된 시리 업그레이드를 연기하면서 아이폰 출하량 전망치를 하향 조정했다"며, "아이폰 업그레이드 주기를 단축시킬 기회가 줄어들면서 점진적인 개선에 의존할 가능성이 높아졌다"고 설명. 이에 따라 "25년 아이폰 출하량이 2억3천만 대로 전년과 동일할 것으로 예상되며, ’26년에는 2억4,300만 대로 6% 성장할 것"이라고 밝혔음. 또한, "도널드 트럼프 전 대통령이 지난주 중국산 제품에 추가 관세를 부과한 점도 애플의 실적에 부정적인 영향을 미칠 것"이라며, "올해 제품 원가가 20억 달러 증가할 것으로 보이며, 이에 따라 FY26(’25년 10월~’26년 9월) 애플의 매출과 EPS가 5~6% 감소할 것으로 예상된다. 애플이 관세 영향 완화를 위해 대응책을 마련하고 있지만, 포괄적인 관세 면제를 받지 않는 한 완전히 상쇄하기는 어려울 것"이라고 분석했음.
이에 금일 LG이노텍, 슈피겐코리아, 덕산네오룩스, LG화학, 하이비젼시스템 등 아이폰 테마가 하락.

리포트요약

＃TCC스틸

［신영 / 박진수 / 현재가 28,150원］

원통형 배터리 수요 회복 가시화 구간

여전히 국내 유일 니켈도금강판 생산 업체
판매 저점을 확인한 니켈도금강판, 2분기 기점 가동률 상향 기대

＃삼양식품

［하나 / 심은주,고찬결 / ＝BUY / 목표가 ▲1,100,000원 / 현재가 880,000원］

높아진 기대치 충족 전망

1Q25 Pre: 시장 기대 부합 전망
올해 수출액 YoY 35% 증가 추정

＃농심

［하나 / 심은주,고찬결 / ＝BUY / 목표가 ＝540,000원 / 현재가 391,000원］

국내 수익성 회복 기대감 + ‘툼바’ 구글 트렌드 Up

국내 수익성 회복 기대 + ‘툼바’ 구글 트렌드 급등
1Q25 Pre: 1분기가 저점
최근 주가 조정은 매수 기회

＃농심

［교보 / 권우정 / ＝Buy / 목표가 ＝460,000원 / 현재가 391,000원］

가격 인상+신라면 툼바 글로벌 론칭 Vs. 마케팅비 지출 확대

4Q24 Re: 일회성 비용 확대 및 프로모션 비용 증가

＃농심

［유진투자 / 김진우 / ＝BUY / 목표가 ＝497,000원 / 현재가 391,000원］

매운 쇼크 뒤에는 반등이

4Q24 매출액 8,551억원(+1%QoQ, -0%YoY), 영업이익 204억원(-46%QoQ, -48%YoY)으로 영업이익 컨센서스를 크게 하회
1Q25 매출액 9,004억원(+5%QoQ, +3%YoY), 영업이익 542억원(+165%QoQ, -12%YoY), 영업이익률 6.0% 전망
판가 인상 효과가 나타나기 시작할 4월부터 재료비와 인건비 부담을 경감 가능할 전망이며, 2분기에 소맥분과 부재료 가격 협상이 예정되어 있으므로, 향후 3~4개월간의 시장 가격 흐름에 주목 필요
소맥분의 경우, 전년도 가격 협상이 진행되었을 것으로 추정하는 2024년 4~6월간 원료 소맥 가격이 단기 급등

＃농심

［현대차 / 하희지 / ＝BUY / 목표가 ＝460,000원 / 현재가 391,000원］

4Q24 Review: 4분기 실적은 아쉽지만, 툼바 라면 기대

4Q24 연결 기준 매출액은 8,551억원(-0.2%yoy), 영업이익은 204억원 (-47.6%yoy, OPM 2.4%)로 시장 컨센서스를 하회하는 실적 기록
4Q24 실적 경기 부진 및 국내외 비용 상승으로 인한 실적 부진 가시화. 다만, 2Q25부터 국내 가격 인상 효과 및 해외 법인(미국/유럽/남미 등) 성장에 대한 방향성 여전히 유효. 향후 신제품 글로벌 런칭 효과 가시화된다면 추가적인 모멘텀 시현 가능할 것으로 판단

＃농심

［NH투자 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ＝490,000원 / 현재가 391,000원］

상저하고 실적 흐름 전망

주요 제품 가격 평균 +7.2% 인상
4분기, 어려웠던 국내 영업 환경

＃농심

［유안타 / 손현정 / ＝Buy / 목표가 ＝490,000원 / 현재가 391,000원］

4Q24 Re: 실적 부진은 선반영, 2025년을 기대

4Q24 연결 매출액은 8,551억원(YoY -0.2%), 영업이익은 204억원(YoY -47.6%, OPM 2.4%)을 기록
2025년 기대 요인 1)신라면 툼바의 글로벌 출시 확대 2)가격 인상 효과
1Q25 매출액 9,298억원(YoY +6.6%), 영업이익 510억원(YoY -16.9%, OPM 5.5%)을 예상

＃농심

［한국투자 / 강은지 / ＝매수 / 목표가 ＝450,000원 / 현재가 391,000원］

4Q24 Review: 아쉬운 수익성 악화

영업이익 컨센서스 46.0% 하회
가격 인상은 긍정적이지만
비용 부담이 이어지고 있다는 점은 아쉽다

＃농심

［신한투자 / 조상훈,김태훈 / ＝매수 / 목표가 ＝500,000원 / 현재가 391,000원］

약속의 2025년에 들어서며

국내 가격 인상, 해외 모멘텀 확대의 원년
4Q24 Review: 국내외 모두 아쉬운 수익성에 내세운 가격 인상 카드
Valuation & Risk: 급한 불은 껐으나. 해외 성장에 달린 밸류에이션

＃농심

［KB / 류은애 / ＝BUY / 목표가 ＝520,000원 / 현재가 391,000원］

앞만 보고 나아갈 때

4Q24 Review: 국내외 비용 부담 증가
가격 인상 및 신라면 툼바 해외 출시 효과 2분기부터 본격화될 전망

＃농심

［DS투자 / 장지혜,김대성 / ＝BUY / 목표가 ＝540,000원 / 현재가 391,000원］

분위기 반전 성공. 턴어라운드는 2분기부터

4Q24Re: 내수 부진과 원부자재, 판촉비용 증가로 실적 부진
25년 가격 인상 및 신제품 글로벌 확대를 통한 성장 전망

＃삼성전자

［KB / 김동원 / ＝BUY / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 54,900원］

AI 에이전트가 수요 창출AI 에이전트가 수요 창출

고도화된 AI 에이전트 기능 강화 (실시간 번역, 이미지 처리 등)가 S25의 강력한 수요 촉매 요인
HBM 중심의 AI 메모리 공급 부족 지속으로 턴키 공급 가능한 AI 반도체 생산 능력을 확보했다는 점이 최대 강점
AI 수요처 다변화에 따른 AI 시장 확대가 기대되어 반도체 사업 수혜 기대

＃서부T&D

［NH투자 / 손세훈,목진원 / 현재가 5,500원］

관광객은 증가 중, 객단가는 상승 중

방한 관광객, 코로나 이전 수준을 넘어서는 중
주주환원에 긍정적

＃삼성전기

［현대차 / 김종배 / ＝BUY / 목표가 ＝190,000원 / 현재가 137,300원］

글라스 기판 시제품 양산 임박, 패키징 지위가 돋보일 것

FC-BGA의 기술 경쟁력을 기반으로 Glass Core Substrate을 준비 중. 세종시 Pilot 라인을 통해 내년부터 시제품이 양산될 것으로 예상되고, 북미 고객사과 지속적인 협의를 하고 있는 것으로 파악됨
주요 기판 업체가 Glass 기판에서도 핵심 역할을 할 수 있는 것은 단연 기존 Packaging 기판에 대한 기술 경험임
아직까지 유리기판 개발과 관련된 이슈가 주가에 반영되지는 않았고, 현재는 중국 보조금으로 인한 IT 수요 확대, AI 및 전장으로 인한 MLCC, 기판 매출의 확대로 인해 주가는 업종 내에서 꾸준히 Outperform하고 있음

＃무림페이퍼

［한국IR협의회(리서치센터) / 김선호,이희경 / 현재가 2,040원］

무림P&P를 보유한 인쇄용지 전문기업

인쇄용지 전문기업
펄프 가격과 환율이 실적을 이중 견인
종속회사 무림P&P의 신규 시설 투자

＃SK텔레콤

［KB / 김준섭 / ＝BUY / 목표가 ＝75,000원 / 현재가 55,900원］

AI 알 라카르테 모형 보유

SK텔레콤은 AI 데이터센터, GPUaaS, 엣지 AI로 구성된 AI 인프라 사업에 대한 전략 구상 발표 (AI 인프라 수퍼 하이웨이)
AI B2B 사업 (AI 컨택센터 및 고객사의 AI 에이전트 구축)의 고성장 전망
장기적으로 AI 개인 비서 서비스 (에이닷, 에스터)가 수익 모델로 작용
GTAA (Global Telco AI Alliance) 창립 멤버사로 AI 구축에 주도권 보유

＃시노펙스

［NH투자 / 심의섭,목진원 / 현재가 7,160원］

서서히 나타나는 혈액투석 국산화 성과

천천히, 그리고 꾸준히 성과를 나타내는 인공신장 사업
다방면으로 성장 모멘텀 확대 중, 주주 친화정책 또한 기대

＃삼성E&A

［메리츠 / 문경원 / ＝Buy / 목표가 ＝31,000원 / 현재가 18,550원］

Nel 지분 인수: 수소를 걷는 시간

노르웨이 그린 수소 기업 Nel 지분 인수: 좋은 가격에 좋은 기업을 사다
수소 시대에는 단순 EPC가 아닐 것. 시간이 갈수록 재평가될 이번 투자
배당 재개, 미래 성장 투자를 통해 현금 활용하는 모습 긍정적

＃KT

［대신 / 김회재 / ＝Buy / 목표가 ＝67,000원 / 현재가 48,850원］

이제는 실적만 신경 쓰면 됨

공정위 과징금 부과. 적은 금액은 아니지만, 리스크 해소에 의미 부여
25E OP 2.6조원(+219% yoy), 총주주환원 8.4천억원 전망

＃LG유플러스

［KB / 김준섭 / ＝BUY / 목표가 ＝14,000원 / 현재가 10,690원］

고객과 접점 업무에 AI 적용

고객센터와 네트워크 운영 현장에 AI 모델을 적용하면서 실적 개선
AI 통화솔루션인 ‘ixi-O’는 고객 경험을 개선하고 고객 해지율 감소에 기여 기대
고객의 AI 적용 및 디지털 전환 관련 B2B 사업 역시 고성장 기대

＃제이브이엠

［한국IR협의회(리서치센터) / 박선영,정수현 / 현재가 21,550원］

신제품이 견인하는 수출 성장이 이어진다

‘메니스’와 ‘카운트메이트’, 신제품이 이끄는 수출 성장
건강기능식품 소분 판매 시장의 개화는 추가적인 국내 성장 모멘텀
매년 최대 실적 경신 기대 vs 밸류에이션 매력

＃리노공업

［유진투자 / 임소정 / ＝BUY / 목표가 ＝260,000원 / 현재가 211,500원］

4Q24 Review: 업황 고민은 그만

4분기 실적은 매출 834억원(YoY +43.9%, QoQ +21.0%), 영업이익 370억원(YoY +22.5%, QoQ +20.7%)으로 모두 컨센서스 상회
2025년 연간 실적은 매출 3,224억원(YoY +16%), 영업이익 1,479억원(YoY +19%, OPM 45.9%)으로 전망치 상향 조정

＃산일전기

［IBK투자 / 김태현 / ＝매수 / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 60,700원］

좋은 흐름 이어진다

주가 조정은 매수 기회
올해 신규수주 24% 증가 전망
추가 증설도 고려 중
마진율 높은 북미 시장 집중

＃바이오니아

［하나 / 한유건,서지혁 / 현재가 14,660원］

부진했던 2024년, 하방 경직 확보를 위해 변화가 필요

분자진단 토탈 솔루션 기업
2024년 바이오니아 별도 부문 부진과 비용증가
순현금 마이너스로 전환

＃LG전자

［KB / 김동원 / ＝BUY / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 82,200원］

AI 적용된 스마트 팩토리 사업의 고성장

AI 플랫폼을 통한 품질 조사 등 AI 기술을 통합한 공장 자동화, 운영 중
스마트팩토리를 구축하고자 하는 고객에게 하드웨어부터 소프트웨어까지 패키지로 공급하여 손쉽게 AI 적용 지원
2030년 스마트팩토리 사업 매출 1조원 이상으로 성장 목표 보유

＃유니퀘스트

［그로쓰리서치 / 김주형,심민규,강권형 / 현재가 6,670원］

퀘스트 깨면서 나아가자

비메모리반도체 솔루션 기업
삼성과의 시너지로 본격 도약하는 레인보우로보틱스
토르 드라이브 투자로 로봇 시장 참여

＃동양이엔피

［LS / 정홍식 / 현재가 18,810원］

시가총액보다 순현금이 더 많다

동사는 Mobile Charger(휴대폰 충전기), SMPS(Switching Mode Power Supply) 등을 공급
동사의 2024년 실적은 매출액 5,484억원(+2.1% yoy), 영업이익 516억원(+20.2% yoy, OPM 9.4%, +1.4%p)을 기록
동사의 2024년 연말 순현금은 1,515억원(별도)으로 시가총액을 상회

＃MDS테크

［그로쓰리서치 / 김주형,심민규,강권형 / 현재가 1,158원］

엔비디아 등에 업고 출발~

임베디드 솔루션의 강자
자율주행과 AI 중심의 독보적 성장 전략
엔비디아 파트너십 기반 AI 사업 확대 기대

＃켐트로닉스

［현대차 / 김종배 / N BUY / 목표가 N 40,000원 / 현재가 26,950원］

유리 기판 핵심 Supplier임에도 Valuation 매력적

동사는 Display 식각 기술을 보유한 화학 업체로 현재는 반도체, 전자, 전장, 유통 등 다양한 분야에서의 포트폴리오를 보유하고 있음
Glass 기판 Supply-Chain 내에서 동사는 TGV 공정에 대한 Full Value-Chain을 구축하여 가공된 Glass를 고객사에게 납품하려는 계획을 갖고 있음.
Glass Value-Chain 내 Player인데도 불구하고, 동사의 주가는 25년 P/E 13배 수준

＃나스미디어

［NH투자 / 이화정 / ＝Buy / 목표가 ＝22,000원 / 현재가 14,430원］

OTT와 옥외가 이끈다

자체 성장 동력 풍부
1Q25 Preview: 아직은 녹록지 않은 업황

＃CJ제일제당

［하나 / 심은주,고찬결 / ＝BUY / 목표가 ＝420,000원 / 현재가 257,500원］

영업환경 우호적

영업환경은 우호적, 올해 실적은 시장 기대 충분히 부합할 듯
중장기 측면에서 사업 개편 긍정적
저가 매수 유효

＃동인기연

［NH투자 / 백준기,목진원 / 현재가 15,780원］

올해 상저하고 실적 예상

자본잉여금의 이익잉여금 전입 468억원 완료
올해 점진적 실적 회복 예상

＃한솔아이원스

［KB / 성현동,전소희 / 현재가 7,550원］

성장, Once Again

반도체/디스플레이 장비부품의 정밀 가공 및 세정코팅 사업 영위
2024년 매출액 1,571억원, 영업이익 231억원으로 실적 턴어라운드
2025년 매출액 1,920억원, 영업이익 364억원으로 성장 본격화 전망 1) 메모리반도체 업황 회복 2) 노광장비 부품 Re-use 등 신사업 기여 시작

＃필옵틱스

［현대차 / 김종배 / 현재가 45,250원］

TGV 장비 대장주의 지위는 지속될 것

동사는 TGV, Singulation 등 Glass 기판 관련 핵심 공정 관련 장비 포트폴리오를 구축하고 있으며, 국내외 고객사에 이미 관련 장비를 납품하여 Value-Chain 내에서도 가장 빠른 Glass 기판 매출이 인식되고 있음.
TGV 장비를 이미 고객사에 납품하였다는 것을 감안하였을 때, 향후 라인을 확장할 시 추가적인 장비 발주를 기대할 수 있음
유리 기판 공정 내에서 이미 고객사향 장비 납품이 이뤄졌고 매출이 가장 빠르게 인식된다는 점에서 Valuation은 매우 높은 수준. 아직까지 유리 기판 관련 장비 매출 규모가 기존 본업에 비해 그리 크지 않기 때문에 단기적인 실적을 기대하기는 어렵고, 이에 따라 주가 변동성은 클 수 있음

＃한국콜마

［키움 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 64,800원］

실적 추이 및 전망

中 비중은 낮지만, 그래도 수혜주

＃JB금융지주

［하나 / 최정욱,김현수 / ＝BUY / 목표가 ＝22,500원 / 현재가 16,710원］

오버행 우려보다는 주주환원 확대 규모에 더 주목해야

4분기 실적 발표 이후 JB금융 주가가 업종내에서 가장 크게 하락한 주요 배경
기보유 및 2025년 자사주 매입분 소각 가정시 삼양사 외 얼라인도 지분 매각 필요
2025년 예상 자사주 매입 6.6백만주는 발행주식수의 3.4%, 일평균거래량의 16배

＃더블유게임즈

［유진투자 / 정의훈 / ＝BUY / 목표가 ▲69,000원 / 현재가 47,600원］

드러나는 성장성

올해도 소셜카지노의 정체된 시장 성장률은 여전하고, 지난해까지 이익 성장의 바탕이 됐던 마케팅 비용의 추가적인 축소도 힘들어짐
그럼에도 불구하고 당사는 신사업 매출 성장에 따른 이익 기여 확대를 통해 올해 +7%yoy의 이익 성장을 전망함
연초 이후 주가 하락으로 동사의 2025년 기준 PER은 5.5배까지 하락했는데, 성장성과 수익성 모두를 고려할 때 낮은 수준으로 사료돼 매수를 추천

＃코스맥스

［키움 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ▲220,000원 / 현재가 178,800원］

실적 추이 및 전망

빚나는 Pure Player

＃콜마비앤에이치

［NH투자 / 백준기,목진원 / 현재가 12,420원］

실적 저점을 통과 중

업황 바닥은 2분기 기점으로 저점에서 점차 벗어날 전망
올해 연간으로 이익률 회복 예상

＃정다운

［NH투자 / 심의섭,목진원 / 현재가 2,445원］

황금알을 낳는 오리

오리 관련 Value Chain 전반을 아우르는 기업
사업 안정성과 더불어 높은 배당 매력 보유

＃SK디앤디

［신영 / 박세라 / ＝매수 / 목표가 ＝12,000원 / 현재가 8,370원］

혁신하는 기업에 어울리지 않는 극도의 저평가

폭풍은 멈췄고 이제 진짜 가치가 드러나는 순간
혁신을 위한 광폭 행보, 로컬 스티치 인수가 갖는 의미

＃롯데웰푸드

［하나 / 심은주,고찬결 / ＝BUY / 목표가 ＝200,000원 / 현재가 116,500원］

2분기부터 수익성 빠르게 회복 전망

2분기부터 수익성 회복 전망
1Q25 Pre: 시장 기대 부합 전망
올해 OP 2천억원 이상 가능할 듯, 저가 매수 유효

＃하나기술

［유진투자 / 박종선 / 현재가 22,150원］

콥데이 後記: 신사업에 대한 기대

전고체 시장 수주 확대는 물론, 신사업인 UTG 및 유리기판 사업의 본격적인 진출을 추진 중
2024년 잠정실적(연결 기준)은 매출액 942억원, 영업손실 264억원으로 전년 대비 실적 부진이 지속되어었음
당사 추정 2025년 예상 실적(연결 기준)은 전년 대비 매출액은 47.1% 증가, 영업이익은 턴어라운드를 기대

＃오로스테크놀로지

［유진투자 / 임소정 / ＝BUY / 목표가 ＝33,000원 / 현재가 22,550원］

Corporate Day 후기: 작은 시장이 맵다

[전공정 영역] 기존 생산하던 전공정 오버레이 장비 신규 모델(OL-1000N) 출시하며 국내 주요 고객사에 납품 시작
[후공정 영역] 지난 분기 전체 매출의 30%를 차지하며 규모 확대되는 과정
장비 라인업 확대에 따른 고객사 추가 확보가 올해 매출 증가를 견인할 전망

＃제이엘케이

［상상인 / 하태기 / 현재가 7,540원］

미국/일본시장 진출에 대한 기대가 있다

CT 6종, MRI 6종 등 총 12개 뇌졸중 AI 솔루션 개발
국내시장에서 매출은 점진적으로 증가하는 구조가 될 것이다
미국과 일본시장 진출이 가시화 되고 있다

＃이지바이오

［NH투자 / 심의섭,목진원 / 현재가 4,620원］

성장과 환원, 두 마리 토끼를 동시에

Devenish Nutrition 인수를 통한 신규 성장동력 확보
실적 성장과 더불어 배당 확대 또한 기대

＃크라우드웍스

［지엘리서치 / 박창윤 / 현재가 6,980원］

Agentic AI 솔루션 ＇알피(Alpy)＇로 도약

Agentic AI솔루션 Alpy 출시, 에이전틱 AI 도입 전과정 지원하는 종합 솔루션
올해 매출 성장과 실적 턴어라운드를 통한 재무구조 개선 확인은 지속적으로 점검

＃성일하이텍

［한화투자 / 이용욱 / ▼Hold / 목표가 ▼34,000원 / 현재가 35,600원］

메탈가 반등이나 정책적 지원이 필요

4분기 실적 적자 확대
2025년 내 흑자전환 어려워

＃SAMG엔터

［신한투자 / 주지은,박현진 / 현재가 29,200원］

신한 Premier Corporate Day 후기

더 좋아질 일만 남았다
Key factor 점검: 1) 라이선스, 2) 해외, 3) 신작 라인업
Valuation & Risk: 가파른 주가 상승세에도 상승 여력은 여전

＃에이유브랜즈

［NH투자 / 백준기,목진원 / 현재가 없음］

사계절을 파는 기업

기존 IP를 인수해 리브랜딩으로 추가 성장 기대
2025년 가이던스 기준 공모가 밴드 PER은 10.8~12.4배

[출처:fnguide, infostock, 네이버증권 등]

728x90

'주식 & 재테크 > 증시 및 리포트요약' 카테고리의 다른 글

[25-03-12.수] 테마 종목 및 리포트요약 정리 (2)	2025.03.12
[25-03-11.화] 테마종목 및 리포트 요약 (5)	2025.03.12
(25-03-10.월) 테마종목 및 리포트요약 정리 (3)	2025.03.11
(25-03-07.금) 테마종목 및 리포트 요약정리 (4)	2025.03.07
(25-03-06.목) 테마 종목 및 리포트 요약 정리 (1)	2025.03.07
(25-03-05.수) 테마종목 및 리포트 요약정리 (0)	2025.03.05
(25-03-04.화) 주식 테마 종목 및 리포트 요약 정리 (1)	2025.03.04
(25-02-28.금) 테마 종목 및 리포트 요약정리 (2)	2025.02.28