(240522.WED) 테마종목, 리포트 요약

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• 리포트요약

 

 

52주 신고가

씨티케이 , 로보로보 , LS에코에너지 , 세보엠이씨 , 엑스큐어 , 윈텍 , 현대차 , 삼화페인트 , 미코 , 두산 , 서진시스템 , 선진뷰티사이언스 , 미원에스씨 , 빙그레 , LS마린솔루션 , 대상 , 롯데웰푸드 , 유니드 , 원익 , CJ제일제당 , 와이씨 , SK가스 , 동원F&B , 우리기술 , 유아이엘 , 파인엠텍 , 하이텍팜 , SK하이닉스 , 스틱인베스트먼트 , 대동전자 , 에스텍 , 아모레퍼시픽 , 아모레G , 잉글우드랩 , 한국기업평가

 

 

테마시황

• 현대차, 북미 수소 밸류체인 확장 소식 및 AI 데이터센터 전력 공급 대안으로 SOFC 주목 속 美 블룸 에너지 주가 급등 등에 수소/ 고체산화물 연료전지 테마 상승.
• 하반기 국내 완성차 업체 호실적 전망 및 주주환원 기대감 지속 등에 자동차 대표주/ 자동차부품 테마 상승.
• 美 태양광 패널 생산업체 퍼스트솔라, AI 확산에 따른 전력 수요 증가 수혜주 분석 등에 태양광에너지 테마 상승.
• 산업부, 체코 차관과 원전 수출 논의 소식 등에 원자력발전 테마 상승.
• 테슬라 자율주행차 라이다 도입 확대 기대감 속 일부 자율주행차 테마 상승.
• 테슬라 주가 강세 등에 일부 2차전지/전기차 테마 상승.
• 비 중국 성장 모멘텀 가속화 전망 속 일부 화장품 테마 상승.
• 美 정부, 中 주사기·바늘 등 의료기기 관세율 인상 소식 속 일부 의료기기 테마 상승.
• 엔비디아 실적 기대감 속 일부 반도체 대표주(생산) 테마 상승.
• 이 외 폐기물처리, 온실가스, 피팅/밸브, 제4이동통신, NI(네트워크통합), 풍력에너지, 페인트, 면역항암제, 석유화학, ESS, 해저터널, 네옴시티, 홈쇼핑, 스마트카, 소매유통, 사료 등의 테마가 상승률 상위를 기록.
• 반면, 4월 대형 손보사 손해율 80% 초과 소식 등에 손해보험 테마 하락. 생명보험, 은행, 일부 증권 등 여타 금융 테마 하락.
• EU, 세계 최초 AI 규제법 'AI법' 최종 승인 소식 등에 AI 챗봇 테마 하락. 일부 지능형로봇/AI 테마도 하락.
• HLB '리보세라닙' FDA 승인 불발 여파 지속 속 제약/바이오 투자심리 위축 등에 줄기세포, 제대혈, 비만치료제, 바이오시밀러, 치매, 코로나19(치료제/백신 개발 등) 등 제약/바이오 관련 테마 하락.
• 최근 비트코인, 이더리움 급등 속 강세를 나타냈던 가상화폐, 두나무 테마 차익실현 매물 속 하락.
• 국제유가 하락세 지속 등에 정유, LPG 등 에너지 테마 하락.
• 이 외 조선, 미용기기, 조선기자재, 비철금속, 뉴로모픽 반도체, 강관업체, 자원개발, 일자리(취업), 마이크로 LED, 우주항공산업, 면세점, 종합상사, 마리화나(대마), 유리 기판, 윤활유, 공기청정기, 원격진료/비대면진료(U-Healthcare), 스마트홈, 드론, 의료AI 등의 테마가 하락률 상위를 기록.

수소차(연료전지/부품/충전소 등)/ 고체산화물 연료전지(SOFC)

현대차, 북미 수소 밸류체인 확장 소식 및 美 블룸 에너지 주가 급등 등에 상승

• 현대차는 20일(현지시간)부터 나흘간 미국 라스베이거스 컨벤션센터(LVCC)에서 열리는 청정 운송수단 박람회 'ACT 엑스포 2024'에서 청정 물류 운송 사업을 중심으로 수소 상용 밸류체인을 확장하겠다는 계획을 밝힘. 또한, 해당 사업에서 핵심적 역할을 할 '엑시언트 수소전기트럭'의 상품성 개선 콘셉트 모델과 수소연료전지 시스템을 전시했음. 이어 현대차는 자율주행 기술 업체인 플러스와 손잡고 미국에서 최초로 엑시언트 수소전기트럭에 대한 레벨4 자율주행 테스트를 진행중이라고 밝힘.
• 또한, 최근 일부 언론에 따르면, 현대자동차그룹이 2026년 수소를 연료로 쓰는 슈퍼카도 세계 최초로 생산한다고 전해짐. 현대차그룹은 2년 전 콘셉트카로 내놓은 ‘N비전 74’를 수소 슈퍼카로 개발하기로 하고 ‘N74’라는 코드명을 붙였다며, 오는 8월부터 성능 검증용 ‘T카’(트라이얼 카) 제작에 들어갈 전망임. 생산 시점은 2026년 6월로 잠정 결정했다고 알려짐.
• 아울러 지난밤 뉴욕증시는 엔비디아 실적 발표를 하루 앞두고 기대감 지속 속 증시 낙관론이 커지면서 3대 지수 모두 상승한 가운데, 미국 수소 연료전지 선도기업 블룸 에너지가 AI 데이터 센터 증설로 인한 에너지 수요 증가 수혜 전망 속 17.11% 급등세를 보인 점도 긍정적으로 작용. 언론에 따르면, 모건스탠리가 AI 데이터 센터 구축으로 이익을 얻을 수 있는 상위 5대 에너지 주식 중 하나로 블룸 에너지를 제시한 것으로 전해졌으며, 천연가스에서 수소를 추출해 산소와 반응시켜 전기를 생산하는 고효율·저탄소 신재생 분산발전원인 고체산화물 연료전지(SOFC)에 시선이 쏠리고 있는 것으로 전해짐.
• 한편, 정의선 현대차그룹 회장은 최근 현대차 공장이 있는 인도네시아의 경제관료들을 서울에서 만나 전기차 및 수소 사업 협력 방안을 논의했음. 아이르랑가 하르타르토 인도네시아 경제조정장관은 "인도네시아 정부는 현재 전기차 개발 로드맵을 마련해 각종 인센티브를 제공하는 등 전기차 생태계 개발에 속도를 내고 있다"며, "현대차와도 전기차 투자, 완성차 공장, 배터리셀 공장 등과 관련한 합의를 추진했다"고 밝힘.
• 이 같은 소식 속 두산퓨얼셀, 제이엔케이히터, 에스퓨얼셀, 범한퓨얼셀, 에스에너지, 일진하이솔루스, 동아화성, 유니크 등 수소차(연료전지/부품/충전소 등) 테마가 상승. 아울러 SK이터닉스, LS머트리얼즈, 아모센스 등 고체산화물 연료전지(SOFC) 테마도 상승.

자동차 대표주/ 자동차부품

하반기 국내 완성차 업체 호실적 전망 및 주주환원 기대감 지속 등에 상승

• 이베스트투자증권은 보고서를 통해 1H24에 이어 2H24에도 국내 완성차 업체들의 호실적은 이어질 것이라며 이미 ASP는 높아진 상황인데다가 강한 Mix 개선이 지속되고 있다고 언급. 물론, 2H24는 1H24 대비 달러 약세가 예상됨에 따라 수익성은 감소하겠지만, 1Q24 실적 발표를 통해 과거와 달라진 이익 체력을 다시 한번 증명하면서 Peak Out에 대한 우려는 점차 잠잠해질 것이라고 설명. 또한, 완성차 업종은 12M Fwd PER 4~5배 수준으로 여전히 저평가 국면 지속되고 있으며 과거 평균 PER 수준으로만 회귀한다고 가정해도 여전히 추가 업사이드가 있다고 언급.
• 이어 부품사들의 경우, 주주환원을 할 현금 여력이 제한적인 상황이기에 상반기와 마찬가지로 주주환원을 통한 Value Rerating은 완성차가 더욱 강하게 나타날 것이라고 언급. 추가로, 운임 상승으로 인한 수익성 악화 가능성도 높아지고 있고 이에 따라, 2H24 완성차 중심으로 업종 투자의견 Overweight 유지, 부품주는 선별해서 투자할 필요가 있다고 밝힘.
• 아울러 금융당국의 기업 밸류업 프로그램이 발표되면서 이에 따른 주주환원 기대감도 지속되는 모습.
• 한편, 외신에 따르면, 중국이 미국의 '관세 폭탄'과 EU의 중국산 반(反)보조금 조사 공세에 맞서 자동차 관세 인상을 검토하고 있는 것으로 전해짐. EU 주재 중국상공회의소는 전일 성명을 통해 "중국 당국이 대형 배기량 엔진을 장착한 수입차에 대한 관세율 인상을 고려할 수 있다"고 밝힌 것으로 알려짐. 중국이 美-EU의 관세 압박에 대해 맞설 움직임을 보이면서 본격적인 '관세 전쟁'으로 이어지는 것 아니냐는 우려가 제기되는 모습.
• 이 같은 소식에 현대차, 기아, 현대모비스, HL만도, 화신, 동아화성 등 자동차 대표주/부품 테마가 상승.

태양광에너지

美 태양광 패널 생산업체 퍼스트솔라, AI 확산에 따른 전력 수요 증가 수혜주 분석 등에 상승

• 현지시간으로 21일 UBS는 미국의 태양광 패널 생산업체인 퍼스트 솔라에 대해 AI 확산에 따른 전력 수요 증가로부터 이익을 얻을 수 있는 독특한 위치에 있다고 밝힘. EPS가 2027년 36.74달러로 374% 급증할 것이며 목표주가도 18달러 올려 270달러로 제시했음. UBS는 대형 기술 기업들이 데이터센터 확산을 위해 청정 에너지 사용을 선호하는 추세에 따라, 특히 AI 수요에 따른 전력 수요 증가로 퍼스트솔라가 혜택을 받을 것이라고 전망했음. 이에 뉴욕증시에서 퍼스트솔라(+8.03%)는 큰 폭으로 상승.
• 이 같은 소식에 KC코트렐, KC그린홀딩스, 지앤비에스 에코, 한화솔루션 등 태양광에너지 테마가 상승.

원자력발전

산업부, 체코 차관과 원전 수출 논의 소식 등에 상승

• 산업통상자원부가 수교 35주년을 앞두고 있는 체코와 경제협력 방안을 논의하고, 우리나라가 체코 원전 사업에 가장 적절한 파트너라고 강조했음. 산업부는 금일 이호현 산업부 에너지정책실장이 페트르 트레쉬냑 체코 산업부 차관과 만나 에너지, 산업, 통상 등 다양한 분야에 대한 경제협력 강화 방안을 논의했다고 밝힘. 특히, 무역투자촉진프레임워크(TIPF) 체결, 첨단산업 공동 연구개발(R&D) 확대, 수소 모빌리티 생태계 구축, 원전 연계 수소 생산, 원전 기술 및 소형모듈원전(SMR) 협력, 전력 기자재 해외 진출 등에 대해 논의. 한편, 30조원 규모의 체코 원자력발전소 수주전 승자가 오는 7월 결정될 예정.
• 아울러 언론에 따르면, 영국원자력산업협회(NIA)와 영국 원전 기업단이 다음달 11일부터 나흘간 한국을 찾을 예정인 것으로 전해짐. 방문단에는 영국 현지에서 현대건설과 SMR 관련 협업을 진행 중인 글로벌 엔지니어링 기업 모트 맥도널드 등이 포함된 것으로 알려짐. 영국 원전 기업단의 방한을 계기로 두 나라 간 원전 협력 논의는 한층 더 구체화될 전망.
• 한편, 제11차 전력수급기본계획(2024~2038) 수립 총괄위원회’가 신규 원전 건설 방향이 담긴 전기본 초안을 이르면 이달 말 공개할 예정인 가운데, 초안에 구체적인 신규 원전 기수가 포함되지 않더라도 정부가 11차 전기본을 바탕으로 최종적으로 총 4~6기 안팎의 SMR과 대형 원전 건설 계획을 내놓을 것으로 전망되고 있음.
• 이 같은 소식 속 금양그린파워, 비에이치아이, 우리기술, 우진, 한전기술 등 원자력발전 테마가 상승.

자율주행차

테슬라 자율주행차 라이다 도입 확대 기대감 속 일부 관련주 상승

• 일부 언론에 따르면, 최근 시장에서는 테슬라의 라이다 도입 가능성을 주목하고 있다고 전해짐. 그간 테슬라는 카메라 중심의 자율주행 기술을 개발해왔지만, 미국 라이다 기술 선도 업체 루미나가 최근 1분기 실적을 내놓으면서 테슬라가 분기 매출에 10% 이상 기여했다고 밝히며, 테슬라가 라이다를 활용하고 있음이 처음 확인됐다고 알려짐.
• 이와 관련, 업계 관계자는 기존 테슬라의 자율주행 기술로는 도심 주행이 어려웠다며, 카메라를 기반으로 2차원(2D) 이미지를 분석하는 데 그쳤기 때문이라고 설명. 이어 테슬라가 라이다를 도입하면 3차원 이미지 정보 인식을 통해 도심 주행 성능을 높일 수 있을 것이라고 밝힘.
• 이 같은 소식 속 퓨런티어, 라이콤, 현대오토에버, 코리아에프티 등 일부 자율주행차 테마가 상승.

2차전지/전기차

테슬라 주가 강세 등에 일부 관련주 상승

• 지난밤 美 증시가 엔비디아 실적 기대감 지속, 증시 낙관론 부각 등에 상승한 가운데, 테슬라(+6.66%)의 주가는 전기트럭 '세미' 확대 기대감 등에 강세를 기록.
• 외신 보도에 따르면, 테슬라 임원 댄 프리스틀리는 최근 라스베이거스에서 열린 첨단청정운송(ACT) 엑스포에서 "우리는 2026년 고객 인도를 위해 네바다에 공장을 건설하고 있으며, 최종 목표 용량을 연간 5만대로 끌어올릴 것"이라고 언급했음. 아울러 현재 테슬라가 펩시코와 함께 세미 약 35대로 성능 시험을 진행 중이며, 펩시코가 추가로 50대의 트럭을 받기로 했다고 덧붙였음.
• 이 같은 소식에 금일 광무, 에코앤드림, 피엔티, 엔켐, 솔루스첨단소재, 상아프론테크 등 일부 2차전지/전기차 테마가 상승. 한편, 에코앤드림은 89.11억원(최근 매출액대비 17.3%) 규모 하이니켈 NCM 전구체 공급 PO 공급계약 체결 공시.

손해보험

4월 대형 손보사 손해율 80% 초과 소식 등에 하락

• 전일 언론에 따르면, 4월 대형 손보사 5곳(삼성화재·DB손해보험·현대해상·메리츠화재·KB손해보험)의 자동차보험 손해율은 평균(5개사 단순 평균) 80.5%로, 손익분기점으로 간주되는 80%를 넘어선 것으로 전해짐. 이는 지난해 4월(76.1%) 대비 4.4%p(포인트) 오른 수치임. 회사별로 보면 현대해상(82.1%)이 가장 높았고, KB손보(81.5%), DB손보(81.0%)도 80%대를 넘어섰으며, 이어 메리츠화재(78.8%), 삼성화재(78.9%) 순이었음.
• 이와 관련 보험업계 관계자는 "4월이 전년 대비 기온이 온화해 행락객이 증가한 효과가 있는 듯 하다"며 "자동차보험료 인하도 누적되면서 1월~4월 누적 기준 대형 4개사 손해율이 전년 대비 2.8%p 상승했는데, 아직 적정 손해율 범위에는 있지만 향후 손해율 상승이 우려된다"고 밝힘.
• 이 같은 소식 속 삼성화재, DB손해보험, 현대해상, 한화손해보험 등 손해보험 테마가 하락.

AI/h3

유럽연합(EU), 세계 최초 인공지능(AI) 규제법 'AI법' 최종 승인 소식 등에 하락

• 유럽연합(EU)이 21일(현지시간) 세계 최초 인공지능(AI) 규제법인 'AI법'을 최종 승인했음. EU 이사회는 이날 "AI 기술의 포괄적인 규칙을 설정하는 획기적인 규제법인 AI법을 승인했다"고 밝힘. 이 법은 유럽의회와 유럽이사회 의장 서명을 거쳐 EU 관보에 게재된다며, 법은 기술적으로 관보 게재 20일 후 발효되지만, 대부분 조항은 2026년 본격적으로 시행될 예정. 또한, 이 법은 위험 기반의 접근 방식을 채택, 고위험 AI 분야에 더 엄격한 규제를 적용한다며, 인지 행동 조작 및 사회적 채점과 관련된 AI 사용을 금지할 예정.
• 마티유 미셸 벨기에 디지털 장관은 성명을 통해 "AI법 채택은 EU에 중요한 이정표"라면서 "이 법을 통해 유럽은 신기술을 다룰 때 신뢰, 투명성, 책임의 중요성을 강조하는 동시에 빠르게 변화하는 기술이 더욱 발전하고 유럽의 혁신을 촉진할 수 있도록 보장할 것"이라고 강조했음.
• 이 같은 소식 속 에스피소프트, 한글과컴퓨터 바이브컴퍼니, 폴라리스오피스 등 AI 챗봇 테마가 하락.

 

 

특징 상한가 및 급등종목

• KC코트렐 1,081원(+29.93%)
  : 태양광에너지 테마 상승 속 탄소포집기술 관련 프로젝트 기대감 등에 상한가
• 박셀바이오 25,200원(+29.96%)
  : 간세포암 치료제 2a상서 효과 입증 소식에 상한가
• 삼영에스앤씨 7,420원(+29.95%)
  : 수소차(연료전지/부품/충전소 등) 테마 상승 및 삼성SDI, 배터리 생산 수율 및 생산성 향상을 위한 고성능 습도 센서 적용 속 동사 개발 센서 공급 사실 부각 등에 상한가
• 비아이매트릭스 11,960원(+30.00%)
  : 롯데캐피탈에 AI 데이터 분석 솔루션 공급 소식에 상한가
• 한선엔지니어링 11,830원(+30.00%)
  : AI 데이터센터 전력 공급 대안으로 SOFC 주목 등에 고체산화물 연료전지(SOFC) 테마 상승 속 상한가
• SK이터닉스 30,450원(+29.85%)
  : 고체산화물 연료전지(SOFC) 및 태양광에너지 테마 상승 속 상한가
• 중앙첨단소재 6,010원(+26.00%)
  : 테슬라 주가 강세 등에 일부 리튬 테마 상승 속 급등
• 두산퓨얼셀 25,000원(+22.25%)
  : 고체산화물 연료전지(SOFC) 및 수소차(연료전지/부품/충전소 등) 테마 상승 속 급등
• KC그린홀딩스 2,170원(+21.84%)
  : 美 태양광 패널 생산업체 퍼스트솔라, AI 확산에 따른 전력 수요 증가 수혜주 분석 등에 태양광에너지 테마 상승 속 급등
• 와이바이오로직스 10,570원(+20.39%)
  : 박셀바이오, 간세포암 치료제 2a상서 효과 입증 소식 속 박셀바이오와 차세대 항암면역치료제 개발 전략적 제휴 협약 체결 사실 부각에 급등
• 씨티케이 6,890원(+17.78%)
  : 비 중국 성장 모멘텀 가속화 전망 등에 일부 화장품 테마 상승 속 급등
• 로보로보 6,290원(+16.48%)
  : AMD와 글로벌 STEM 교육 관련 업무협약 체결 소식 지속 부각에 급등
• LS에코에너지 42,750원(+14.30%)
  : 전력기기 사업 호황 사이클 지속 전망 등에 일부 전력설비/ 전선 테마 상승 속 급등
• 제이엔케이글로벌 4,700원(+14.22%)
  : 현대차, 북미 수소 밸류체인 확장 소식 및 美 블룸 에너지 주가 급등 등에 수소차(연료전지/부품/충전소 등) 테마 상승 속 급등
• 세보엠이씨 13,210원(+13.88%)
  : 1분기 양호한 실적 모멘텀 지속에 급등
• 광무 4,115원(+11.22%)
  : 테슬라 주가 강세 등에 2차전지/ 일부 리튬 테마 상승 속 급등
• 앱클론 16,940원(+11.15%)
  : 어피바디 지퍼스위치 물질에 대한 美 특허 취득 소식에 급등
• 피씨엘 1,126원(+9.85%)
  : 美 정부, 中 주사기·바늘 등 의료기기 관세율 인상 소식 속 일부 의료기기 테마 상승 속 급등
• 금양그린파워 15,900원(+9.58%)
  : 고체산화물 연료전지(SOFC) 및 태양광에너지, 원자력발전 테마 상승 속 급등
• 윈텍 4,860원(+9.58%)
  : 테슬라 주가 강세 등에 2차전지 테마 상승 속 급등
• 현대차 277,000원(+9.49%)
  : 북미 수소 물류운송 밸류체인 사업 본격화 및 호실적 기대감 지속 등에 급등
• 아모센스 10,950원(+9.39%)
  : AI 데이터센터 전력 공급 대안으로 SOFC 주목 등에 고체산화물 연료전지(SOFC) 테마 상승 속 급등

 

 

리포트요약

＃기아

［이베스트투자 / 이병근 / ＝Buy / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 114,400원］

가이던스 달성 이상 무

• 가이던스 달성 가능성 상승
• 실적은 걱정 없지만, 총알이 부족하다

＃기아

［다올투자 / 유지웅,강민정 / ＝BUY / 목표가 ＝177,000원 / 현재가 114,400원］

미국 성장스토리는 하반기에도 지속

• 하반기 전망 및 투자전략
• RV 신차 모멘텀 재점화 시점.
• 조지아공장 쏘렌토 및 텔룰라이드 생산량이 모두 월 1만대 초과생산 시작하며 현격한 믹스개선세가 2Q24부터 명확하게 실적으로 현실화 될 것

＃한화

［한화투자 / 엄수진 / ＝Buy / 목표가 ＝37,000원 / 현재가 26,200원］

순항 중인 글로벌 부문과 주주환원에 적극적인 상장 자회사

• 배당 수익 증가가 별도 실적 견인, 글로벌 부문은 순항 중
• 주주환원에 적극적인 상장 자회사
• 주요 비금융 자회사 1분기 영업손익 부진, 2분기부터 회복 전망
• 재원 확대에 기반한 현금배당금총액 지급 규모 증가 전망

＃삼화콘덴서

［신한투자 / 이병화,백지우 / 현재가 49,000원］

완벽한 삼박자(Feat. 전장·전력·전기)

• 전장용 DCLC의 비약적 도약, 주가 재평가 기대
• 2024년부터 실적 성장의 질이 달라진다
• Valuation

＃보령

［상상인증권 / 하태기 / ＝BUY / 목표가 ＝19,000원 / 현재가 11,070원］

외형 고성장, 시차를 두고 수익성 개선

• 2024년 1분기에 매출은 고성장
• 전문의약품 매출 증가, 마진 개선이 과제
• 2024년 4분기쯤의 주가 상 방향성에 기대한다

＃현대차

［이베스트투자 / 이병근 / ＝Buy / 목표가 ＝360,000원 / 현재가 253,000원］

대장이 뭔지 보여줄 것

• 증명된 수익성
• 기대되는 주주환원

＃현대차

［다올투자 / 유지웅,강민정 / ＝BUY / 목표가 ＝340,000원 / 현재가 253,000원］

글로벌 No.3 자동차그룹의 주인공

• 하반기 전망 및 투자전략
• 강력한 2Q24 실적 모멘텀(OP 4.1조원)이 현 주가를 한단계 레벨업 시킬 것으로 기대.
• 2Q24는 현대차 최대 SUV 모델싸 이클 이 집중. 미국 싼타페, 국내 팰리세이드 생산 급증추세

＃삼성전자

［KB증권 / 김동원 / 현재가 78,400원］

DS CEO 교체: 반도체 분위기 쇄신 전환점

• 신임 DS 부문장: HBM 수율 향상, 파운드리 실적 개선 초점
• 전영현 DS 부문장: 기술 경쟁력 최우선, 반도체 분위기 쇄신 전환점

＃GS건설

［KB증권 / 장문준,강민창 / ＝BUY / 목표가 ＝20,000원 / 현재가 15,440원］

히어로는 아닙니다만

• 투자의견 Buy, 목표주가 20,000원
• 재무구조에 대한 우려가 줄어든다면, 턴어라운드에 대한 관심이 올라갈 기업
• GS이니마의 활용이 중요

＃삼성전기

［흥국증권 / 박희철 / N BUY / 목표가 N 205,000원 / 현재가 158,400원］

고부가 수요 확대 지속

• 1Q24 Review: 매출액 26,243억원, 영업이익 1,803억원
• 고부가 매출 확대와 IT 수요 회복 기대감이 상존

＃삼성전기

［대신증권 / 박강호 / ＝Buy / 목표가 ＝200,000원 / 현재가 158,400원］

하반기 AI향 매출 증가

• 2Q24 영업이익(2,147억원)은 19%(qoq) 증가 추정, 호조 지속
• 하반기에 AI 서버향 FC BGA 공급 시작, 유리기판도 사업 확대
• MLCC, 카메라도 전장화 / 로봇 / AI 환경 확대로 성장 수혜

＃한화솔루션

［교보증권 / 박건영 / ＝Buy / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 28,050원］

어려운 상황, 장기적인 그림을 봐야할 때

• 실적 전망: 태양광 수익성 개선은 하반기부터
• 반등에 대한 근거와 장기적인 그림

＃LS ELECTRIC

［NH투자 / 이민재 / ＝Buy / 목표가 ▲260,000원 / 현재가 202,000원］

적절한 시점에 결정된 투자

• 많은 의미가 담긴 투자계획
• 전력기기 내 최선호주 유지

＃화신

［하나증권 / 송선재,강민아 / 현재가 10,320원］

한국과 미국에 공장을 짓고 있어요

• 1Q24 Review: 영업이익률 5.1% 기록
• 국내 배터리팩 케이스 공장과 미국 샷시 공장이 2024년/2025년 가동
• 신공장 완공 전후로 모멘텀이 발생할 전망

＃현대모비스

［KB증권 / 강성진,손민영 / ＝BUY / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 223,500원］

전동화 사업 수익성 개선은 주가 상승의 촉매제가 될 것

• 투자의견 Buy, 목표주가 300,000원 유지
• 투자포인트: 전동화 사업 손익 개선, 타OEM 수주 증가, 중장기적 주주환원 강화
• 2Q24 영업이익 6,737억원 (+1.5% YoY) 전망. 인건비 등 고정비 증가 반영

＃현대모비스

［이베스트투자 / 이병근 / ＝Buy / 목표가 ▼310,000원 / 현재가 223,500원］

물류비 방어가 중요해진 하반기

• 전동화 흑자전환 시기 지연
• 리스크로 떠오른 물류비
• 투자의견 Buy 유지, 목표주가 310,000원으로 하향

＃현대모비스

［다올투자 / 유지웅,강민정 / ＝BUY / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 223,500원］

잃을것이 없는 주가 레벨

• 하반기 전망 및 투자판단
• 투자의견 BUY 및 적정주가 300,000원 유지
• 하반기, 또는 2025년으로 넘어가며 북미 거점을 시작으로 자동차산업은 가동률 개선세가 나타나기 시작할 전망

＃SK텔레콤

［하나증권 / 김홍식,고연수 / ＝BUY / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 51,900원］

다양한 AI 비즈니스 시도 중, 2025년 성과 나올 것

• 매수/TP 70,000원 유지, AI 성과도 3사 중에서 최고 수준으로 평가
• AI 생태계 조성/트래픽 증가를 통해 진정한 AI 관련주로 자리 매김할 전망
• 단순 부품 및 연관 사업이 아닌 진정한 AI 산업 성장의 수혜주로 평가

＃브이티

［미래에셋증권 / 배송이 / 현재가 27,450원］

지역+채널+제품 전방위 확대

• 1Q24 Review: 리들샷 유니버스로 폭풍 성장
• 아직도 확장 여력 충분

＃삼성E&A

［KB증권 / 장문준,강민창 / ＝BUY / 목표가 ＝35,000원 / 현재가 24,050원］

찬 바람이 불 때 다시 나의 시간이 온다

• 투자의견 Buy, 목표주가 35,000원
• 2024년 최소 15조원 신규수주 전망
• 2025년부터 연간 12.7조원 이상의 수주가 가능한 포트폴리오를 구축해 가는 중

＃제일기획

［유진투자 / 이현지 / ＝BUY / 목표가 ＝26,000원 / 현재가 18,820원］

실적 추이 및 전망

• Investment Point: 1) 비계열 중심 성장 기대, 2) 디지털 중심 성장 지속
• 1) 비우호적인 업황 지속되는 가운데 해외 비계열 중심 성장 지속되는 점 긍정적. 하반기 올림픽 효과 더해지며 업황 개선 기대
• 2) 전사 디지털 비중 55%까지 꾸준히 확대한 점 긍정적이며 디지털 중심 성장세 이어가며 수익성 방어 전망

＃KT

［하나증권 / 김홍식,고연수 / ＝Neutral / 목표가 ＝39,000원 / 현재가 36,800원］

우량 고객 유치 및 AICC/클라우드에서 AI 성과 기대

• 투자의견 중립/목표가 39,000원 유지, 박스권 주가 등락 전망
• AI를 활용한 상품 경쟁력 강화, 클라우드 매출/이익 증대 효과 예상
• 신사업은 통신 부문과 연결되어야 파급 클 것, 2025년 이후 성과 도출 예상

＃LG유플러스

［하나증권 / 김홍식,고연수 / ＝Neutral / 목표가 ＝13,000원 / 현재가 9,820원］

상품 경쟁력 강화, 경비 절감 측면에서 AI 효과 기대

• 기존 중립 의견/목표가 13,000원 유지, 하지만 전략상 저점 매수를 추천
• AI로 인한 매출 성장/경비 절감 본격화, 2025년 이후 유의미한 성과 기대
• 장기 성장성 감안하면 과도한 저평가, 배당 감안하면 실제 수익률 양호할 것

＃CJ ENM

［메리츠증권 / 정지수 / ＝Buy / 목표가 ＝100,000원 / 현재가 82,000원］

본격적인 턴어라운드는 지금부터

• 1Q24 Review: 영업이익 123억원으로 시장 컨센서스 상회
• 완연한 회복이 기대되는 2024년

＃CJ ENM

［유진투자 / 이현지 / ＝BUY / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 82,000원］

실적 추이 및 전망

• Investment Point: 1) 티빙 성장, 2) 피프스 시즌 턴어라운드, 3) 음악 고성장 지속 및 커머스 수익성 회복
• 1) 티빙 야구 중계, 예능 중심 편성, 요금제 인상 및 광고 요금제 출시 등 다양한 콘텐츠 및 가격 정책 도입하며 손실폭 크게 축소할 것으로 전망
• 2) 올해는 작년 대비 콘텐츠 딜리버리 편수 확대되며 하반기부터 본격적인 수익성 개선 기대
• 3) 제로베이스원, JO1, INI에 이어 올해 2팀의 신인 걸그룹 데뷔로 자체 아티스트 활동 활발하게 이어지며 음악 고성장 지속할 것으로 전망하며, 커머스도 수익성 회복됨에 따라 연결 수익성 견인할 것으로 전망

＃JYP Ent.

［유진투자 / 이현지 / ＝BUY / 목표가 ＝95,000원 / 현재가 58,000원］

실적 추이 및 전망

• Investment Point: 1) 공연매출 고성장, 2) 현지화 전략 고도화, 3) 신인 모멘텀 풍부
• 1) 트와이스, 스트레이키즈를 중심으로 소속 아티스트의 공연 모객 확대되며 공연에서의 견조한 외형 성장 기대
• 2) 매 분기 발생하는 일본 실적 래깅은 아쉬운 부분이지만, 2분기 NEXZ 데뷔를 포함해 이익 기여가 높은 일본 시장에서의 활동 다수 선보이며 실적 성장 기대
• 3) 1분기 미국 걸그룹(VCHA) 데뷔 이후 2분기(일본), 3분기(한국), 4분기(중국) 모두 보이그룹 데뷔 예정으로 신인 모멘텀 풍부

＃콘텐트리중앙

［메리츠증권 / 정지수 / ＝Buy / 목표가 ＝17,000원 / 현재가 12,530원］

비운만큼 가볍다

• 1Q24 Review: 오랜만에 시장 컨센서스에 부합
• 명확한 방향성

＃콘텐트리중앙

［유진투자 / 이현지 / ＝BUY / 목표가 ＝18,000원 / 현재가 12,530원］

실적 추이 및 전망

• Investment Point: 1) 선판매-후편성 전략으로 수익성 개선, 2) Wiip 적자폭 축소, 3) 극장 메인 투자/배급 작품 확대, 4) 플레이타임 고성장
• 1) 선판매-후편성 전략에 더해 2분기부터 수목 슬랏 재개되며 수익성 중심 성장세 이어갈 것으로 전망
• 2) Wiip 흑자전환 시점은 2025년이 될 것으로 예상하나, 올해 3편의 작품 편성을 통해 하반기부터 유의미한 적자폭 축소 기대
• 3) 극장 상영매출 외에도 올해 7개의 투자/배급 작품 개봉 예정으로 하반기부터 다수의 신작 개봉되며 상영매출과 함께 투자/배급 매출 성장 기대
• 4) 플레이타임의 꾸준한 성장 이어지며 올해 연결 실적 유의미한 기여할 것으로 전망

＃오로라

［흥국증권 / 최종경 / ＝BUY / 목표가 ＝12,000원 / 현재가 6,810원］

돌아올 성수기를 앞두고

• 국내외 인정받는 브랜드+콘텐츠 전문기업
• 1Q24 Review: 매출액 +13%, 영업이익 -18% YoY
• 투자의견 매수, 목표주가 12,000원 조사분석 재개

＃에스엠

［유진투자 / 이현지 / ＝BUY / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 81,900원］

실적 추이 및 전망

• Investment Point: 1) 저연차 아티스트 중심 고성장, 2) 신인 모멘텀, 3) 밸류에이션 매력
• 1) NCT Dream이 외형을 견인하는 가운데 에스파, 라이즈 등 저연차 아티스트의 고성장 지속되며 수익화 시기 빨라지는 중. 올해부터 일본/미국향 앨범 다수 준비하며 그동안 약점으로 꼽혀왔던 글로벌 활동 확대되는 점 긍정적. 지역적 확장 기대
• 2) 1분기 NCT WISH 데뷔 이후 하반기 신인 걸그룹 및 영국 보이그룹 데뷔하며 신인 모멘텀 풍부. 올해부터 다채로운 신규 IP 확보하며 저연차 중심으로 포트폴리오 변경하고 있는 점 고무적
• 3) 12MF PER 16배로 밸류에이션 매력 높음

＃라온시큐어

［유진투자 / 박종선 / 현재가 2,405원］

1Q24 Review: 모바일 주민등록증 발급 서비스 구축 수혜 기대

• 1Q24 Review: 전년동기 대비 매출액은 큰 폭으로 증가하였으나, R&D 비용 증가로 영업이익은 예상 하회함
• 2Q24 Preview: 성수기로 매출 성장과 함께 수익성 개선 기대함. 국내 모바일 주민등록증 발급 서비스 구축 기대

＃유아이엘

［하나증권 / 최재호 / 현재가 6,760원］

독보적인 실적, 본격 성장의 서막

• 실적으로 증명, 1Q24 전자담배 기업 중 유일하게 두 자릿수 영업이익 흑자 기록
• 폴더블 + 티타늄 수혜주, 글로벌 No.1 PMI 국내 단독 공급으로 성장세 이어질 것
• 2024년 매출액 4,651억원, 영업이익 257억원 전망

＃캠시스

［한국IR협의회 / 박성순,서지원 / 현재가 1,391원］

다시 본업에 집중

• 카메라 모듈 업체
• 스마트폰 수요 회복과 신사업 매출 기대
• 2024년 실적 소폭 개선 전망

＃한전KPS

［신영증권 / 권덕민 / ＝매수 / 목표가 ＝47,000원 / 현재가 36,150원］

2024년 원전 O/H공사 물량 증가

• 1분기 매출액은 전년 동기대비 2% 감소, 영업이익은 전년 동기대비 9% 감소
• 화력발전소 O/H공사는 감소, 원전 O/H공사는 증가
• 안정적인 외형성장, 그리고 비용절감 노력은 지속

＃아이톡시

［SK증권 / 나승두 / 현재가 1,389원］

보여줄게 완전히 달라진 나

• 2022년 최대주주 변경 이후 안정 찾아
• 게임 리퍼블리싱 시장 최대 화두 인플링커
• 순차적 게임 출시 일정 주목

＃제이브이엠

［신한투자 / 최승환,이병화 / N 매수 / 목표가 N 43,000원 / 현재가 27,750원］

현명한 투자자의 선택

• 성장하는 과점시장의 선두 주자
• 투자의견 ‘매수’, 목표주가 43,000원 제시
• 시장은 구조적 성장에 진입

＃인텍플러스

［유안타증권 / 권명준 / 현재가 26,150원］

2020년의 향기가...

• 1분기 매출액은 189.0억원 전년대비 76.5% 성장했지만, 영업이익은 -24.8억원으로 적자가 지속
• 2020년과 유사한 2024년

＃우수AMS

［유안타증권 / 권명준 / 현재가 2,950원］

기대가 현실이 되는 하반기

• 연결기준 1분기 매출액은 879.3억원으로 전년대비 0.4% 성장했지만, 영업이익은 26.6억원으로 9.5% 역성장
• 신규 수주의 매출인식은 3분기부터
• 자회사 우수TMM 매출은 4분기부터

＃SOOP

［유진투자 / 이현지 / ＝BUY / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 110,400원］

실적 추이 및 전망

• Investment Point: 1) 플랫폼서비스 매출 고성장, 2) 가시화될 해외 진출 성과
• 1) 결제 유저 뿐 아니라 모든 활동성 지표에서 고무적인 성장을 기록하며 트위치 철수 효과가 연결 실적으로 반영되고 있는 점 주목할 만함
• 2) 올해 2분기 새로운 플랫폼(SOOP)이 태국을 시작으로 런칭 예정으로 단기간 실적 기여 크지 않겠으나 글로벌 트래픽 확장 및 콘텐츠 다변화되는 점 긍정적. 추후 국내 서비스와의 시너지 기대

＃금호타이어

［다올투자 / 유지웅,강민정 / ＝BUY / 목표가 ＝11,000원 / 현재가 7,180원］

또 한번의 드라마를 기대하며

• 2024년 하반기 전망 및 핵심 투자포인트 정리
• 동사에 대한 투자의견 BUY 및 적정주가 11,000원 유지
• 이노뷔 출시를 통해 국내/중국 등 EV OE타이어 수주 가속화 기대

＃아모레퍼시픽

［키움증권 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ▲230,000원 / 현재가 184,800원］

코스알엑스 기대 UP↑

• 5월, 코스알엑스의 연결 실적 편입
• 글로벌 리밸런싱 전략 유효
• 최선호주 추천

＃아모레퍼시픽

［미래에셋증권 / 배송이 / ＝매수 / 목표가 ▲240,000원 / 현재가 184,800원］

코스알엑스 날개 달고 훨훨

• 파티 준비 완료, 이제 시작!
• 실적 턴어라운드와 질적 개선을 동시에

＃한세실업

［키움증권 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ＝30,000원 / 현재가 21,450원］

가성비로 입는 옷

• 미국의 가성비 트렌드
• 반등 시점, 더 지연되지는 않을 듯

＃한중엔시에스

［교보증권 / 박건영 / 현재가 34,500원］

ESS 시장 가파른 성장 전망, 수혜 받을 모든 조건 갖추었다

• 어려움은 있었으나 포기는 없다, ‘수냉식 ESS 냉각시스템’ 기술력 보유
• 투자포인트: ① 역대급 ESS 설치량, ② 확실한 고객, ③ 사용처 확장

＃씨에스윈드

［교보증권 / 박건영 / ＝Buy / 목표가 ▼62,000원 / 현재가 48,750원］

일감은 많다

• 실적 전망: 2Q, 4Q가 1Q, 3Q에 비해 상대적으로 좋을 것
• 전방 사업 점검: 디벨로퍼 큰 이슈 없음, 터빈사 수주 좋음

＃아이패밀리에스씨

［미래에셋증권 / 배송이 / 현재가 36,000원］

틴트 집에 불났다

• 1Q24 Review: 수출, 틴트 배증
• 이 정도면 입고되는 족족 팔리는 수준

＃와이지엔터테인먼트

［유진투자 / 이현지 / ＝BUY / 목표가 ＝53,000원 / 현재가 42,150원］

실적 추이 및 전망

• Investment Point: 저연차 아티스트(베이비몬스터, 트레저) 성장
• 4월 베이비몬스터 앨범 발매 이후 동남아 팬미팅 이어지며 연중 활발한 활동 기대. 신인 아티스트 성장 가속화되는 점 긍정적
• 트레저 역시 연중으로 활발하게 활동하며 실적 견인할 것으로 기대하는데, 특히 일본 내 팬덤 빠르게 확대되는 점 긍정적
• 다만, 여전히 블랙핑크 활동 여부에 따라 실적 변동성 큰 상황으로 하반기 베몬과 트레저의 성장이 두드러지게 나타나거나 신인 모멘텀 더해질경우 주목할 만함

＃코리아에프티

［이베스트투자 / 이병근 / ＝Buy / 목표가 ▲9,200원 / 현재가 6,980원］

1분기 쇼크 아닙니다

• 1Q24 Review
• 누가 뭐라고 해도 하이브리드 최대 수혜주

＃코오롱ENP

［신한투자 / 이진명 / ＝매수 / 목표가 ▲12,000원 / 현재가 8,360원］

NDR 후기: 수익성과 성장성을 한번에

• 고부가 제품으로 수익성과 친환경 제품으로 성장성까지
• 1Q24 Review: 어려운 대외환경에도 전 사업부 실적 개선

＃에프엔씨엔터

［현대차증권 / 김현용,윤서영 / 현재가 3,740원］

미국에서 통한 P1H로 실적턴 이끈다

• 2024년 음반 60%, 공연 56% 성장 목표: 시장 성장률 대폭 상회로 영업이익 흑전 기대

＃코스맥스

［미래에셋증권 / 배송이 / ＝매수 / 목표가 ▲210,000원 / 현재가 172,400원］

‘성장’하면 코스맥스

• 예상보다 강한 매출 성장. 영업레버리지 효과로 연결
• 높아진 실적 가시성, 가격 매력으로 연결 중

＃알테오젠

［신한투자 / 엄민용,정희령 / ＝매수 / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 189,400원］

머크 자체 SC 조용히 실패 발표

• 머크 자체 개발 키트루다SC 사망환자 높아 실패
• 머크 자체 개발 키트루다SC 임상 3상 요약

＃에이디테크놀로지

［신한투자 / 허성규 / ＝매수 / 목표가 ＝52,100원 / 현재가 35,350원］

일관된 방향성

• 분기 실적 성장세 지속
• 1Q24 Review 및 2024년 실적: 장기 방향성 유지
• Valuation

＃HL만도

［이베스트투자 / 이병근 / ＝Buy / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 37,750원］

이구환신 수혜주

• 이구환신 정책으로 인한 물량 증가 기대
• 물류비 리스크로부터 자유로움

＃HL만도

［다올투자 / 유지웅,강민정 / ＝BUY / 목표가 ▲53,000원 / 현재가 37,750원］

하반기 부품 Top Pick

• 2024년 하반기 전망 및 핵심 투자포인트 정리
• 동사에 대한 투자의견 BUY를 유지하며 적정주가는 53,000원으로 상향
• 하반기 고객사 다변화 효과가 극대화 되며 실적에 대한 재평가 가능성이 매우 높을 것으로 판단

＃티쓰리

［한국IR협의회 / 채윤석,권용수 / 현재가 1,133원］

‘안정’에 ‘성장’을 더하는 2024년

• 리듬 액션 게임 ‘오디션’을 보유한 티쓰리
• 기존 IP를 활용한 신작 기대감 존재
• 주주친화정책에 적극적인 기업

＃이노션

［유진투자 / 이현지 / ＝BUY / 목표가 ＝29,000원 / 현재가 22,050원］

실적 추이 및 전망

• Investment Point: 1) 캡티브 중심 안정적 성장 지속, 2) M&A 가시화되며 디지털 역량 내재화
• 1) 계열 중심 대행 물량 증가 및 신차 모멘텀 이어지며 본사, 해외 모두 캡티브 중심의 외형 성장 기대
• 2) 작년부터 다양한 디지털 관련 기업 인수를 통해 디지털 역량 내재화하고 있으며 꾸준한 투자를 통해 구조적으로 체질 개선하는 점 긍정적

＃넵튠

［한국IR협의회 / 김태현,김현주 / 현재가 6,060원］

게임사 인수 기준 변경으로 기대되는 매출 성장

• 카카오 집단 소속의 모바일 게임 개발사
• 투자포인트1. 게임사 인수 기준 변경을 통한 게임 매출 성장 기대
• 투자포인트2. 사업 다각화를 통한 매출 성장 기대

＃클리오

［키움증권 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 37,600원］

카테고리/채널 확장 중

• 해외 비중국 채널 사업은 순항 중
• 성장 가능성이 높은 브랜드사

＃화승엔터프라이즈

［키움증권 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ▼11,500원 / 현재가 9,670원］

살아나는 아디다스

• 아디다스의 부활
• 핵심은 가동률 증가

＃코스메카코리아

［미래에셋증권 / 배송이 / 현재가 46,400원］

큰 물에서 놀 예정

• 1Q24 Review: 다 좋았던 실적
• 미국에서 제일 잘 하는 ODM 기업, 코스피로 간다

＃스튜디오드래곤

［유진투자 / 이현지 / ＝BUY / 목표가 ＝56,000원 / 현재가 44,200원］

실적 추이 및 전망

• Investment Point: 1) 작품당 수익성 상승, 2) 꾸준한 미국 시장 성과
• 1) 편성 위축에도 볼륨딜, 지역별 판매 등 다양한 판매 전략을 통해 신작 판매 효율 높아지며 작품당 수익성 상승하는 점 긍정적
• 2) 미국향 기획개발 IP 다수 보유하고 있으며, 현재 미국 메이저 플랫폼과 4편의 작품 논의 중으로 올해 1~2편의 시리즈 오더 목표. 미국 성과 지속되는 점 긍정적이며, 하반기 미국에 이어 일본으로도 지역적 확장 기대

＃오리온

［교보증권 / 권우정 / ＝Buy / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 92,700원］

4월 Re: 중국 매출 공백 점진적 축소 전망

• 4월 Re: 중국 매출 공백 점진적 축소 전망

＃오리온

［한국투자 / 강은지 / ＝매수 / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 92,700원］

4월 잠정 실적 Review: 원가 부담 해소 지속 전망

• 원가 개선과 비용 지출 효율화의 성과
• 한국: 가격 인상 없이도 성장 중
• 중국: 탑라인 성장 둔화는 아쉽지만

＃오리온

［현대차증권 / 하희지 / ＝BUY / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 92,700원］

오리온 4월 잠정 실적 Review

• 4월 잠정 법인별 합산 매출액은 2,438억원(+2.8%yoy), 영업이익은 434억원 (+13.9%yoy, OPM 17.8%) 시현
• 매출 성장 흐름 다소 둔화된 점 아쉬우나, 이익 견조한 성장 흐름 지속되는 중
• 중국 채널 조정 완료된 이후 매출 정상화 가시화된다면 주가 반등 기대

＃오리온

［이베스트투자 / 오지우 / ＝Buy / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 92,700원］

4월 잠정 실적 Review: 마진이 좋아진다

• OPM +2.0%p YoY

＃이녹스첨단소재

［IBK투자 / 김운호 / ＝매수 / 목표가 ▲45,000원 / 현재가 30,950원］

성장 궤도 재진입

• 2024년 1분기에 이어 2분기 성장세 이어 갈 듯
• 2024년 성장 궤도 재진입
• 투자의견 매수 유지, 목표주가 45,000원으로 상향

＃에이피알

［미래에셋증권 / 배송이 / N 매수 / 목표가 N 420,000원 / 현재가 335,500원］

K-뷰티 뉴페이스 등장

• 홈 디바이스 잘 팔립니다
• 화장품도 잘 팔립니다
• 투자의견 매수, 목표주가 42만원으로 커버리지 개시

＃HDC현대산업개발

［KB증권 / 장문준,강민창 / ＝BUY / 목표가 ＝28,000원 / 현재가 17,380원］

지금 필요한 원영적 사고: 착공이 코 앞인데 안 올랐잖아

• 광운대 역세권은 시작일 뿐. 합산 4.2조원 규모 추가 서울/수도권 복합개발 파이프라인 대기
• 2000년 이후 일본 부동산 정책 변화와 디벨로퍼의 성장 이유를 집중해 보자
• 한국에서도 시대가 디벨로퍼를 부른다

＃플리토

［신한투자 / 이병화,백지우 / 현재가 29,800원］

불확실성을 지우다

• 외형 성장에 더한 질적 성장의 해
• AI 활용한 실시간 통역, 빠른 시장 침투 전망
• Valuation

＃현대오토에버

［이베스트투자 / 이병근 / ＝Buy / 목표가 ＝200,000원 / 현재가 151,200원］

보여줄게 많은 하반기

• 주가는 바닥, 실적은 성장
• 리스크보다는 모멘텀이 많다

＃티움바이오

［다올투자 / 이지수,임도영 / 현재가 7,350원］

시작이 좋다. 하반기 R&D 주목

• 희귀/난치성 질환 치료제 전문 기업으로 자궁내막증과 혈우병 치료제, 항암제 개발 중
• 5월 발표된 자궁내막증 치료제 TU2670(메리골릭스)의 유럽 임상 2a상 탑라인 결과에서 통계적 유의성 확인
• 임상 성과에 따른 신약 가치 반영 기대

＃두산퓨얼셀

［교보증권 / 박건영 / ＝Trading Buy / 목표가 ▼24,000원 / 현재가 20,450원］

올해도 상저하고

• 실적 전망: 올해도 상저하고
• 기존 수주 진행, 신사업 확장이 주가 상승의 변수

＃씨앤씨인터내셔널

［미래에셋증권 / 배송이 / 현재가 91,100원］

멈출줄 모르는 수주

• 1Q24 Review: 국내 고객사 배증
• 소문난 틴트 맛집. 또 역대 최고 수주 돌파

＃하이브

［유진투자 / 이현지 / ＝BUY / 목표가 ＝310,000원 / 현재가 188,000원］

실적 추이 및 전망

• Investment Point: 1) 소속 아티스트 IP의 높은 성장성, 2) 미국 시장 성과(현지 레이블, 현지 걸그룹 데뷔), 3) 위버스 구독 서비스 본격화
• 1) 외부 요인에 따른 단기 주가 부침 있겠으나, 소속 아티스트 높은 성장세 이어지며 본업 고성장 지속. 올해 6월 진 컴백을 시작으로 BTS 활동 부분 재개 기대
• 2) 2분기부터 UMG 유통 수수료 개선에 따른 미국 레이블들의 마진 상승, 음원 성장 전망 및 캣츠아이 데뷔로 미국 시장 활동 본격화 기대
• 3) 올해 중 위버스 DM을 포함한 통합 구독 멤버십 시작되며 수익모델 고도화에 따른 P(ARPU), Q(MAU) 지표 동반 성장 및 실적 성장 기대

＃탑머티리얼

［SK증권 / 박제민 / 현재가 51,300원］

기대할 것이 많은 하반기

• 양극재 사업부: ESS 향을 필두로 사업 본격화
• 전극 사업부: 고객 집중에 따른 매출, 이익률 증가
• 시스템 엔지니어링: 전방 침체로 쉬어가는 단계

＃큐라클

［삼성증권 / 서근희 / 현재가 12,500원］

Thea로부터 날아온 악재

• CU06, 계약 반환 공시
• 향후 CU06의 개발 전략 중요

＃큐라클

［상상인증권 / 하태기 / 현재가 12,500원］

CU06 기술이전 권리반환 공시

• 당뇨병성 황반부종 및 습성 황반변성 치료제 CU06-RE 기술이전(License-Out, L/O) 권리 반환 의향 통보

＃이에이트

［밸류파인더 / 서지혁 / 현재가 15,780원］

엔비디아도 하는 디지털 트윈, 국내 유일 LV.3 구현 기업

• 올해 2월 코스닥 시장 신규 상장, 국내 유일 LV.3 디지털 트윈 구현 가능 기업
• 글로벌 디지털 트윈 시장 CAGR +29% → 반도체 Fab, 스마트시티 등 적용처 확대 中
• 2024E 매출액 112억원(+202.7%, YoY), 영업이익 13억원(흑자전환) 턴 어라운드 전망

＃마녀공장

［키움증권 / 조소정 / 현재가 23,450원］

미국에 한 걸음씩 다가서기

• 2분기 미국 성장↑↑↑
• 마케팅 투자가 필요한 시점

＃레뷰코퍼레이션

［삼성증권 / 최민하,강영훈 / 현재가 10,760원］

선택과 집중

• 인플루언서 마케팅 플랫폼 기업
• 1Q24 실적 Review
• 여전히 성장하는 시장에서 영역 확대 도모

＃그리드위즈

［SK증권 / 박제민 / 현재가 없음］

전력이 오가면 내가 필요해

• DR, 전기 가격 인상과 변동성 증가가 반갑다
• EM(E-mobility), 글로벌 영향력 확대를 위한 투자

＃JTC

［상상인증권 / 김혜미 / 현재가 5,650원］

고생 끝에 낙이 온다

• 리오프닝 + 엔저의 시너지
• FY2023 흑자전환 성공기조 지속될 전망
• 이제부터 다시 시작하는 주가 상승