(23.12.18.MON) 리포트 요약

리포트요약

＃신세계

［흥국증권 / 박종렬 / ＝BUY / 목표가 ▼250,000원 / 현재가 175,600원］

적극적인 주주환원 정책 요구

• 4Q OP 1,728원(+22.3% YoY), 면세점 흑자전환 영향
• 백화점 둔화에도 면세점 증익으로 모멘텀 개선될 것

＃녹십자

［삼성증권 / 서근희 / ＝BUY / 목표가 ▲150,000원 / 현재가 121,100원］

드디어 면역글로불린 FDA 승인 획득

• 녹십자, 면역글로불린 ALYGLO에 대해 FDA 허가 획득
• 투자의견 BUY, 목표주가 15만원으로 상향 조정
• ALYGLO, 실적 기여는 2025년부터 본격적

＃삼성중공업

［메리츠증권 / 배기연,오정하 / 현재가 7,960원］

SK해운에게 2.9억달러를 지급

• 2.9억달러의 배상책임 결정
• 한국형 화물창 KC-1 소송의 복잡성
• 삼성중공업의 대응 계획

＃LG이노텍

［BNK투자 / 이민희 / ＝매수 / 목표가 ＝330,000원 / 현재가 247,000원］

4Q23 Preview: 엑추에이터 내재화 순항, 실적도 기대치 부합

• 엑추에이터 내재화 순항 중, 공급망 내 절대 우위의 지배력 유지
• 4Q23 실적은 시장 기대치 부합할 듯
• 절대 저평가 영역, 목표주가 33만원과 투자의견 ‘매수’ 유지

＃한솔케미칼

［키움증권 / 박유악 / ＝BUY / 목표가 ＝270,000원 / 현재가 213,500원］

실적 회복세 본격 진입 예상

• 4Q23 실적, 기대치 부합 예상
• 1Q24 영업이익 398억원(+77%QoQ) 전망
• 반도체 소재 업종 top pick 유지

＃감성코퍼레이션

［상상인증권 / 이소중 / 현재가 3,200원］

스노우피크는 감성이다

• 4분기, 역대 최대 분기 실적 예상
• 해외 사업 확장에 따른 성과 기대

＃카페24

［신한투자 / 김아람 / 현재가 28,100원］

지난 3년간의 근황, 그리고 유튜브 쇼핑

• 인터넷 쇼핑몰 구축을 위한 필수템
• 3년간의 실험 - 해외진출과 풀필먼트
• 기나긴 터널 끝에

＃LG화학

［메리츠증권 / 노우호 / 현재가 493,000원］

미국 양극재 생산설비 투자 Comment

• 전주 금요일 LG화학은 미국 테네시주 양극재 생산설비 투자를 위한 출자를 공시함
• LG화학 Tennessee Advanced Materials Inc.의 1단계 생산규모 총 6만톤(Capex 1.8조원), 확정된 고객사는 Ultium Cells No.2(테네시주 스프링힐즈 소재, 총 생산Capa 50Gwh)으로 2026~35년까지 10년간 공급

＃텔레칩스

［하이투자 / 이상헌 / 현재가 28,300원］

유럽 고객사 확대로 성장성 가속화

• 차량용 반도체 팹리스 전문기업
• 유럽 글로벌 업체 등으로 고객사 확대되면서 매출 성장성 가속화 될 듯
• Dolphin5와 N-Dolphin 등 향후 성장을 이끌 수 있는 원동력 마련할 듯

＃금호타이어

［KB증권 / 김현겸 / 현재가 5,240원］

CAPA증설과 물류비 안정화로 중장기 이익 성장성 주목!

• 2023년 실적 매출액 4.05조원 (+13.8% YoY), 영업이익 3,820억원 (1,554% YoY, OPM 9.4%) 추정
• 체크포인트: 1) CAPA 확장으로 실적 성장 전망 2) 물류비 하락에 따른 중장기 이익 성장 주목 3) 고인치 타이어 확대로 수익성 강화 전망 4) 광주송정역 역세권 발전 논의 본격화로 광주공장 이전 및 자산 가치 부각 주목
• 리스크 요인: 원화 강세에 따른 수익성 저하

＃LIG넥스원

［IBK투자 / 이상현 / ＝매수 / 목표가 ▲160,000원 / 현재가 130,100원］

높아진 수주잔고에 M&A 통한 신사업까지

• 4분기 인도네시아 매출반영으로 개선기대
• 수주플로우 긍정적

＃뉴프렉스

［메리츠증권 / 양승수 / ＝Buy / 목표가 ▲8,600원 / 현재가 5,930원］

매력적인 재도약이 기대되는 2024년

• 4Q23 Preview: QoQ 이익 증가 예상
• XR 매출 확대를 통한 2024년 재도약 기대

＃로보티즈

［상상인증권 / 이소중 / 현재가 27,800원］

자율주행로봇의 정수

• 2024년 4분기 영업이익 흑자전환 기대
• 다이나믹셀Y, 실내 자율주행로봇 위주의 성장 기대

＃와이지엔터테인먼트

［NH투자 / 이화정,이승준 / ＝Buy / 목표가 ＝87,000원 / 현재가 52,200원］

무사만루

• 적시타가 필요한 시점
• 블랙핑크: 재계약 세이프
• 베이비몬스터: 첫 타석 안타

＃비플라이소프트

［IBK투자 / 이건재 / 현재가 1,181원］

AI 데이터 시장 개척자

• 뉴스 저작권 기반 제품 구성
• AI 학습용 데이터 플랫폼 RDP-Line 런칭
• 2023 손익분기점 달성 전망, 2024 사업구조 전환 집중

＃앱클론

［아이브이리서치 / 리서치센터 / 현재가 11,560원］

CAR-T 임상 Update

• 동사 파이프라인 현황
• AT-101 CD19 Mutation 극복 가능
• AT-101 과 암세포의 빠른 결합과 해리

＃에이디엠코리아

［하나증권 / 김성호 / 현재가 1,921원］

IPO주관사 업데이트: 사업 다각화 진행 중

• 임상시험 관련 全 영역 CRO 사업 전문업체
• CRO에 기반한 사업 영역 다각화 진행 중
• 2023년 3분기 누적 매출액 110억원, 영업이익 -22억원

＃흥국에프엔비

［한국IR협의회(리서치센터) / 박선영,김현주 / 현재가 1,978원］

자허블 한잔할까요? 카페 토탈 솔루션 전문기업

• 시장 트렌드를 선도하는 카페 사업의 동반자
• 테일러팜스 인수를 통한 사업적 시너지 기대
• 밸류에이션 저평가 매력

＃래몽래인

［IBK투자 / 김태현,백종민 / 현재가 12,320원］

드라마 외 다양한 콘텐츠 제작 확대

• 16년간 40여 편의 드라마를 제작한 콘텐츠 제작사
• 3분기 누적 영업적자 기조 지속
• 내년 콘텐츠 제작 저변 확대와 누적 IP의 수익화 기대

＃SK디앤디

［하이투자 / 이상헌 / ＝Buy / 목표가 ▲35,000원 / 현재가 28,700원］

해상풍력 및 ESS 성장성 가시화

• 신안우이 해상풍력사업 내년 하반기 착공 예정으로 해상풍력 선도업체로서의 성장성 가속화 될 듯
• 연료전지발전 내년 매출 성장과 더불어 향후 성장에 대한 지속성도 높아질 듯
• 분할신설회사 에코그린 ESS사업 활용하여 그린에너지 솔루션 기업으로 거듭날 듯

＃인카금융서비스

［유안타증권 / 정태준 / 현재가 14,910원］

내년에도 견조한 이익 성장 기대

• 2023 review
• 영업력 확장으로 이익 기반 확대
• 균형 잡힌 포트폴리오의 수혜

＃화승엔터프라이즈

［신한투자 / 박현진,주지은 / ＝매수 / 목표가 ▲13,000원 / 현재가 8,890원］

턴어라운드, 주가 바닥

• 4Q23 실적 턴어라운드 기대
• 기저효과+α가 더해질 2024년
• 목표주가 상향, 현 주가 바닥!

＃에이플러스에셋

［유안타증권 / 정태준 / 현재가 4,280원］

생명보험 신계약 회복이 관건

• 2023 review
• 판매 확대로 이익 기반 확대
• 생명보험 위주 포트폴리오의 문제점

＃롯데정보통신

［하이투자 / 이상헌 / ＝Buy / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 28,100원］

디지털 전환, 생성형 AI, 전기차 충전 성장성 가속화

• 올해 4분기 대형 IT프로젝트 지속 및 전기차 충전기 자회사 이브이시스 성장 등으로 실적 개선 예상됨
• 롯데그룹 디지털 트랜스포메이션 등이 본격화 되면서 이에 대한 투자 확대 ⇒ 동사 매출 성장의 원동력 및 지속성 기반 마련할 듯
• 내년부터 생성형 AI 및 전기차 충전 관련 사업 등이 본격화 되면서 성장성 가속화

＃바이젠셀

［대신증권 / 한송협 / 현재가 5,140원］

성과를 보여줘야 할 때

• 국내 바이오 잔혹사가 끝이 보인다, 다만 반등을 위해선 성과가 필요
• 기술특례 상장 기업으로 실적 모멘텀 보다는 신약 가치를 바라봐야
• 핵심 파이프라인 VT-EBV-N, 2025년 국내 시판 기대

＃루닛

［키움증권 / 신민수 / 현재가 85,400원］

모든 데이터는 결국 루닛을 통합니다

• 1억 장 + 매년 2,000만 장씩, 경쟁사 못지 않은 실력 확보
• 합리적인 가격에 좋은 기업을 인수했다
• Microsoft와의 협업 기대감

＃루닛

［대신증권 / 한송협 / 현재가 85,400원］

볼파라 헬스 인수, 미국 의료 AI 시장 진출의 발판

• 2024년 루닛의 기업 가치를 결정하는 요인은 결국 실적
• 금번 인수는 투자자들의 기대에 부응하기 위한 첫 단추
• 볼파라 헬스는 루닛의 글로벌 진출을 위한 최선의 선택

＃넥스틴

［신한투자 / 남궁현 / ＝매수 / 목표가 ＝87,000원 / 현재가 68,900원］

2024년 실적 성장을 반영할 시기

• 4Q23 영업이익 69억원(+31% QoQ) 전망
• 2024년 업황 회복에 따라 영업이익 660억원(+78% YoY) 전망
• 2023년 실적 부진 반영. 2024년 감안하면 현재 저평가 매력

＃클리노믹스

［대신증권 / 한송협 / 현재가 2,875원］

24년 해외 진출 본격화로 외형 성장

• 유전체 분석 기반 정밀의료 바이오텍
• 아직은 부진한 실적, 액체생검 암 진단 제품의 글로벌 진출이 키포인트
• 액체생검 암 조기진단 글로벌 진출 계획 본격화

＃알멕

［NH투자 / 강경근,황지현 / 현재가 46,300원］

EV용 알루미늄 압출 전문 기업

• 50년 업력의 알루미늄 소재/부품 기업
• 전기차 핵심 고객사 확보하며 수주 잔고 확대

＃제노코

［상상인증권 / 이준호 / 현재가 16,260원］

구조적 성장기에 진입중

• 비접촉식광전케이블 제조 및 판매 업체
• 4Q23 상장 이래 최대 실적 전망, 기대할 포인트도 많다

＃오픈엣지테크놀로지

［현대차증권 / 곽민정,김유진 / ＝BUY / 목표가 ＝30,000원 / 현재가 21,650원］

CXL 핵심 컨트롤러 IP는 내가 제공

• 클라우드 컴퓨팅과 모바일 디바이스의 온디바이스 기능 확대는 데이터 트래픽 증가와 데이터센터 디바이스 아키텍처의 변화를 주도
• CXL은 가속기, CPU와 메모리, GPU와 같은 프로세서 장치간에 고대역폭, 저지연 연결을 제공하여 보다 데이터를 효율적으로 활용할 수 있는 인터페이스 기술임
• 반도체 고성능화에 따른 프로세서간 데이터를 원활하게 통신할 수 있도록 동사의 메모리 인터페이스 IP 수요는 더욱 늘어날 것으로 CXL 메모리 컨트롤러 IP 역시 본격 양산되는 2025년을 기점으로 실적에 크게 기여할 전망

＃우듬지팜

［하나증권 / 조정현 / 현재가 2,770원］

IPO 주관사 업데이트: 오일머니를 부르는 K스마트팜

• 스마트팜 선도기업
• 해외 진출 모멘텀 유효
• 2024년 매출액 674억원, 영업이익 51억원 전망

＃큐리옥스바이오시스템즈

［키움증권 / 신민수,조재원 / 현재가 38,650원］

게임 체인저로의 도약을 준비하다

• 세포 분석 공정 자동화 흐름을 선도하다
• 1) 세포분석 기술 표준 채택, 2) 신제품 출시
• 본격적인 성장의 시작점