(23.08.02) 리포트/ 테마종목 정리

 

＃넥센타이어

［현대차증권 / 장문수 / ＝BUY / 목표가 ▲12,500원 / 현재가 9,000원］

＇EV＇를 쓰려는자, 그 무게를 견뎌라!

• 2Q23 영업이익은 371억원(흑전 yoy, OPM 5.4%) 기록, 컨센서스 7.1% 상회. 미국 제외 주요 시장에서 전년동기비 OE 회복에 편승하며 시장 우려와 달리 매출액 증가
• 계절 성수기 진입, OE 회복과 함께 RE 점유율 확장 추세로 외형 확장 지속 기대

［유진투자증권 / 이재일 / ＝BUY / 목표가 ＝10,000원 / 현재가 9,000원］

2Q23Review: 실적에 대한 신뢰 회복

• 2분기 매출액 6,920원(+5.8%yoy), 영업이익 370억원(흑자전환 yoy, OPM 5.4%), 지배이익 280억원(흑자전환 yoy)을 기록. 시장 컨센서스를 상회하는 호실적을 기록함
• 올해 2분기부터 실적 정상화 국면에 접어듦에 따라 실적에 대한 신뢰도 회복됨. 동사는 2023년 연간 6~8%의 영업이익률 가이던스를 연초에 제시, 하반기 타겟 이익률 밴드는 8~11.5%에 해당

［신한투자증권 / 정용진 / ＝매수 / 목표가 ▲11,000원 / 현재가 9,000원］

더디지만 확실한 개선

• 2Q23 영업이익 371억원(흑자전환 YoY, +130% QoQ) 기록
• 업황 개선에 이어 증설 효과까지

［키움증권 / 신윤철 / 현재가 9,000원］

매출원가율 +10.4%p 개선

• 2Q23 Review: 원재료비 부담의 완화 흐름 확인
• 하반기 실적 컨센서스 상향조정 기대
• 운반비 정상화 추세 지속

［하나증권 / 송선재,안도현 / ＝BUY / 목표가 ▲12,000원 / 현재가 9,000원］

저도 실적이 좋아진다구요

• 목표주가를 1.2만원으로 상향
• 2Q23 Review: 영업이익률 5.4% 기록
• 컨퍼런스 콜의 내용: 체코 공장은 하반기 2단계 증설 완료

［한국투자증권 / 김진우 / ＝매수 / 목표가 ＝12,000원 / 현재가 9,000원］

잘 굴러간다

• 영업이익 컨센서스 6.8% 상회
• 좋아질 일만 남았다

＃대한항공

［KB증권 / 강성진,손민영 / 현재가 24,850원］

2Q23 리뷰 - 여객 성수기로 가는 완벽한 빌드업

• KB증권 기대를 상회하는 영업이익 발표. 하반기 영업이익에 대한 눈높이 높아질 것
• 2Q32 별도 영업이익 4,680억원 (-36.4% YoY). KB증권 전망 15.9% 상회. 탑승률 예상보다 높았음
• 화물 부진에도 상반기 별도 영업이익 0.9조원. 팬데믹 기간 제외 시 역대 최대 (1.1조원)에 이미 근접

＃롯데정밀화학

［한국투자증권 / 최고운 / ＝매수 / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 64,900원］

장기 단기 모두 좋은

• 높아진 시장 기대치마저 뛰어넘은 호실적
• 케미칼은 바닥을 지나 그린소재 모멘텀에 온전히 집중할 수 있는 시점

＃롯데칠성

［메리츠증권 / 김정욱,이성우 / 현재가 123,800원］

2Q23 Review

• 2Q23 실적은 매출액 7,962억원으로 전년비 4.5% 증가, 영업이익은 592억원으로 전년비 7.2% 감소하며 영업이익 컨센서스 642억원을 7.8% 하회
• 비우호적인 기상환경과 주류 시장 둔화 원재료비/판관비 부담 지속된 영향으로 감익 흐름 이어짐

＃녹십자

［DB금융투자 / 이명선 / ＝Buy / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 114,500원］

실적도 혈액제제 해외사업도 순항

• 고수익 제품 믹스 개선으로 영업이익은 시장기대치 상회
• 혈액제제 해외사업 확장 중
• 이제는 관심이 필요한 시기

［신영증권 / 정유경 / ＝매수 / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 114,500원］

일단은 무난한 실적

• 2Q23 Review: 비교적 무난한 실적
• 하반기 독감백신 시장 매출 감소 방어가 관전 포인트

［NH투자증권 / 박병국,한승연 / ＝Buy / 목표가 ＝155,000원 / 현재가 114,500원］

묵묵히 할 일을 해 나가는 중

• 2분기는 호실적이나 3분기는 쉬어 갈 전망
• 내년 1월 IVIG 10% FDA 승인 결정, 어떻게 팔 지가 더 중요

［유진투자증권 / 권해순 / ＝BUY / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 114,500원］

어둠의 터널을 지나는 중

• 2Q2023 잠정 연결실적 매출액 4,329억원(+2.3%y-y, +24%q-q) 및 영업이익 237억원(+80.9%y-y, 흑전q-q)
• 매출 성장률이 낮아지고 있어 돌파구 필요: IVIG미국 시장 진출, 해외사업 확장, R&D 투자 진행 중
• IVIG (면역글로불린 정맥 주사) 미국 시장 진출 등 성장 동력 확보가 중요한 시점

［한국투자증권 / 오의림,김정찬 / ＝매수 / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 114,500원］

해외 진출 확장과 수익성 개선 확인

• 컨센서스 대비 매출액 부합, 영업이익 상회
• 투자의견 매수, 목표주가 160,000원 유지

＃호텔신라

［유안타증권 / 이승은,강순건 / ＝Buy / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 75,600원］

2Q23 Review: 영업이익 시장 기대치 28.5% 상회

• 2Q23 Review: 영업이익 시장 기대치 28.5% 상회
• 3Q23 Preview: 외형 성장에 집중할 시기
• 투자의견 Buy, 목표주가 110,000원 유지

＃한화솔루션

［이베스트투자증권 / 이주영 / ＝Buy / 목표가 ▼53,000원 / 현재가 39,050원］

NDR 후기: 3Q23에도 이어질 약세

• NDR Takeaways: IRA 예산 한도 이슈 없다
• 2Q23 Review: 컨센서스 대폭 하회

＃고려아연

［삼성증권 / 백재승 / ＝BUY / 목표가 ＝620,000원 / 현재가 496,500원］

니켈 제련사업 투자 구체화가 필요

• 2Q23 연결 기준 영업이익은 1,557억 원으로, 컨센서스 부합
• 아연 가격 약세로 이익 개선 크지 않았던 상황. 중국 수요 회복에 대한 기다림 필요
• 호주 자회사 SMC 증설 효과로 인해 2분기를 바닥으로 하반기 연결 기준 실적 회복 가능할 것. 신사업 성과 및 니켈 제련소 투자에 대한 구체적 계획은 확인 필요

＃신성이엔지

［키움증권 / 김학준 / ＝BUY / 목표가 ＝3,400원 / 현재가 2,815원］

2차전지향 드라이룸 매출의 본격적인 증가

• CE사업부: 호황기의 시작
• RE사업부: 재성장을 위한 준비 단계
• 하반기부터 고성장세 전망

＃현대모비스

［신한투자증권 / 정용진 / ＝매수 / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 236,000원］

NDR 후기; 보수적으로 봐도 바닥

• AS 사업 정상화는 7부 능선
• 전동화/핵심부품 사업부도 괄목상대

＃삼성엔지니어링

［BNK투자증권 / 이선일 / ＝매수 / 목표가 ▲43,000원 / 현재가 36,800원］

EPC 프로젝트의 Quality에 대한 확신 제고

• 3분기 연속 어닝서프라이즈 달성, 이번에는 화공부문이 주도
• 해외 EPC 프로젝트의 Quality에 대한 확신 제고

＃롯데관광개발

［SK증권 / 나승두 / ＝매수 / 목표가 ＝25,000원 / 현재가 9,970원］

제주도 카지노가 살아나는 중입니다

• 손익분기점 확실히 넘어선 카지노
• 연말로 갈수록 실적 개선은 더욱 빨라질 것

＃폴라리스오피스

［밸류파인더 / 이충헌 / 현재가 5,500원］

‘네이버 하이퍼클로바X’ 협업, 자사 AI도 이달 출시

• 전세계 유일 유니버셜 엔진 기반 설계로 다양한 문서를 한 프로그램에서 편집 가능
• 주요 제품 ‘Polaris Office SW’, 전세계 243개국 1억 2,400만명 가입자 확보
• 올해 6월 네이버 클라우드와 ‘네이버 클라우드 플랫폼 AI 서비스’ 도입 위한 MOU 체결

＃LG화학

［현대차증권 / 강동진 / ＝BUY / 목표가 ＝900,000원 / 현재가 655,000원］

양극재 실적 부진 단기 이슈. PVC 중심 화학 회복 기대

• 2Q23 실적은 부진. 다만, 하반기 양극재 및 PVC 중심 점진적 회복 기대
• 양극재 사업 3분기까지 부진하겠으나, 4분기 반등 전망. GM, EV 생산량 목표치 유지 긍정적
• 공격적인 투자 계획을 이어가기 위한 캐시카우 사업의 현금창출능력 낮아진 것은 아쉽지만, 향후 자금 조달 방안은 풍부

＃SNT모티브

［다올투자증권 / 유지웅 / ＝BUY / 목표가 ＝65,000원 / 현재가 48,650원］

저평가 상태, 풍부한 반등의 근거

• 밸류에이션은 23년 EPS에 적정 P/E 9.0배 반영. 2H23 에도 방산/기타 부분 주도하에 실적모멘텀 이어지는 가운데, 한국GM향 물량 증가로 인한 밸류에이션 재평가 기대
• 2Q23 실적을 통해 방산부분 비수기임에도 영업이익 체력이 크게 올라왔음을 확
• 사업부 별 매출액은 자동차 부품 2,450억원(YoY +29.4%), 방산 및 기타가 440억원(YoY +39.7%) 기록, 방산과 반도체장비 각각 216억원, 223억원 기록해 믹스 자체는 자동차 부품이 강세 형성

＃케이에스피

［하나증권 / 조정현 / 현재가 3,085원］

최대 실적 랠리의 시작

• 선박엔진 핵심 부품 원천기술 보유 업체
• 하반기 지속될 수주 모멘텀
• 2023년 매출액 832억원, 영업이익 81억원 전망

＃비츠로셀

［키움증권 / 이한결 / 현재가 19,840원］

견조한 본업 성장세에 더해지는 신사업 가치

• 글로벌 Top Tier 리튬일차전지 생산 업체
• 2차전지 소재 및 리튬 리사이클링 신사업 확대 추진
• 올해 양호한 업황에 견조한 실적 성장세 지속 전망

＃하나금융지주

［흥국증권 / 남영탁 / ＝BUY / 목표가 ＝53,500원 / 현재가 39,900원］

선제적 충당금을 쌓았지만

• 2Q23 Review : 선제적 충당금 인식
• 충당금을 쌓았지만, 주주환원정책 이상무

＃제주항공

［흥국증권 / 이병근 / ▲BUY / 목표가 ▲17,000원 / 현재가 13,160원］

3분기 실적을 바라보며

• 2Q23 Preview: 매출액 +217%, 영업이익 흑자전환 YoY
• 성수기는 시작됐다

＃유비벨록스

［SK증권 / 허선재 / N 매수 / 목표가 N 23,000원 / 현재가 15,300원］

사상 최대 실적 지속 경신 전망, 지금이 매수 적기

• 구조적 실적 성장이 예상되는 국내 1위 스마트카드·블랙박스 사업자
• 스마트카드, 블랙박스, 생활가전 등 전 사업부에서 고른 실적 증익 전망
• 2023년 예상 매출액 5,434억원 (+21% YoY), 영업이익 346억원 (+134% YoY)

＃비에이치

［BNK투자증권 / 이민희 / ＝매수 / 목표가 ＝35,000원 / 현재가 24,650원］

올해도 아이폰 신모델 효과는 유효

• 삼성 스마트폰 판매 부진 영향, 2Q23 실적 기대치 크게 하회
• 북미 향 신모델 덕분에 3Q23 매출 66%QoQ 증가, OPM 11.4% 전망

［하이투자증권 / 고의영 / ＝Buy / 목표가 ＝30,000원 / 현재가 24,650원］

공고한 점유율과 가시성 높은 성장

• 우려 속에 부각될 패널, FPCB 점유율
• 가시성 높은 성장 스토리

［메리츠증권 / 양승수 / ＝Buy / 목표가 ＝38,000원 / 현재가 24,650원］

달라진 거 없습니다

• 2Q23 Review: BH EVS 비용 반영 지속
• 하반기와 내년, 달라진 거 없습니다

［대신증권 / 박강호 / ＝Buy / 목표가 ＝41,000원 / 현재가 24,650원］

3Q 실적 호조 전망 및 추가 매출을 기대

• ① 3Q 실적은 호조, 추가 매출 가능성 부각 ② 전장 매출 확대

［하나증권 / 김록호,김민경 / ＝BUY / 목표가 ＝34,000원 / 현재가 24,650원］

북미 고객사향 하반기 모멘텀은 항상 옳다

• 2Q23 Review: 신규 사업부의 수익성 회복 지연
• 23년 하반기 실적 모멘텀 유효
• IT 수요 부진 속에 돋보일 하반기 실적

＃파트론

［대신증권 / 박강호 / ＝Buy / 목표가 ＝12,000원 / 현재가 8,110원］

전장 등 신규사업군의 매출 확대, 재평가 시점

• ① 3Q 실적 회복 ② 전장향 매출 증가 ③ 신규 사업군의 비중은 54%

＃넥스틸

［NH투자증권 / 강경근,황지현 / 현재가 없음］

글로벌 종합강관 선도 기업

• 우호적인 에너지 강관 사업 환경
• CAPA 증설 통한 제품 포트폴리오 및 판매처 다변화

＃씨에스윈드

［교보증권 / 박건영 / ＝Buy / 목표가 ＝107,000원 / 현재가 75,800원］

여전히 매력적인 풍력 산업

• 2Q23 실적 전망
• 풍력 산업 여전히 매력적, 전방 수요 및 회사 경쟁력에 주목
• 목표주가 107,000원 유지

＃GKL

［SK증권 / 나승두 / 현재가 13,920원］

인바운드 관광객 증가, 도심형 카지노의 실적 반등

• 완연한 회복세
• 상반기보다 하반기가 기대되는 이유

＃모트렉스

［키움증권 / 김학준 / 현재가 18,400원］

하반기에 확인될 신사업의 성장성

• 상반기도 실적 개선 지속
• 하반기에 확인 가능한 신사업의 내년 성장성
• 2023년 매출액 6,291억원(YoY, +10.7%), 영업이익 628억원(YoY, +6.8%) 전망

＃하이비젼시스템

［키움증권 / 오현진 / 현재가 21,750원］

실적이 증명할 우호적인 환경

• 2Q23 매출액 657억원, 영업이익 88억원 전망
• 23년 영업이익 614억원, 역대급 실적 전망
• 주가는 저평가 국면, 매수 기회로 판단

＃한미약품

［하이투자증권 / 이호철 / ＝Buy / 목표가 ＝390,000원 / 현재가 278,500원］

임상비용 증가로 컨센 소폭 하회

• 신약 임상비용 증가에 따라 컨센서스 소폭 하회

＃서진시스템

［SK증권 / 나승두 / ＝매수 / 목표가 ＝25,500원 / 현재가 17,360원］

부족했던 배터리, 잠재력 폭발 카운트다운

• 글로벌 고객사, ESS 제작에 필요한 2차전지 물량 충분히 확보하지 못했을 가능성
• 사라지는 매출 아니라 이연되는 매출이기에 하반기 ESS 부문 성장 기대감 유효
• 통신장비, 고객사 매출 비중 재편 과정에서의 과도기, 고객사는 다변화 성공
• 전기차 배터리 케이스 본격적인 양산 체제 진입 전 일회성 비용 발생 가능성
• 전방 산업들의 성장 잠재력, 그 어느 기업들보다도 크다는 점에서 지속적 관심

＃HK이노엔

［신영증권 / 정유경 / ＝매수 / 목표가 ＝51,000원 / 현재가 32,900원］

잘 버텼다

• 2Q23 Review: 매출은 선방, 영업이익은 우수
• 케이캡 영향력이 더욱 높아질 하반기 실적

［교보증권 / 김정현 / ＝Buy / 목표가 ＝46,000원 / 현재가 32,900원］

2Q23 Re. 지금은 사야할 때(Q&A 포함)

• 2Q23 실적 리뷰
• 2023년/2024년 연간 전망
• 투자의견 Buy, 목표주가 4.6만원 유지

［SK증권 / 이동건 / ＝매수 / 목표가 ＝46,000원 / 현재가 32,900원］

하반기에는 반등할 이유가 풍부

• 2Q23 Re: 역기저에도 케이캡, 수액제, HB&B 호조 바탕으로 호실적 달성
• 2H23 케이캡 중국 로열티 반영, 구강붕해정 호조, 완제수출 증가 주목
• 케이캡 매출 고성장, 유럽/미국 모멘텀 감안 시 2H23 기업가치 재평가 기대

［하나증권 / 박재경,이준호 / ＝BUY / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 32,900원］

2Q23 Re: 컨센서스 상회, 호실적의 시작

• 2Q23 Re: 반가운 호실적
• 올해 하반기, 성장 동력이 본격화되는 시점
• 과도한 실적 우려로 주가 하락, 투자 포인트는 여전히 유효

＃인카금융서비스

［신한투자증권 / 임희연 / N 매수 / 목표가 N 23,000원 / 현재가 15,010원］

새로운 저평가주를 소개합니다

• 투자 포인트: 신계약 성장 지속, 설계사 유입 가속화
• 2024년 영업이익 1,015억원(+57.5% YoY) 전망

＃골프존

［유안타증권 / 권명준 / 현재가 99,000원］

지금은 해외매출 성장에 주목해야 할 시점!

• 2분기 실적: 매출은 성장했지만, 이익은 감소
• 성장의 열쇠는 해외 성과
• 하반기 성장 모멘텀: 해외-WAVE, 국내-신제품

＃라온테크

［KB증권 / 한유건,성현동 / 현재가 9,720원］

2Q23 Review: 북미지역 신규 고객사 확보

• 전분기 대비 수익성 회복에 성공
• 2분기 북미 Fab에 반도체 이송로봇 초도물량 공급
• 국내외 레퍼런스 지속적인 확대로 2024년 턴어라운드 기대

＃에이플러스에셋

［신한투자증권 / 임희연 / N 매수 / 목표가 N 5,000원 / 현재가 4,165원］

펀더멘털과 영업실적 모두 A+

• 투자 포인트: 신계약 성장 지속, 안정적인 캐시플로우
• 2023년 영업이익 220억원 (+619.3% YoY) 전망

＃브이원텍

［키움증권 / 이한결,김소원 / 현재가 12,220원］

2차전지 장비와 물류 로봇 사업의 성장성 주목

• 소프트웨어와 하드웨어 역량을 모두 갖춘 AI 솔루션 업체
• 2차전지 수주 확대 및 AMR 사업 본격화로 실적 개선세 전망

＃이녹스첨단소재

［키움증권 / 김소원 / ＝BUY / 목표가 ＝53,000원 / 현재가 44,050원］

기업가치 재평가 필요

• 2Q23 영업이익 201억원, 어닝 서프라이즈 기록
• 2H23 영업이익 553억원, 기대치 상회할 전망
• 본업의 빠른 회복 + 신사업 모멘텀 = 기업가치 재평가 필요

［IBK투자증권 / 김운호 / ＝매수 / 목표가 ▲60,000원 / 현재가 44,050원］

돋보이는 제품 경쟁력

• 2분기, 기대 이상의 호실적
• 업황 개선을 상회하는 제품 경쟁력
• 투자의견 매수 유지, 목표주가 60,000원으로 상향

＃카카오게임즈

［삼성증권 / 오동환 / ＝BUY / 목표가 ▼35,000원 / 현재가 32,850원］

연이은 신작 흥행, 실적 개선은 과제

• 오딘과 기타 매출 감소로 2분기 실적 부진
• 아레스 흥행으로 하반기 반등
• 높은 흥행 타율, 이익 개선은 필요
• 24년 신작 라인업 기대

［미래에셋증권 / 임희석 / ＝매수 / 목표가 ▼42,000원 / 현재가 32,850원］

글로벌 스토리를 기다리며

• 2Q23 Review: PC, 스포츠 부문 부진으로 컨센 하회

［메리츠증권 / 이효진,강하라 / ＝Hold / 목표가 ▼37,000원 / 현재가 32,850원］

기다림의 시기

• 2Q23 Review: 모바일은 예상 수준, 기타는 경기 영향 커지며 하회
• 흐름의 변화가 일어날 때를 기다리는 시간

［메리츠증권 / 이효진,강하라 / 현재가 32,850원］

2Q23 실적 발표

• 매출 YoY -20%, QoQ +8.8% / 컨센서스 대비 -8.1%
• 영업이익 YoY -67.3%, QoQ +133.4% / 컨센서스 대비 -22.8%
• 당기순이익 YoY -86.4%, QoQ +104.1%

＃효성화학

［IBK투자증권 / 이동욱 / ＝매수 / 목표가 ▼130,000원 / 현재가 88,700원］

올해 NF3 생산능력, 재작년 대비 67% 증가

• High Risk, High Return

＃플리토

［키움증권 / 오현진 / 현재가 36,200원］

글로벌 AI 도입 트렌드의 진짜 수혜주

• 국내외 빅테크 업체들의 AI 투자 본격화
• AI 고도화에 필수적인 언어 데이터를 판매
• 경쟁력 있는 사업 구조 구축 완료, 23년 영업이익 흑전 전망

［키움증권 / 오현진 / 현재가 36,200원］

글로벌 AI 도입 트렌드의 진짜 수혜주

• 국내외 빅테크 업체들의 AI 투자 본격화
• AI 고도화에 필수적인 언어 데이터를 판매
• 경쟁력 있는 사업 구조 구축 완료, 23년 흑자 전환 전망

＃솔트룩스

［키움증권 / 이한결 / 현재가 45,350원］

AI 신사업 본격화에 대한 기대감

• 자체 개발 초거대 언어모델(LLM) 루시아를 활용한 사업 확대 기대
• 자회사 플루닛의 AI 신사업 본격화
• 주요 AI 신사업이 진행됨에 따라 적자폭 축소 전망

＃카카오뱅크

［메리츠증권 / 조아해,조혜빈 / ＝Buy / 목표가 ＝33,000원 / 현재가 29,650원］

2Q23 Review: 단단한 성장

• 2Q23 당기순이익 820억원 (+43.8% YoY, -19.5% QoQ)으로 컨센서스 9.5% 상회
• 이자이익 +17.0% YoY: 은행 NIM -36bp QoQ, 대추성장률 +15.7% QoQ
• 비이자이익 흑전 YoY: 수수료이익 적지, 플랫폼 -16.7%, 기타 흑전
• 대손비용률 0.70%(-2bp YoY) vs. CET-1 비율 30.9% (-5.4%p YoY)
• 투자의견 BUY, 적정주가 33,000원 유지

［삼성증권 / 김재우,박준규 / ＝HOLD / 목표가 ＝22,000원 / 현재가 29,650원］

2Q 실적: 고성장 긍정적이나, 수익성 및 건전성 부담 지속

• 2Q23 당기순이익 820억원 - 예상 유사
• 플랫폼 Valuation 정당화 위한 펀더멘털 개선 확인 필요

［한화투자증권 / 김도하,서주원 / ▼Sell / 목표가 ＝20,000원 / 현재가 29,650원］

저수익성 자산 증가에 대한 판단이 필요

• 2Q23 당기순이익 820억원(+44% YoY), 어닝 서프라이즈
• 성장과 마진의 상쇄

＃넥스틴

［이베스트투자증권 / 차용호,남대종 / 현재가 90,200원］

탐방 노트: 중국의 강력한 레거시 수요

• 중국의 강력한 레거시 수요 수혜 예상
• EUV용 신제품을 통한 Valuation향상 기대

＃뉴로메카

［키움증권 / 김학준 / 현재가 35,450원］

자동화라인에 협동로봇이 대세

• 협동로봇, 자동화 공정에 적용될 시기 도래
• 협동로봇 전문 업체로 다양한 산업 라인에 적용 가능
• 협동로봇 적용처 확대에 따른 실적 성장은 내년부터 가시화

＃카카오페이

［교보증권 / 김동우 / ＝Trading Buy / 목표가 ＝69,000원 / 현재가 54,200원］

하반기 매출로 이어질 지표 성장 확인

• 2Q23 Review: 매출 & 영업이익 컨센서스 하회
• 투자의견 Trading Buy & 목표주가 69,000원 유지

［DB금융투자 / 정광명 / ＝Hold / 목표가 ＝53,500원 / 현재가 54,200원］

24년 금융서비스 매출 성장 기대

• 기대치 부합
• 금융서비스 매출액 성장 가시화 필요

［신한투자증권 / 임희연 / ＝매수 / 목표가 ＝64,000원 / 현재가 54,200원］

실적은 기대치 부합, 광고매출 창출 시 턴어라운드 기대

• 2Q23 잠정 영업손실 126억원(적지 QoQ), 기대치 부합
• 주요 영업지표 개선 중, 방향성에 대한 의구심 제한적
• 목표주가 64,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지

［한국투자증권 / 정호윤,김예림 / ＝중립 / 현재가 54,200원］

확인된 희망, 그러나 남아있는 과제

• 아쉽게도 시장 기대치를 소폭 하회
• 하반기 매출 성장률 회복 트렌드는 이어질 것, 과제는 수익성 개선

＃기가비스

［키움증권 / 오현진 / 현재가 100,900원］

반도체 기판 고도화 수혜주

• 고객사 수율 향상에 직접 기여하는 장비 라인업
• 성장하는 전방 시장과 제한적인 경쟁 강도
• 반도체 기판 고도화 트렌드 속 높은 프리미엄 부여 가능

 

 

 

테마시황

• 상온 초전도체 기대감 등에 초전도체 테마 상승. 아울러 핵융합에너지, 양자암호, 비철금속, 희귀금속(희토류 등), 그래핀 테마 등도 상승.
• 해외 시장 기대감 및 수주/실적 바닥 통과 분석 등에 일부 5G(5세대 이동통신)/ 통신장비 테마 상승.
• MLCC 업황 개선 기대감 등에 일부 MLCC(적층세라믹콘덴서) 테마 상승.
• 폭염에 내주 전력수요 최고기록 전망 속 전력설비/ 전선 테마 상승.
• 미국서 7년 만에 신규 원자로 가동 소식에 원자력발전 테마 상승.
• 이 외 전기자전거, 탄소나노튜브(CNT), 스마트그리드(지능형전력망), 전력저장장치(ESS), 철도, 철강 주요종목, 손해보험, 우주항공산업, 해저터널(지하화/지하도로 등) 테마 등이 상승률 상위를 기록.
• 반면, 美 반도체 굴기에 따른 국내 반도체 업체 피해 우려 등에 반도체 대표주(생산)/장비/재료/부품, 시스템반도체 등 반도체 관련주 하락. PCB(FPCB 등) 테마도 하락.
• 현대차 그룹, 7월 중국 포함 글로벌 도매 판매 기대치 하회 등에 자동차 대표주/ 자동차부품 테마 하락.
• 美 신용등급 강등 소식 속 국내증시 하락 영향 등에 증권 테마 하락.
• 2차전지 과열 장세 일단락 전망 및 에코프로비엠 ·금양 임원 자사주 처분 여파 지속 등에 2차전지/ 리튬 등 테마 하락.
• 금융당국, 562억원 규모 경남은행 횡령 발생에 따른 은행권 PF 실태 전수조사 소식에 은행 테마 하락.
• 리비안, 월가의 밸류에이션 우려에 따른 주가 약세 속 리비안(RIVIAN) 테마 하락.
• 이 외 LED장비, 해운, 치아 치료(임플란트 등), 줄기세포, IT 대표주, 가상현실(VR), 토스(toss), 인터넷 대표주, 밥솥, 플렉서블 디스플레이, 웹툰, 탈모 치료, 유전자 치료제/분석, 제습기, 증 강현실(AR), 캐릭터상품, 모바일솔루션(스마트폰), 메타버스(Metaverse), 면역항암제, 클라우드 컴퓨팅, 치매, AI 챗봇(챗GPT 등) 테마 등이 하락률 상위를 기록.

초전도체 관련주

상온 초전도체 기대감 등에 상승

• 퀀텀에너지연구소와 한양대 연구진이 지난달 27일 납 기반의 상온·상압 초전도체(LK-99)를 개발했다는 연구에 대한 해외 연구진의 분석 결과가 나왔음. 시네이드 그리핀(Sin´ead Griffin) 미국 로렌스버클리국립연구소(LBNL) 연구원은 지난 달 31일(현지시간) 논문 사전공개 사이트 ‘아카이브’에 “LK-99의 구조를 시뮬레이션한 결과 기존 초전도체들보다 높은 온도에서 초전도성이 나타날 것으로 보인다”고 밝힘.
• 또한, 미국 국립연구소가 이론적 가능성이 있다고 확인하는 결과를 내놓은 데 이어, 중국 연구진은 이를 실험실에서 재현하는 데 성공했다고 발표했음. 화중과학기술대학교는 이날 중국 동영상 플랫폼 빌리빌리에 초전도체 LK-99 합성에 성공했다며, 관련 영상을 공개했음. 창하이신 화중과기대 재료공학부 교수가 이끄는 연구팀은 LK-99 결정 합성에 성공해 마이스너(반자성) 효과를 검증하는 데 성공했다고 주장했음.
• 이 같은 소식 속 서남 , 신성델타테크, 덕성, 파워로직스 등 초전도체 테마가 상승. 또한, 초전도체 개발에 따른 수혜가 전망되는 모비스, 고려제강, 비츠로테크, 일진파워, 우리넷, 케이씨에스 등 핵융합에너지/양자암호 테마가 상승했으며, 서원, 이구산업, 국일신동, 쎄노텍 등 초전도체 원료 산업으로 부각된 일부 비철금속/희귀금속(희토류 등) 테마도 상승. 그래핀을 활용한 초전도체 구현 관련 연구가 부각되며 상보, 대창, 크리스탈신소재 등 일부 그래핀 테마도 상승.

5G(5세대 이동통신)/ 통신장비

해외 시장 기대감 및 수주/실적 바닥 통과 분석 등에 일부 관련주 상승

• 하나증권은 보고서를 통해 올해 하반기 이벤트가 될 것으로 기대했던 국내 연말 주파수 경매가 제 4 이동통신사업자로 제한되면서 국내 시장을 비롯한 5G Advanced 조기 상용화 기대감이 약화되었지만, 미국에서는 광 네트워크 투자 이슈가 뜨거워지는 양상이라고 밝힘. 인베스트 인 아메리카에서 바이든 대통령이 초고속인터넷 전국망을 언급한 것도 놀라운데 최근엔 미국 납 케이블 유해성 논란이 거세지면서 광 투자 열풍이 기대된다고 밝힘. 아울러 현재 인도 통신사들은 2024년~2025년 5G 전국망 구축을 목표로 하고 있어 향후 수주 증가세가 지속될 것으로 전망.
• 2023년 2분기 국내 네트워크장비 업체 실적이 부진할 전망이나 일시적 현상이며 3분기엔 점진적 회복, 4분기엔 실적 정상화가 예상된다고 밝힘. 수주 성과 역시 올해 하반기엔 2021년에 비하면 말할 것도 없고 지난해 상반기 대비해서도 나쁘지 않은 성과 도출이 예상된다고 밝힘.
• 이 같은 소식에 오이솔루션 , 우리넷, 코스텍시스, 자람테크놀로지, 휴림네트웍스 등 일부 5G(5세대 이동통신)/통신장비 테마가 상승.

MLCC(적층세라믹콘덴서)

MLCC 업황 개선 기대감 등에 일부 관련주 상승

• 키움증권은 전일 보고서를 통해 삼성전기 를 전기전자 업종의 최선호주로 제시. 부품 재고조정이 장기간 고강도로 진행됨에 따라 부품 재고 상황은 건전한 수준에 근접한 것으로 파악된다며, 하반기 성수기 및 신모델 출시 효과와 함께 부품 출하량이 늘어날 여지가 커졌다고 밝힘. 이어 MLCC, 전장부품 및 자동차전지, 편광필름 등은 하반기에 더욱 개선될 것이라며, 3분기 MLCC 매출이 6분기만에 전년 대비 성장세로 전환하고, 가동률과 수익성의 유의미한 개선 추세가 지속될 것으로 전망.
• 이 같은 소식 속 삼성전기, 삼화콘덴서, 아모텍, 아바텍 등 일부 MLCC(적층세라믹콘덴서) 테마가 상승.

반도체 관련주

美 반도체 굴기에 따른 국내 반도체 업체 피해 우려 등에 하락

• 언론에 따르면, 중국을 견제하기 위한 미국의 반도체 굴기가 국내기업들을 위협하는 수준으로 확대되고 있는 것으로 전해짐. 인텔은 최근 파운드리 경쟁력 강화를 위해 세부 사업 구조를 개편하고 ‘내부 파운드리’ 모델을 본격적으로 추진하기로 했으며 시장에서는 인텔이 삼성전자 를 제치고 파운드리 시장 2위에 등극할 것으로 전망되고 있음.
• SK하이닉스 는 미국 마이크론에 글로벌 시장 점유율 2위 자리를 내주고 9년 만에 3위로 밀려났음. 대만 시장조사업체 트렌드포스에 따르면 마이크론의 올해 1분기 D램 매출은 27억2,200만달러로 전분기대비 3.8% 감소했으며 같은 기간 SK하이닉스 매출은 23억1,200만달러로 전분기대비 31.7% 급감한 것으로 전해짐. 트렌드포스는 "글로벌 TOP3 메모리 업체 가운데 SK하이닉스의 D램 출하량 감소폭과 ASP 하락폭이 가장 컸다"며, "반면 마이크론의 출하량은 전분기 대비 증가했다"고 설명.
• 전일 산업통상자원부 발표한 7월 수출입동향에 따르면, 7월 수출액은 503억3,000만달러로 전년대비 16.5%(-99억1000만달러) 감소. 특히, 15대 주요품목 중 반도체의 수출액은 전년대비 38억달러(-33.6%) 줄어들며 전체 수출 감소에 큰 영향을 끼쳤음.
• 아울러 중국이 8월1일부터 유기발광다이오드(OLED), 반도체 제조의 핵심 소재인 갈륨·게르마늄 수출통제 조치에 나선 가운데, 수급 차질 우려도 지속되고 있음.
• 이 같은 소식에 삼성전자, DB하이텍, SK하이닉스, 피에스케이홀딩스, 주성엔지니어링, 티이엠씨, ISC 등 반도체 관련주가 하락.

자동차 대표주/ 자동차부품

현대차그룹, 7월 중국 포함 글로벌 도매 판매 기대치 하회 등에 하락

• KB증권은 전일 보고서를 통해 현대차그룹의 7월 중국 포함 글로벌 도매 판매는 전년동월대비 0.8% 증가한 59.5만대를 기록해, 당사 기대치를 5.6% 하회했다고 밝힘. 현대차의 중국 포함 글로벌 도매 판매대수는 33.5만대(+1.2% YoY)로 기존 예상치를 8.1% 하회했고, 기아 의 글로벌 도매 판매는 26만대(+0.3% YoY)로 기존 예상치를 2.2% 하회했다고 설명.
• 현대차의 내수 판매(5.8만대, +2.1% YoY, -18% MoM)는 예상보다 11,677대(16.9%) 적었고, 기아의 내수 판매 (4.8만대, -7.5% YoY, -7.1% MoM)는 예상보다 1,015대(2.1%) 적었으며 내수 판매가 부진했던 것은 6월 말 개소세 인하 혜택이 종료되기 전에 자동차를 구매하려는 사람이 많았던 영향 때문이라고 설명. 현대차의 해외 판매(27.7만대, +1.1% YoY, -9% MoM)는 예상보다 17,993대(6.1%) 적었고, 기아의 해외 판매(21.3만대, +2.2% YoY, -6.3% MoM)도 예상보다 4,747대(2.2%) 적었으며 소폭의 증가를 이어갔으나 기대에는 못 미쳤다고 설명.
• 예상을 하회한 7월 판매 실적은 양사 영업이익에 부정적 요인으로 작용할 수 있다고 전망. 각 사의 대당 공헌이익(ASP - 대당 변동비)에 대한 기존 가정치(3Q23 현대차 799만원, 기아 830만원)를 단순 적용할 경우 현대차와 기아 판매대수의 예상대비 차이(각각 -29,670대, -5,761대)는 영업이익 추정치(각각 -2,370억원과 -478억원) 변경요인에 해당한다고 언급.
• 이 같은 소식에 현대차, 기아, 현대모비스, 현대위아, 대원강업, 동원금속 등 자동차 대표주/자동차부품 테마가 하락.

증권

美 신용등급 강등 소식 속 국내증시 하락 영향 등에 하락

• 글로벌 신용평가사 피치가 미국 장기 신용 등급을 하향 조정하면서 투자심리가 악화된 모습을 보인 가운데, 금일 국내증시는 외국인과 기관이 동반 순매도하며 큰 폭의 하락세를 기록. 외국인은 선물시장에서도 2만5,000계약이 넘는 대규모 순매도를 나타냄. 국제 신용평가사 피치는 1일(현지시간) 미국의 국가신용등급을 'AAA'에서 'AA+'로 전격 강등 했음. 3대 국제 신용평가사가 미국의 국가신용등급을 강등한 것은 2011년 이후 12년 만에 처음으로, 국제금융시장에 충격이 재현될 수 있다는 우려가 커지는 모습.
• 이에 유진투자증권, 키움증권, SK증권, 한화투자증권, 삼성증권 등 증권 테마가 하락.

 

 

 

특징 상한가 및 급등종목

• 서남 / 8,450원(+30.00%)
  : 상온 초전도체 기대감 등에 초전도체 테마 상승 속 상한가
• 덕성 / 7,460원(+29.97%)
  : 상온 초전도체 기대감 등에 초전도체 테마 상승 속 상한가
• 파워로직스 / 10,060원(+29.97%)
  : 상온 초전도체 기대감 등에 초전도체 테마 상승 속 상한가
• 신성델타테크 / 25,600원(+29.75%)
  : 상온 초전도체 기대감 등에 초전도체 테마 상승 속 상한가
• LS 전선아시아 / 10,490원(+29.99%)
  : 일부 5G 테마 상승 및 상온 초전도체 기대감 속 최대주주 LS전선, 대용량 송전이 가능한 차세대 초전도 케이블 개발 및 세계 첫 국제규격(IEC) 획득 사실 부각에 상한가
• 서원 / 1,708원(+29.98%)
  : 상온 초전도체 기대감 등에 비철금속 테마 상승 속 상한가
• 모비스 / 3,685원(+29.98%)
  : 상온 초전도체 기대감 등에 초전도체/핵융합에너지 테마 상승 속 상한가
• 고려제강 / 28,300원(+29.82%)
  : 상온 초전도체 기대감 등에 초전도체/핵융합에너지 테마 상승 속 상한가
• 원익피앤이 / 12,000원(+29.59%)
  : 상온 초전도체 기대감 등에 초전도체 테마 상승 속 급등
• 인지컨트롤스 / 10,390원(+25.63%)
  : 상온 초전도체 기대감 등에 초전도체 테마 상승 속 급등
• 비츠로테크 / 9,250원(+24.33%)
  : 상온 초전도체 기대감 등에 핵융합에너지 테마 상승 속 급등
• 상보 / 2,095원(+22.30%)
  : 상온 초전도체 기대감 등에 그래핀 테마 상승 속 급등
• 한양이엔지 / 20,650원(+22.19%)
  : 상온 초전도체 기대감 등에 초전도체 테마 상승 속 급등
• 아모텍 / 12,660원(+21.73%)
  : 초전도체 및 MLCC 테마 상승 속 급등
• LS네트웍스 / 7,500원(+19.05%)
  : 상온 초전도체 기대감 속 계열사 LS전선, 대용량 송전이 가능한 차세대 초전도 케이블 개발 및 세계 첫 국제규격(IEC) 획득 사실 부각에 급등
• 대창 / 1,627원(+18.41%)
  : 상온 초전도체 기대감 등에 비철금속/그래핀 테마 상승 속 급등
• 한전산업 / 9,080원(+17.77%)
  : 상온 초전도체 기대감 속 주요주주 한국전력, 초전도 송전 세계 첫 상용화 및 초전도 전류제한기 실증시험장 준공 사실 부각에 급등
• 크리스탈신소재 / 3,050원(+15.75%)
  : 상온 초전도체 기대감 등에 그래핀 테마 상승 속 급등
• 인지디스플레 / 2,245원(+15.60%)
  : 초전도체 테마 상승 등에 최대주주 인지컨트롤스 급등 속 동반 급등
• 효성화학 / 101,900원(+14.88%)
  : 3분기 저가 원재료 투입 효과 발생 및 NF3 생산능력 증가 기대감 등에 급등
• 다원시스 / 16,270원(+13.86%)
  : 상온 초전도체 기대감 등에 핵융합에너지 테마 상승 속 급등
• 이구산업 / 6,210원(+13.11%)
  : 상온 초전도체 기대감 등에 비철금속 테마 상승 속 급등
• 국일신동 / 3,200원(+12.48%)
  : 상온 초전도체 기대감 등에 비철금속 테마 상승 속 급등
• 셀바스헬스케어 / 10,460원(+11.75%)
  : 美 울트라사이트 심장 초음파 AI 가이던스 소프트웨어 FDA 승인 소식 속 지분 보유 사실 지속 부각에 급등
• 에이티넘인베스트 / 2,750원(+10.89%)
  : 투자사 클로버추얼패션 구주 매각 추진 모멘텀 지속에 급등
• 코스텍시스 / 3,390원(+10.78%)
  : 일부 5G 테마 상승 속 산업부 주관 '초고주파 GaN MMIC 패키지 개발' 공동연구기관으로 선정 소식에 급등
• 오이솔루션 / 14,310원(+10.08%)
  : 일부 5G/통신장비 테마 상승 속 자율주행 핵심 라이다용 레이저 제품 개발 완료 및 시장 진출 소식에 급등
• 옵티시스 / 12,990원(+9.90%)
  : 상온 초전도체 기대감 속 양자암호 관련주로 부각되며 급등
• LS ELECTRIC / 110,400원(+9.20%)
  : 상온 초전도체 기대감 등에 초전도체 테마 상승 속 급등
• 케이씨에스 / 7,650원(+9.13%)
  : 상온 초전도체 기대감 등에 양자암호 테마 상승 속 급등

 

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