(23.08.04) 리포트, 테마 종목 정리

 

＃유한양행

［하이투자증권 / 이호철 / ＝Buy / 목표가 ▲86,000원 / 현재가 73,500원］

이익체력 개선 + MARIPOSA 모멘텀

• 의약품 본업에서 이익체력 개선 확인
• MARIPOSA에서 우월한 약효 입증 시, 연매출 $50억 가능성 증가
• 투자의견 Buy 유지, 목표주가 86,000원으로 상향

＃기아

［삼성증권 / 임은영,강희진 / ＝BUY / 목표가 ▼110,000원 / 현재가 80,700원］

가격 저항에 부딪친 EV9

• 목표주가 하향 조정, 전기차 분야에 적극적인 가격 정책이 필요
• 압도적인 수익성, 전기차 및 자율주행 기술 개발 재원

＃세아베스틸지주

［하이투자증권 / 김윤상 / ＝Buy / 목표가 ＝33,000원 / 현재가 25,900원］

부진한 본업 vs 미래 기대감

• 23.2Q 실적 시장 기대치 상회. 하반기 실적은 전반적 둔화
• 부진한 본업 보다는 전략 제품군 구체화 정도가 중요

［대신증권 / 이태환 / ＝Buy / 목표가 ▲34,000원 / 현재가 25,900원］

베스틸, 폼 미쳤다

• 연결 영업이익 823억원(+29.6% yoy). 시장 컨센서스 대비 +16% 상회
• 분기말 수요 여건 둔화에도 매출 믹스 개선, 원가절감 등으로 수익성 향상
• 3분기는 실적 둔화 예상. CASK 국내 수주 확보로 중장기 성장 근거 마련

［현대차증권 / 박현욱 / ＝BUY / 목표가 ▲37,000원 / 현재가 25,900원］

하반기 동사 및 철강업종 투자심리 개선

• 2분기 영업이익 823억원으로 2개 분기 연속으로 당사 추정치와 컨센서스를 상회하는 양호한 실적을 달성
• 투자의견 BUY를 유지하며 투자포인트는 실적 호조에 따른 Valuation 매력이 높아진 점과 하반기 철강업종 투자심리가 호전될 것으로 기대되는 점임

［신한투자증권 / 박광래 / ＝매수 / 목표가 ▲31,000원 / 현재가 25,900원］

수익성 Level-Up

• 2Q 연결 영업이익 823억원(+15% QoQ)으로 시장 기대치 상회
• 하반기 영업이익 3Q 509억원(-38%), 4Q 689억원(+35%) 전망
• 투자의견 매수 유지, 목표주가는 31,000원으로 상향

［유진투자증권 / 이유진 / ＝BUY / 목표가 ▲30,000원 / 현재가 25,900원］

단단해지는 단조

• 2Q23 Review
• 단조 흑자전환에 주목하자

［키움증권 / 이종형 / ＝BUY / 목표가 ＝35,000원 / 현재가 25,900원］

2분기 연속 서프라이즈!

• 2분기도 영업이익 예상치 상회, 12년만에 최고의 상반기!
• 올해 실적 및 배당 정상화 전망, 중장기 신사업도 주목

［하나증권 / 박성봉,도승환 / ＝BUY / 목표가 ＝35,000원 / 현재가 25,900원］

2개 분기 연속 어닝서프라이즈 기록

• 2Q23 공격적인 가격인상과 제품 믹스 개선 영향으로 어닝서프라이즈 기록
• 3분기는 쉬었다가 4분기에 영업실적 재차 개선 전망
• 투자의견 ‘BUY’와 목표주가 35,000원 유지

＃삼화콘덴서

［SK증권 / 이동주 / ＝매수 / 목표가 ▲55,000원 / 현재가 41,650원］

가동률 회복

• 2Q23 MLCC 가동률 전분기 대비 20% 이상 증가한 것으로 추정
• 전장향 수요는 여전히 견조. IT향 출하도 점진적인 회복세
• MLCC 재고 레벨은 주요 부품 중 가장 낮은 수준. 업황 회복의 최전선
• 투자의견 BUY 유지, 목표주가 5.5만원으로 상향

＃쌍용C&E

［한국투자증권 / 강경태 / ＝매수 / 목표가 ＝6,800원 / 현재가 5,440원］

2Q23 Review: 새로이 생겨나는 시멘트 수요

• 영업이익 컨센서스 8% 하회, 전기료 인상으로 인한 원가 부담 여전
• 쌍용레미콘 매각 효과는 4분기부터 반영
• 콘크리트 강도를 높이기 위해 발생하는 시멘트 수요에 주목

＃현대차

［삼성증권 / 임은영,강희진 / ＝BUY / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 191,700원］

First Mover로: 전기차 전환 가속화

• Legacy 업체에게 부여된 징벌적 Valuation
• IRA 불이익, 적극적인 인센티브로 극복 중
• 전기차 판매 비중 10%, 그럼에도 영업이익률 상승
• 인도 공장 확장 및 GM 인도 공장 인수

＃삼성전자

［상상인증권 / 정민규 / ＝BUY / 목표가 ▲95,000원 / 현재가 68,800원］

진짜 바닥 맞지?

• 투자 포인트: 메모리 재고 조정 및 수급 밸런스개선
• 투자포인트: Set 신제품 출시와 계절적 성수기에 따른 실적 호전

＃한샘

［삼성증권 / 백재승 / ＝HOLD / 목표가 ▲51,000원 / 현재가 47,200원］

새로운 management의 전략 변화 여부에 주목

• 2Q23 연결 기준 영업이익은 12억 원으로, 흑자 전환 성공하며 컨센서스 상회
• 홈퍼니싱 저수익 사업 정리 및 회사 컨설팅 비용 감소 등이 실적 개선 요인
• 최근 대표이사 교체 단행. 기존 DT를 활용한 중장기 점유율 확대 전략의 지속 여부 및 단기 수익성 개선 전략 제시 등을 확인할 필요 있을 것

＃금호석유

［삼성증권 / 조현렬,김영욱 / ＝HOLD / 목표가 ▼144,000원 / 현재가 126,000원］

2Q23 review - 실적 부진 지속

• 2Q23 영업이익은 1,079억원(-17%QoQ)으로 컨센서스(-3%) 부합. 원재료 하락에 따른 부정적인 재고 효과로 인해 실적 둔화. 3Q23에도 컨센서스 30% 하회 전망.
• 실적 전망치 하향을 감안하여 목표주가 하향(15.0만원→14.4만원). 역내 수요 부진으로 국제가격 대비 동사의 판가 상승 폭이 더딘 상황. HOLD 투자의견 유지.

＃더존비즈온

［유진투자증권 / 박종선 / ＝BUY / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 31,350원］

2Q23 Review: 시장 기대치 상회하며, 본격적인 실적 회복세 전환 성공

• 2Q23 Review: 매출액 849억원, 영업이익 165억원으로 전년동기 대비 각각 13.4%, 35.7% 증가하였음
• 3Q23 Preview: 매출액 862억원, 영업이익 172억원으로 전년동기 대비 각각 11.4%, 49.6% 증가 예상함
• 목표주가는 45,000원, 투자의견 BUY를 유지. 현재 주가는 2023년 기준 PER 26.4배 수준

＃KT&G

［상상인증권 / 김혜미 / ＝BUY / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 84,000원］

2Q23 Review: 안팎으로 매력적

• 2Q23 매출액 yoy -5.7%, 영업이익 yoy -25.9%
• 해외 성장 모멘텀에 주주환원정책 업그레이드까지!

［현대차증권 / 하희지 / ＝BUY / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 84,000원］

2Q23 Review: 올해가 아쉽지만 방향성은 유효하다

• 2Q23 매출액은 1조 3,360억원(-5.7%yoy), 영업이익은 2,429억원(-25.9%yoy, OPM 18.2%)로 시장 컨센서스를 하회하는 실적을 기록
• 원자재 가격 인상에 따른 부담 지속 및 부동산 개발 사업 완료에 따라 수익성 감소

［이베스트투자증권 / 오지우 / ＝Buy / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 84,000원］

2Q23 Review: 주주환원정책 확대

• 어려운 시기 지났다

［NH투자증권 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 84,000원］

국내 최고 수준의 주주환원 정책

• 반기배당에 자사주 매입 및 소각까지
• 2Q23 Review: 실적은 다소 부진

［삼성증권 / 최지호 / ＝HOLD / 목표가 ＝87,000원 / 현재가 84,000원］

어려운 시기 한 줄기 희망의 빛

• 2Q23 실적 Review-어닝 쇼크
• 주주환원 확대 정책을 발표-주가 하방 경직성 확보

［하이투자증권 / 이경신 / ＝Buy / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 84,000원］

어려운 대외환경에도 해외 성과 확대 긍정적

• 2Q23 Review: 아쉬운 원가부담과 부동산 베이스효과로 시장기대치 하회
• 투자의견 BUY, 목표주가 110,000원 유지

［키움증권 / 박상준,신대현 / ＝BUY / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 84,000원］

주주환원정책 확대 지속

• 2분기 영업이익 2,429억원 시장 컨센서스 하회
• 주주홖원정책 확대 지속
• 투자의견 BUY, 목표주가 110,000원 유지

［하나증권 / 심은주,권우정 / ＝BUY / 목표가 ＝103,000원 / 현재가 84,000원］

자사주 매입 및 소각은 주가에 긍정적

• 적극적인 주주환원 정책 긍정적
• 2Q23 Re: 잎담배 원가 부담 지속되나, NGP는 견조한 성장세

［IBK투자증권 / 김태현 / ＝매수 / 목표가 ＝100,000원 / 현재가 84,000원］

그럼에도 추가 하락 우려는 제한적

• 2분기 영업이익이 시장 기대치를 약 10% 하회
• 우려됐던 담배와 부동산 부문의 실적 부진, 믿었던 건기식 부문도...
• 주가 급 반전 기대감이 높진 않지만, 추가 하락 우려도 높지 않아

＃LG디스플레이

［KB증권 / 김동원,박주영,유우형,이경아 / ＝BUY / 목표가 ＝20,000원 / 현재가 13,930원］

마이크로 OLED 최대 수혜

• 마이크로 OLED 선두업체, 양산 기술력 확보
• 2028년 MR 시장 규모 200조원, +100배 성장
• MR 핵심인 마이크로 OLED, 원가 50% 차지

＃NAVER

［IBK투자증권 / 이승훈 / 현재가 223,000원］

2Q23 실적발표 후기

• 2분기 실적 컨센서스 부합
• 투자포인트

［삼성증권 / 오동환 / ＝BUY / 목표가 ＝280,000원 / 현재가 223,000원］

안정적 성장 확인, 이제 하이퍼클로바X의 시간

• 광고와 컨텐츠 매출 성장에 힘입어 2분기 매출은 YoY 18% 성장하였으며, 매출 증가와 비용 통제 노력으로 영업이익 역시 YoY 11% 증가하여 시장 기대에 부합
• 하반기에는 경기 회복에 따른 광고 성장률 회복과 생성 AI 기반 서비스 출시 모멘텀이 기대되는 만큼 경쟁 플랫폼 대비 성장성이 부각될 전망

［NH투자증권 / 안재민 / 현재가 223,000원］

23.2Q 실적발표 컨퍼런스콜 내용정리

• 네이버 측 Comment - 2Q23 사업현황 및 재무실적

［메리츠증권 / 이효진,강하라 / 현재가 223,000원］

2Q23 실적 발표

• 온라인 광고 시장 부진에도 머신러닝 활용한 고도화로 광고 효율 향상
• 인력 채용 통제 기조 지속. 전사 헤드카운트 1분기 대비 1.5% 감소
• 지분법 평가 손익 확대 및 일부 법인의 연결 제외로 처분이익 발생

＃카카오

［신영증권 / 서정연 / ＝매수 / 목표가 ＝77,000원 / 현재가 53,300원］

2분기 실적 점검

• 2분기 실적도 부진
• 대부분의 사업 부문에서 영업이익 감소
• 영업이익 부진의 주요 원인 두 가지
• 영업이익 감소 추세 당분간 이어질 것

［신한투자증권 / 강석오,김동석 / ＝Trading BUY / 목표가 ▼56,000원 / 현재가 53,300원］

성장성 부재, 자회사 가치 재평가 필요

• 2Q23 Review: 에스엠 연결 편입 외엔 성장 한계 부각
• 경쟁심화 및 해외성과 부재로 광고/게임 부진 전망
• 별도 기준 이익 훼손, 자회사 가치 재평가로 TP 하향

［DB금융투자 / 신은정 / ＝Buy / 목표가 ＝69,000원 / 현재가 53,300원］

우려보단 꽤나 가벼운 발걸음일 듯

• 컨센서스 하회
• 꽤 구체적인 하반기 Plan
• 투자의견 BUY 및 TP 6.9만원 유지

［교보증권 / 김동우 / ＝Buy / 목표가 ＝74,000원 / 현재가 53,300원］

구체화된 신성장전략

• 2Q23 Review: 매출 컨센서스 부합, 영업이익은 하회
• 투자의견 Buy & 목표주가 74,000원 유지

［SK증권 / 남효지 / ＝매수 / 목표가 ＝78,000원 / 현재가 53,300원］

많아진 식구, 무거워진 어깨

• 2Q23 매출액 2.04조원(+12.1%), 영업이익 1,135억원(-33.7%)으로 컨센서스 하회
• 별도 OP 1,172억원(-14.5%)으로 부진, 에스엠 연결 편입에도 비용 부담 여전
• 에스엠 제외 시 콘텐츠 매출 -8.6%, AI 관련 인프라, 상각비 증가
• 정확성, 비용 효율성 높은 다양한 크기의 모델 테스트 중, 4분기 공개 계획
• 하반기 톡비즈 성장, 콘텐츠 자회사 매출 회복, AI 사업의 가시적인 성과 필요

［미래에셋증권 / 임희석 / ＝매수 / 목표가 ▼75,000원 / 현재가 53,300원］

반가운 트래픽 상승세

• 2Q23 Review: 플랫폼 견조하고 컨텐츠 아쉽고
• 투자의견 ＇매수＇ 유지, 목표주가 6% 하향

［현대차증권 / 김현용 / ＝BUY / 목표가 ＝80,000원 / 현재가 53,300원］

잘 싸웠고, 하반기 AI.Talk.Ent가 온다

• 쇼크는 없었고, 톡비즈 선전하며 두 자리 수 성장률 달성
• 플랫폼: 톡비즈 메시지 사업 & 오픈채팅 순항, 모빌리티도 주차 급부상하며 고성장 기조 유지
• 콘텐츠: 일본 제외 웹툰 아쉬운 성장률 기록, 하반기 수익성 개선 및 드라마/예능 대작 기대감 유효
• New Initiatives: 하반기 자체 거대언어모델 공개하고, 헬스케어/소셜 중심으로 버티컬 서비스 론칭

［이베스트투자증권 / 오린아 / ＝Buy / 목표가 ＝75,000원 / 현재가 53,300원］

2Q23 Review: 비용 효율화 노력

• 2Q23 Review: 비용 효율화 노력

［한국투자증권 / 정호윤,김예림 / ＝매수 / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 53,300원］

조금씩 치유 중인 상처

• 시장 기대치에 부합하는 실적 기록
• 하반기는 본업 성장률 회복과 함께 수익성 개선 기대 가능

［다올투자증권 / 김하정 / ＝BUY / 목표가 ＝71,000원 / 현재가 53,300원］

타당한 AI 전략, 뒤쳐지지 않을 전망

• 2Q23 Review, 생성 AI 전략 점검
• 실적 발표를 통해 비용 효율적 생성 AI 모델 개발로 구체화된 전략은 글로벌에서 성공 사례가 입증된 타당한 전략으로 평가

［유진투자증권 / 정의훈 / ＝BUY / 목표가 ＝74,000원 / 현재가 53,300원］

하반기 실적 반등은 긍정적, 구체적인 AI 청사진은 아직

• 2분기 매출액 2.04조원, 영업이익 1,135억원 기록. 당사 추정치(1,033억원) 상회, 컨센서스(1,244억원) 하회
• 톡비즈 광고형 매출은 분기 성장률 반등. 거래형 매출은 직매입 확대 효과로 견조한 성장세 유지
• 국내 광고 시장 회복세가 확인되며 하반기 톡비즈 광고 매출 성장 전망은 긍정적

［삼성증권 / 오동환 / ＝BUY / 목표가 ▼62,000원 / 현재가 53,300원］

인내의 시간

• 2분기 예상된 부진
• 친구탭 개편 성과에 달린 반등
• 실적 개선은 24년부터
• 성장 동력 찾기

［유안타증권 / 이창영 / ＝Buy / 목표가 ＝75,000원 / 현재가 53,300원］

새로운 성장을 위한 준비

• 2Q23 Review
• 하반기 전망
• 새로운 성장

［NH투자증권 / 안재민,김도희 / ＝Buy / 목표가 ＝72,000원 / 현재가 53,300원］

조금씩 개선될 것

• 카카오톡의 장점을 활용한 광고 확대
• 낮아진 기대치를 충족하는 2분기 실적 기록

［IBK투자증권 / 이승훈 / 현재가 53,300원］

2Q23 실적발표 후기

• 2분기 실적 컨센서스 하회

［키움증권 / 김진구 / ＝BUY / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 53,300원］

점진적 우상향을 조망

• 3분기부터 탄력적 영업이익 전망

［메리츠증권 / 이효진,강하라 / ＝Buy / 목표가 ＝63,000원 / 현재가 53,300원］

벌어둔 시간

• 2분기 실적 톺아보기
• AI에서 광고로 옮겨간 빅테크 투자자들의 관심, 동사에 시간 벌어줄 것

［대신증권 / 이지은 / ＝Buy / 목표가 ＝67,000원 / 현재가 53,300원］

우려대비 괜찮은 광고

• 2Q23. SM 연결 편입에 따른 PPA 상각비 감안 시 컨센 대비 양호한 실적 기록
• 광고가 우려했던 것 대비 성장률이 증가세로 전환. 하반기까지 증가세 지속 전망
• 본업 외 픽코마, 게임즈 등 자회사 실적 기여까지 예상. 주가 우상향 전망

＃한미반도체

［BNK투자증권 / 이민희 / ＝매수 / 목표가 ▲57,000원 / 현재가 49,300원］

TC-Bonder 장비 주력업체로 변신 중

• 시장 기대치 부합한 2Q23 실적, 하반기는 flat한 실적 전망
• HBM, 3D 패키징이 신성장 동력, TC-Bonder 수주 대폭 증가할 듯
• 단기 급등 부담에도 장기 방향 긍정적, 목표가 57,000원으로 상향

＃토비스

［NH투자증권 / 심의섭,황지현 / 현재가 15,240원］

실적 서프라이즈에 이어 본격화될 전장 사업

• 4분기 연속 잭팟
• 이제부터 더 큰 성장이 시작됩니다

＃컴투스홀딩스

［NH투자증권 / 안재민,김도희 / ＝Hold / 목표가 ▼37,000원 / 현재가 32,450원］

연이어 성공할 수 있을까?

• 차기작에 대한 기대
• 2분기 영업적자 기록

＃바이오니아

［상상인증권 / 하태기 / 현재가 44,950원］

유산균 매출, 예상보다 더 성장했다

• 2분기 연결 영업실적은 기대 이상
• 자회사 유산균 매출 급성장으로 연결 영업실적 개선
• 중/단기 기업 가치는 코스메르나 매출확대 여부에 달려 있다

＃엘앤에프

［이베스트투자증권 / 안회수 / ＝Buy / 목표가 ▼350,000원 / 현재가 244,000원］

미뤄지는 출하량 증가 시기

• 2Q23 Review: 실적 쇼크
• 미뤄지는 출하량 증가 시기

［한화투자증권 / 이용욱 / ＝Buy / 목표가 ＝500,000원 / 현재가 244,000원］

예상된 부진, 하반기 모멘텀에 주목하자

• 낮아진 시장 기대치도 대폭 하회한 실적
• 3분기까지 부진한 실적(영업이익 302억 원) 전망

［교보증권 / 최보영 / ＝Buy / 목표가 ＝370,000원 / 현재가 244,000원］

2Q23 Review: 컨센서스 하회

• 2Q23 Review: 컨센서스 하회, 어닝 쇼크
• 하반기 실적 부진 지속 전망
• 투자의견 BUY, 목표주가 370,000원 유지

［신영증권 / 박진수 / ＝매수 / 목표가 ＝380,000원 / 현재가 244,000원］

실적 어둡지만 모멘텀을 기대

• 2분기 영업이익 시장기대치 95% 하회
• 하반기 실적에 대한 불확실성 확대
• 신규 모멘텀은 다수. 투자 의견 매수, 목표주가 38만원 유지

［신한투자증권 / 정용진 / ＝매수 / 목표가 ▼310,000원 / 현재가 244,000원］

의아한 성적표

• 2Q23 영업이익 30억원(-95% YoY, -93% QoQ)으로 크게 부진
• 필요한 선행 조건들
• 목표주가 310,000원으로 하향, 투자의견 매수 유지

［DB금융투자 / 정재헌 / ＝Buy / 목표가 ▼340,000원 / 현재가 244,000원］

수익성 정상화는 24년부터

• 2Q23 영업이익 30억원, 사급 계약 변경 및 재고평가손실에 따른 shock
• 3Q23E 영업이익 220억원, 재고평가손실에 따른 부진 지속
• 높아진 재고 수준은 연내 정상화 예상, 다만 관련된 재고평가손실은 3분기에도 일부 반영될 것으로 전망
• 단기 실적 부진 및 대규모 자금 조달 필요성을 반영해 목표주가 34만원으로 하향

［유안타증권 / 이안나 / ＝Buy / 목표가 ＝450,000원 / 현재가 244,000원］

실적보단 모멘텀에 집중

• 2Q23 Review: 컨센 하회 실적 기록
• 실적 보단 모멘텀에 집중하자
• 동사에 대한 투자의견 및 목표주가 유지

［키움증권 / 권준수 / ＝BUY / 목표가 ＝385,000원 / 현재가 244,000원］

부정적인 재고 효과로 예상보다 아쉬운 실적

• 2Q23 영업이익 30억원, 시장 컨센서스 큰 폭 하회
• 3Q23 영업이익 418억원(-58%YoY) 전망
• 목표주가 385,000원, 투자의견 ‘BUY’유지

［하이투자증권 / 정원석 / ＝Buy / 목표가 ＝320,000원 / 현재가 244,000원］

하반기 실적 부진 이어질 전망

• 2Q23 실적 시장 기대치 크게 하회
• 3Q23 실적 개선폭 제한적일 전망
• 매수 투자의견과 목표주가 유지

［대신증권 / 전창현 / ＝Buy / 목표가 ＝500,000원 / 현재가 244,000원］

숨 고르기

• 2분기 메탈 가격 하락과 일회성 비용 반영으로 어닝 쇼크
• 하반기 점진적 실적 개선, 신규 수주 기대감

＃한국금융지주

［삼성증권 / 정민기 / ＝BUY / 목표가 ▲68,000원 / 현재가 50,200원］

2Q review: 대규모 충당금 적립에도 서프라이즈 기록

• 2분기 연결지배순이익은 2,198억원으로 컨센서스 상회. CFD, 해외부동산 관련 대규모 충당금 적립하였으나, 동시에 해외 PEF 펀드 일회성 평가 이익 인식으로 실적 방어
• 2분기 서프라이즈 및 이익 전망치 상승을 반영하여, 목표가 68,000원으로 상향

＃컴투스

［다올투자증권 / 김하정 / ＝BUY / 목표가 ▼64,000원 / 현재가 52,600원］

이제 진짜 비용 통제 뿐이야

• 2Q23 Review, 실적 턴어라운드 가능성 재점검
• 2023년 출시된 신작인 ＇크로니클＇과 ＇제노니아＇가 빠른 하향 안정화 추이 보이며 실적 흑자전환 기대감 약해졌다고 판단.
• 당사는 여전히 사측의 강한 비용 통제 의지를 고려하면 턴어라운드 가능하다고 판단.
• 다만 실적의 눈높이는 낮춰 적정주가를 6.4만원(2024E EPS 15.0x)으로 하향 조정

［현대차증권 / 김현용 / ▼MARKETPERFORM / 목표가 ▼56,000원 / 현재가 52,600원］

게임 신작에도 응답하지 않은 실적

• 사상 최고 매출에도 영업손실을 피할 수 없었던 2분기: 구조적인 비용구조 악화를 방증
• 하반기는 대형 신작 부재하나, 비용 절감 효과로 손익 턴어라운드는 가능할 전망
• 컴투버스 8월부터 순차적으로 서비스 오픈 중: 공격적인 확장세로 인한 비용 증가 우려 상존
• 투자의견 M.PERFORM(하향), 목표주가 56,000원(하향) 제시

［NH투자증권 / 안재민,김도희 / ＝Hold / 목표가 ▼59,000원 / 현재가 52,600원］

Turnaround

• 조금씩 회복을 기대
• 2분기에도 이어진 영업손실

＃에코프로

［하나증권 / 김현수,위경재 / ＝Reduce / 목표가 ▲555,000원 / 현재가 1,207,000원］

Still bad

• 2Q23 Review : 고 수익성 유지
• Valuation 분석 필요
• 투자 의견 매도 유지

＃뷰웍스

［이베스트투자증권 / 정홍식 / ＝Buy / 목표가 ▼37,000원 / 현재가 31,050원］

2Q23 Review: 기대치 이하의 실적

• 2Q23 Review
• 투자의견 매수 유지, 목표주가 37,000원으로 하향

＃HK이노엔

［다올투자증권 / 이지수 / ＝BUY / 목표가 ▲48,000원 / 현재가 34,900원］

NDR 후기: 본업 잘 하는 회사

• 2Q23 매출액 2,044억원(-18.9% YoY, +10.5% QoQ), 영업이익 153억원(-13.2% YoY, +171.7% QoQ) 기록
• 케이캡 중국 마일스톤과 MSD 백신 기저 효과에도 불구하고 케이캡 수출 매출과 수액제, 기타 품목 매출 증가로 시장 컨센서스 상회
• 하반기부터 케이캡의 중국 로열티와 수출 매출이 본격화되고, 유럽 기술이전 계약 체결 기대.

＃한솔제지

［교보증권 / 김민철 / ＝Buy / 목표가 ▼15,000원 / 현재가 10,660원］

실적 반등 시작

• 2Q23 Review
• 하반기 영업이익 개선 전망
• 투자의견 Buy 유지, 목표주가 15,000원 하향

＃심텍

［SK증권 / 박형우 / ＝매수 / 목표가 ▲51,000원 / 현재가 34,400원］

3분기 흑자전환, 이제는 반등이다

• 2분기 적자축소 (OP -216억원) 기록, 3분기 흑자전환 (OP +39억원) 전망
• 수주 반등 트렌드: 23년 1월 4,000만 달러 → 7월 7,000만 달러 상회
• 메모리용기판 비중 83%, 반도체용 비중 99%. 반도체 업황과의 실적 유사성
• 일본 선두기업들의 대규모 CAPEX 증액에서 MSAP과 Tenting은 미미한 수준

［키움증권 / 김지산 / ＝Outperform / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 34,400원］

턴어라운드를 향하여

• 2분기 적자폭 축소, 수주 회복에 따라 3분기 턴어라운드 예상
• 메모리 반도체 사이클과 연동, 내년 실적 개선폭 확대

［대신증권 / 박강호 / ＝Buy / 목표가 ＝47,000원 / 현재가 34,400원］

3Q 흑자전환, 가동율 상승에 주목

• 2Q 영업이익은 -216억원(적자지속 qoq), 저점 인식
• 3Q 영업이익은 64억원(흑자전환 qoq) 전망, 턴어라운드 시작
• 2023년 2H, Q(물량, 가동율) 확대 및 P(가격, 믹스) 상승 전망

［하나증권 / 김록호,김민경 / ＝BUY / 목표가 ▲41,000원 / 현재가 34,400원］

계획한 대로 차근차근 회복중

• 2Q23 Review: 컨세서스 부합하는 적자 축소
• GDDR6 매출 반등. 하반기 턴어라운드 가시성 확보
• 메모리 업황 턴어라운드 수혜 집중 종목

＃드림씨아이에스

［한국IR협의회(리서치센터) / 박선영,서지원 / 현재가 13,430원］

글로벌 CRO를 꿈꾸다

• 국내 rPMS(의약품 시판 후 조사) 선도기업
• 타이거메드에 피인수 이후 실적개선 + 해외사업 본격화
• 글로벌 CRO로서의 역량 강화로 밸류에이션 프리미엄이 기대됨

＃넥슨게임즈

［미래에셋증권 / 임희석 / ＝매수 / 목표가 ＝35,000원 / 현재가 22,100원］

주가 급락 중이나 성과를 속단하기는 이르다

• 블루아카이브는 첫날부터 최고 매출을 내는 게임이 아니다
• 아직은 조금 더 지켜볼 시기

＃에코프로비엠

［이베스트투자증권 / 안회수 / ＝Buy / 목표가 ▲470,000원 / 현재가 390,000원］

2H23 출하량 본격 확대 시작

• 2Q23 Review: ASP 하락, EV향 판매 비중 증가
• 2H23 출하량 본격 확대 시작

［IBK투자증권 / 이현욱 / ▼중립 / 목표가 ▲335,000원 / 현재가 390,000원］

펀더멘탈은 견고

• 23년 2분기, EV 오르고 Non-IT 내리고
• 23년 3분기, 본격적인 ASP 하락구간
• 투자의견 중립 하향, 목표주가 335,000원 상향

［하이투자증권 / 정원석 / ＝Hold / 목표가 ▲350,000원 / 현재가 390,000원］

높은 밸류에이션 부담

• 2Q23 원재료 가격 하락에 따른 판가 인하 영향으로 실적 성장세 둔화
• 3Q23 양극재 판가 원재료 가격 하락분 본격 반영으로 일시적인 실적 부진 예상

［신영증권 / 박진수 / ＝매수 / 목표가 ▲450,000원 / 현재가 390,000원］

아직 버틸만 하다

• 2분기 기대치 하회. Non-IT 부진 지속, EV 양극재 판매 비중 증가.
• 3분기 탑라인은 유지되지만 QoQ 감익 전망
• 투자 의견 매수 유지, 목표주가 45만원으로 50% 상향

［신한투자증권 / 정용진 / ＝매수 / 목표가 ▲400,000원 / 현재가 390,000원］

성장의 굴곡

• 2Q23 영업이익 1,147억원(+11% YoY, +7% QoQ) 기록
• 정상화된 실적은 4Q23부터 확인 가능
• 목표주가 400,000원, 투자의견 매수 유지

［유진투자증권 / 한병화 / ＝REDUCE / 목표가 ＝200,000원 / 현재가 390,000원］

고객사 가치 추월

• 에코프로+에코프로비엠 시총 70조, 삼성SDI + SK이노베이션 시총 63조
• 국내 양극재 합산 시총이 셀 업체들 시총의 40%를 돌파. 과거 적정 수준의 할인 받아왔으나 주가 급등으로 반전
• 독립된 기술력, 개발 주도, 고객사를 자유롭게 선택해 높은 마진을 누려야 받을 수 있는 평가

［NH투자증권 / 주민우,하늘 / ▼Hold / 목표가 ▲410,000원 / 현재가 390,000원］

2030년 Capa 100만톤을 반영중인 주가

• 2030년 Capa 100만톤을 반영중인 주가
• 잠시 쉬어가는 실적

［메리츠증권 / 노우호 / ▼Hold / 목표가 ▲360,000원 / 현재가 390,000원］

2030년 양극재 시장 점유율 16.1% 추정

• 2Q23 Review: 외부 변수 변동성 확대에 부진한 수익성을 기록
• 3Q23 Preview: 물량 증가는 긍정적이나 판매단가 하락기조는 고민거리
• 동사의 중장기 양극재 점유율 16.1%, 적정가치 35.8조원을 제시

［키움증권 / 권준수 / ＝Outperform / 목표가 ▲445,000원 / 현재가 390,000원］

글로벌 Closed Loop을 통한 경쟁력 제고

• 2Q23 영업이익 1,147억원, 시장 컨센서스 하회
• 3Q23 영업이익 1,054억원 전망
• 단기 실적 불확실성은 불가피

［하나증권 / 김현수,위경재 / ＝BUY / 목표가 ▲446,000원 / 현재가 390,000원］

Still good

• 2Q23 Review : 메탈 가격 하락 불구 수익성 개선
• 3분기 수익성 악화 불가피
• 트레이딩 관점 접근

＃BGF리테일

［교보증권 / 정소연 / ＝Buy / 목표가 ＝260,000원 / 현재가 171,200원］

2Q23 Review: 선방했다

• 2Q23 Review
• 투자의견 Buy 및 목표주가 260,000원 유지

［유진투자증권 / 이해니 / ＝BUY / 목표가 ＝240,000원 / 현재가 171,200원］

2Q23P Review: 편의점이 이끈 종속회사 이익 성장

• 2Q23P 전체 매출액은 2.098조원(+9.4%, 이하 yoy), 영업이익은 781억원(+10.3%) 기록
• 매출액과 영업이익 모두 컨센서스 소폭 상회. 영업이익은 종속회사 이익 개선 덕분에 선방
• 종속회사(BGF로지스, 푸드, 휴먼넷) 합산 이익 약 67억원 개선. 특히 BGF푸드 흑자전환(+37억원 yoy) 영향

［한화투자증권 / 이진협 / ＝Buy / 목표가 ＝230,000원 / 현재가 171,200원］

22Q23 리뷰 : 분기 객수 성장률 +1.2% YoY

• 2Q23 Review
• 2분기 객수 성장률 +1.2% YoY
• 투자의견 BUY, 목표주가 23만원 유지

［신한투자증권 / 조상훈,최윤아 / ＝매수 / 목표가 ＝240,000원 / 현재가 171,200원］

높은 기저를 뚫고 선방

• 2Q23 영업이익 781억원(+10.3%, YoY), 컨센서스 부합
• 불황의 역설
• 기존 긍정적인 투자의견과 유통업종 내 Top pick 의견 유지

［삼성증권 / 박은경 / ＝BUY / 목표가 ＝218,000원 / 현재가 171,200원］

견고히 유지되는 구조적 성장세

• 2Q23 review-구조적 성장 스토리 지속
• 담배가게에서 식료품점으로의 변신 진행 중

［SK증권 / 박찬솔 / ＝매수 / 목표가 ＝250,000원 / 현재가 171,200원］

참 꾸준하다

• 매출액 2조982억원, (+9.4% YoY), 영업이익 781억원(+10.3% YoY) 기록
• 리오프닝으로 해외 출국이 증가하는 환경에서도 꾸준한 실적 성장률 보여
• 하반기 전략: 식품 구성비 증가. 가공식품 중에서는 음료/아이스크림 등 증가 예상
• 연간 하이싱글 성장률 달성에는 문제 없음. 하반기 신규 출점도 400점 이상 예상
• 목표주가 25만원으로 Top Pick 매수 투자의견 유지

［NH투자증권 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ▼240,000원 / 현재가 171,200원］

무난했던 2분기 실적

• 목표주가 24만원으로 하향
• 2분기 기준 사상 최대 실적 달성

［한국투자증권 / 김명주,전예원 / ＝매수 / 목표가 ＝260,000원 / 현재가 171,200원］

우등생의 무난한 성적표

• 영업이익이 시장 기대치에 부합
• 유통 내 변함없는 우등생

［IBK투자증권 / 남성현 / ＝매수 / 목표가 ＝250,000원 / 현재가 171,200원］

변수가 없는 실적과 추가 경쟁력 구축

• 2분기 실적 기대치 부합
• 하반기 BGF푸드 생산라인 확대
• 투자의견 매수, 목표주가 25만원 유지

［하나증권 / 서현정 / ＝BUY / 목표가 ▼240,000원 / 현재가 171,200원］

2Q23Re: 양호한 실적, 높은 베이스 극복 관건

• 2분기 영업이익 781억원(YoY 10%) 기록
• 차별화된 상품 경쟁력 지속

［대신증권 / 유정현,정한솔 / ＝Buy / 목표가 ＝220,000원 / 현재가 171,200원］

매출도, 이익도 무난했던 2분기

• 날씨, 해외 여행객 증가 등 우려 사항 많았지만 무난한 실적 달성
• 소비자물가 상승률 2%대 진입, 상품 믹스로 트래픽 확대 여부 더 중요
• 성수기인데 valuation 부담 낮은 상황

＃CJ 바이오사이언스

［신한투자증권 / 정재원 / 현재가 19,220원］

탐방후기: 진심은 언젠가 통한다

• 4D Pharma 에셋 인수를 통해 탄탄해진 파이프라인 확인
• 자체 개발중인 후보물질도 주목할 필요성 존재
• CJ그룹의 성장엔진 속에 마이크로바이옴이 여전히 살아있다

＃대덕전자

［이베스트투자증권 / 차용호,남대종 / ▼Hold / 목표가 ＝32,000원 / 현재가 32,600원］

하이엔드급 기판에 대한 기대감

• 매출액은 부합했으나 영업이익은 하회
• 2024년 하이엔드급 패지지기판에 대한 기대감
• 투자의견 Hold 하향, 목표주가 32,000원 유지

［현대차증권 / 박준영 / ＝MARKETPERFORM / 목표가 ▲36,000원 / 현재가 32,600원］

진화를 위한 성장통을 겪는중

• 대덕전자에 대해 투자의견 M.Perform, 목표주가 36,000원을 제시
• 동사의 2023년 연결 매출액 1조 470억원(--20% YoY), 영업이익 683억원(-70.8% YoY)를 전망
• 2분기 메모리 사업부문의 경우 DDR5 전환 수혜가 예상보다 빨리 시작되며 메모리 IDM들의 감산으로 인한 실적 훼손을 방어하는 요인이 되었음

［하이투자증권 / 고의영 / ＝Buy / 목표가 ＝42,000원 / 현재가 32,600원］

투자 계획 및 적용처 확대 계획 변함없음

• 메모리기판 호조와 비메모리기판 재고조정
• ‘23년 추정치 하향, ‘24년 추정치 유지

［메리츠증권 / 양승수 / ▼Hold / 목표가 ▲34,000원 / 현재가 32,600원］

숨고르기 필요

• 2Q23 Review: 메모리가 반등하니 부진한 비메모리
• 아직은 이른 AI 수혜 가능성, 숨고르기 필요
• 투자의견 Hold, 적정주가 34,000원 제시

［키움증권 / 김지산,김소정 / ＝Outperform / 목표가 ▲37,000원 / 현재가 32,600원］

기다림의 시간

• 비메모리 기판 업황 부진으로 2분기 기대치 하회
• 비메모리 기판 부진, 메모리 기판 개선세 이어질 것

［대신증권 / 박강호 / ＝Buy / 목표가 ＝37,000원 / 현재가 32,600원］

FC BGA 성장은 유효, 2H 실적 개선에 초점

• 2Q 영업이익 부진은 FC BGA 매출 감소 및 고정비 부담
• 2023년 2H 영업이익은 521억원(+228% hoh) 추정

［하나증권 / 김록호,김민경 / ＝BUY / 목표가 ▲38,000원 / 현재가 32,600원］

메모리 중심으로 개선중

• 2Q23 Review: 영업이익 컨센서스 하회
• 23년 하반기에는 분기 실적 개선세 전망
• 메모리 턴어라운드와 FCBGA 레벨업

＃케이카

［유진투자증권 / 이재일 / ＝BUY / 목표가 ＝18,000원 / 현재가 12,650원］

2Q23Review: 외형보다 내실에 집중

• 동사는 2분기 매출액 5,057억원(-2.3%yoy), 영업이익 154억원(+35.6%yoy), 당기순이익 98억원(+19.4%yoy)을 기록, 시장 컨센서스를 소폭 하회하는 실적을 시현
• 2분기 소매 대당마진율은 10.1%(+2%p yoy, +1.3%p qoq)를 기록

［현대차증권 / 장문수 / ＝BUY / 목표가 ＝18,000원 / 현재가 12,650원］

외로워도 슬퍼도 나는 안울어

• 2Q23 영업이익은 155억원(+35.6% yoy, OPM 3.1%) 기록, 컨센서스 4.3% 하회
• 점유율 상승에도 소매 판매 감소로 기대보다 매출액은 부진했으나 직접 매입 확대로 수익성 회복하며 이익은 기대수준 부합
• 금리 안정화, 중고차 시세 회복, 수요 개선 등 경영환경 개선으로 성장 회복 기대

＃시큐레터

［흥국증권 / 최종경,김지현］

지능형 보안 위협의 방어 솔루션

• 알려지지 않은 보안 위협, 선제 방어 솔루션
• 고도화 플랫폼 기술과 유통망 기반 본격 성장 구간 진입

＃스마트레이더시스템

［KB증권 / 이경은,성현동］

4D 이미징 레이다 제조사

• 2017년 ㈜ 씨비클라인으로부터 분할 설립된 이미징 레이다 개발 및 제조사
• 종속 회사로는 미국에 소재한 레이다 센서 판매 법인인 SRS.AI, INC 등을 보유
• 4D 이미징 레이다의 핵심인 비균일 배열 안테나 설계부터 고난이도의 실시간 레이다 신호처리 기술 및 인공지능 기반의 사물인식 알고리즘 등 4D 이미징 레이다의 원천기술을 보유

＃현대그린푸드

［신영증권 / 서정연 / ＝매수 / 목표가 ▲18,000원 / 현재가 11,770원］

안정성과 성장잠재력까지 겸비

• 2분기 실적 호조 지속
• 급식, 식재유통 부문이 전사 실적 견인
• 강한 체력 증명하는 해, 목표주가 상향

［IBK투자증권 / 남성현 / ＝적극매수 / 목표가 ＝25,000원 / 현재가 11,770원］

질적 성장의 표본

• 2분기 성장세 유지
• 하반기에도 실적 성장 유지. 그리고 주목해야 할 해외 사이트
• 투자의견 적극매수, 목표주가 25,000원 유지

 

 

 

테마시황

• NAVER, 2분기 호실적 속 하이퍼클로바X 기대감 지속 등에 AI 챗봇(챗GPT 등)/ 지능형로봇/인공지능(AI) 테마 상승.
• 네이버웹툰 내년 美 상장 목표 소식 등에 웹툰 테마 상승.
• 中 방한 관광객 증가 및 韓中 카페리 여객운송 3년반 만에 재개 소식에 면세점/ 카지노/ 항공 등 중국 소비 관련 테마 상승. 국 내 상장 중국기업 테마도 상승.
• 한국 화장품, 日 시장서 수입액 첫 1위 소식 등에 화장품 테마 상승.
• 주요 엔터사 호실적 기대감 지속 등에 엔터테인먼트/ 음원/음반 테마 상승.
• 조선업 슈퍼사이클 기대감 지속 등에 조선/ 조선기자재 테마 상승.
• 아마존클라우드(AWS) 사업 호조 등에 클라우드 컴퓨팅 테마 상승.
• 삼성전자 휴머노이드 개발 기대감 및 두산로보틱스 IPO 기대감 지속 속 로봇(산업용/협동로봇 등) 테마 상승.
• 더불어민주당, 출산지원법 추진 기대감 속 출산장려정책/ 엔젤산업/ 캐릭터상품 등 테마 상승.
• 이 외 NI(네트워크통합), 미용기기, 비료, 백화점, 재택근무/스마트워크, 영상콘텐츠, CCTV & DVR, 모바일솔루션, 3D 프린터, 제4이동통신, 음성인식, 보안주(물리), 농업, 광고, 종합 물류, 패션/의류, 리모델링/인테리어, 육계, 터치패널, 창투사, 손해보험, 제습기 등의 테마가 상승률 상위를 기록.
• 반면, LK-99 검증위, 초전도체 입증 부족 발표 등에 초전도체 테마 하락. 핵융합에너지, 그래핀, 비철금속, 희귀금속(희토류 등), 양자암호 등의 테마도 하락.
• 아이폰 3분기 매출 역성장 기조 지속 전망 등에 아이폰 테마 하락. 스마트폰 테마 등도 하락.
• 中 스마트폰 이용 규제 우려 속 일부 게임/ 모바일게임(스마트폰) 테마 하락.
• 일부 증권사 에코프로 ·에코 프로비엠 '현재가보다 낮은 목표가' 제시 속 2차전지, 폐배터리 등 테마 하락.
• 코로나19 재확산세 심화 속 최근 부각됐던 코로나19(진단키트), 코로나19(치료제/백신 개발 등) 등 코로나19 관련 테마 하락.
• 면역항암제, 줄기세포, 제대혈 등 제약/바이오 관련 테마 하락.
• 이 외 전선, 철강 주요종목, 전기자전거, 전력설비, 전자파, MLCC, 전력저장장치(ESS), 3D 낸드, 탄소나노튜브(CNT), 갤럭시 부품주, 인터넷 대표주, 무선충전기술, LED장비, 카메라모듈/부품, 우주항공산업, 마이크로바이옴, 폴더블폰, 네옴시티 등의 테마가 하락률 상위를 기록.

AI 챗봇(챗GPT 등)/ 지능형로봇/인공지능(AI)

NAVER, 2분기 호실적 속 하이퍼클로바X 기대감 지속 등에 상승

• NAVER, 이날 2분기 실적발표, 연결기준 매출액 2.40조원(전년동기대비 +17.69%), 영업이익 3,727억원(전년동기대비 +10.85%), 순이익 2,867억원(전년동기대비 +80.88%). 별도기준 매출액 1.41조원(전년동기대비 +1.38%), 영업이익 4,325 억원(전년동기대비 +9.10%), 순이익 4,110억원(전년동기대비 +58.74%).
• 네이버는 역대 최대 분기 영업이익을 달성. 검색, 커머스, 핀테크, 콘텐츠 등 주력 사업 매출 대부분이 지난해보다 성장했으며, 특히, 검색 부문의 경우 경쟁 플랫폼들이 저조한 실적을 보인 것과 달리 성장세를 지속. 네이버는 오는 24일 차세대 초대규모 인공지능(AI) ‘하이퍼클로바X’를 공개하고 대화형 AI 서비스 ‘클로바X’와 클라우드 기반의 B2B 상품들을 강화할 계획.
• 이와 관련, 최수연 네이버 대표는 이날 실적발표 컨퍼런스콜에서 "하이퍼클로바를 공개하는 오는 24일 이후로 전략 상품을 기반으로 한 BM(비즈니스 모델)도 순차적으로 설명해 드리겠다"고 밝힘. 특히, B2B(기업 간 거래) 부문에서 하이퍼클로바X 매출이 먼저 나올 예정으로 최 대표는 "API(응용프로그램 인터페이스) 기준의 과금 모델이나 구독 모델도 고려하고 있고, 네이버의 뉴로 클라우드 기술을 활용한 업계와의 제휴, 기업과의 협업 등의 수익 결과가 더 빨리 나올 것으로 본다"고 설명.
• 한편, 카카오는 전일 2분기 실적 발표 컨퍼런스콜을 통해 "10월 이후 AI 파운데이션 모델(코GPT 2.0)이 공개될 것으로 생각하고 있다"며, "이 모델과 연동해서 버티컬 서비스를 출시할 계획"이라고 밝혔음. 아울러 현재 개발 중인 초거대 AI 모델을 카톡에 접목해 사업에 시너지를 낼 복안도 밝힘. 홍은택 대표는 "AI 접목으로 수많은 이용자에게 개인화된 메시지 전달이 가능하다"며, "주문, 예약, 상단, 결제와 같은 거래형 서비스들과 AI가 잘 접목이 될 것"이라고 밝혔음.
• 이 같은 소식 속 폴라리스오피스 , 플리토, 코난테크놀로지, 솔트룩스, 마음AI 등 AI 챗봇(챗GPT 등), 지능형로봇/인공지능(AI) 테마가 상승.

웹툰

네이버웹툰 내년 美 상장 목표 소식 등에 상승

• 김남선 네이버 최고재무책임자(CFO)는 이날 '2분기 실적발표 콘퍼런스콜'에서 네이버웹툰 미국 증시 상장과 관련해 "네이버웹툰 상장은 계획 대로 진행 중이고 내년 상장할 수 있도록 준비 완료하겠다"라고 밝힘. 이어 "해외 성장이 당연히 중요한데, 그렇다고 해서 성장을 위해 비용을 늘리는 것이 아니라 서비스 고도화에 집중할 것"이라며, "웹툰 광고 매출에서 상당히 큰 기회가 있고 거래액 뿐만 아니라 광고 매출 면에서 더 큰 성장이 있을 거라고 기대한다"고 언급.
• 한편, 네이버웹툰은 올 2분기 매출 3,696억원, 영업손실 130억원을 기록한 것으로 전해짐. 매출은 전년동기대비 47.2% 증가했으며, 영업손실은 전년동기대비 256억원 축소.
• 이 같은 소식에 와이랩 , 엔비티, 디앤씨미디어, 키다리스튜디오 등 웹툰 테마가 상승.

중국 소비 관련주

中 방한 관광객 증가 및 韓中 카페리 여객운송 3년반 만에 재개 소식에 상승

• 중국 정부가 자국민 해외 단체여행 허용국에서 한국을 배제하고 있지만, 한국을 찾는 중국인 관광객(유커)은 크게 증가하고 있음. 한국관광공사에 따르면, 6월 한국을 찾은 외국인 관광객 96만1,000여명 가운데 일본에 이어 2위는 중국으로 16만8,000여명이 한국을 방문했음. 업계 관계자는 "여름 휴가철을 맞아 7월 한국을 찾은 중국인 관광객이 크게 늘었다"며 "비자 발급 건수 등을 볼 때 7월 방한 외국인 관광객 1위는 중국이 차지할 것으로 보인다"고 밝힘.
• 아울러 코로나19와 함께 중단된 한중 카페리 여객운송이 오는 9일부터 재개될 예정. 한중 카페리 여객운송이 3년 7개월여 만에 재개되는 것으로 오는 9일 평택-웨이하이를 시작으로 10일 평택-옌타이와 인천-웨이하이, 11일 인천-창다오 등 4개 노선이 일제히 운항을 시작할 예정임.
• 한편, 롯데관광개발 은 지난 2일 장 마감 후 공시를 통해 23년7월 실적을 발표. 호텔 매출액 96.76억원(전년동월대비 -13.9%), 카지노 매출액 201.15억원(전년동월대비 +516.8%)을 기록. 롯데관광개발은 제주 드림타워 카지노 7월 순매출이 200억원을 돌파했다고 밝힘. 월간 기준 200억원을 상회한 것은 개장 이후 처음이며, 7월 카지노 이용객은 전월대비 4,754명 늘어난 27,005명이라고 밝힘.
• 이 같은 소식 속 롯데관광개발, 노랑풍선, GKL, 파라다이스, 글로벌텍스프리, 호텔신라 등 여행/항공/저가항공사(LCC)/카지노/면세점 테마가 상승. 또한, 오가닉티코스메틱 , 이스트아시아홀딩스, 씨케이에이치 등 국내 상장 중국기업 테마도 상승.

화장품

한국 화장품, 日 시장서 수입액 첫 1위 소식 등에 상승

• 외신에 따르면, 한국산 화장품이 지난해 일본 수입 시장에서 처음으로 프랑스산을 누르고 1위에 올랐다고 전해짐. 일본수입화장품협회에 따르면, 지난 2022년 일본의 한국산 화장품(향수와 샴푸 포함) 수입액은 775억엔(약 7,068억원)으로 프랑스산(764억엔)을 넘어섰음. 일본의 화장품 수입 시장에서 그동안 프랑스산은 샤넬, 랑콤 등 고급 브랜드에 힘입어 30년 가까이 정상을 차지해왔지만, 한국산이 최근 10년간 6배가량 수입이 빠르게 늘어난 데 따른 것임.
• 실제 일본의 잡화점 체인 로프트에서는 올해 3∼6월에도 한국산 화장품 매출이 작년 동기에 비해 1.6배로 증가했고, 일본 편의점 체인인 로손은 한국 화장품 브랜드 롬앤과 립스틱 등을 공동 개발해 두 달 치 분의 재고량을 준비했는데 3월 말 출시하고서 3일 만에 매진된 것으로 전해짐.
• 아울러 中 방한 관광객 증가 및 韓中 카페리 여객운송 3년반 만에 재개 소식 등에 중국 소비 관련주가 상승한 점도 긍정적으로 작용.
• 이 같은 소식 속 오가닉티코스메틱, 실리콘투, 마녀공장, 코스나인, 아이패밀리에스씨 등 화장품 테마가 상승. 한편, 오가닉티코스메틱은 전일 장 마감 후 244.73억원 규모 복건통호무역유한공사 주식 양도 결정 공시.

엔터테인먼트/ 음원/음반

주요 엔터사 호실적 기대감 지속 등에 상승

• 언론에 따르면, 지난 2일 에스엠이 2분기 호실적을 발표한 가운데, 엔터 업종 전반에 실적 기대감이 커지고 있는 것으로 전해짐. 에스엠은 2분기 매출액이 전년동기대비 30% 증가한 2,398억원, 영업이익은 84% 늘어난 357억원으로 잠정 집계됐다고 발표. 아티스트별 음반 판매 확대와 음반 발매 연동 팝업 스토어 MD 매출 증가가 호실적 배경으로 풀이되고 있음.
• 아울러 오는 8일과 11일 각각 2분기 실적을 내놓을 하이브 와 JYP Ent.를 비롯한 주요 엔터사들도 호실적을 기록할 것으로 전망되고 있음. 컨센서스에 따르면, JYP·와이지엔터테인먼트는 모두 2분기 영업이익이 전년동기대비 100% 이상 늘어날 것으로 기대되고 있으며, 하이브의 영업이익은 전년동기대비 감소하겠지만, 이는 2분기 BTS 10주년 페스타, 위버스콘 페스티벌 등으로 일회성 비용 때문으로 외형 성장세는 이어갈 것으로 전망되는 모습.
• 또한, 하반기에도 엔터사의 주가를 뒷받침할 주요 아티스트의 컴백과 데뷔가 줄줄이 예정돼 있는 것으로 전해짐. 에스엠은 오는 9월 7년만에 신인 보이그룹 ‘라이즈’(RIIZE)를 선보이고, JYP엔터는 연내 ‘라우드 프로젝트’를 통한 신인 보이그룹의 데뷔를 준비하고 있으며, 하이브는 빌보드 핫100 차트 1위에 오른 BTS 정국의 솔로 앨범 발매에 이어 같은 그룹의 뷔도 솔로 앨범 발매에 나설 예정임.
• 이와 관련 하이브, 에스엠, JYP Ent., 와이지엔터테인먼트, 큐브엔터 등 엔터테인먼트/ 음원/음반 테마가 상승. 한편, 하이브는 뉴진스의 美 빌보드 200 1위·핫 100 3곡 동시 진입 소식도 주가에 긍정적으로 작용.

조선/ 조선기자재

조선업 슈퍼사이클 기대감 지속 등에 상승

• NH투자증권은 전일 보고서를 통해 조선사 중장기 실적 개선의 핵심인 신조선가 상승세가 계속되고 있다며, 건조 가능한 슬롯이 소진되면서 남아 있는 건조 슬롯에 대한 가격 프리미엄이 높아지고 있기 때문이라고 분석. 2023년 하반기에도 LNG선 수주 모멘텀은 견조할 것으로 보이며, 컨테이너선은 2023년 하반기에도 중소형선 중심으로 교체 발주가 나올 전망으로 2024년에는 본격적인 탱커 발주를 예상한다고 설명.
• 아울러 환경규제 강화로 교체 발주 필요성도 충분한 가운데, 조선사의 수주 호황으로 2025년까지 건조량이 증가하면서 조선 기자재 기업들의 매출도 2025년까지 동반 증가할 것으로 전망. 신조선가 상승과 더불어 소재 변화가 필요한 LNG선 및 친환경 연료 추진선 등이 계속적으로 발주되고 있어 기자재 기업들의 가격 인상 여력도 충분하다고 밝힘. 선가 상승이 계속되는 가운데, 2024년 탱커 발주가 본격화되면 실적 개선 사이클은 더욱 길어질 수 있다며, 업황의 Peak-out을 논하기는 이른 시점으로 하반기부터는 대형 조선사를 필두로 이익 개선이 본격화될 것으로 전망.
• 이 같은 소식 속 STX중공업, 한국카본, HSD엔진, 동방선기, 일승, HD한국조선해양, 삼성중공업 등 조선/조선기자재 테마가 상승.

클라우드 컴퓨팅

아마존클라우드(AWS) 사업 호조 등에 상승

• 아마존이 올해 2분기(4∼6월)에 시장 예상치를 웃도는 실적을 기록. 현지시간 3일 아마존은 뉴욕증시 장 마감 후 올해 2분기에 매출이 1,344억 달러, 주당순이익은 0.65달러를 기록했다고 밝힘. 이 는 지난해 같은 기간(1,211억달러)보다 10.9% 증가한 수준으로 금융정보업체 레피니티브가 집계한 월가 예상치(매출은 1,313억 달러, 주당순이익은 0.35달러)를 상회.
• 특히, 아마존의 호실적을 견인한 것은 아마존클라우드(AWS)로 2분기 AWS 부문 매출은 지난해 같은 기간보다 12% 늘어난 221억 달러였으며, AWS는 아마존의 전체 영업이익 77억 달러 중 70%를 차지했음. 아마존 앤디 재시 CEO(최고경영자)는 "고객이 비용을 최적화하는 데에서 새로운 업무 구축으로 전환하기 시작하면서 AWS의 성장세가 안정됐다"고 밝힘.
• 이 같은 소식 속 비투엔, 솔트웨어, 삼성에스디에스, 코맥스, 나무기술 등 클라우드 컴퓨팅 테마가 상승.

초전도체

LK-99 검증위, 초전도체 입증 부족 발표 등에 하락

• 언론에 따르면, 전일 국내 초전도체 전문가들로 구성된 한국초전도저온학회 LK-99 검증위원회는 최근 국내 한 연구소에서 상온 초전도체라고 주장한 물질 LK-99를 상온 초전도체라고 입증하기엔 부족하다고 밝힌 것으로 전해짐. 검증위는 LK-99를 상온 초전도체라고 입증하기엔 부족하다고 결론 내린 이유에 대해 "초전도체의 특징인 마이스너 효과와 다른 점이 있기 때문"이라고 밝힘. 아울러 초전도체가 공중에 부양된 채 고정되려면 마이스너 효과와 함께 초전도체가 자석 위 특정 위치에 머무른 채 고정되는 '자기 선속 고정(플럭스 피닝)' 효과가 나타나야 하지만, LK-99가 자석 위에 떠 있는 영상은 항상 일부가 자석에 붙어 있고 움직인 후 진동하는 모습을 보이는 만큼 자기 선속 고정 효과와는 거리가 멀다고 설명.
• 또한, 학회는 이 물질을 만든 퀀텀에너지연구소에 검증을 위한 샘플을 달라고 요청했지만, 투고한 논문이 심사중이라 심사가 끝나는 2~4주후에 받을 수 있다는 답변을 받았다고 밝혔음.
• 한편, 일부 언론에 따르면, 이석배 퀀텀에너지연구소 대표가 최근 상온 초전도체개발 성공을 주장한 논문 원고와 관련한 이슈와 관련해 “조만간 모아서 정리해 발표하는 자리가 있을 것”이라고 언급한 것으로 전해짐.
• 이 같은 소식에 모비스, 신성델타테크, 파워로직스, 원익피앤이 등 초전도체 테마가 하락. 아울러 초전도체와 함께 부각됐던 핵융합에너지, 그래핀, 비철금속, 희귀금속(희토류 등), 양자암호 등 테마도 하락.

아이폰

아이폰 3분기 매출 역성장 기조 지속 전망 등에 하락

• 키움증권은 Apple 실적 코멘트 보고서를 통해 2분기(FY 3Q23) 실적은 시장 예상치를 충족했지만, 아이폰 매출액 예상치 소폭 하회, 3분기 매출 역성장 기조 언급에 따라 주가는 시간외거래에서 2%대 하락했다고 밝힘. 특히, 아이폰 매출액 397억달러(YoY -2%)로 시장 예상치(398억달러)를 소폭 하회하며, 3분기 연속 역성장 했으며, 3분기(FY 4Q23) 매출액도 소폭 역성장 기조가 이어질 것으로 언급했다고 설명.
• 한편, 언론에 따르면 애플이 자사의 차세대 스마트폰 ‘아이폰 15’ 시리즈를 오는 9월13일에 출시할 것이라는 예측이 제기된 가운데, 시리즈 중 일부 모델의 출시가 미뤄질 가능성도 나온 것으로 전해짐. 키움증권은 아이폰 15 프로 시리즈의 초기 출하 차질이 예상된다고 밝혔으며, 지난달 23일 뱅크오브아메리카(BoA)의 글로벌 증권 분석가인 웜시 모한은 애플 공급망 채널에 대한 점검 결과를 바탕으로 차세대 아이폰 출시가 9월을 넘길 수도 있다고 예측한 것으로 알려짐.
• 이와 관련 비에이치, LG이노텍, 앤디포스, 프로텍, 삼성전기 등 아이폰 테마가 하 락.

게임/ 모바일게임(스마트폰)

中 스마트폰 이용 규제 우려 속 일부 관련주 하락

• 최근 외신에 따르면, 중국 사이버공간관리국(CAC)이 어린이들의 과도한 모바일 기기, 게임 및 서비스 이용을 막고자 18세 미만 어린이들의 스마트폰 이용 시간을 규제하는 법안을 제안했다고 전해짐. 이 법안에 따르면, 16세와 17세는 하루 2시간만 스마트폰을 사용할 수 있으며, 8세~15세는 1시간, 8세 미만은 40분으로 사용 시간을 더 엄격하게 제한한다고 알려짐.
• 이용 가능 시간이 남아있더라도 밤 10시부터 다음날 아침까진 스마트폰 기기를 통한 인터넷 접속을 할 수 없으며, 이밖에도 각종 스마트 기기는 '미성년자 모드'로 바꿀 수 있는 기능을 탑재해야 한다고 전해짐.
• 이 같은 소식 속 넥슨게임즈, 이스트소프트, 컴투스, 썸에이지, 플레이위드 등 일부 게임/모바일게임(스마트폰) 테마가 하락.

 

 

 

특징 상한가 및 급등종목

• 와이랩/ 11,060원(+29.96%)
  : 네이버웹툰 내년 美 상장 목표 소식 등에 웹툰 테마 상승 속 상한가
• 카프로/ 864원(+29.92%)
  : 경영권 매각 추진에 상한가
• 에코프로에이치엔/ 110,800원(+29.89%)
  : 전지재료 신사업 진출 소식 등에 상한가
• 진영/ 5,440원(+29.83%)
  : 반도체 대전방지필름 S사 향 테스트 진행 소식 등에 상한가
• 오가닉티코스메틱/ 184원(+29.58%)
  : 국내 상장 중국기업, 화장품 테마 상승 및 244.73억원 규모 복건통호무역유한공사 주식 양도 결정 속 상한가
• 엠아이큐브솔루션/ 26,700원(+122.50%)
  : 신규 상장 첫날 급등
• 폴라리스오피스/ 6,140원(+21.10%)
  : AI 챗봇(챗GPT 등) 및 클라우드 컴퓨팅 테마 상승 속 급등
• 레인보우로보틱스/ 134,000원(+20.40%)
  : 삼성전자 휴머노이드 개발 기대감 및 두산로보틱스 IPO 기대감 지속 속 로봇(산업용/협동로봇 등) 테마 상승 속 급등
• TS트릴리온/ 1,702원(+16.58%)
  : 자산재평가 실시 결정 속 급등
• 실리콘투/ 9,000원(+15.98%)
  : 한국 화장품, 日 시장서 수입액 첫 1위 소식 등에 화장품 테마 상승 속 급등
• 테라사이언스/ 5,360원(+14.78%)
  : 자회사 신안리튬, 신안서 리튬추출 본격화 소식 등에 급등
• 광무/ 3,865원(+14.69%)
  : 이차전지 사업 관련 연내 M&A 추진 기대감 등에 급등
• 플래스크/ 1,160원(+14.51%)
  : 자회사 팬덤코리아, 워너뮤직코리아와 마이클잭슨 헌정 앨범 유통판매 계약 체결 소식에 급등
• 코스나인/ 1,612원(+13.92%)
  : 한국 화장품, 日 시장서 수입액 첫 1위 소식 등에 화장품 테마 상승 속 급등
• 유아이엘/ 6,250원(+13.02%)
  : 글로벌 담배 기업 PMI 국내 단독 공급 지속 부각에 급등
• 스맥/ 2,310원(+12.68%)
  : 로봇(산업용/협동로봇 등), 지능형로봇/인공지능(AI) 테마 상승 속 수주잔고 670억원 확보 및 폐배터리·로봇 AI기술 개발 사실 부각에 급등
• 마녀공장/ 25,850원(+12.39%)
  : 한국 화장품, 日 시장서 수입액 첫 1위 소식 등에 화장품 테마 상승 속 급등
• 티로보틱스/ 28,600원(+12.38%)
  : 지능형로봇/인공지능(AI) 및 로봇(산업용/협동로봇 등) 테마 상승 속 급등
• 로보티즈/ 28,200원(+12.35%)
  : 지능형로봇/인공지능(AI) 테마 상승 속 실외 자율주행로봇 신모델 공개 소식에 급등
• 브릿지바이오테라퓨틱스/ 6,940원(+11.94%)
  : 신사업 엘립스진단 매출 발생 기대감 등에 급등
• 노을/ 4,970원(+11.94%)
  : 이원의료재단과 AI 기반 진단 플랫폼 개발 MOU 체결 소식에 급등
• 오브젠/ 49,850원(+11.52%)
  : NAVER, 2분기 호실적 속 하이퍼클로바X 기대감 지속 등에 지능형로봇/인공지능(AI) 테마 상승 속 급등
• 웰크론/ 3,355원(+11.28%)
  : 잇따른 '묻지마 칼부림' 사건 속 방검복 관련주로 부각되며 급등
• 아이패밀리에스씨/ 22,400원(+11.17%)
  : 한국 화장품, 日 시장서 수입액 첫 1위 소식 등에 화장품 테마 상승 속 급등
• 클래시스/ 32,350원(+10.79%)
  : 한국 화장품, 日 시장서 수입액 첫 1위 소식 등에 화장품 테마 상승 속 급등
• 네오팜/ 26,200원(+10.55%)
  : 한국 화장품, 日 시장서 수입액 첫 1위 소식 등에 화장품 테마 상승 속 급등
• 코맥스/ 3,375원(+10.29%)
  : 아마존클라우드(AWS) 사업 호조 등에 클라우드 컴퓨팅 테마 상승 속 급등
• 로보스타/ 31,250원(+10.23%)
  : 지능형로봇/인공지능(AI) 및 로봇(산업용/협동로봇 등) 테마 상승 속 급등
• 에이블씨엔씨/ 6,950원(+9.97%)
  : 한국 화장품, 日 시장서 수입액 첫 1위 소식 등에 화장품 테마 상승 속 급등
• 나노브릭/ 3,055원(+9.89%)
  : 코로나19 재확산세 지속 등에 일부 코로나19 관련주 상승 속 급등
• 에스비비테크/ 46,550원(+9.79%)
  : 삼성전자 휴머노이드 개발 기대감 및 두산로보틱스 IPO 기대감 지속 속 로봇(산업용/협동로봇 등) 테마 상승 속 급등
• 하이브/ 272,000원(+9.68%)
  : 엔터테인먼트/ 음원/음반 테마 상승 속 뉴진스, 美 빌보드 200 1위·핫 100 3곡 동시 진입 소식 등에 급등
• 대호에이엘/ 2,375원(+9.45%)
  : 매각 협의 진행 모멘텀 지속에 급등
• 알체라/ 15,150원(+9.31%)
  : NAVER, 2분기 호실적 속 하 이퍼클로바X 기대감 지속 등에 지능형로봇/인공지능(AI) 테마 상승 속 급등
• 뷰티스킨/ 23,650원(+9.24%)
  : 한국 화장품, 日 시장서 수입액 첫 1위 소식 등에 화장품 테마 상승 속 급등
• 플리토/ 37,650원(+9.13%)
  : NAVER, 2분기 호실적 속 하이퍼클로바X 기대감 지속 등에 AI 챗봇(챗GPT 등) 테마 상승 속 급등

 

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