(23.07.28) 리포트 정리, 테마 및 특징주

 

 

 

＃기아

［유안타증권 / 이현수 / ＝Buy / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 83,100원］

숫자로 증명되고 있는 경쟁력

• 2Q23(P): 매출액 26조 2,440억원, 영업이익 3조 4,030억원
• 판매증가에 따른 영업이익 개선 효과 예상보다 커
• 2H23 환율 효과 마이너스 예상되나 견조한 영업이익은 유지될 것

［유진투자증권 / 이재일 / ＝BUY / 목표가 ＝100,000원 / 현재가 83,100원］

2Q23Review: EV 시장 점유율 확보를 위한 적극적인 대응 나설 전망

• 동사는 2분기 실적은 매출액 26.2조원(+20.0%yoy), 영업이익 3.4조원(+52.3%yoy), 지배이익 2.8조원(+49.8%yoy)으로 시장 컨센서스를 상회하는 호실적을 기록함
• 동사는 2H23에 대해 1)원화 절상 2)부품사 상생을 위한 매입 비용 증가 3)EV 중심으로의 인센티브 상승 등으로 상반기 대비로는 어려움이 있을 수 있다고 전망함. 다만, 전체적인 실적 기조의 큰 변화는 아닐 것

［NH투자증권 / 조수홍 / ＝Buy / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 83,100원］

제품력/브랜드 개선에 의한 수익성 상승

• 2023년 APEAL, 가장 많은 Best 차종 배출
• 2분기 Review: 분기 영업이익 3조원 상회

［신영증권 / 문용권 / ＝매수 / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 83,100원］

최고 영업이익률 신기록 경신

• 매출 26조원(YoY+20%), 영업이익 3.4조원(+52%), OPM 13%(+2.8%P)
• 영업이익+1.2조원=볼륨(+0.5)+환율(+0.4)+가격(+0.4)+믹스(+0.2)+인센(+0.1)+비용(-0.5).
• ‘23년 손익 가이던스 상향: 매출 100조원 이상, 영업이익 11.5~12조원

［신한투자증권 / 정용진 / ＝매수 / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 83,100원］

ICE 기반에서 EV 확장까지

• 2Q23 영업이익 3.4조원(+52% YoY, +18% QoQ)으로 호실적
• 이제 바톤은 EV 시장으로

［하이투자증권 / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 83,100원］

2Q23 Review: 서프라이즈의 연속2

• 2Q23 Review: 매출액 26.2조원, 영업이익 3.4조원(OPM 13.0%)
• 견조한 수요, 높아진 펀더멘탈에 대한 자신감을 기반으로 연간 가이던스 상향 조정
• 투자의견 Buy, 목표주가 130,000원 유지

［한화투자증권 / 김성래,서주원 / ＝Buy / 목표가 ＝125,000원 / 현재가 83,100원］

[2Q23 Review] 브랜드 가치 상승 및 잔존가치 제고 통한 실적 개선 지속

• 2Q23 Review: 지속되는 시장 컨센서스 상회
• 상반기 호실적에 대한 하반기 지속 기대에 따라 2023년 손익 가이던스 업데이트 제시
• 투자의견 Buy, 목표주가 125,000원 유지

［현대차증권 / 장문수 / ＝BUY / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 83,100원］

보고 있나, 머스크? 보고 있나, 피크아웃?

• 2Q23 영업이익은 3.40조원(+52.3% yoy, OPM 13.0%) 기록, 컨센서스 8.9% 상회
• 2H23은 우려했던 경기 침체 가능성이 낮아짐에 따라 대기 수요는 견조

［흥국증권 / 이병근 / ＝BUY / 목표가 ＝145,000원 / 현재가 83,100원］

말이 필요 없는 이익과 밸류

• 2Q23 Review: 매출액 +20.0%, 영업이익 +52.3% YoY
• 믿기 힘든 영업이익률
• 투자의견 BUY, 목표주가 145,000원 유지

［키움증권 / 신윤철 / ＝BUY / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 83,100원］

시장점유율 중심의 전략변화를 예고

• 2Q23 Review: 매출비중 북미 41.4%, 유럽 24.3%
• BEV 시장점유율 방어를 위한 수익성 타협 전략 전개
• 투자의견 BUY, 목표주가 110,000원 유지

［다올투자증권 / 유지웅 / ＝BUY / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 83,100원］

2Q23 Review: 높은 마진율 지속

• 글로벌 OEM 중 최상위권 수준의 영업이익률 13.0% 시현
• 2Q23 매출액 26.2조원(YoY +20.0%), 영업이익 3.4조원(YoY +52.3%, OPM 13.0%) 기록
• 2Q23 판매보증비 약 7,340억원 반영, 전분기 대비 약 470억원 가량 상승. 글로벌 ASP 34.6백만원으로, QoQ +5.8% 기록

［대신증권 / 김귀연 / ＝Buy / 목표가 ＝155,000원 / 현재가 83,100원］

더할 나위 없는 실적

• 2Q23 매출 26조(YoY +20%, 이하 YoY), OP 3.4조(+52%), OPM 13%
• 2023년 매출 101조(+17%)/OP 11.9조(+65%), OPM 12% 전망

［하나증권 / 송선재,안도현 / ＝BUY / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 83,100원］

매스 브랜드가 이렇게 높은 이익률을!

• 가격 효과의 둔화를 물량 증가가 상쇄할 것
• 2Q23 Review: 영업이익률 13.0% 기록
• 컨퍼런스 콜의 내용: 연간 가이던스 상향+전기차 내 MS 대응

［한국투자증권 / 김진우 / ＝매수 / 목표가 ＝135,000원 / 현재가 83,100원］

PER 3배 주식이 왔습니다

• 영업이익 컨센서스 8.9% 상회
• 점점 더 벌어지는 기업가치와 주가의 괴리

［DB금융투자 / 김평모 / ＝Buy / 목표가 ＝115,000원 / 현재가 83,100원］

역대 최고 영업이익률 갱신

• 2Q23, Surprise
• 경쟁사 대비 낮은 재고의 힘 지속
• 절대적인 저평가

＃넥센타이어

［상상인증권 / 백영찬,김광식 / ＝BUY / 목표가 ＝12,000원 / 현재가 8,110원］

2Q23 Preview: 무난한 실적

• 2Q23 매출액 6,902억원, 영업이익 355억원 예상
• RE시장이 하반기에 회복될 것인지가 관건

＃삼성전자

［유진투자증권 / 이승우,임소정 / ＝BUY / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 71,700원］

도쿄선언 40주년, 기로에 선 삼성반도체

• 2Q 매출은 60조원으로 전년비 22%나 감소. 이는 역대 분기 기준 매출의 전년대비 최대 감소폭임.
• 반도체 부문 매출은 14.7조원으로 SK하이닉스 대비 2.02배에 그쳐 추세적 하락세 지속.
• DDR5와 HBM 등 신기술/신성장 분야에서 과거와 같은 압도적 경쟁력과 삼성다운 모습이 약해짐.

［하이투자증권 / 송명섭 / ＝Buy / 목표가 ＝95,000원 / 현재가 71,700원］

여전히 남은 주가 상승 기회

• 3Q23 영업이익 2.3조원 전망
• HBM 외에도 다양한 AI 용 DRAM 옵션 보유

［현대차증권 / 노근창,윤동욱 / ＝BUY / 목표가 ＝87,000원 / 현재가 71,700원］

AI 시대에는 종합 반도체가 필요

• 2분기 확정 매출액은 60.0조원, 영업이익은 잠정이익 예상치보다 많은 6,700억원을 기록
• 동사의 2분기 Capex는 14.5조원, 연구개발비도 7.2조원으로 매출액의 12%까지 상승하였음
• 연내 메모리 고정가격 상승과 AI반도체 수요 증가에 초점을 맞춘 Buy & Hold 전략 유효

［교보증권 / 최보영 / ＝Buy / 목표가 ▲95,000원 / 현재가 71,700원］

2Q23 Review: 컨센서스 상회

• 2Q23 Review: 컨센서스 상회
• 감산 효과에 따른 메모리 업황 개선
• 투자의견 BUY, 목표주가 95,000원 상향

［DB금융투자 / 서승연 / ＝Buy / 목표가 ＝94,000원 / 현재가 71,700원］

대장의 면모를 보여줄 때

• 2Q23P Review - 부진한 반도체를 상쇄한 MX/SDC/VD
• 메모리 위주 분기 증익 전망
• 투자의견 Buy, 목표주가 94,000원 유지

［한화투자증권 / 김광진,최영주 / ＝Buy / 목표가 ▲94,000원 / 현재가 71,700원］

2Q23 실적 리뷰

• 2Q23 Review : 바닥 확인
• 3Q부터 DS부문 실적 개선 가속화. AI 시장 내 경쟁력 주목

［유안타증권 / 백길현 / ＝Buy / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 71,700원］

기술 격차 확보에 주목

• 2Q23 3Q23 회복 구간 진입
• 투자의견 BUY, 목표주가 9만원 유지

［키움증권 / 박유악 / ＝BUY / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 71,700원］

3분기 DRAM, 4분기 DS 영업흑자 전환 전망

• 2Q23 DRAM 수익성 크게 개선
• 3Q23 영업이익 5.0조원 전망, DRAM 흑자전환 예상
• 목표주가 9만원, 업종 top pick 유지.

［하나증권 / 김록호,김현수 / ＝BUY / 목표가 ▲95,000원 / 현재가 71,700원］

DRAM 업황 안정화로 하반기 이익 개선

• 2Q23 Review: DARM 재고 피크아웃
• 하반기는 반도체 중심으로 실적 개선 전망
• 메모리 업황 회복과 파운드리 경쟁력 제고

［한국투자증권 / 채민숙,조수헌 / ＝매수 / 목표가 ▲94,000원 / 현재가 71,700원］

2Q23 Review: 이제부터 시작입니다

• 매출액은 컨센서스 하회, 영업이익은 컨센서스 상회
• DRAM 3분기 흑자 전환 전망
• 반도체 랠리는 이제 본격적으로 시작, 매수 추천

［BNK투자증권 / 이민희 / ＝매수 / 목표가 ＝87,000원 / 현재가 71,700원］

고용량 DRAM 수요 증가와 NAND 감산 확대가 모멘텀

• 반도체 적자 축소와 디스플레이 계절성으로 하반기 실적 개선 전망
• 고용량 DRAM 수요 증가와 NAND 감산 확대가 촉매 역할
• 주가 점진적 우상향 전망, 투자의견 ‘매수’ 및 목표가 87,000원 유지

＃NH투자증권

［미래에셋증권 / 박용대,박주연 / ＝매수 / 목표가 ＝13,000원 / 현재가 9,750원］

IB가 견인했다

• 순이익 1,827억원으로 컨센서스를 36% 상회
• 리스크 관리가 중요한 시점

［한국투자증권 / 백두산,홍예란 / ＝중립 / 목표가 없음 / 현재가 9,750원］

IB가 견인한 실적

• 순이익 1,827억원으로 컨센서스 36% 상회. IB 수수료 호조
• 중립의견 유지. IB와 운용 모니터링 필요하나 예상 ROE는 상향

［대신증권 / 박혜진 / ＝Buy / 목표가 ＝13,000원 / 현재가 9,750원］

2개 분기 연속 서프라이즈! 리스크 관리가 돋보인 2분기

• 2Q23 지배주주 순이익 1,827억원(QoQ -0.8% YoY +52.6%) 기록

＃삼성SDI

［신영증권 / 박진수 / ＝매수 / 목표가 ＝860,000원 / 현재가 662,000원］

안정적으로 따라가는 중

• 2분기 시장 기대치 무난하게 부합
• 견조한 EV 배터리. 소형전지, 전자재료 하반기 점진 회복 예상
• 북미 투자 본격화 및 신제품 모멘텀 기대. 투자 의견 및 목표 주가 86만원 유지

［미래에셋증권 / 김철중,최유진 / ＝매수 / 목표가 ＝1,100,000원 / 현재가 662,000원］

25년 P/E 10배. 자꾸 문을 두들기는 신규 고객사

• 목표주가 110만원 유지. 심각한 저평가 상황
• 3Q23 전사 영업이익률 9.3% 전망. 원가료-판가 스프레드 개선 구간 진입
• 전방 고객사 수요 상대적으로 견조(BMW, 아우디, 스텔란티스, 리비안). 경쟁사 대비 안정적 Q 성장 지속

［한화투자증권 / 이용욱 / ＝Buy / 목표가 ＝920,000원 / 현재가 662,000원］

불안한 시장 속 프리미엄 기반의 안정적 성장

• 불안한 시장 속 꾸준한 성장
• 3분기 영업이익 5,512억 원 전망

［DB금융투자 / 정재헌 / ＝Buy / 목표가 ＝930,000원 / 현재가 662,000원］

견조한 수익성 지속

• 2Q23 영업이익 4,502억원, 중대형 전지 출하량 증가에 시장 컨센서스 부합
• 3Q23E 영업이익 5,350억원, P5 출하량 상승 지속에 따른 증익 전망
• 수익성 확보와 더불어 전고체, 46ø등 차세대 전지를 통한 고객사 확보 기대감까지

［교보증권 / 최보영 / ＝Buy / 목표가 ＝900,000원 / 현재가 662,000원］

2Q23 Review: 컨센부합, 안정적인 실적

• 2Q23 Review: 컨센서스 부합, 가장 안정적인 실적
• 3분기에 안정적인 출하량, 수익성 위주의 수주 반영, 견조한 실적 전망
• 투자의견 BUY, 목표주가 900,000원 유지

［IBK투자증권 / 이현욱 / ＝매수 / 목표가 ＝900,000원 / 현재가 662,000원］

계획대로 순항 중

• 23년 2분기, 컨센서스 부합
• 23년 3분기, 증가하는 P5 비중
• 투자의견 매수, 목표주가 900,000원 유지

［NH투자증권 / 주민우,하늘 / ＝Buy / 목표가 ▼910,000원 / 현재가 662,000원］

수주확대와 차세대 제품 상용화 준비

• 수주확대와 차세대 제품 상용화 준비
• 안정적인 프리미엄 전기차 수요에 기반한 견조한 실적

［하이투자증권 / 정원석 / ＝Buy / 목표가 ＝900,000원 / 현재가 662,000원］

하반기 이익 증가세 이어질 전망

• 2Q23 실적 시장 우려에도 불구하고 시장 기대치 부합
• 3Q23 IT/전동공구향 배터리 수요 부진 지속되나 견조한 전기차 배터리 수요 긍정적

［KB증권 / 이창민 / ＝BUY / 목표가 ＝950,000원 / 현재가 662,000원］

흔들리지 않는 편안함

• 투자의견 Buy, 목표주가 950,000원 유지
• P5 배터리 탑재 차량 판매 확대 등으로 중대형전지 매출 성장세 부각
• 미국 현지 Capa 빠른 속도로 확장 중, 주가의 Re-rating 요인으로 작용할 전망

［키움증권 / 김지산 / ＝BUY / 목표가 ＝900,000원 / 현재가 662,000원］

프리미엄의 안정감

• 2분기 자동차전지 매출 선전, 수익성은 아쉬움
• 자동차전지 주도 우상향 실적 기조 유효, 업종 내 투자 대안

［하나증권 / 김현수,위경재 / ＝BUY / 목표가 ＝1,080,000원 / 현재가 662,000원］

하반기 실적 흐름 안정적

• 2Q23 Review : 실적 성장세 지속
• 3분기 수익성 개선 전망

［대신증권 / 전창현 / ＝Buy / 목표가 ＝900,000원 / 현재가 662,000원］

우려 대비 견고한 방어력

• 2분기 업황 둔화 우려 속 견고한 실적 방어
• 하반기 중대형 전지 중심 안정적인 성장 지속

＃호텔신라

［메리츠증권 / 김정욱,이성우 / 현재가 71,900원］

2Q23 Review

• TR 부문 수익성 위주의 경영 지속 및 FIT 비중 확대 환경에서 페이백률 전 분 기 대 비 추가 개선
• 호텔부문은 전년도 스테이케이션 영향의 부담에도 업장별 견조한 수요 이어지며 소폭 감익에 그침
• 휴가 시즌 도래하며 인바운드 아웃바운드 개선 예상, 트래픽 확대는 기회 요인이나 경쟁 심화 등의 우려 요인도 상존

＃삼성전기

［BNK투자증권 / 이민희 / ＝매수 / 목표가 ＝190,000원 / 현재가 146,800원］

실적은 추가 개선되나, 모바일 수요 불확실성은 지속 부담

• 중국 모바일 Restocking 수요 덕분에 2Q23 실적 호조, 기대치 상회
• 3Q23 실적도 추가 개선되나, 하반기 모바일 수요 불투명은 지속
• 불획실성 높지만 주가 저평가 영역, 투자의견 ‘매수’ 유지

＃HD한국조선해양

［신영증권 / 엄경아 / ＝매수 / 목표가 ▲190,000원 / 현재가 118,500원］

턴어라운드의 시작, 당분간 커지기만 한다

• 현대미포조선 적자지속 불구 대형조선업체 수익성 개선으로 흑자전환
• 열심히 수주하여 순현금 전환한 HD한국조선해양, 정상화 가속도
• HD현대중공업의 기업가치 상향조정을 반영하여 동사의 TP도 19만원으로 상향 조정

［다올투자증권 / 최광식,오지훈 / ＝BUY / 목표가 ▲150,000원 / 현재가 118,500원］

2Q23 Review: 종속사 가치 상승 및 삼호의 백로그너머 반영

• 2분기 연결 매출 5조 4,536억원(YoY +30% QoQ +13%), 영업이익 712억원(흑전, 흑전)으로 흑자전환에 성공했지만, 컨센서스는 소폭 하회. 현대미포조선의 영업적자, 해양플랜트의 적자폰 확대 등 때문
• 그러나 현대미포조선의 공정 만회 추가 비용 투입은 2Q23이 정점이고, 한국조선해양의 조선은 하반기부터 1) 건조량 증가에 따른 고정비 효과, 2) MIX개선으로, 실적 턴어라운드가 계속됨을 안내
• 동사의 적정주가를 15만원으로 상향

［메리츠증권 / 배기연,오정하 / 현재가 118,500원］

2Q23 Review

• 영업이익 컨센서스를 하회
• 2분기 주요 이슈 점검
• 군함에 대한 관심 증가, HD현대중공업의 역량

＃한화솔루션

［삼성증권 / 조현렬,김영욱 / ＝BUY / 목표가 ▼53,000원 / 현재가 38,450원］

2Q23 review - 예상보다 컸던 부정적 래깅효과

• 2Q 영업이익은 1,941억원(-29%QoQ)으로 컨센서스(2,270억원/-21%) 하회. 이는 예상보다 부진했던 태양광 수익성에 기인.
• 단기 태양광 부진을 반영하여 목표주가를 15% 하향. 다만, 4Q23부터 펀더멘털이 2가지 배경에 의해 빠르게 개선 예상. 따라서 BUY 투자의견 유지.

［KB증권 / 전우제,강채희 / ＝BUY / 목표가 ▼62,000원 / 현재가 38,450원］

실망스러운 2분기. 하반기는 개선될까?

• 투자의견 Buy, 목표주가 6.2만원 (하향)
• 2Q23 영업이익 1,941억원 컨센 -21%. (-29% QoQ, -29% YoY) 모듈/발전사업 부진 영향
• 3Q23까지 모듈 실적 단기 부진 전망. 다만, 하반기 기대되는 점은: 미국 증설 조기가동 및 발전 매출 크게 확대되는 점

［현대차증권 / 강동진 / ＝BUY / 목표가 ▼56,000원 / 현재가 38,450원］

원재료 시차 영향으로 실적 부진. 4Q23부터 다시 개선

• 2Q23은 실적은 당사 전망을 하회하는 부진한 실적 기록. 신재생 사업부 부진
• 최근 원재료 Wafer 가격이 하락했으나. 원가에 반영되는데 약 3개월의 리드타임이 필요
• 동사 신재생 연간 영업이익은 2022년 턴어라운드

［DB금융투자 / 한승재 / ＝Buy / 목표가 ▼64,000원 / 현재가 38,450원］

예상치 못한 shock, 반등은 4Q

• 2Q23 영업이익 1,941억원, 태양광 1,380억원으로 shock
• 3Q23E 영업이익 1,754억원, 셀/모듈 부진 3Q까지 지속, 발전 매각 증익

［흥국증권 / 장현구 / ＝BUY / 목표가 ▼70,000원 / 현재가 38,450원］

일시적인 부정적 래깅 효과

• 2Q23 Review: 매출액 +0.1%, 영업이익 +9.4% YoY
• 높은 원가 반영된 태양광

［신한투자증권 / 이진명,최규헌 / ＝매수 / 목표가 ▼55,000원 / 현재가 38,450원］

단기 실적 부진에도 변함없는 성장성

• 2Q23 영업이익 1,941억원(-29% QoQ)으로 컨센서스 하회
• 3Q23 영업이익 1,834억원(-6% QoQ) 전망

［NH투자증권 / 최영광 / ＝Buy / 목표가 ▼51,000원 / 현재가 38,450원］

미뤄진 태양광 반등 시점

• 목표주가 51,000원으로 하향
• 2Q23 Review: 시장 컨센서스 크게 하회

［하이투자증권 / 전유진,이주완 / ＝Buy / 목표가 ▼60,000원 / 현재가 38,450원］

모듈 스프레드 개선은 시간문제일 뿐

• 목표주가 6.0만원 하향 조정, 매수의견 유지
• 2Q23 Review: 영업이익 1,941억원 (컨센서스 2,201억원 대비 -12%)
• 모듈 스프레드 개선은 결국 시간 문제일 뿐

［한국투자증권 / 최고운 / ＝매수 / 목표가 ＝69,000원 / 현재가 38,450원］

결국 타이밍이 문제

• 태양광 수익성이 판가 하락과 역래깅 영향으로 부진
• 3분기에도 인내심이 필요하나 기다릴 가치가 있는 장기 성장성에 주목

［IBK투자증권 / 이동욱 / ＝매수 / 목표가 ▼62,000원 / 현재가 38,450원］

올해 2분기, 전반적인 제품가격 하락 효과 발생

• 올해 2분기 영업이익, 시장 기대치 하회
• 국내 전구체 생산능력 확대에 따른 가성소다 수요 동반 증가 전망

［유진투자증권 / 황성현 / ＝BUY / 목표가 ▼47,000원 / 현재가 38,450원］

바닥을 형성 중

• 각국 전력 가격 상승 가능성 등을 고려 시, 시황과 주가는 바닥에 근접한 수준이라 판단
• 2Q23 매출액 3.4조원(+9%qoq, +4%yoy), 영업이익 1,941억원(-29%qoq, -29%yoy), 순이익 475억원(- 64%qoq, -81%yoy)으로 당사 추정에 부합하는 실적
• 3Q23 매출액 3.6조원(+5%qoq, +6%yoy), 영업이익 1,633억원(-15%qoq, -53%yoy) 전망

［하나증권 / 윤재성,신홍주 / ▼Neutral / 목표가 ▼44,000원 / 현재가 38,450원］

태양광 실적의 눈높이 조정 과정

• 2Q23 영업이익 컨센 21% 하회. 태양광 감익 영향
• 3Q23 영업이익 컨센 대비 35% 하회할 전망
• 중장기 긍정적. 다만, 단기적으로 태양광 이익 추정치 조정 필요

＃OCI홀딩스

［미래에셋증권 / 이진호,김태형 / ＝매수 / 목표가 ＝186,000원 / 현재가 106,800원］

주가 하락이 과도하다고 보는 3가지 이유

• 유상증자 발표 이후 주가 하락 폭은 과도하다고 판단
• 향후 자회사 OCI의 연결로 기업가치가 증가할 것
• 최대주주 및 특수관계인의 주식교환분은 시장 출회 가능성이 낮음

［현대차증권 / 강동진 / ＝BUY / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 106,800원］

높은 경쟁력을 입증한 실적

• 2Q23은 실적은 당사 전망을 하회하는 실적
• 높은 비중국산 폴리실리콘 가격 프리미엄은 미국향 수요 급증 및 폴리실리콘 가격 반등으로 하반기 중 일부 개선 여지 있음
• 동사는 3분기 중 OCI 공개매수 및 현물출자 진행 후 지주회사 전환 계획

＃LS ELECTRIC

［한화투자증권 / 이봉진 / ＝Buy / 목표가 ▲140,000원 / 현재가 95,500원］

2개분기 연속 서프라이즈, 당분간 이런 흐름 지속 전망

• 2023년 2분기 실적은 전분기에 이어 서프라이즈 시현
• 주된 이유는 전력인프라의 호실적과 신재생 적자폭 축소 영향
• 수주잔고 확대로 실적 개선세 이어질 전망
• 투자의견 Buy 유지, TP 140,000원으로 상향

＃삼성중공업

［하이투자증권 / 변용진 / ＝Buy / 목표가 ▲11,000원 / 현재가 8,200원］

2Q23 Review: 실적 좋고 수주 좋고

• 2Q23 매출액 1조 9,457억원, 영업이익 589억원(OPM 3.0%)
• 수주목표 초과 달성 기대
• 투자의견 BUY, 목표주가 10,000원 상향

［SK증권 / 한승한 / ＝매수 / 목표가 ＝11,000원 / 현재가 8,200원］

2Q23 Review: 수주와 실적 모두 가져갈 한 해

• 2Q23 매출액 1 조 9,457 억원, 영업이익 589 억원, OPM 3.0%
• 수주와 실적 모두 가져갈 한 해

［신영증권 / 엄경아 / ＝매수 / 목표가 ▲12,000원 / 현재가 8,200원］

우리 삼성重이 달라졌어요

• 약속대로 늘어나고 있는 매출, 고정비 커버효과를 보기 시작
• 7개월 간 수주목표치 60% 이상 달성, 8월 이후 같은 속도로 올해도 초과달성
• 할인요인 많이 사라져, 목표주가 12,000원으로 상향

［다올투자증권 / 최광식,오지훈 / ＝BUY / 목표가 ▲10,000원 / 현재가 8,200원］

2Q23 Review: 3분기는 더 좋다

• 2Q23에 매출 1조 9,457억원(YoY +36% QoQ +21%), 영업이익 589억원(흑전, +201%)으로 컨센서스 350억원을 상회하는 서프라이즈
• 흑자전환의 배경은 1) 매출 증가에 따른 고정비 부담 축소, 2)공손충을 쌓아둔 저가선이 줄고 흑자선 매출비중이 늘어나는 MIX 개선 효과 때문이라는 안내
• 동사의 백로그너머를 기존 2024~2025년에서 2025년으로 옮기고 적정 PER 12배를 유지해서 적정주가를 10,000원으로 상향

［NH투자증권 / 정연승 / ＝Buy / 목표가 ▲10,300원 / 현재가 8,200원］

시작된 매출 증가 사이클

• 하반기에도 수주 모멘텀 충분, 선가 상승 지속 전망
• 건조량, 선가 상승으로 매출 증가가 확인된 2분기 실적

［교보증권 / 안유동 / ＝Buy / 목표가 ＝11,000원 / 현재가 8,200원］

2Q23 Review: 흑자기조 순항 중+QnA 정리

• 2분기 매출액 1조 9,457억원(YoY +36.4%), 영업이익 589억원(OPM +3.0%)
• 매출 상승에 따른 고정비 부담 완화 지속될 것
• 올해 수주액 120억 달러 전망

［메리츠증권 / 배기연,오정하 / ＝Buy / 목표가 ▲9,500원 / 현재가 8,200원］

2Q23 Review: 일회성 무시해도 호실적

• 영업이익 컨센서스 23.0% 상회
• 수주 모멘텀 지속, 적정주가 9,500원으로 상향

［한국투자증권 / 강경태 / ＝매수 / 목표가 ＝10,100원 / 현재가 8,200원］

흑자가 기본

• 영업이익 컨센서스 39% 상회, 경상적인 건조 마진 흑자 구간 진입
• 매출, 수주, 제품 mix 면에서 나타나는 회사의 성과 주목

［삼성증권 / 한영수,이가영 / ＝BUY / 목표가 ＝10,300원 / 현재가 8,200원］

진정한 의미의 턴어라운드에 성공

• 진짜 턴어라운드에 성공
• 수주도 양과 질이 모두 개선 국면
• 경쟁사들과 밸류에이션 격차는 조금 더 축소될 것

［하나증권 / 유재선,채운샘 / ＝BUY / 목표가 ▲12,000원 / 현재가 8,200원］

이제는 경상 이익도 흑자 기조

• 2Q23 영업이익 589억원(QoQ +201.17%)으로 컨센서스 상회
• 하반기 카타르 2차 및 해양 수주 모멘텀에 주목 필요

＃현대미포조선

［다올투자증권 / 최광식,오지훈 / ＝BUY / 목표가 ▲130,000원 / 현재가 83,800원］

2Q23 Review: 공정 만회의 나머지 공부는 끝났다

• 2분기 매출액 1조 333억원(YoY +10% QoQ +14%), 영업이익 -525억원(적지, 적지)으로 어닝 쇼크를 시현
• 선표 조정 관련 비용 200억원 등은 일회성에 가까운 성격이어서, 3Q23에 공정 정상화, MIX 개선 등으로 BEP 도 가능하다는 안내. 이에 당사는 3Q23에 흑자전환 예상치를 제시
• 동일한 백로그너머 적정 PER 12배 벨류에이션 하에서 상승여력이 55%로 가장 높아 동사를 조선업종 선호주로 편입

［신영증권 / 엄경아 / ＝매수 / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 83,800원］

조금 늦게 깔리는 현대미포조선의 판

• 1분기부터 이어진 LPG선 공정지연관련 비용으로 전분기대비 적자폭 확대
• 대형조선소보다 늦긴 했지만, 살아나고 있는 현대미포조선 주력시장
• 투자의견 매수와 목표주가 15만원 유지, 조정은 좋은 기회

［교보증권 / 안유동 / ＝Buy / 목표가 ＝101,000원 / 현재가 83,800원］

실적 쇼크에도 긍정적으로 볼 수 있는 이유

• 2023년 2분기 영업적자 525억원 기록
• 당장의 쇼크보다 긍정적으로 볼 수 있는 것들

［SK증권 / 한승한 / ＝매수 / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 83,800원］

2Q23 Review: 이제부터 좋아질 일만 남았다

• 2Q23 매출액 1조 333억원, 영업적자 525억원, OPM -5.1%
• 일부 선종에 대한 공정 지연 발생, 이를 만회하기 위한 비용 증가로 적자 폭 확대
• 2분기를 저점으로 하반기부터는 공정지연으로 인한 추가적인 일회성 비용 없을 것
• ‘24년부터 가파른 실적 개선, 최근 수주 물량에 대한 실적 반영은 ‘25년부터
• 투자의견 매수, 목표주가 110,000원 유지

［메리츠증권 / 배기연,오정하 / ＝Buy / 목표가 ▲115,000원 / 현재가 83,800원］

2Q23 Review: 기다리는 이유

• 영업적자 525억원, 영업이익 컨센서스 하회
• 2024년 BPS 59,573원 x 1.9배를 적용하여 적정주가 115,000원으로 상향

［한국투자증권 / 강경태 / ＝매수 / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 83,800원］

큰 줄기는 변함없다.

• 컨센서스에 비해 영업이익 적자폭 확대, 특정 선종 건조 지연으로 인한 일회성 비용 반영
• 주력 선종 건조 비중 증가 시기 도래, 경기 업사이클에서 회사를 바라보는 큰 맥락은 변함없음

［하나증권 / 유재선,채운샘 / ＝BUY / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 83,800원］

조금은 느려도 괜찮아

• 2Q23 영업이익 -525억원(QoQ 적자확대)으로 컨센서스 하회
• 조금은 늦어지는 중이지만 하반기부터 정상화 기대

＃S-Oil

［삼성증권 / 조현렬,김영욱 / ＝BUY / 목표가 ＝86,000원 / 현재가 73,600원］

2Q23 review-정제마진 개선세가 긍정적

• 2Q23 review, 컨센서스 하회
• 3Q23 preview, 컨센서스 상회 전망

＃현대위아

［유진투자증권 / 이재일 / ＝BUY / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 63,600원］

2Q23 Review: 러시아 후유증

• 동사는 2분기 매출액 2.28조원(+15.9%yoy), 영업이익 650억원(+22.7%yoy), 지배이익 80억원(-96.4%yoy)를 기록
• 영업이익 기준 컨센서스 부합하였으나 루블화 외환손실 414억원 발생으로 지배이익 전년비 큰 폭으로 감소
• 종합적으로, 차량 부품/기계 부문의 개선 효과 나타나고 있지만 매출 성장 속도 동종업체 대비 빠르지 않고 러시아/기계 관련 일회성 비용 지속적으로 발생하고 있는 점은 부담. 가시적인 성장세는 올해보다는 24년에 집중될 것

［DB금융투자 / 김평모 / ＝Hold / 목표가 ＝56,000원 / 현재가 63,600원］

비용 부담 지속

• 2Q23, 컨센서스 부합
• 아쉬운 기계부문 수익성
• 밸류에이션 부담 지속

［NH투자증권 / 조수홍 / ＝Buy / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 63,600원］

2024년을 기대하는 이유

• 2분기 Review: 러시아 부담 있지만, 양호한 사업성과

［현대차증권 / 장문수 / ＝BUY / 목표가 ＝95,000원 / 현재가 63,600원］

받) 방산 수주 순항 중

• 2Q23 영업이익은 652억원(+22.7% yoy, OPM 2.9%) 기록,
• 완성차 생산 증가, 사륜/등속 호조 지속, RnA 수익성 개선으로 이익 개선 지속되는 가운데, 방산 추가 수주(6,000억원),열관리 시스템 연내 수주 등 모멘텀이 주가 지속 상승 요인

［신한투자증권 / 정용진 / ＝매수 / 목표가 ＝85,000원 / 현재가 63,600원］

드디어 희석되는 실적 불안감

• 2Q23 영업이익 652억원(+23% YoY, +28% QoQ)으로 부합
• 기존 사업부 + 신규 사업부 + 방산

［다올투자증권 / 유지웅 / ＝BUY / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 63,600원］

2Q23 Preview: 비상할 시간

• 2Q23 매출액 및 영업이익은 각각 2.3조원(YoY +15.9%), 652억원(YoY +22.8%)기록, 시장 기대치 부합.
• 차량부품 매출액은 2.1조원(YoY +16.9%)을 기록했으며, 영업이익은 629억원/OPM 3.0% 기록.
• 기계부분 매출액은 총 2,125억원(YoY +6.9%), 영업이익 23억원(OPM 1.1%) 기록.

［하나증권 / 송선재,안도현 / ＝BUY / 목표가 ▲77,000원 / 현재가 63,600원］

열관리 추가되고, 방산과 RnA 늘고

• 목표주가 7.7만원으로 상향
• 2Q23 Review: 영업이익률 2.9% 기록
• 컨퍼런스 콜의 내용: 열관리 부품 추가. 방산과 RnA 수주 증가

［한국투자증권 / 김진우 / ＝중립 / 목표가 없음 / 현재가 63,600원］

일회성에 무너지지 않는 실적

• 영업이익 컨센서스 부합
• 투자의견 중립 유지

＃현대모비스

［현대차증권 / 장문수 / ＝BUY / 목표가 ＝330,000원 / 현재가 234,000원］

받) 글로벌 OEM 전동화 수주 진행 중

• 2Q23 영업이익은 6,638억원(+64.6% yoy, OPM 4.2%) 기록
• 美 전동화 생산 거점을 시작으로 국내 동충주 BSA, 유럽 BSA, PE, 인도 등 추가 거점 확보를 통해 전동화 전략에 편승하며 기업가치 확대

［미래에셋증권 / 박연주,김진석 / ＝매수 / 목표가 ▲295,000원 / 현재가 234,000원］

수익성 점진적 회복 시작

• 2분기 리뷰: 컨센서스를 상회한 실적, 수익성 점진적 회복 시작
• 수익성 회복 구간 진입, 남은건 전동화 부문의 수익성 기여
• 목표주가 295,000원으로 기존 대비 7% 상향 조정, 매수 의견 유지

［신한투자증권 / 정용진 / ＝매수 / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 234,000원］

오랜만에 편안한 실적

• 2Q23 영업이익 6,638억원(+65% YoY, +58% QoQ)으로 부합
• 전반적으로 궤도에 오른 느낌

［유진투자증권 / 이재일 / ＝BUY / 목표가 ＝270,000원 / 현재가 234,000원］

2Q23Review: 아직 부족한 턴어라운드 시그널

• 2분기 매출액 15.6조원(+27.4%yoy), 영업이익 6,640억원(+64.6%yoy), 지배이익 9,310억원 (+21.2%yoy)을 기록하여 컨센서스에 부합하는 실적을 시현함
• 완성차 생산 증가와 판가 인상, 물류 비용 축소로 모듈 부문 흑자 전환, A/S 부문 수익성 전분기 대비 0.8%p 개선
• 현대차로부터의 지분법 이익 대폭 증가함에 따라 동사의 P/E Valuation은 역사적 하단 수준에 머물러 있음. 하지만, 본업인 자동차 모듈 부문의 구조적 개선 시그널 아직 강하지 않음

［신영증권 / 문용권 / ＝매수 / 목표가 ▲280,000원 / 현재가 234,000원］

니덱은 흑전, 현대모비스 전동화도 기대

• 연결 매출 16조원(YoY+27%), 영업이익 664십억원(+65%), OPM 4.2%
• 모듈 사업 매출 13조원(YoY+32%), 영업이익 96십억원(흑전), OPM 0.7%
• NIDEC 전동화 흑전, 현대모비스 전동화 사업에 대한 기대감 높아질 시점

［한화투자증권 / 김성래,서주원 / ＝Buy / 목표가 ＝330,000원 / 현재가 234,000원］

[2Q23 Review] 수익성 정상화

• 2Q23 Review: 매출액, 영업이익 모두 시장 컨센서스 상회
• 투자의견 Buy, 목표주가 330,000원 유지

［하이투자증권 / 조희승 / ＝Buy / 목표가 ＝290,000원 / 현재가 234,000원］

2Q23 Review: 관건은 수익성 개선

• 2Q23 Review: 매출액 15.6조원, 영업이익 6,638억원(OPM 4.2%)
• 일회성 비용의 불확실성 잔존하지만, 수익성 회복세는 지속
• 투자의견 Buy, 목표주가 290,000원 유지

［흥국증권 / 이병근 / ＝BUY / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 234,000원］

차근차근 나아가는 중

• 2Q23 Review: 매출액 +27.4%, 영업이익 +64.6% YoY
• S가 견인할 하반기

［NH투자증권 / 조수홍 / ＝Buy / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 234,000원］

높은 매출 성장세 긍정적

• 더디지만, 점진적 수익성 개선 기대
• 2분기 Review: 컨센서스 부합. 수익성 회복 확인

［키움증권 / 신윤철 / ＝BUY / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 234,000원］

하반기 컨센서스 상향조정 기대

• 2Q23 Review: 깔끔한 실적, 변수는 없었다
• 기존 컨센서스는 하반기 영업이익률 개선에 회의적이었으나
• 투자의견 BUY, 목표주가 300,000원 유지

［다올투자증권 / 유지웅 / ＝BUY / 목표가 ＝330,000원 / 현재가 234,000원］

2Q23 Review: 이익도 개선되고, 투자도 많아지고

• 이익 정상화 확인된 가운데, 중장기 배터리 시스템에 대한 투자 가속화 되고 있어 전동화 사업에 대한 긍정적 시각 확산 예고
• 2Q23 매출액 및 영업이익 15.7조원(YoY +27.4%), 6,638억원(YoY +64.6%) 기록
• 2Q23에는 1Q23에 발생했던 일회성 인건비, 리콜비용 대부분 소멸

［대신증권 / 김귀연 / ＝Buy / 목표가 ＝280,000원 / 현재가 234,000원］

안정적인 캐시카우, 아쉬운 본업

• 2Q23 매출 15조(+27%. 이하 YoY), OP 6,637억(+65%), OPM 4.2% 시현
• 2023 매출 61조(+18%), OP 2.6조(+26%), OPM 4.2%

［하나증권 / 송선재,안도현 / ＝BUY / 목표가 ▲280,000원 / 현재가 234,000원］

고성장 기업이라니깐요

• 전동화 투자는 매출 고성장으로 연결 중
• 2Q23 Review: 영업이익률 4.2% 기록
• 컨퍼런스 콜의 내용: 전동화 글로벌 거점 확장

［한국투자증권 / 김진우 / ＝매수 / 목표가 ＝270,000원 / 현재가 234,000원］

나 없으면 차 못 만든다

• 영업이익 컨센서스 2.7% 상회
• 좁은 주가 밴드 탈출 중, 완성차와의 괴리 축소

［DB금융투자 / 김평모 / ＝Buy / 목표가 ＝280,000원 / 현재가 234,000원］

하반기 낮은 기저효과

• 2Q23, 컨센서스 상회
• 하반기 낮은 기저효과
• 실적 개선&주주환원정책 확대

＃한화에어로스페이스

［NH투자증권 / 이재광,이승영 / ＝Buy / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 124,300원］

예상치 부합하는 실적

• 2분기 Review: 기저효과로 전년비 이익 소폭 감소

［키움증권 / 이한결 / ＝BUY / 목표가 ＝180,000원 / 현재가 124,300원］

지상방산 부문의 수출 확대에 주목

• 2분기 영업이익 831억원, 시장 기대치 대폭 하회
• 지상방산 부문의 수출 파이프라인 확대는 긍정적

＃에스원

［삼성증권 / 최민하 / ＝BUY / 목표가 ▼74,000원 / 현재가 51,000원］

꾸준히 성장하고 있다

• 2Q23 실적 review- 컨센서스 부합
• 다양한 군의 보안 솔루션 상품으로 시장 변화에 대응
• 하반기 고객 니즈에 대응한 상품 라인업 확대 및 통합 어플 출시 예정

＃SK텔레콤

［SK증권 / 최관순 / ＝매수 / 목표가 ＝75,000원 / 현재가 46,300원］

이제 주가는 높은 곳을 볼 시기

• SK텔레콤 2Q23 실적은 일회성 요인 없이 무난한 실적 전망
• 전일 공시 통해 3,000억원 자기주식 취득과 2,000억원 소각을 발표
• SK브로드밴드와 하나금융지주 배당이 자기주식 취득 재원인 만큼 내년 이후 추가적인 자기주식 취득도 기대할 수 있음
• 연간 예상 배당수익률 7.5%로 주가 하방 견고. 주가는 이제 높은 곳을 볼 시기

［대신증권 / 김회재 / ＝Buy / 목표가 ＝77,000원 / 현재가 46,300원］

약속을 지켰네

• 자사주 취득 3천억원, 자사주 소각 2천억원. 총 주주환원 9.1%

＃삼성에스디에스

［현대차증권 / 김현용 / ＝BUY / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 124,600원］

클라우드 퍼스트가 이끈 호실적

단 클라우드로 성장성 방어 & 이익 개선에 성공한 2분기 실적
• 60%대 고성장으로 연매출 1.8조원 정조준하며 IT 마진 개선 이끈 클라우드
• 운임 및 물동의 동반 감소로 우려 컸지만 전망치에 부합하며 저점 형성한 것으로 판단

［유안타증권 / 이창영 / ＝Buy / 목표가 ＝174,000원 / 현재가 124,600원］

클라우드 고성장이 전체 이익률 개선까지

• 매출액 3조 2,908억(YoY -28.4%), 영업이익 2,064억원(YoY -23.6%), 지배순이익 1,726억원(YoY -35.4%). 시장 기대치 부합
• SI, ITO 매출 감소에도 클라우드 고성장(YoY +63.0%)으로 IT서비스 매출 1조 5,107억원(YoY -0.02%), 영업이익 1,687억원, 영업이익률 11.2% 기록
• 엔데믹에 따른 화물운임 급감(P), 글로벌 경기둔화에 따른 물동량 감소(Q)로 물류 매출 1조 7,801억원(YoY-42.3%), 영업이익 377억원, 영업이익률 2.1% 기록

［미래에셋증권 / 김수진,김규연 / ＝매수 / 목표가 ＝185,000원 / 현재가 124,600원］

클라우드 성공적

• 매출 3조2,908억원(-28.4% YoY) 기록에 추정치 9% 하회, 영업이익 2,064억원(OPM 6.3%)
• 클라우드 사업부 서프라이즈: 성장 가능성 뚜렷
• 클라우드 받고 생성AI까지 도전

［신한투자증권 / 오강호,권민규 / ＝매수 / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 124,600원］

명확해진 하반기 성장 포인트

• 2Q23 클라우드 고성장 지속
• 1) 밸류에이션 매력, 2) IT서비스 성장 지속 전망
• 목표주가 160,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지

［NH투자증권 / 김동양,이승영 / ▲Buy / 목표가 ▲174,000원 / 현재가 124,600원］

개선되는 실적 모멘텀

• 하반기부터 실적 모멘텀 개선 기대
• 2분기 실적: 물류부문 약세 vs. 클라우드 고성장 지속

［SK증권 / 최관순 / ＝매수 / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 124,600원］

업황의 바닥 확인되며 주가 반등의 가능성 확대

• 삼성에스디에스 2Q23 실적은 물류 부진에도 클라우드 고성장과 효율적인 비용집행으로 시장기대치에 부합
• 하반기 관계사 매출증가, 물류부문 반등, 엠로 연결편입으로 계단식 이익성장 전망
• 업황의 바닥을 확인한 만큼 주가도 본격적인 상승의 초입이라 판단

＃삼성엔지니어링

［NH투자증권 / 이민재,이은상 / ＝Buy / 목표가 ▲44,000원 / 현재가 33,800원］

수주는 실적으로 극복

• 단기 수주 부진에 실망말자
• 전 부문에서의 실적 개선

［신영증권 / 박세라 / ＝매수 / 목표가 ▲43,000원 / 현재가 33,800원］

Level up

• 2분기 화공 부문에서의 이익 정산, 어닝 서프라이즈
• 연간 수주 가이던스 달성 자신감, 수소 분야 Frontier
• 투자의견 매수, 목표주가 43,000원 상향

［한화투자증권 / 송유림,조정현 / ＝Buy / 목표가 ▲43,000원 / 현재가 33,800원］

솟아오른 실적

• 2Q23 Review: 영업이익, 시장 기대치 73% 상회
• 하반기 수주 기대감 유효

［하이투자증권 / 배세호 / ＝Buy / 목표가 ▲41,000원 / 현재가 33,800원］

2Q23 Review: 친환경 비전이 돋보였다

• 투자의견 Buy 유지, 목표주가 41,000원으로 상향
• 돋보였던 친환경 사업 비전
• 2Q23 영업이익 서프라이즈

［교보증권 / 백광제 / ＝Buy / 목표가 ▲43,000원 / 현재가 33,800원］

2Q23 어닝 서프라이즈

• 목표주가 43,000원으로 10.2% 상향. 2Q23 어닝 서프라이즈
• 2Q23 영업이익 3,440억원(124.4%), 화공 이익 급증

［이베스트투자증권 / 김세련 / ＝Buy / 목표가 ▲40,000원 / 현재가 33,800원］

2Q23 Review: 증명의 시간

• 화공 플랜트 준공정산이익으로 어닝 서프라이즈 기록
• 글로벌 Top EPC Player 지위를 향한 정조준

［유안타증권 / 김기룡 / ＝Buy / 목표가 ＝38,000원 / 현재가 33,800원］

더 높아진 이익 레벨과 성장 기대감

• 2Q23 Review : 영업이익은 시장 예상치를 72% 상회
• Beyond EPC 전략 공유
• Sustainable 분야의 Project 확대, Valuation 확장 측면에서 긍정적

［현대차증권 / 신동현 / ＝BUY / 목표가 ▲46,000원 / 현재가 33,800원］

2Q23 Review: 화공 서프라이즈 시현

• 2Q23 연결 매출액 2조 7,859억원(+11.7% YoY, +10.0% QoQ), 영업이익 3,445억원 (+124.4% YoY, +52.8% QoQ, OPM 12.4%) 기록
• 화공부문에서 약 1천억원의 일회성 이익 발생. 일회성 이익을 배제해도 GPM은 전분기대비 소폭 개선된 수준.
• 연간 이익 추정치 상향에 따라 목표주가를 +15% 상향함

［한국투자증권 / 강경태 / ＝매수 / 목표가 ▲43,000원 / 현재가 33,800원］

2Q23 Review: 한 여름에 불어온 시원한 호실적

• 영업이익 컨센서스 72.5% 상회, 화공 부문 마진 급등
• 수익성 확보된 공사 위주로 하반기 수주 모멘텀 가시화
• 목표주가 13% 상향, 밸류에이션 멀티플 재평가 시기 도래

［대신증권 / 이태환 / ＝Buy / 목표가 ▲44,000원 / 현재가 33,800원］

On the next level

• 2Q23 Review 일회성 요인이 있지만 놀라운 실적
• On the next level

［하나증권 / 김승준,하민호 / ＝BUY / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 33,800원］

탄탄한 실적 + 기대되는 장기 성장 플랜

• 2Q23 잠정실적: 컨센서스 상회
• 엇갈린 단기 전망과 중장기 전망
• 투자의견 Buy, 목표주가 40,000원을 유지

＃삼성물산

［흥국증권 / 박종렬 / ＝BUY / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 103,000원］

나는 문제 없어

• 2Q 영업이익 7,723억원(+38.9% YoY) 예상치 상회
• 양호한 실적 감안, 연간 수익예상 상향 조정

＃제일기획

［DB금융투자 / 신은정 / ＝Buy / 목표가 ＝26,000원 / 현재가 17,810원］

나 이제 진짜 좀 괜찮을 듯 !

• 시장 기대에 부합하는 실적
• 비용 효율화로 이익 턴어라운드 전망
• TP 2.6만원, 투자의견 BUY 유지

［현대차증권 / 김현용 / ＝BUY / 목표가 ▼23,000원 / 현재가 17,810원］

디지털이 쏘아 올린 희망

• 감익폭 축소되며 시장 기대치를 충족시킨 2분기 실적
• 미국과 중국에서 비계열 효과 커지며 해외사업 두 자리수 성장률 유지
• 디지털 비중 54%로 사상 최고치, ATL 비중 16%로 사상 최저치 기록
• 광고 경기를 초월한 실적을 향해 한 걸음씩 전진하는 제일기획

［NH투자증권 / 이화정,이승준 / ＝Buy / 목표가 ＝27,000원 / 현재가 17,810원］

선방한 실적

• 매력적인 배당, 제한적인 다운사이드
• 2Q23 Review: 해외와 디지털은 여전히 성장 중

［유진투자증권 / 이현지 / ＝BUY / 목표가 ＝28,000원 / 현재가 17,810원］

외유내강

• 2분기 매출총이익 4,247억원(+9.3%yoy), 영업이익 847억원(-3.8%yoy)으로 시장 컨센서스 부합
• 본사 매출총이익은 1,015억원(+1.3%yoy)으로 성수기 영향과 주요 광고주의 BTL, 디지털 마케팅 확대되며 순성장
• 비우호적 업황 지속되며 성수기와 비수기의 구분이 명확해지고 있는 상황에서 주요 광고주 비중이 높은 지역은 3분기도 역성장 불가피할 것으로 전망

［흥국증권 / 황성진 / ＝BUY / 목표가 ＝29,000원 / 현재가 17,810원］

견실한 펀더멘털의 힘

• 2분기 실적 기대치 충족, 견실한 기초체력 입증
• 하반기 디지털, BTL 중심으로 실적 반등 전망

［키움증권 / 이남수 / ＝BUY / 목표가 ＝25,000원 / 현재가 17,810원］

실적 훼손 우려는 그만, 저평가 국면 기회

• 2Q23 영업이익 847억원(yoy -3.8%) 컨센 부합
• 실적 훼손 우려는 그만, 저평가 국면 기회

［대신증권 / 김회재 / ＝Buy / 목표가 ▼30,000원 / 현재가 17,810원］

비우호적 환경에서의 호실적

• 2Q23 Review: 1~2Q 이익 역성장, 3~4Q 및 연간 이익 순성장 전망
• 하반기에는 더 좋아집니다!

＃신세계인터내셔날

［SK증권 / 형권훈 / ＝매수 / 목표가 ＝25,000원 / 현재가 16,490원］

아직 시간이 필요하다

• 2Q23 매출액 3,428억원, 영업이익 189억원(-51.2% YoY, +83.3% QoQ) 추정
• 2분기에 백화점 채널 약세 지속, 면세점 채널의 회복 강도 예상보다 저조
• 패션부문 주요 브랜드 계약 종료 여파 지속, 화장품 부문 상대적으로 견조- 앞으로 신규 브랜드가 계약 종료 브랜드의 빈자리를 얼마나 채울지가 관건
• 투자의견 ‘매수’, 목표주가 25,000원 유지

＃CJ ENM

［키움증권 / 이남수 / ＝BUY / 목표가 ▼90,000원 / 현재가 64,200원］

미디어 회복이 필요

• 2분기 영업손실 73억원(적전) 컨센 부합
• 상저하고 전망, 미디어와 피프스시즌스 회복 필요

＃삼화네트웍스

［DS투자증권 / 장지혜 / 현재가 2,040원］

탐방후기: 오래 기다렸습니다

• 2023년: 주요 작품 해외 판매 수익 하반기 정산되며 실적 개선 기대
• 2024년: 권역별 판매 및 흥행 기대 라인업. OTT오리지널 작품도 기획 중
• 제작 능력 대비 저평가, 연말 갈수록 반등 기대

＃대우건설

［NH투자증권 / 이민재,이은상 / ＝Hold / 목표가 ▲4,700원 / 현재가 4,225원］

주택 매출 확대로 실적 추정치 상회

• 해외 프로젝트 확대는 긍정적이지만
• 주택 매출 확대로 2분기 실적 추정치 상회

［현대차증권 / 신동현 / ＝BUY / 목표가 ＝5,500원 / 현재가 4,225원］

2Q23 Review: 전 사업부문 실적 증가

• 2Q23 연결 매출액 3조 2,714억원(+34.0% YoY, +25.4% QoQ), 영업이익 2,177억원 (+153.1% YoY, +23.0% QoQ) 기록
• 전 사업부문 매출액 및 매출총이익이 전년동기대비 증가했고 해외수주는 상반기 누적기준 연간 가이던스를 +28.1% 초과달성함.
• 비주택부문의 기여도 확대가 지속되고 있다는 점도 긍정적

［교보증권 / 백광제 / ＝Buy / 목표가 ＝6,000원 / 현재가 4,225원］

실적의 질이 껑충 ~

• 투자의견 매수 및 목표주가 6,000원 유지. 1분기 해외 수주 호조
• 2Q23 영업이익 2,177억원(YoY +151.8%), 전부문 이익 급증

［이베스트투자증권 / 김세련 / ＝Buy / 목표가 ＝6,000원 / 현재가 4,225원］

2Q23 Review: 우리도 해외 플랜트

• 비주택/해외가 이끌어낸 실적 호조
• 차선호주로 새로이 추천: 플랜트, 해외수주 종목으로 바라볼 때

［유안타증권 / 김기룡 / ＝Buy / 목표가 ＝6,000원 / 현재가 4,225원］

비주택 부문의 실적 안정성을 재차 증명

• 2Q23 Review : 시장 예상치 상회
• 해외 수주 성과, 비주택 부문 실적 개선 지속
• 투자의견 Buy, 목표주가 6,000원, 업종 차선호주 의견 유지

［한국투자증권 / 강경태 / ＝매수 / 목표가 ＝6,500원 / 현재가 4,225원］

대우건설: 이렇게 돈 벌었습니다.

• 영업이익 컨센서스 15% 상회
• 수익성 좋은 비주택 부문 매출액 기여도 증가, 해외 공사 수주 소식에 주목

［대신증권 / 이태환 / ＝Buy / 목표가 ＝6,700원 / 현재가 4,225원］

서서히 드러나는 비주택 부문 체력

• 2Q23 Review 서서히 드러나는 비주택 부문 체력
• 긍정적인 변화가 인식될 때까지

［하나증권 / 김승준,하민호 / ＝BUY / 목표가 ＝5,000원 / 현재가 4,225원］

무난한 서프라이즈

• 2Q23 잠정실적: 컨센서스 상회
• 하반기 전망: 돌관 여부에 따른 추정치 변동
• 투자의견 Buy, 목표주가 5,000원 유지

＃LG생활건강

［미래에셋증권 / 배송이 / ＝매수 / 목표가 ▼620,000원 / 현재가 455,500원］

비용 부담 이제 시작

• 2Q23 Review: 구조조정 비용 영향으로 이익 부진
• 구조조정 + 마케팅 동시에 진행: 당분간 비용 부담 구간 이어질 전망

［DB금융투자 / 허제나 / ＝Buy / 목표가 ▼560,000원 / 현재가 455,500원］

하반기 시작될 각고의 노력

• 예상대로 부진했던 실적
• 하반기 브랜드/채널/마케팅 재정비 본격 시작, 구조적 변화 위한 첫 걸음

［삼성증권 / 박은경 / ＝HOLD / 목표가 ＝520,000원 / 현재가 455,500원］

체질 개선 작업 돌입

• 2Q23 review-체질 개선의 시작
• 공격과 수비가 동시 계획된 2H23

［교보증권 / 정소연 / ＝Buy / 목표가 ▼650,000원 / 현재가 455,500원］

2Q23 Review: 긴 호흡이 필요

• 2Q23 Review
• 투자의견 Buy 유지 및 목표주가 650,000원으로 하향 조정

［NH투자증권 / 정지윤 / ＝Buy / 목표가 ▼570,000원 / 현재가 455,500원］

장기 전략 변화가 필요한 시점

• 드디어 Whoo 리브랜딩 시작
• 2Q23 Review: 예상대로 부진

［KB증권 / 박신애 / ▲BUY / 목표가 ▼600,000원 / 현재가 455,500원］

2Q23 Review: 중장기 관점에서 저가 매수는 가능

• 투자의견을 Hold에서 Buy로 상향
• 하반기에도 영업이익 감소세 불가피하나, 1Q24부터 두 자릿수 성장세로 전환 예상
• 2Q23 Review: 영업이익이 컨센서스를 14% 하회. 일회성 비용 150억원 발생

［신한투자증권 / 박현진,주지은 / ▼Trading BUY / 목표가 ▼520,000원 / 현재가 455,500원］

홀로 길어진 장마

• 저조한 실적(생활용품 flat, 화장품 -8%, 음료 +3% YoY)
• 하반기 투자 증가 예상 마진 회복 제한적
• 변화 위한 노력은 긍정적, 길게 보고 갈 것

［유안타증권 / 이승은,강순건 / ＝Buy / 목표가 ▼570,000원 / 현재가 455,500원］

미래를 준비하는 과정

• 2Q23 Review: 영업이익 시장기대치 14% 하회
• 3Q23 Preview: 후 리브랜딩 시작. 마케팅 비용 증가 예상
• 투자의견 Buy 유지, 목표주가 570,000원으로 하향

［이베스트투자증권 / 오지우 / ＝Buy / 목표가 ▼630,000원 / 현재가 455,500원］

2Q23 Review: 시간이 필요해

• 하반기 마케팅 투자 확대 예정
• 투자의견 BUY 유지, 목표주가 630,000원으로 하향

［메리츠증권 / 하누리 / ＝Buy / 목표가 ▼600,000원 / 현재가 455,500원］

2Q23 Review: 대동소이

• 2Q23 기대치 하회

［한국투자증권 / 김명주,전예원 / ＝중립 / 목표가 없음 / 현재가 455,500원］

보수적인 관점 유지

• 영업이익이 시장 기대치를 14.1% 하회
• 필요한 의사 결정, 그러나 아쉬운 타이밍

［상상인증권 / 김혜미 / ＝BUY / 목표가 ＝680,000원 / 현재가 455,500원］

2Q23 Review: 당분간 지켜만 볼 뿐

• 2Q23 매출액 yoy-3.0%, 영업이익 yoy-27.1%
• 하반기부터는 보다 활발한 활동 예상되나 여전히 비용 우려가 존재

［키움증권 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ▼650,000원 / 현재가 455,500원］

재정비가 필요해

• 2Q: 어차피 알고 있었던 부진
• 재도약을 위한 준비 시작

［하나증권 / 박은정,김다혜 / ＝BUY / 목표가 ▼600,000원 / 현재가 455,500원］

하반기 브랜드 투자 본격화

• 2Q23 Review: 대체로 부합
• 하반기 브랜드 투자 본격화

＃LG화학

［유안타증권 / 황규원 / ＝Buy / 목표가 ＝900,000원 / 현재가 658,000원］

2023년 하반기, 석화와 양극재 상충 예상!

• 2분기 영업이익 6,156억원, 22% 감익
• 2023년 3분기, 양극재 감익 vs 석화 증익 혼조
• 주가, 2023년 하반기 정체 후 2024년 복원 기대

［하이투자증권 / 전유진,이주완 / ＝Buy / 목표가 ＝930,000원 / 현재가 658,000원］

일시적인 눈높이 하향조정

• 2Q23 Review: 영업이익 6,160 억원(컨센서스 8,149 억원 대비 -24%)
• 하반기 일시적인 눈높이 하향조정 필요

［SK증권 / 김도현 / ＝매수 / 목표가 ＝1,000,000원 / 현재가 658,000원］

2Q23 Review: 이차전지 실적 둔화, 기초소재 적자 지속

• 2Q23 매출액 14.5조원, 영업이익 6,160억원으로 컨센서스 하회
• 수요 부진에 따른 기초소재 적자지속, 메탈 가격 하락에 따른 전지소재 실적 둔화
• 2Q23 하락한 메탈 가격 반영 본격화에도 북미지역 출하 확대에 따른 실적 개선
• 본격적인 실적 개선은 3Q23부터, 연말 화학 업황 턴어라운드도 기대
• 배터리 및 전지소재 중심의 사업 포트폴리오 개선에 따라 할인 폭은 완화될 것

［NH투자증권 / 최영광 / ＝Buy / 목표가 ▼880,000원 / 현재가 658,000원］

어려운 영업 환경, 그래도 체질 개선은 지속

• 사업 체질 개선을 통한 중장기적 기업가치 상승 기대
• 2Q23 Review: 시장 컨센서스 크게 하회

［DB금융투자 / 한승재 / ＝Buy / 목표가 ＝950,000원 / 현재가 658,000원］

단기 둔화. 다만 멀티플 격차 해소에 초점

• 2Q23 영업이익 6,156억원, 에너지솔루션 충당금 반영으로 컨센서스 하회
• 3Q23E 영업이익 7,781억원, 첨단소재 부진 vs. 화학/LGES 반등
• 간과한 래깅 효과, 다만 4Q 이후 정상화. 그리고 여전한 성장성

［KB증권 / 전우제,강채희 / 현재가 658,000원］

3Q 우려 존재하나, 장기 성장성 스토리는 변함없어

• 2Q23 영업이익: LG ES 충당금 제외 시 7,666억원 (컨센서스 -6%)
• 주요 Update 사항

［삼성증권 / 조현렬,김영욱 / ＝BUY / 목표가 ＝930,000원 / 현재가 658,000원］

2Q23 review - 자회사 일회성 비용 영향

• 2Q23 review, 컨센서스 하회
• 3Q23 preview, 컨센서스 하회 예상
• View, 펀더멘털은 4Q23부터 회복 전망

［한국투자증권 / 최고운 / ＝매수 / 목표가 ＝940,000원 / 현재가 658,000원］

쉬어가는 것도 의미있게

• 어려운 환경에서도 선방하며 다시 한 번 경쟁력을 입증
• 3분기 실적은 쉬어가지만 신성장동력을 위한 투자는 바쁘게

［신한투자증권 / 이진명,최규헌 / ＝매수 / 목표가 ▼900,000원 / 현재가 658,000원］

단기 실적 둔화에도 중장기 성장성에 주목

• 2Q23 영업이익 6,156억원(-22% QoQ)으로 컨센서스 하회
• 1) 배터리 자회사 일회성 비용, 2) 화학 실적 부진 등이 주요 요인
• 단기 양극재 실적 둔화에도 점차 강해질 배터리 소재 경쟁력에 주목

［키움증권 / 정경희,신대현 / ＝BUY / 목표가 ▼830,000원 / 현재가 658,000원］

2분기 기대치 하회, Premium 조정구간

• 2분기 기대치 하회
• Premium 조정 구간

［IBK투자증권 / 이동욱 / ＝매수 / 목표가 ▼871,000원 / 현재가 658,000원］

일회성 비용 발생으로 예상치 하회

• 올해 2분기 영업이익, 시장 기대치 하회
• 올해 양극재 외부판매 비중 확대 전망

［대신증권 / 위정원 / ＝Buy / 목표가 ＝880,000원 / 현재가 658,000원］

녹록치 않은 하반기

• 2Q23 Review: 영업이익 6,156억원
• 3Q23 Preview: 양극재 보릿고개 진입

［유진투자증권 / 황성현 / ＝BUY / 목표가 ▼750,000원 / 현재가 658,000원］

아쉬운 실적

• LGES 지분가치 하락, 화학, 양극재 실적 수정 반영
• 2Q23 매출액 15조원(+0%qoq, +19%yoy), 영업이익 6,156억원(-22%qoq, -30%yoy), 순이익 6,708억원 (+0%qoq, -7%yoy)으로 부진한 실적 발표
• 3Q23 매출액 15조원(+2%qoq, +4%yoy), 영업이익 5,673억원(-8%qoq, -37%yoy) 전망

［하나증권 / 윤재성,신홍주 / ＝BUY / 목표가 ▼780,000원 / 현재가 658,000원］

LGES를 제외한 이익 체력에 대한 고민

• 2Q23 영업이익 컨센 25% 하회. LGES 충당금 반영 영향
• 3Q23 LGES는 개선되나, 첨단소재는 추가 감익
• LGES 지분을 활용한 Upstream 투자 본격화가 주가의 트리거

＃코텍

［상상인증권 / 김준영 / 현재가 7,850원］

[MBTI Report - ISTJ] 수익성 높은 본업에 집중

• 카지노 디스플레이 1위 사업자
• 슬롯머신 비중이 높은 북미 카니조가 최종 수요처
• 전자칠판 사업은 중국 중심으로 밸류체인 재편되며 축소

＃제이브이엠

［IBK투자증권 / 이건재 / ＝매수 / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 31,950원］

주가 하락은 오히려 매수 기회

• 잘 뜯어 봐야할 2분기 실적
• 꺾이지 않은 수출 성장세 확인
• 투자의견 매수, 목표주가 45,000원 유지

＃신한지주

［DB금융투자 / 정광명 / ＝Buy / 목표가 ＝48,000원 / 현재가 35,150원］

기대치에 부합하는 실적 달성

• 기대치 부합
• 지배주주순이익은 -4.6%YoY인 1조 2,380억원으로 컨센서스에 부합
• 은행 NIM이 전분기대비 +5bp 개선된 영향으로 순이자이익은 전분기대비 5% 증가
• 2Q23 대손비용률은 0.57%로 전분기 대비 상승(PD 값 조정을 통한 추가 충당금 1,411억원 반영)
• 내부 목표 CET1 비율 상향 및 자사주 매입 1,000억원 발표:
• 자본규제 강화에 대응 목적으로 내부 목표 CET1 비율 12%에서 13%로 상향 조정
• 자사주 매입 및 소각은 전분기 보다 500억원 적은 1,000억원을 발표
• 투자의견 Buy, 목표주가 48,000원 유지
• 이번 발표한 자사주 매입 및 소각 규모는 예상보다 적었지만, 자사주 매입 및 소각 정례화 관행이 자리잡고 있어 투자지표 개선 기대

［유안타증권 / 정태준 / ＝Buy / 목표가 ＝43,000원 / 현재가 35,150원］

안정성 확보를 선택

• 2분기 지배주주순이익은 1조 2,383억원으로 당사 추정치 1조 2,273억원과 컨센서스 1조 2,382억원에 부합.
• 대손비용은 경상 대손비용률(42bps, +36bps YoY, +12bps QoQ) 상승으로 예상보다 높았으나 비이자이익이 유가증권 평가익 증가로 당사 추정치를 상회하며 이를 상쇄.

［SK증권 / 설용진 / ＝매수 / 목표가 ＝43,000원 / 현재가 35,150원］

2Q23 Review: 다소 아쉽지만 지속적인 주주 환원은 긍정적

• 탑라인 개선에도 다소 높아진 비용 부담
• 목표 자본비율 상향을 통한 버퍼 확보
• 다소 아쉽지만 지속적인 주주 환원은 긍정적

［미래에셋증권 / 박용대,박주연 / ＝매수 / 목표가 ▲48,000원 / 현재가 35,150원］

견조한 펀더멘털 대비 저평가

• 2Q23 리뷰
• 일관성 있게 추진중인 주주환원정책

［이베스트투자증권 / 전배승 / ＝Hold / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 35,150원］

핵심이익 증가에도 대손부담 상승

• 핵심이익 증가에도 대손부담 상승
• 실적 안정성 높지만 약화된 이익모멘텀
• 목표주가 40,000원, 보유의견 유지

［현대차증권 / 이홍재,장영임 / ＝BUY / 목표가 ＝41,000원 / 현재가 35,150원］

자사주 매입 축소는 다소 아쉬운 부분

• 시장 기대 부합한 2분기 실적
• 애초에 배당수익은 정해져 있었지만…

［메리츠증권 / 조아해,조혜빈 / ＝Buy / 목표가 ＝46,000원 / 현재가 35,150원］

2Q23 Review: 자사주 매입 현재진행형

• 2Q23 당기순이익 1.24조원: 컨센서스 부합
• 적극적인 주주환원정책 기조 유지 가능

［NH투자증권 / 정준섭 / ＝Buy / 목표가 ＝48,000원 / 현재가 35,150원］

안정적인 실적, 조금은 아쉬운 자사주 매입

• 전 분기보다 감소한 자사주 매입 규모
• 2Q23 지배순이익 1조 2,383억원, 시장 컨센서스 부합

［DS투자증권 / 나민욱 / ＝BUY / 목표가 ＝48,000원 / 현재가 35,150원］

무엇보다 자본 관리에 중점

• 2Q23 순이익 1.24조원(-4.6% YoY)로 기대치 부합
• 자본 관리에 기반한 주주환원 기조 지속

［키움증권 / 김은갑,김재철 / ＝BUY / 목표가 ＝47,000원 / 현재가 35,150원］

만족스러운 실적, 주주친화정책 지속

• 전반적으로 만족스러운 실적
• NIM 상승, 안정적으로 관리되는 자산건전성
• 주주친화정책 지속, 투자의견 매수 유지

［한국투자증권 / 백두산,홍예란 / ＝매수 / 목표가 ＝48,000원 / 현재가 35,150원］

양호한 탑라인

• 순이익 1.2조원으로 컨센서스 부합. 양호한 NIM과 비이자이익
• 주주환원에 대한 우상향 기조는 변함 없음

［흥국증권 / 남영탁 / ＝BUY / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 35,150원］

신뢰를 쌓는 주주환원

• 2Q23 Review : 견조한 흐름 유지
• 주주환원에 강한 의지

［하나증권 / 최정욱,김현수 / ＝BUY / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 35,150원］

실적도 주주환원도 조금씩 아쉬웠던 수준

• 실적은 우리 예상치 하회. Top-line 양호했지만 bottom-line은 다소 부진
• CET 1 관리 목표 13%로 상향. 주주환원을 원활하게 할 수 있는 임계비율로 추정
• NIM과 충당금 흐름 변화 예상. 비이자이익 호조세 지속 여부가 실적을 좌우할 듯

［대신증권 / 박혜진 / ＝Buy / 목표가 ＝43,000원 / 현재가 35,150원］

비이자이익 약진, 다소 아쉬운 배당 정책

• 은행 NIM 분기 대비 +5bp나 개선되었고 비이자이익이 특히 약진
• 2Q23 지배주주 순이익 1.24조원(QoQ -10.8% YoY -4.6%) 기록

＃SNT모티브

［현대차증권 / 장문수 / ＝BUY / 목표가 ＝66,000원 / 현재가 48,700원］

어디로 가야하죠 아저씨 우는 손님이 처음인가요

• 2Q23 영업이익은 285억원(+38.9% yoy, OPM 9.9%) 기록, 컨센서스 4.2% 하회
• K11 복합형소총 납품 해제 관련 소송 이슈로 주가 급락
• 2Q23 Review: 현대기아 친환경 모터 매출 증가와 GM 북미 오일펌프 증가로 성장 견인

［NH투자증권 / 조수홍 / ＝Hold / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 48,700원］

연말 신규수주 확보 여부가 관건

• 2분기 Review: 컨센서스 소폭 하회
• 2분기 GM Bolt EV향 Drive unit(모터/감속기 등 전기차 구동모듈 패키지) 매출액은 448억원으로 매출비중 15.5% 기록
• GM은 연말 Bolt(EV) 단산 계획

［한국투자증권 / 김진우 / ＝매수 / 목표가 ＝60,000원 / 현재가 48,700원］

따박 따박 10%

• 2분기 영업이익 컨센서스 4.2% 하회
• GM 볼트가 사라진 빈 자리를 누가 메울 것인가

＃휴비츠

［KB증권 / 한제윤 / 현재가 21,450원］

이미 시작된 펀더멘털 변화, 숫자에서 보이는 힌트

• 2Q23 별도 기준 실적은 매출액 301억원 (+19.4% YoY), 영업이익 65억원 (+3.2% YoY) 기록
• 체크포인트 1) 안과 장비의 성장성은 더욱 가팔라지는 추세 2) 안과 장비의 비중이 급격히 상승하고 있음에도 여전히 낮은 수준의 멀티플
• 리스크 요인: 글로벌 경기 침체에 의한 안경 장비 매출 감소 리스크 존재

＃LG전자

［교보증권 / 최보영 / ＝Buy / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 117,500원］

2Q23 Review: 컨센하회, 가전 역성장

• 2Q23 Review: 가전 사업부 역성장 & VS사업부의 승승장구
• 3분기 수요 부진 속에서도 견조한 이익률
• 투자의견 BUY, 목표주가 130,000원 유지

［BNK투자증권 / 이민희 / ＝매수 / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 117,500원］

소비경기 부진에도 하반기 양호한 실적 유지

• 3Q23 영업이익(LG이노텍 제외) 5,571억원(85%YoY) 예상
• 어려운 외부환경에도 불구하고 동사 가전 및 전장사업은 성장 추세
• 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 15만원 유지

［SK증권 / 박형우 / ＝매수 / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 117,500원］

쉬어가는 하반기 실적? 연말 전에 사야 하는 주식!

• 2 분기: 월초 잠정실적 대비 하향. GM 리콜 관련 충당금 1,510 억원 증가 때문
• 3 분기: 컨센서스 하회 전망. 수요 부진 지속되고 자회사 실적 개선 지연 영향
• 실적발표 중 수차례에 걸쳐 전방의 세트 수요 불확실성과 마케팅 활동 확대를 언급
• 전장부품(VS) 모멘텀 : 마그나 흑전, 북미 전기차 시장, 멕시코 공장 가동

［한국투자증권 / 조철희 / ＝매수 / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 117,500원］

내실 다지는 시기

• 월초 발표에서 영업비용 1,510억원 추가 인식
• 내년 수요 회복을 기다리며 분할 매수 추천

［하이투자증권 / 고의영 / ＝Buy / 목표가 ▼150,000원 / 현재가 117,500원］

단기 부진과 장기 체질 개선 사이에 위치

• 기간 조정 후 반등 모색할 전망
• 수요 부진에 따른 판촉비 부담

［NH투자증권 / 이규하 / ＝Buy / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 117,500원］

부진한 세트 수요, 전장의 견조한 성장세

• 아직은 부진한 IT 수요, 전장에서의 미래 성장성이 핵심

［삼성증권 / 이종욱,류형근 / ＝BUY / 목표가 ＝145,000원 / 현재가 117,500원］

산업 부진에서 부각되는 브랜드 경쟁력

• 2Q23 GM 충당금 반영
• 3Q23 영업이익 8,282억원 추정

［신한투자증권 / 오강호,권민규 / ＝매수 / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 117,500원］

수익성 개선이 Key

• 안정적인 성장 체력 확보, VS(전장) 부문 하반기 성장도 긍정적
• VS 추정치 상향 → 매출 확대는 밸류에이션 리레이팅 요인
• 전장, IoT, 로봇 등 신사업 확대도 긍정적

［이베스트투자증권 / 김광수,차용호 / ＝Buy / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 117,500원］

일회성 요인 제외 시 견조한 수익성 실현

• 2Q23 일회성 요인 제외 시 견조한 수익성 실현
• 투자의견 Buy, 목표주가 160,000원 유지

［DS투자증권 / 권태우 / ＝BUY / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 117,500원］

불확실한 환경에도 뚜렷해지는 방향성

• 2Q23 Review. 두드러진 수익성 개선
• 3Q23F: 전장의 성장세 두드러질 것
• VS 사업부 모멘텀 기대

［키움증권 / 김지산 / ＝BUY / 목표가 ▼150,000원 / 현재가 117,500원］

하반기 딜레마

• 올해도 상고하저 패턴 반복, Set 수요 회복 지연
• 자동차부품 고성장세 긍정적 vs. 프리미엄 TV 고전

［하나증권 / 김록호,김민경 / ＝BUY / 목표가 ＝168,000원 / 현재가 117,500원］

VS 사업부 가치 반영을 기다리자

• 2Q23 Review: VS 부문의 일회성 비용 반영
• 마그나 JV 흑자전환과 멕시코 생산 법인 가동 개시
• 부담 없는 가격대. 보유 전략 추

［대신증권 / 박강호 / ＝Buy / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 117,500원］

VS(전장), 수주 증가

• 2Q VS(전장) 매출은 31.2%(yoy) 증가
• 3Q 영업이익은 7,915억원으로 6%(yoy) 증가 / LG전자(별도)만 82%(yoy) 증가 추정

＃조이시티

［신한투자증권 / 강석오,김동석 / 현재가 3,175원］

견고한 캐시카우와 비용 감소

• 2Q23 Review: 견고한 캐시카우와 비용 감소
• 다가오는 신작, <디즈니나이츠사가> 주목
• 내년 추가 신작 라인업도 준비 중

［미래에셋증권 / 임희석 / ＝매수 / 목표가 ▼5,300원 / 현재가 3,175원］

어려운 업황 속 빛나는 수익성 개선

• 2Q23 Review: 수익성 개성 본격화

＃팬엔터테인먼트

［메리츠증권 / 정지수,김민영 / N Buy / 목표가 N 6,400원 / 현재가 3,860원］

숫자가 해결해 줄 저평가 구간

• 2Q23 Preview: 큰 폭의 외형 성장 기대
• 2023년 별도 영업이익 182억원(+1,866.4% YoY) 전망
• Peer 대비 현저한 저평가

＃대웅제약

［다올투자증권 / 박종현,이정우 / ＝BUY / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 95,900원］

300억원 이상의 이익 체력. 치료 톡신 주목

• 컨센서스 부합하는 영업이익 362억원 달성. ETC 제품 비중 증가로 OPM 11.8% 달성.
• AEON Biopharma 상장으로 치료용 톡신에 대한 사업성도 주목.
• 현 시가총액은 제약사업과 한올바이오파마 지분 가치만 고려. 투자의견 BUY 유지하며, 적정주가 17만원 유지

［교보증권 / 김정현 / ＝Buy / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 95,900원］

2Q23 Re. 깔끔한 호실적 (Q&A 포함)

• 2Q23 실적 리뷰
• 2023년 연간 전망
• 깔끔한 호실적

［NH투자증권 / 박병국 / 현재가 95,900원］

에볼루스 호실적, 산업은 여전히 견조

• 기술료와 전문의약품이 이끈 2분기 호실적
• 전일 파트너사 에볼루스 연간 컨센서스 상향 발표

［IBK투자증권 / 이선경 / ＝매수 / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 95,900원］

2Q23 Review: 역대 분기 최대 실적 달성

• 23년 2분기, ETC 매출 성장과 기술이전 계약금 인식으로 컨센 상회
• 투자의견 매수 유지, 목표주가 170,000원 유지

［상상인증권 / 하태기 / ＝BUY / 목표가 ▼150,000원 / 현재가 95,900원］

실적 전망은 좋다

• 2분기 영업실적은 기대 수준 충족
• 펙스클루, 엔블로에 대한 기대는 여전

［하나증권 / 박재경,이준호 / ＝BUY / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 95,900원］

2Q23 Re: 역대 최대 분기 영업이익 달성

• 2Q23 Re: 역대 최대 분기 영업이익으로 컨센서스 상회
• 23년, 신제품을 통한 실적 성장 기대
• 투자의견 Buy, 목표주가 150,000원 유지

＃용평리조트

［한국IR협의회(리서치센터) / 김태현,서지원 / 현재가 3,010원］

‘루송채’ 콘도 공사로 인한 매출 성장 예상

• 용평리조트는 강릉에서 콘도를 개발하고 리조트를 운영하는 기업
• 루송채 콘도 공사로 인한 분양수입 매출 성장 기대
• 운영수입 매출의 지속적 성장

＃LIG넥스원

［NH투자증권 / 이재광,이승영 / ＝Buy / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 75,300원］

2024년부터는 두 자릿수 수익성 기대

• 2분기 Review: 매출 고성장 지속

［삼성증권 / 한영수,이가영 / ＝BUY / 목표가 ＝124,000원 / 현재가 75,300원］

필요한 것은 약간의 인내심뿐

• 알고 보면 양호한 실적
• 약간의 인내심이 필요할 뿐

＃휠라홀딩스

［SK증권 / 형권훈 / ＝매수 / 목표가 ＝48,000원 / 현재가 38,800원］

리브랜딩 지속

• 2Q23 매출액 1조 1,021억원(-6.0% YoY), 영업이익 970억원(-36.3% YoY) 추정
• 휠라는 리브랜딩과 재고조정으로 실적 부진 지속되는 가운데 아쿠쉬네트 견조할 것
• 올해 실적보다는 내년 국내와 미국에서 휠라의 브랜드 가치 회복 여부가 중요
• 국내에서 휠라의 23S/S 시즌 제품에 대한 소비자 반응 긍정적인 것으로 파악
• 내년에 리브랜딩 성공 시 주가 업사이드 충분, 투자의견 ‘매수’ 유지

＃현대글로비스

［삼성증권 / 김영호,이가영 / ＝BUY / 목표가 ＝290,000원 / 현재가 177,200원］

2Q review - 견조한 실적 흐름 지속

• 매출액이 전년 대비 4.8% 감소한 6.3조원을 기록하고 영업이익은 8% 감소한 4,126억원을 달성하여 컨센서스에 부합하는 실적을 달성.
• 전 부문에 걸쳐 매출 및 이익 감소세가 나타났으나, 물류 부문은 기저효과로 인해 매출 감소에도 불구하고 영업이익이 전년 대비 31% 증가
• 이익 추정치 미세 조정에 그침에 따라 SOTP 밸류에이션을 통해 산출한 목표주가 29 만원과 BUY 투자의견을 유지

［미래에셋증권 / 류제현,이창민 / ＝매수 / 목표가 ＝250,000원 / 현재가 177,200원］

선방한 실적, 기대되는 하반기

• 2Q23 실적: 불리한 여건 속에서도 시장 기대치 충족
• 목표주가 250,000원 및 매수 의견 유지: 운송 업종 탑픽

［KB증권 / 강성진,손민영 / 현재가 177,200원］

2Q23 리뷰 - 물류수익성 양호, 선박투자 합리적, 신사업 기대 유효

• 시장 예상에 못미치나 KB증권 예상을 상회한 실적 발표. 주목할 포인트는 3개
• 2Q23 영업이익 4,126억원 (-8.0% YoY), 컨센서스 1.0% 하회. 물류사업 감익 우려보다 느려 긍정적
• 소극적인 선박 확보 정책이 합리적인 시점. 신사업 가시적 성과 도출 언급에도 주목

＃동국제약

［상상인증권 / 하태기 / ＝BUY / 목표가 ＝23,000원 / 현재가 13,770원］

하반기 실적이 기대된다

• 2분기 매출 성장, 판관비 증가로 영업이익 일시 감소 추정
• ETC, OTC, 그리고 신제품 출시로 헬스케어부문도 좋다

＃하나금융지주

［대신증권 / 박혜진 / ＝Buy / 목표가 ＝53,000원 / 현재가 41,200원］

증권의 부진, 선제적 충당금 적립

• 2Q23 지배주주 순이익 9,187억원(QoQ -16.6% YoY +11.3%) 기록

［DB금융투자 / 정광명 / ＝Buy / 목표가 ＝56,000원 / 현재가 41,200원］

대규모 추가 충당금 영향으로 기대치 하회

• 기대치 하회
• 지배주주순이익은 +11.0%YoY인 9,160억원으로 컨센서스를 하회
• 2,703억원의 추가충당금과 증권 자회사 관련 비용 영향(CFD 관련 충당금 500억원, IB자산 평가손실 400억원, 펀드 관련 보상 비용 530억원)
• 견조한 대출자산 증가가 NIM 부진을 상쇄
• NIM은 -6bpQoQ, 원화대출은 +2.4%QoQ
• NIM 하락에도 순이자이익 전분기대비 증가
• 자본비율 개선에 따른 추가 주주환원 기대
• 기업대출이 고성장해 RWA가 크게 증가한 영향으로 CET1 비율 하락
• 하반기에는 상반기보다 낮은 대출 증가세가 예상된다는 것을 고려하면 하반기 13% 이상의 CET1 비율 달성 예상

［한화투자증권 / 김도하,서주원 / ＝Buy / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 41,200원］

배당주로써의 견고한 매력

• 2Q23 지배 순익 9,187억원(+12% YoY), 컨센서스 부합
• 배당주로써의 견고한 매력

［SK증권 / 설용진 / ＝매수 / 목표가 ＝51,000원 / 현재가 41,200원］

2Q23 Review: 증권이 부진하지 않았다면 더 좋았을 실적

• 추가 충당금과 증권 적자 전환으로 예상을 하회한 실적
• 다소 아쉬운 증권의 부진
• 자본비율 점진적 회복 예상. 견조한 주주 환원 지속 전망

［신한투자증권 / 은경완 / ＝매수 / 목표가 ＝54,000원 / 현재가 41,200원］

주가와 실적의 발목을 잡은 비은행

• 2Q23 Earnings Review
• M&A 관련 불확실성 해소 필요
• 하반기 CET1 비율 13% 상회 기대

［미래에셋증권 / 박용대,박주연 / ＝매수 / 목표가 ＝56,000원 / 현재가 41,200원］

견고한 이익체력 지속

• 2Q23 리뷰
• 이익 안정성 + 높은 배당 매력

［이베스트투자증권 / 전배승 / ▲Buy / 목표가 ＝50,000원 / 현재가 41,200원］

대규모 충당금 적립

• 대규모 충당금 적립으로 실적둔화
• 수익성 정체흐름 예상
• 목표주가 50,000원 유지, 적극적 주주환원 긍정적

［현대차증권 / 이홍재,장영임 / ＝BUY / 목표가 ＝49,000원 / 현재가 41,200원］

크게 나쁜 부분은 없는 평이한 실적

• 추가 충당금 적립과 비이자이익 부진으로 2분기 손익 컨센서스 하회
• 생보 포트폴리오 확대 여부는 좀 더 지켜봐야…

［유안타증권 / 정태준 / ＝Buy / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 41,200원］

경상 대손비용률 전분기대비 크게 개선

• 투자의견 BUY, 목표주가 55,000원 유지

［NH투자증권 / 정준섭 / ＝Buy / 목표가 ＝57,000원 / 현재가 41,200원］

적극적인 주주환원 의지 긍정적

• 연말 혹은 내년 초 자사주 매입 발표 예상
• 2Q23 지배순이익 9,187억원, 시장 컨센서스 소폭 하회

［메리츠증권 / 조아해,조혜빈 / ＝Buy / 목표가 ＝54,000원 / 현재가 41,200원］

2Q23 Review: 선제적 충당금 제외 시 양호한 실적

• 2Q23 당기순이익 9,187억원: 컨센서스 하회
• 경쟁사와의 축소 여력 충분

［키움증권 / 김은갑,김재철 / ＝BUY / 목표가 ＝56,000원 / 현재가 41,200원］

대규모 일회성 비용을 만회할 수 있는 힘

• 상반기 누적 최대 연결순이익
• 증권 실적개선 기대, 자산건전성 안정적
• 주주친화정책 지속, 투자의견 매수 유지

［한국투자증권 / 백두산,홍예란 / ＝매수 / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 41,200원］

하반기 기대감 유효

• 순이익 9,187억원으로 컨센서스 4% 하회. 충당금 확대 영향
• 목표주가 55,000원 유지. 여전히 견조한 경상 실적에 주목

＃엑시콘

［하이투자증권 / 박상욱 / 현재가 15,080원］

한국의 어드반테스트가 될 상인가?

• 2023년 비우호적인 업황 속에서도 실적은 아웃퍼폼할 전망
• 2024년부터 비메모리 테스터 양산 시작되며 본격적인 성장세 보여줄 예정
• CIS 를 시작으로 DDI, AP, PMIC 까지 확장할 계획

＃SK이노베이션

［삼성증권 / 조현렬,김영욱 / ＝BUY / 목표가 ＝225,000원 / 현재가 187,000원］

2Q23 review-정유 부진 제외하면 무난

• 2Q23 review, 컨센서스 하회
• 3Q23 preview, 컨센서스 상회 전망
• View, 펀더멘털 개선세가 긍정적

＃SK오션플랜트

［상상인증권 / 백영찬,김광식 / N BUY / 목표가 N 31,000원 / 현재가 22,100원］

바다에 만드는 섬

• 목표주가 31,000원, 투자의견 BUY
• 대만 시장 높은 점유율 유지, Round3 수주는 하반기부터 시작
• 생산능력 증설은 25년 하반기 예정, 이전에는 임대 옵션 보유

＃SNT에너지

［현대차증권 / 곽민정,김유진 / 현재가 21,250원］

2Q23 실적 review: 하반기가 더 좋다

• 2Q23 매출액은 750억원(+3.5% qoq, +77.1% yoy), 영업이익은 51억원(+12.9% qoq, +299.3% yoy)을 기록함
• 하반기부터 사우디 아람코와 중동향 프로젝트 수주 모멘텀 극대화 기대됨

＃풍산

［삼성증권 / 백재승 / ＝BUY / 목표가 ▼52,000원 / 현재가 39,050원］

우호적 환경의 실질적 실적 반영 필요

• 향후 실적 추정의 표준이 될 2분기 실적

＃LX하우시스

［NH투자증권 / 이은상,이민재 / ＝Buy / 목표가 ▲71,000원 / 현재가 59,100원］

전 사업부문에 걸쳐 고른 수익성 개선

• 전 사업부문에 걸친 수익성 개선
• 2Q23 Review: 외형은 소폭 축소, 이익률은 대폭 개선

［유안타증권 / 김기룡 / ＝Buy / 목표가 ▲67,000원 / 현재가 59,100원］

예상보다 너무 좋았던 실적

• 2Q23 Review : 예상보다 너무 좋았던 실적
• 2023년, 뚜렷한 실적 정상화 기조 이어갈 전망
• 투자의견 Buy 유지, 목표주가는 67,000원으로 5% 상향 제시

［하나증권 / 김승준,하민호 / ＝BUY / 목표가 ▲90,000원 / 현재가 59,100원］

실적이 1회성 없이 서프면 목표주가 올려야지

• 2Q23 잠정실적: 컨센서스 상회
• 인테리어 추정치 상향의 근거: 가격 인상과 주택 매매거래량의 증가
• 투자의견 Buy 유지, 목표주가 90,000원으로 상향, TOP PICK 유지

＃씨에스윈드

［상상인증권 / 백영찬,김광식 / N BUY / 목표가 N 109,000원 / 현재가 75,000원］

풍력 시장 최고의 우등생

• 목표주가 109,000원, BUY로 커버리지 개시
• 한발 빠른 증설 = 시장 지배력 증가
• 성장에 날개를 달아주는 Bladt 인수
• 신규 법인 가동률 상승에 따른 연중 높은 성장

＃BNK금융지주

［DB금융투자 / 이병건,정광명 / ＝Buy / 목표가 ＝9,500원 / 현재가 6,790원］

점진적 주주환원 강화 나타나는 중

• 대손비용 증가로 기대치 하회
• 견조한 대출 증가와 가파른 NIM 하락세
• 주주환원 강화는 긍정적

［미래에셋증권 / 박용대,박주연 / ＝매수 / 목표가 ＝8,300원 / 현재가 6,790원］

실적은 아쉽지만, 적극적인 주주환원은 긍정적

• 2Q23 리뷰
• 지방지주 최초 자사주 매입분 소각, 개선된 배당절차로 중간배당 실시

［SK증권 / 설용진 / ＝매수 / 목표가 ＝8,000원 / 현재가 6,790원］

2Q23 Review: 마진과 비은행 자회사 회복 필요

• 가파른 NIM 하락 및 대손비용 영향으로 부진
• 주주 환원에 대한 의지는 긍정적
• 궁극적으로는 마진과 비은행의 회복이 필요

［BNK투자증권 / 김인 / ＝매수 / 목표가 ＝8,500원 / 현재가 6,790원］

주주환원정책 더욱 강화된 반면 저평가는 지속 중

• 2Q23 Review: 지배주주순이익 2,034억원으로 당사예상치 부합
• 3Q23 Preview: 보수적 충당금적립으로 2,257억원 예상
• 투자의견 BUY 및 목표주가 8,500원 유지

［유안타증권 / 정태준 / ＝Buy / 목표가 ＝10,000원 / 현재가 6,790원］

자산건전성 우위 달성

• 2분기 지배주주순이익은 2,034억원으로 당사 추정치 2,024억원 부합, 컨센서스 2,202억원 하회
• 금융지주사 최초로 사전에 주주명부폐쇄 기준일(8월 11일) 이전에 배당 규모를 알리는 선진화된 절차로 중간배당(주당 100원)을 개시했다는 점도 고무적

［이베스트투자증권 / 전배승 / ＝Buy / 목표가 ＝8,200원 / 현재가 6,790원］

적극적 주주환원 조치 시행

• 실적은 다소 부진했으나 적극적 주주환원 조치 긍정적
• 수익성 둔화 흐름은 불가피
• 목표주가 8,200원, 매수의견 유지

［메리츠증권 / 조아해,조혜빈 / ＝Buy / 목표가 ＝8,200원 / 현재가 6,790원］

2Q23 Review: 가파른 NIM 하락

• 2Q23 당기순이익 2,034억원: 컨센서스 하회
• 점진적으로 개선되고 있는 주주환원정책

［한국투자증권 / 백두산,홍예란 / ＝매수 / 목표가 ＝8,100원 / 현재가 6,790원］

쉬어가기

• 순이익 2,034억원으로 컨센서스 8% 하회
• 목표주가 8,100원 유지. NIM과 건전성 안정 필요

＃DGB금융지주

［삼성증권 / 김재우,박준규 / ＝HOLD / 목표가 ＝8,400원 / 현재가 7,230원］

2Q 실적: 건전성 관리, 주주환원 강화 가시성 제고가 관건

• DGB금융은 1,418억원의 2Q 당기순이익을 발표 (+15.0% y-y, -15.6% q-q), 컨센서스를 17.2% 상회.
• 은행 및 증권 특별충당금 부담 406억원불구, 은행 대출채권 매각익 343억원, 증권 이연성과급 환입 43억원과 이자이익 성장 3.3% q-q 등으로 실적이 견조하게 방어.
• PF 및 부동산 관련 우려가 여전히 상존하는 가운데, 향후 동사의 건전성 관리 및 안정적 이익 창출 여력 제고 확인 및 주주환원 강화 지속 가시성 제고가 관건 전망.

＃동아에스티

［다올투자증권 / 이지수 / ＝BUY / 목표가 ＝75,000원 / 현재가 51,800원］

빠르게 실적 회복 중

• 2Q23 별도 매출액 1,541억원(-3.8% YoY, +14.1% QoQ), 영업이익 88억원(+102.7% YoY, +31.0% QoQ) 기록
• 매출액은 ETC 및 해외 사업부 매출 성장에도 불구하고 진단사업부 매출 부재로 시장 컨센서스 하회. 영업이익은 고마진 제품 매출 증가와 판관비 감소로 시장 기대치 상회
• 1Q23 실적 부진 요인이었던 해외 박카스 매출 회복과 그로트로핀, 슈가논 패밀리 등 ETC 매출 확대로 실적 성장 예상.

［키움증권 / 허혜민 / ＝BUY / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 51,800원］

진단 사업부 제외에도 양호한 실적

• 고마진 제품 증가로 실적 기대치 상회
• R&D의 진척. NASH와 비만 ’24.2H 결과 발표 예정

［DS투자증권 / 김민정 / ＝BUY / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 51,800원］

2Q23Re: 그로트로핀 성장세 지속

• 2Q23 Review: 그로트로핀 성장세 지속
• R&D 파이프라인은 순항 중

＃해성디에스

［하나증권 / 김록호,김민경 / ＝BUY / 목표가 ▲105,000원 / 현재가 74,900원］

차원이 다른 이익률

• 2Q23 Review: 영업이익률 서프라이즈
• 분기 실적 저점에서 영업이익률 16% 이상 시현
• 멀티플 할증 가능성도 상존

＃래몽래인

［메리츠증권 / 정지수,김민영 / 현재가 14,520원］

스스로 입증한 제작 경쟁력

• 콘텐츠 제작 저변 확대
• 2Q23 Preview: 흑자 기조 유지 전망
• 2023년 영업이익 턴어라운드 전망

＃빅텐츠

［메리츠증권 / 정지수,김민영 / 현재가 32,700원］

모범적인 IP 활용법

• 양질의 드라마 콘텐츠 제작사
• 자체 IP 확보를 통한 경쟁력
• 연간 제작편수 4~5편 목표로 지속적인 외형 성장 기대

＃덕산네오룩스

［흥국증권 / 이의진 / ＝BUY / 목표가 ▲59,000원 / 현재가 41,200원］

OLED 소재 TAM의 확대

• 2Q23 Preview: 매출액 Flat %, 영업이익 -26% YoY
• 하반기부터 내년까지 본격화 될 OLED
• 투자의견 BUY, 목표주가 59,000원 상향

＃에스티팜

［신영증권 / 정유경 / ＝매수 / 목표가 ＝118,000원 / 현재가 74,900원］

이익률은 아쉽지만 하반기 기대

• 2Q23 Review: 저마진 품목 비중 증가로 수익성 감소
• 그래도 하반기 이익률 개선을 기대한다

［현대차증권 / 엄민용 / ＝BUY / 목표가 ＝130,000원 / 현재가 74,900원］

극심한 상저하고, 하반기 몰린다

• FDA 정기 실사와 낮은 마진 제품의 CDMO로 생산량 높지 못했으나 하반기 몰린다
• 하반기 상업화 위한 FDA 실사 대기 중, 글로벌 빅파마 공용 설비 사용 수수료도 유입

［유진투자증권 / 권해순 / ＝BUY / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 74,900원］

적극적으로 매수할 때 (2Q23P Review)

• 2분기 잠정실적 연결 매출액 578억원(+13%y-y), 영업이익 16억원(-55%y-y)으로 당사 및 시장 컨센서스 하회
• 그러나 지금이 저점 매수의 기회, 하반기부터 올리고 생산물량 증가하며 이익 증가 본격화
• 매출 증가에 따른 영업레버리지 효과 확대 전망

［한국투자증권 / 오의림,김정찬 / ＝매수 / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 74,900원］

하반기가 기대되는 이유

• 매출은 성장세 이어졌으나, 영업이익은 역성장 기록
• 투자의견 매수, 목표주가 110,000원 유지

［다올투자증권 / 이지수 / ＝BUY / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 74,900원］

하반기로 갈수록 좋아질 실적

• 2Q23 연결 매출액 578억원(+13.0% YoY, +14.1% QoQ), 영업이익 16억원(-54.5% YoY, -56.6% QoQ) 기록
• 전 사업부 고른 성장에도 불구하고 고마진 올리고 및 mRNA 매출 비중 감소, R&D 비용 증가로 시장 컨센서스 하회
• 올리고뉴클레오타이드 공급 스케줄 고려 시 하반기로 갈수록 실적 개선 기대.

［키움증권 / 허혜민 / ＝BUY / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 74,900원］

하반기에 몰려있을 올리고

• 올리고 비중 감소로 기대치 하회
• 하반기 특히 4분기 실적 양호 전망. 다수 1상 결과 발표.
• 투자의견 BUY, 목표주가 11만원 유지

＃에이스토리

［메리츠증권 / 정지수,김민영 / 현재가 14,380원］

한국형 IP의 표본

• 2Q23 Preview: 우영우의 높은 기저효과
• 상저하고의 2023년 실적
• 한국형 IP의 저력을 보여준 에이스토리

＃바이오에프디엔씨

［한국IR협의회(리서치센터) / 박선영,서지원 / 현재가 13,700원］

식물세포에서 찾은 지속가능한 미래

• 식물세포 기반 유효물질 사업화 성공
• 스킨부스터 등을 통한 고수익 제품매출 확대 전망
• 식물세포 플랫폼 기술, 지속가능한 차세대 기술로서 재평가 기대

＃HD현대

［삼성증권 / 한영수,이가영 / ＝BUY / 목표가 ＝74,400원 / 현재가 60,900원］

정유 부문 반등만 기다리면 되는 상황

• 정유 부문의 부진이 아쉬운 이유
• 그럼에도 매수 의견을 유지하는 이유

［대신증권 / 양지환,이지니 / ＝Buy / 목표가 ＝78,000원 / 현재가 60,900원］

지금은 비중확대를 할 시점

• 2023년 2분기 연결 영업이익 4,726억원(-61.8% yoy)로 기대치 하회
• 하반기 정유 및 조선부문 실적 개선. 현대글로벌서비스 수익성 호조 지속

＃HD현대일렉트릭

［한화투자증권 / 이봉진 / ＝Buy / 목표가 ▲100,000원 / 현재가 70,600원］

두자릿수 영업이익률 달성이 눈 앞에

• 2Q23 영업이익률이 9%를 상회
• 북미 중동 조선의 3박자가 모두 견조
• 하반기에는 두자릿수 영업이익률 기대 가능
• 투자의견 Buy 유지, 목표주가 100,000원으로 상향

＃한화시스템

［NH투자증권 / 이재광,이승영 / ＝Buy / 목표가 ＝22,000원 / 현재가 14,800원］

가시성 높아지고 있는 고성장 신사업들

• 2분기 Review: 전년비 실적 증가

＃이노룰스

［한국IR협의회(리서치센터) / 김경민,이나연 / 현재가 8,000원］

코딩을 못하는 실무자를 위한 맞춤형 솔루션 제공

• IT 비전문가의 복잡한 업무 처리를 돕는 솔루션 제공
• 보험사 위주로 시작해 제조, 공공, 유통 등에서 다양한 고객사 확보
• AI 기술 접목한 디지털 전환 수요가 2024년 실적 견인

＃위지윅스튜디오

［신한투자증권 / 김병수,오강호 / N 매수 / 목표가 ▼4,200원 / 현재가 2,890원］

업황 부진을 넘어

• 2Q23 Preview: 전방 업황 둔화의 영향
• 2023년 전망: 그럼에도 앞으로 나아가는 중
• 투자의견 ‘매수’, 목표주가 4,200원

＃우리금융지주

［DB금융투자 / 정광명 / ＝Buy / 목표가 ＝16,000원 / 현재가 12,140원］

대손비용 증가로 기대치 하회

• 기대치 하회
• 30% 수준의 총주주환원율 예상
• 투자의견 Buy, 목표주가 16,000원 유지

［한화투자증권 / 김도하,서주원 / ＝Buy / 목표가 ＝15,500원 / 현재가 12,140원］

주주환원 정책이 유효한 구간

• 2Q23 지배 순익 6,249억원(-32% YoY), 어닝 쇼크
• 주주환원 정책이 유효한 구간

［신한투자증권 / 은경완 / ＝매수 / 목표가 ＝15,000원 / 현재가 12,140원］

내년을 위한 빌드 업

• 2Q23 Earnings Review
• 증권사 M&A 속도조절 예상
• 좀 더 긴 호흡에서의 접근 추천

［SK증권 / 설용진 / ＝매수 / 목표가 ＝14,000원 / 현재가 12,140원］

2Q23 Review: 일회성 요인 영향이 높았던 분기

• 일회성 요인으로 부진한 실적 기록
• 다시 높아지는 비은행 포트폴리오 확보의 필요성
• 전년 수준의 DPS 방어가 관건

［이베스트투자증권 / 전배승 / ＝Buy / 목표가 ＝15,000원 / 현재가 12,140원］

대규모 충당금 적립

• 이자이익 감소와 대손비용 상승
• 이익모멘텀 약화
• 목표주가 15,000원 유지

［현대차증권 / 이홍재,장영임 / ＝BUY / 목표가 ＝14,000원 / 현재가 12,140원］

선제적 충당금 적립 확대

• 컨센서스 크게 하회하는 부진한 실적 기록
• 분기 DPS시행과 비은행 강화 기조는 긍정적

［유안타증권 / 정태준 / ＝Buy / 목표가 ▼16,000원 / 현재가 12,140원］

주주환원 규모 감소 불가피

• 투자의견 BUY 유지, 목표주가 16,000원으로 하향

［하나증권 / 최정욱,김현수 / ＝BUY / 목표가 ＝15,000원 / 현재가 12,140원］

실적은 예상을 크게 하회했지만 선제적 비용 인식의 결과

• 매우 부진했던 실적. 미래 발생할 손실을 선제적으로 모두 털어낸 점은 의미 있음
• 신주 발행으로 자본비율 개선 외에 MSCI 유동비율 상향 전망. 자사주도 여유 있음
• 총주주환원율 30% 이상 목표. 기대배당수익률은 4대 금융지주사 중 가장 높을 듯

［메리츠증권 / 조아해,조혜빈 / ＝Buy / 목표가 ＝15,000원 / 현재가 12,140원］

2Q23 Review: 아쉬운 실적

• 2Q23 당기순이익 6,249억원: 컨센서스 하회
• 높은 배당매력도

［NH투자증권 / 정준섭 / ＝Buy / 목표가 ＝16,000원 / 현재가 12,140원］

배당에 대한 기대는 소폭 하향

• 2분기 Review: 시장 컨센서스 하회

［키움증권 / 김은갑,김재철 / ＝BUY / 목표가 ＝16,000원 / 현재가 12,140원］

일시적 부진, 향후 개선 기대

• 대규모 비용으로 일시적 부진
• NIM 하락, 자산건전성은 안정적
• 분기배당 강화, 투자의견 매수 유지

［한국투자증권 / 백두산,홍예란 / ＝매수 / 목표가 ＝16,000원 / 현재가 12,140원］

선제적 액션

• 각종 비용 반영되며 순이익은 컨센서스 25% 하회
• 실적 가시성은 확보된 가운데 배당수익률 매력 부각

［흥국증권 / 남영탁 / ＝BUY / 목표가 ＝14,500원 / 현재가 12,140원］

충당금 부담은 있지만

• 2Q23 Review : 조달금리 상승 및 충당금 적립
• 선제적 리스크 관리 강화

［대신증권 / 박혜진 / ＝Buy / 목표가 ＝15,000원 / 현재가 12,140원］

2분기 실적은 아쉽지만 여전히 배당이 중요하기에

• 업종 내 최선호주 유지
• 2Q23 지배주주 순이익 6,249억원(QoQ -31.4% YoY -32.2%) 기록

＃코퍼스코리아

［메리츠증권 / 정지수,김민영 / N Buy / 목표가 N 4,200원 / 현재가 2,530원］

실적으로 무력행사

• 2Q23 Preview: 분기 사상 최대 실적 전망
• 2023년 연결 영업이익 164억원(+79.4% YoY) 전망
• 2024년 예상 PER 5.9배에 불과

＃HD현대중공업

［메리츠증권 / 배기연,오정하 / ＝Buy / 목표가 ▲175,000원 / 현재가 130,900원］

2Q23 Review: 전일 급락은 오비이락

• 영업이익 컨센서스에 부합한 실적
• 사업부별 실적
• 2024년 BPS 70,138원 x 2.5배 적용하여 적정주가 175,000원으로 상향

［신영증권 / 엄경아 / ＝매수 / 목표가 ▲190,000원 / 현재가 130,900원］

친환경 요인 부각 눈에 띄는 엔진 사업

• 해양 적자 기록한 1분기와 달리 엔진부문 1회성 이익도 있었던 2분기
• 대형선 건조 및 엔진사업부의 약진 기대
• 투자의견 매수 유지, 특수선 가치 목표주가 산정에 더해서 TP 상향

［하이투자증권 / 변용진 / ＝Buy / 목표가 ▲157,000원 / 현재가 130,900원］

2Q23 Review: 매출이 중요한 시기

• 2Q23 매출액 3조 644억원, 영업이익 685억원(OPM 2.2%)
• 투자의견 BUY, 목표주가 157,000원 상향

［교보증권 / 안유동 / ＝Buy / 목표가 ＝185,000원 / 현재가 130,900원］

흑자기조 지속될 전망 (그룹 QnA 포함)

• 2023년 2분기 영업이익 685억원(OPM +2.2%) 기록
• 해양 부문은 일부 차질 존재, 조선/엔진 부문 실적 무난
• 안정적인 흑자 기조 돌입

［한국투자증권 / 강경태 / ＝매수 / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 130,900원］

매력적인 사업 포트폴리오

• 시장이 예측한 구간에서 크게 벗어나지 않는 실적
• 조선 부문 건조 마진 안정화, 엔진기계 부문 수익성 더해지며 영업이익 점진적으로 우상향할 것

［하나증권 / 유재선,채운샘 / ＝BUY / 목표가 ▲165,000원 / 현재가 130,900원］

엔진 부문이 견인한 실적 개선

• 2Q23 영업이익 685억원(QoQ 흑자전환)으로 컨센서스 부합
• 일회성 이슈 감안해도 양호한 실적. 흑자기조 지속될 전망

＃LG에너지솔루션

［현대차증권 / 강동진 / ＝BUY / 목표가 ＝760,000원 / 현재가 540,000원］

일시적 부진. 매출 가이던스 상향에서 엿보이는 자신감

• 2Q23은 실적은 GM 리콜 관련 1회성 비용 반영으로 부진. 다만, 3분기부터 다시 성장세 회복
• 회사는 하반기 유럽 수요 부진으로 녹록치 않은 업황을 전망했으나, 매출 가이던스는 오히려 25~30% 성장에서 30% 중반 성장으로 상향. 3분기 매출 부진할 전망이나, 4분기 회복 기대

［신영증권 / 박진수 / ＝매수 / 목표가 ＝760,000원 / 현재가 540,000원］

하반기 수요 회복 확인 필요

• 2분기 GM 리콜 물량 충당금 인식으로 기대치 하회
• 하반기 전방 수요 회복 확인 필요
• 투자의견 매수, 목표주가 76만원 유지

［한화투자증권 / 이용욱 / ＝Buy / 목표가 ＝730,000원 / 현재가 540,000원］

멈칫한 3분기, 4분기 회복에 주목

• 2분기 예상보다 더딘 얼티엄셀즈 램프업
• 3분기 영업이익 5.177억 원 전망

［SK증권 / 박형우 / ＝매수 / 목표가 ＝680,000원 / 현재가 540,000원］

차기 모멘텀은 ˝LFP와 ESS˝

• 2분기: GM 관련 리콜 비용 추가 반영 (일회성 충당금 1,510억원)
• 3분기: 쉬어가는 시기. 유럽 고객 재고조정과 배터리 판가 하락(일시적) 영향
• 실적발표 컨퍼런스콜 중 ‘AMPC쉐어링 논의와 IRA 제도의 변동성 리스크’ 언급
• 2차전지 산업의 차기 모멘텀은 “LFP와 ESS”

［교보증권 / 최보영 / ＝Buy / 목표가 ＝700,000원 / 현재가 540,000원］

2Q23 Review: 컨센서스 하회

• 2Q23 Review: 컨센서스 하회
• 3분기 판가하락과 유럽 업황 부진에 따른 실적 부진
• 투자의견 BUY, 목표주가 700,000원 유지

［IBK투자증권 / 이현욱 / ＝매수 / 목표가 ＝750,000원 / 현재가 540,000원］

ASP 하락 구간 진입

• 23년 2분기, ASP 하락 시작
• 23년 3분기, Q 상승, P 하락
• 투자의견 매수, 목표주가 750,000원 유지

［NH투자증권 / 주민우,하늘 / ＝Buy / 목표가 ＝770,000원 / 현재가 540,000원］

단기 실적 부진 불가피

• 유럽 수요 부진하나, 미국 수요를 기대
• 단기 실적 부진 불가피

［DB금융투자 / 한승재 / ＝Buy / 목표가 ＝750,000원 / 현재가 540,000원］

단기 실적 변동성 구간. 하지만 지나간다

• 2Q23 영업이익 4,606억원으로 정정, GM 리콜 관련 일회성 1,510억원 반영
• 3Q23E 영업이익 6,872억원, 매출 부진에도 수익성은 소폭 개선
• 단기 물량 둔화에도 수익성 방어, 중장기 경쟁우위 유지될 것

［하이투자증권 / 정원석 / ＝Buy / 목표가 ＝750,000원 / 현재가 540,000원］

이익 성장의 방향성에 변함없다

• 2Q23 일회성 비용 반영되며 시장 기대치 하회
• 3Q23 매출 역성장 불가피할 전망이나 영업이익 뚜렷한 개선세 예상
• 매수 투자의견과 목표주가 유지

［미래에셋증권 / 김철중,최유진 / ＝매수 / 목표가 ＝900,000원 / 현재가 540,000원］

3분기 수익성 급등 예상. 다시 찾아온 매수 기회

• 3Q23 영업이익 7,541억원(+64% QoQ, 영업이익률 9.0%) 예상. 과도한 업황 우려. 목표주가 유지
• 2Q23 시장 예상치 하회하는 영업이익 기록
• 단기 실적 우려에 따른 주가 조정은 매수 기회. 4분기 매출액 및 수익성 추가 개선 예상

［신한투자증권 / 정용진 / ＝매수 / 목표가 ＝700,000원 / 현재가 540,000원］

잠시 주춤해도

• 2Q23 영업이익 4,606억원(+136% YoY, -27% QoQ)으로 정정
• 연말 재개될 모멘텀
• 목표주가 700,000원, 투자의견 매수 유지

［다올투자증권 / 전혜영 / ＝BUY / 목표가 ＝800,000원 / 현재가 540,000원］

잠시 쉬어갈 뿐, 어차피 성장할 시장

• GM Bolt 리콜 충당금 1,510억원 반영되며 영업이익 4,606억원(QoQ -27.3%)하며 컨센서스 하회
• 유럽 전기차 시장 성장세 둔화 및 판가 하락이 이어지는 구간으로 실적에 대한 우려 커지고 있지만 얼티엄셀즈 출하량 증가 및 AMPC 효과로 수익성 개선세 지속

［키움증권 / 권준수 / ＝BUY / 목표가 ＝810,000원 / 현재가 540,000원］

단기 불확실성 존재하나 변함없이 견고한 펀더멘털

• 2Q23 영업이익 4,606억원, 시장 컨센서스 하회
• 3Q23 영업이익 7,732억원(+48%YoY) 전망
• 하반기 시장 불확실성 잔존하나 가이던스는 유지

［유진투자증권 / 황성현 / ＝BUY / 목표가 ▼720,000원 / 현재가 540,000원］

GM 리콜 & 수요 둔화 우려

• 2Q23 매출액 8.8조원(+0%qoq, +73%yoy), 영업이익 4,606억원(-27%qoq, +135%yoy)으로, GM 리콜 비용 1,510억원이 반영(LG전자 50%, LGES 50% 부담)
• 3Q23 매출액 8.3조원(-3%qoq, +9%yoy), 영업이익 5,594억원(+21%qoq, +7%yoy) 전망

［대신증권 / 전창현 / ＝Buy / 목표가 ＝750,000원 / 현재가 540,000원］

3분기 톤 다운, 4분기 개선

• 2분기 GM 리콜 충당금 추가 반영
• 3분기 일시적 실적 부진, 4분기 AMPC 효과로 실적 개선 본격화

［하나증권 / 김현수,위경재 / ＝BUY / 목표가 ＝750,000원 / 현재가 540,000원］

2분기 수익성 훼손, 하반기 개선 전망

• 2Q23 Review : GM 리콜 재료비 상승으로 수익성
• 3분기 수익성 개선 전망
• 안전한 선택

［한국투자증권 / 조철희,이성원 / ＝매수 / 목표가 ＝850,000원 / 현재가 540,000원］

잠시만 쉬어갈 뿐

• 월초 발표 대비 영업비용 1,510억원 추가
• 3분기 부진은 4분기에 만회, 회사 경쟁력은 변함 없다

＃DL이앤씨

［하이투자증권 / 배세호 / ＝Buy / 목표가 ▼48,000원 / 현재가 30,550원］

2Q23 Review: 하반기 실적 개선 속도가 중요

• 투자의견Buy 유지, 목표주가 48,000원으로 하향
• 2Q23 영업이익 시장 전망치 하회
• 주택 마진은 하반기 개선 기대, 플랜트 매출 증가는 긍정적

［유안타증권 / 김기룡 / ＝Buy / 목표가 ＝50,000원 / 현재가 30,550원］

아쉬운 실적과 점진적 반등 전망

• 2Q23 Review : 영업이익은 시장 예상치 18% 하회
• 플랜트 부문의 수주 선방과 기대감
• 투자의견 Buy, 목표주가 50,000원 유지

［이베스트투자증권 / 김세련 / ▼Hold / 목표가 ▼34,000원 / 현재가 30,550원］

2Q23 Review: 더딘 걸음

• 플랜트 QoQ 매출 감소, 주택 마진 악화 지속
• 목표주가 하향, 투자의견 Hold 하향: 관건은 플랜트 성장과 마진 개선

［현대차증권 / 신동현 / ＝BUY / 목표가 ＝44,000원 / 현재가 30,550원］

2Q23 Review: 잠시 쉬어가는 것 뿐

• 2Q23 연결 매출액 1조 9,706억원(+5.0% YoY, +6.5% QoQ), 영업이익 719억원 (-46.6% YoY, -20.3% QoQ) 기록
• 매출액은 증가하였으나 주택부문 원가율이 아직까지 높은 수준.
• 동사의 연간 실적 개선을 위해서는 주택 GPM 회복과 상대적으로 수익성이 양호한 비주택부문의 매출 비중 증가가 필요

［한국투자증권 / 강경태 / ＝매수 / 목표가 ＝48,000원 / 현재가 30,550원］

너만 보인단 말이야, 플랜트!

• 영업이익 컨센서스 20% 하회, 플랜트 부문 매출 공백이 원인
• 하반기 이후 회사 체질 개선 기대, 플랜트를 비롯한 주택 외 부문으로의 매출 mix 재편이 핵심

［대신증권 / 이태환 / ＝Buy / 목표가 ＝50,000원 / 현재가 30,550원］

바텀 아웃 근거는 명확

• 2Q23 Review 예상 대비 하회한 실적
• 바텀 아웃 근거는 명확

＃코오롱모빌리티그룹

［NH투자증권 / 백준기 / 현재가 3,680원］

NH Mid/Small Cap 탐방백과

• 어서와~ ‘코오롱모빌리티그룹’은 처음이지?
• 기업의 脈
• 숫자로 보는 ‘코오롱모빌리티그룹’

 

 

 

테마시황

• 하반기 실적 기대감 등에 조선/ 조선기자재 테마 상승.
• 최근 2차전지 테마 약세에 따른 반발 매수세 유입 등에 2차전지/ 리튬 등 테마 상승.
• 美, 홍콩 행정장관 APEC 참석 금지 예정 소식 속 美中 긴장 고조 우려 등에 희귀금속(희토류 등) 테마 상승.
• 레인보우로보틱스 -삼성전자 첫 공개 협업 소식 등에 로봇(산업용/협동로봇 등) 테마 상승.
• 美 상무부, 한국산 도금강판 반덤핑 관세 미부과 예비판정 소식 등에 철강 주요종목/ 철강 중소형 테마 상승.
• 필라델피아반도체지수 강세 및 인텔 3분기 매출 전망치 시장 예상치 상회 등에 반도체 관련주 상승.
• 제약·바이오 기업 2분기 실적 호조 및 주가부양 기대감 등에 제약업체, 바이오시밀러, 면역항암제 등 제약/바이오 관련주 상승.
• 기아 2분기 호실적 속 투자 심리 개선 등에 자동차부품 테마 상승.
• LS ELECTRIC·HD현대일렉트릭 2분기 호실적 및 저평가 분석 등에 전력설비 테마 상승.
• 미디어/콘텐츠 업황 회복 기대감 등에 영상콘텐츠 테마 상승.
• 디지털치료·AI 의료기기, 건보 임시 적용 모멘텀 지속 및 지난해 국내 의료기기 생산규모 성장 소식 속 의료기기 테마 상승.
• 글로벌 수소생산 연평균 9.2% 성장 전망 및 독일, 수소 생산 능력 확대 소식 등에 수소차(연료전지/부품/충전소 등) 테마 상승.
• 이 외에 페라이트, 피팅(관이음쇠)/밸브, LED장비, 일자리(취업), 온실가스(탄소배출권), 셰일가스, AI 챗봇(챗GPT 등), 국내 상장 중국기업, 종합상사, 지능형로봇/인공지능(AI), 미용기기, 미디어(방송/신문), 바이오인식(생체인식), 골판지 제조, 영화, LNG(액화천연가스), U-Healthcare(원격진료), 핵융합에너지, 원자력발전 등 대부분의 테마가 상승.
• 올해 연체율 상승에 따른 경상적 대손비용 증가 우려 등에 은행 테마 하락.
• 전일 국내 소비 경기 회복 시그널 포착 분석 등에 상승했던 소매유통, 백화점, 편의점 테마는 금일 하락.
• 이 외에 홈쇼핑, 제습기, IT 대표주, 통신, 정유, 인터넷 대표주, 카지노 등 일부 테마만이 하락.

조선/ 조선기자재

하반기 실적 기대감 등에 상승

• 삼성증권은 보고서를 통해 HD현대그룹 조선 계열의 2분기 연결 영업이익은 부진했지만, HD현대그룹 조선사들의 실적은 공정지연 이슈가 완화되며, 반등할 것이라고 밝힘. 즉, 이번 분기 부진은 일시적 현상이며, 핵심기자재 자체 조달로 장기 수익성은 오히려 경쟁사 대비 우수할 것이라고 밝힘.
• 다올투자증권은 보고서를 통해 올해 하반기 현대미포조선은 공정 차질을 만회하고 턴어라운드하며, 특히, 2024년에는 PC 매출 비중이 다시 66%(2023년 20% 초반)로 급증할 것이라고 밝힘. 아울러 삼성중공업 도 흑자선 매출 비중 증가의 MIX 효과, 흑자선 안에서도 신조선가 상승물량 건조 확대 등으로 턴어라운드가 계속될 것이라고 밝힘.
• 삼성중공업은 전일 장 마감 후 2분기 실적발표. 연결기준 매출액 1.94조원(전년동기대비 +36.43%), 영업이익 589.00억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 232.00억원(전년동기대비 흑자전환). 하나증권은 삼성중공업에 대해 2분기 실적이 시장 기대치를 상회했다며, 일부 일회성 이익을 제외한 경상 실적만으로도 흑자를 기록한 점을 긍정적으로 볼 필요가 있다고 밝힘. 아울러, 하반기 카타르 2차 물량 및 추가 FLNG 수주 등이 기대되고 있어 연간 수주 목표를 달성하는 것에 무리가 없을 것으로 전망.
• HSD엔진은 New Times Shipbuilding Co., Ltd.와 728.00억원(최근 매출액대비 9.5%) 규모 공급계약(선박용 엔진) 체결(계약기간:2023-07-28~2026-11-28) 공시.
• 한편, 전일 HD한국조선해양은 컨퍼런스 콜에서 STX중공업 인수 협상과 관련해 "협상 진행 중으로 결과는 곧 나올 것으로 보인다"며 "협상하는 과정에서 접점이 없어 (양측의 인수 가격) 차이 줄여가는 작업을 진행하고 있다"고 밝힘.
• 이 같은 소식에 삼성중공업, 한화오션, HD현대중공업, HD한국조선해양, STX중공업, HSD엔진, 동성화인텍 등 조선/조선기자재 테마가 상승.

2차전지/ 리튬 등

최근 2차전지 테마 약세에 따른 반발 매수세 유입 등에 상승

• 최근 주식시장에서 수급쏠림 현상 속 극심한 변동성을 보이고 있는 2차전지 관련 테마가 급락세를 딛고 이날 반등. 특히, 2차전지 대장주로 꼽히는 에코프로 , 에코프로비엠이 3거래일만에 반등했으며, POSCO홀딩스, 포스코퓨처엠, 금양 등 2차전지 대표 종목들을 중심으로 반등세가 나왔음.
• 한편, 신한투자증권은 보고서를 통해 이번주 2차전지 주식은 다른 세상에 있었다고 해도 과언이 아니라며, 실적 시즌과 통화정책 이벤트를 앞두고 모멘텀이 희소해지면서 2차전지 쏠림 현상이 강화됐다고 분석. 특히, 업종 내 특정 종목의 주가가 급등하면서 '숏 스퀴즈'가 강하게 일어났다며, 이후 시장은 균형을 찾아가고 있다고 밝힘. 아울러 수급 이슈 이후에는 펀더멘탈이 주요 변수로 부상하고 있다고 언급.
• 이에 금일 에코프로, 에코프로비엠, 금양, 나노신소재, POSCO홀딩스, 디이엔티, TCC스틸 등 2차전지/리튬 등 테마가 상승.

희귀금속(희토류 등)

美, 홍콩 행정장관 APEC 참석 금지 예정 소식 속 美中 긴장 고조 우려 등에 상승

• 현지시간으로 27일 외신에 따르면, 미국이 오는 11월 APEC 회담을 주최하는 가운데, 미국은 존 리 홍콩 행정장관이 민주 인사 탄압을 자행했다는 이유로 이번 회담에 참석을 막을 것이라는 소식이 전해짐. 이와 관련, 미국이 존 리 홍콩 행정장관의 APEC 참석을 막을 경우, 미중 긴장을 다시 고조될 가능성이 클 것으로 분석되고 있음.
• 이 같은 소식에 EG , 세토피아, 유니온, 유니온머티리얼 등 희귀금속(희토류 등) 테마가 상승.

로봇(산업용/협동로봇 등)

레인보우로보틱스-삼성전자 첫 공개 협업 소식 등에 상승

• 일부 언론에 따르면, 삼성전자가 갤럭시 언팩의 일환으로 26일부터 뉴욕에 연 '갤럭시 익스피리언스 스튜디오'에는 레인보우로보틱스의 로봇 팔이 전시된 것으로 알려짐. 삼성전자는 이 곳에 로봇 팔을 통해 전략 스마트폰 갤럭시 Z플립5의 생산·패키징 공정을 시연하는 부스를 설치했으며, 로봇 팔에는 레인보우로보틱스의 제품번호가 표기되어 있는 것으로 전해짐.
• 한편, 삼성전자는 뉴욕 내 플래그십 스토어인 '삼성 837'에 타사의 로봇 팔을 설치해 갤럭시 Z플립 제품군을 홍보해왔지만, 올해 초 레인보우로보틱스에 대한 투자를 단행한 이후 타사 로봇 대신 레인보우로보틱스 제품을 채택한 것으로 전해짐.
• 이 같은 소식에 레인보우로보틱스, 에스피시스템스, 신성델타테크 등 로봇(산업용/협동로봇 등) 테마가 상승.

철강 주요종목/ 철강 중소형

美 상무부, 한국산 도금강판 반덤핑 관세 미부과 예비판정 소식 등에 상승

• 일부 언론에 따르면, 미국 상무부(DOC)가 최근 한국산 도금강판 제품에 대한 반덤핑 관세 심사 예비결과를 발 표한 것으로 전해짐. 상무부는 포스코와 동국제강이 2021년 7월∼2022년 6월 30일에 해당하는 기간에 도금강판을 정상가로 판매한 것으로 보고 덤핑마진을 0%로 책정한 것으로 전해짐. 상무부의 이번 결과는 예비 판정으로 최종 결과는 120일 이내 발표되며, 반덤핑 예비관세는 27일부터 적용 중인 것으로 전해짐. 이번 예비판정으로 국내 업체들의 해당 기간 생산 제품의 미국 수출에는 영향이 없을 것으로 알려짐.
• 이 같은 소식에 문배철강 , 포스코스틸리온, 동국제강, 동국씨엠, 현대제철, 동일제강 등 철강 주요종목/철강 중소형 테마가 상승.

반도체 관련주

필라델피아반도체지수 강세 및 인텔 3분기 매출 전망치 시장 예상치 상회 등에 상승

• 지난밤 뉴욕주식시장이 美 경제지표 호조 속에도 차익실현 매물 출회 등에 하락한 가운데, 필라델피아 반도체지수는 강세 마감. 지수는 전 거래일 대비 68.89(+1.86%) 상승한 3,768.27를 기록. 한편, 장 마감 후 인텔이 시장의 예상을 상회하는 2분기 실적을 발표. 인텔은 2분기 매출액이 129억 달러로 전년동기대비 15% 감소했다고 밝힘. 그러나 시장 예상치는 상회. 순이익은 15억 달러(전년동기대비 흑자 전환)로 3개 분기만에 흑자를 기록. 조정 주당순이익은 13센트로 시장의 예상치 3센트 손실을 상회. 이에 뉴욕증시 시간외거래에서 급등. 인텔은 3분기 매출액 목표치로 129억~139억달러로 제시. 중간값은 134억 달러로 이는 시장 예상치 132.30억 달러를 상회하는 수준.
• 키움증권은 보고서를 통해 삼성전자, SK하이닉스의 NAND 부분 추가 감산이 공식화된 가운데, 그 동안 반도체 전공정 소재, 부품, 장비 업종의 주가를 눌러오던 큰 악재가 해소된 것으로 판단된다고 밝힘. 이어 공급 업체들의 NAND 재고는 감산 효과가 반영되는 3분기 후반으로 갈수록 빠르게 소진될 전망된다고 밝힘.
• 아울러 최근 주식 시장은 불확실한 반도체 업황 속에서, 성장 가시성이 높은 HBM과 DDR5 등에 관심이 집중됐던 경향이 있었지만, 현 시점부터는 DRAM과 파운드리 부문의 영업 흑자전환, NAND 영업적자 축소 등 산업의 펀더멘탈이 개선되는 만큼, 후공정에서 전공정으로 매기가 확산되기 시작할 것으로 판단된다고 밝힘.
• 이 같은 소식에 SK하이닉스, 레이저쎌, 원익IPS, 타이거일렉, 케이씨텍, 아이텍, 에이엘티 등 반도체 관련주가 상승. 다만, 삼성전자는 하락 마감.

제약/바이오 관련주

제약·바이오 기업 2분기 실적 호조 및 주가부양 기대감 등에 상승

• 일부 언론에 따르면, 제약·바이오 기업들이 2분기 실적발표에 나선 가운데 전통 제약사를 중심으로 호실적이 이어지고 있는 것으로 알려짐. 이와 관련, 주춤했던 ‘K-제약·바이오’ 기업들이 코로나19 엔데믹(전염병의 풍토병화) 이후 회복세를 보이고 있다는 분석이 나오고 있음. 또한, 최근 제약바이오업계가 주가 부양에 강력한 드라이브를 걸고 있는 것으로 전해짐. 이와 관련, 대웅 ·셀트리온 ·GC녹십자·삼성바이오로직스 ·삼진제약 ·동아에스·광동제약 등이 자사주 매입 등을 통해 주주가치 재고에 나선 것으로 알려짐.
• 미래에셋증권은 전일 보고서를 통해 코로나 이후 위축된 헬스케어 M&A 시장에서 ADC 관련 딜들이 눈에 띠고 있다고 밝힘. 이와 관련, ADC 관련 딜은 2009년 3건에서 22년 30건으로 크게 증가하였으며, 23년 여전히 많은 딜이 이뤄지고 있다고 밝힘. ADC는 항체에 암세포를 공격할 수 있는 페이로드(독성물질)을 결합한 의약품임.
• 한편, 과학기술정보통신부는 금일 디지털바이오 국제협력 추진방향을 논의하고 이를 지원하는 프로그램을 기획하는 '글로벌 바이오 파이오니어 태스크포스(TF)' 첫 회의를 열었다고 밝힘. 과기정통부는 이번 TF에 대해 정부가 미국 보스턴의 선도연구기관과 공동연구 등 바이오 분야 국제협력을 강화하는 가운데 마련됐다고 설명. 이날 회의에서 TF는 디지털바이오 분야 글로벌 협력이 필요한 기술 분야와 연구기관, 국제협력을 위한 현지 플랫폼 구축 등에 대해 논의했다고 밝힘.
• 이 같은 소식에 프레스티지바이오파마, 국전약품, 신신제약, 에이프로젠, 보령 등 제약/바이오 관련주가 상승. 아울러 티움바이오, 카나리아바이오, 메드팩토 등 면역항암제 테마도 상승.

자동차부품

기아 2분기 호실적 속 투자 심리 개선 등에 상승

• 기아 전일 2분기 실적발표, 연결기준 매출액 26.24조원(전년동기대비 +19.96%), 영업이익 3.40조원(전년동기대비 +52.32%), 순이익 2.81조원(전년동기대비 +49.75%). 한편, 현대차도 지난 26일 2분기 실적발표, 연결기준 매출액 42.24조원(전년동기대비 +17.36%), 영업이익 4.23조원(전년동기대비 +42.22%), 순이익 3.34조원(전년동기대비 +8.49%).
• 한국투자증권은 기아에 대해 2분기 영업이익 컨센서스가 8.9% 상회했다며, 반도체 부족이 풀리면서 그 동안 공급이 특히 부족했던 고트림, 고사양 중심으로 물량이 증가했다고 분석. 이에 2023년 가이던스를 상향한다며, 매출액 100조원 이상(기존 97.6조원), 영업이익 11.5~12조원(기존 9.3조원), OPM 11.5~12.0%(기존 9.5%)를 기록할 것으로 전망. 하반기는 전기차 중심의 인센티브가 증가하고 전기차 시장은 단기적으로 경쟁 강도가 상승 중으로 기아도 수익성을 다소 양보하더라도 점유율을 지키며 이 시기를 넘길 계획이라고 밝힘.
• 한편, 현대차증권은 이익 성장 속도가 둔화됨에도 높아진 기대 이익, 환율 효과를 제외해도 믹스 팽창하며 볼륨 회복에 질적으로 개선 중인 이익 창출 능력을 감안하면, 극도로 저평가된 자동차 섹터 주가는 회복할 수 있을 것으로 판단.
• 이 같은 소식 속 기아가 상승 마감했으며, 우신시스템, 알멕, 아이윈, 인팩, 동원금속 등 자동차부품 테마가 상승. 우신시스템은 2,590.91억원(최근 매출액대비 101.79%) 규모 2차전지 조립라인 공급계약 체결 모멘텀이 지속.

전력설비

LS ELECTRIC·HD현대일렉트릭 2분기 호실적 및 저평가 분석 등에 상승

• 한화투자증권은 보고서를 통해 LS ELECTRIC과 HD현대일렉트릭의 2분기 영업이익은 각각 1,049억원(YoY +74.6%), 588억원(YoY +115.8%)으로 시장 예상치를 26.6%, 3.7% 상회했으며 이는 북미 전력기기 수요 강세 때문이라고 언급. 또한, 북미뿐만 아니라 조선과 신재생 수요 확대도 긍정적이라고 설명.
• 아울러 해당 종목의 실적 전망치를 상향하며 목표주가를 상향 조정한다고 언급. 최근 주가가 많이 올랐으나, 해외 전력기기 기업 주가도 상승하면서 해외 전력기기 업체 대비 저평가되고 있다고 설명. 실적 개선을 기대해도 좋을 만큼의 수주가 지속되고 있어, 글로벌 기업들의 밸류에이션 수준까지 추가 상승여력은 충분하다고 판단.
• 이 같은 소식에 LS ELECTRIC, HD현대일렉트릭을 비롯해 일진전기, 효성중공업, 제룡전기 등 전력설비 테마가 상승.

영상콘텐츠

미디어/콘텐츠 업황 회복 기대감 등에 상승

• 메리츠증권은 보고서를 통해 2023년 국내 미디어/콘텐츠 업종 주가는 경기 둔화 우려와 글로벌 미디어 기업들의 긴축 정책, 국내 미디어 대형주들의 실적 부진 등으로 연초 대비 -33.1% 하락하며 코스닥 수익률(+31.6%)를 크게 하회했지만, 글로벌 광고 경기는 미국 대통령 선거와 파리 올림픽 등의 이벤트로 2024년 완연한 회복이 기대되며, CJ ENM과 콘텐트리중앙의 실적 부진도 1Q23를 바닥으로 반등함에 따라 미디어/콘텐츠 업종 내 부정적 이슈는 시간과 함께 해결될 것으로 전망.
• 아울러 미국 오리지널 시리즈 작품수는 2022년 599개로 사상 최고치를 기록했으나, 글로벌 미디어 기업들의 긴축 정책과 WGA 파업 영향 등으로 2023년 제작편수가 크게 감소할 전망. 다만, 글로벌 미디어 기업들의 오리지널 콘텐츠 전략 변화는 한국 콘텐츠 제작사들에게 오히려 기회 요인으로 볼 수 있다고 밝힘.
• 이 같은 소식에 스튜디오산타클로스, NEW, 콘텐트리중앙, 캐리소프트 등 영상콘텐츠 테마가 상승.

은행

올해 연체율 상승에 따른 경상적 대손비용 증가 우려 등에 하락

• BNK투자증권은 보고서를 통해 올해 연체율 상승에 따른 은행 업종들의 경상적 대손비용 증가가 불가피하다고 언급. 이와 관련, 5월말 국내은행 원화대출 연체율(1개월 이상 원리금 연체기준)은 0.40%로 전월말대비 0.03%p 상승(전년동월대비로는 0.16%p 상승)했으며 이는 신규연체 발생액 2.1조원(전월대비 0.3조원 증가) 대비 연체채권 정리규모 1.3조원(전월대비 0.4조원 증가)에 기인했다고 언급.
• 아울러 COVID-19 이후 경기둔화 및 부동산 PF 우려 등을 반영하여 6.1조원의 추가 충당금을 적립중인 가운데, 2Q23 이후에도 보수적 충당금적립 가능성 높음에 따라 2023년(E) 연간 대손충당금전입이 큰 폭으로 증가할 우려가 큰 상황이라고 언급.
• 이 같은 소식에 우리금융지주, 하나금융지주, JB금융지주 등 은행 테마가 하락.

 

 

 

특징 상한가 및 급등종목

• 대봉엘에스 / 13,910원(+30.00%)
  : 비만 치료제 관련 국책과제 종료 모멘텀 지속 등에 상한가
• 자이글 / 17,810원(+30.00%)
  : 2차전지 테마 상승 속 美 2차전지 합작벤처 지분 취득 결정에 상한가
• 지니너스 / 5,180원(+29.99%)
  : 제약/바이오 관련주 상승 속 신규 법인 설립을 통해 일본 계열사 추가 등에 상한가
• 파로스아이바이오 / 11,210원(+28.41%)
  : 제약·바이오 기업 2분기 실적 호조 및 주가부양 기대감 등에 제약/바이오 관련주 상승 속 급등
• 서남 / 4,350원(+27.19%)
  : 국내 연구진, 상온 초전도체 세계 최초 개발 소식 속 초전도 선재 제조 및 판매 사실 부각에 급등
• 우신시스템 / 8,800원(+23.08%)
  : 자동차부품 테마 상승 속 2,590.91억원 규모 2차전지 조립라인 공급계약 체결 모멘텀 지속에 급등
• 딥노이드 / 18,430원(+21.09%)
  : 의료영상 AI 제품 딥뉴로, 3분기 비급여 시장 진입 기대감 등에 급등
• 디이엔티 / 34,400원(+20.70%)
  : 최근 2차전지 테마 약세에 따른 반발 매수세 유입 등에 2차전지 테마 상승 속 급등
• 이랜텍 / 14,700원(+20.59%)
  : 최근 2차전지 테마 약세에 따른 반발 매수세 유입 등에 2차전지 테마 상승 속 급등
• 포스코인터내셔널 / 80,000원(+20.12%)
  : 2차전지 밸류체인 구축 기대감 지속 등에 포스코 그룹주 상승 속 급등
• 엑서지21 / 659원(+17.47%)
  : 아인시스아이엔씨 흡수합병 결정에 급등
• 동국제강 / 9,940원(+16.94%)
  : 철강 주요종목 테마 상승, 2분기 실적 발표 속 급등
• 인벤티지랩 / 15,170원(+15.54%)
  : 제약·바이오 기업 2분기 실적 호조 및 주가부양 기대감 등에 제약/바이오 관련주 상승 속 급등
• 바이온 / 1,628원(+15.38%)
  : 제약·바이오 기업 2분기 실적 호조 및 주가부양 기대감 등에 제약/바이오 관련주 상승 속 급등
• TCC스틸 / 64,400원(+15.21%)
  : 철강 중소형 및 2차전지 테마 상승 속 2차전지 케이스용 니켈도금강판 증설에 따른 실적 성장 기대감 지속에 급등
• 에코프로 에이치엔 / 87,300원(+15.17%)
  : 에코프로 그룹주 상승 속 급등
• EG / 17,070원(+13.80%)
  : 美, 홍콩 행정장관 APEC 참석 금지 예정 소식 속 美中 긴장 고조 우려 등에 희귀금속(희토류 등) 테마 상승 속 급등
• 금양 / 134,100원(+13.64%)
  : 최근 2차전지 테마 약세에 따른 반발 매수세 유입 등에 2차전지/리튬 테마 상승 속 급등
• 신성델타테크 / 13,800원(+13.11%)
  : 로봇(산업용/협동로봇 등) 테마 상승, 최근 2차전지 테마 약세에 따른 반발 매수세 유입 등에 2차전지 테마 상승 속 급등
• 아이텍 / 10,270원(+12.86%)
  : 필라델피아반도체지수 강세 및 인텔 3분기 매출 전망치 시장 예상치 상회 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
• 알멕 / 89,700원(+12.83%)
  : 자동차부품 테마 상승, 최근 2차전지 테마 약세에 따른 반발 매수세 유입 등에 2차전지 테마 상승 속 급등
• 셀바스헬스케어 / 6,910원(+12.72%)
  : 美 울트라사이트 심장 초음파 AI 가이던스 소프트웨어 FDA 승인 소식 속 지분 보유 사실 부각되며 급등
• 미래컴퍼니 / 49,450원(+12.26%)
  : 2차전지 테마 상승 속 반도체 웨이퍼 가공장비 국산화 성공에 따른 실적 성장 기대감 지속 등에 급등
• 글로벌에스엠 / 703원(+12.12%)
  : 최근 2차전지 테마 약세에 따른 반발 매수세 유입 등에 2차전지 테마 상승 속 급등
• 에코프로 / 1,104,000원(+12.08%)
  : 에코프로 그룹주 상승, 최근 2차전지 테마 약세에 따른 반발 매수세 유입 등에 2차전지/리튬 테마 상승 속 급등
• 에스피시스템스 / 15,130원(+12.07%)
  : 레인보우로보틱스-삼성전자 첫 공개 협업 소식 등에 로봇(산업용/협동로봇 등) 테마 상승 속 급등
• 제이엘케이 / 33,900원(+11.88%)
  : AI 기반 뇌졸중 솔루션 가파른 매출 성장 기대감 지속 등에 급등
• 티움바이오 / 7,570원(+11.65%)
  : 제약·바이오 기업 2분기 실적 호조 및 주가부양 기대감 등에 제약/바이오 관련주 상승 속 급 등
• 에이프로젠 / 1,499원(+11.62%)
  : 제약/바이오 관련주 상승 속 김재섭 회장 공동대표로 경영 복귀 및 연내 경영성과 가시화 기대감에 급등
• 아이윈 / 1,580원(+11.50%)
  : 기아 2분기 호실적 속 투자 심리 개선 등에 자동차부품 테마 상승 속 급등
• 컴퍼니케이 / 7,820원(+11.08%)
  : 영화 '기생충' 투자사 폰지 사기 연루설 부인 속 급등
• 포스코스틸리온 / 70,700원(+10.99%)
  : 철강 주요종목 테마 및 포스코 그룹주 상승 속 급등
• 광무 / 3,630원(+10.84%)
  : 최근 2차전지 테마 약세에 따른 반발 매수세 유입 등에 2차전지/리튬 테마 상승 속 급등
• STX중공업 / 9,100원(+10.30%)
  : 조선기자재 테마 상승 속 HD한국조선해양 피인수 기대감 등에 급등
• 레이저쎌 / 16,360원(+10.02%)
  : 필라델피아반도체지수 강세 및 인텔 3분기 매출 전망치 시장 예상치 상회 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
• 세토피아 / 2,985원(+9.94%)
  : 美, 홍콩 행정장관 APEC 참석 금지 예정 소식 속 美中 긴장 고조 우려 등에 희귀금속(희토류 등) 테마 상승 속 급등
• CJ CGV / 8,940원(+9.83%)
  : 미디어플랫폼 사업자로 확장 기대감 지속에 급등
• 인팩 / 14,500원(+9.77%)
  : 기아 2분기 호실적 속 투자 심리 개선 등에 자동차부품 테마 상승 속 급등
• 스튜디오산타클로스 / 450원(+9.76%)
  : 미디어/콘텐츠 업황 회복 기대감 등에 영상콘텐츠 테마 상승 속 급등
• 이라이콤 / 11,140원(+9.75%)
  : 에스앤씨 지분 100% 신규 취득 결정 속 급등
• 엘오티베큠 / 25,400원(+9.72%)
  : 필라델피아반도체지수 강세 및 인텔 3분기 매출 전망치 시장 예상치 상회 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
• 덕산하이메탈 / 9,100원(+9.64%)
  : 필라델피아반도체지수 강세 및 인텔 3분기 매출 전망치 시장 예상치 상회 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
• 동운아나텍 / 29,950원(+9.51%)
  : 반도체 관련주 상승 속 타액 당측정기기 개발 기대감 지속 등에 급등
• 원익IPS / 37,700원(+9.43%)
  : 필라델피아반도체지수 강세 및 인텔 3분기 매출 전망치 시장 예상치 상회 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
• 미코바이오메드 / 4,800원(+9.34%)
  : 제약·바이오 기업 2분기 실적 호조 및 주가부양 기대감 등에 제약/바이오 관련주 상승 속 급등
• 콘텐트리중앙 / 16,980원(+9.27%)
  : 미디어/콘텐츠 업황 회복 기대감 등에 영상콘텐츠 테마 상승 속 급등
• 디엔에프 / 25,800원(+9.09%)
  : 필라델피아반도체지수 강세 및 인텔 3분기 매출 전망치 시장 예상치 상회 등에 반도체 관련주 상승 속 급등
• 인텔리안테크 / 78,400원(+9.04%)
  : 2분기 실적 컨센서스 부합 전망 및 향후 저궤도 위성용 제품 매출비중 확대 기대감 등에 급등

 

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