(23.07.24) 리포트 및 테마종목 정리

 

 

＃기아

［KB증권 / 강성진,손민영 / ＝BUY / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 84,500원］

2Q23 프리뷰 - 세그먼트 믹스 예상보다 좋을 듯

• 투자의견 Buy, 목표주가 110,000원 유지
• 2Q23 영업이익 3.0조원 (+36.0% YoY) 예상. 환율, 기존 예상보다 우호적
• SUV-C 세그먼트의 출하 비중이 예상보다 높았음. 믹스 예상보다 양호
• 2023년 영업이익 11.7조원 (+61.3% YoY) 전망, 좋은 소매 판매, 환율 환경

＃대원강업

［IBK투자증권 / 이상현 / 현재가 7,630원］

구동모터 신사업 본격화 기대

• 차량용 스프링과 시트제품 등을 생산하는 부품업체
• 구동모터사업 수주로 전기차용 부품 신사업 본격화 기대

＃현대건설

［하나증권 / 김승준,하민호 / ＝BUY / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 37,700원］

볼륨은 확실히 커지고 있으니 마진 확인이 필요

• 2Q23 잠정실적: 컨센서스 상회
• 추정치의 변경: 매출액은 상향하나 이익률은 하향

［하이투자증권 / 배세호 / ＝Buy / 목표가 ＝53,000원 / 현재가 37,700원］

안정적인 매출 성장

• 투자의견 Buy, 목표주가 53,000원 유지
• 2Q23 영업이익 당사 추정치 및 컨센서스 상회
• 매출 증가로 안정적인 실적은 당분간 지속될 것

［한화투자증권 / 송유림,조정현 / ＝Buy / 목표가 ＝54,000원 / 현재가 37,700원］

[2Q23 Review] 이제 남은 건 수익성

• 2Q23 Review: 영업이익, 시장 컨센서스 19% 상회
• 수익성 개선만 확인된다면

［교보증권 / 백광제 / ＝Buy / 목표가 ＝53,000원 / 현재가 37,700원］

다시 매출액 서프라이즈

• 목표주가 53,000원 유지. 양적 성장에 힘입은 견조한 수익성
• 2Q23 영업이익 2,236억원(YoY +27.4%), 매출액 급증에 따른 이익 개선

［현대차증권 / 신동현 / ＝BUY / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 37,700원］

2Q23 Review: 실적, 수주, 난 둘 다

• 2Q23 연결 매출액 7조 1,634억원(+28.4% YoY, +18.8% QoQ), 영업이익 2,236억원(+27.5% YoY, +28.5% QoQ, OPM 3.1%) 기록
• 자회사 현대엔지니어링의 그룹사향 미국 공장 건설이 예상보다도 빠르게 진행되며 컨센서스 및 당사 추정치를 상회하는 실적 달성

［한국투자증권 / 강경태 / ＝매수 / 목표가 ＝48,000원 / 현재가 37,700원］

시행착오가 계속되면, 그게 최적화

• 영업이익 컨센서스 19% 상회, 국내 지역 건축/주택 부문 외형 성장에 힘입은 결과
• 수주, 매출, 원가율 면에서 하반기 투자포인트는 해외로 집중

［이베스트투자증권 / 김세련 / ＝Buy / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 37,700원］

2Q23 Review: 마진도 좋아지길 바래

• 국내 현장 도급증액, 현대엔지니어링 매출 성장으로 호실적 기록
• 해외 수주 모멘텀 고려, Top pick 유지

［메리츠증권 / 문경원,윤동준 / ＝Buy / 목표가 ＝53,000원 / 현재가 37,700원］

2Q23 Review: 예상을 뛰어넘는 매출 성장세

• 1분기에 이어 또 한번 인상적 매출 성장
• 하반기 분양 환경, 상반기보다 낫다
• 머지않아 재평가 받아야 할 CAPEX 투자 사이클 수혜

［NH투자증권 / 이민재,이은상 / ＝Buy / 목표가 ＝48,000원 / 현재가 37,700원］

주택 매출과 해외 수주 확대 가능성

• 해외 수주 확대 이야기
• 주택 매출 성장에 따른 실적 상회

［유안타증권 / 김기룡 / ＝Buy / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 37,700원］

뚜렷한 매출 성장이 이익 개선을 견인

• 2Q23 Review : 시장 예상치 상회
• 해외 중심의 뚜렷한 수주 성과

［대신증권 / 이태환 / ＝Buy / 목표가 ＝54,000원 / 현재가 37,700원］

달콤한 매출 성장 효과

• 2Q23 Review 달콤한 매출 성장 효과
• 하반기에도 몇 발 더 남았다

＃SK네트웍스

［이베스트투자증권 / 오린아 / ＝Buy / 목표가 ▲7,000원 / 현재가 5,900원］

엔코아 지분 인수 관련 코멘트

• 엔코아 지분 88.47% 인수 결정
• 사업형 투자회사 전환 가속화에 힘 보태

＃넥센타이어

［KB증권 / 강성진,손민영 / ＝HOLD / 목표가 ＝8,900원 / 현재가 8,350원］

2Q23 프리뷰 - 운반비 절감 계속될 것

• 목표주가 8,900원, 투자의견 Hold 유지
• 2Q23 영업이익 364억원 (흑전 YoY) 전망. 시장 컨센서스 7.9% 상회 전망
• 2023년 영업이익 1,520억원 (흑전 YoY) 예상. 운송비 2,549억원 절감 예상

＃현대차

［KB증권 / 강성진,손민영 / ＝BUY / 목표가 ▲260,000원 / 현재가 200,000원］

2Q23 프리뷰 - 재고는 여전히 부족

• 투자의견 Buy 유지, 목표주가 260,000원으로 4.0% 상향
• 2Q23 영업이익 4.0조원 (+35.2% YoY) 예상. 시장 컨센서스 5.5% 상회할 것
• 2Q23 소매 판매 양호해 재고 많이 쌓이지 않은 것으로 판단
• 2023년 영업이익 14.9조원 (+52.0% YoY) 예상. 시장 컨센서스 8.3% 상회할 것

＃POSCO홀딩스

［BNK투자증권 / 김현태 / ＝매수 / 목표가 ▲850,000원 / 현재가 551,000원］

리튬 상업화가 코앞인데 여기서 팔 수 없지

• 국내 철강 실적 호조로 2Q 연결OP 컨센서스 상회
• 리튬 사업가치만 주당 40만원으로 추정
• 투자의견 매수 유지, 목표주가 85만원으로 상향

［삼성증권 / 백재승 / ＝BUY / 목표가 ▲800,000원 / 현재가 551,000원］

2차전지 소재 사업, 기술력과 자본력 모두 보유

• 2Q23 연결 기준 영업이익은 1.3조 원으로, 컨센서스 9% 상회
• 2분기까지는 철강 평균 ASP 상승을 통한 스프레드 확대 경험. 3분기 실적은 눈높이 소폭 조절 필요
• 올해 10월과 내년 4월 각각 광양과 아르헨티나 수산화리튬 공장 준공에 더해, 아르헨티나 2단계 투자 착공 개시. 리튬 확보량에 기반한 신사업 가치 증대 지속될 것

＃한샘

［KB증권 / 장문준 / ＝HOLD / 목표가 ▲52,500원 / 현재가 48,350원］

QoQ 적자폭 축소 기대

• 투자의견 Hold, 목표주가 52,500원
• 2Q23 Preview: QoQ 적자 규모 감소
• 영업흑자는 4분기부터 나타날 전망
• 대표이사 교체 소식 이후 반등세의 주가. 뚜렷한 방향성과 전략 제시 필요한 시점

＃영원무역홀딩스

［SK증권 / 형권훈 / ＝매수 / 목표가 ▲97,000원 / 현재가 76,600원］

노스페이스 인기 지속

• 2Q23 매출액 1조 649억원(+1.6% YoY), 영업이익 2,420억원(+5.5% YoY) 추정
• ‘고프코어’ 패션 트렌드 지속, 영원아웃도어의 ‘노스페이스’ 브랜드 수혜 기대
• 아웃도어 비수기임에도 타 아웃도어 브랜드 대비 2Q23 매출 견조할 것으로 추정

＃화신

［다올투자증권 / 유지웅 / ＝BUY / 목표가 ＝30,000원 / 현재가 20,600원］

지속되는 배터리팩 케이스 수주

• BPC 추가 수주: 이견이 없는 성장성
• 플랫폼 고도화에 따른 소재 변경과 구조적 수혜
• 다음수주, 글로벌 OEM을 향해

＃롯데케미칼

［SK증권 / 김도현 / ＝매수 / 목표가 ＝230,000원 / 현재가 147,900원］

본업 부진 지속, 사업 포트폴리오 개선은 진행 중

• 2Q23 매출액 4.9조원, 영업이익 158억원으로 흑자전환 예상
• 본업은 부진하나 롯데에너지머티, 롯데정밀화학 실적 중심으로 흑자전환 예상
• NCC 업황은 약세, 공급부담 심화는 지속되며 2Q23 기초소재 적자전환 전망
• 2Q23 배터리 소재 실적 본격화, 사업 포트폴리오 개선은 지속될 것
• 23년말 화학 업황 턴어라운드 고려, 그동안 조정 컸던 주가 업사이드는 유효

＃HMM

［미래에셋증권 / 류제현,이창민 / ▼중립 / 목표가 ▼20,000원 / 현재가 19,100원］

높아진 주가 희석 가능성

회 산은 및 해진공 지분 매각 공고
• 2Q23 Preview: 시황 부진으로 시장 기대치 하회

＃SKC

［한화투자증권 / 이용욱 / ＝Buy / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 96,800원］

턴어라운드 확인되면 주가 회복 기대

• 2분기 영업이익 컨센서스 하회
• 3분기 바닥 다지고, 전 사업부 실적 턴어라운드

＃현대모비스

［KB증권 / 강성진,손민영 / ＝BUY / 목표가 ▲310,000원 / 현재가 243,000원］

2Q23 프리뷰 - 아직 남은 물류비 절감 효과

• 목표주가 310,000원으로 14.8% 상향, 투자의견 Buy 유지
• 2Q23 영업이익 6,825억원 (+69.2% YoY) 전망. 물류비 절감 수혜
• 해외고객 수주는 현대모비스 주가 반등을 위한 중요한 트리거로 작용 중
• `23년 영업이익 2.5조원 (+22.4% YoY) 전망. 물류비 절감 여력 예상보다 클 것

＃SK텔레콤

［KB증권 / 김준섭,차성원 / ＝BUY / 목표가 ＝70,000원 / 현재가 45,500원］

주주환원 정책 강화, 성장축 다변화에 주목할 때

• 투자의견 Buy, 목표주가 70,000원 유지
• 자사주 매입 등 주주환원 정책 강화 기대
• IDC사업과 클라우드 사업은 시장 구조적 성장에 수혜
• 2Q23 Preview: 시장의 기대치 부합 전망

＃한온시스템

［KB증권 / 강성진,손민영 / ＝BUY / 목표가 ＝12,000원 / 현재가 9,010원］

2Q23 프리뷰 - 운반비 부담 여전

• 투자의견 Buy, 목표주가 12,000원 유지
• 2Q23 영업이익 937억원 (+56.0% YoY) 전망. 시장 컨센서스 부합할 것
• 2, 3차 벤더들의 원가 상승 압박이 수익성 저해하고 있으나 지속되지는 않을 것
• 2023년 영업이익 3,826억원 (+49.1% YoY). 기존 전망을 10.8% 하향

＃남해화학

［상상인증권 / 이소중 / 현재가 8,340원］

안정적인 사업 기반으로 반도체 시장 진출

• 국내 비료 1위 업체
• 2024년부터 화학 사업부문 반도체 시장 진출

＃아난티

［IBK투자증권 / 남성현 / 현재가 6,800원］

아난티 Core Value

• 빌라쥬드 오픈이 주는 의미
• 퍼블릭 사이트 확대 → 사업구조 다각화
• 운영 수익도 증가 기대

＃디오

［교보증권 / 김정현 / ＝Buy / 목표가 ＝44,000원 / 현재가 36,800원］

2Q23 Re. 하반기가 기대되는 실적

• 2Q23 Review
• 2023 Forecast
• 투자의견 BUY, 목표주가 4.4만원 유지

＃미래컴퍼니

［CTT리서치 / 리서치센터 / 현재가 38,750원］

이제 반도체 회사로 불러다오!

• 반도체 웨이퍼 가공 장비 국산화 본격 시작
• 고객사의 국산화 의지
• 복강경 수술로봇 Revo-1, 해외에서 러브콜

＃토비스

［키움증권 / 김소원 / 현재가 13,490원］

탄탄한 성장 스토리에 밸류에이션 매력까지

• 본업, 신사업, 자회사까지 견고한 실적 성장 전망
• 12개월 Forward P/E 6.5배, 밸류에이션 매력 부각

＃한전KPS

［하나증권 / 유재선,채운샘 / ＝BUY / 목표가 ＝52,000원 / 현재가 33,000원］

경영평가 결과 고려해도 양호한 실적 기대

• 2Q23 영업이익 420억원(YoY +47.4%) 컨센서스 상회 전망
• 11~12차 전력수급기본계획에 의한 중장기 심리 개선 국면 대비 필요

＃엘앤에프

［한화투자증권 / 이용욱 / ＝Buy / 목표가 ＝500,000원 / 현재가 268,000원］

무엇이 문제일까?

• 2분기 영업이익 컨센서스 대폭 하회 전망
• 경쟁사 대비 저조한 수익성은 구조적 문제일까?

＃이노와이어리스

［하나증권 / 김홍식,고연수 / ＝BUY / 목표가 ▼70,000원 / 현재가 24,400원］

2Q 영업적자 예상, 하지만 연간 실적 타격은 없어

• 매수 유지하나 목표가 7만원으로 하향, 투자 전략은 여전히 적극 매수
• 일본 스몰셀 매출 4분기로 연기, 시험장비 매출 양호하나 2분기 영업 적자 예상
• 2Q 일시적 실적 부진, 여전히 올해 연간 매출액/영업이익 큰 폭 증가 예상

＃원익QnC

［한국투자증권 / 박성홍 / ＝매수 / 목표가 ＝34,000원 / 현재가 28,900원］

2Q23 Preview: 힘들 때 웃을 수 있는 일류

• 컨센서스를 하회하는 실적을 예상하지만, 매출은 전년대비 성장할 것
• 증착/확산 소모품 교체주기 도래와 함께 하반기 실적 증가 예상
• 안정성이 돋보이던 시기가 지나가고, 성장성도 보여줄 것

＃대주전자재료

［상상인증권 / 이소중 / ＝BUY / 목표가 ▼130,000원 / 현재가 106,100원］

2Q23 Preview: 성장의 방향은 다양하기에

• 회복국면에 접어든 2Q23
• 하지만 성장성은 충분하다

＃에스엔유

［한국IR협의회(리서치센터) / 백종석,김정은 / 현재가 3,220원］

OLED, 이차전지, 반도체 증설의 대표 수혜자

• 디스플레이/이차전지/반도체 장비전문기업
• 기지개를 켜는 OLED 산업, 메모리 업황도 하반기부터 회복 기대
• 실적 성장 기대된다

＃아이티엠반도체

［KB증권 / 이창민 / ＝BUY / 목표가 ▼33,000원 / 현재가 21,700원］

인내의 시간

• 투자의견 Buy 유지, 목표주가 33,000원으로 하향
• 상반기 실적 부진 불가피, 전방 수요 약세로 고정비 부담 확대
• 2023년 전자담배 OEM 매출 전년 대비 86% 확대 전망

＃현대글로비스

［KB증권 / 강성진,손민영 / ＝BUY / 목표가 ＝230,000원 / 현재가 185,000원］

2Q23 프리뷰 - 포워딩은 아직 내리막 길

• 목표주가 230,000원, 투자의견 Buy 유지
• 2Q23 영업이익 3,842억원 (-14.3% YoY) 전망, 시장 컨센서스 7.8% 하회할 것
• 최근 단기간에 주가 급등한 이후 변동폭이 확대된 상황
• 2023년 영업이익 1.6조원 (-12.3% YoY) 전망, 시장 컨센서스 4.9% 하회할 것

＃이수앱지스

［상상인증권 / 하태기 / 현재가 6,670원］

희귀의약품 성장, 영업흑자 접근 중

• 2분기 매출액 큰 폭 성장, 분기 영업흑자 가능성
• 애브서틴 수출 중심으로 외형 고성장 중, 임상비용 감소하면 흑자경영 가능

＃제주항공

［하나증권 / 박성봉,도승환 / ＝BUY / 목표가 ▼21,000원 / 현재가 14,580원］

2분기는 쉬었다가 3분기 사상최대치 영업실적 예상

• 2Q23 국제선 수요 증가 but, 정비비와 인건비 확대 부담
• 3분기 영업이익, 1분기의 사상최대치 경신 전망
• 투자의견 ‘BUY’ 유지, 목표주가는 21,000원으로 하향

＃롯데렌탈

［하나증권 / 송선재,안도현 / 현재가 27,050원］

중고차 렌탈 사업으로 확장

• 국내 점유율 1위의 렌터카 사업자
• 기존 사업의 안정적 성장 + 중고차 렌탈 사업의 시작
• P/E 7배 수준으로 동종업체 대비 저평가 상태

＃엑시콘

［리딩투자증권 / 유성만 / 현재가 14,470원］

메모리 반도체 테스트 장비+α로 확장

• AI 와 DDR5 전환의 수혜를 받는 반도체 메모리 검사장비
• 새로운 성장동력으로 기대되는 반도체 비메모리 검사장비
• 실적도 양호하며, 신규 사업군 추가시에는 Level-Up 가능

＃ISC

［SK증권 / 이동주 / ＝매수 / 목표가 ▲110,000원 / 현재가 82,500원］

CPU/GPU 고객 매출 비중 30%. 이유가 있겠죠

• 메모리 중심에서 비메모리 중심으로 축 이동
• 집적화보다는 경제성과 양산성

＃AJ네트웍스

［유진투자증권 / 박종선 / ＝BUY / 목표가 ＝6,500원 / 현재가 4,265원］

NDR 후기: 2분기 수익성 개선 지속 기대, 글로벌 진출 및 로봇렌탈 사업 확대

• 상반기 매출은 전년동기 대비 하락세, 수익성은 개선
• 폴란드 법인은 글로벌 기업향 2차전지 물류사업을 시작함
• 철회했던 파렛트 사업 부문은 금융시장이 안정화될 경우 분할은 재추진도 가능함

＃네오위즈

［키움증권 / 김진구 / ＝BUY / 목표가 ▼57,000원 / 현재가 39,050원］

경쟁강도 증가 속 성과가 변수

• 게임 업종 차선호주로 제시
• 브라운더스트2 일 사용자수는 피크 기준 현재 30% 수준의 잔존율을 기록중인 것으로 관측
• 콘텐츠 업데이트 주기에 따른 매출 업다운이 지속될 것으로 예상

＃뷰웍스

［교보증권 / 김민철 / ＝Buy / 목표가 ＝43,000원 / 현재가 33,250원］

신제품 출시를 위한 비용증가

• 2Q23 매출액은 YoY 15% 감소한 539억원, 영업이익은 YoY 42% 감소한 93억원 전망
• 2024년 신제품 효과에 의한 매출성장 전망

＃영원무역

［SK증권 / 형권훈 / ＝매수 / 목표가 ▲83,000원 / 현재가 57,200원］

업황이 어려울수록 돋보인다

• 2Q23 매출액 9,231억원(-2.4% YoY), 영업이익 2,139억원(+2.7% YoY) 추정
• OEM: 바이어 재고조정으로 인한 오더 감소 영향에도 매출액 +2.6% YoY 추정
• SCOTT: 글로벌 자전거 수요 둔화 영향으로 매출액 -11.5% YoY 추정

＃나노신소재

［하이투자증권 / 정원석 / ＝Buy / 목표가 ▲180,000원 / 현재가 146,500원］

CNT 도전재 캐파 증설 규모 상향

• 2024~2025년 CNT 도전재 캐파 증설 규모 확대
• 2Q23 실적 다소 부진할 전망이나 CNT 도전재 가파른 매출 상승세 지속

＃이마트

［한국투자증권 / 김명주,전예원 / ＝매수 / 목표가 ▼115,000원 / 현재가 77,100원］

2Q23 Preview: 길어지고 있는 보릿고개

• 영업적자가 시장 기대치보다 클 전망
• 상반기, 사람들이 마트를 가지 않았던 이유
• 하반기, 본격적인 주가 회복을 기대

＃NEW

［하이투자증권 / 이상헌 / 현재가 8,030원］

밀수, 무빙 등 흥행 개봉박두

• 영화 투자배급, 드라마, 음악, VFX 등의 사업을 영위
• 올해 하반기 <밀수>, <히든페이스> 등 흥행 기대됨
• <무빙> 글로벌 흥행으로 드라마 제작자로서 한단계 레벨업 될 듯

＃한국타이어앤테크놀로지

［KB증권 / 강성진,손민영 / ＝HOLD / 목표가 ＝42,000원 / 현재가 36,950원］

2Q23 프리뷰 - 대전공장 화재 영향 최소화 예상

• 목표주가 42,000원, 투자의견 Hold 유지
• 2Q23 영업이익 2,329억원 (+32.9% YoY) 예상 시장 컨센서스 8.2% 상회할 것
• `23년 영업이익 8,362억원 (+18.5% YoY) 전망, `23년 타이어 판매 기존대비 3.2% 상향

＃서진시스템

［유진투자증권 / 박종선 / ＝BUY / 목표가 ＝26,000원 / 현재가 17,820원］

NDR 후기: 하반기부터 본격 성장 전망, Valuation 매력 보유

• ESS 부품 사업은 여전히 높은 성장세 지속 전망
• 전기차 부품 사업도 본격적으로 실적 반영 시작
• 서진오토를 통한 PCB 내재화 추진 중

＃PI첨단소재

［삼성증권 / 장정훈 / ＝HOLD / 목표가 ▼30,000원 / 현재가 34,000원］

좀 더 충전이 필요

• 2분기 리뷰: 매출 602억원, 영업이익은 25억원으로 흑자 전환
• 목표가 30,000원 하향, 투자의견 HOLD 유지

［메리츠증권 / 양승수 / 현재가 34,000원］

단기 실적 전망치 하향 조정 불가피

• 2Q23 Review: 흑자전환에는 성공했으나 업황 부진은 지속
• 더딘 가동률 회복으로 인한 조업도 손실 반영 → 하반기 전망치 하향 조정

＃HL만도

［KB증권 / 강성진,손민영 / ＝BUY / 목표가 ▲63,000원 / 현재가 49,600원］

2Q23 프리뷰 - 일회성 비용 고려시 기대 부합할 것

• 목표주가 63,000으로 기존대비 14.5% 상향, 투자의견 Buy 유지
• 2Q23 영업이익 780억원 (+70.7% YoY) 전망. 시장 컨센서스를 3.0% 하회할 것
• Rivian의 성공은 HL만도의 주가 상승 요인이 될 수 있음
• 2023년 영업이익 3,513억원 (+41.6% YoY) 전망, 영업이익률 전망치 0.3%p 하향

＃엑셈

［부국증권 / 엄태웅 / 현재가 4,045원］

중장기적 관점에서 지속성장 전망

• 전방시장 성장에 따른 DBPM, APM의 견조한 매출성장 지속
• 신사업(AIOps, 클라우드관제, SaaS)에 따른 성장동력 확보
• 꾸준한 매출성장 속에서 24년부터 점진적인 이익률 개선 기대

＃퓨쳐켐

［대신증권 / 한송협 / 현재가 9,500원］

바이오텍 중 숨겨진 진주

• 하반기 유의미한 모멘텀(임상 데이터, 기술수출)을 보유한 근본 바이오텍
• 치매 신약 국내 출시 시 방사선 진단 의약품 매출 확대 기대
• 전립선암 방사선 치료제 FC705 관련 하반기 모멘텀 다수

＃한국맥널티

［상상인증권 / 이소중 / 현재가 5,260원］

수출과 온라인 매출 확대 중

• 원두 커피 전문업체
• 믹스커피 수출 지속 증가, 온라인 매출도 확대

＃본느

［현대차증권 / 곽민정,김유진 / 현재가 1,971원］

ODM사업 실적개선 본격화+아토세이프 상장

• 본업 영업이익의 90% 이상 비중 차지하는 ODM 사업, 미국 고객사 수주 확대로 2Q23부터 실적 개선될 것으로 전망
• 리오프닝 이후 화장품 브랜드인 터치인솔의 미국 오프라인 채널 재입점이 기대
• 생활용품 브랜드인 아토세이프의 국내 온라인 채널 매출 성장 지속과 함께 2H23 러시아 신규 거래처 확보할 전망

＃신흥에스이씨

［한국IR협의회(리서치센터) / 이새롬,이나연 / 현재가 50,200원］

2H23 가동률 상승과 증설 효과

• 이차전지 부품 제조 및 판매 업체
• 하반기 가동률 상승 & 말레이시아/헝가리 증설 효과
• 2023년 상저하고 실적 흐름 전망

＃펄어비스

［키움증권 / 김진구 / 현재가 57,800원］

검은사막 해외 매출 관련 코멘트

• 검은사막 글로벌 매출 순위 연초 이후 최고 기록

＃오리온

［하나증권 / 심은주,권우정 / ＝BUY / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 119,400원］

멀리 보면 매력적

• 2Q23 Re: 시장 기대 부합
• 내년을 바라보면 기대 요인이 더 많아
• 밸류에이션은 부담 없어

＃천보

［신한투자증권 / 오강호,박윤 / ＝매수 / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 198,000원］

시나리오로 보는 성장 스토리

• 상반기 아쉬운 실적, 하반기 점진적 반등
• 시나리오 분석, 판매 가격 상승시 추정치 상향 리포트

＃엘앤씨바이오

［하이투자증권 / 이상헌 / 현재가 40,200원］

메가카티 성장성 개봉박두

• 인체조직 재생의학 전문기업
• 메가카티 국내 관절염 시장 빠르게 침투하면서 성장성 가속화 될 듯

＃하나기술

［유진투자증권 / 박종선 / 현재가 126,000원］

NDR 후기: 지속적으로 증가하는 수주. 올해 신규 수주 7,500억원 목표 유효

• 노르웨이 프레이어社 수주는 지연되나 확대 가능
• 아시아 지역에 최근(6/27) 수주한 1,723억원 수주는 시작일뿐, 향후 1~3년간 대규모의 추가 수주 기대
• 국내 주요 3사의 국내외 투자 확대에 따른 수주 확대 예정

＃아이엘사이언스

［IBK투자증권 / 채윤석 / 현재가 4,150원］

모빌리티 신성장 동력 확보

• 자동차 조명 시장으로 전방산업 다양화
• 자율주행을 위한 인프라 구축 사업

＃제이엘케이

［하나증권 / 김규상 / 현재가 31,600원］

비급여 적용 완료, 미 FDA 승인까지 간다

• 뇌졸중 골든타임 4시간 30분, AI 솔루션이 반드시 필요한 이유
• 뇌졸중 솔루션 100여개 병원 공급 완료, 가파른 매출 성장 전망
• 뇌졸중 솔루션 총 11개, 줄줄이 비급여 적용 전망
• 해외 유사기업 기업가치 1.5조원, FDA 510(K) 승인이 더욱 기대되는 이유

＃이지스밸류리츠

［삼성증권 / 이경자 / ＝BUY / 목표가 ▲6,500원 / 현재가 4,420원］

2차 발행가액 결정으로 주가는 상승 전망

• 2차 발행가액 결정
• 유상증자의 기대 효과
• 운용사형 리츠의 장점 최대한 발휘

＃지아이이노베이션

［SK증권 / 이동건 / 현재가 22,850원］

하반기 쉬어갈 구간이 없다

• GI-301 임상 순항 중, 경쟁력 기반 연내 일본 및 글로벌 판권 기술이전 가능성 높아
• GI-101 단독/병용 임상도 순항 중. ESMO, SITC를 통해 1/2 상 중간결과 발표 예정
• SC 제형의 GI-102 는 국내 임상 1/2a 상 개시, 8 월부터 미국 투약도 개시될 전망

［하이투자증권 / 이상헌 / 현재가 22,850원］

라이선스 아웃 개봉박두

• 이중융합단백질 플랫폼 기술을 기반으로 면역항암제, 알레르기 치료제 등 면역치료제 신약 파이프라인 보유
• 내년 면역항암제 GI-101 라이선스 아웃 기대됨
• 올해 알레르기 치료제 GI-301의 일본지역 라이선스 아웃 기대됨

＃코츠테크놀로지

［유화증권 / 고승범 / 현재가 없음］

K2와 함께 세계로

• 신뢰성을 보장하는 방산용 임베디드 시스템
• 미래형 전투체계를 선도 ARMY TIGER 4.0
• 방위 국산화에 민간사업까지

 

 

 

테마시황

• 리튬이온배터리 시장 확대 기대감 지속, 삼성SDI-스텔란티스 美 합작 2공장 건설 MOU 체결, 포스코 그룹주 강세 지속 등에 2차전지/전기차 등 테마 상승. 전기차 배터리 핵심소재로 니켈 부각 지속 등에 니켈 테마도 상승.
• 리튬플러스, 이차전지용 수산화리튬 신기술(NET) 적용 제품 확인 취득 소식 속 리튬 테마 상승.
• 정부, 내달 우크라이나 재건 협력단 파견 예정 소식 등에 일부 우크라이나 재건/ 건설기계 테마 상승.
• 포스코인터내셔널 2분기 역대 최대 영업이익 달성 및 LX인터내셔널 신사업 추진 속 수익성 개선 기대감 등에 종합상사 테마 상승.
• POSCO홀딩스, 철강 부문 실적 회복 등에 2분기 영업이익 1조원대 회복 소식 속 일부 철강 주요종목 테마 상승.
• 미즈호의 목표주가 상향, 최근 리비안 주가 상승 영향 지속 등에 리비안(RIVIAN) 테마 상승.
• 폐배터리 재활용 산업 기대감 지속 등에 폐배터리 테마 상승.
• 이 외에 정유, LED장비, 윤활유, LPG(액화석유가스), 플렉서블 디스플레이, 전력저장장치(ESS) 등 일부 테마만이 상승.
• 반면, 전고체배터리, 2030년 점유율 4%대 전망에 일부 2차전지(전고체) 테마 하락.
• 아이폰15 출시 지연 가능성 등에 아이폰 테마 하락.
• 메타 '스레드' 일일 활성 사용자수(DAU) 출시 2주 만에 70% 이상 하락 속 광고, SNS 테마 하락.
• 넷플릭스 실적 실망감 속 넷플릭스 주가 이틀 연속 하락 영향 등에 영상콘텐츠 테마 하락.
• HMM이 주식전환 물량 부담 속 이틀째 하락한 가운데, 해운 테마 하락.
• 이 외에 웹툰, 마리화나(대마), 영화, 사료, 게임/모바일게임, 일자리(취업), 증강현실(AR), 교육/온라인 교육, 줄기세포, 자전거, 제4이동통신, NI(네트워크통합), 쿠팡(coupang), 통신장비, 야놀자(Yanolja), 토스(toss), 메타버스, 스마트카, 전자결제(전자화폐), 화학섬유, 가상화폐(비트코인 등), 모더나, NFT(대체불가토큰), 엔터테인먼트, STO(증권형 토큰 발행), mRNA(메신저 리보핵산), 음원/음반, 마이크로바이옴, 카메라모듈/부품, 치매, 육계 등이 하락률 상위를 기록하는 등 대부분의 테마가 하락.

2차전지/전기차 등

리튬이온배터리 시장 확대 기대감 지속, 삼성SDI-스텔란티스 美 합작 2공장 건설 MOU 체결 등에 상승

• 언론에 따르면, 차세대 배터리인 전고체전지 상용화를 위한 연구개발(R&D)이 한창인 가운데, 2030년까지 리튬이온배터리(LIB)의 시장점유율이 압도적일 것이라는 전망이 제기됐음. 에너지전문 시장조사업체인 SNE리서치에 따르면, LIB의 글로벌 공급량은 올해 687기가와트시(GWh)에서 2030년 2,943GWh로 급증할 것으로 전망했으며, 이에 LIB는 전체 배터리 시장의 95% 이상을 차지할 것으로 예상했음.
• 산업통상자원부가 이날 '제2차 한·인도네시아 경제협력위원회'를 개최한 가운데, 양국은 아세안 및 세계 전기차 시장으로의 공동 진출을 위해 인도네시아산 전기차·배터리 생산 투자 협력을 지속하기로 했음. 특히, 인도네시아에 풍부한 니켈 등 배터리 핵심 광물의 공급망을 강화하기 위한 투자도 확대하기로 했다고 밝힘. 이와 함께 향후 시장이 크게 확대될 인도네시아의 전기 이륜차 시장에 맞춰 이륜차용 파워트레인 공장을 건설하고 배터리 재활용을 위한 자원 순환 투자까지 협력의 폭을 넓히기로 약속했음.
• 삼성SDI는 언론을 통해 스텔란티스와 지난해 미국 인디애나주에 설립한 합작법인 스타플러스에너지의 2공장을 건설하기 위해 양해각서(MOU)를 체결했다고 밝힘. 양사는 2027년 가동을 목표로 연산 34GWh(기가와트시) 규모의 전기차 배터리 공장을 건설할 계획. 2공장 건설과 관련 투자 금액은 밝히지 않았으며, 현재 건설 중인 인디애나주 코코모시의 1공장은 생산능력을 당초 23GWh에서 33GWh로 확대해 2025년 1분기부터 가동할 예정이라고 밝힘. 이에 2공장까지 더하면 삼성SDI가 미국 내에서 스텔란티스에 공급할 수 있는 전기차 배터리 용량은 총 67GWh에 달한다고 밝힘.
• 한편, 정부는 지난 20일 국가첨단전략산업위원회 회의를 열고 청주·포항·새만금·울산 등을 2차전지 관련 국가첨단전략산업 특화단지로 지정했음. 4개 단지가 지정된 2차전지 분야에서는 광물 가공(새만금)-양극재(포항)-배터리 셀(청주·울산)-재활용(새만금)으로 이어지는 국내 이차전지 가치사슬 완결을 목표로 하며, '꿈의 배터리'로 불리는 전고체 배터리 등 차세대 2차전지 개발도 추진될 예정. 4곳에는 2030년까지 총 30조1,000억원 규모의 민간 투자가 이뤄질 예정.
• 이에 금일 디이엔티 , 자비스, TCC스틸, 금양, POSCO홀딩스, 엘앤에프, 에코프로비엠, 삼성SDI, SK이노베이션 등 2차전지/전기차/리튬 등 테마가 상승. 특히, 포스코 그룹주는 2차전지 밸류체인 구축 기대감이 지속되며 강세를 이어가는 모습.

리튬

리튬플러스, 이차전지용 수산화리튬 신기술(NET) 적용 제품 확인 취득 소식 속 상승

• 지난 21일 언론에 따르면, 리튬플러스가 물을 활용한 환경 개선 리튬이차전지용 수산화리튬 일수화물 화학 제련 기술을 적용해 생산한 수산화리튬이 산업통상자원부에서 주관하는 ‘신기술(NET) 적용 제품 확인’을 취득했다는 소식이 전해짐. 이번에 산업통상자원부로부터 신기술 적용 제품 확인을 받은 리튬플러스의 리튬이차전지용 수산화리튬은 세계적인 수산화리튬 생산 업체의 제품 대비 불순물과 탄산 함량이 낮아 업계로부터 긍정적인 반응을 얻고 있는 것으로 알려짐.
• 한편, 신기술 적용 제품 확인 제도는 신기술 인증을 받은 기술을 적용하여 생산된 제품을 국가가 인증하는 제도로 신기술 적용 제품 확인을 받은 기업은 국가, 공공기관 등이 구매를 지원하는 것으로 알려짐.
• 이 같은 소식 속 하이드로리튬 , 리튬포어스, 금양, 미래나노텍 등 리튬 테마가 상승. 특히, POSCO홀딩스, 포스코퓨처엠, 포스코엠텍 등 포스코 그룹주들은 2분기 양호한 실적 발표 및 리튬 등 2차전지 밸류체인 구축 기대감 지속 등에 급등세를 기록.

우크라이나 재건/ 건설기계

정부, 내달 우크라이나 재건 협력단 파견 예정 소식 등에 일부 관련주 상승

• 정부가 오는 8월 말 우크라이나에 '원팀 코리아' 재건 협력단을 파견할 예정. 국토부 등에 따르면, 원희룡 국토교통부 장관은 기업인들과 '원팀 코리아' 재건 협력단을 꾸려 우크라이나 방문을 준비 중이라고 전해짐. 재건협력단에는 건설, 에너지, 수자원, 정보기술(IT), 철도 차량 등 다양한 분야에서 우크라이나 재건사업 참여를 모색 중인 기업 10여 곳이 참여할 전망으로 참여 기업은 확정되지 않았으나, 윤석열 대통령이 폴란드 방문 때 연 '우크라이나 재건 협력 기업 간담회'에 참석한 기업들이 거론되고 있음.
• 또한, 윤석열 대통령의 우크라이나 방문 후 우리 기업인의 예외적 입국을 허용하는 방침을 세운데다 우크라이나 중부 도시인 '우만'의 뉴빌딩을 위한 사전 작업에도 착수한 것으로 전해짐. 정부는 최근 우크라이나 중부 체르카시주에 위치한 우만의 스마트도시 마스터플랜 수립을 위한 작업에 나섰으며, 도시기반시설은 물론 공공 및 민간 서비스 시설 건립을 모두 포함한 사실상의 뉴빌딩 프로젝트로 대통령실 관계자는 "아직 전쟁이 진행 중인 상황으로 물리적 계획 추진에 나서는 것은 이르지만 지역 중요도에 따라 재건사업 가능성을 미리 확인하는 단계"라고 밝힘.
• 산업부도 우크라이나 협력단 파견을 검토하고 있는 가운데, 한국무역협회는 오는 25일께 우크라이나 재건 사업 참여를 주제로 한 회의를 개최할 예정. 회의에는 건설·인프라, 에너지 등 우크라이나 재건 사업 참여 의향을 가진 업계 관계자들과 산업통상자원부 관계자가 참석할 것으로 전해짐.
• 이 같은 소식 속 HD현대건설기계, HD현대인프라코어, 디와이파워 , 테라사이언스 등 일부 우크라이나 재건/건설기계 테마가 상승.

2차전지(전고체)

전고체배터리, 2030년 점유율 4%대 전망에 일부 관련주 하락

• 언론에 따르면, 에너지전문 시장조사업체인 SNE리서치는 최근 전고체전지에 대한 이차전지 시장의 관심이 증가하고 있으나 2030년에도 리튬이온배터리(LIB)의 시장 점유율이 압도적일 것으로 보이며, 전고체전지는 양산화에 성공하더라도 시장 침투율이 매우 낮을 것으로 전망한 것으로 전해짐. 특히, LIB 공급량은 2023년 687GWh에서 2030년 2,943GWh로 4.3배 증가하여 배터리 시장의 95%이상을 차지할 것으로 보이며, 전고체전지의 침투율은 약 4%대로 전망했음.
• 전고체전지는 폭발이나 발화 우려가 낮아 안전성이 우수하고 에너지 밀도가 높아 '꿈의 배터리'로도 불리고 있으나, 양산을 위해서는 기술적으로 해결해야 할 과제가 많고, 주요 소재가 고가의 금속으로 이뤄져 배터리 원가경쟁력을 확보하기 어렵다고 설명. 이에 전고체 전지는 실 제로 2030년이 되어서야 전기차 실증이 이뤄질 예정이며, 장기간 LIB 위주의 시장으로 전개될 것으로 전망.
• 이 같은 소식 속 미코 , 이수스페셜티케미컬, 레몬, 덕산테코피아, 한농화성 등 일부 2차전지(전고체) 테마가 하락.

아이폰

아이폰15 출시 지연 가능성 등에 하락

• 22일(현지시간) 애플인사이더 등 현지 매체에 따르면, 뱅크오브아메리카(BoA) 글로벌 증권 분석가인 웜시 모한은 애플의 차세대 아이폰 '데뷔'가 9월을 넘길 수도 있다고 전망한 것으로 전해짐. 웜시 모한은 애플의 공급망 채널에 대한 점검을 토대로 이같이 예상하고 아이폰 15 출시가 10월부터 12월까지 이어지는 4분기로 넘어갈 수도 있다고 전망한 것으로 전해지고 있음. 다만, 모한은 아이폰15 출시가 늦어지는 구체적인 이유에 대해서는 언급하지 않은 것으로 알려짐.
• 한편, 현지시간으로 20일 정보통신 전문 매체 더인포메이션에 따르면, 아이폰15 시리즈 플래그십 모델인 프로와 프로맥스의 재고가 부족할 수 있다며, 출시 가 지연될 수도 있다고 보도한 것으로 전해짐. 애플은 이들 모델의 디스플레이를 LG 등으로부터 공급받고 있는데, 이 디스플레이가 다른 부품에 장착될 때 '신뢰성 테스트'(reliability test)를 통과하지 못했다는 등의 이유를 들고 있는 것으로 알려짐.
• 이와 관련, 금일 프로텍 , 앤디포스, 슈피겐코리아, 덕산네오룩스, LG디스플레이, 인터플렉스, LG이노텍 등 아이폰 테마가 하락.

 

 

 

특징 상한가 및 급등종목

• 자비스 / 5,720원(+30.00%)
  : 리튬이온배터리 시장 확대 기대감 지속 등에 2차전지 테마 상승 속 상한가
• 포스코인터내셔널 / 66,000원(+29.92%)
  : 포스코 그룹, 2분기 양호한 실적 발표 및 2차전지 밸류체인 구축 기대감 지속 등에 상한가
• 뷰티스킨 / 32,600원(+25.38%)
  : 신규 상장 첫날 급등
• 포스코스틸리온 / 86,100원(+23.71%)
  : 전기차 테마 상승 속 포스코 그룹, 2분기 양호한 실적 발표 및 2차전지 밸류체인 구축 기대감 지속 등에 급등
• 디이엔티 / 39,350원(+23.55%)
  : 2차전지 테마 상승 속 유상증자 권리락 효과 발생 모멘텀 지속에 급등
• 나노신소재 / 172,400원(+17.68%)
  : 2차전지 테마 상승 속 이차전지 CNT 사업 실적 성장 전망 등에 급등
• 제이엘케이 / 37,000원(+17.09%)
  : AI 기반 뇌졸중 솔루션 가파른 매출 성장 기대감 등에 급등
• 금양 / 143,200원(+16.99%)
  : 리튬이온배터리 시장 확대 기대감 지속, 리튬플러스 이차전지용 수산화리튬 신기술(NET) 적용 제품 확인 취득 소식 등에 2차전지/리튬 테마 상승 속 급등
• POSCO홀딩스 / 642,000원(+16.52%)
  : 2차전지/리튬 테마 상승 속 포스코 그룹, 2분기 양호한 실적 발표 및 2차전지 밸류체인 구축 기대감 지속 등에 급등
• TCC스틸 / 68,300원(+15.96%)
  : 2차전지 테마 상승 속 2차전지 케이스용 니켈도금강판 증설에 따른 실적 성장 기대감 지속 등에 급등
• 코드네이처 / 3,800원(+15.15%)
  : 정부, 내달 우크라이나 재건 협력단 파견 예정 소식 등에 일부 우크라이나 재건 테마 상승 속 급등
• 이수페타시스 / 41,850원(+14.66%)
  : 인공지능(AI) 반도체 수요 급증에 따른 수혜 기대감 지속 부각 등에 급등
• 에스코넥 / 2,100원(+13.76%)
  : 리튬이온배터리 시장 확대 기대감 지속 등에 2차전지 테마 상승 속 급등
• 영풍제지 / 34,600원(+13.44%)
  : 전기차 사용후배터리 교정 업체 시스피아 투자 결정 소식 등에 급등
• LX인터내셔널 / 40,250원(+13.06%)
  : 포스코·LG그룹과 대규모 니켈 사업 추진 사실 부각에 급등
• 본느 / 2,215원(+12.38%)
  : ODM 사업 실적 개선 전망 및 자회사 아토세이프 상장 기대감 등에 급등
• KT서브마린 / 9,400원(+12.04%)
  : 2분기 흑자전환에 급등
• 신테카바이오 / 14,390원(+11.81%)
  : K-멜로디 프로젝트 참여 모멘텀 지속 및 100억원 규모 CB 발행 결정 등에 급등
• SK이노베이션 / 196,500원(+11.21%)
  : 2차전지/전기차 테마 상승 속 배터리 사업 실적 개선 기대감 지속 등에 급등
• 레이저쎌 / 14,790원(+11.12%)
  : HBM 관련 기술 다수 글로벌 업체와 테스트 진행 소식 등에 급등
• 더블유씨피 / 80,500원(+11.03%)
  : 리튬이온배터리 시 장 확대 기대감 지속 등에 2차전지 테마 상승 속 급등
• ISC / 91,500원(+10.91%)
  : 가파른 외형 성장 기대감 등에 급등
• 테라사이언스 / 6,290원(+10.74%)
  : 정부, 내달 우크라이나 재건 협력단 파견 예정 소식 등에 일부 건설기계 테마 상승 속 급등
• 포스코퓨처엠 / 542,000원(+10.50%)
  : 2차전지/리튬 테마 상승 속 포스코 그룹, 2분기 양호한 실적 발표 및 2차전지 밸류체인 구축 기대감 지속 등에 급등
• 미래컴퍼니 / 42,800원(+10.45%)
  : 2차전지 테마 상승 속 반도체 웨이퍼 가공장비 국산화 성공에 따른 실적 성장 전망 등에 급등
• 우신시스템 / 5,980원(+9.72%)
  : 리튬이온배터리 시장 확대 기대감 지속 등에 전기차 테마 상승 속 급등
• 하나기술 / 137,900원(+9.44%)
  : 2차전지 테마 상승 속 올해 신규 수주 7,500억원 전망 등에 급등
• 포스코엠텍 / 36,600원(+9.25%)
  : 리튬 테마 상승 속 포스코 그룹, 2분기 양호한 실적 발표 및 2차전지 밸류체인 구축 기대감 지속 등에 급등

 

 

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