(25-03-06.목) 테마 종목 및 리포트 요약 정리

52주 신고가

외국인/기관 순매수 Top20

특징 상한가 및 급등종목

M83 19,300원(+29.97%)
: 영상콘텐츠 테마 상승 속 中 애니메이션 '너자2', 中 영화 최초 관객수 3억명 돌파 소식 속 VFX 작업 참여 사실 부각
대진첨단소재 12,110원(+34.56%)
: 신규 상장 첫날 급등
인크레더블버즈 2,405원(+21.77%)
: 화장품 테마 상승 속 액면병합 추진 소식 등
와이씨켐 25,450원(+17.55%)
: 유리기판 전용 핵심소재 3종 고객사 초도물량 공급 소식
유라테크 9,700원(+15.34%)
: 일부 자동차부품 테마 상승 및 이재명 더불어민주당 대표, 대통령 집무실 세종시 이전 검토 지시 소식 속 관련주로 부각
드림인사이트 2,245원(+15.13%)
: 구글 프리미어 파트너 선정 소식
애니젠 6,720원(+15.07%)
: 中 양회 경기 부양책 발표 및 한한령 해제 기대감 지속 등에 화장품 테마 상승
스튜디오미르 3,845원(+14.78%)
: 中 양회 경기 부양책 발표 및 한한령 해제 기대감 지속 등에 영상콘텐츠 테마 상승
동양철관 1,027원(+14.49%)
: 美 알래스카 LNG 프로젝트 기대감 지속 속 관련주로 지속 부각
아이씨티케이 12,030원(+14.25%)
: NIST PQC 풀 탑재 양자보안칩 대량생산 개시 모멘텀 지속
티라유텍 6,000원(+12.15%)
: LS그룹 편입 및 로봇사업 영위 기대감
제이투케이바이오 14,090원(+12.09%)
: 화장품 테마 상승 속 신규 원료물질 개발 라이브러리 플랫폼 론칭 소식
퍼스텍 4,060원(+11.85%)
: 우주항공산업, 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승
포스코DX 24,800원(+11.71%)
: 포스코 그룹주 상승, 산업현장 특화 '피지컬 AI' 적용 추진 모멘텀 지속 등
오리엔트정공 7,700원(+10.79%)
: 이재명 및 일부 자동차부품 테마 상승
일성건설 3,920원(+10.73%)
: 이재명 더불어민주당 대표, 차기 대통령 적합도 1위 소식 등에 이재명 테마 상승
농심 389,500원(+10.65%)
: 음식료업종 테마 상승 속 라면·스낵 가격 인상 소식
그린플러스 7,630원(+10.42%)
: 지난해 흑자전환
현대제철 29,300원(+9.94%)
: 中 당국 철강 생산 감축에 따른 시장 정상화 기대감
한국항공우주 76,400원(+9.93%)
: 우주항공산업, 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승
LG이노텍 177,500원(+9.57%)
: 일부 자동차부품 테마 상승 속 1분기 어닝 서프라이즈 전망 등
세아제강 198,000원(+9.57%)
: 철강 주요종목 테마 상승 속 알레스카 LNG 프로젝트 관련 수혜주 분석 모멘텀 지속
DSC인베스트먼트 5,130원(+9.15%)
: 국회서 퓨리오사AI 매각 관련 질타 부재 소식 속 관련주로 부각
인텔리안테크 42,500원(+9.11%)
: 우주항공산업 테마 상승 속 우크라이나 '스타링크 차단' 반사이익 기대감 지속 등

테마시황

中 당국 철강 생산 감축에 따른 시장 정상화 기대감 및 트럼프, 알래스카 LNG 가스관 사업 모멘텀 지속 등에 철강 주요종목 테마 상승.
中 양회 경기 부양책 발표 및 한한령 해제 기대감 지속 등에 화장품, 면세점, 항공/LCC, 영상콘텐츠, 영화, 웹툰 등의 중국 소비 관련 테마 상승.
美, 캐나다·멕시코산 車 관세 유예 소식에 자동차 대표주/자동차부품 테마 상승.
예탁원, STO 테스트베드 6월 개시 예정 소식에 STO 테마 상승.
美 우주 업체 주가 상승 영향 및 유럽 유텔샛, 우크라이나 전쟁서 스타링크 대체 협의 소식 등에 우주항공산업 테마 상승.
한-폴란드 외교장관 회담서 K2 전차 2차 이행계약 체결 가속화 및 유럽 방위비 확대 기대감 지속 등에 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승.
농심, 2년6개월만에 제품 가격 인상 소식 등에 음식료업종 테마 상승.
이재명 더불어민주당 대표, 차기 대통령 적합도 1위 소식 등에 이재명 테마 상승.
홈플러스 기업회생 반사수혜 기대감 지속 등에 소매유통 테마 상승. 백화점, 편의점 등 테마도 상승.
트럼프, 알래스카 LNG 가스관 사업 韓 참여 희망 및 조선업 협력 시사 모멘텀 지속.
반면, 트럼프 대통령 美 의회서 '반도체법 폐지' 관련 발언, 보조금 지급 무산 우려 지속 등에 반도체 관련 테마 하락.
美 정부, 알루미늄 연선·케이블’(AWC) 86% 관세 부과 결정 소식에 전선/ 전력설비 테마 하락.
2차전지, 전기차 화재 방지(배터리 열폭주 등), 전력저장장치, 리튬, 전기차, 폐배터리 등 2차전지/전기차 관련 테마 하락.
로봇, AI 챗봇, 지능형로봇AI 등 AI 및 로봇 관련 테마도 하락.
트럼프, 알래스카 LNG 가스관 사업 韓 참여 희망 속 전일 시장에서 부각됐던 관이음쇠/밸브, 자원개발, 셰일가스 등 테마 하락.

철강 주요종목

中 당국 철강 생산 감축에 따른 시장 정상화 기대감 등에 상승

외신에 따르면, 중국 당국이 전일 관보를 통해 "생산 감축을 통해 철강 산업 구조조정을 촉진할 것"이라며 "주요 산업의 구조적 문제를 해결하기 위한 정책과 조치를 도입하고 산업 규제와 업그레이드를 통해 무리한 경쟁 현상을 종식할 것"이라고 발표한 것으로 전해짐. 외신은 "2019년부터 2024년까지 양회에서 국가발전개혁위원회(NDRC·National Development and Reform Commission)가계획에서 철강 생산 감축을 제안한 것은 처음"이라며, 이러한 조치는 세계 무역에서 마찰을 일으키는 과잉 생산 문제를 해결하기 위한 것이라고 보도.
철강 업계에서는 중국이 생산량을 감축하면 국내로 유입되는 저가 철강재 감소 등 시장 정상화에 도움이 될 것으로 기대하고 있음.
한편, 트럼프, 알래스카 LNG 가스관 사업 기대감도 지속. 도널드 트럼프 美 대통령은 4일 상·하원 합동 의회 연설에서 "우리 정부는 알래스카주(州)에 세계 최대규모의 천연가스(LNG) 파이프라인을 건설하는 프로젝트를 진행하고 있다"며, "일본, 한국, 그리고 다른 나라들이 각각 수조달러씩 투자하면서 우리의 파트너가 되기를 원하고 있다"고 밝힘.
이와 관련, 현대제철, 세아제강, POSCO홀딩스, 동국제강, 포스코스틸리온 등 철강 주요종목 테마가 상승.

中 소비 관련주 등

中 양회 경기 부양책 발표 및 한한령 해제 기대감 지속 등에 상승

지난 4일부터 中 양회(전국인민대표대회와 중국인민정치협상회의)가 개최되고 있는 가운데, 리창 총리는 전국인민대표대회 개막식 업무보고에서 올해 경제성장률 목표를 지난해와 같은 5% 안팎으로 설정하고 경기 부양책을 발표. 중국 정부는 우선 올해 재정적자율을 GDP의 4% 수준으로 확대할 계획으로, 이는 지난해보다 1%p 늘어난 수치이자 역대 최대 수준임. 이와 함께 중국 정부는 1조3,000억위안(약 260조원) 규모의 초장기 특별국채를 발행하며, 이 가운데 3,000억위안(약 60조원)은 소비 활성화를 위해 이구환신(낡은 제품을 새것으로 교체 지원) 정책에 배정할 예정.
또한, 지방정부 채무 상환 등을 위해 4조4,000억위안(약 880조원) 규모의 특별채권도 발행하며, 국영은행의 자본금 확충을 위해 5,000억위안(약 100조원) 규모의 특별국채도 따로 발행해 기업과 가계에 더 많은 대출을 제공하기로 했음. 아울러 AI 스타트업 딥시크로 대표되는 첨단 산업에 대한 투자와 지원을 늘리겠다고 밝히면서 이를 위해 연구개발 예산 규모를 지난해 대비 10% 늘어난 3,981억위안(약 80조원)으로 책정.
한한령이 해제될 것이란 기대감도 지속되는 모습. 중국은 올해와 내년 각각 한국과 중국에서 열리는 APEC 개최를 앞두고 이르면 이번 달 한국에 문화사절단을 파견할 것으로 전망. 이에 시장에서는 중국이 문화 개방을 통해 상반기 내 드라마, K팝, 영화 등의 유통을 허용할 것이라는 기대감이 형성되고 있음. 한한령이 풀리면 2017년 사드 배치에 대한 보복으로 중국이 한국 콘텐츠 수입을 중단한 이후 8년 만에 중국 시장이 개방되는 것임.
애니젠, 코스맥스, 토니모리, 마녀공장 등 화장품, 신세계, HDC, 토비스 등 면세점/카지노, 스튜디오미르, 대원미디어, 덱스터, 와이랩, 에이스토리, SAMG엔터 등 영상콘텐츠/영화/웹툰, 알비더블유, CJ ENM, NHN벅스, YG PLUS 등 엔터, 진에어, 대한항공, 아시아나항공, 에어부산 등 항공/LCC 테마가 상승.

자동차 /자동차부품

美, 캐나다·멕시코산 車 관세 유예 소식에 상승

밤사이 미국 도널드 트럼프 행정부가 지난 4일부터 시행 중인 멕시코, 캐나다 대상 25% 관세 부과에서 자동차에 한해 1개월간 적용을 면제한다고 발표했음. 이와 관련, 캐롤라인 레빗 백악관 대변인은 브리핑에서 "우리는 '빅3' 자동차 업체와 대화했다"며, "'미국·멕시코·캐나다 무역협정(USMCA)'을 통해 (미국으로) 들어오는 자동차에 대해 1개월간 관세를 면제할 것"이라고 밝힘. 이어 "USMCA와 연관된 업계의 요청에 따라, 트럼프 대통령은 그들이 경제적 불이익을 당하지 않도록 하기 위해 관세 적용을 한 달 면제하는 것"이라고 언급.
이에 캐나다·멕시코에 공장을 보유하거나 건설 중인 국내 자동차/2차전지 업체들의 수출이 위축될 수 있다는 우려가 일부 완화되는 모습.
이 같은 소식에 HL만도, 기아, 현대모비스, 현대차, 성우하이텍, 세원정공 등 자동차/ 일부 자동차부품 테마가 상승.

STO

예탁원, STO 테스트베드 6월 개시 예정 소식에 상승

예탁결제원은 토큰증권의 총량 관리 등을 하는 테스트베드 플랫폼을 오는 6월 열 예정. 이순호 예탁원 사장은 6일 서울 여의도에서 열린 '2025년 상반기 CEO 기자간담회'에서 "토큰증권 시장 출현과 가상자산의 제도권 편입 등 금융시장의 급진적 변화로 중앙예탁결제기관(CSD) 산업에도 변화가 예상된다"며 "정부정책과 시장 변화에 부응해 금융시장 발전을 선도하겠다"고 밝힘. 예탁원의 토큰증권 테스트베드에선 시장 참가 기관과의 테스트 환경을 사전에 구축해 토큰증권 발행과 권리이전 등을 검증할 계획.
한편, 토큰증권 시장은 합법화 법안이 국회에서 논의되고 있으며, 통과 땐 본격적인 제도화 단계에 들어설 전망.
뱅크웨어글로벌, 갤럭시아머니트리, 핑거, 서울옥션 등 STO 테마가 상승.

우주항공산업

美 우주 업체 주가 상승 영향 및 유럽 유텔샛, 우크라이나 전쟁서 스타링크 대체 협의 소식 등에 상승

지난밤 뉴욕증시서 레드와이어(+12.87%), 비아샛(+12.57%), 로켓랩(+7.40%), 플래닛랩스(+6.71%), 인튜이티브 머신스(+4.75%) 등 美 우주 관련주가 강세를 보임.
외신에 따르면, 미국이 우크라이나에 대한 군사 지원을 중단하겠다는 뜻을 밝히며, 일론 머스크 테슬라 CEO가 이끄는 위성통신 서비스 '스타링크' 역시 우크라이나 통신지원을 차단할 가능성이 고조되고 있는 가운데, 프랑스 위성통신업체 유텔샛이 스타링크를 대신해 우크라이나에서 서비스를 확장하기 위해 유럽 국가들과 협의 중이라고 전해짐. 유텔샛은 이미 유럽 기관들과 우크라이나 서비스 제공을 위한 협력을 시작했다며, 현재 두 가지 유형의 위성을 사용할 계획으로 하나는 저지구궤도(LEO) 원웹 위성이고 나머지는 정지궤도 위성인데 이는 러시아 진지를 공격하는 우크라이나 드론의 연결성을 유지하는 데 도움이 될 것으로 전망.
한편, 지난 26일 美 플로리다의 케네디 우주센터에서 우주기업 스페이스X의 팰컨9 로켓에 실려 발사된 무인 달 탐사선 '아테나'(노바-C)가 6일 달 남극 분화구 인근의 고원 '몬스 무턴'(Mons Mouton) 지역에 착륙을 시도할 예정.
인텔리안테크, 쎄트렉아이, LIG넥스원, 컨텍, 제노코, 이노스페이스, AP위성 등 우주항공산업 테마가 상승.

방위산업/전쟁 및 테러

한-폴란드 외교장관 회담서 K2 전차 2차 이행계약 체결 가속화 및 유럽 방위비 확대 기대감 지속 등에 상승

조태열 외교부 장관이 외교장관으로서 18년만에 폴란드에 공식방문한 가운데, 라도스와프 시코르스키 폴란드 외교장관과 회담을 개최. 조 장관은 5일 폴란드 바르샤바에서 시코르스키 장관과 단독회담과 오찬회담을 열고 양국이 앞으로도 방산협력을 지속적으로 추진해가기로 했다고 밝힘. 특히, 양 장관은 현재 양국 간 협의 중인 K2 전차 2차 이행계약이 조속히 체결될 수 있도록 정부 간 협의를 포함한 가능한 모든 지원을 함께 해 나가기로 했다고 밝힘. 당초 2차 수출 이행계약은 지난해 말 마무리 될 것으로 예상됐지만 12·3 비상계엄 사태 등으로 지연되고 있음.
유럽 방위비 확대 기대감도 지속. EU 27개국이 6일 유럽 방위력 강화를 위한 자금조달 계획과 우크라이나 지원 방안을 논의하기 위한 특별 정상회의를 벨기에 브뤼셀에서 개최할 예정. 최근 EU이 27개 회원국의 방위비 증액을 촉진하기 위해 최소 8,000억 유로(약 1,238조원)의 자금 동원 계획을 제시한 바 있음. 또한, 독일의 차기 총리 프리드리히 메르츠는 독일 헌법을 개정해 국방 및 안보 지출을 재정 지출 한도에서 면제할 것이라고 밝힘. 국방 및 안보 지출이 재정 지출한도에서 면제되면 방위비 지출이 수천억유로 추가될 수 있다고 전해짐.
한편, 지난밤 뉴욕증시에서 제너럴 다이내믹스(+4.85%), 록히드마틴(+2.58%), 노스롭그루만(+2.24%), 레이시온(+0.73%) 등 美 방산주가 상승. 특히, 팔란티어 테크놀로지스(+6.79%)는 윌리엄 블레어 분석가 루이 디팔마가 투자등급을 Underperform에서 Market Perform으로 상향 했다는 소식 등에 강세.
퍼스텍, 한국항공우주, 웨이브일렉트로, 풍산, LIG넥스원, 휴니드 등 방위산업/전쟁 및 테러 테마가 상승.

음식료업종

농심, 2년6개월만에 제품 가격 인상 소식 등에 상승

2023년 7월 정부의 가격 인하 압박에 신라면과 새우깡 가격을 내렸던 농심이 오는 17일부터 가격을 2023년 6월 수준으로 되돌린다고 밝힘. 이번 가격 인상은 2022년9월 이후 2년6개월 만으로 신라면과 새우깡을 포함해 라면과 스낵 브랜드 56개 중 17개 브랜드의 출고가를 평균 7.2% 인상할 예정. 이에 따라 신라면 가격은 소매점 기준 950원에서 1,000원으로, 새우깡은 1,400원에서 1,500원으로 각각 오를 예정. 신라면 외에 너구리 등의 가격도 오는 17일부터 인상된다며, 주요 제품 가격 인상률은 출고 가격 기준으로 신라면 5.3%, 너구리 4.4%, 안성탕면 5.4%, 짜파게티 8.3%, 새우깡 6.7%, 쫄병스낵 8.5% 등임.
이와 관련, 농심 관계자는 "그동안 소비자 물가에 미치는 영향을 고려해 원가 절감과 경영 효율화를 추진하며 인상 압박을 견뎌 왔지만, 원재료비와 환율이 상승함에 따라 가격조정이 절실한 상황"이라며 "경영 여건이 더 악화하기 전에 시급하게 가격 인상을 결정했다"고 밝힘.
농심을 비롯해 오뚜기, 오리온, 삼양식품, CJ제일제당 등 음식료업종 테마가 상승.

이재명

이재명 더불어민주당 대표, 차기 대통령 적합도 1위 소식 등에 상승

언론에 따르면, 이재명 더불어민주당 대표가 여야 차기 대선 주자들 가운데 대통령 적합도, 대선후보 호감도에서 1위를 기록했다는 여론조사 결과가 나온 것으로 전해짐. 엠브레인퍼블릭·케이스탯리서치·코리아리서치·한국리서치가 지난 3일부터 5일까지 만 18세 이상 남녀 1,000명을 대상으로 진행한 전국지표조사(NBS)에서 차기 대통령 적합도는 이재명 대표 29%, 김문수 고용노동부 장관 10% 순이었음. 이어 오세훈 서울시장 8%, 한동훈 전 국민의힘 대표와 홍준표 대구시장이 각각 6% 지지율을 기록.
민주당 지지층에서는 이재명 대표(65%), 김동연 지사(5%) 등의 순이었으며, 대선 후보 호감도 조사에서는 이재명 대표 36%, 오세훈 서울시장 25%, 김문수 고용노동부 장관이 24% 순인 것으로 조사됐음.
오리엔트정공, 동신건설, 일성건설, CS, 형지엘리트 등 이재명 테마가 상승.

반도체 관련주

트럼프 대통령 美 의회서 '반도체법 폐지' 관련 발언, 보조금 지급 무산 우려 지속 등에 하락

트럼프 대통령은 현지시간으로 4일 美 연방의회 상하원 합동회의 연설에서 외국 반도체 기업들을 겨냥해 "우리는 그들에게 돈을 주지 않을 것"이라며 "반도체법은 끔찍하고 끔찍한 일이며, 우리는 수천억달러를 가지고 있지만 의미가 없다. 그들은 우리의 돈을 가져가서 쓰지 않고 있다"고 지적. 또한, "그들(반도체 기업들)에게 중요한 것은 우리가 돈을 주는 게 아니라 (그들이)관세를 내지 않도록 하는 것 뿐"이라며 "우리는 그들에게 돈을 줄 필요가 없다. 그리고 그들은 미국에 (공장을) 건설하면 관세를 내지 않아도 되기 때문에 (투자하러) 올 것"이라고 강조. 그러면서 마이크 존슨 하원의장을 향해 "당신은 반도체법을 제거해야 하며, 남은 금액은 부채를 줄이는 데 쓰라"고 촉구.
다만, 외신에 따르면, 트럼프 대통령의 반도체 지원법 폐지 주장에 대해 美 의회 주요 의원들이 대체로 부정적인 반응을 보이고 있다며, 폐지 시도가 무산될 가능성이 큰 것으로 알려짐. 민주당 상원 척 슈머 원내대표는 "트럼프의 폐지 요구는 실패할 것"이라고 밝혔으며, 존 튠 공화당 상원 원내대표는 "트럼프가 정확히 어떤 의도로 그런 발언을 했는지 모르겠다"고 발언. 토드 영 공화당 상원의원도 "트럼프 내각 후보자들로부터 칩스법을 유지하겠다는 확약을 받았는데, 대통령이 직접 정반대의 발언을 해서 당황스럽다"고 발언한 것으로 전해짐.
한편, 금일 한국은행은 '글로벌 반도체 경기 평가' 보고서를 통해 "우리 반도체 수출도 최근 글로벌 흐름에 영향 받아 금년중 고성능 메모리 반도체를 중심으로 증가하겠으나, 증가폭은 기저효과 등으로 지난해보다는 축소될 전망"이라고 밝힘. 아울러, "1분기 중에는 낸드 메모리 감산, 고대역폭메모리(HBM) 생산 이연 등의 영향으로 국내 반도체 생산과 수출의 일시적 조정국면이 나타나고 있는 것으로 판단된다"고 덧붙임. "중국 반도체 기업들의 기술추격, 미국의 반도체 고율관세 부과 등 주요국간 통상갈등은 하방리스크로 상존한다"고도 지적.
이와 관련, SK하이닉스, DB하이텍, 리노공업, 테크윙, 피에스케이, 오로스테크놀로지, 한미반도체, 하나머티리얼즈, ISC 등 반도체 관련주가 하락.

전선/ 전력설비

美 정부, 알루미늄 연선·케이블’(AWC) 86% 관세 부과 결정 소식에 하락

전일 일부 언론에 따르면, 미국 정부가 최근 한국이 수출하는 ‘알루미늄 연선·케이블’(AWC)에 86%에 이르는 반덤핑·상계관세를 부과하기로 결정하면서 '관세 폭탄' 우려가 현실화하고 있는 것으로 전해짐. 특히, 트럼프 2기 행정부 출범 이후 한국을 대상으로 한 첫 번째 무역 제재가 LS전선 등 해당 기업들의 무사안일한 대응에서 비롯된 것으로 알려짐. 전선 업계 1위인 LS전선은 한국이 중국의 우회 수출 통로 역할을 한다고 의심하는 미국의 해명 요구에 아예 응하지 않았으며, LS전선의 자회사 가온전선은 미국이 해명 요구서를 국제우편으로 보냈다는 사실을 모르고 있다가 답변 기한을 6개월이나 넘겨 자료를 보내는 등 미흡하게 대응하다가 관세 폭탄을 피하지 못한 것으로 전해짐.
지난 1월 27일 공개된 연방 관보 등을 보면 LS전선과 가온전선, 대원전선, 태화, 티엠씨 등 국내 5개 전선 제조 업체는 미국이 요구한 기한 내에 아무런 조치를 하지 않아 '1㎸(킬로볼트) 이하의 알루미늄 절연케이블(배전용 저압 케이블)'이 반덤핑(52.79%) 및 상계관세(33.44%) 부과 대상으로 최종 지정된 것으로 전해짐. 특히, 이번 제재는 '국가 단위' 차원에서 이뤄진 조치여서 한국은 해당 제품의 중국산 우회 수출국으로 분류된 것으로 알려지고 있음.
LS ELECTRIC, LS, 산일전기, 일진전기, LS에코에너지 등 전선/전력설비 테마가 하락.

리포트요약

＃기아

［키움증권 / 신윤철 / ＝Outperform / 목표가 ▼115,000원 / 현재가 95,900원］

여전히 본 게임은 상호관세 부과

USMCA 충족 차량 관세 한 달 유예
DPS 6,500원 & 기준일 3월 19일

＃SK하이닉스

［BNK투자증권 / 이민희 / ＝매수 / 목표가 ＝310,000원 / 현재가 193,100원］

혼재된 시그널에도 메모리 수급개선 진행 중

메모리 생산계획 또 축소, 그러나 실제 수요는 개선되기 시작
TSMC의 AI칩 생산목표 축소, 그러나 AI 생태계 확장과 성장 지속

＃CJ

［흥국증권 / 박종렬,송지원 / ＝BUY / 목표가 ▼135,000원 / 현재가 101,800원］

글로벌 사업 확장과 신성장 동력 확보

사업 포트폴리오의 힘, 영업이익 증익 추세 유지
올해도 견조한 실적 모멘텀은 지속 가능할 전망

＃롯데정밀화학

［DB금융투자 / 한승재 / ＝Buy / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 42,300원］

반등하고 있는 ECH

ECH-프로필렌 spot spread $895/t, 이론상 BEP 레벨에 근접
1Q 정기보수로 시황 반등 영향은 제한적, 2Q 본격 개선 예상
무르익는 반등 분위기, 분기 실적 개선 기대감을 키울 때

＃한올바이오파마

［iM증권 / 장민환 / ＝Buy / 목표가 ▼49,000원 / 현재가 37,200원］

임상 결과를 앞두고 투자포인트 점검

Batoclimab 임상 결과 임박에도 IMVT 주가 하락
Immunovant의 투자포인트 돌아보기
임상3상 결과를 앞두고 리스크 점검

＃무림P&P

［한국IR협의회(리서치센터) / 김선호,이희경 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 2,720원］

국내 유일의 종합펄프제지 업체

국내 유일의 종합펄프제지 업체
2025년 4분기부터 신규 보일러 및 스팀터빈 가동
인쇄용지 매출의 51%는 수출

＃LG이노텍

［대신증권 / 박강호 / ＝Buy / 목표가 ▲260,000원 / 현재가 162,000원］

1Q 깜작실적 예상, 2025년 역성장 우려를 상쇄

1Q25 매출(4.49조원)과 영업이익(1,318억원)은 컨센서스 상회 추정

＃현대모비스

［키움증권 / 신윤철 / ＝BUY / 목표가 ＝375,000원 / 현재가 251,000원］

A/S 부품 수요가 더 확대된다면

미국의 신차 인플레이션이 반가운 이유
자동차 섹터 최선호주 유지

＃성광벤드

［현대차증권 / 곽민정 / ＝BUY / 목표가 ▲37,000원 / 현재가 29,800원］

LNG, LNG, LNG

투자포인트 및 결론
주요이슈 및 실적전망
주가전망 및 Valuation

＃동원시스템즈

［그로쓰리서치 / 김주형,박재은 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 37,000원］

견조한 본업 위에 쌓아올린 이차전지사업

동워그룹의 첨단소재 전문 제조 기업
참치 캔에서 46파이 원통형 배터리 캔까지
초고강도 양극박 소재도 공개

＃NAVER

［미래에셋증권 / 임희석 / ＝매수 / 목표가 ▲310,000원 / 현재가 207,500원］

강력한 커머스 모멘텀 임박

도파민 중독과 쇼핑 단위 시간의 감소
신규 앱 출시 이후 커머스 성장 가속화 전망

＃NAVER

［메리츠증권 / 이효진 / ＝Buy / 목표가 ＝300,000원 / 현재가 207,500원］

신규 쇼핑 수수료 정책의 효과는?

오는 12일 별도 쇼핑 앱인 ‘네이버 플러스 스토어’ 출시 시작으로 변화 본격화
투자자 이목을 이끈 것은 신규 수수료 정책. 하반기 관련 매출 1,350억원 추정
직접 비용은 셀러 AI 서비스 제공에 따른 클라우드 이용료
다만 올해는 수익 절반 이상을 마케팅 및 소비자 효용 증대에 활용할 것으로 전망

＃NAVER

［대신증권 / 이지은 / ＝Buy / 목표가 ▲280,000원 / 현재가 207,500원］

커머스 사업 박차, 앱 출시일 확정과 수수료 인상

네이버+스토어 앱 출시일(3/12) 확정 및 수수료 정책 변경(6/2) 계획 발표
정책 변경의 핵심은 결국 수수료 및 커머스 광고 매출 성장 도모 전략으로 판단
거래액 둔화 속 커머스 생태계 활성화, 수수료 인상에 따른 수익성 개선 긍정적

＃카카오

［미래에셋증권 / 임희석 / ＝매수 / 목표가 ▲54,000원 / 현재가 43,100원］

다가오는 반전의 시간

글로벌 AI 모델들의 플랫폼이 될 전망
26년 이후 카카오톡 체류시간 반전 예상

＃카페24

［미래에셋증권 / 임희석 / ＝매수 / 목표가 ▲78,000원 / 현재가 61,400원］

미래에 대한 청사진을 그려볼 시기

라이브커머스 시장의 고속 성장
유튜브쇼핑의 성장과 동사의 수혜 시나리오

＃포스코인터내셔널

［현대차증권 / 강동진,김성훈 / N BUY / 목표가 N 81,000원 / 현재가 61,000원］

LNG Value Chain과 상사 사업의 가치 상승

투자포인트 및 결론
주요이슈 및 실적전망
주가전망 및 Valuation

＃포스코인터내셔널

［흥국증권 / 박종렬,송지원 / ＝BUY / 목표가 ▲75,000원 / 현재가 61,000원］

재평가의 계기 마련

2025년 영업실적은 상저하고로 비교적 견조할 전망
밸류업 공시 구체화, 주주 및 기업가치 제고에 박차

＃이스트소프트

［키움증권 / 오현진 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 20,450원］

25년 기대 요인

1H25, AI 서비스 확대 본격화
AI 사업 성과 통한 수익성 제고 주목

＃코메론

［LS증권 / 정홍식 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 10,650원］

모든 것을 고려해도 지나친 저평가

기업개요: 줄자생산 기업
생산법인 변경으로 수익성 개선
수익 & 재무관점 Valuation 저평가

＃토비스

［하나증권 / 김성호 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 18,290원］

2025년에도 기대되는 실적주

실적이 주는 편안함
실적이 주는 기대감

＃엘앤에프

［그로쓰리서치 / 김주형,박재은 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 72,700원］

앞으로 시장은 LFP, 하이니켈이 주도

2차전지 양극활물질 생산 기업
국내 최초 LFP 양극재 양산 계획, 다가오는 2026년을 주목
테슬라가 주도할 원통형 배터리 수요, 동사 하이니켈 NCM 수혜 전망

＃SOOP

［미래에셋증권 / 임희석 / ▼매도 / 목표가 ▼82,000원 / 현재가 93,000원］

디레이팅 불가피. 투자의견 ‘매도’로 하향

산업 쇠퇴가 나타나고 있는 라이브 스트리밍
국내도 위험 징후는 뚜렷해지는 상황

＃TKG휴켐스

［KB증권 / 전우제 / ＝BUY / 목표가 ▼23,000원 / 현재가 16,330원］

조금 늦지만 가동률 올라오는 중

4Q24 OP 82억원 (-58% QoQ). DNT 시황 둔화, 정기보수, 연말 일회성 비용 영향
1Q25 OP 143억원 추정. 전방 시황 부진 및 정기보수 영향
2025년 +4% YoY 추정: 2Q부터 MNB 증설 효과 온기 반영, DNT 시황은 점진적 회복 긍정적. 하지만 암모니아 가격 조정은 아쉬워

＃원익QnC

［BNK투자증권 / 이민희 / ＝매수 / 목표가 ▼30,000원 / 현재가 18,350원］

실적흐름은 바닥을 지나 개선되는 중

일회성비용 감안해도 기대치 하회한 4Q24 실적
수요 개선으로 1Q25부터 실적 다소 호전, 하반기 본격 회복

＃SK이노베이션

［현대차증권 / 강동진,김성훈 / ＝BUY / 목표가 ▲160,000원 / 현재가 126,700원］

전기화 시대, LNG 및 발전사업 기대

투자포인트 및 결론
주요이슈 및 실적전망
주가전망 및 Valuation

＃아이센스

［미래에셋증권 / 김충현,박선영 / ＝매수 / 목표가 ▼24,000원 / 현재가 16,080원］

국내시장에 드디어 무보정 CGM이 온다

4Q24 Review: 매출 시장기대치 부합, 영업이익 시장기대치 하회

＃SNT에너지

［현대차증권 / 곽민정 / ＝BUY / 목표가 ▲43,000원 / 현재가 37,000원］

LNG is New AI

투자포인트 및 결론 ? I’m still hugry
주요이슈 및 실적전망 - 더, 더 많이 에어쿨러는 필요하다
주가전망 및 Valuation

＃LX세미콘

［신한투자증권 / 남궁현,송혜수 / ＝매수 / 목표가 ＝75,000원 / 현재가 61,300원］

점진적인 확대에 의미

주가 상승 모멘텀(신사업 확대 구간)을 기다리며...
2025년 미미한 매출 성장에 그칠 전망. 다만 수익성 개선 긍정적
Valuation & Risk: 12개월 선행 P/E 6배는 과도한 저평가 구간

＃이마트

［한화투자증권 / 이진협 / ＝Buy / 목표가 ▲120,000원 / 현재가 80,300원］

아직 밸류에이션을 걱정할 시점이 아니다

P/E 컨센서스 기준 15배 도달
홈플러스 기업회생의 수혜도 기대 가능

＃덴티움

［미래에셋증권 / 김충현,박선영 / ＝매수 / 목표가 ▼95,000원 / 현재가 65,500원］

부진한 업황 앞에 장사 없다

4Q24 Review: 매출 시장기대치 부합, 영업이익 시장기대치 하회

＃덴티움

［키움증권 / 신민수 / ＝BUY / 목표가 ▼80,000원 / 현재가 65,500원］

중국 반등, 긴가민가 어딘가 아리까리해

4Q24은 상품 비중 증가, 일회성 비용으로 인한 수익성 ↓
중국 업황에 달린 가치 회복, 목표 주가 -3.6% 하향

＃펨트론

［한국투자증권 / 조수헌 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 11,450원］

NDR후기: 반도체 검사장비를 통한 레벨업

SMT에서 반도체 검사장비까지 라인업 확장
반도체 기대감 1) 8800WIR 검사장비
반도체 기대감 2) MARS 검사장비

＃듀켐바이오

［현대차증권 / 여노래,김현석 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 11,780원］

알츠하이머 진단 시장은 이제 제 겁니다.

진단용 방사성의약품 제조/판매 전문 기업
알츠하이머 치료를 위한 첫 걸음, PET-CT 진단
알츠하이머 PET-CT 진단의 90%, 압도적인 점유율
약물보단 PET-CT 가 싸다. 보험등재에 따른 진단확대도 기대

＃애드바이오텍

［지엘리서치 / 박창윤 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 1,765원］

국내 유일 동물용 나노바디(VHH) 치료제 개발업체, 올해는 삼두마차 통해 흑자전환 노린다

1H25 글로벌 가전업체 L사, 글로벌 렌탈업체 C사에 미생물제 공급 임박
lgY 동물용의약품, 나노바디 치료제, 미생물제 본격 판매가 시작될 해
2Q25년 역대 최대 매출 달성 전망

＃제일일렉트릭

［DS투자증권 / 안주원,김진형 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 10,820원］

[탐방 노트] 큰 잠재력을 갖고 있는 기업

오랜 업력을 지닌 배전 시스템/부품 전문 업체
하반기 주요 해외 거래처향 신제품 공급 앞두고 있어
컨센서스 기준 2025년 매출액과 영업이익 증가율 각각 24%, 28%

＃골프존

［유안타증권 / 권명준 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 59,300원］

한국에서는 익숙 VS. 해외에서는 신선

TGL VS. 시티골프
TGL 이 야기할 나비효과 기대

＃메가스터디교육

［유안타증권 / 권명준 / ＝Buy / 목표가 ＝56,700원 / 현재가 38,400원］

공무원 사업 철수로 수익성 개선

공무원 사업 철수로 이익률 개선

＃넥슨게임즈

［미래에셋증권 / 임희석 / ＝매수 / 목표가 ＝20,000원 / 현재가 13,750원］

여전히 높은 잠재력을 보유

게임 체류시간의 감소와 방치형 게임의 약진
방치형 게임과 궁합이 잘 맞는 서브컬쳐

＃헥토파이낸셜

［신한투자증권 / 박현우,은경완 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 14,500원］

신한 속보; 도약을 위한 성장통

4Q24 Review: 휴대폰결제 고성장에 따른 충당금 부담 직면
글로벌 플랫폼 정산 비즈니스 등 주요 신사업 관련 업데이트

＃헥토파이낸셜

［유진투자증권 / 박종선 / ＝BUY / 목표가 ＝23,000원 / 현재가 14,500원］

4Q24 Review: 분기 최대 매출액 달성

4Q24 Review: 일시적 비용 등으로 수익성은 크게 하락하였지만, 분기 최대 매출액을 달성은 긍정적임
1Q25 Preview: 전년동기 대비 매출액 증가세는 지속 전망, 신규 서비스 지속 런칭은 중장기 성장에 긍정적

＃화승엔터프라이즈

［DS투자증권 / 김수현 / ＝BUY / 목표가 ＝14,000원 / 현재가 9,730원］

화승인더 개별 실적에 대한 재평가 필요

화승엔터와 화승인더 역대급 실적 개선
화승엔터& 화승인더의 아디다스향 매출은 중복 & 이익은 공유
화승엔터& 화승인더 합산 기업가치 최소 1.1조원 이상 평가 받아야

＃솔루엠

［IBK투자증권 / 이건재 / ＝매수 / 목표가 ＝27,000원 / 현재가 17,740원］

이제는 다시 봐야할 때

새롭게 펼쳐질 성장 스토리
2024년 악재는 이미 모두 반영

＃크래프톤

［미래에셋증권 / 임희석 / ＝매수 / 목표가 ▲500,000원 / 현재가 344,000원］

시대적 변화에 발맞춰 가는 중

유저의 습성 변화에 맞게 변화 중
PUBG 여전한 성장. 1분기 서프라이즈 전망

＃레이크머티리얼즈

［한국IR협의회(리서치센터) / 김경민,권지승 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 16,880원］

반도체 전구체, 석화촉매, 전고체전지 소재 기업

LED 증착공정용 소재 국산화 기업으로서 사업 시작
2013년 이후 IT 분야의 소재 토탈 솔루션 회사로 성장
반도체 제조공정용 전구체, 석유화학 촉매, 전고체전지 소재 매출이 실적 성장 견인

＃LX홀딩스

［BNK투자증권 / 김장원 / ＝매수 / 목표가 ▼8,000원 / 현재가 6,610원］

저평가 해소는 주주환원 확대

계열사 지배력 강화
주주친화적이 되어야 할 주주가치 제고 계획

＃더블유씨피

［KB증권 / 이창민 / ＝BUY / 목표가 ▼12,000원 / 현재가 9,300원］

길어지는 겨울

1분기도 실적 부진 지속될 전망, 수요 부진 + 일회성 비용 반영
하반기부터 각형 분리막 수요 회복과 신규 고객 추가로 가동률 점진적 회복 예상

＃에이프릴바이오

［한국투자증권 / 위해주,이다용 / ＝매수 / 목표가 ▲35,000원 / 현재가 18,300원］

돈 될 과학

단기 모멘텀 없지만 임상은 성공할 것 같다
다피로리주맙 임상 3상 성공 후 시총 5.5조원 증가한 UCB
좋은 밸류로 에이프릴 살 때

＃SAMG엔터

［하나증권 / 김성호,서지혁 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 26,500원］

전 세계로 퍼져나가는 캐치! 티니핑

티니핑 IP를 보유한 1세대 애니메이션 기업
한국 Target 시장 확대로 인한 TAM 증가 기대
일본, 중국, 러시아 전 세계로 퍼져나가는 캐치! 티니핑
2025년 매출액 1,405억원(+20.7%, YoY), 영업이익 177억원(흑전, YoY) 예상

＃시프트업

［미래에셋증권 / 임희석 / ＝매수 / 목표가 ＝95,000원 / 현재가 59,000원］

도파민 시대에 맞는 기업

게임 체류시간의 감소와 방치형 게임의 약진
방치형 게임과 궁합이 잘 맞는 서브컬쳐

[출처:fnguide, infostock, 네이버증권 등]

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