(240827.TUE) 테마 및 리포트 정리

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52주 신고가

제닉 , 태성 , 에스티오 , 보로노이 , 코엔텍 , KT&G , GS건설 , 삼성바이오로직스 , 유한양행 , 알테오젠 , 롯데렌탈 , 동아쏘시오홀딩스

 

 

특징 상한가 및 급등종목

• 씨유박스 4,855원(+29.99%)
  : 딥페이크 성범죄 확산 영향 등에 로봇ai 테마 상승 속 상한가
• 한빛소프트 2,290원(+29.97%)
  : 딥페이크 성범죄 확산 영향 속 딥페이크 관련 위변조 여부 대응 기술 특허 보유 사실 부각에 상한가
• 아이엘사이언스 3,925원(+29.97%)
  : 우주 위성체용 전고체배터리 구현 국내 최초 성공 소식에 상한가
• 디지캡 3,755원(+29.93%)
  : 딥페이크 성범죄 확산 영향 등에 보안주 테마 상승 속 상한가
• 한싹 7,120원(+29.93%)
  : 딥페이크 성범죄 확산 영향 등에 보안주 테마 상승 속 상한가
• 샌즈랩 7,950원(+29.90%)
  : 딥페이크 성범죄 확산 영향 등에 보안주 테마 상승 속 상한가
• 넥스트바이오메디컬 33,950원(+28.11%)
  : 美 대장 내시경 시장 진입 기대감 지속 등에 급등
• 모니터랩 4,400원(+26.98%)
  : 딥페이크 성범죄 확산 영향 등에 보안주 테마 상승 속 급등
• NE능률 4,515원(+21.37%)
  : 교육부, 100조원 규모 내년 예산안 편성 소식 등에 교육/온라인 교육 테마 상승 속 급등
• 시큐센 2,355원(+20.77%)
  : 보안주 및 양자암호 테마 상승 속 삼성에스디에스와 22.99억원 규모 공급계약 체결에 급등
• 아이씨티케이 9,950원(+19.88%)
  : 보안주 및 양자암호 테마 상승 속 급등
• 유진테크놀로지 8,500원(+19.38%)
  : 전고체 배터리 대안으로 반고체 배터리 주목 속 반고체 배터리 핵심부품 생산 사실 부각에 급등
• 라온시큐어 2,245원(+19.22%)
  : 딥페이크 성범죄 확산 영향 등에 보안주 테마 상승 속 급등
• 이엔셀 26,600원(+19.02%)
  : 차세대 중간엽 줄기세포치료제 개발 기대감 및 삼성그룹 투자 사실 지속 부각에 급등
• 싸이버원 3,670원(+18.77%)
  : 딥페이크 성범죄 확산 영향 등에 보안주 테마 상승 속 급등
• 파수 6,850원(+18.31%)
  : 보안주 테마 상승 속 AI 기능이 추가된 기업 데이터 백업 솔루션 'FC-BR(Fasoo Content Backup and Recovery)' 신규 버전 출시 소식에 급등
• 플랜티넷 2,425원(+18.29%)
  : 딥페이크 성범죄 확산 영향 등에 보안주 테마 상승 속 급등
• 롯데이노베이트 31,800원(+17.13%)
  : 자회사 칼리버스, 극사실 메타버스 플랫폼 출시 기대감에 급등
• 에스피소프트 10,000원(+15.34%)
  : 딥페이크 성범죄 확산 영향 등에 AI 챗봇 테마 상승 속 급등
• 크라우드웍스 16,600원(+15.28%)
  : 딥페이크 성범죄 확산 영향 등에 로봇ai 테마 상승 속 급등
• 아이빔테크놀로지 8,200원(+15.17%)
  : 일체형 생체현미경 글로벌 고객사 추가 확보 기대감 재부각 등에 급등
• 폴라리스AI 2,850원(+13.55%)
  : 딥페이크 성범죄 확산 영향 등에 AI 챗봇 테마 상승 속 급등
• 오픈베이스 2,580원(+13.16%)
  : 딥페이크 성범죄 확산 영향 등에 보안주/ 로봇ai 테마 상승 속 급등
• 알체라 2,715원(+12.19%)
  : 딥페이크 성범죄 확산 영향 등에 로봇ai 테마 상승 속 급등
• 케이사인 1,079원(+11.58%)
  : 딥페이크 성범죄 확산 영향 등에 보안주 테마 상승 속 급등
• 이스트소프트 15,510원(+11.26%)
  : 딥페이크 성범죄 확산 영향 등에 보안주/ AI 챗봇 테마 상승 속 급등
• 엠로 51,200원(+9.99%)
  : 딥페이크 성범죄 확산 영향 등에 지능형로봇/인공지능(AI) 테마 상승 속 급등
• 카페24 38,300원(+9.74%)
  : 샌드박스네트워크와 MOU 체결 소식에 급등

 

 

테마시황

• 딥페이크 성범죄 확산 영향 등에 보안주(정보)/AI 테마 상승.
• 정부, 양자기술 등 6개 과학기술분야 사업 예타 면제 확정 소식 등에 양자암호 테마 상승.
• 중동 리스크 고조, 리비아 원유 생산 중단 등으로 국제유가 급등에 정유/ LPG 테마 상승.
• 교육부, 100조원 규모 내년 예산안 편성 소식 등에 교육/온라인 교육 테마 상승.
• 오는 29일 전국보건의료노조 총파업 예정 속 의료 대란 우려 지속 등에 원격진료 테마 상승.
• 美 웨스팅하우스, 체코 정부에 한수원 원전 사업 수주 항의 속 체코전력공사(CEZ) 일축 소식 등에 원자력발전 테마 상승.
• 내달 9일 아이폰16 공개 소식 속 일부 아이폰 테마 상승.
• 안덕근 산업통상자원부 장관 전일 기자간담회서 "해외투자 주관사 최종 선정 조만간 결정" 및 "첫 시추 위한 예산 확보" 발언 등에 피팅(관이음쇠)/밸브, 자원개발 등 일부 동해 심해 석유·가스전 관련 테마 상승.
• 엔비디아, 액침냉각 본격 도입 기대감 지속 등에 액침냉각 테마 상승.
• 내년도 저출산 예산 19조7,000억원, 올해 대비 22% 증가 소식 등에 출산장려정책 테마 상승.
• 이 외에 블록체인, NI, CNT, 탈모 치료, 편의점, 재택근무/스마트워크, 전선, 면세점, LNG, 고체산화물 연료전지(SOFC), 여행, 영화, 창투사, 게임, 조선 등의 테마가 상승률 상위를 기록.
• 반면, 필라델피아 반도체지수 급락 및 엔비디아 실적 경계감 등에 반도체 대표주(생산), 반도체 장비/재료/부품, HBM 등 반도체 관련 테마 하락.
• 모더나, 엠폭스, 코로나19, 화이자, 마스크 등 코로나19·엠폭스 관련 테마, 면역항암제, 바이오시밀러, 제약업체, 비만치료제 등 제약/바이오 관련 테마 하락.
• 생명보험, 일부 손해보험, 은행, 증권 등 금융주 하락.
• 이 외에 강관업체, 주정/ 에탄올, 인터넷 대표주, 리튬, 치아 치료, 초전도체, 증강현실, 해운, 스마트폰, 콜드체인, OLED, 토스, ST, 남북경협, SNS, 화학섬유, 페라이트, 종합 물류, 대마, ESS, 전고체, 철강 중소형, 음식료업종 등의 테마가 하락률 상위를 기록.

보안주(정보)/AI

딥페이크 성범죄 확산 영향 등에 상승

• 최근 한 대학에서 여학생의 얼굴에 음란물을 합성한 딥페이크 영상물이 유포된 사건이 드러난 데 이어 비슷한 종류의 텔레그램 대화방이 잇따라 발견되면서 사회적 파장이 커지고 있음. 피해자 중에는 대학생뿐 아니라 중·고교생 등 미성년자는 물론 교사, 여군 등도 포함된 것으로 알려졌고, SNS 등에 '피해 학교 명단'으로 떠돌고 있는 곳만 100곳이 넘는 것으로 전해짐.
• 이에 방송통신심의위원회가 텔레그램 기반 딥페이크 음란물 제작 및 유포 사건이 확산하자 긴급회의를 소집했음. 방심위는 이날 실·국장 회의, 오는 28일 전체 회의를 연달아 소집해 최근 텔레그램 딥페이크 음란물 확산 사태와 관련해 대책을 마련할 예정으로, 먼저 텔레그램 피해 신고접수와 모니터링을 강화하고 경찰 수사 의뢰 등 할 수 있는 모든 조처를 할 방침이며 텔레그램 측에도 영상 삭제 등 강력한 대책을 요구할 계획임.
• 또한, 윤석열 대통령도 딥페이크를 활용한 디지털 성범죄에 강력히 대응할 것을 지시했음. 윤 대통령은 이날 국무회의 모두발언에서 "딥페이크 영상물은 단순 장난이라 둘러대기도 하지만, 익명의 보호막에 기대 기술을 악용하는 명백한 범죄 행위"라며 "관계 당국에서는 철저한 실태 파악과 수사를 통해 이러한 디지털 성범죄를 뿌리 뽑아 달라"고 밝힘.
• 이 같은 소식 속 샌즈랩, 싸이버원, 모니터랩, 라온시큐어, 한싹, 케이사인, 신시웨이 등 보안주(정보) 테마 및 씨유박스, 크라우드웍스, 폴라리스AI, 이스트소프트, 솔트룩스, 에스피소프트 등 AI 챗봇, 로봇ai 테마 가 상승. 또한, 딥페이크 등 디지털 콘텐츠의 위변조 여부에 신속하게 대응할 수 있는 기술 관련 특허를 보유한 한빛소프트도 시장에서 부각.

양자암호

정부, 양자기술 등 6개 과학기술분야 사업 예타 면제 확정 소식 등에 상승

• 과학기술정보통신부는 전일 ‘2024년 제7회 국가연구개발사업평가 총괄위원회’를 개최하고 4개의 혁신·도전형 연구개발사업과 2개의 과학기술 인재 육성사업에 대한 예타 면제를 확정했다고 밝힘. 이번 예타 면제는 지난 5월 정부가 국가R&D 예타 폐지를 발표한 이후 이뤄진 것으로, 글로벌 기술 경쟁에 적시 대응하고 시급성이 높은 사업을 신속하게 추진하기 위해 이뤄졌으며, 주요 내용은 양자 플래그십, mRNA 백신 개발, 인공지능(AI)과학영재학교 개설, 미래 판기술 프로젝트, 지역혁신 선도기업 육성, 이공계 연구생활장려금 지원 등이 있는 것으로 전해짐. 특히, 선도국 수준의 양자 기술 도약과 산업화 역량을 조기 확보하기 위한 ‘양자과학기술 플래그십 프로젝트’는 양자컴퓨팅, 양자통신, 양자센싱 각 분야별 임무지향형 전략과제를 수행하고 8년 내 국제적 선도 수준의 성과를 창출하는 것을 목표로 하는 것으로 알려짐.
• 아울러 윤석열 대통령은 금일 내년도 예산안을 심의 의결하기 위한 국무회의에서 맞춤형 약자복지의 확충, 경제 활력의 확산, 미래를 대비하는 경제 체질 개선, 안전한 사회 및 글로벌 중추 외교 등 4대 분야에 예산을 집중 지원하겠다고 밝힘. 특히, "R&D(연구개발) 투자를 선도형으로 전면 개편하고, AI(인공지능), 바이오, 양자 등 3대 게임체인저와 전략기술을 중심으로 재정투자를 올해 26조5,000억원에서 내년 29조7,000억원으로 3조2,000억원 늘리겠다"고 밝힘.
• 이 같은 소식에 아이씨티케이, 시큐센, 드림시큐리티, 엑스게이트, 케이씨에스 등 양자암호 테마가 상승.

정유/ LPG

중동 리스크 고조, 리비아 원유 생산 중단 등으로 국제유가 급등에 상승

• 지난밤 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 서부 텍사스산 원유(WTI) 10월 인도분 가격은 중동 군사적 긴장 고조 및 리비아 원유 생산 중단 등에 전거래일보다 2.59달러(+3.46%) 급등한 77.42달러에 거래 마감.
• 지난 주말 이스라엘과 헤즈볼라가 무력 공방을 벌이는 등 중동 군사적 긴장이 고조되고 있는 가운데, 리비아의 원유 생산 중단 소식이 전해짐. 외신에 따르면, 리비아 동부 정부가 모든 유전을 폐쇄하고 추가 공지가 있을 때까지 생산과 수출을 중단한다고 밝힘. 이는 유전 지대가 많은 동부를 장악한 GNS(동부의 국가안정정부)와 수도 트리폴리를 비롯한 서부를 통치하는 GNU(서부의 통합정부) 사이에 리비아 중앙은행 총재의 거취를 놓고 불거진 갈등의 연장선상에서 이뤄진 것으로 분석되고 있음.
• 이 같은 소식 속 GS, 중앙에너비스, 흥구석유, SK이노베이션 등 정유/LPG 테마가 상승.

교육/온라인 교육

교육부, 100조원 규모 내년 예산안 편성 소식 등에 상승

• 교육부는 이날 104조8,767억원을 편성한 내년 예산안이 국무회의에서 통과됐다고 밝힘. 올해 본예산 95조7,888억원 대비 9조879억원(9.5%) 증가했음. 교육부 예산이 100조원을 돌파한 건 2023년 이후 올해가 두 번째임. 교육부 관계자는 “의과대학 증원에 따른 의학교육 여건 개선비 편성, 유보통합에 따른 보건복지부 보육 예산 이관, 내국세에 연동된 교부금 증가 등으로 전체 예산이 늘었다”고 밝힘.
• 특히, 정부는 의대 교육여건 개선 지원을 위해 내년에만 총 4,877억원을 지원할 계획임. 우선 큰 폭으로 늘어난 지방 9개 국립대 의대 시설 확충에 1,432억원, 실험실습 기자재 확충에 76억원 등 총 1,508억원을 투입할 예정. 국립대 병원에도 의대생·전공의 등의 모의실습을 위한 임상교육훈련센터 건립 등 교육·연구역량 강화와 기반시설(인프라) 확충에 829억원을 지원하며, 사립대의 경우 연 1,728억원의 융자자금을 1.5% 저금리로 지원할 계획. 장기적으로는 2030년까지 2조원가량의 재원을 의대에 투입할 예정임.
• 이 같은 소식 속 NE능률, 메가엠디, 비상교육, 메가스터디교육, 아이스크림에듀 등 교육/온라인 교육 테마가 상승.

원격진료

오는 29일 전국보건의료노조 총파업 예정 속 의료 대란 우려 지속 등에 상승

• 앞서 민주노총산하 보건의료노조가 오는 29일 총파업을 예고한 가운데, 의료 대란 우려가 지속되는 모습. 보건의료노조는 이달 19일부터 23일까지 61개 병원 사업장을 대상으로 쟁의행위 찬반 투표를 한 결과 찬성률 91%로 총파업을 가결했고, 현재 보건의료노조는 중앙노동위원회와 지방노동위원회에 노동쟁의조정신청서를 제출해 조정절차를 진행 중인 것으로 알려짐. 조정에 실패하면 투표 결과에 따라 오는 29일 오전 7시부터 동시 파업에 돌입할 것으로 전해짐.
• 한덕수 국무총리는 금일 보건의료노조 파업 관련 관계장관회의를 소집해 "전공의 공백과 코로나19 재확산으로 의료현장의 부담이 커지고 있는 상황에서 보건의료노조가 총파업을 결정한 것에 대해 매우 안타깝게 생각한다"고 밝힘. 이어 "부디 전공의 이탈로 오랜 시간 불안감에 힘들어하고 있는 환자와 그 가족분들의 마음을 헤아려 이번 파업 결정을 철회해 주시길 간곡히 당부드린다"고 호소했음.
• 이 같은 소식 속 인성정보, 인바디, 씨어스테크놀로지, 블루엠텍, 유비케어, 이지케어텍 등 원격진료 테마가 상승.

원자력발전

美 웨스팅하우스, 체코 정부에 한수원 원전 사업 수주 항의 속 체코전력공사(CEZ) 일축 소식 등에 상승

• 美 웨스팅하우스가 체코 정부에 한국 기업의 두코바니 신규 원전건설 사업 수주는 기술이전에 문제가 있을 수 있어 부당하다는 취지의 진정을 제기했음. 웨스팅하우스는 26일 보도자료를 통해 한국수력원자력이 두코바니 신규 원전 2기 건설 사업 우선협상대상자로 선정된 데 항의하기 위한 이의제기를 체코 반독점청에 제기했다고 밝힘.
• 일부 언론에 따르면, 美 웨스팅하우스가 한수원의 체코 원전 최종 수주를 막기 위해 문제제기에 나선 가운데, 체코전력공사(CEZ)가 이를 일축한 것으로 전해짐. 체코뉴스통신(CTK) 등에 따르면, 라디슬라브 크리츠 CEZ 대변인은 "입찰에서 떨어진 참가자는 우선협상자 선정 과정에 이의제기를 할 수 없다"고 못박은 것으로 알려지고 있음. 산업부 관계자는 "한·미 동맹 기조하에서 미국 정부와의 협의를 지속할 것"이라며 "체코 당국의 요청이 있을 경우, 우리 입장을 상세히 설명하는 등 체코측과도 긴밀히 소통·공조해 나가겠다"고 밝힌 것으로 알려짐.
• 이 같은 소식 속 한전KPS, 성광벤드, 한국전력, 태웅, 한전산업, 두산에너빌리티, 디케이락, 오르비텍, 에너토크 등 원자력발전 테마가 상승.

아이폰

내달 9일 아이폰16 공개 소식 속 일부 관련주 상승

• 애플이 내달 9일 최신 스마트폰 아이폰16 시리즈를 공개할 예정. 애플은 9월9일 오전 10시(한국시간 9월10일 오전 2시) 美 캘리포니아주 쿠퍼티노 본사 스티브 잡스 극장에서 신제품 공개 이벤트를 연다고 밝혔음. 현지 매체 등은 당초 애플이 내달 10일 행사를 개최할 것으로 예상했으나, 일정은 이보다 하루 더 앞당겨졌음.
• 한편, 아이폰16은 고급 모델인 프로의 스크린이 더 커지고 사진 촬영 전용 버튼 등 새로운 카메라 기능이 추가될 것으로 예상되고 있으며, 아이폰16에 탑재되는 새로운 운영체제 iOS18도 발표될 예정. 여기에는 애플 인텔리전스라는 자체 AI 기능이 탑재되며, 애플워치 등 새로운 웨어러블 기기도 공개하는 것으로 전해짐.
• 이 같은 소식 속 LG이노텍, 삼성SDI, 비에이치 등 일부 아이폰 테마 상승.

반도체 관련주

필라델피아 반도체지수 급락 및 엔비디아 실적 경계감 등에 하락

• 지난밤 뉴욕증시가 기준금리 인하 기대감 지속, 최근 상승에 따른 차익실현 매물 출회, 엔비디아 실적 발표 경계감 등으로 혼조 마감. 필라델피아 반도체지수는 전 거래일 대비 131.31(-2.51%) 하락한 5,097.35를 기록. 엔비디아(-2.25%), AMD(-3.22%), TSMC(-1.29%), 마이크론테크놀로지(-3.83%), 인텔(-2.00%) 등이 하락.
• 현지시간으로 28일 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 있는 가운데, 월가에서는 엔비디아가 생성형 AI 투자붐에 힘입어 2분기 매출을 286억달러로 전망하고 있음. 이는 엔비디아가 앞서 예상한 280억달러보다 높은 수준임. 다만, 현재 분기(8~10월) 매출 가이던스에 대한 우려와 블랙웰 공급 관련 불확실성 등이 상존하는 모습. 엔비디아가 '핫칩스 2024' 사전 브리핑에서 블랙웰 GPU는 원활히 생산돼 사내 데이터센터에서 구동 중이며 연말에 차질 없이 공급될 것이라고 밝혔지만, 의구심은 지속되고 있음.
• BNK투자증권은 보고서를 통해 GPU 2개와 HBM 192GB(8단x8개)를 탑재하는 B100 대부분과 B200이 지나친 전력 과소비 지적에 따라 출시가 취소되고, B200A(GPU 1개와 HBM 144GB(12단x4개)로 변경될 것이라고 전망. 사실상 내년 엔비디아 향 HBM 수요량이 이전 예상보다 축소되는 건데, 기대치가 너무 높았던 AI 투자심리에는 부정적 소식이라고 설명. 그러나 실제로 SK하이닉스 매출에 미치는 영향은 제한적일 것으로 전망. 아울러, 메모리 수요 둔화 우려로 SK하이닉스 주가도 단기적인 모멘텀은 없다고 밝힘. 그러나 내년 HBM과 고용량 서버 매출 비중이 DRAM 매출의 60% 이상을 차지하며 실적 차별화가 예상되고, 선진국 금리 인하 이후 소프트랜딩 기대가 커지면, 주가는 다시 반등할 수 있을 것으로 전망.
• 외신에 따르면, 중국이 지난해 8월부터 핵심 반도체 소재 광물인 갈륨과 게르마늄 수출을 통제하면서 반도체 소재업체들이 점차 해당 원자재를 확보하는 데 한계를 느끼고 있는 것으로 전해짐. 美 지질조사국에 따르면, 중국은 전 세계 갈륨 공급의 98%, 게르마늄 공급량의 60%를 생산하고 있음.
• 이와 관련, 삼성전자, SK하이닉스, 디아이티, 케이씨텍, 이오테크닉스, 미래반도체, 하나머티리얼즈, 미래산업, ISC 등 반도체 관련주가 하락.

 

 

리포트요약

＃기아

［BNK투자 / 이상현 / ＝매수 / 목표가 ▼150,000원 / 현재가 102,800원］

미션 EV3

• 상반기 글로벌 Top 수준의 수익성 기록, 하반기 수익성 방어 과제
• 전기차 우려 속 판매 대중화 미션을 수행할 EV3 신차 출시
• 투자의견 매수, 목표주가 150,000원

＃SK하이닉스

［BNK투자 / 이민희 / ＝매수 / 목표가 ▼230,000원 / 현재가 179,600원］

HBM 수요 축소 조짐과 영향 분석

• 내년 엔비디아 HBM 수요량 예상보다 감소할 수도
• 일반 메모리 시황 피크아웃에도, 내년 고용량 DRAM으로 실적 차별화
• 수요 우려 반영, 목표주가 25만원에서 23만원으로 하향조정

＃DI동일

［NH투자 / 심의섭,황지현 / 현재가 29,750원］

여전한 저평가

• 밸류업 프로그램 추진 시 높은 자산가치 부각 전망
• 변동성 높은 시장 내 투자 대안. 실적 턴어라운드 또한 지속 전망

＃현대차

［유진투자 / 이재일 / ＝BUY / 목표가 ＝330,000원 / 현재가 249,500원］

인도는 시작일 뿐, 로보택시로 완성한다

• 자율주행산업의 새로운 전기
• 모셔널의 최대주주로
• 향후 내재 가치 적극적으로 드러낼 것

＃현대지에프홀딩스

［흥국 / 박종렬 / ＝BUY / 목표가 ▲7,000원 / 현재가 4,815원］

본질가치를 찾다

• 3Q OP 772억원(+459.5%, YoY), 호실적 전망
• 저성장 가치주에서 성장 가치주로 환골탈태

＃GS건설

［한화투자 / 송유림,이다연 / ＝Buy / 목표가 ▲27,000원 / 현재가 21,300원］

역시 믿을 건 ‘자이’뿐

• 전통 강자의 위력
• 투자의견 Buy 유지, 목표주가 27,000원으로 상향

＃SKC

［한화투자 / 이용욱 / ＝Buy / 목표가 ▲140,000원 / 현재가 127,100원］

실적 가시성 확인이 우선

• 2분기: 동박 사업부 부진 지속
• 본격적인 회복은 2025년으로
• 목표주가 14만 원으로 상향, 투자의견 Buy 유지

＃지누스

［흥국 / 박종렬 / ＝BUY / 목표가 ▲26,000원 / 현재가 18,000원］

턴어라운드와 재평가

• 상반기 최악의 실적에서 벗어나 긍정적 변화의 기틀 마련
• 본격적인 실적 턴어라운드는 내년부터
• 투자의견 BUY 유지, 목표주가 26,000원 상향

＃오리엔탈정공

［신영 / 엄경아 / ＝매수 / 목표가 ＝7,000원 / 현재가 4,150원］

조용한 서프라이즈 지속, 싼 기자재 찾으세요?

• 2분기 영업이익률 12.5% 기록하며 조용한 서프라이즈
• 하반기 이후 국내 조선업계 인도선종 구성상 P와 Q 모두 성장 전망
• 매수 의견과 목표주가 7천원 유지, 조선 기자재 업종 차선호주 추천

＃신세계인터내셔날

［유안타 / 이승은 / ＝Buy / 목표가 ▼18,000원 / 현재가 13,600원］

어뮤즈 인수로 코스메틱 사업 확대

• 2Q24 Review: 영업이익 시장기대치 하회
• K-뷰티 영향력 확대에 따른 어뮤즈 인수
• 투자의견 Buy, 목표주가 18,000원으로 하향

＃비트컴퓨터

［그로쓰리서치 / 이재모,김주형 / 현재가 5,800원］

열려라! 비대면 진료

• ˝CLEMR˝를 중심으로 한 구독형 매출 증가에 주목
• 원격진료는 시대적 요구사항으로 동사 수혜 예상
• 2024년 매출액 400억원, 영업이익 80억원 수준 전망

＃엔씨소프트

［현대차 / 김현용 / ＝BUY / 목표가 ＝230,000원 / 현재가 193,400원］

작은 호재에도 민감하게 반응하는 구간

• 호연 → TL(글로벌) → 블소 2(중국)로 올해는 상저하고 이익 패턴에 만족
• 리니지M 7월 1위 탈환 & 리니지2M 8/21 대규모 업데이트 단행으로 반격 나선다
• 퍼블리싱 확대로 자체 대형 신작 출시 전까지 촘촘한 라인업 가져갈 것
• 캐쉬카우 기능 회복 중이고, 장르/플랫폼 빠르게 다각화: P/E 17배로 상승 여력 존재

＃엔씨소프트

［유안타 / 이창영 / ＝Buy / 목표가 ▲260,000원 / 현재가 193,400원］

호연, TL 그리고 2025년 7개

• ‘TL’ 변화된 컨텐츠에 해외 반응 증가
• 계속될 신작, 계속될 다이어트

＃주성엔지니어링

［SK / 이동주 / N 매수 / 목표가 N 43,000원 / 현재가 27,750원］

실적으로 우려를 불식

• 기업 개요
• 국내 메모리 투자 사이클 그리고 중국 비즈니스는 여전히 견고
• 비메모리 확장에 따른 rerating 기대

＃한화오션

［DS투자 / 양형모 / ＝BUY / 목표가 ＝42,000원 / 현재가 32,700원］

기간 조정 끝! 9월부터 수주 증가할 전망

• 노이즈로 인한 주가 하락은 매수 기회
• 기간 조정 끝! 9월부터 수주 증가할 전망
• 러우 전쟁 종전 이후 시작될 해양방산 모멘텀

＃대우건설

［한화투자 / 송유림,이다연 / ＝Buy / 목표가 ▲5,500원 / 현재가 4,260원］

나도 빠질 수 없지

• 주택과 해외의 콜라보
• 투자의견 Buy 유지, 목표주가 5,500원으로 상향

＃LG화학

［유안타 / 황규원,박현주 / ＝Buy / 목표가 ＝660,000원 / 현재가 317,000원］

2024년 3분기 실적 우상향 기대 높아져!!!

• 2024년 3개 분기 연속 영업이익 개선 기대
• 3분기 양극재 이익률 10% 육박할 듯
• PBR 밸류는 Covid 보다 낮아 저평가

＃KH바텍

［IBK투자 / 김운호,강민구 / ＝매수 / 목표가 ▼20,000원 / 현재가 10,840원］

Hinge는 안정적, Metal 적용 영역 확대 중

• 2024년 Hinge 매출은 2023년 수준
• 메탈 부품 수요 확대
• 투자의견 매수, 목표주가 20,000원으로 하향

＃현대로템

［KB / 정동익,서준모 / ＝BUY / 목표가 ▲65,000원 / 현재가 53,700원］

가을, 수확의 시간

• 목표주가 65,000원으로 상향조정, 방산업종 Top-pick으로 매수추천 지속
• 4분기 수주모멘텀에 주목, 최대 10조원 이상의 큰 장이 열린다!
• 주가 상승에도 불구하고 여전히 가장 싼 방산주
• 3분기도 어닝 서프라이즈 기대

＃LG전자

［DB금융투자 / 조현지 / ＝Buy / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 99,200원］

Part 2의 초입

• 사업 구조의 질적 개선 확인 중
• 3Q24E 별도 영업이익 7,669억원 전망
• 투자의견 BUY, 목표주가 140,000원 유지

＃웹젠

［현대차 / 김현용 / ＝BUY / 목표가 ＝22,000원 / 현재가 18,150원］

투자 통한 외부 IP 수혈 강화

• 2024 년 개발사 투자만 360 억원으로 외부 게임 IP 확보에 진심
• 뮤 모나크 2 사전 예약 개시 & 서브컬쳐 신작 테르비스 개발도 정상 궤도
• 주주 환원 고민 지속: 시가총액 37%에 달하는 순현금 및 자사주 15.7% 보유 중
• 25F Target P/E 10 배까지 여전히 20% 수준 상승 여력 보유

＃컴투스

［현대차 / 김현용 / ＝MARKETPERFORM / 목표가 ＝43,000원 / 현재가 39,250원］

프로스트펑크로 웜업... 본게임은 NPB

• 프로스트펑크 2 출시일 9월 20일로 확정됨에 따라 프로스트 펑크 모바일도 출시 임박
• 4분기 퍼블리싱 라인업들만으로는 의미 있는 이익 개선 어려울 전망
• 2025 년 1 분기 최대 2 종의 자체 개발 신작 나올 예정
• 연내 자체 개발 신작의 부재를 고려하여 보수적인 투자의견 유지

＃파트론

［iM / 고의영,손우성 / ＝Buy / 목표가 ＝10,500원 / 현재가 7,470원］

비모바일의 비중 확대로 역대 최대 매출

• 역사적 하단에 머무르고 있는 밸류에이션
• 모바일 점유율 확대와 전장의 견조한 성장
• 전장 카메라, SiP, 전자담배 중심의 실적 개선

＃테스

［키움 / 박유악 / ＝BUY / 목표가 ＝26,000원 / 현재가 18,450원］

25년 메모리 투자 사이클에 대비해야 할 시기

• 3Q24 영업이익 35억원 전망
• 4Q24 영업이익 106억원, 전망
• 투자의견 ＇BUY＇, 목표주가 26,000원 유지

＃네오위즈

［현대차 / 김현용 / 현재가 20,600원］

우보만리일지라도 콘솔 일편단심

• 2024~2025 년은 화려하진 않지만 콘솔 소프트웨어 기업으로의 도약을 위한 준비 기간
• P 의 거짓 성공 이어가기 위해 콘솔 게임 개발에만 전사 개발인력의 30% 투입
• 2 천억원의 가용 현금으로 해외 콘솔 게임 개발사 직접 투자 강화
• 2026년부터 콘솔 게임 위주의 포트폴리오 부각되며 레벨업 가능

＃바이오플러스

［키움 / 신민수 / 현재가 6,030원］

반전의 실마리가 풀리는 과정

• 1H24: 사업 구조 개편하며 재정비
• 2H24: 정상화 국면 돌입 전망
• 늘어날 CAPA, 앞으로는 쓸 차례

＃위메이드

［현대차 / 김현용 / 현재가 30,900원］

쉽지 않은 턴어라운드

• 미르 라이선스 로열티 및 비용 감축 노력에도 큰 규모의 영업손실 지속 중
• 2025 년 신작 라인업: 미르 5, 디스민즈워(가칭), 레전드 오브 이미르 글로벌 출시
• 블록체인 사업: 위믹스 페이 연내 도입으로 생태계 강화 나설 것
• 실적 턴어라운드 위해 레전드 오브 이미르 흥행 절실

＃위메이드

［NH투자 / 안재민 / ▼Hold / 목표가 ▼35,000원 / 현재가 30,900원］

잠시 쉬어가는 국면

• 조금 늦어진 영업이익 턴어라운드
• 위믹스 관련 잡음도 주가에 부정적 영향 불가피

＃코리아에프티

［하나 / 송선재,강민아 / 현재가 6,060원］

HEV용 캐니스터로 양호한 성장

• 2Q24 Review: 영업이익률 6.7% 기록
• 친환경차용 캐니스터의 성장
• P/E 5배 전후의 Valuation 기록 중

＃티에스이

［신한투자 / 오강호 / ＝매수 / 목표가 ＝75,000원 / 현재가 47,950원］

상단이 열린 업사이드 스토리

• 제품 업그레이드를 통한 본격적인 실적 회복 타이밍
• 2분기 실적 서프라이즈, 하반기 더욱 주목할 수 밖에 없는 이유

＃리가켐바이오

［DS투자 / 김민정 / ＝BUY / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 98,000원］

LCB71 질주의 서막을 열다

• 올해 내 “Registrational Potential 임상” 개시
• 이르면 연 내, 늦어도 내년 파트너십 체결 전망

＃더블유게임즈

［현대차 / 김현용 / ＝BUY / 목표가 ＝60,000원 / 현재가 50,300원］

Low Risk, Low Return

• 확고한 이익 창출력에도 저 PER 인 이유는 낮은 전방산업 성장성 때문
• 2 분기 온라인 카지노 EBITDA 플러스 & 전분기 수준 매출 동시 달성: 3 분기부터 마케팅 UP
• 상반기말 순현금 6,400 억원: 캐쥬얼 게임 개발사 & 북미 기반 Non-Game 앱 인수 지속 추진
• 24 년 배당수익률 3% 기대되고, 3 년간 매년 최소 1% 자기주식 소각 계획

＃데브시스터즈

［현대차 / 김현용 / 현재가 40,700원］

하반기는 모험의 탑 & 인도에 달렸다

• 3 분기 킹덤/오븐브레이크 매출 하향 안정화되나, 모험의 탑 반영되며 강한 상승 예상
• 모험의 탑 7월 매출 순위 7 위로 양호한 출발: 향후 일본 & 중국 진출도 기대
• 쿠키런 for Kakao 현지화하여 인도 시장에 연내 출시하고, 내년은 오븐스매시 출시
• One IP 리스크 부담이지만 P/E가 13배 이하인 점은 다행

＃휴메딕스

［키움 / 신민수,조소정 / 현재가 33,350원］

균형의 수호자

• 1H24: 분기 최고치 경신, 톡신은 휴식
• 2H24E: 4개분기 연속 QoQ 성장 가능
• 균형 잡힌 사업 포트폴리오로 꾸준하게

＃파마리서치

［키움 / 신민수 / N BUY / 목표가 N 230,000원 / 현재가 172,000원］

리쥬란 계속해서 매섭게 쏘겠어

• 3Q24: ‘리쥬란’ 의료기기, 화장품 강세
• 4Q24: 수출은 일취월장하며 성장 중
• TP 23만 원, 투자의견 ‘Buy’ 제시

＃넥슨게임즈

［현대차 / 김현용 / N BUY / 목표가 N 30,000원 / 현재가 23,950원］

팔방미인: 서브컬쳐, 슈터 & 액션RPG

• 루터 슈터 신작을 PC 와 콘솔에서 모두 흥행시킨 개발 역량
• 스팀 매출 상위권 유지로 장기 흥행 조짐: 8월 29일부터 시즌1 침공 업데이트
• 던전앤파이터 IP 신작 프로젝트 DW: 확실한 흥행 보증수표
• 2025년 P/E 15배로 가장 매력적인 중소형 게임주

＃원익IPS

［SK / 이동주 / N 매수 / 목표가 N 50,000원 / 현재가 33,250원］

메모리 투자 사이클의 정석

• 기업 개요
• 메모리 투자 사이클 그리고 높아지는 단위 수주액
• 메모리 투자 사이클의 정석

＃넷마블

［현대차 / 김현용 / ＝BUY / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 61,500원］

PC/콘솔 라인업 강화로 달라질 나

• 8월부터 12월까지 매월 나혼렙 업데이트 예정: 하반기에도 견조한 이익 이어갈 것
• 내년 상반기 일곱 개의 대죄: Origin 출시하며, 콘솔 마케팅은 소니와 내년초 개시 전망
• 애니메이션, 드라마 등 영상 콘텐츠 게임화 다수 흥행으로 독보적인 개발력 입증
• 늘어나는 PC/콘솔 비중, 그리고 자체 IP 강화까지 큰 그림 보고 베팅할 시점

＃크래프톤

［현대차 / 김현용 / ＝BUY / 목표가 ▲440,000원 / 현재가 349,000원］

Kraft.On: 크리에이티브를 향한 열정

• 개발자회사들로부터 슈터, 시뮬레이션, 서바이벌, 액션 RPG 장르의 콘솔 신작 대기중
• 27개 개발사 지분 투자: 10~30% 지분율 확보로 차기작 퍼블리싱에 유리한 고지 선점
• 연평균 17% 성장이 예상되는 기회의 땅 인도에 선투자한 크래프톤
• 콘솔/PC 라인업 대폭 강화로 글로벌 피어와 동일한 멀티플 적용: TP 44만원으로 상향

＃펄어비스

［현대차 / 김현용 / 현재가 37,000원］

붉은사막으로 주가도 붉게 물들 것인가

• 붉은사막 게임스컴에서 최초 일반 시연 나서며, 내년 출시 위한 담금질
• 동사 25 년 컨센서스는 붉은사막 판매량 440 만장을 가정한 것
• 블랙스페이스 엔진부터 게임 간 에셋 공유 가능해 효율적인 개발인력 배치 가능

＃에이피알

［키움 / 조소정 / N BUY / 목표가 N 370,000원 / 현재가 255,000원］

이제 미국으로 도약 중

• 국내 1위, 이제는 미국으로
• QoQ 성장 흐름 지속 전망

＃롯데이노베이트

［미래에셋 / 김수진 / ＝매수 / 목표가 ＝46,000원 / 현재가 27,150원］

메타버스 플랫폼 칼리버스 런칭

• 칼리버스 런칭 앞두고 관심 확대-눈에 띄는 플랫폼 퀄리티
• 영화에서 보던 메타버스 플랫폼 구현 성공

＃카카오게임즈

［현대차 / 김현용 / ＝BUY / 목표가 ＝24,000원 / 현재가 18,740원］

절실한 탈 모바일

• 3 분기 오딘 3 주년 업데이트 및 아키에이지 워 글로벌 출시 효과로 매출은 소폭 반등 기대
• PC/콘솔로의 라인업 다각화 과도기: 2025 년부터 의미 있는 실적 회복 가능할 전망
• 오션드라이브스튜디오 과감한 콘솔 게임 도전으로 향후 플랫폼 다각화 중심에 설 것
• 과도기 길어지면서 대작 라인업 가시화까지는 관망세 이어질 전망

＃HDC현대산업개발

［한화투자 / 송유림,이다연 / ＝Buy / 목표가 ▲35,000원 / 현재가 26,700원］

어느새 내가 주인공

• 주택이 돈다면 내가 주인공
• 투자의견 Buy 유지, 목표주가 35,000원으로 상향

＃현대오토에버

［유진투자 / 이재일 / ＝BUY / 목표가 ＝215,000원 / 현재가 154,700원］

로보택시의 날개짓, SDV의 나비 효과로

• 자율주행산업의 새로운 전기
• SDV 전략의 본격화
• 그룹사 IT 투자 확대 수혜

＃보로노이

［신한투자 / 엄민용,정희령 / 현재가 83,500원］

글로벌 약물 설계 기업으로 확장

• 미국 헬스케어 VC와 협업 지속될 것
• 초기 임상 결과만으로도 검증된 것 아닌가
• Valuation & Risk

＃루닛

［미래에셋 / 박선영,김충현 / 현재가 48,350원］

가던트헬스 블록딜 코멘트

• 루닛의 2대 주주 가던트헬스, AUM 4조 규모 자산운용사에 지분 일부 ‘블록딜’
• Analyst’s Insight: 재무건전성 확보를 위한 매도 가능성이 높아보임

＃HD현대중공업

［NH투자 / 정연승,곽재혁 / ＝Buy / 목표가 ＝220,000원 / 현재가 191,100원］

단기 실적보다 추가 수주 파이프라인에 주목

• 아직도 충분한 수주 파이프라인, 엔진 관련 밸류에이션 확대도 기회
• 계절성이 큰 단기 실적보다는 장기 사이클에 주목

＃엔시스

［하나 / 최재호 / 현재가 11,790원］

전기차 화재에 특화된 비전 검사, 전고체 배터리 기업

• Machine Vision 기반 2차전지 全 공정 검사 장비 전문 기업
• 신규 포트폴리오 기반 고성장 전망, 주목할 분야는 전고체 배터리
• 2024년 매출액 783억원, 영업이익 129억원 전망

＃솔브레인

［SK / 이동주 / N 매수 / 목표가 N 350,000원 / 현재가 236,000원］

느리지만 괜찮아

• 기업 개요
• 테크 마이그레이션과 동행
• 낙폭과대, 기술적 반등이 가능한 구간

＃넥스트칩

［유진투자 / 임소정 / 현재가 8,000원］

자율주행차 시장 대표 수혜주

• SEE-SEND-SENSE 토탈 솔루션
• 2Q Review: 2분기 매출 66억(YoY +90.3%, QoQ +9.4%), 영업적자 -42억(YoY 적지, QoQ 적지) 기록

＃제이아이테크

［KB / 한유건,성현동,전소희 / 현재가 3,970원］

2Q24 Review: 탄탄한 본업 성장을 확인

• 비수기 시즌을 넘어서는 호실적을 기록
• 탄탄한 반도체 프리커서, PMC 사업부
• High-k와 특수가스는 올해 재고조정 시즌

＃한선엔지니어링

［현대차 / 곽민정 / 현재가 13,790원］

넘치는 수요, 편안한 밸류

• 동사의 2Q24 실적은 매출액 131억원(+10.3% qoq, -2.2% yoy), 영업이익 17억원 (+27.1% qoq, -34.6% yoy), OPM 13.3%를 기록
• 일반적으로 1Q가 동사 실적의 저점인 점을 고려하면, 2H24로 갈수록 실적 상승세 기대
• 기존 주력 사업인 조선해양 부문의 수퍼사이클과 석유화학/에너지부문의 우호적인 환경, 신성장 사업인 수소와 ESS향에 대한 지속적인 성장이 가능할 것

＃시프트업

［현대차 / 김현용 / 현재가 68,200원］

분명 좋아진다! 관건은 진입 타이밍

• 7월부터 니케 일본 매출액 순위 반등 확인: 하반기 매출은 YoY +20% 성장 예상
• 스텔라 블레이드 올해 150만장 예상되고, 내년 스팀 출시로 200만장 추가 판매 기대
• 프로젝트 위치스 내년 Visual Prototype 공개 & 인력은 내년말 450명까지 충원
• 2025년 실적 기준 P/E 21배로 Fair Value에 근접한 상태로 판단