(240819.MON) 테마 및 리포트요약

52주 신고가

특징 상한가 및 급등종목

케스피온 1,006원(+29.97%)
: 엠폭스, 국제적 공중보건 비상사태 선언 속 글로벌 확산 우려 지속 등에 엠폭스 테마 상승 속 상한가
미코바이오메드 3,020원(+29.89%)
: 코로나19/의료기기 및 엠폭스 테마 상승 속 상한가
우정바이오 2,760원(+29.88%)
: 코로나19 재확산세 지속 등에 코로나19 관련주 상승 속 상한가
이렘 1,635원(+29.97%)
: 전기차 배터리 화재 우려 지속 속 관계사 엑스알비, 리튬전지 대체 바나듐 배터리 사업 부각에 상한가
세니젠 4,120원(+29.97%)
: 엠폭스, 국제적 공중보건 비상사태 선언 속 글로벌 확산 우려 지속 등에 엠폭스 테마 상승 속 상한가
진양제약 7,250원(+29.93%)
: 제약업체 테마 상승 속 코로나 바이러스 감염을 최대 70% 감소시키는 것으로 알려진 페노피브레이트 성분 필름 코팅정 리피페노정 생산 사실 부각에 상한가
진매트릭스 5,990원(+29.93%)
: 코로나19 관련주 및 엠폭스 테마 상승 속 상한가
NE능률 4,380원(+25.32%)
: 교육부, 코로나19 감염 학생, 증상 호전 뒤 등교 권고 소식 속 교육/온라인 교육 테마 상승 속 급등
전진건설로봇 20,550원(+24.55%)
: 신규 상장 첫날 급등
이오플로우 13,540원(+24.22%)
: 코로나19 재확산세 지속 등에 의료기기 테마 상승 속 급등
씨젠 34,450원(+23.48%)
: 코로나19 관련주 및 엠폭스 테마 상승 속 급등
나노엔텍 4,470원(+22.13%)
: 코로나19 재확산세 지속 등에 코로나19/의료기기/원격진료 테마 상승 속 급등
파미셀 8,490원(+20.60%)
: 코로나19 관련주 및 엠폭스 테마 상승 속 급등
GH신소재 4,405원(+17.62%)
: 코로나19 관련주 상승 속 2분기 실적 호조 모멘텀 지속에 급등
크린앤사이언스 6,980원(+16.33%)
: 코로나19 재확산세 지속 등에 마스크 테마 상승 속 급등
수젠텍 10,760원(+16.32%)
: 코로나19 재확산세 지속 등에 코로나19/의료기기 테마 상승 속 급등
셀레믹스 9,350원(+15.29%)
: 엠폭스, 국제적 공중보건 비상사태 선언 속 글로벌 확산 우려 지속 등에 엠폭스 테마 상승 속 급등
랩지노믹스 5,100원(+14.99%)
: 코로나19/의료기기 및 엠폭스 테마 상승 속 국내 최초 1호 LDT ‘RPP 에센셜’ 美 출하 본격화 모멘텀 지속에 급등
휴마시스 3,005원(+14.48%)
: 코로나19/의료기기 및 엠폭스 테마 상승 속 급등
일신바이오 1,730원(+14.19%)
: 코로나19 재확산세 지속 등에 콜드체인(저온 유통) 테마 상승 속 급등
서린바이오 9,870원(+13.97%)
: 코로나19 재확산세 지속 등에 콜드체인(저온 유통) 테마 상승 속 급등
멕아이씨에스 3,775원(+13.70%)
: 코로나19 재확산세 지속 등에 의료기기 테마 상승 속 급등
소마젠 5,440원(+13.57%)
: 코로나19 재확산세 지속 등에 코로나19 관련주 상승 속 급등
에스디바이오센서 14,850원(+13.53%)
: 코로나19 재확산세 지속 등에 코로나19 관련주 상승 속 급등
제놀루션 4,800원(+11.50%)
: 코로나19/의료기기 및 엠폭스 테마 상승 속 급등
스타플렉스 3,100원(+11.11%)
: 2분기 흑자전환 모멘텀 지속에 급등
라이프시맨틱스 3,580원(+11.01%)
: 원격진료 테마 상승 속 혈압 분석 AI 솔루션 식약처 품목허가 획득 소식 부각에 급등
인성정보 2,560원(+10.82%)
: 코로나19 재확산세 지속 등에 원격진료 테마 상승 속 급등
인스코비 1,278원(+10.55%)
: 투자사 나노실리콘 신규 투자 유치 성공 소식 부각에 급등
우신시스템 7,160원(+10.32%)
: 하반기부터 실적 퀀텀 점프 기대감 속 급등
대웅제약 140,700원(+10.18%)
: 코로나19/제약업체 테마 상승 속 보툴리눔 톡신, 호주 정식 출시 소식에 급등
한농화성 17,330원(+10.10%)
: 전기차 배터리 화재 우려 지속 등에 일부 2차전지(전고체) 테마 상승 속 급등
빌리언스 909원(+10.05%)
: 엠폭스, 국제적 공중보건 비상사태 선언 속 글로벌 확산 우려 지속 등에 엠폭스 테마 상승 속 급등
대원제약 17,830원(+9.39%)
: 코로나19 재확산세 지속 등에 제약업체/의료기기 테마 상승 속 급등
크레오에스지 904원(+9.18%)
: 면역항암제 전문가 영입 속 백신 플랫폼 기반 항암제 개발 본격화 기대감에 급등
그리드위즈 34,950원(+9.05%)
: 전기차 배터리 화재 우려 지속 등에 일부 전기차 화재 방지 테마 상승 속 급등

테마시황

엠폭스, 국제적 공중보건 비상사태 선언 속 글로벌 확산 우려 지속 등에 엠폭스 테마 상승.
코로나19 재확산세 지속 등에 코로나19 테마 등 코로나19 관련주와 제약업체, 의료기기, 마스크, 원격진료, 주류업 테마 상승.
교육부, 코로나19 감염 학생, 증상 호전 뒤 등교 권고 소식 속 교육/온라인 교육 테마 상승.
실적 호조에 따른 주주환원 기대감 지속 등에 생명보험, 손해보험, 은행, 증권 테마 등 금융주 상승.
선가 상승세 지속 속 컨테이너선 발주 가속화 기대감 등에 일부 조선/ 조선기자재 테마 상승.
전기차 배터리 화재 우려 지속 등에 일부 2차전지(전고체)/ 전기차 화재 방지 테마 상승.
이 외 백신/진단시약/방역, 유전자 치료제/분석, mRNA, 마이코플라스마 페렴, 아프리카 돼지열병, 마이크로바이옴, 건설 대표주, 황사/미세먼지, 제대혈, 홈쇼핑, 치매, 편의점, 통신 등의 테마가 상승률 상위를 기록.
반면, 전기차 수요 둔화에 따른 2차전지 투자 계획 축소 소식 등에 2차전지/ 전기차/ 리튬 테마 하락.
가자지구 휴전 기대감 등에 방산/에너지/해운/종합 물류 테마 하락.
차익실현 매물 출회 등에 반도체 대표주(생산), 시스템반도체, 반도체 재료/부품, 반도체 장비, HBM 테마 등 반도체 관련주 하락.
이 외 MLCC, 온실가스, 전선, 전력설비, 아스콘, 유리 기판, SOFC, 우크라이나 재건, 남북경협, 초전도체, 수산, 플렉서블 디스플레이, 마리화나, 폴더블폰 등의 테마가 하락률 상위를 기록.

엠폭스

엠폭스, 국제적 공중보건 비상사태 선언 속 글로벌 확산 우려 지속 등에 상승

최근 세계보건기구(WHO)가 엠폭스에 대해 최고 수준의 보건 경계 태세인 국제적 공중보건 비상사태(PHEIC)를 선언한 가운데, 엠폭스에 대한 우려가 확산되고 있음. 17일(현지시간) 영국 일간 가디언에 따르면, 세계 보건 전문가들은 엠폭스 발병의 중심에 있는 아프리카 국가들과 연대해 대응하지 못할 경우 세계가 위험에 처할 것으로 우려하고 있는 것으로 전해짐.
한편, 올해 들어 지금까지 아프리카에서 1만8,700명 이상의 엠폭스 확진자와 500명 넘는 사망자가 보고됐음.
이 같은 소식에 씨젠, 파미셀, 케스피온, 진매트릭스 등 엠폭스 테마가 상승.

코로나19 관련주/ 의료기기

코로나19 재확산세 지속 등에 상승

최근 질병관리청에 따르면, 8월 둘째 주 기준 코로나19 입원 환자는 1,357명으로 집계되며, 올해 들어 가장 높은 수준을 기록. 최근 4주간 코로나19 입원환자는 7월 셋째 주 226명에서, 7월 넷째 주 472명, 8월 첫째 주 869명, 8월 둘째 주 1,357명으로 매주 2배 가까이 증가하는 추세로 4주 전보다 9배 넘게 증가세를 보이고 있음.
코로나19 환자가 급속도로 증가하면서 코로나19 치료제 및 진단키트 등이 품귀 상황에 이르고 있으며, 코로나 유행 때마다 품절 대란이 따랐던 감기약, 해열제의 수요도 증가하며 대원제약, 유한양행 등 제약회사는 생산공장 풀가동에 나서고 있음.
이에 따라 보건복지부는 과거 코로나19가 여름철 유행 추세를 반복함에 따라 9월까지는 환자가 계속 증가할 것으로 보고 공공병원을 중심으로 병상 확보에 나서고 있음. 현재 11만 명분의 치료제가 있는데 재정 당국과 협의해 2배 이상인 26만 명분을 추가로 확보하겠다는 계획임. 또한, 질병관리청은 새로운 ‘코로나19 감염 예방 수칙’을 마련해 사람이 많고 밀폐된 실내에서는 마스크 착용이 감염 예방에 도움이 된다는 점을 추가했음. 특히, 의료기관과 감염취약시설 방문 시 마스크 착용을 권고.
한편, 홍정익 질병관리청 감염병정책국장은 전일 라디오 인터뷰에서 "지금 환자 수는 작년 8월의 절반 수준이지만, 최근 2년간의 여름철 유행 동향과 추세를 분석했을 때 월말에는 작년 최고 유행 수준인 주당 35만명까지 가지 않을까 예상한다"고 밝힘.
이 같은 소식 속 진매트릭스, 휴마시스, 에스디바이오센서, 제놀루션, 엑세스바이오, GH신소재 등 코로나19 관련주, 진양제약, 대원제약, 알피바이오, 동아에스티, 영진약품 등 제약업체 및 크린앤사이언스, 웰크론, 디케이앤디, 케이엠제약 등 마스크, 미코바이오메드, 이오플로우 등 의료기기 테마가 상승. 이 외에도 코로나19 확산 수혜주로 꼽히는 나노엔텍, 인성정보, 라이프시맨틱스, 알서포트 등 원격진료 및 손세정제와 관련해 MH에탄올, 한국알콜, 진로발효 등 주류업 테마도 상승.

교육/온라인 교육

교육부, 코로나19 감염 학생, 증상 호전 뒤 등교 권고 소식 속 상승

교육부가 코로나19에 감염된 학생의 경우 증상이 사라진 다음날부터 등교할 것을 권고했음. 교육부는 지난 16일 질병관리청, 시·도교육청과 각각 협의회를 열어 여름철 코로나19 유행 대응 상황을 공유하고 2학기 개학에 대비해 학교에 적용할 '코로나19 감염 예방 수칙' 등을 논의했음.
수칙에 따르면, 코로나19에 감염된 학생은 고열·호흡기 증상 등이 심한 경우 등교하지 않고 가정에서 건강을 회복하는 것이 권고됐음. 증상이 사라진 다음날부터 등교할 수 있으며 등교하지 않은 기간은 '출석 인정 결석' 처리된다고 전해짐.
이 같은 소식 속 NE능률, 비상교육, 유비온, 메가엠디, YBM넷 등 교육/온라인 교육 테마가 상승.

금융주

실적 호조에 따른 주주환원 기대감 지속 등에 상승

금융회사를 중심으로 밸류업(기업 가치 개선) 계획공시가 이어지고 있는 가운데, 실적 호조에 따른 주주환원 기대감도 이어지는 모습. 한국거래소에 따르면, 금융지주, 은행, 증권, 보험 등을 포함한 금융업 41개사의 올해 상반기 연결기준 총 순이익은 22조2,782억원으로 전년 동기 대비 5.15% 늘었으며, 영업이익은 30조2,255억원으로 9.17% 증가한 것으로 전해짐. 이와 관련 거래소 관계자는 “금융업의 영업이익 및 순이익은 모두 전년 대비 증가해 수익성이 개선됐다”고 밝힘.
삼성증권은 보고서를 통해 2분기 보험사들은 대부분 컨센서스를 상회하는 실적을 기록했다고 밝힘. 보험 영업이익 측면에서는 1) 의료계 파업에 따른 병원 이용량 감소 및 이에 따른 보험금 청구금액 감소 효과 및 2) 경험요율, 실손보험료 등 갱신에 따른 보험료 인상 효과 등이 반영된 점이 주효했으며, 투자 영업이익 측면에서는 1) 시중 금리 하락에 따른 FVPL 자산 평가이익 개선 및 2) PF/해외부동산 관련 충당/감액 등 투자자산 관련 비용 인식 등이 축소되며 역시 양호한 실적을 기록했다고 밝힘.
이 같은 소식에 한화손해보험, 코리안리, DB손해보험, 삼성생명, 동양생명, 우리금융지주, KB금융, 신영증권, 유진투자증권 등 보험/은행/증권 테마 등 금융주가 상승.

조선/ 조선기자재

선가 상승세 지속 속 컨테이너선 발주 가속화 기대감 등에 일부 관련주 상승

삼성증권은 보고서를 통해 연초 예상 외 강세를 보이던 컨테이너선 발주가 최근에 더욱 가속화되고 있는 추세를 보이고 있다고 설명. Clarksons 데이터를 기준으로 6~8월에만 총 144만 TEU의 컨테이너선이 발주됐다며, 이는 올해 연간 누적 발주의 79%에 해당된다고 설명.
또한, 최근 언론보도에 따르면 대만의 Wan Hai가 자국 조선사인 CSBC와 한국의 HD현대삼호에 대규모 컨테이너선을 발주했고, 독일의 Hapag-Lloyd는 최대 30척 대형 컨테이너선 발주를 고려 중이라고 밝힘. 이를 모두 감안하면, 올해에는 전세계 10대 컨테이너선사 중 6개 업체가 이미 선박을 발주했거나(MSC, CMA CGM, ONE, Evergreen), 발주할 예정(AP Moller-Maersk, Hapag-Lloyd)이고, 그 외의 대형 업체들도 중고선 매매 등을 통해 선대를 확대하고 있는 추세라고 밝힘.
한편, 신조선가 지수는 직전 주와 동일한 189에서 유지되고 있으며, 중고선가 지수는 직전 주 대비 2포인트 상승했다고 밝힘. 선종별로는 MR탱커 중고선가가 상승세를 보이고 있다고 언급.
이에 금일 HD현대중공업, HD현대미포, HD한국조선해양, STX엔진, 태광 등 일부 조선/기자재 테마가 상승.

2차전지(전고체)/ 전기차 화재 방지

전기차 배터리 화재 우려 지속 등에 일부 관련주 상승

국내에서 전기자동차 화재 사건이 끊이지 않고 있는 가운데 해외에서도 주차돼 있던 테슬라에 불이 붙으면서 차량 200여대가 모두 불에 타는 대형사고가 발생했다는 소식이 전해짐. 현지시간으로 16일 포르투갈 현지언론에 따르면, 포르투갈 리스본의 움베르투 델가도 국제공항 인근에 있는 한 렌터카 주차장에서 차량 200대가 화재로 전소되는 사건이 발생한 것으로 전해짐.
아울러 지난 1일 인천 청라동 한 아파트 지하주차장에서 발생한 메르세데스-벤츠 전기차 화재사건에 이어 16일 테슬라 차종에서도 화재가 발생했다는 소식이 전해짐. 소방당국에 따르면 경기 용인시 기흥구 구갈동 노상에 있던 테슬라 전기차에 불이 붙었으며 불길은 쉽사리 잡히지 않다가 4시간 만에 진화됐다고 알려짐.
한편, 국내외로 전기차 화재가 지속되고 있는 가운데 전기차 화재의 근본적인 대책으로 전고체배터리가 거론되고 있음. '꿈의 배터리'로 불리는 전고체 배터리는 기존 리튬이온 배터리의 액체 전해질을 고체로 대체해 안전성과 에너지 밀도를 높인 차세대 배터리로 알려짐.
이 같은 소식에 한농화성, 이수스페셜티케미컬, 이브이첨단소재, 나노팀 등 일부 2차전지(전고체)/전기차 화재 방지 테마가 상승.

2차전지/ 전기차 등

전기차 수요 둔화에 따른 2차전지 투자 계획 축소 소식 등에 하락

일부 언론에 따르면, 전기차 수요가 둔화하면서 국내 2차전지 관련 업체들이 잇달아 기존 투자 계획을 축소하고 있는 것으로 전해짐. 최근 SK온은 포드와 합작해 캐나다 베캉쿠아에 짓고 있던 양극재 공장 건설을 일시 중단했으며, 수요 둔화를 우려한 포드가 주요 모델 양산 시점을 확정 짓지 못하면서 중단을 결정한 것으로 알려짐. 아울러 최근 LG에너지솔루션과 제너럴모터스(GM)의 북미 합작법인 얼티엄셀즈도 올해 하반기 준공 예정이던 미국 미시간주 랜싱 3공장 건설을 일시 중단했음.
또한, LG화학도 올해 설비투자(CAPEX) 규모를 기존 4조원대에서 3조원대로 하향 조정했다고 최근 밝힌 바 있으며, 일본 도레이와 합작법인 형태로 공장을 운영 중인 분리막 사업 증설도 전면 재검토할 계획인 것으로 전해짐. 롯데에너지머티리얼즈도 스페인 카탈루냐주 동박 공장 완공 시점을 기존 2025년에서 2027년 6월로 약 2년 연기한 것으로 알려짐.
한편, 시장조사업체 SNE리서치에 따르면 올해 상반기 중국을 제외한 세계 각국에 등록된 전기차 대수는 전년 동기 대비 8.2% 상승한 약 283만8,000대로 집계됐으며, 이는 지난 2017~2023년 평균 성장률(45.7%)을 크게 하회한 수치임.
이 같은 소식 속 한울반도체, 솔루스첨단소재, 에코앤드림, 코스모신소재, 한중엔시에스, 삼화전기, 엘앤에프 등 2차전지/ 전기차/ 리튬 테마 하락.

방산/에너지/해운/종합 물류

가자지구 휴전 기대감 등에 하락

외신에 따르면, 지난 16일(현지시간)까지 이틀 동안 카타르 도하에서 열린 가자지구 휴전 협상이 타결되지 못했지만, 미국은 새 휴전안을 제시했고, 조 바이든 미국 대통령은 “휴전이 어느 때보다 더 가까워졌다”고 평가했음. 미국, 카타르, 이집트 등 가자지구 휴전 협상 중재국들은 공동 성명을 통해 “미국이 지난주 합의점을 기반으로 새 휴전안을 제시했다”며 “양측의 이견을 좁히고 협상을 신속히 이행할 수 있도록 하기 위한 휴전 방안”이라고 밝힘. 바이든 대통령도 백악관에서 기자들을 만나 “우리는 아직 거기(휴전)에 도달하지 못했지만 휴전이 훨씬, 훨씬 더 가까워졌다”고 평가했음.
이에 따라 하마스 최고 지도자 이스마일 하니예의 암살에 대한 보복을 준비해온 이란이 가자 전쟁 휴전 협상을 위한 시간을 주기 위해 보복 공격을 늦출 것으로 예상된다는 보도가 나왔음. 지난 2주 이상 중동 지역에는 이란의 보복이 있을 것이라는 우려가 커진 바 있지만, 지난 15일 밤 가자 전쟁 중재 협상 첫날이 끝난 뒤 모하메드 빈 압둘라만 알 타니 카타르 총리가 알리 바게리 카니 이란 외교장관 대행에게 전화를 걸어 협상이 진행 중임을 감안해 이란이 상황 악화를 자제해 달라고 촉구한 것으로 전해짐.
한편, 지난 주말 서부 텍사스산 원유(WTI) 9월 인도분 가격은 전거래일보다 1.51달러(-1.93%) 하락한 76.65달러에 거래 마감.
이 같은 소식 속 대성하이텍, 삼영이엔씨, 스페코, 에이스테크, 휴니드, 코츠테크놀로지 등 방위산업/전쟁 및 테러, 흥구석유, 중앙에너비스, S-Oil, 지에스이, 대성에너지 등 정유/LPG/도시가스 등 에너지 관련주 및 STX그린로지스, 흥아해운, KSS해운, KCTC, 동방 등 해운/종합 물류 테마가 하락.

리포트요약

＃삼성화재

［미래에셋 / 정태준 / ＝매수 / 목표가 ▲460,000원 / 현재가 341,000원］

오히려 지금이 매수 기회

2분기 지배주주순이익은 6,114억원으로 당사 추정치 5,475억원과, 컨센서스 5,869억원을 상회
보험손익은 추정치를 하회, 투자손익은 추정치를 상회

＃CJ

［대신 / 양지환,이지니 / ＝Buy / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 129,300원］

K-Food와 Beauty가 이끈다

2024년 2분기 실적 시장의 우려를 불식시킨 깜짝 실적 시현
K-Culture 대표 그룹으로 K-Beauty와 K-Food 글로벌 수요 증가의 수혜
올리브영과 푸드빌의 성장, 그리고 상장 자회사들 실적 개선 이어질 전망

＃코오롱글로벌

［교보 / 백광제 / ＝Hold / 목표가 ＝10,000원 / 현재가 9,870원］

신규 수주 호조가 긍정적

목표주가 10,000원 유지. 하반기 이후 실적 개선 전망
2Q24년 영업이익 -4억원(YoY 적자전환), 건설 원가 상승 영향 지속

＃유안타증권

［한국투자 / 백두산,홍예란 / 현재가 2,880원］

키워드는 우려가 아닌 기회

증권사 pure play
기업금융이나 트레이딩도 상승여력 존재
배당 매력

＃세방전지

［하나 / 송선재,강민아 / 현재가 99,800원］

하이브리드차가 좋든, 전기차가 좋든 성장합니다

2Q24 Review: 영업이익률 11.4% 기록
하이브리드용 AGM 및 자회사 세방리튬배터리의 고성장 지속
HEV 및 EV 양 부문에서 수혜

＃코스모신소재

［부국 / 김성환 / N Buy / 목표가 N 150,000원 / 현재가 114,700원］

하반기부터 Q, P 성장 본격화

2Q24 전방 악화 우려에도 실적 선방
신규라인 가동효과 본격화될 전망

＃대한해운

［KB / 강성진,손민영 / ▲BUY / 목표가 ▼2,600원 / 현재가 2,000원］

2Q24 실적 이상 없음. 이 가격에서는 승선해야

목표주가 2,600원으로 7.1% 하향하나, 투자의견 Buy로 상향
2Q24 영업이익 722억원 (+10.6% YoY) 기록. 시장 컨센서스 16.5% 하회
투자포인트 1) 단기 시황 변동에 따른 이익 변동성 낮음, 2) 재무레버리지 축소로 이익 변동성 줄어들 것, 3) 주가 반등 기대
2024년 영업이익 3,568억원 (+42.7% YoY) 전망. 컨센서스를 8.7% 하회할 것

＃이수페타시스

［KB / 권태우,성현동,김선봉 / ＝BUY / 목표가 ＝75,000원 / 현재가 45,000원］

ASP 개선은 이제 시작, 불확실한 시장의 안정적인 대안

투자의견 Buy 유지, 목표주가 75,000원
2Q24 AI 고부가 비중 확대, 수익성 견인
P의 상승 사이클, 수익성 개선 흐름 지속

＃이수페타시스

［메리츠 / 양승수 / ＝Buy / 목표가 ＝66,000원 / 현재가 45,000원］

AI 수요의 삼위일체(Feat. AI 가속기, 네트워크, ASIC)

2Q24 Review: 다시 한번 ASP 상승
AI 수요 전방향 확장 + ASP 상승 지속 = 남은 건 업사이드 리스크 뿐

＃한샘

［한화투자 / 송유림,이다연 / ＝Buy / 목표가 ＝68,000원 / 현재가 52,600원］

실적으로의 흡수 필요

2Q24 Review: 영업이익, 시장 컨센서스 51% 하회
리하우스 성장 확인 필요

＃화신

［삼성 / 임은영 / ＝BUY / 목표가 ▼13,000원 / 현재가 9,620원］

2Q24 Review: 정체의 시간이 끝나간다

목표주가 13,000원으로 23.5% 하향, BUY 의견 유지
2분기 실적 컨센서스 하회
신공장 가동과 배터리 케이스 납품 시작
전기차와 픽업트럭에 섀시 납품

＃화신

［하나 / 송선재,강민아 / 현재가 9,620원］

이제 한국 공장은 가동을 시작합니다

2Q24 Review: 영업이익률 5.7% 기록
배터리팩 케이스 공장은 가동 시작. 미국 공장은 건설 중
2024년~2025년 성장 모멘텀이 발생

＃롯데케미칼

［KB / 전우제 / ＝BUY / 목표가 ▼108,000원 / 현재가 82,300원］

2Q Review: 4분기부터 회복 기대

투자의견 Buy, TP 10.8만원 (하향)
2Q 영업이익 -1,112억원, 납사 역래깅 및 정기보수 영향으로 컨센서스 하회
3Q 영업이익 -1,080억원. 시황 회복에도 운임 상승으로 실적 개선 제한적
주주환원과 현금흐름 개선 노력 예정, 하반기 점진적인 실적 개선 전망

＃금호석유

［IBK투자 / 이동욱 / ＝매수 / 목표가 ＝180,000원 / 현재가 132,400원］

동남아시아 장갑 업체, 업황 회복기 돌입

NB Latex 가격, 작년 6월을 저점으로 반등 중
합성고무 가격, 강세 기조 유지

＃유니드

［IBK투자 / 이동욱 / N 매수 / 목표가 N 130,000원 / 현재가 82,500원］

내년 증설 효과, 온기 반영 전망

올해 CPs/중국 이창 프로젝트 완공
비수기인 3분기에도 높은 수익성 유지 예상

＃코웨이

［신한투자 / 조상훈,김태훈 / ＝매수 / 목표가 ▲78,000원 / 현재가 61,000원］

새삼 느껴지는 월급의 소중함

안정적인 매력 부각, 2026년부터는 주주환원 여력 상승
투자자들의 주요 관심은 세 가지로 압축

＃삼성생명

［다올투자 / 김지원 / ＝BUY / 목표가 ＝113,000원 / 현재가 88,800원］

2Q24 Review: 호실적 그리고 분명해진 주주환원율

2Q24P 연결기준 영업이익 9,055억원(YoY +184.5%, QoQ +21.3%), 지배순이익 7,464억원(YoY +179.1%, QoQ +20.0%)으로 컨센서스를 +33.6% 상회하는 어닝 서프라이즈. 예상보다 적은 발생보험금과 손해율 개선으로 양호한 보험손익 기록했기 때문
업권 최고 수준의 중장기 주주환원율 50% 공표. 최소 3년~4년 내 현실화 제시. 주주환원 확대 의지 긍정적. 투자심리 개선 기대

＃삼성생명

［신한투자 / 임희연,김민종 / ＝매수 / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 88,800원］

이제부터 주가 상승의 전제조건은 구조적인 증익

중장기 50% 주주환원 목표 제시
2Q24 Review: 지배순이익 7,464억원(+179% YoY), 어닝 서프라이즈
Valuation & Risk

＃삼성생명

［교보 / 김지영 / ＝Buy / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 88,800원］

2Q24 Review: 예상을 상회한 실적 개선, 기대되는 연간 실적

2024년 2분기 순이익(연결) 7,464억원, YoY 179%↑, QoQ 20%↑
투자의견 Buy 및 목표주가 110,000원 유지

＃삼성생명

［SK / 설용진 / ＝매수 / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 88,800원］

Upside는 디테일에 달려있다

2Q24 지배순이익 7,464 억원(+179% YoY) 기록
이제 남은 것은 밸류업과 관련된 조금 더 디테일한 내용

＃삼성생명

［LS / 전배승 / ▼Hold / 목표가 ▼98,000원 / 현재가 88,800원］

금리인하 부담에도 견조한 이익창출력

보험손익 투자손익 동반 호조
보험손익 기반 견조. 금리인하 사이클 전환의 부정적 영향은 불가피

＃삼성생명

［NH투자 / 정준섭 / ＝Buy / 목표가 ＝131,000원 / 현재가 88,800원］

주주환원율 목표 50% 제시

3~4년 내 주주환원율 50%로 상향. 자사주는 자본시장법 개정 이후
2Q24 지배순이익 7,464억원, +179.2% y-y

＃삼성생명

［DB금융투자 / 이병건 / ＝Buy / 목표가 ＝128,000원 / 현재가 88,800원］

충분히 기다려볼 만한 좋은 실적과 수익성

기대보다 양호한 실적 시현
신계약 수익성도 양호했음
3~4년내 50% 주주환원 방향성 설정

＃SK

［대신 / 양지환,이지니 / ＝Buy / 목표가 ▼230,000원 / 현재가 138,500원］

긍정 요인과 부정 요인의 혼재

2024년 2분기 실적 당사 추정을 크게 하회. NAV 감소 반영 TP 8% 하향
사업포트폴리오 재편 및 재무안정성 확보, 기취득 자기주식 소각 등 긍정적
긍정적 요인과 부정적 요인 혼재. SKE&S와 SK이노베이션 합병 이후 기대

＃감성코퍼레이션

［유안타 / 권명준 / 현재가 3,395원］

기대되는 4분기

상반기 누적으로 매출액은 872.6억, 영업이익 146.5억원으로 전년대비 22.6%, 20.1% 성장
마케팅 역량이 집중되는 하반기

＃라온시큐어

［유진투자 / 박종선 / 현재가 1,952원］

2Q24 Review: 모바일 주민등록증 발급 인프라 구축 중

2Q24 Review: 전년동기 대비 매출액 증가했으나 R&D 비용 증가로 영업이익은 적자 전환, 시장 기대치 하회
3Q24 Preview: 국내 모바일 주민등록증 발급 인프라 구축 추진 중. 중장기 성장 동력 확보

＃유아이엘

［하나 / 최재호 / 현재가 6,140원］

압도적인 실적 기반 밸류에이션 Level-up 기대

경쟁사 사례를 볼 때, 매우 가파른 주가 퍼포먼스 기대할 수 있는 상황
2Q24 Review: 국내 Peer 기업들 대비 독보적인 실적 기록
2024년 매출액 4,681억원, 영업이익 276억원 전망, 상향 조정

＃쎌바이오텍

［KB / 임상국 / 현재가 13,670원］

큰 폭 실적증가 속에 바이오업체로 변신 시도 긍정적

2분기 실적: 영업이익 25억원, 순이익 40억원으로 괄목할 만한 실적 증가
투자포인트 1) 대장암 혁신 신약 개발을 통한 사업영역 확대 2) 중국 프로바이오틱스 시장 진출 가시화 3) 우량한 재무구조
리스크 요인: 내수 시장 경쟁 심화 및 신약 개발 관련 이슈 점검 필요

＃LG생활건강

［흥국 / 이지원 / N BUY / 목표가 N 430,000원 / 현재가 336,000원］

저가 매수 시점

여전히 부진한 중국 면세 채널
Whoo 리브랜딩 효과 기대 속 저가 매수 유효
LG생활건강 투자의견 BUY/TP 430,000원 제시

＃바이넥스

［iM / 이상헌 / 현재가 22,500원］

미국 생물보안법 수혜 및 내년 수익성 개선 가속화

올해 미국 생물보안법 통과 유력 ⇒ 동사 신규 고객 확보로 이어질 수 있으므로 가동률 상승의 기반 마련되면서 수혜 가능할 듯
상업 바이오의약품 생산이 본격화 되면서 내년에는 지속적인 가동률 상승으로 인한 매출확대로 수익성 개선 가속화 될 듯

＃바이넥스

［CTT리서치 / 리서치센터 / 현재가 22,500원］

구조적 변화는 이미 시작됐다

어떻게 우시 바이오로직스는 3 년만에 영업이익이 7.5 배나 성장했을까?
10 월부터 CT-P47(악템라 BS) 상업 생산 시작, 4Q24 흑자전환
생물보안법 동사가 최대수혜 받을 것 (3 가지 레퍼런스 모두 확보)

＃우수AMS

［유안타 / 권명준 / 현재가 2,990원］

기대되는 4분기 매력발산

2분기 호실적, 기대되는 4분기 실적
매력적인 인도, 이미 진출
하반기 시작되는 우수TMM 매출

＃웹젠

［신한투자 / 강석오,고준혁 / ＝매수 / 목표가 ▲26,000원 / 현재가 19,110원］

호실적에도 늦어지는 신작들은 리스크

새로운 장르 신작을 통한 증명 필요
2Q24 Review
Valuation & Risk

＃모나용평

［신한투자 / 최승환,이병화 / N 매수 / 목표가 N 7,000원 / 현재가 3,725원］

대관령 아래에서 텐베거의 향기가 난다

2032년까지 럭셔리 콘도 분양이 이끄는 리레이팅 국면
럭셔리 콘도의 흥행 호조와 지속가능성, 그리고 빅픽쳐
Valuation & Risk

＃컴투스

［흥국 / 김지현 / ＝BUY / 목표가 ▼50,000원 / 현재가 37,350원］

이제 본업으로 자회사 커버 가능

2Q24 Review: <서머너즈워: 천공의 아레나> 10주년 효과
신작 라인업 지속 출시
투자의견 BUY, 목표주가 50,000원

＃전진건설로봇

［상상인 / 이소중,권오휘 / 현재가 없음］

증가하는 글로벌 인프라 투자

글로벌 CPC 전문 업체
성장을위한 Capa 확대

＃동양생명

［교보 / 김지영 / ＝Trading Buy / 목표가 ▲8,000원 / 현재가 7,970원］

2Q24 Review: 목표주가는 상향, 투자의견은 Trading Buy

2024년 2분기 당기순이익 869억원, YoY 98.5%↑, QoQ 1.8%↓
목표주가 8,000원 상향, 하지만 투자의견은 Trading Buy

＃대한제강

［현대차 / 박현욱 / ＝BUY / 목표가 ＝18,100원 / 현재가 11,880원］

업황 부진에도 2Q 실적 선전

24년 2분기 영업이익 189억원으로 당사 추정치 및 컨센서스 상회
올해 국내 철근 수요는 감소할 것으로 예상되고 실적도 감익이 불가피하나 P/B 0.4배로 저평가되어 있다고 판단되어 투자의견 BUY 유지

＃아이티엠반도체

［SK / 박형우,권민규 / ＝매수 / 목표가 ＝35,000원 / 현재가 18,620원］

˝발열관리 & EU 자가수리 법안˝ 수혜주

2분기 리뷰: 예상보다 빠른 흑자전환
패키징보호회로 모멘텀: ˝발열관리 & EU 스마트폰 자가수리 법안˝
목표주가 35,000원, 투자의견 ＇매수＇ 유지

＃동국제약

［LS / 정홍식 / ＝Buy / 목표가 ＝23,000원 / 현재가 17,070원］

견조한 성장흐름

2Q24 실적은 매출액 2,035억원(+9.5% yoy), 영업이익 192억원(+48.9% yoy, OPM 9.4%), 순이익(지배주주) 136억원(+36.9% yoy, NPM 6.7%)을 기록
영업이익이 큰 폭으로 증가한 이유는 헬스케어 부문의 고성장에도 불구하고 판매수수료 2Q23 281억원 → 2Q24 251억원: 홈쇼핑 판매 비중이 감소한 것으로 추정

＃한화생명

［교보 / 김지영 / ＝Buy / 목표가 ＝4,000원 / 현재가 2,920원］

2Q24 Review: 성장과 이익기반 확대 중

2024년 2분기 당기순이익 1,723억원, YoY 16.6%↑, QoQ 1.8%↓
투자의견 Buy 및 목표주가 4,000원 유지

＃아모레퍼시픽

［흥국 / 이지원 / N BUY / 목표가 N 160,000원 / 현재가 122,900원］

이제 미래를 봐야 할 때

중국 사업 악화로 인한 최근 주가 급락
코스알엑스의 성장세 + 부담없는 밸류에이션
아모레퍼시픽 투자의견 BUY/TP 160,000원 제시

＃동인기연

［흥국 / 최종경 / ＝BUY / 목표가 ▼27,000원 / 현재가 18,290원］

상반기보다 하반기가 좋아요

세계적인 브랜드와 협업하는 뼈대 있는 아웃도어 국가대표
2Q24 Review: 매출액 -0.3%, 영업이익 -27% YoY

＃위메이드

［신한투자 / 강석오,고준혁 / ＝중립 / 목표가 없음 / 현재가 30,950원］

추가적인 비용 구조 개선 필요

비용구조 개선 및 신작 가시성 높일 필요
2Q24 Review
Valuation & Risk

＃와이지엔터테인먼트

［한화투자 / 박수영 / ＝Buy / 목표가 ▼41,000원 / 현재가 34,950원］

정말 어려운 구간을 지나는 중

2Q24 Review: 지속되는 적자
내년에는 블핑 + 베몬 + 트레저라지만

＃메리츠금융지주

［미래에셋 / 정태준 / ＝매수 / 목표가 ▲110,000원 / 현재가 88,800원］

기대 이상의 주주환원 예상

투자의견 매수, 목표주가 110,000원 유지

＃메리츠금융지주

［대신 / 박혜진 / ＝Buy / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 88,800원］

어닝서프라이즈가 반가울 수 밖에

투자의견 Buy, 목표주가 120,000원 유지
2Q24 순이익 7,301억원(QoQ +24.6%, YoY +27.2%) 기록

＃휴젤

［상상인 / 하태기 / N BUY / 목표가 N 360,000원 / 현재가 272,000원］

톡신/필러 수출 급성장, 미래가 밝다

톡신, 필러에서 국내 선두기업
톡신과 필러 수출중심으로 고 성장한다

＃한국콜마

［흥국 / 이지원 / N BUY / 목표가 N 80,000원 / 현재가 66,000원］

Sun 제품 중심 강한 ODM 역량

국내외 압도적 Sun 제품 존재감
적극적인 ODM증설 계획 속 견고한 매출 성장세 전망
한국콜마 투자의견 BUY/TP 80,000원 제시

＃하나머티리얼즈

［하나 / 김민경 / ＝BUY / 목표가 ＝69,000원 / 현재가 41,450원］

성장모멘텀은 유효

2Q24 Review: 소폭의 실적 개선 시현
2024 Preview: 저조한 NAND 수요로 가동률 회복 지연
25년에 대한 기대는 유효

＃코스맥스

［흥국 / 이지원 / N BUY / 목표가 N 185,000원 / 현재가 125,600원］

글로벌 1위의 화장품 ODM 경쟁력

더 이상 중국에 의존하지 않는다
안정적인 탑라인 성장 + 수익성 개선
코스맥스 투자의견 BUY/TP 185,000원 제시

＃서연이화

［하나 / 송선재,강민아 / 현재가 15,300원］

P/E 2배 중반이네요

2Q24 Review: 영업이익률 4.8% 기록
북미와 인도에 다수의 신규 공장들을 건설
현재 주가는 P/E 2배대로 극히 낮은 수준

＃클래시스

［삼성 / 정동희 / ＝BUY / 목표가 ▲58,000원 / 현재가 48,850원］

홀로 빛나는 성장성, 아직 미국은 시작도 안 했다

2Q24 review: 1분기 대비 소모품 매출 비중의 감소에도 고마진 장비 판매 증가, 생산원가 절감, 환효과에 힘입어 영업이익 컨센서스 상회
국내외에서 지속 가능한 성장 기반 마련하여 멀티플에서도 기업 본연의 성장성 반영

＃클래시스

［삼성 / 정동희 / ＝BUY / 목표가 ▲58,000원 / 현재가 48,850원］

홀로 빛나는 성장성, 아직 미국은 시작도 안 했다

2Q24 review: 1분기 대비 소모품 매출 비중의 감소에도 고마진 장비 판매 증가, 생산원가 절감, 환효과에 힘입어 영업이익 컨센서스 상회.
투자의견 BUY 유지, 목표주가 58,000원으로 상향: 국내외에서 지속 가능한 성장 기반 마련하여 멀티플에서도 기업 본연의 성장성 반영, 58,000원으로 상향.

＃에스티팜

［유진투자 / 권해순 / ＝BUY / 목표가 ▲130,000원 / 현재가 95,000원］

글로벌 파트너쉽 확대에 주목

올리고핵산 의약품 시장의 성장에 따라 CDMO인 에스티팜이 중장기적으로 수혜를 입을 전망
2025년 예상 매출액 및 영업이익을 각각 9%, 18%, 2026년 예상 매출액 및 영업이익을 각각 13%, 21% 상향 조정

＃에스앤디

［유진투자 / 박종선 / 현재가 38,550원］

2Q24 Review: Valuation 매력 보유한 K-Food 수혜주

2Q24 Review: 글로벌 K-Food 열풍 지속에 따른 매출 증가로 역대 분기 최대 실적 달성. 당사 추정치 상회
3Q24 Preview: 글로벌 K-Food 열풍 지속으로 인하여 역대 분기 최대 실적 갱신 지속 전망

＃카카오게임즈

［흥국 / 김지현 / ＝BUY / 목표가 ▼21,000원 / 현재가 17,310원］

유저 지키기에 집중한 2분기

2Q24 Review: 기대보다 아쉬운 N주년 온기
오션드라이브 스튜디오의 게임스컴 출전

＃씨에스베어링

［삼성 / 허재준 / ＝BUY / 목표가 ▼9,200원 / 현재가 6,510원］

2Q24 Review: 이제 다시 시작

2분기 실적, 3분기만에 흑자 전환
하반기 본격화될 실적 개선
GE Vernova, 하반기 수주 견고할 것

＃세아제강

［유진투자 / 이유진 / ＝BUY / 목표가 ▼165,000원 / 현재가 120,000원］

충당 부채 환입 효과

2Q24 Review: 매출액 4,395억원, 영업이익 360억원(OPM 8.2%) 기록
시장이 기대하는 트럼프 효과보다는 생각보다 적을 수도

＃딥노이드

［하나 / 조정현 / 현재가 5,910원］

하반기 의료AI 솔루션 공급 확대가 핵심 요인

2Q24 Review: 분기 최대 매출 기록
하반기 주가 상승 트리거는 의료AI 사업 확대
2025년 실적 턴어라운드 전망

＃태성

［현대차 / 곽민정 / 현재가 18,310원］

NDR 후기: 신사업이 이끄는 성장 궤도 진입

투자포인트 및 결론- 신사업인 복합동박과 글라스 기판이 이끄는 성장성
최근 AI 반도체 수요 증가에 따른 Chiplet 패키지 수요 확대로 대면적 FC-BGA 시장을 중심으로 성장
2024년 연간 실적은 매출액 620억원 (+86.8% yoy), 영업이익률 10%를 기록할 전망

＃원텍

［삼성 / 정동희 / ＝BUY / 목표가 ▼9,000원 / 현재가 6,110원］

국내 장비 성장 둔화를 이겨낼 해외 직판의 성과 필요

2Q24 Review: 태국 올리지오 이연 물량 반영 및 견고한 소모품 매출에도 국내 올리지오 성장 둔화 및 판관비 규모 상승으로 컨센서스 하회
국내 장비 매출 정체 구간에 진입했으나, 빠른 해외 직판망 전환을 통해 하반기 이익 성장 턴어라운드 기대

＃원텍

［삼성 / 정동희 / ＝BUY / 목표가 ▼9,000원 / 현재가 6,110원］

국내 장비 성장 둔화를 이겨낼 해외 직판의 성과 필요

2Q24 Review: 태국 올리지오 이연 물량 반영 및 견고한 소모품 매출에도 국내 올리지오 성장 둔화 및 판관비 규모 상승으로 컨센서스 하회.
투자의견 BUY 유지, 목표주가 9,000원으로 하향: 국내 장비 매출 정체 구간에 진입했으나, 빠른 해외 직판망 전환을 통해 하반기 이익 성장 턴어라운드 기대.

＃한컴라이프케어

［유진투자 / 박종선 / 현재가 4,120원］

2Q24 Review: 소방/방산 사업 등으로 수익성 개선 성공

2Q24 Review: 안정적인 매출액 달성과 수익성 개선에 성공하며, 당사 추정치를 크게 상회함
3Q24 Preview: 비수기 진입에도 불구하고, K5 방독면 공급 등으로 안정적 실적 성장 전망

＃디어유

［한화투자 / 박수영 / ＝Buy / 목표가 ▼25,000원 / 현재가 20,950원］

BM 확장의 결실을 보여줄 때까지

2Q24 Review: 지속되는 구독수 정체
BM 확장이 필요한 구간

＃넥스트바이오메디컬

［미래에셋 / 박선영,김충현 / 현재가 없음］

글로벌 의료기기 1위 업체가 선택한 차세대 치료재 개발 기업

세계 1위 의료기기 기업 메드트로닉과의 수익공유형 글로벌 판권계약
신규 시장 및 파이프라인 확대에 따른 수혜
글로벌 인허가를 바탕으로 신규 고객사 확보 및 가이드라인 등재 가능성

＃가온칩스

［현대차 / 곽민정 / ＝BUY / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 46,750원］

2Q24 Review: 2024년 연간 최대 실적 기록 전망

동사의 2Q24 실적은 매출액 233억원(+29.8% qoq, +62.2% yoy), 영업이익 0.6억원(흑전 qoq, -99.6% yoy)을 기록
R&D와 대규모 인력채용, 2023년부터 이어지고 있는 서버 투자 등 지속적인 투자에도 불구하고 지난 분기 대비 흑자전환

＃가온칩스

［한국투자 / 조수헌 / 현재가 46,750원］

2Q24 Review: 연간으로 여전히 문제 없다

2분기 영업이익 컨센서스 하회에도 문제 없다
수주 공시로 더 가까워진 AI 반도체 양산
비가 멎고 날이 개다

＃마녀공장

［하나 / 박은정,김다혜 / 현재가 24,000원］

2Q24 Review: 분기 최대 매출 기록

2Q24 Review: 분기 최대 매출 기록
2024년: 국내와 해외 모두 좋아지는 중

＃에이직랜드

［한국투자 / 조수헌 / 현재가 30,400원］

2Q24 Review: 그래도 기대하는 이유

실적은 아쉽지만 시선은 하반기로
양산매출 지연 가능성 존재
이벤트는 아직 남아 있다

＃시프트업

［교보 / 김동우 / ＝Buy / 목표가 ＝80,000원 / 현재가 63,100원］

분기점이 될 콜라보레이션 성과

2Q24 Review: 매출 & 영업이익 컨센서스 하회
투자의견 Buy & 목표주가 80,000원 유지

리포트요약

＃삼성화재

［미래에셋 / 정태준 / ＝매수 / 목표가 ▲460,000원 / 현재가 341,000원］

오히려 지금이 매수 기회

2분기 지배주주순이익은 6,114억원으로 당사 추정치 5,475억원과, 컨센서스 5,869억원을 상회
보험손익은 추정치를 하회, 투자손익은 추정치를 상회

＃CJ

［대신 / 양지환,이지니 / ＝Buy / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 129,300원］

K-Food와 Beauty가 이끈다

2024년 2분기 실적 시장의 우려를 불식시킨 깜짝 실적 시현
K-Culture 대표 그룹으로 K-Beauty와 K-Food 글로벌 수요 증가의 수혜
올리브영과 푸드빌의 성장, 그리고 상장 자회사들 실적 개선 이어질 전망

＃코오롱글로벌

［교보 / 백광제 / ＝Hold / 목표가 ＝10,000원 / 현재가 9,870원］

신규 수주 호조가 긍정적

목표주가 10,000원 유지. 하반기 이후 실적 개선 전망
2Q24년 영업이익 -4억원(YoY 적자전환), 건설 원가 상승 영향 지속

＃유안타증권

［한국투자 / 백두산,홍예란 / 현재가 2,880원］

키워드는 우려가 아닌 기회

증권사 pure play
기업금융이나 트레이딩도 상승여력 존재
배당 매력

＃세방전지

［하나 / 송선재,강민아 / 현재가 99,800원］

하이브리드차가 좋든, 전기차가 좋든 성장합니다

2Q24 Review: 영업이익률 11.4% 기록
하이브리드용 AGM 및 자회사 세방리튬배터리의 고성장 지속
HEV 및 EV 양 부문에서 수혜

＃코스모신소재

［부국 / 김성환 / N Buy / 목표가 N 150,000원 / 현재가 114,700원］

하반기부터 Q, P 성장 본격화

2Q24 전방 악화 우려에도 실적 선방
신규라인 가동효과 본격화될 전망

＃대한해운

［KB / 강성진,손민영 / ▲BUY / 목표가 ▼2,600원 / 현재가 2,000원］

2Q24 실적 이상 없음. 이 가격에서는 승선해야

목표주가 2,600원으로 7.1% 하향하나, 투자의견 Buy로 상향
2Q24 영업이익 722억원 (+10.6% YoY) 기록. 시장 컨센서스 16.5% 하회
투자포인트 1) 단기 시황 변동에 따른 이익 변동성 낮음, 2) 재무레버리지 축소로 이익 변동성 줄어들 것, 3) 주가 반등 기대
2024년 영업이익 3,568억원 (+42.7% YoY) 전망. 컨센서스를 8.7% 하회할 것

＃이수페타시스

［KB / 권태우,성현동,김선봉 / ＝BUY / 목표가 ＝75,000원 / 현재가 45,000원］

ASP 개선은 이제 시작, 불확실한 시장의 안정적인 대안

투자의견 Buy 유지, 목표주가 75,000원
2Q24 AI 고부가 비중 확대, 수익성 견인
P의 상승 사이클, 수익성 개선 흐름 지속

＃이수페타시스

［메리츠 / 양승수 / ＝Buy / 목표가 ＝66,000원 / 현재가 45,000원］

AI 수요의 삼위일체(Feat. AI 가속기, 네트워크, ASIC)

2Q24 Review: 다시 한번 ASP 상승
AI 수요 전방향 확장 + ASP 상승 지속 = 남은 건 업사이드 리스크 뿐

＃한샘

［한화투자 / 송유림,이다연 / ＝Buy / 목표가 ＝68,000원 / 현재가 52,600원］

실적으로의 흡수 필요

2Q24 Review: 영업이익, 시장 컨센서스 51% 하회
리하우스 성장 확인 필요

＃화신

［삼성 / 임은영 / ＝BUY / 목표가 ▼13,000원 / 현재가 9,620원］

2Q24 Review: 정체의 시간이 끝나간다

목표주가 13,000원으로 23.5% 하향, BUY 의견 유지
2분기 실적 컨센서스 하회
신공장 가동과 배터리 케이스 납품 시작
전기차와 픽업트럭에 섀시 납품

＃화신

［하나 / 송선재,강민아 / 현재가 9,620원］

이제 한국 공장은 가동을 시작합니다

2Q24 Review: 영업이익률 5.7% 기록
배터리팩 케이스 공장은 가동 시작. 미국 공장은 건설 중
2024년~2025년 성장 모멘텀이 발생

＃롯데케미칼

［KB / 전우제 / ＝BUY / 목표가 ▼108,000원 / 현재가 82,300원］

2Q Review: 4분기부터 회복 기대

투자의견 Buy, TP 10.8만원 (하향)
2Q 영업이익 -1,112억원, 납사 역래깅 및 정기보수 영향으로 컨센서스 하회
3Q 영업이익 -1,080억원. 시황 회복에도 운임 상승으로 실적 개선 제한적
주주환원과 현금흐름 개선 노력 예정, 하반기 점진적인 실적 개선 전망

＃금호석유

［IBK투자 / 이동욱 / ＝매수 / 목표가 ＝180,000원 / 현재가 132,400원］

동남아시아 장갑 업체, 업황 회복기 돌입

NB Latex 가격, 작년 6월을 저점으로 반등 중
합성고무 가격, 강세 기조 유지

＃유니드

［IBK투자 / 이동욱 / N 매수 / 목표가 N 130,000원 / 현재가 82,500원］

내년 증설 효과, 온기 반영 전망

올해 CPs/중국 이창 프로젝트 완공
비수기인 3분기에도 높은 수익성 유지 예상

＃코웨이

［신한투자 / 조상훈,김태훈 / ＝매수 / 목표가 ▲78,000원 / 현재가 61,000원］

새삼 느껴지는 월급의 소중함

안정적인 매력 부각, 2026년부터는 주주환원 여력 상승
투자자들의 주요 관심은 세 가지로 압축

＃삼성생명

［다올투자 / 김지원 / ＝BUY / 목표가 ＝113,000원 / 현재가 88,800원］

2Q24 Review: 호실적 그리고 분명해진 주주환원율

2Q24P 연결기준 영업이익 9,055억원(YoY +184.5%, QoQ +21.3%), 지배순이익 7,464억원(YoY +179.1%, QoQ +20.0%)으로 컨센서스를 +33.6% 상회하는 어닝 서프라이즈. 예상보다 적은 발생보험금과 손해율 개선으로 양호한 보험손익 기록했기 때문
업권 최고 수준의 중장기 주주환원율 50% 공표. 최소 3년~4년 내 현실화 제시. 주주환원 확대 의지 긍정적. 투자심리 개선 기대

＃삼성생명

［신한투자 / 임희연,김민종 / ＝매수 / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 88,800원］

이제부터 주가 상승의 전제조건은 구조적인 증익

중장기 50% 주주환원 목표 제시
2Q24 Review: 지배순이익 7,464억원(+179% YoY), 어닝 서프라이즈
Valuation & Risk

＃삼성생명

［교보 / 김지영 / ＝Buy / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 88,800원］

2Q24 Review: 예상을 상회한 실적 개선, 기대되는 연간 실적

2024년 2분기 순이익(연결) 7,464억원, YoY 179%↑, QoQ 20%↑
투자의견 Buy 및 목표주가 110,000원 유지

＃삼성생명

［SK / 설용진 / ＝매수 / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 88,800원］

Upside는 디테일에 달려있다

2Q24 지배순이익 7,464 억원(+179% YoY) 기록
이제 남은 것은 밸류업과 관련된 조금 더 디테일한 내용

＃삼성생명

［LS / 전배승 / ▼Hold / 목표가 ▼98,000원 / 현재가 88,800원］

금리인하 부담에도 견조한 이익창출력

보험손익 투자손익 동반 호조
보험손익 기반 견조. 금리인하 사이클 전환의 부정적 영향은 불가피

＃삼성생명

［NH투자 / 정준섭 / ＝Buy / 목표가 ＝131,000원 / 현재가 88,800원］

주주환원율 목표 50% 제시

3~4년 내 주주환원율 50%로 상향. 자사주는 자본시장법 개정 이후
2Q24 지배순이익 7,464억원, +179.2% y-y

＃삼성생명

［DB금융투자 / 이병건 / ＝Buy / 목표가 ＝128,000원 / 현재가 88,800원］

충분히 기다려볼 만한 좋은 실적과 수익성

기대보다 양호한 실적 시현
신계약 수익성도 양호했음
3~4년내 50% 주주환원 방향성 설정

＃SK

［대신 / 양지환,이지니 / ＝Buy / 목표가 ▼230,000원 / 현재가 138,500원］

긍정 요인과 부정 요인의 혼재

2024년 2분기 실적 당사 추정을 크게 하회. NAV 감소 반영 TP 8% 하향
사업포트폴리오 재편 및 재무안정성 확보, 기취득 자기주식 소각 등 긍정적
긍정적 요인과 부정적 요인 혼재. SKE&S와 SK이노베이션 합병 이후 기대

＃감성코퍼레이션

［유안타 / 권명준 / 현재가 3,395원］

기대되는 4분기

상반기 누적으로 매출액은 872.6억, 영업이익 146.5억원으로 전년대비 22.6%, 20.1% 성장
마케팅 역량이 집중되는 하반기

＃라온시큐어

［유진투자 / 박종선 / 현재가 1,952원］

2Q24 Review: 모바일 주민등록증 발급 인프라 구축 중

2Q24 Review: 전년동기 대비 매출액 증가했으나 R&D 비용 증가로 영업이익은 적자 전환, 시장 기대치 하회
3Q24 Preview: 국내 모바일 주민등록증 발급 인프라 구축 추진 중. 중장기 성장 동력 확보

＃유아이엘

［하나 / 최재호 / 현재가 6,140원］

압도적인 실적 기반 밸류에이션 Level-up 기대

경쟁사 사례를 볼 때, 매우 가파른 주가 퍼포먼스 기대할 수 있는 상황
2Q24 Review: 국내 Peer 기업들 대비 독보적인 실적 기록
2024년 매출액 4,681억원, 영업이익 276억원 전망, 상향 조정

＃쎌바이오텍

［KB / 임상국 / 현재가 13,670원］

큰 폭 실적증가 속에 바이오업체로 변신 시도 긍정적

2분기 실적: 영업이익 25억원, 순이익 40억원으로 괄목할 만한 실적 증가
투자포인트 1) 대장암 혁신 신약 개발을 통한 사업영역 확대 2) 중국 프로바이오틱스 시장 진출 가시화 3) 우량한 재무구조
리스크 요인: 내수 시장 경쟁 심화 및 신약 개발 관련 이슈 점검 필요

＃LG생활건강

［흥국 / 이지원 / N BUY / 목표가 N 430,000원 / 현재가 336,000원］

저가 매수 시점

여전히 부진한 중국 면세 채널
Whoo 리브랜딩 효과 기대 속 저가 매수 유효
LG생활건강 투자의견 BUY/TP 430,000원 제시

＃바이넥스

［iM / 이상헌 / 현재가 22,500원］

미국 생물보안법 수혜 및 내년 수익성 개선 가속화

올해 미국 생물보안법 통과 유력 ⇒ 동사 신규 고객 확보로 이어질 수 있으므로 가동률 상승의 기반 마련되면서 수혜 가능할 듯
상업 바이오의약품 생산이 본격화 되면서 내년에는 지속적인 가동률 상승으로 인한 매출확대로 수익성 개선 가속화 될 듯

＃바이넥스

［CTT리서치 / 리서치센터 / 현재가 22,500원］

구조적 변화는 이미 시작됐다

어떻게 우시 바이오로직스는 3 년만에 영업이익이 7.5 배나 성장했을까?
10 월부터 CT-P47(악템라 BS) 상업 생산 시작, 4Q24 흑자전환
생물보안법 동사가 최대수혜 받을 것 (3 가지 레퍼런스 모두 확보)

＃우수AMS

［유안타 / 권명준 / 현재가 2,990원］

기대되는 4분기 매력발산

2분기 호실적, 기대되는 4분기 실적
매력적인 인도, 이미 진출
하반기 시작되는 우수TMM 매출

＃웹젠

［신한투자 / 강석오,고준혁 / ＝매수 / 목표가 ▲26,000원 / 현재가 19,110원］

호실적에도 늦어지는 신작들은 리스크

새로운 장르 신작을 통한 증명 필요
2Q24 Review
Valuation & Risk

＃모나용평

［신한투자 / 최승환,이병화 / N 매수 / 목표가 N 7,000원 / 현재가 3,725원］

대관령 아래에서 텐베거의 향기가 난다

2032년까지 럭셔리 콘도 분양이 이끄는 리레이팅 국면
럭셔리 콘도의 흥행 호조와 지속가능성, 그리고 빅픽쳐
Valuation & Risk

＃컴투스

［흥국 / 김지현 / ＝BUY / 목표가 ▼50,000원 / 현재가 37,350원］

이제 본업으로 자회사 커버 가능

2Q24 Review: <서머너즈워: 천공의 아레나> 10주년 효과
신작 라인업 지속 출시
투자의견 BUY, 목표주가 50,000원

＃전진건설로봇

［상상인 / 이소중,권오휘 / 현재가 없음］

증가하는 글로벌 인프라 투자

글로벌 CPC 전문 업체
성장을위한 Capa 확대

＃동양생명

［교보 / 김지영 / ＝Trading Buy / 목표가 ▲8,000원 / 현재가 7,970원］

2Q24 Review: 목표주가는 상향, 투자의견은 Trading Buy

2024년 2분기 당기순이익 869억원, YoY 98.5%↑, QoQ 1.8%↓
목표주가 8,000원 상향, 하지만 투자의견은 Trading Buy

＃대한제강

［현대차 / 박현욱 / ＝BUY / 목표가 ＝18,100원 / 현재가 11,880원］

업황 부진에도 2Q 실적 선전

24년 2분기 영업이익 189억원으로 당사 추정치 및 컨센서스 상회
올해 국내 철근 수요는 감소할 것으로 예상되고 실적도 감익이 불가피하나 P/B 0.4배로 저평가되어 있다고 판단되어 투자의견 BUY 유지

＃아이티엠반도체

［SK / 박형우,권민규 / ＝매수 / 목표가 ＝35,000원 / 현재가 18,620원］

˝발열관리 & EU 자가수리 법안˝ 수혜주

2분기 리뷰: 예상보다 빠른 흑자전환
패키징보호회로 모멘텀: ˝발열관리 & EU 스마트폰 자가수리 법안˝
목표주가 35,000원, 투자의견 ＇매수＇ 유지

＃동국제약

［LS / 정홍식 / ＝Buy / 목표가 ＝23,000원 / 현재가 17,070원］

견조한 성장흐름

2Q24 실적은 매출액 2,035억원(+9.5% yoy), 영업이익 192억원(+48.9% yoy, OPM 9.4%), 순이익(지배주주) 136억원(+36.9% yoy, NPM 6.7%)을 기록
영업이익이 큰 폭으로 증가한 이유는 헬스케어 부문의 고성장에도 불구하고 판매수수료 2Q23 281억원 → 2Q24 251억원: 홈쇼핑 판매 비중이 감소한 것으로 추정

＃한화생명

［교보 / 김지영 / ＝Buy / 목표가 ＝4,000원 / 현재가 2,920원］

2Q24 Review: 성장과 이익기반 확대 중

2024년 2분기 당기순이익 1,723억원, YoY 16.6%↑, QoQ 1.8%↓
투자의견 Buy 및 목표주가 4,000원 유지

＃아모레퍼시픽

［흥국 / 이지원 / N BUY / 목표가 N 160,000원 / 현재가 122,900원］

이제 미래를 봐야 할 때

중국 사업 악화로 인한 최근 주가 급락
코스알엑스의 성장세 + 부담없는 밸류에이션
아모레퍼시픽 투자의견 BUY/TP 160,000원 제시

＃동인기연

［흥국 / 최종경 / ＝BUY / 목표가 ▼27,000원 / 현재가 18,290원］

상반기보다 하반기가 좋아요

세계적인 브랜드와 협업하는 뼈대 있는 아웃도어 국가대표
2Q24 Review: 매출액 -0.3%, 영업이익 -27% YoY

＃위메이드

［신한투자 / 강석오,고준혁 / ＝중립 / 목표가 없음 / 현재가 30,950원］

추가적인 비용 구조 개선 필요

비용구조 개선 및 신작 가시성 높일 필요
2Q24 Review
Valuation & Risk

＃와이지엔터테인먼트

［한화투자 / 박수영 / ＝Buy / 목표가 ▼41,000원 / 현재가 34,950원］

정말 어려운 구간을 지나는 중

2Q24 Review: 지속되는 적자
내년에는 블핑 + 베몬 + 트레저라지만

＃메리츠금융지주

［미래에셋 / 정태준 / ＝매수 / 목표가 ▲110,000원 / 현재가 88,800원］

기대 이상의 주주환원 예상

투자의견 매수, 목표주가 110,000원 유지

＃메리츠금융지주

［대신 / 박혜진 / ＝Buy / 목표가 ＝120,000원 / 현재가 88,800원］

어닝서프라이즈가 반가울 수 밖에

투자의견 Buy, 목표주가 120,000원 유지
2Q24 순이익 7,301억원(QoQ +24.6%, YoY +27.2%) 기록

＃휴젤

［상상인 / 하태기 / N BUY / 목표가 N 360,000원 / 현재가 272,000원］

톡신/필러 수출 급성장, 미래가 밝다

톡신, 필러에서 국내 선두기업
톡신과 필러 수출중심으로 고 성장한다

＃한국콜마

［흥국 / 이지원 / N BUY / 목표가 N 80,000원 / 현재가 66,000원］

Sun 제품 중심 강한 ODM 역량

국내외 압도적 Sun 제품 존재감
적극적인 ODM증설 계획 속 견고한 매출 성장세 전망
한국콜마 투자의견 BUY/TP 80,000원 제시

＃하나머티리얼즈

［하나 / 김민경 / ＝BUY / 목표가 ＝69,000원 / 현재가 41,450원］

성장모멘텀은 유효

2Q24 Review: 소폭의 실적 개선 시현
2024 Preview: 저조한 NAND 수요로 가동률 회복 지연
25년에 대한 기대는 유효

＃코스맥스

［흥국 / 이지원 / N BUY / 목표가 N 185,000원 / 현재가 125,600원］

글로벌 1위의 화장품 ODM 경쟁력

더 이상 중국에 의존하지 않는다
안정적인 탑라인 성장 + 수익성 개선
코스맥스 투자의견 BUY/TP 185,000원 제시

＃서연이화

［하나 / 송선재,강민아 / 현재가 15,300원］

P/E 2배 중반이네요

2Q24 Review: 영업이익률 4.8% 기록
북미와 인도에 다수의 신규 공장들을 건설
현재 주가는 P/E 2배대로 극히 낮은 수준

＃클래시스

［삼성 / 정동희 / ＝BUY / 목표가 ▲58,000원 / 현재가 48,850원］

홀로 빛나는 성장성, 아직 미국은 시작도 안 했다

2Q24 review: 1분기 대비 소모품 매출 비중의 감소에도 고마진 장비 판매 증가, 생산원가 절감, 환효과에 힘입어 영업이익 컨센서스 상회
국내외에서 지속 가능한 성장 기반 마련하여 멀티플에서도 기업 본연의 성장성 반영

＃클래시스

［삼성 / 정동희 / ＝BUY / 목표가 ▲58,000원 / 현재가 48,850원］

홀로 빛나는 성장성, 아직 미국은 시작도 안 했다

2Q24 review: 1분기 대비 소모품 매출 비중의 감소에도 고마진 장비 판매 증가, 생산원가 절감, 환효과에 힘입어 영업이익 컨센서스 상회.
투자의견 BUY 유지, 목표주가 58,000원으로 상향: 국내외에서 지속 가능한 성장 기반 마련하여 멀티플에서도 기업 본연의 성장성 반영, 58,000원으로 상향.

＃에스티팜

［유진투자 / 권해순 / ＝BUY / 목표가 ▲130,000원 / 현재가 95,000원］

글로벌 파트너쉽 확대에 주목

올리고핵산 의약품 시장의 성장에 따라 CDMO인 에스티팜이 중장기적으로 수혜를 입을 전망
2025년 예상 매출액 및 영업이익을 각각 9%, 18%, 2026년 예상 매출액 및 영업이익을 각각 13%, 21% 상향 조정

＃에스앤디

［유진투자 / 박종선 / 현재가 38,550원］

2Q24 Review: Valuation 매력 보유한 K-Food 수혜주

2Q24 Review: 글로벌 K-Food 열풍 지속에 따른 매출 증가로 역대 분기 최대 실적 달성. 당사 추정치 상회
3Q24 Preview: 글로벌 K-Food 열풍 지속으로 인하여 역대 분기 최대 실적 갱신 지속 전망

＃카카오게임즈

［흥국 / 김지현 / ＝BUY / 목표가 ▼21,000원 / 현재가 17,310원］

유저 지키기에 집중한 2분기

2Q24 Review: 기대보다 아쉬운 N주년 온기
오션드라이브 스튜디오의 게임스컴 출전

＃씨에스베어링

［삼성 / 허재준 / ＝BUY / 목표가 ▼9,200원 / 현재가 6,510원］

2Q24 Review: 이제 다시 시작

2분기 실적, 3분기만에 흑자 전환
하반기 본격화될 실적 개선
GE Vernova, 하반기 수주 견고할 것

＃세아제강

［유진투자 / 이유진 / ＝BUY / 목표가 ▼165,000원 / 현재가 120,000원］

충당 부채 환입 효과

2Q24 Review: 매출액 4,395억원, 영업이익 360억원(OPM 8.2%) 기록
시장이 기대하는 트럼프 효과보다는 생각보다 적을 수도

＃딥노이드

［하나 / 조정현 / 현재가 5,910원］

하반기 의료AI 솔루션 공급 확대가 핵심 요인

2Q24 Review: 분기 최대 매출 기록
하반기 주가 상승 트리거는 의료AI 사업 확대
2025년 실적 턴어라운드 전망

＃태성

［현대차 / 곽민정 / 현재가 18,310원］

NDR 후기: 신사업이 이끄는 성장 궤도 진입

투자포인트 및 결론- 신사업인 복합동박과 글라스 기판이 이끄는 성장성
최근 AI 반도체 수요 증가에 따른 Chiplet 패키지 수요 확대로 대면적 FC-BGA 시장을 중심으로 성장
2024년 연간 실적은 매출액 620억원 (+86.8% yoy), 영업이익률 10%를 기록할 전망

＃원텍

［삼성 / 정동희 / ＝BUY / 목표가 ▼9,000원 / 현재가 6,110원］

국내 장비 성장 둔화를 이겨낼 해외 직판의 성과 필요

2Q24 Review: 태국 올리지오 이연 물량 반영 및 견고한 소모품 매출에도 국내 올리지오 성장 둔화 및 판관비 규모 상승으로 컨센서스 하회
국내 장비 매출 정체 구간에 진입했으나, 빠른 해외 직판망 전환을 통해 하반기 이익 성장 턴어라운드 기대

＃원텍

［삼성 / 정동희 / ＝BUY / 목표가 ▼9,000원 / 현재가 6,110원］

국내 장비 성장 둔화를 이겨낼 해외 직판의 성과 필요

2Q24 Review: 태국 올리지오 이연 물량 반영 및 견고한 소모품 매출에도 국내 올리지오 성장 둔화 및 판관비 규모 상승으로 컨센서스 하회.
투자의견 BUY 유지, 목표주가 9,000원으로 하향: 국내 장비 매출 정체 구간에 진입했으나, 빠른 해외 직판망 전환을 통해 하반기 이익 성장 턴어라운드 기대.

＃한컴라이프케어

［유진투자 / 박종선 / 현재가 4,120원］

2Q24 Review: 소방/방산 사업 등으로 수익성 개선 성공

2Q24 Review: 안정적인 매출액 달성과 수익성 개선에 성공하며, 당사 추정치를 크게 상회함
3Q24 Preview: 비수기 진입에도 불구하고, K5 방독면 공급 등으로 안정적 실적 성장 전망

＃디어유

［한화투자 / 박수영 / ＝Buy / 목표가 ▼25,000원 / 현재가 20,950원］

BM 확장의 결실을 보여줄 때까지

2Q24 Review: 지속되는 구독수 정체
BM 확장이 필요한 구간

＃넥스트바이오메디컬

［미래에셋 / 박선영,김충현 / 현재가 없음］

글로벌 의료기기 1위 업체가 선택한 차세대 치료재 개발 기업

세계 1위 의료기기 기업 메드트로닉과의 수익공유형 글로벌 판권계약
신규 시장 및 파이프라인 확대에 따른 수혜
글로벌 인허가를 바탕으로 신규 고객사 확보 및 가이드라인 등재 가능성

＃가온칩스

［현대차 / 곽민정 / ＝BUY / 목표가 ＝170,000원 / 현재가 46,750원］

2Q24 Review: 2024년 연간 최대 실적 기록 전망

동사의 2Q24 실적은 매출액 233억원(+29.8% qoq, +62.2% yoy), 영업이익 0.6억원(흑전 qoq, -99.6% yoy)을 기록
R&D와 대규모 인력채용, 2023년부터 이어지고 있는 서버 투자 등 지속적인 투자에도 불구하고 지난 분기 대비 흑자전환

＃가온칩스

［한국투자 / 조수헌 / 현재가 46,750원］

2Q24 Review: 연간으로 여전히 문제 없다

2분기 영업이익 컨센서스 하회에도 문제 없다
수주 공시로 더 가까워진 AI 반도체 양산
비가 멎고 날이 개다

＃마녀공장

［하나 / 박은정,김다혜 / 현재가 24,000원］

2Q24 Review: 분기 최대 매출 기록

2Q24 Review: 분기 최대 매출 기록
2024년: 국내와 해외 모두 좋아지는 중

＃에이직랜드

［한국투자 / 조수헌 / 현재가 30,400원］

2Q24 Review: 그래도 기대하는 이유

실적은 아쉽지만 시선은 하반기로
양산매출 지연 가능성 존재
이벤트는 아직 남아 있다

＃시프트업

［교보 / 김동우 / ＝Buy / 목표가 ＝80,000원 / 현재가 63,100원］

분기점이 될 콜라보레이션 성과

2Q24 Review: 매출 & 영업이익 컨센서스 하회
투자의견 Buy & 목표주가 80,000원 유지

728x90

'주식 & 재테크 > 증시 및 리포트요약' 카테고리의 다른 글

(240823.FRI) 테마 및 리포트 정리 (2)	2024.08.27
(240822.THU) 테마 및 리포트 정리 (4)	2024.08.27
(240821.WED) 테마 및 리포트요약 (0)	2024.08.22
(240820.TUE) 테마 및 리포트요약 (0)	2024.08.22
(240816.FRI) 테마 및 리포트 요약 (0)	2024.08.20
(240814.WED) 테마 및 리포트 요약 (1)	2024.08.20
(240813.TUE) 테마 및 리포트 요약 (0)	2024.08.20
(240812.MON) 테마종목 및 리포트 요약 (0)	2024.08.13