[25-05-20.화] 테마종목 및 리포트 요약 정리

• 52주 신고가
• 외국인/기관 순매수 Top20
• 상승종목
• 특징테마
• 리포트요약

 

 

52주 신고가

진성티이씨 , SNT다이내믹스 , 서호전기 , 킵스파마 , 콜마홀딩스 , 가온전선 , 내츄럴엔도텍 , 휴메딕스 , 대아티아이 , 두산에너빌리티 , 슈프리마 , 쿠쿠홈시스 , 신대양제지 , 부국증권 , 영원무역홀딩스 , 롯데관광개발 , 신원 , 쿠쿠홀딩스 , 엠에스씨 , 로보티즈 , 영원무역 , 아이티센글로벌 , 두산 , 파마리서치 , 대신증권 , 엠씨넥스 , 디어유 , 지역난방공사 , SNT홀딩스 , CJ프레시웨이 , 원익홀딩스 , 큐리옥스바이오시스템즈 , 메타바이오메드 , 하이브 , 현대건설 , 한국전력 , 현대지에프홀딩스 , 현대그린푸드 , 한국금융지주 , 큐리언트 , 효성중공업 , 텔코웨어 , 부산산업 , 한국쉘석유 , iM금융지주 , 미래에셋증권 , 코리안리 , 일신방직 , 삼영무역

 

 

외국인/기관 순매수 Top20

두산에너빌리티 SK하이닉스 HD현대일렉트릭 현대로템 신한지주 한화솔루션 LS ELECTRIC 오리온 크래프톤 일진전기 HD현대미포 두산 삼양식품 LIG넥스원 에이피알 한국전력 POSCO홀딩스 현대모비스 삼성화재 한국가스공사

파마리서치 실리콘투 리가켐바이오 동성화인텍 펩트론 동방메디컬 JYP Ent. 킵스파마 휴메딕스 로보티즈 씨젠 고영 LS마린솔루션 한글과컴퓨터 아난티 엘앤씨바이오 성광벤드 코스메카코리아 나우로보틱스 비올

한국전력 하이브 삼성바이오로직스 호텔신라 현대건설 하나금융지주 KB금융 LS ELECTRIC 한국금융지주 KT&G 메리츠금융지주 두산 HMM 현대로템 SK이터닉스 한진칼 롯데관광개발 삼성전자 산일전기 한미반도체

에이비엘바이오 리가켐바이오 JYP Ent. 실리콘투 알테오젠 파마리서치 서진시스템 브이티 디어유 휴젤 리노공업 로보티즈 동국제약 우리기술 이엔에프테크놀로지 코오롱티슈진 진성티이씨 심텍 삼천당제약 오가노이드사이언스

 

 

특징 상한가 및 급등종목

• 평화홀딩스 9,100원(+30.00%)
  : 지주사 및 김문수 테마 상승
• 삼륭물산 7,280원(+30.00%)
  : 이재명 정책주로 부각
• 압타머사이언스 1,406원(+29.94%)
  : 인도 기업과 폐암 조기진단키트 상용화 계약 체결 소식
• 씨에스베어링 8,690원(+29.90%)
  : 뉴욕 해상풍력 프로젝트 전격 재개 소식
• 바이오비쥬 18,380원(+101.98%)
  : 화장품 테마 상승 속 신규상장 첫날 급등
• 평화산업 1,686원(+28.70%)
  : 김문수 테마 상승
• 씨씨에스 1,489원(+20.47%)
  : 경영권 분쟁 지속 속 양자컴퓨터 사업 진출 기대감 부각
• 진성티이씨 11,300원(+19.07%)
  : 건설기계 테마 상승 속 업황 반등에 따른 수혜 전망
• 대영포장 1,523원(+18.80%)
  : 김문수 테마 상승
• GS피앤엘 25,900원(+16.14%)
  : 코리아 디스카운트 해소 노력을 통한 리레이팅 기대감 등에 지주사 테마 상승
• 나우로보틱스 25,750원(+14.96%)
  : 88억원 규모 유형자산 양수 결정
• 유라클 22,250원(+14.81%)
  : LG AI연구원 AI 모델 '엑사원 패스', 엔비디아 의료 AI 플랫폼 공급 소식 속 LG AI연구원과 AI 사업 파트너십 체결 이력 부각
• 엔에프씨 7,450원(+14.62%)
  : 화장품 테마 상승 속 1분기 흑자전환 모멘텀 지속
• 씨앤씨인터내셔널 40,350원(+14.47%)
  : 화장품 테마 상승 및 스킨케어까지 영역 확장 속 글로벌 ODM기업으로 도약 기대감 등
• 코어라인소프트 6,900원(+13.86%)
  : 英 옥스퍼드 대학병원에 AI 폐암 검진 솔루션 공급 및 美 라드넷과 지분 스왑 등 협력 관계 논의 소식 등
• 피엔케이피부임상연구센타 2,940원(+13.08%)
  : 화장품 테마 상승 속 1분기 분기 최대 실적 및 미국 화장품규제 현대화법 수혜 기대감 지속 등

 

 

테마시황

• 젠슨 황 엔비디아 CEO, AI 생태계 확대 언급 소식.
• K-뷰티 열풍 등에 따른 실적 성장 기대감 지속.
• 트럼프, '러-우 휴전협상 즉시 시작' 언급 등.
• 뉴욕 해상풍력 프로젝트 전격 재개 소식.
• 이재명 더불어민주당 대선 후보, '고속철도 체계' 개편 관련 교통분야 공약 논의 소식에 철도 테마 상승. GTX 테마 등도 상승했고, 지역화폐, STO, 지하화/지하도로, 수자원, 일자리 등 대선 정책 관련 테마들도 상승.
• 독일, 탈원자력 정책 기조 철회 소식 등에 원자력발전 테마 상승.
• 코리아 디스카운트 해소 노력을 통한 리레이팅 기대감 등에 지주사 테마 상승. 증권 테마도 상승.
• 반면, 中 샤오미, 모델Y 경쟁 차량 출시 예고 속 테슬라(-2.25%) 하락 영향 및 美 IRA 세액공제 조기 폐지 우려 등에 2차전지 테마 하락. 전기차, 리비안, 리튬, 폐배터리 등의 테마도 하락.
• 4월 대미 자동차 수출 20% 가까이 급감 소식 등에 자동차 대표주/부품 테마 하락.
• 美 IRA 세액공제 조기 폐지 우려 등에 따른 태양광 관련주 하락 영향 등에 일부 태양광에너지 테마 하락.
• 중화권 코로나19 재확산 등에 부각됐던 코로나19 테마, 브라질산 닭고기 수입 중단 소식에 부각됐던 육계 테마 차익 매물 속 하락.

반도체/ 전선/ 전력설비

젠슨 황 엔비디아 CEO, AI 생태계 확대 언급 소식 등에 상승

• 젠슨 황 CEO는 전일 대만 타이베이 뮤직센터에서 열린 '컴퓨텍스 2025' 기조연설에서 엔비디아를 'AI 인프라 기업'으로 정의하며 AI 생태계에서의 주도적 역할을 강조했음. AI가 단순한 소프트웨어가 아닌 산업 인프라라는 점을 부각하며, 엔비디아가 산업 발전을 이끄는 핵심 인프라를 공급하는 기업임을 명확히 한 것으로, 황 CEO가 엔비디아를 'AI 인프라 기업'으로 정의한 것은 사실상 처음임.
• 또한, 황 CEO는 AI 인프라에 필요한 공장으로 데이터센터를 언급하면서 정보를 저장하고 처하는 데이터센터를 넘어선 'AI 공장' 구축의 중요성도 밝힘. 황 CEO는 "AI 공장에서는 에너지를 투입하면 가치 있는 무언가를 생산해낸다"면서 "요즘 기업들은 지난 분기에, 지난달에 얼마나 많은 토큰을 생산했는지 이야기하기 시작했다"며, AI 공장이 수조 달러 규모의 새로운 산업으로 될 것으로 전망. 엔비디아가 AI 생태계 확대에 더욱 힘을 실으면서 엔비디아와 협력하는 국내 반도체 업계에도 더 많은 기회가 찾아올 수 있다는 기대가 커지고 있음.
• SK하이닉스, DB하이텍, 저스템, 티에프이, 펨트론, 서진시스템 등 반도체 관련주가 상승. 아울러 일진전기, 가온전선, LS에코에너지, LS ELECTRIC, HD현대일렉트릭 등 전선/ 전력설비 등 AI 전력 인프라 관련 테마도 상승.

화장품/ 미용의료기기/ 보톡스

K-뷰티 열풍 등에 따른 실적 성장 기대감 지속 등에 상승

• 전일 언론에 따르면, 글로벌 경기 침체와 관세 장벽 속에서도 국내 K-뷰티 브랜드들이 잇따라 최대 실적을 기록하며 성장세를 이어가고 있는 것으로 전해짐. 이는 K-뷰티 열풍이 불고 있는 북미 등 해외 시장에서 차별화된 제품력으로 승부한 결과로, 올해도 해외 '코덕'(화장품 애호가)을 사로잡기 위해 신제품 출시와 시장 확대에 주력하고 있어 최대 실적 경신 행진을 이어갈 것으로 전망되고 있음.
• 이와 관련, 에이피알의 올해 1분기 매출액은 2,660억원으로 전년동기(1,489억원) 대비 78.6% 증가했으며, 영업이익은 546억원으로 전년동기(278억원) 대비 96.5% 급증해 역대 최대 분기 실적을 기록했음. 아누아를 운영하는 더파운더즈도 지난해 매출을 4배 가량 끌어올리며 역대급 실적을 기록한 가운데, 지난해 매출은 4,278억원으로 전년대비 299% 급증했고 영업이익은 1,457억원으로 264% 증가했음. 또한, 화장품 브랜드 '조선미녀'로 유명한 구다이글로벌도 지난해 매출과 영업이익이 모두 2배 이상 증가했으며, 상장 도전에 나선 달바글로벌 역시 매년 실적 신기록을 이어가고 있음.
• 업계 관계자는 "글로벌 인플레이션과 관세 장벽 같은 어려움 속에서도 국내 뷰티 기업들이 제품 경쟁력과 현지화 전략을 앞세워 성장을 지속하고 있다"며, "올해 역시 글로벌 소비 트렌드를 빠르게 파악하고 혁신적 제품 개발에 나선 브랜드들을 중심으로 K-뷰티의 성장세가 더욱 가속화될 것"이라고 전망.
• 한편, 최근 한국관광공사의 한국관광데이터랩에 따르면, 국내 의료 서비스를 이용한 외국인의 소비금액은 지난달 1,877억원을 기록해 지난해 4월 대비 83%, 전월대비 22% 늘어 두 달 연속 사상 최대치를 경신했음. 진료과목 가운데 가장 큰 비중은 피부과였으며 이용금액은 전년대비 123% 증가한 1,083억원으로 월간 기준 1,000억원을 처음으로 넘어섰음. 외국인 소비에 힘입어 병·의원에 미용기기 등을 납품하는 국내 기업의 매출도 급증하는 추세로 나타나고 있으며, 김광수 보건복지부 보건산업해외진출과 사무관은 “K컬처와 K뷰티 관련 글로벌 호감도 향상, 일본 등지와 비교해 저렴하고 투명한 시술 비용 등이 복합적으로 작용해 외국인의 한국 미용 의료 서비스 이용이 급증하고 있다”고 분석했음.
• 엔에프씨, 엘앤씨바이오, 실리콘투, 씨앤씨인터내셔널, 브이티, 휴메딕스, 아스테라시스 등 화장품/미용의료기기/보톡스 등 K-뷰티 관련 테마가 상승. 특히, 메디컬 에스테틱 수출전문 업체 바이오비쥬는 신규 상장 첫날 급등세를 기록.

우크라이나 재건/ 건설기계 등

트럼프, '러-우 휴전협상 즉시 시작' 언급 등에 상승

• 도널드 트럼프 미국 대통령과 블라디미르 푸틴 러시아 대통령은 19일 트럼프 2기 행정부 출범 이후 3번째 전화 통화를 갖고 우크라이나 전쟁 종식을 위해 러시아와 우크라이나 간 직접 대화를 계속한다는 기조를 확인했음. 트럼프 대통령은 SNS 트루스소셜에 올린 글에서 푸틴 대통령과의 2시간에 걸친 통화가 "매우 잘 됐다고 믿는다"며, "러시아와 우크라이나는 휴전과 더 중요한 전쟁 종식을 향한 협상을 즉시 시작할 것"이라고 밝힘.
• 아울러 푸틴 대통령은 통화 후 적절한 합의가 있을 경우 우크라이나와의 평화 협정을 체결할 준비가 돼 있다는 입장을 밝혔음. 이와 관련, 로이터통신과 리아노보스티통신 등에 따르면, 푸틴 대통령은 트럼프 대통령과 통화 후 기자들과 만나 "트럼프 대통령은 전투 중단과 휴전에 대한 입장을 밝혔고, 저도 우크라이나 위기의 평화적 해결을 지지하고 있다는 점을 언급했다"면서 "우리는 평화로 나아갈 가장 효과적인 방법을 찾아야 한다"라고 언급.
• 진성티이씨, 대창단조, 두산밥캣, 대동, 유신, 금강공업, 혜인 등 우크라이나 재건/ 건설기계 테마가 상승. 특히, 진성티이씨는 트럼프 관세 우려로 인한 장비 가격 인상 등 호재로 매출 성장이 기대된다는 증권사 분석도 긍정적으로 작용.

풍력에너지

뉴욕 해상풍력 프로젝트 전격 재개 소식에 상승

• 일부 언론에 따르면, 트럼프 행정부가 들어서며 돌연 중단됐던 뉴욕의 대규모 해상풍력 프로젝트 '엠파이어 윈드'가 다시 건설에 돌입할 것으로 전해짐. 19일 월스트리트저널의 보도에 따르면, 노르웨이 국영 에너지기업 에퀴노르(Equinor)는 지난 3월까지 약 25억 달러를 투자해 프로젝트의 30%를 완료했으며, 오는 2027년 상업 운영 개시를 목표로 하고 있는 것으로 전해짐. 프로젝트는 뉴욕시에 약 800MW의 전력을 공급해 50만 가구에 에너지를 제공하고, 1,500여 명의 건설 일자리를 창출할 것으로 기대되고 있음.
• 한편, 앞서 트럼프 대통령은 취임 직후 "풍력 발전은 지역 사회의 경관을 해친다"며 첫 행정명령으로 모든 해상풍력 프로젝트에 대한 연방 허가를 중단시킨 바 있음. 이에 뉴욕주 캐시 호컬 주지사, 에릭 애덤스 뉴욕시장, 주요 노동조합 및 에너지 업계가 강하게 반발하며 로비에 나섰고, 결국 내무부는 중단 명령을 해제하고 건설 재개를 승인한 것으로 알려졌음.
• 씨에스베어링, SK이터닉스, LS에코에너지, 동국S&C, 씨에스윈드 등 풍력에너지 테마가 상승.

철도

이재명 더불어민주당 대선 후보, '고속철도 체계' 개편 관련 교통분야 공약 논의 소식에 상승

• 언론에 따르면, 이재명 더불어민주당 후보 캠프는 전국을 1시간대 생활권으로 통합할 수 있도록 고속철도 체계를 전면 개편하는 내용의 교통 분야 공약을 논의 중이라고 전해짐. 이동시간을 절반으로 단축해 전국을 하나의 경제권으로 통합하겠다는 포석으로, 프랑스, 일본, 중국처럼 시속 400㎞ 속도로 달리는 초고속열차에 맞먹는 신규 고속열차와 선로 인프라를 도입할 계획임. 당장 2034년 사용 연한이 도래하는 KTX 차량을 정부 주도로 교체하고, 경부선과 호남선 수서고속선 등 주요 선로의 궤도와 신호, 통신 시스템도 모두 개량할 방침인 것으로 전해짐.
• 아울러 철도와 지하철, 버스, 택시 등 대중교통마다 다른 이용 체계를 정부 주도로 통합하는 방안도 공약으로 검토하고 있는 것으로 알려짐. 이는 집에서 목적지까지 모든 대중교통 환승 시스템을 하나의 서비스로 이용하게 만들겠단 취지로 분석되고 있음.
• 대아티아이, 우원개발, 우리기술, 푸른기술, 현대로템 등 철도 테마가 상승.

원자력발전

독일, 탈원자력 정책 기조 철회 소식 등에 상승

• 영국 파이낸셜타임스(FT)는 최근 독일 정부가 EU 법률에서 원전을 재생에너지와 동등하게 취급하려는 프랑스의 노력을 더 이상 막지 않겠다는 입장을 밝혔다고 보도했음. FT는 독일의 이번 결정에 대해 "EU 에너지 정책 결정의 주요 걸림돌을 해소하는 조치"라며, "프랑스와 독일의 협력을 되살리려는 메르츠 총리의 노력의 일환이기도 하다"고 밝힘. 탈원전 정책을 고수하던 독일이 입장을 바꾸면서 유럽연합(EU)의 원전 활성화에 속도가 붙을 것으로 전망되고 있음.
• 이와 관련, 한 고위 프랑스 외교관은 "독일 측이 원자력 이슈에 대해 매우 실용적으로 접근하겠다고 했다"라며, "EU 법령 곳곳에 남아 있는 반원자력 편견들이 제거될 것"이라고 언급. 이어 독일 정부 고위 관계자 역시 "정책적 대전환"이라며, "프랑스와 유럽의 핵억지력에 대해 지금부터라도 논의할 준비가 되어 있다"고 밝힘.
• 한편, 언론에 따르면, 체코 전력 당국이 한국수력원자력과의 신규 원전 건설 계약 서명을 당분간 금지한다는 현지 지방법원의 결정에 불복해 최고법원에 정식으로 항고했다는 소식이 전해짐. 한수원도 사업 지연으로 손해를 보고 있다며 체코 최고행정법원에 법적 구제를 별도로 신청할 예정.
• 대신증권은 두산에너빌리티에 대해 가스터빈 생산능력은 25년 6대에서 26년 8대로 확대 계획이라며, 앞으로 AI 데이터 센터향 수요에 따라 12대(보틀넥 해소 투자), 16·20대(추가 증설) 증설을 검토 중이라고 밝힘. 이어 향후 3년간 투자규모는 1.3조원(기존 7천억원 + 추가 6천억원)으로 예상되며, 올해 비핵심자산 매각 등을 통해 투자재원 확보 및 재무 건전성 유지할 수 있을 것으로 기대한다고 언급.
• 두산에너빌리티, 우진, 우리기술, 태웅, 광명전기, 일진파워 등 원자력발전 테마가 상승. 특히, 두산에너빌리티는 올해 하반기 미국 AI 데이터센터에 쓰이는 가스터빈 수주가 기대된다는 증권가 전망도 긍정적으로 작용.

지주사

코리아 디스카운트 해소 노력을 통한 리레이팅 기대감 등에 상승

• 신한투자증권은 보고서를 통해 지주회사의 본질적인 기업가치는 주력 산업의 업황이 결정하지만, 이를 감안해도 NAV 대비 50~70%의 할인율은 납득하기 어려운 수준이라고 밝힘. 이는 결국 불투명한 기업 지배구조와 미흡한 주주환원정책 등에 기인한 구조적인 문제로 귀결된다고 분석. 아울러 재벌기업 중심의 압축 성장, 인적 분할을 통한 지주회사 체제 전환, 자회사 IPO 활성화 등의 부작용으로 국내 복수 상장 비율은 16.7%에 달한다며, 이에 따른 더블카운팅은 기업 가치 평가 왜곡, 투자자 신뢰 저하, 자본 배분 비효율성 등을 야기하며 증시 저평가 요인으로 작용하고 있다고 밝힘. 또한, 일부 지주회사가 전향적인 배당성향을 펼치고 있으나, 실상은 오너가의 세금 납부, 높은 주식담보대출 등의 현실적인 이유가 대부분이라고 설명.
• 이에 신정부에서의 코리아 디스카운트 해소 노력은 지속될 것으로 전망된다며, 정권 성향에 따른 방법론적인 차이는 존재하나 자본시장 활성화를 통한 국민자산 형성 지원이라는 목표는 동일하다고 밝힘. 최근 언론 보도를 참고 시 상속세 개편, 자사주 소각 의무화, 투자자 보호 강화, 배당소득세 완화 등이 거론되고 있다며, 높아진 주식시장에 대한 관심과 부동산 가격 양극화 등의 시대적 변화를 정치권이 반영하고 있다고 밝힘. 이에 현실화 가능성을 떠나 논의 자체만으로도 긍정적인 영향을 미친다고 설명. 또한, 상법개정안의 경우 대주주와 소액주주의 이해관계가 일치되는 과정에서 자본시장 투명성에 대한 신뢰회복, 지배구조 개선 등을 통해 주가 재평가 기대가 가능하다고 밝힘. 다만, 경영 불확실성이 높아진다는 점은 부담이 될 수 있다고 밝힘.
• 이에 금일 코오롱, 콜마홀딩스, GS피앤엘, 세아베스틸지주, 웅진, 두산, 원익홀딩스, 넥센 등 지주사 테마가 상승.

2차전지

中 샤오미, 모델Y 경쟁 차량 출시 예고 속 테슬라(-2.25%) 하락 영향 및 美 IRA 세액공제 조기 폐지 우려 등에 하락

• 19일 샤오미는 웨이보를 통해 "이번주 테슬라의 모델Y와 대결할 중형 크로스오버인 ‘YU7’을 공식 공개할 것"이라고 밝힘. 샤오미의 신차 YU7은 오는 5월22일 열리는 샤오미의 신제품 출시 행사에서 공개될 예정임. 이에 지난밤 테슬라는 중국향 판매가 줄어들 것이라는 우려 속 2.25% 하락 마감.
• 아울러 언론에 따르면, 美 하원의 공화당이 인플레이션감축법(IRA) 세액공제를 당초 계획보다 더 빠르게 폐지하는 방안을 추진한다는 소식이 전해짐. 19일 미국 펀치볼뉴스는 하원 공화당을 이끄는 마이크 존슨 하원의장이 IRA 청정에너지 세액공제의 조기 폐지를 강경파에 제안했으며, 공화당 지도부가 모든 IRA 세액공제를 2028년까지 없애는 데 잠정 합의했다고 보도했음. 첨단제조생산세액공제(45X)의 경우 법안은 폐지 시점을 2033년에서 2032년으로 1년 앞당기도록 했는데, 이를 다시 2028년으로 바꾸면 무려 4년을 앞당기게 되는 것으로 전해짐.
• 이 같은 소식에 삼성SDI, LG에너지솔루션, SK이노베이션, 포스코퓨처엠, 에코프로비엠, SKC, 엘앤에프, 에코프로, 대주전자재료, 나인테크 등 2차전지 테마가 하락.

자동차 대표주/부품

4월 대미 자동차 수출 20% 가까이 급감 소식 등에 하락

• 산업통상자원부가 발표한 4월 자동차산업 동향에 따르면, 4월 대미 자동차 수출은 28억9,000만달러로 전년동월대비 19.6% 감소했음. 1~4월 누적 대미 수출액은 106억6,100만달러로 전년 같은 기간보다 13.6% 감소했음. 또한, 미국을 포함한 전 세계 완성차 수출도 3.8% 감소한 65억3,000만달러를 기록하며, 3개월 만에 다시 감소세로 돌아섰음. 전기차 수출도 2만1,171대로 12.5% 줄었음. 이는 지난달 3일부터 시행된 미국의 25% 자동차 품목 관세와 전기차 캐즘의 영향이 복합적으로 작용한 결과로 풀이되고 있음.
• 한온시스템, HL만도, 현대차, 현대모비스, 모티브링크, 대성파인텍 등 자동차 대표주/ 일부 자동차부품 테마가 하락.

태양광에너지

美 IRA 세액공제 조기 폐지 우려 등에 따른 태양광에너지 관련주 하락 영향 등에 일부 관련주 하락

• 언론에 따르면, 미국 하원의 공화당이 도널드 트럼프 대통령의 감세 법안을 내부적으로 협상하는 과정에서 한국 기업들이 혜택을 본 인플레이션감축법(IRA) 세액공제를 당초 구상보다 더 빠르게 없앨 가능성이 제기됐다고 전해짐. 공화당 강경파가 트럼프 대통령의 감세 공약을 이행하기 위한 세제 법안을 하원에서 처리하는 데 협조하는 대가로 청정에너지 세액공제의 전면 폐지를 요구하고 있기 때문이라고 알려짐. 이와 관련, 펀치볼뉴스는 19일 하원 공화당을 이끄는 마이크 존슨 하원의장이 IRA 청정에너지 세액공제의 조기 폐지를 강경파에 제안했으며 공화당 지도부가 모든 IRA 세액공제를 2028년까지 없애는 데 잠정 합의했다고 보도했음. 2028년은 법안에서 일부 IRA 세액공제의 폐지 시점으로 정한 시기보다 빠른 시점임.
• 이에 지난밤 뉴욕증시에서 선런(-7.84%), 퍼스트 솔라(-7.59%), 솔라에지 테크놀로지스(-5.72%), 인페이즈 에너지(-3.21%) 등 태양광에너지 관련주가 하락.
• 나노신소재, HD현대에너지솔루션, 한화솔루션, OCI홀딩스, 대명에너지, 에스에너지, OCI 등 일부 태양광에너지 테마가 하락.

 

 

리포트요약

＃CJ대한통운

［NH투자 / 정연승,곽재혁 / ＝Buy / 목표가 ▼120,000원 / 현재가 79,200원］

그래도 기회가 더 많은 하반기

• 현 주가 수준에서는 기대 요인에 더 주목
• 예상보다 실망스러운 1분기, 그래도 하반기 수익성 개선 기대 유효

＃기아

［키움 / 신윤철 / ＝Outperform / 목표가 ▲105,000원 / 현재가 91,500원］

배당소득 분리과세 추진될 경우 수혜 전망

• EV3-5 판매 Mix 확대로 BEV 라인업 마진 하향 안정화 추세

＃기아

［다올투자 / 유지웅 / ＝BUY / 목표가 ▲143,000원 / 현재가 91,500원］

전기차 캐즘 돌파 시점

• 저점 주가임은 확인 됐으며, 글로벌 EV 판매량은 2026년 50만대까지 돌파 가시화
• 하반기 EV4 판매 시작에 따른 주가반등 모멘텀을 기대

＃넥센타이어

［키움 / 신윤철 / ▲BUY / 목표가 ▲7,000원 / 현재가 5,960원］

경쟁사 생산차질 예상으로 단기 랠리 가능성

• 미국 수출 물량 일부를 국내에 공급하며 수익성 방어하게 될 가능성

＃금호건설

［LS / 김세련 / 현재가 2,770원］

[NDR 후기] 턴어라운드 시

• 이익 체질 개선 확인, 가이던스 상향 리비전 가능성
• 부채비율은 부담되나, LH 발주 증가에 따른 수주 여건 개선 기대

＃삼양식품

［하나 / 심은주,고찬결 / ＝BUY / 목표가 ＝1,350,000원 / 현재가 1,152,000원］

진정한 대장

• 경쟁사 대비 압도적 아웃퍼폼 중
• 1Q25 Re: 시장 기대 상회
• 방향성 유효, BUY&Hold 전략 유지

＃포스코퓨처엠

［다올투자 / 유지웅 / ＝BUY / 목표가 ＝185,000원 / 현재가 115,000원］

몇가지 반등의 시그널들

• 국내 소재업체 중 고객사가 가장 다변화된 업체로, 이차전지 업종 반등 시 가장 높은 밸류에이션 프리미엄을 기대
• 수주를 추진중인 LMR 소재는 양산 확정시 주가회복을 빠르게 앞당길 것

＃농심

［하나 / 심은주,고찬결 / ＝BUY / 목표가 ＝540,000원 / 현재가 437,000원］

‘신라면 툼바’ 아직 갈 곳이 많다

• 갈 곳이 많다
• 1Q25 Re: 손익은 시장 기대 소폭 상회
• 매력적인 밸류에이션

＃현대차

［키움 / 신윤철 / ＝Outperform / 목표가 ＝220,000원 / 현재가 191,000원］

금융 부문으로 하반기 실적 방어 상대적 우위

• 미국산 현대차-GM 얼라이언스 차량의 한국 수입 카드가 활용될 지 주목

＃현대차

［다올투자 / 유지웅 / ＝BUY / 목표가 ＝320,000원 / 현재가 191,000원］

실질 ROE 개선을 향해

• EV 판매볼륨은 2년간 정체를 보인 후 2Q25부터 반등 시작
• 최근 관세 부과 형국은 현대차의 미국 M/S 증가 기회

＃현대차

［DB / 남주신 / ＝Buy / 목표가 ＝290,000원 / 현재가 191,000원］

우리의 미래 목표는 자동차 50%, UAM 30%, 로보틱스 20%

• 미래 사업 계획 점검: ① 보스턴다이나믹스 로봇에 대한 활용 계획

＃삼영전자

［LS / 정홍식 / ＝Buy / 목표가 ▲15,000원 / 현재가 10,650원］

2025년 이후 영업이익 성장 기대감

• 2025년 영업이익 증가: 1)고정비 감소, 2)생산 원가율 개선
• 2025년 4월 하이브리드 콘덴서 생산 시작, 5월 판매 시작

＃대한해운

［한국투자 / 최고운,황현정 / ＝매수 / 목표가 ▼2,400원 / 현재가 1,540원］

재무구조에 대한 재평가 필요

• 벌크해운에 대한 시장 관심이 많이 줄어든 상황
• 반대로 지금처럼 변곡점에서는 밸류에이션 매력이 부각될 것
• 올해는 외형 확장보다 재무구조 개선에 더 집중

＃삼성SDI

［다올투자 / 유지웅 / ＝BUY / 목표가 ＝240,000원 / 현재가 169,400원］

저점이 거의 확실

• 1Q25이후 동사는 ESS 배터리 부분에서의 급성장 가능성이 확인되고 있음
• 전일 기준으로 주당단가가 확정되며 유상증자 이벤트는 종료

＃서부T&D

［리딩투자 / 유성만 / 현재가 6,300원］

Inbound 고객 증가의 수혜

• 빠르게 증가하는 Inbound 로 서울 드래곤시티의 ADR 과 OCC 의 증가
• 신정동 도시첨단물류복합단지 개발 및 용산 디벨롭먼트 사업
• 올해도 지속적인 실적 상승세 지속 전망

＃벽산

［DS투자 / 안주원,김진형 / ＝BUY / 목표가 ＝2,700원 / 현재가 2,325원］

가장 힘든 시기를 보내는 중

• 1Q25 Review: 매출액과 영업이익 모두 감소
• 글라스울 수요는 여전히 견조해

＃이수페타시스

［DB / 조현지 / N Buy / 목표가 N 60,000원 / 현재가 40,100원］

체급이 다르다

• P, Q 모두 더할 나위 없이 좋다
• 실적 훈풍은 계속될 것

＃삼성전기

［DB / 조현지 / ＝Buy / 목표가 ＝190,000원 / 현재가 120,700원］

불확실성 속에서도 기지개 켜는 MLCC

• 1Q25가 연간 영업이익 저점, 컴포넌트 성장 주목
• 업종 내 Top-pick

＃삼화전기

［흥국 / 박희철 / ＝BUY / 목표가 ▼36,000원 / 현재가 27,250원］

하반기를 바라보며

• 1Q25 Review: 매출액 617억원, 영업이익 57억원
• 하반기 주가 상승 요인 체크

＃LG이노텍

［DB / 조현지 / ＝Buy / 목표가 ＝200,000원 / 현재가 143,600원］

26년 구조적 반등을 위해 힘을 모을 때

• 올해보다는 내년이 더 좋을 환경

＃현대위아

［키움 / 신윤철 / ＝Outperform / 목표가 ▼47,000원 / 현재가 41,000원］

멕시코 불확실성이 제거될 필요

• 자동차부품 USMCA 원산지 규정 충족 기준 강화될 지 여부에 주목

＃현대모비스

［대신 / 김귀연 / ＝Buy / 목표가 ＝350,000원 / 현재가 249,500원］

제조 연간 흑전을 위해!

• ‘25년 사업목표/관세/가버넌스 관련 현황 업데이트 및 QnA 진행
• 2025년 1) 제조부문 연간 흑전, 2) AS 고수익성 유지 노력 지속
• 로보틱스/관세 관련해서는 BD/고객사/협력사들과의 유연한 대응 강조

＃현대모비스

［키움 / 신윤철 / ＝BUY / 목표가 ＝375,000원 / 현재가 249,500원］

여전히 가장 안정적인 선택지, 최선호주 유지

• 현대차 지분법이익 소폭 축소 전망되지만 현대모비스 EPS는 여전히 성장

＃현대모비스

［다올투자 / 유지웅 / ＝BUY / 목표가 ＝380,000원 / 현재가 249,500원］

전동화 부분이 기업가치 주도하기 시작

• 완성차의 미국 전기차 생산량 급증에 따른 동사 전동화 사업의 턴어라운드 기대
• 관세 분쟁은 미국 내 부품공급 수요 확산의 쵝매제로, 글로벌 OE 수주가 2025년을 기점으로 확대 예상

＃유니드

［IBK투자 / 이동욱 / ＝매수 / 목표가 ▲125,000원 / 현재가 91,900원］

올해 2분기, 스프레드 급상승 중

• 2025년 2~3분기 역내외 염화칼륨 가격 추가 반등 전망
• 올해 연간 영업이익, 전년 대비 39.1% 증가 전망

＃한온시스템

［키움 / 신윤철 / ▼Marketperform / 목표가 ▼3,500원 / 현재가 3,380원］

한국시스템으로 탈바꿈이 진행되는 과정

• 유럽, 미주 불확실성으로 인해 2025년 연간 실적 가이던스 제시하지 못하는 중

＃한글과컴퓨터

［IBK투자 / 이승훈,박은명 / ＝매수 / 목표가 ＝33,000원 / 현재가 22,350원］

AI사업이 기업 성장을 확실히 견인

• 1분기 실적 컨센서스 하회했으나, AI사업은 호조
• AI 밸류체인을 확대하고 글로벌 사업으로 확대

＃KT&G

［하나 / 심은주,고찬결 / ＝BUY / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 118,000원］

글로벌 담배 업체들은 신고가 터치 중

• 글로벌 담배 업체, ‘Smokeless’를 표방
• 올해 해외를 중심으로 견조한 성장세 전망
• 하반기는 BUY&Hold

＃두산에너빌리티

［대신 / 허민호 / ＝Buy / 목표가 ＝38,000원 / 현재가 34,600원］

NDR 후기: 가스터빈/원자력 수주 분출

• 가스터빈/SMR 증설 검토 및 투자재원 마련 방안
• 글로벌 가스터빈 숏티지, AI데이터센터향 가스터빈 공급 논의중
• NuScale: 2H25 SMR 프로젝트 1~2개(모듈 12~24기) 계약 기대

＃NAVER

［한국투자 / 정호윤,황인준 / ＝매수 / 목표가 ＝260,000원 / 현재가 185,400원］

상저하고의 2025년

• 두 자릿수 성장률을 지켜낸 1분기
• 하반기부터 이익 레벨업 기대

＃카카오

［한국투자 / 정호윤,황인준 / ＝매수 / 목표가 ＝49,000원 / 현재가 36,450원］

변화가 기대되는 하반기

• 1분기 실적은 부진
• AI의 적극적 도입 예고

＃진성티이씨

［DS투자 / 김수현 / ＝BUY / 목표가 ▲17,500원 / 현재가 9,490원］

예고 없던 호황, 수요가 몰려온다?

• 예고 없던 특수로 3분기까지 상당한 수요 지속 예상
• 25년 예상 매출 4,435억원 (+13.6% YoY), 영업이익 377억원 (+54% YoY)

＃하나투어

［다올투자 / 김혜영 / ＝BUY / 목표가 ▼65,000원 / 현재가 49,250원］

여행 심리의 회복을 기다리며

• 2025년 매출액 6,273억원(+1.7% YoY), 영업이익 578억원(+13.5% YoY) 전망
• 1Q25 GMV(패키지 수탁금)는 5,805억원(-5.4% YoY, +4.6% QoQ), 4월 누적 패키지 송출객도 70만 명(-5.9% YoY)으로 전년 동기 대비 감소. 4월 송출객 또한 패키지 13.7만 명(-13.4% YoY)으로 전년 동기 대비 하락
• GMV와 송출객 감소의 원인은 2024년 12월부터 이어진 불확실한 국내 정치적 상황과 항공기 사고로 인한 여행 심리 위축으로 판단

＃한국항공우주

［흥국 / 최종경,마건우 / ＝BUY / 목표가 ▲105,000원 / 현재가 89,400원］

기다림의 결실은 하반기에

• 1Q25 Review: 매출액 -5.5%, 영업이익 -2.5% YoY
• 실제 계약을 통한 증명이 필요
• 본격적인 성장은 2026 년부터

＃현대홈쇼핑

［IBK투자 / 남성현 / ＝매수 / 목표가 ＝76,000원 / 현재가 50,300원］

실적 부진은 단기적 이슈, 주주환원이 중요

• 1분기 본업 선방에도 연결종속회사 실적 부진이 발목
• 연결종속회사 부진은 당분간 이어지겠지만, 주주환원은 더욱 기대

＃현대로템

［NH투자 / 이재광 / ＝Buy / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 109,000원］

사상 최대 분기 영업이익 기록

• 경영진, 방산 추가 수출 수주에 강한 자신감 피력
• 1Q25 Review: 폴란드 K2 전차 수출 영향 사상 최대 분기 영업이익

＃모나용평

［DS투자 / 조대형,김수현 / ＝BUY / 목표가 ＝5,200원 / 현재가 4,265원］

운영 매출 증가로 이어질 분양 성장

• 분양 증가 → 객실 수 증가 → 운영 매출 성장
• 속도보다는 30년까지 분양 건이 지속된다는 점에 초점
• 용평 외 지역에서의 개발도 본격화될 25년

＃원익QnC

［키움 / 박유악 / ＝BUY / 목표가 ▼23,000원 / 현재가 16,950원］

주가 밸류에이션은 매력적인 수준

• 2025년 실적 전망치 하향 조정
• 2Q25 영업이익 226억원 전망

＃LIG넥스원

［메리츠 / 이지호 / ＝Buy / 목표가 ▲470,000원 / 현재가 402,000원］

1Q25 NDR 후기

• NDR Keyword: 1) 성장한 국내사업 이익 체력, 2) 장기 중동향 매출 상승

＃비에이치아이

［KB / 한제윤 / 현재가 37,000원］

원전/SMR 생태계 변화, 한국의 구조적 수혜 가능성

• 기업개요: 발전용 기자재 관련 사업, 원전 보조기기 사업 영위
• 투자포인트 1) 이미 시작된 대형 원전/SMR 생태계의 변화 2) 플랫폼화 되는 밸류체인과 비에이치아이의 구조적 수혜 가능성
• 리스크 요인: SMR 시장 개화 시기, 프로젝트의 지연 및 취소

＃아이티엠반도체

［흥국 / 박희철 / ＝BUY / 목표가 ▲16,000원 / 현재가 12,100원］

눈여겨볼 관전 포인트

• 1Q25 Review: 매출액 1,382억원, 영업적자 57억원
• 주목해야할 3가지 관전 포인트

＃뉴프렉스

［메리츠 / 양승수 / ＝Buy / 목표가 ▼7,400원 / 현재가 4,355원］

하반기 두가지 변화 기대

• 1Q25 Review: 점유율 감소 및 판매 부진으로 부진한 실적 기록
• 2025년 상저하고 흐름에 주목

＃롯데렌탈

［키움 / 신윤철 / ＝BUY / 목표가 ▲37,000원 / 현재가 30,600원］

주주환원 방향성 변화만 나타날 수 있다면

• 높은 주주환원율이 빛을 보지 못하는 이유는 배당에 집중되어 있기 때문

＃비에이치

［DB / 조현지 / ＝Buy / 목표가 ＝18,000원 / 현재가 12,790원］

지금은 버티는 싸움

• 2Q25E 다시 흑자전환 전망

＃SK오션플랜트

［미래에셋 / 이진호,김태형 / ＝매수 / 목표가 ▲23,000원 / 현재가 20,450원］

하반기 해상풍력 수주 확대 기대

• 1Q25 Review: 컨센 대비 상회한 실적
• 향후 전망: MRO 영역 확대, 채워질 해상풍력 수주

＃한세실업

［미래에셋 / 배송이 / ＝매수 / 목표가 ▼13,000원 / 현재가 10,230원］

단가 압박 지속

• 1Q25 Review: 마트 바이어 오더의 질과 양 하락
• 마트 상쇄할 고단가 오더가 필요

＃LX하우시스

［흥국 / 최종경 / ＝BUY / 목표가 ▼37,000원 / 현재가 28,650원］

국내 건설 경기 악화 반영 중

• 1Q25 Review: 매출액 -8%, 영업이익 -78% YoY
• B2B 시장 바닥 확인과 기업가치 제고

＃코오롱인더

［IBK투자 / 이동욱 / ＝매수 / 목표가 ＝47,000원 / 현재가 29,900원］

Riding the Anta

• 코오롱 스포츠 중국 올해 매출액, 작년 대비 60% 증가 전망
• 화학부문 호실적 유지 전망

＃세경하이테크

［흥국 / 박희철 / ＝BUY / 목표가 ▼8,800원 / 현재가 6,740원］

부진한 실적 속 모멘텀 확인

• 1Q25 Review: 매출액 539억원, 영업손실 31억원
• 부진한 실적을 소화한 후 기회 요인 체크 필요

＃휴메딕스

［LS / 조은애 / ＝Buy / 목표가 ▲62,000원 / 현재가 41,800원］

Time to Level Up

• 필러 수출 고성장에 따른 마진 상승 확인
• 필러 수출 비중 확대에 따른 구조적인 마진 개선세 지속 전망

＃HL만도

［키움 / 신윤철 / ＝BUY / 목표가 ＝50,000원 / 현재가 35,100원］

중국 성장 잠재력과 북미 리스크의 공존

• 중국 성장성으로 북미 리스크 상쇄 가능, HL만도의 강력한 차별화 요소

＃덕산네오룩스

［BNK투자 / 이민희 / ＝매수 / 목표가 ＝44,000원 / 현재가 31,850원］

다양한 실적 호전 호재에도 불구하고 저평가

• 1Q25 Review: 매출은 기대치 미달했으나 수익성 상회
• 2Q25부터 다양한 호재 반영, 그리고 현대중공업터보기계 연결 편입
• 다양한 실적 호전 호재에도 불구하고 저평가

＃파마리서치

［미래에셋 / 김충현,박선영 / ＝매수 / 목표가 ▲520,000원 / 현재가 422,500원］

브레이크가 고장나버린 리쥬란 트럭

• 1Q25 Review: 매출 및 영업이익 모두 시장기대치 상회

＃심텍

［DB / 조현지 / ＝Buy / 목표가 ＝22,000원 / 현재가 16,350원］

서서히 좋아지는 중

• 1Q25 영업적자 163억원, 중요한 건 방향성

＃실리콘투

［삼성 / 이가영 / ＝BUY / 목표가 ＝50,000원 / 현재가 36,900원］

간담회 후기: 안정적인 공급으로 수요 창출 중

• 강력한 경쟁우위, 돌아오는 브랜드들
• 예상보다 더 좋았던 유럽/중동 매출, 점점 더 좋아질 것
• 지속 가능성은 안정적인 공급이 좌우

＃에스앤디

［유진투자 / 박종선 / 현재가 88,600원］

1Q25 Review: K-Food 수혜는 여전하다

• 1Q25 Review: 글로벌 ‘불닭볶음면’ 등의 K-Food 열풍 지속으로 역대 분기 최대 매출액 달성에 성공
• 2Q25 Preview: 주요 고객의 글로벌 확대로 인한 수요 증가와 동사의 Capa 확대로 실적 성장세는 지속 전망
• 현재 주가는 2025년 실적 기준 PER 11.6배로, 국내 동종 업체 평균 PER 14.4배 대비 할인되어 거래 중임

＃오리온

［KB / 류은애 / 현재가 122,200원］

4월 잠정 실적 코멘트

• 법인별 합산 매출액 2,646억원 (+8.5% YoY), 영업이익 426억원 (-1.8% YoY, OPM 16.1%)
• 한국 법인 매출액 983억원 (+3.0% YoY), 영업이익 161억원 (-1.2% YoY, OPM 16.4%)
• 중국 법인 매출액 1,060억원 (+2.6% YoY), 영업이익 191억원 (-10.7% YoY, OPM 18.0%)

＃한화시스템

［한화투자 / 배성조 / ＝Buy / 목표가 ▲57,000원 / 현재가 45,300원］

한국 지상방산과 미국 조선방산을 한 번에 담으려면

• 방산 수출 비중 증가로 마진 서프라이즈
• 미국 조선 시장 진출, 현지 투자가 우월 전략
• 필리조선소의 밝은 미래

＃롯데웰푸드

［하나 / 심은주,고찬결 / ＝BUY / 목표가 ＝200,000원 / 현재가 112,000원］

아직 보여줄 게 많다

• 해외 성과 주목
• 단기 실적은 카카오 원가 부담으로 부진 예상
• 중장기 방향성은 긍정적

＃BGF리테일

［흥국 / 박종렬,송지원 / ＝BUY / 목표가 ▼125,000원 / 현재가 100,300원］

실적 개선을 통한 재평가

• 1Q Review: OP 226억원(-30.7% YoY), 전망치 하회
• 2025년 연간 수익예상 하향 조정 불가피

＃쿠콘

［유진투자 / 박종선 / 현재가 20,150원］

1Q25 Review: 수익성 개선 지속 기대

• 1Q25 Review: 데이터 부문의 매출 감소에 따른 매출 정체에도 불구하고, 수익성 회복은 긍정적
• 2Q25 Preview: 데이터 부문 및 페이먼트 부문의 신규 서비스 출시로 하반기 큰 폭의 실적 성장 전환을 기대
• 현재 주가는 2025년 실적 기준 PER 10.4배로, 국내 동종업체 평균 PER 32.9배 대비 할인되어 거래 중임

＃현대오토에버

［키움 / 신윤철 / ▼Marketperform / 목표가 ＝135,000원 / 현재가 134,200원］

목표주가 도달, 투자의견 하향

• 어느새 20x로 수렴 중인 12M Fwd P/E 컨센서스

＃현대오토에버

［흥국 / 김지현 / ＝BUY / 목표가 ▼180,000원 / 현재가 134,200원］

외부 리스크 반영

• 1Q Review: 미주 IT예산 집행으로 인한 계약지연
• 해외 시장의 대외 요인 리스크

＃현대오토에버

［DB / 남주신 / ＝Buy / 목표가 ＝225,000원 / 현재가 134,200원］

그룹사 로보틱스 종합 IT 솔루션 업체로 고성장 예상

• 매출 고성장은 지속된다
• 미래 모멘텀도 풍부하다

＃지씨지놈

［KB / 성현동,전소희 / 현재가 없음］

국내 No.1 임상 유전체 분석 기업

• 2013년에 설립된 GC녹십자의 유전체 분석 자회사로 유전자 기반 정밀의료 진단 서비스를 제공하는 기업
• 산과 검사, 암 검사, 유전희귀검사, 검진 검사 등 생애 전주기 임상유전체 검사 포트폴리오를 구축

＃디앤디파마텍

［그로쓰리서치 / 김주형,진재현,한용희 / 현재가 90,300원］

6월에 큰 것 옵니다.

• MASH 치료제 DD01 4주 투여만으로 뛰아난 지방간 감소 효과 확인
• 올해 6월 DD01 임상 2상 12주차 결과 기대, 연내 기술 이전 목표
• 경구용 비만치료제 파이프라인 올해 임상1상 본격 진행

＃티엘비

［흥국 / 박희철 / ＝BUY / 목표가 ▼22,000원 / 현재가 17,310원］

턴어라운드 기대감 확인

• 1Q25 Review: 매출액 530억원, 영업이익 19억원
• 강한 턴어라운드를 위한 남은 한 조각

＃티엘비

［DB / 조현지 / ＝Buy / 목표가 ▲25,000원 / 현재가 17,310원］

쌓이는 서버용 기판 수주가 실적 재건의 중심

• 1Q25 컨센서스 하회했지만 2Q25E부터 성장궤도 진입 기대

＃LG에너지솔루션

［다올투자 / 유지웅 / ＝BUY / 목표가 ＝440,000원 / 현재가 291,500원］

퍼즐이 맞춰지기 시작

• 2Q25 실적에 대한 눈높이 조정은 주가에 기 반영
• 최근 수주한 LMR 배터리는 신규 매출에 대한 재평가를 충분히 견인할 재료. 업종 최선호주

＃SK스퀘어

［DB / 신은정 / ＝Buy / 목표가 ▲118,000원 / 현재가 99,800원］

마르지 않는 현금 곳간

• 자회사 체질 개선 중
• 주주환원 재원이 안정적

＃HPSP

［BNK투자 / 이민희 / ＝매수 / 목표가 ▼35,000원 / 현재가 22,150원］

밋밋한 실적 흐름, 하반기 수주 회복 여부가 관건

• 기대치 하회한 1Q25 실적, 그래도 OPM 50.7%로 고수익성 유지
• 상하반기 밋밋한 실적 흐름, 하반기 수주 회복 여부가 관건

＃트루엔

［유진투자 / 박종선 / 현재가 9,090원］

1Q25 Review: IoT솔루션 매출 성장 견인

• 1Q25 Review: IoT 솔루션 신제품 매출 증가로 인하여 당사 추정치 부합한 안정적인 실적 성장을 지속함
• 2Q25 Preview: 성수기 진입 및 정국 안정화에 따른 예상 집행 회복 등으로 안정적인 매출 성장 지속 전망
• 현재 주가는 2025년 기준 PER 6.0배로, 국내 유사 업체의 평균 PER 14.0배 대비 크게 할인되어 거래 중임

＃KT밀리의서재

［흥국 / 최종경 / ＝BUY / 목표가 ＝18,000원 / 현재가 14,380원］

AI, 스토리, 그리고 밀리 플레이스

• 1Q25 Review: 매출액 +19%, 영업이익 +30% YoY
• AI, 스토리, 그리고 밀리 플레이스

＃블루엠텍

［신영 / 정유경 / 현재가 6,680원］

의약품 유통의 쿠팡!

• 온라인 플랫폼 기반 의약품 유통 1위 기업
• 성장하는 의약품 e커머스 시장: 효율적인 영업(제약사), 의약품 접근성 제고(병의원)
• 알짜배기 전문의약품을 적시에 취급

＃컨텍

［메리츠 / 정지수,박건영 / ＝Buy / 목표가 ▼13,800원 / 현재가 9,090원］

먹거리가 부족했던 상반기

• 1Q25 Review: 연결 영업적자 -52억원(적확 YoY) 기록
• 2025년 하반기 분기 턴어라운드 전망
• GSaaS 네트워크 솔루션 사업의 비전은 유효

＃이노스페이스

［메리츠 / 정지수,박건영 / ＝Buy / 목표가 ▼28,000원 / 현재가 21,250원］

첫 상용 발사에 의미를 부여

• 1Q25 Review: 영업적자 -122원(적확 YoY) 기록
• 2025년 7월 첫 상용 발사 예정
• 첫 상용 발사 시도 자체에 의미 부여 가능

 

 

[출처:KRX한국거래소/fnguide/infostock/네이버증권 등]