[12/8_주식요약] LG엔솔, 벤츠와 2.06조원 규모 공급계약 체결...

52주 신고가

바이젠셀 , 성호전자 , 현대약품 , 에스피시스템스 , 대화제약 , 에코프로 , 슈어소프트테크 , 제이스텍 , 에스비비테크 , 디아이씨 , 우림피티에스 , 미래에셋비전스팩3호 , 에스피지 , IBKS제22호스팩 , 켐트로스 , 네오티스 , 롯데관광개발 , 미래에셋벤처투자 , 동아지질 , 엘앤케이바이오 , 경인양행 , 이지케어텍 , BGF에코머티리얼즈 , 현대오토에버 , 대신밸런스제18호스팩 , 에이플러스에셋 , 에스티팜 , 브이엠 , 원바이오젠 , 케이아이엔엑스 , 나노 , 삼성물산 , 대원산업 , 영원무역홀딩스 , 자이에스앤디 , INVENI , 기아 , SNT모티브 , 고려제강 , 현대위아 , 에스엘 , 쓰리빌리언 , 에이팩트 , 감성코퍼레이션 , LG이노텍 , 피에이치에이 , HS화성 , 비츠로셀 , 코리아써키트 , 일신방직 , 야스 , 현대차 , 이크레더블

특징 상한가 및 급등종목

현대약품 6,570원(+29.84%)
: 코스모 파마슈티컬스, 남성 탈모 치료제 신약 임상 3상 성공 소식 속 동일 주성분 활용 여드름 치료제 '윈레비' 판권 확보 사실 지속 부각
바이젠셀 13,260원(+30.00%)
: NK/T세포림프종 치료제 ‘VT-EBV-N’ 임상 2상 통계적 유의성 확보 모멘텀 지속
삼성제약 1,773원(+29.99%)
: 진행성핵상마비(PSP) 치료제 'GV1001' 국내 판권 등 라이선스 인 계약
성호전자 3,860원(+29.97%)
: 엔비디아 납품 AI 데이터센터 부품업체 인수 소식
팸텍 2,100원(+29.87%)
: 반도체 관련주 및 자율주행차 테마 상승 속 반도체 웨이퍼 샘플 전처리 시스템 美 특허 등록 완료 소식
에스피시스템스 13,600원(+24.09%)
: 美 정부, 로봇산업 육성 기대감 지속 및 현대차그룹, 로봇·수소에너지 TF 신설 소식
대화제약 23,300원(+21.54%)
: 경구용 항암제 '리포락셀액', 中 국가급여의약품목록 등재 소식
에코프로 117,500원(+21.26%)
: 2차전지/리튬 테마 상승 및 알테오젠, 코스피 이전상장 결정 소식에 '코스닥 대장주 교체' 기대감 속 에코프로 그룹주 동반 상승
링크솔루션 50,400원(+18.03%)
: 북미 로보틱스 기업 B사와의 최종 공급 임박 분석 등
아우토크립트 15,250원(+17.85%)
: 자율주행차 테마 상승 속 양자 암호기술 대응 차세대 솔루션 출시 소식
스피어 8,660원(+17.34%)
: 우주기업 스페이스X, 상장 추진 소식 등에 우주항공산업 테마 상승
슈어소프트테크 6,600원(+16.61%)
: 테슬라 로보택시 앱스토어 등록 및 현대차 포티투닷 일반도로 자율주행 영상 공개 소식 등에 자율주행차 테마 상승
제이스텍 5,840원(+15.64%)
: 반도체 관련주 및 2차전지 테마 상승
에스비비테크 39,200원(+15.63%)
: 14.71억원 규모 TSMC향 반도체 웨이퍼공정 장비용 베어링 공급 계약 체결
이수스페셜티케미컬 59,500원(+15.53%)
: LG엔솔, 벤츠와 2.06조원 규모 공급계약 체결 및 로봇 시장 기대감 등에 2차전지 테마 상승
넥스트칩 3,145원(+15.20%)
: 반도체 관련주, 자율주행차 테마 상승 및 주주배정 유상증자 물량 전량 소화 모멘텀 지속
디아이씨 12,840원(+14.95%)
: 美 정부, 로봇산업 육성 기대감 지속 및 현대차그룹, 로봇·수소에너지 TF 신설 소식
대성하이텍 4,360원(+14.59%)
: 일부 방위산업/전쟁 및 테러 및 2차전지 테마 상승 속 226.72억원 규모 방산 부품 공급 계약 체결
우림피티에스 11,680원(+13.73%)
: 美 보스턴다이내믹스에 로봇 정밀감속기 공급 모멘텀 지속
에이치브이엠 26,000원(+13.04%)
: 반도체 관련주 및 우주항공산업 테마 상승
미래에셋비전스팩3호 3,470원(+12.66%)
: 트럼프 행정부, 로봇산업 지원 추진 소식 속 합병 상장 예정인 엔비알모션이 로봇 관련주로 지속 부각
에스피지 75,000원(+12.61%)
: LG사이언스파크와 로봇용 고효율 액츄에이터 및 감속기 기술협력 MOU 체결 모멘텀 지속
신성델타테크 71,100원(+12.50%)
: 로봇 및 2차전지 테마 상승
천보 64,400원(+12.20%)
: 반도체 관련주 및 2차전지/리튬 테마 상승
켐트로스 5,930원(+11.89%)
: 2차전지 테마 상승 속 HBM 밸류체인 합류 및 중·일 갈등 반사이익 기대감 지속
케이엔알시스템 26,600원(+11.76%)
: 美 정부, 로봇산업 육성 기대감 지속 및 현대차그룹, 로봇·수소에너지 TF 신설 소식
아로마티카 18,360원(+10.60%)
: 블랙 프라이데이 아마존 매출 급성장 소식
SNT다이내믹스 47,500원(+10.47%)
: 러시아-우크라이나 종전 협상 정체 및 中-日 갈등 고조
현대무벡스 10,940원(+10.39%)
: 美 정부, 로봇산업 육성 기대감 지속 및 현대차그룹, 로봇·수소에너지 TF 신설 소식
에어부산 1,900원(+10.21%)
: 항공/LCC 테마 상승 속 한진그룹 산하 LCC 3개사 합병 추진

테마시황

LG엔솔, 벤츠와 2.06조원 규모 공급계약 체결 및 로봇 시장 기대감 등에 2차전지/ ESS/ 리튬 테마 상승.
AI 반도체 확장 기대감 및 마이크론 깜짝 실적 전망, 삼성전자·SK하이닉스 호실적 기대감 지속 등에 반도체 테마 상승.
美 정부, 로봇산업 육성 기대감 지속 및 현대차그룹, 로봇·수소에너지 TF 신설 소식.
테슬라 로보택시 앱스토어 등록 및 현대차 포티투닷 일반도로 자율주행 영상 공개 소식 등에 자율주행차 테마 상승.
우호적 외부환경 속 중국인 인바운드 개선 기대감 등에 카지노 테마 상승.
우주기업 스페이스X, 상장 추진 소식 등에 우주항공산업 테마 상승.
한진그룹 산하 LCC 3개사 합병 기대감 속 항공/LCC 테마 상승.
러시아-우크라이나 종전 협상 정체 및 中-日 갈등 고조 등에 일부 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승.
美, 자동차 관세 불확실성 해소 및 美 자동차 연비 규제 완화에 따른 수혜 기대감 지속 등에 자동차 테마 상승.
韓·美, 조선업 협력 기대감 지속 등에 조선 테마 상승.
반면, 정부 주택공급 확대 기대감 등에 최근 강세를 나타냈던 건설 테마 하락. 시멘트/레미콘 테마도 하락.
젠슨 황 엔비디아 CEO, "원전, AI 산업의 미래에서 중요한 역할" 발언 등에 전거래일 부각됐던 원자력발전, 전선/전력설비 테마 차익 매물 속 하락.
실손보험 손해율 전 세대 100% 초과 속 손해보험 테마 하락.

2차전지 등

LG엔솔, 벤츠와 2.06조원 규모 공급계약 체결 및 로봇 시장 기대감 등에 상승

LG에너지솔루션, Mercedes-Benz AG와 2.06조원(최근 매출액대비 8.0%) 규모 공급계약 체결 공시. 업계에 따르면, 이번 계약 제품이 중저가형 전기차 모델에 탑재되는 배터리일 가능성이 높은 것으로 전해짐. 지난 9월 메르세데스-벤츠는 2027년까지 글로벌 시장에 40종 이상의 신차를 출시하겠다는 대규모 전동화 전략을 발표했으며, 이를 위해서는 프리미엄급 모델부터 엔트리급 모델에 이르는 다양한 세그먼트에 들어갈 배터리가 필요한 상황임. 최근 양사가 진행한 3건의 대규모 공급 계약 제품이 모두 고성능 하이엔드급에 들어가는 원통형 46시리즈로 알려진 점을 고려할 때 이번 계약 제품은 중저가형 모델용 배터리가 유력하다는 분석이 제기되고 있음.
하나증권은 보고서를 통해 휴머노이드 로봇 등 신규 시장에 대한 기대감이 Valuation factor를 자극하고 있다고 밝힘. 지난주 러트닉 상무부 장관이 2026년 로봇 관련 행정 명령 준비 중이라고 언급하면서 전방 수요 확장에 대한 기대감이 확대되는 가운데, 로봇 역시 ESS 처럼 에너지 안보에 기여하는 전략 물자 및 안보자산이라는 점에서 공급망 탈중국 기조가 정책에 강하게 반영되며 한국 배터리 기업들의 리레이팅 논리로 연결될 수 있다고 설명. 물론, 아직 로봇에 대한 기대감을 배터리 기업들의 실적에 반영시키기에는 무리가 있지만, 그럼에도 전기차 부진에 따른 실적 추정치 추가 하향 조정 강도가 줄어들고 있는데다 소재 주문은 회복되고 있다는 점(양극재 11월 수출중량 YoY +4%, MoM +8%), ESS 및 로봇 등 신규 시장 기대감 현실화되고 있다는 점에서, 연초 전기차 관련된 악재가 누적되는 시점(GM 전기차 가이던스 제시, 셀 메이커 연간 전망 공시 등)을 활용해 조정 시 매수를 권고한다고 밝힘.
한편, 언론에 따르면, 코스닥 시가총액 1위 알테오젠이 코스피 이전상장 안건을 통과시켰으며, 알테오젠이 코스피로 옮기게 되면 시총 2, 3위인 에코프로비엠과 에코프로가 그 자리를 차지하게 되는 것으로 전해짐. 이에 '대장주 교체' 기대감 속 에코프로, 에코프로비엠 등 에코프로 그룹주가 동반 상승.
LG에너지솔루션, 에코프로, 에코프로비엠, 에코프로머티, 엘앤에프, 에이프로, 켐트로스, 신성델타테크, 천보, 제이스텍, 코스모신소재, 포스코퓨처엠, 포스코DX, 피엔티 등 2차전지/ ESS/ 리튬 등의 테마가 상승.

반도체 관련주

AI 반도체 확장 기대감 및 마이크론 깜짝 실적 전망 등에 상승

KB증권은 보고서를 통해 2026년부터 AI 시장은 추론 중심의 고성장 국면에 진입하며, AI 인프라 또한 엔비디아 중심에서 구글, 아마존, 마이크로소프트, 메타 등으로 본격 다변화될 것으로 전망. 이 가운데 구글 TPU 출하량은 2025년 170만개 → 2026년 260만개 → 2028년 850만개로 3년간 약 +5배 확대가 예상된다고 밝힘. 이는 AI 추론 수요의 폭발적 증가를 의미하며, 추론 AI 시장의 팽창은 자체 AI 칩 확산과 더불어 AI 메모리 반도체 수요를 견인하는 핵심 요인으로 작용할 것으로 전망. 이어 2026년 AI 칩당 HBM 평균 탑재량은 HBM3E, HBM4 탑재로 전년대비 약 +50% 증가하며 AI 응용 서비스 확대에 따른 데이터 처리량 급증으로 서버D램, eSSD 수요 역시 동반 증가할 것으로 보인다고 밝힘. 특히 마이크론의 HBM 생산능력이 한국 경쟁사들 대비 약 1/3 수준에 불과해, 향후 북미 빅테크의 자체 AI 칩에 탑재될 HBM은 삼성전자와 SK하이닉스가 90% 이상을 공급할 가능성이 매우 높을 것으로 전망. 이에 따라 메모리 시장은 향후 최소 2년간 공급이 수요를 결정하는 절대 공급자 우위 국면이 지속될 것으로 판단된다고 밝힘.
LS증권은 삼성전자와 SK하이닉스에 대해 4분기 호실적이 기대된다며 목표주가를 각각 14만원, 70만원으로 상향 조정했음. 메모리 가격 강세가 지속되는 가운데 삼성전자의 연결기준 4분기 영업이익은 18조6천억원으로 컨센서스를 상회할 것이라며, SK하이닉스의 4분기 영업이익 역시 16조1천억원으로 컨센서스(14조 4천억원)를 웃돌 것으로 전망.
지난 5일 뉴욕 주식시장이 PCE 물가 지표 소화 속 금리 인하 기대감 지속 등에 상승 마감한 가운데, 필라델피아 반도체지수는 상승 마감. 지수는 전 거래일 대비 78.87포인트(+1.09%) 오른 7,294.84를 기록. 특히, 마이크론 테크놀로지(+4.66%)는 미즈호증권의 목표가 상향 등에 큰 폭으로 상승. 미즈호는 D램 가격이 상승하고, 인공지능 애플리케이션을 위한 낸드 HBM 수요도 급증하고 있다며 오는 17일 실적 발표에서 마이크론이 깜짝 실적을 발표할 것이라고 전망.
SK하이닉스, 삼성전자, 동진쎄미켐, 팸텍, 제이스텍, 브이엠, 유니셈, 저스템, 코미코, 한미반도체 등 반도체 관련주가 상승.

로봇/ 로봇AI

美 정부, 로봇산업 육성 기대감 지속 및 현대차그룹, 로봇·수소에너지 TF 신설 소식 등에 상승

최근 도널드 트럼프 美 행정부가 AI에 이어 로봇 산업을 차세대 전략 분야로 지목하고 전폭적인 육성에 나섰다는 보도가 나오면서 관련 기대감이 지속되고 있음. 지난 3일 美 정치매체 폴리티코는 소식통 3명을 인용, 하워드 러트닉 상무부 장관이 근래 로봇 업계 CEO들과 잇달아 만났으며 로봇 산업 발전을 가속하는 데 전폭적으로 나서고 있다고 보도했음. 소식통 중 2명은 트럼프 행정부가 내년에 로봇 산업 관련 행정명령을 발령하는 방안을 검토 중이라고 언급. 상무부 대변인은 폴리티코에 "로봇공학과 첨단 제조업은 중요한 생산을 미국으로 되돌리는 데 핵심적인 역할을 하기 때문에 우리는 여기에 전념하고 있다"고 언급했으며, 美 교통부도 올해 연내에 로봇공학 실무 그룹을 발표할 준비를 하고 있는 것으로 알려짐.
전일 언론에 따르면, 현대차그룹이 수소와 로봇 사업을 담당할 TF 조직을 신설한다고 전해짐. 이는 그룹 차원에서 추진하는 피지컬 AI 구현 프로젝트의 일환으로, 현대차그룹은 로봇·수소에너지 TF를 구성하고 연내 인사를 통해 TF를 담당한 인물을 선임할 계획이라고 알려짐. 정의선 현대차그룹 회장은 지난달 16일 한미 관세 협상 후속 민관 합동 회의에서 2030년까지 국내에 125조2,000억원을 투자하고 50조5,000억원을 피지컬 AI와 로보틱스 등 미래 신사업에 투입한다고 밝힌 바 있음.
에스피시스템스, 디아이씨, 우림피티에스, 에스비비테크, 케이엔알시스템, 이랜시스, 현대무벡스, 에스엠코어, 티엑스알로보틱스 등 로봇/ 로봇AI 테마가 상승.

자율주행차

테슬라 로보택시 앱스토어 등록 및 현대차 포티투닷 일반도로 자율주행 영상 공개 소식 등에 상승

전일 언론에 따르면, 테슬라가 한국에서 감독형 FSD(Full Self Driving) 서비스를 공개한 데 이어 애플 앱스토어에 '로보택시(Robotaxi)' 앱을 배포한 것으로 전해짐. 테슬라 로보택시는 운전자가 필요 없는 무인 자율주행 택시 서비스로 해당 서비스는 현재 미국 텍사스 오스틴 등 일부 지역에서 시범 운영 중임. 다만, 아직 한국은 서비스 지역 대상이 아니므로 실제 차량 호출은 불가능한 것으로 알려짐.
아울러, 포티투닷은 공식 유튜브 계정을 통해 자율주행 담당 AI ‘아트리아(Atria) AI’의 실험 주행 영상을 게시한 것으로 전해짐. 아트리아 AI는 카메라 8개와 레이더 1개로 도로 상황을 인식하며, 학습 데이터를 기반으로 스스로 판단·제어하는 ‘엔드 투 엔드(E2E)’ 방식으로 작동하고, 내년 3분기 현대차그룹 소프트웨어중심차(SDV) 페이스카에 적용될 예정으로 알려짐. 이번 영상 공개는 테슬라의 국내 FSD 출시를 견제하는 전략적 의미가 있다는 분석이 제기되고 있음.
아우토크립트, 슈어소프트테크, 넥스트칩, 유니트론텍, 현대오토에버, 에스오에스랩 등 자율주행차 테마가 상승.

카지노

우호적 외부환경 속 중국인 인바운드 개선 기대감 등에 상승

NH투자증권은 카지노 업종에 대해 중국인 단체관광객 무비자 정책 효과는 점차 본격화될 것이며, 11월 중순 고개를 든 한일령은 인바운드 개선에 대한 기대감을 더욱 고조시킬 것이라고 밝힘. 여기에 글로벌 피어인 마카오 사업자들의 리레이팅까지 더해질 것으로 기대되는 구간이라며, 업황 전반에 훈풍이 기대되는 만큼 사업자 전반의 안정적인 주가 흐름을 기대한다고 언급.
특히, 10월 중국인 인바운드는 47.2만명(+20% y-y)으로 코로나 이전의 83%라며, 카지노 방문객 수는 전체 인바운드 대비 빠른 성장세 보이는 중이고, 같은 기간 수도권 사업장에서는 중국인 매스 지표 증가가 확인되었다고 밝힘. 또한, 중국 내 VIP게임 심리 완화가 이어지면서 주요 사업장에서 하이롤러 회복세가 지속적으로 관측되는 흐름이고, 인당 매출액이 높은 고객 비중이 확대되는 만큼 수익성 측면에서도 성장세를 기대한다고 언급.
롯데관광개발, GKL, 파라다이스, 토비스 등 카지노 테마가 상승.

우주항공산업

우주기업 스페이스X, 상장 추진 소식 등에 상승

지난 5일 언론에 따르면, 일론 머스크 테슬라 CEO가 이끄는 우주탐사 기업 스페이스X가 2026년 하반기를 목표로 IPO를 추진한다고 전해짐. 이번 상장을 논의하는 과정에서 스페이스X의 기업가치는 무려 8,000억달러(약 1,180조원)에 달하는 것으로 평가받았다고 알려짐. 이는 전 세계 비상장 기업 중 압도적인 1위 규모로, 상장이 성사되면 글로벌 자본시장에 미칠 파급력이 상당할 것으로 전망.
또한, 최근 일부 언론이 보도한 '스페이스X' 내부자 주식 매각 계획과 관련해 일론 머스크는 '사실과 다르다'며 즉각 부인했음. 6일 로이터통신 등에 따르면, 머스크 CEO는 X를 통해 스페이스X가 8,000억 달러(약 1,180조원) 가치로 내부자 주식을 매각한다는 보도 내용에 대해 "정확하지 않다"며, "스페이스X는 수년간 안정적인 현금 흐름을 유지해왔으며 연 2회 정기적인 자사주 매입을 통해 직원과 투자자에게 유동성을 제공해왔다"고 밝힘. 이어 스페이스X의 매출 구조에서 NASA 관련 매출이 극히 일부에 불과하다고 강조했음. 그는 "NASA에 대한 애정은 크지만 내년도 매출에서 NASA 관련 비중은 5% 미만에 불과하다"며, 일부에서 제기한 스타링크의 NASA 보조금 수령 여부에 대해서는 "절대적으로 거짓"이라고 일축했음.
한편, 언론에 따르면, 누리호 4차 발사에 실린 큐브위성 12기 모두가 지상국과 교신에 성공한 것으로 전해짐. 지난달 27일 누리호 4차 발사에서 교신 여부가 확인되지 않았던 한국항공우주연구원 'EEE 테스터-1', 쿼터니언의 '퍼셋(PERSAT)', 스페이스린텍의 '비-1000' 모두 지상국과 교신에 성공한 것으로 알려짐.
에이치브이엠, 스피어, 한화에어로스페이스, 루미르, 한국항공우주, 켄코아에어로스페이스 등 우주항공산업 테마가 상승.

항공/LCC

한진그룹 산하 LCC 3개사 합병 기대감 속 상승

진에어 및 에어부산은 풍문 또는 보도(진에어, LCC 3사 합병 관련 보도)에 대한 해명 공시를 통해 대한항공의 아시아나항공 인수 통합계획(21.6.30 대한항공 자율공시 참고)에 의거하여 한진그룹 산하 LCC 3개사는 통합 법인 출범을 위한 전담 조직을 구성하여 PMI(인수합병 후 통합) 과제를 이행하고 있다고 밝힘. 이어 향후 모회사의 합병 일정과 연계하여 2027년 1분기 내 통합 LCC 출범을 목표로 추진할 계획이라고 언급.
에어부산, 진에어, 제주항공, 아시아나항공 등 항공/LCC 테마가 상승.

방위산업/전쟁 및 테러

러시아-우크라이나 종전 협상 정체 및 中-日 갈등 고조 등에 일부 관련주 상승

언론에 따르면, 미국이 러시아와 우크라이나의 종전 협상에 대한 중재를 이어가고 있지만 큰 결과를 내고 있지 못하고 있는 것으로 전해짐. 미국은 전쟁 종식을 위한 협상이 마무리 단계라고 밝히고 있지만, 최근 러시아는 미국의 (종전) 제안에 근본적 수정이 필요하다는 입장을 유지하고 있어서임. 7일 유리 우샤코프 러시아 대통령 외교정책보좌관은 미국의 우크라이나 평화 제안에 대해 "심각하고 급진적인 수정이 필요하다"고 밝힘.
아울러 중일 갈등이 고조되는 가운데 중국군 전투기가 공해 상공에서 일본 자위대 전투기에 레이더를 조사한 것으로 전해짐. 일본 방위성에 따르면 6일 오후 4시32분께부터 3분간 오키나와 섬 남동쪽 공해 상공에서 중국군 J-15 함재기가 일본 항공자위대 F-15 전투기에 간헐적으로 레이더를 조사했으며, 고이즈미 신지로 방위상은 7일 새벽 긴급 기자회견을 열고 "매우 유감스럽다"며 중국 측에 항의하고 재발방지를 요구했다고 언급. 중국군 항공기의 자위대에 대한 레이더 조사를 방위성이 발표한 것은 이번이 처음인 것으로 전해짐.
RF시스템즈, 현대로템, LIG넥스원, 한화에어로스페이스, SNT다이내믹스, 대성하이텍, 삼현, 한화시스템 등 일부 방위산업/전쟁 및 테러 테마가 상승.

외국인/기관 순매수 Top20

리포트요약

＃기아

［대신 / 김귀연 / ＝Buy / 목표가 ▲180,000원 / 현재가 123,600원］

보스턴다이나믹스 지분/투자/수혜 다같이

업종 내 로보틱스 모멘텀 확대 속 기아의 관심 소외 지속
모멘텀 매력도 제한적일 수 있으나, BD 공동 투자 => 수혜 당연
1Q26 배당(DPS 6,500원)/텔루HEV 런칭에 따른 키맞추기 시도 예상

＃SK하이닉스

［현대차 / 노근창 / ＝BUY / 목표가 ＝740,000원 / 현재가 544,000원］

HBM과 범용 메모리 모두 호황 예상

AI Infra 패권 전쟁과 범용 반도체 공급 부족에 따른 구조적인 실적 개선 2028년까지 이어질 전망
AI 메모리 반도체 1등 기업으로 실적 개선이 지속될 것으로 예상된다는 점에서 Buy & Hold 전략 유효

＃SK하이닉스

［LS / 차용호 / ＝Buy / 목표가 ▲700,000원 / 현재가 544,000원］

넘쳐나는 수요가 가장 큰 고민거리

4Q25 실적 컨센서스 상회 전망
넘쳐나는 수요가 가장 큰 고민거리

＃SK하이닉스

［키움 / 박유악 / ＝BUY / 목표가 ＝730,000원 / 현재가 544,000원］

실적 서프라이즈 예상

4Q25 영업이익 16조원, 시장 기대치 상회 예상
1Q26 영업이익 18조원(+10%QoQ) 전망

＃삼성화재

［DB / 이병건 / ＝Buy / 목표가 ＝620,000원 / 현재가 522,000원］

상대적으로 양호한 실적흐름 기대

상대적으로 양호한 실적흐름 기대
결국 자보료 인상은 시기의 문제일 뿐이며, 해외 투자 성과도 곧 가시화 기대

＃현대해상

［DB / 이병건 / ＝Hold / 목표가 ▲31,700원 / 현재가 30,250원］

효율이 너무 떨어진다

효율이 너무 떨어진다
주주환원여력 확보에는 상당한 시일이 소요될 듯

＃삼영

［유진투자 / 허준서 / 현재가 7,440원］

탐방노트: 신(新)라인 최적화가 모든 것의 핵심

커패시터 필름 제조업체, 커패시터 필름은 필름형 커패시터의 핵심소재, 이축연신장비로 PP와 PE 소재를 늘려서 제조
글로벌 1위 공급업체 도레이(Toray, 日)의 전 라인 전기차용 전환으로 인해 생긴 범용 커패시터필름 쇼티지가 추가적인 사업기회 제공

＃현대차

［대신 / 김귀연 / ＝Buy / 목표가 ▲450,000원 / 현재가 315,000원］

할인 받을 이유가 없다

예상 대비 로보틱스 모멘텀 빠르고 강하게 주가에 반영
BD발 지분가치/신규 매출/손익(인건비) 개선에 따른 매력도 지속될 것
업종 모멘텀 구간에선 매력 높아질 수밖에 없음. Top Picks 신규 제시

＃현대차

［삼성 / 임은영,김현지 / ＝BUY / 목표가 ▲400,000원 / 현재가 315,000원］

AI 기업으로 변화가 시작되다

현대차, Physical AI 기술 요소를 갖추기 시작
로보틱스 랩, 이동형 로봇 출시

＃현대지에프홀딩스

［BNK투자 / 김장원 / ＝매수 / 목표가 ▲11,000원 / 현재가 8,380원］

관심을 유도할 긍정적 투자 요소

주력 계열사의 실적 개선
지배력 강화와 주주환원 확대

＃DB손해보험

［DB / 이병건 / ＝Buy / 목표가 ＝179,000원 / 현재가 125,200원］

2025년 유난히 많았던 자연재해 영향의 기저효과

2025년 유난히 많았던 자연재해 영향의 기저효과
장기적으로 자보료 인상과 포테그라 인수 효과의 긍정적 주가 영향 기대

＃에스엘

［대신 / 김귀연 / ＝Buy / 목표가 ▲62,000원 / 현재가 45,650원］

저희도 아시죠?

2026년 펀더멘털 개선 + 로보틱스Lab 통한 신사업 투자 긍정적
최근 업종 내 주도 종목대비 상승 제한됐으나, 소외될 이유는 전혀 없음
안정적인 실적 => 미래사업 투자 선순환 지속으로 기업가치 우상향 전망

＃삼성전자

［현대차 / 노근창 / ＝BUY / 목표가 ＝129,000원 / 현재가 108,400원］

메모리 가격 급등 속에 DS 체질 강화 예상

추론 서비스 확대 속에 Server DRAM과 SSD수요 증가 / HBM과 Foundry도 체질 개선 예상
Valuation 매력과 메모리 반도체 초호황 국면 진입을 감안할 때 저점 매수 전략 유효

＃삼성전자

［LS / 차용호 / ＝Buy / 목표가 ▲140,000원 / 현재가 108,400원］

와룡, 마침내 여의주를 물다

4Q25 컨센서스 상회 전망
와룡, 마침내 여의주를 물다

＃삼성전기

［메리츠 / 양승수,우서현 / ＝Buy / 목표가 ▲310,000원 / 현재가 263,000원］

이전과 다른 따듯한 겨울

4Q25: 사라진 비수기
강해지는 AI의 향기

＃아이에스동서

［BNK투자 / 이선일 / ＝매수 / 목표가 ＝25,000원 / 현재가 19,290원］

긍정적인 신호 2가지

3Q25 실적: 인도기준 적용 대형 현장의 입주율 둔화로 부진
다시 한번 퀀텀점프를 이끌 역대급 개발사업, ‘경산 중산지구’ 분양 임박
지방광역시 집값 반등과 대구 미분양 감소 등 긍정적 시그널 감지

＃LG이노텍

［메리츠 / 양승수,우서현 / ＝Buy / 목표가 ▲320,000원 / 현재가 284,500원］

우려를 극복할 광학, 도약이 기대되는 기판

출하 역성장을 이겨낼 가변조리개 + 반도체 기판 업황 훈풍에 동참

＃현대위아

［대신 / 김귀연 / ＝Buy / 목표가 ▲88,000원 / 현재가 66,800원］

멕시코의 정상화

2025년 방산/기계 사업부 매각 이슈로 업종 내 주가 Outperform
2026년 멕시코 HEV엔진 생산 본격화에 따른 본업 실적 개선 예상
2026년 주가는 본업의 실적 개선이 이끌 것으로 전망

＃금호석유화학

［하나 / 윤재성,김형준 / ＝BUY / 목표가 ▲170,000원 / 현재가 119,100원］

LNG 사이클의 수혜. 2026년 순이익 호조 전망

LNG 사이클의 수혜, 금호미쓰이화학
MDI 업황 2026년 개선 전망. 최근 Wanhua, BASF 판가 인상 발표
2026년 영업이익보다 순이익이 높을 전망.

＃현대모비스

［대신 / 김귀연 / ＝Buy / 목표가 ▲480,000원 / 현재가 362,500원］

업종 New Top Pick

1) 로봇 액츄에이터, 2) 기존 사업과 추가 연계, 3) BD밸류 수혜 가능성
휴머노이드 액츄에이터 원가비중은 61%. 사업진출에 따른 성장성 뚜렷
자동차 업종 신규 Top Pick으로 제시

＃한솔케미칼

［스터닝밸류리서치 / 전영대,이호진 / 현재가 231,500원］

반도체 필수 세정제 과산화수소 국내 1위업체

3분기 누적 매출/영업이익 각각 +12.6%/+31.1% 증가
반도체 & 2차전지 성장으로 향후 2년 창립 최대 실적 전망

＃삼성에스디에스

［한화투자 / 김소혜,김나우 / ＝Buy / 목표가 ＝210,000원 / 현재가 176,000원］

저평가 받아왔던 명확한 이유들

그간 저평가 받아왔던 요인 해소 예상
순차적으로 구체화되는 데이터센터 투자 계획
CSP 가치 점진적 부각 전망

＃롯데관광개발

［NH투자 / 이화정,문소영 / ＝Buy / 목표가 ▲30,000원 / 현재가 21,350원］

비수기보다 믹스 개선

외형 및 수익성 양쪽의 성장세 기대
4Q25: 레버리지 효과의 지속

＃롯데관광개발

［유안타 / 이환욱 / ＝Buy / 목표가 ▲27,000원 / 현재가 21,350원］

주가 상승 랠리 지속 전망

3Q25: 매출액 +34.1% yoy, 영업이익 +138.4% yoy
주가 상승 랠리는 내년에도 지속될 전망

＃파라다이스

［NH투자 / 이화정,문소영 / ＝Buy / 목표가 ＝27,000원 / 현재가 17,460원］

역량 강화 구간

외부환경은 나아지고, 펀더멘털도 강화되고
4Q25: 일회성 비용 발생 예정

＃JYP Ent.

［삼성 / 최민하,강영훈 / ＝BUY / 목표가 ＝99,000원 / 현재가 68,400원］

시간이 쌓이며 그려지는 성장 곡선

안정적인 성과 확대 흐름
계단식 성장으로 증명하는 자신감
플랫폼의 수익 안정화와 해외 포트폴리오 확장

＃유니셈

［LS / 차용호 / ＝Buy / 목표가 ▲15,000원 / 현재가 9,200원］

인프라와 NAND 전환 투자 모두 수혜입니다

4Q25 연결 실적은 매출액 761억원(+34%QoQ, +24%YoY), 영업이익 39억원 (+122%QoQ, +42%YoY, OPM 5.1%)으로 전망
인프라와 NAND 전환 투자 모두 수혜입니다

＃YG PLUS

［삼성 / 최민하,강영훈 / 현재가 6,310원］

사업 다각화와 체급 키우기

확실한 이익 턴어라운드
수익원 다각화와 사업 역량 확대
넷플릭스 한국 시리즈 OST 유통 개시

＃에스엠

［삼성 / 최민하,강영훈 / ＝BUY / 목표가 ▼150,000원 / 현재가 104,400원］

본업 중심의 구조적 성장 흐름 지속

본사의 성과 확대와 연결 자회사의 수익성 개선
성장 궤도에 오르다

＃카페24

［신한투자 / 김아람 / 현재가 34,450원］

조용한 이익 성장

이익 성장으로 설명 가능한 주가
3Q25: 시장보다 높은 거래액 성장률
관심 환기 모멘텀을 기다리며

＃태웅

［iM / 이상헌,장호 / 현재가 28,000원］

SMR 등 글로벌 원전 관련 단조는 내가 한다

안정적인 전력 공급을 위한 데이터센터용 SMR 등이 향후 SMR 시장성장을 주도적으로 이끌 듯
SMR 관련 주기기 및 보조기기 단조 부품 뿐만 아니라 CASK 단조 부품 등 원전 관련 수주 가시화 되면서 성장성 가속화 될 듯
유럽해상풍력 관련 수주 등으로 내년 2분기부터 실적개선 가시화 될 듯

＃NHN KCP

［키움 / 김진구 / ＝BUY / 목표가 ▲19,000원 / 현재가 15,670원］

경쟁강도의 증가

연간 주요실적 분석
스테이블 코인 이슈

＃HL홀딩스

［iM / 이상헌,장호 / 현재가 53,000원］

주차로봇으로 글로벌 중심에 서다

글로벌 주요 대도시에서는 공간 부족 해결, 산업현장에서는 물류 이동에 적용되는 등 향후 주차로봇이 대중화 되면서 시장성장 가속화 될 듯
실외 주차로봇 STAN 내년부터 북미 철도 물류회사, 유럽 공항 등 수주 확대 본격화 되면서 운영대수 증가로 성장성 가속화 될 듯
실내 주차로봇 파키 올해 지자체 납품 시작으로 향후 호텔, 백화점, 공항 등 매출처 확대되면서 해를 거듭할수록 매출증가로 성장성 가속화

＃LG씨엔에스

［iM / 이상헌,장호 / 현재가 67,200원］

AIDC 수요 증가⇒해외수주 확대로 성장성 가속화

AI 데이터센터 시장 2024년 약 136억 달러에서 연평균 28.3%씩 성장해 2030년에는 약 605억 달러로 성장할 것으로 전망됨
AIDC 수요 증가되는 환경하에서 동사 데이터센터 DBO 사업 동남아시아 수주 확대 뿐만 아니라 북미시장 진출 가능성 높아지면서 성장성 가속화

＃SNT모티브

［대신 / 김귀연 / ＝Buy / 목표가 ▲51,000원 / 현재가 36,900원］

편안한 실적, 좋은 방향

미국 공장/로봇 자회사 투자/방산 성장 모멘텀 여전히 유효
업종 리레이팅과 함께 주가 상승 전망
26년 배당 지속여부에 따라 배당소득분리과세 수혜도 기대해볼만

＃TKG휴켐스

［삼성 / 조현렬,김원영 / 현재가 18,670원］

향후 2~3년간 수익성 개선을 기대

TDI 및 MDI 수급 개선 수혜
탄소배출권 가격 회복 가능성
2026년부터 ROE 회복 국면 진입 가능

＃덕산하이메탈

［하나 / 김민경 / 현재가 5,660원］

26년 기판 호황 수혜 기대

회사소개: 패키징 소재 기업
4Q25: 3분기 풀인 효과로 전분기대비 소폭 하회 전망
고객사 요청에 따른 증설 진행중

＃티플랙스

［한국IR / 이원재,이희경 / 현재가 2,930원］

압도적 자산가치를 가진 STS 틈새시장의 강소기업

독보적인 수익 창출력으로 30여년 연속 흑자 달성
반도체 및 조선 업황 호조에 따른 수요 증가 기대
저평가된 투자부동산(토지)를 보유한 자산가치주

＃비츠로셀

［NH투자 / 심의섭,목진원 / 현재가 35,400원］

약점이 없는 상황

다가온 성수기와 우호적인 사업 환경
실적 성장과 더불어 지속될 Valuation re-rating

＃브이엠

［다올투자 / 고영민,김연미 / 현재가 26,600원］

[NDR 후기] 절호의 타이밍

27년까지 이어질 우호적 외생변수 & 낙관적 내생변수
결론 및 투자전략

＃한라IMS

［신영 / 엄경아 / ＝매수 / 목표가 ▲28,000원 / 현재가 16,810원］

영도조선소 인수 최종 선정

대선조선의 영도조선소 결국 한라IMS 품으로
중국에서 확인한 남다른 회사 위상

＃GKL

［NH투자 / 이화정,문소영 / ＝Buy / 목표가 ＝21,000원 / 현재가 14,250원］

방문객 수 고성장

인바운드 확대의 낙수효과 기대
4Q25: 매스 중심의 성장세

＃GKL

［한화투자 / 박수영 / ＝Buy / 목표가 ＝20,000원 / 현재가 14,250원］

중국에 대한 기대감을 벌써 놓긴 아쉬운 상황

11월 일본인 지표 호조 확인
중국인만 더 올라와 준다면

＃큐리언트

［부국 / 유대웅 / 현재가 31,100원］

업그레이드된 ADC가 필요하다면?

CDK7 저해제 개발 현황 업데이트
차세대 플랫폼 PI-ADC
‘27년 PRV 수령 가정, 자금 여력 3,000억원 이상

＃와이지엔터테인먼트

［삼성 / 최민하,강영훈 / ＝BUY / 목표가 ▼92,000원 / 현재가 62,100원］

다음 챕터를 향하다

확실히 이익 체력은 증진
글로벌 팬덤을 확대하며 성장의 보폭을 넓히는 중

＃하나머티리얼즈

［LS / 차용호 / ＝Buy / 목표가 ▲56,000원 / 현재가 44,950원］

NAND 전환 투자 수혜 기대

4Q25 연결 실적은 매출액 774억원(+11%QoQ, +12%YoY), 영업이익 168억원 (+40%QoQ, +10%YoY, OPM 21.7%)으로 전망
NAND 전환 투자 수혜 기대

＃NHN

［키움 / 김진구 / ＝Outperform / 목표가 ▲37,000원 / 현재가 32,350원］

신뢰도의 회복

최근 이슈와 포인트
향후 과제와 추정치

＃코미코

［LS / 차용호 / ＝Buy / 목표가 ▲120,000원 / 현재가 86,500원］

중국의 장비 내재화, 더욱 가속화될 것

3Q25 추정치 하회
중국의 장비 내재화, 더욱 가속화될 것

＃알테오젠

［하나 / 김선아,유창근 / ＝BUY / 목표가 ＝640,000원 / 현재가 456,500원］

독일 가처분 명령의 해석과 향후 전망

독일 가처분 명령은 독일 시장에만 제한된다
가처분 명령의 취소 가능성은 2026년 2월-3월 경 알 수 있을 것
타 국가에서 분쟁 발생 가능하나, 그 사이 MDASE 특허 무효 확인 case 쌓일 것

＃HL만도

［대신 / 김귀연 / ＝Buy / 목표가 ▲80,000원 / 현재가 59,200원］

단기 변동성 경계, 장기 주도주 체크

1) 로봇, 2) 이벤트 모멘텀(CID/CES)으로 25.11월 이후 주가 +54%
12월~1월 이벤트 소멸에 따른 단기 변동성 확대 가능성 경계
2026년 현대차그룹 SDV/북미 고객사 로봇/로보택시 수혜 가능성 주목

＃덕산네오룩스

［하나 / 김민경 / 현재가 41,800원］

IT OLED 채용 확대로 Set 수요 우려 극복

회사소개: OLED 소재 기업
4Q25: 별도와 연결 모두 성장
26년 OLED 채용 확대와 신사업 실적 기여 기대

＃헥토이노베이션

［유안타 / 권명준,서석준 / 현재가 16,120원］

국내와 해외 동시 출격 대기

서클 Arc의 파트너사 선정: 해외 진출 기대
개화를 기다리는 국내 스테이블코인

＃레이

［유진투자 / 박종선 / 현재가 6,250원］

3Q25: 미국, 유럽 등의 실적 성장세 지속 기대

3Q25: 미국, 유럽 및 기타 아시아 지역을 중심으로 매출이 큰 폭으로 증가, 실적 성장세를 지속함
4Q25: 미국, 유럽 등을 치과 신진국을 중반으로 실적 성장세를 유지할 것으로 기대함

＃펄어비스

［키움 / 김진구 / ▼Marketperform / 목표가 ▲39,000원 / 현재가 38,650원］

밸류에이션 부담

신작별 추정치 분석
검은사막 성과 이슈

＃HD현대

［흥국 / 박종렬,김지은 / ＝BUY / 목표가 ＝280,000원 / 현재가 208,500원］

성장을 통한 주주환원 확대

4Q: OP 1.6조원(+84.1% YoY), 호실적 지속
2026년 수익예상 소폭 상향: 견고한 실적 모멘텀 가능

＃현대오토에버

［대신 / 김귀연 / ＝Buy / 목표가 ▲370,000원 / 현재가 283,500원］

가득한 내러티브

AI팩토리/로보틱스/자율주행 역할 확대 가능성에 단기 주가 급등세
변동성 확대될 수 있으나, 로봇/자율주행/피지컬AI 수혜 가능성 여전
보유한 역량을 바탕으로 확장할 수 있는 사업 영역에 집중할 필요

＃셀비온

［상상인 / 하태기 / 현재가 26,100원］

포큐보타이드 상업화 가능성에 주목

방사성 의약품 포큐보타이드 상업화 가시화 주목
포큐보타이드 임상 2상에서 유효성 안정성 데이터 확보
2025년말 식약처 조건부 품목 허가 신청, KGMP 인증 준비

＃아이티켐

［KB / 김혜민 / 현재가 44,200원］

OLED 소재부터 의약품 소재까지 못하는게 없다

기업 개요: 유기화학 기반 합성기술 전문가
체크 포인트: 의약품+OLED 소재 베테랑
리스크 요인: 고객사 단가 인하 요구 리스크

＃아이디피

［한국IR / 백종석,김혜빈 / 현재가 5,120원］

꾸준함이 돋보이는 카드프린터 전문기업

데스크탑 카드프린터 제조 및 판매 기업
글로벌 카드 및 카드프린터/소모품 시장은 안정적 성장
견조한 실적 대비 저평가 상황. 향후 신사업(로봇)에 주목

＃하이브

［삼성 / 최민하,강영훈 / ＝BUY / 목표가 ＝410,000원 / 현재가 290,000원］

2026년, 무대는 준비됐다

새로운 챕터를 연다
또렷해지는 존재감

＃디어유

［삼성 / 최민하,강영훈 / ＝BUY / 목표가 ▼48,000원 / 현재가 33,000원］

천천히 그러나 분명하게

본격적인 수익성 개선 가시화 전망
속도보다 방향
성장성은 유효

＃에코프로에이치엔

［스터닝밸류리서치 / 오준호 / 현재가 27,150원］

내년 부터 소재 사업 매출 본격 성장 기대

환경진단, 소재설계, 유지보수 융합한 환경 토탈 솔루션 기업
소재사업 중심의 핵심 성장동력 확보

＃오브젠

［밸류파인더 / 이충헌 / 현재가 12,270원］

외형 성장을 가능케 할 빅딜 성료, 국내 유일 AI 에이전트 흑자 기업 재평가 기대

3Q25: AI 마케팅 솔루션 고도화, 구조적 실적 성장세 지속
AI 마케팅 업계 빅딜, 잘레시아 인수가 가지는 의미
대형 M&A를 위한 자금 조달

＃에스피소프트

［IBK투자 / 이건재 / 현재가 6,110원］

중장기 성장 모멘텀 보유, 주주환원까지!

DaaS사업부의 성장이 돋보인다
Copilot서비스로 중장기 성장 동력 보유
40억원 규모의 주주환원 결정

＃에스피소프트

［한국IR / 이나연,권지승 / 현재가 6,110원］

MS 생태계 확산 및 자회사 인수 효과로 성장

통합 IT 운영 기반을 통한 산업 구조적 수혜 포지션
투자포인트: 1) MS 생태계 확장 2) SME DaaS 독점 구조 3) 유호스트 내재화
실적 정상화와 밸류에이션 리레이팅 구간 진입

＃지슨

［신한투자 / 최승환,이병화 / 현재가 1,780원］

또 해킹, 수혜주는 명백

해킹 대응 가속화에 비례할 지슨의 실적 성장
해킹 보안 독점 기업이며 정책 수혜 강도도 강화
2027년 PER 5배

＃노머스

［삼성 / 최민하,강영훈 / 현재가 20,800원］

알파 성장의 기회를 찾아서

IP 기반 사업 확장에 따른 레버리지 효과 본격화
중국 시장 본격 공략에 나설 채비

＃링크솔루션

［스터닝밸류리서치 / 이호진 / 현재가 42,700원］

로봇 & AI 대장주 될 자격 충분

세계 최대규모 SLA방식 국내 최대 3D 프린터 제조기업
아시아 최대 규모 파운더리 공장 건설 중.. 사업 구조 전환
북미 로보틱스 기업 B사와의 최종 공급 임박

＃오가노이드사이언스

［유진투자 / 권해순,이다빈 / 현재가 44,450원］

동물실험감축과 오가노이드

투자 포인트 ① 동물 시험 감축을 위한 제도 변화에 주목
투자 포인트 ② 2027년말 이후 연구개발 성과 가시화
투자 포인트 ③: 정책 변화 속도를 감안할 때 오가노이드 솔루션을 통해 수익을 창출하기까지는 시간이 소요될 전망

＃나라스페이스테크놀로지

［메리츠 / 정지수,박건영 / 현재가 없음］

Too Big for a Smallsat

작고, 소중한 큐브셋(Cubesat)

＃티엑스알로보틱스

［한국IR / 김혜빈,백종석 / 현재가 14,510원］

검증된 물류자동화, 성장할 로봇자동화

물류 및 로봇자동화 솔루션 전문기업
이커머스 및 물류 산업 변화 속, 성장 기회를 모색하는 중
성장통 겪을 2025년

＃세미파이브

［DB / 서승연 / 현재가 없음］

시스템 반도체 디자인 솔루션 제공 기업

시스템 반도체 디자인 솔루션 제공 기업
삼성전자의 DSP, 글로벌 파운드리 플래티넘 파트너사
자체 디자인 플랫폼으로 AI ASIC 추론용 전용 반도체 시장 공략 중

＃리브스메드

［다인자산운용 / 김성환 / 현재가 없음］

IPO 기업 보고서

최소 침습 수술에 사용되는 복강경 수술기구 전문 업체
글로벌 독점적 지위에 있는 Intuitive Surgical(이하 ˝ISRG˝)의 수술 로봇인 다빈치 특허와 상이한 in-plane 구동 기술을 바탕으로 국내외 다수 특허 확보
이동 범위를 상하/좌우90도까지 확장 구현 가능하고, 직경도 기존 8mm 대비 축소한 5mm를 달성하여 기술적 우위를 증명

[출처:KRX한국거래소/fnguide/infostock/네이버증권 등]

728x90

'재테크 > 주식공부방' 카테고리의 다른 글

[12/12_주식요약] 스페이스X IPO 추진... (0)	2025.12.16
[12/11_주식요약] 국토부 주택공급 및 서울시 재건축 속도전 기대감 지속... (3)	2025.12.12
[12/10_주식요약] '셀바스그룹 주축' 의료 AI 프로젝트 사업 본격화 착수... (1)	2025.12.12
[12/9_주식요약] 美 연방법원, 트럼프 행정부 '풍력 에너지 허가 중단' 요청 기각... (0)	2025.12.12
[12/5_주식요약] 코스모 파마슈티컬스, 남성 탈모 치료제 신약 임상 3상 성공... (0)	2025.12.08
주식 노트(12/4): 국토부 새 컨트롤타워 출범... (0)	2025.12.08
주식 노트(12/3): 반포 서울고속버스터미널, 60층 빌딩으로... (0)	2025.12.08
주식 노트(12/2): 美, 한국 자동차 관세 11월 1일부터 소급 인하 소식... (0)	2025.12.08