(23.08.14 Mon) 리포트 요약 및 테마종목 정리

 

＃하이트진로

［IBK투자증권 / 김태현 / ▼중립 / 목표가 ▼23,000원 / 현재가 20,700원］

당분간 실적 우려 이어질 전망

• 2분기 영업이익 컨센서스 45% 하회
• 어려운 가운데 하반기 맥주, 소주 시장 경쟁 강도 더 높아질 듯
• 투자의견 Trading Buy, 목표주가 23,000원으로 하향 조정

［현대차증권 / 하희지 / ＝BUY / 목표가 ▼25,000원 / 현재가 20,700원］

2Q23 Review: 비용 지출 확대

• 하이트진로의 2Q23 연결 기준 매출액은 6,416억원, 영업이익은 119억원(-80.9%yoy, OPM 1.9%)로 시장 컨센서스를 대폭 하회하는 실적 기록
• 2~3분기 집중적인 마케팅 비용 지출 예상 및 주류 제조 원가율 상승에 따른 연간 이익 추정치 하향 조정

［삼성증권 / 최지호 / ＝HOLD / 목표가 ＝22,000원 / 현재가 20,700원］

‘켈리’ 초기 성과 확인에도 불구, 녹록지 않을 하반기

• 2Q23 실적 Review- 어닝 쇼크
• 23년 영업이익 추정치 하향
• HOLD 의견 유지

［신한투자증권 / 조상훈,최윤아 / ＝매수 / 목표가 ▼25,000원 / 현재가 20,700원］

원가 부담 심화, 남은 선택지는?

• 2Q23 영업이익 119억원(-80.9% YoY), 컨센서스 큰 폭으로 하회
• 길어지는 맥주 전쟁 속 희망회로 돌려보기
• 원가 부담 앞 장사 없다, 가격 인상 불가피

＃한화

［NH투자증권 / 김동양,이승영 / ＝Buy / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 29,300원］

한화로보틱스 설립

• 사업포트폴리오 개편 후속작업, 한화로보틱스 설립
• 2분기 실적: IFRS17 적용 영향과 한화솔루션 부진

＃CJ

［하이투자증권 / 이상헌 / ＝Buy / 목표가 ＝114,000원 / 현재가 76,500원］

반가운 유커 올리브영에 온다

• 화장품 소비 트렌드 변화로 H&B인 CJ올리브영이 화장품 주요 오프라인 유통채널로 부상 ⇒ 지속적인 매출성장의 원동력 마련
• 외국인 관광객들에게도 CJ올리브영이 화장품 주요 오프라인 유통 채널로 부상하고 있기 때문에 중국인들의 한국 단체관광 허용 등도 매출 성장에 긍정적
• 화장품 주요 오프라인 유통채널로서 CJ올리브영의 밸류에이션이 레벨업 되면서 동사 주가 상승 모멘텀으로 작용할 듯

＃금호건설

［현대차증권 / 신동현 / ＝BUY / 목표가 ▼7,000원 / 현재가 5,610원］

2Q23 Review: 길어지는 이익률 부진

• 2Q23 연결 매출액 5,695억원(+3.7% YoY, +10.2% QoQ), 영업이익 48억원(-76.0% YoY, -4.0% QoQ, OPM 0.8%) 기록
• 높은 수준의 원가율이 예상보다 오래 지속되면서 전분기에 이어 영업이익 기대치 하회

［이베스트투자증권 / 김세련 / ＝Hold / 목표가 ▼6,400원 / 현재가 5,610원］

2Q23 Review: 펀더멘탈 개선이 필요

• 건자재 가격 상승에 따른 원가 압박 지속
• 저조한 마진이 아쉽다

＃대원제약

［다올투자증권 / 이지수,임도영 / ＝BUY / 목표가 ▲21,000원 / 현재가 16,470원］

2Q23 Review: 이어지는 감기약 수요

• 2Q23 Review
• 코대원 F/S 등 ETC와 OTC 사업부의 고른 성장으로 매출액은 시장 컨센서스 상회했으나 신규 사업 확장 및 R&D 투자 강화 등에 따른 비용 증가로 영업이익은 시장 기대치 하회

［교보증권 / 김정현 / ＝Buy / 목표가 ▲20,000원 / 현재가 16,470원］

2Q23 Re. 기대치에 부합한 실적

• 2Q23 실적 리뷰
• 23년 실적 전망
• 투자의견 Buy, 목표주가 2만원으로 상향

＃삼양식품

［한화투자증권 / 한유정 / ＝Buy / 목표가 ▲200,000원 / 현재가 136,100원］

긴 말 필요 없지

• 역대급 High Base 마저 이겨낸 상반기
• 놀라긴 이르다
• 투자의견 BUY 유지, 목표주가 200,000원으로 상향 조정(+25%)

［IBK투자증권 / 김태현 / ＝매수 / 목표가 ▲170,000원 / 현재가 136,100원］

증설 결정, 수출 모멘텀 강화 기대

• 2분기 영업이익이 시장 기대치를 34% 상회
• 면스낵 원가율 10년래 최저, 하반기도 수익성 개선 기대
• 밀양 제2공장 신설 결정, 중장기 수출 모멘텀 강화될 전망

［이베스트투자증권 / 오지우 / ＝Buy / 목표가 ＝180,000원 / 현재가 136,100원］

2Q23 Review: 찢었다

• 역대 최대 실적 경신 & 밀양 2공장 증설
• 투자의견 BUY, 목표주가 180,000원 유지

［DS투자증권 / 장지혜 / ＝BUY / 목표가 ▲190,000원 / 현재가 136,100원］

메이저로 가는 불닭볶음면

• 2Q23Re: 해외 수출 증가에 따른 레버리지 효과
• 해외 법인을 통한 주류 채널 입점과 밀양 2공장 증설로 불닭의 레벨업

＃대신증권

［NH투자증권 / 윤유동 / ＝Hold / 목표가 ＝14,000원 / 현재가 13,990원］

2분기 충당금 적립 없음

• 대형사로 도약하기 위한 준비
• 우수한 방어력에 주목

＃LG

［하나증권 / 최정욱,김현수 / ＝BUY / 목표가 ▼120,000원 / 현재가 82,300원］

LG에너지솔루션과 LGCNS의 높은 성장성 재확인

• 2분기 실적은 주요 상장자회사들의 수익성 부진이 지속되면서 예상을 하회
• LGES와 CNS는 높은 성장세 지속 중. 주요 상장자회사들의 지분가치 증가도 기대
• 자사주 매입 진행 속도 가속화. CNS 상장 지연되지만 기업가치는 여전히 견고

＃신세계

［유안타증권 / 이승은 / ＝Buy / 목표가 ＝290,000원 / 현재가 206,000원］

부담없는 하반기

• 2Q23 Review: 시장기대치 하회
• 하반기 백화점 턴어라운드 시작
• 투자의견 Buy, 목표주가 290,000원 유지

＃농심

［IBK투자증권 / 김태현 / ＝매수 / 목표가 ▲570,000원 / 현재가 459,000원］

중장기 수익성 확대 여력 높아

• 영업이익이 시장 기대치 약 50% 상회
• 국내와 북미 중심의 실적 성장세 지속
• 해외 비중 확대에 따른 중장기 수익성 개선 기대감 높아

［SK증권 / 박찬솔 / ＝매수 / 목표가 ▲550,000원 / 현재가 459,000원］

영업이익 서프라이즈

• 매출액 8375(+10.8% YoY), 영업이익 537 억원(+1,162 YoY) 기록
• 이익률 개선은 가격인상 효과. 연결 영업이익 중 80%를 국내와 미국이 차지
• 2 분기 매출액 원가율은 69% 수준으로 하락. 다만 3 분기는 가격 인하 영향권

［현대차증권 / 하희지 / ＝BUY / 목표가 ▲590,000원 / 현재가 459,000원］

2Q23 Review: Surprise! 라면의 축복이 끝이 없네!

• 2Q23 연결 기준 매출액은 8,375억원(+10.8%yoy), 영업이익은 537억원(+1163%yoy, OPM 6.4%)으로 시장 컨센서스를 대폭 상회하는 서프라이즈 시현
• 하반기에도 1) 국내 법인 스낵 판매 호조 및 원가 부담 완화에 따른 마진 스프레드 개선, 2) 북미 법인 매출 성장 지속 및 이에 따른 실적 개선 뚜렷하게 나타날 것으로 전망됨에 따라 주가 우상향 흐름 기대

［이베스트투자증권 / 오지우 / ＝Buy / 목표가 ▲600,000원 / 현재가 459,000원］

2Q23 Review: 3연속 농프라이즈

• 올해 역대 최대 영업이익 달성 전망

［DS투자증권 / 장지혜 / ＝BUY / 목표가 ▲620,000원 / 현재가 459,000원］

K-라면 대장주의 위엄

• 2Q23Re: 국내 실적 회복과 해외 실적 성장
• 북미 중심으로 23년 해외 법인 실적 1조원 돌파 전망
• 투자의견 ‘매수’, 목표주가 62만원으로 상향

［NH투자증권 / 주영훈 / ＝Buy / 목표가 ▲560,000원 / 현재가 459,000원］

K푸드의 신(辛)

• 목표주가 56만원으로 상향
• 2분기, 시장 기대치를 크게 상회

［하이투자증권 / 이경신 / ＝Buy / 목표가 ▲550,000원 / 현재가 459,000원］

롱심 (Long 心)

• 2Q23 Review: 외형 고성장이 이끈 예상치 못한 수준의 실적개선
• 투자의견 BUY, 목표주가 550,000원으로 상향

［신한투자증권 / 조상훈,최윤아 / ＝매수 / 목표가 ▲570,000원 / 현재가 459,000원］

라면왕의 귀환

• 2Q23 영업이익 537억원(+1,162.5% YoY), 컨센서스 큰 폭으로 상회
• 가격 인하 따른 실적 훼손은 제한적, 관건은 Q
• 외풍에도 불구하고 올해 역대 최고 영업이익 달성 기대

［하나증권 / 심은주,권우정 / ＝BUY / 목표가 ▲540,000원 / 현재가 459,000원］

연결이익 2천억원대로...

• 2Q23 Re: 시장 기대 큰 폭 상회
• 3Q23 Pre: 국내는 판가 인상 효과 지속, 해외는 잠시 숨고르기
• 연결이익 2천억원대로 체력 증진, 해외 기여 50% 육박

＃빙그레

［KB증권 / 이경은,성현동 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 47,400원］

2Q23 수출 +26.9% YoY

• 국내 빙과 시장 과점 사업자
• 2Q23 Review: 매출액 3,887억원 (+6.7% YoY), 영업이익 462억원 (+119.5% YoY)
• 체크포인트 1: 2Q23부터 판가 인상 반영 효과 본격화
• 체크포인트 2: 수출 증가에 따른 기업가치 재평가 기대

＃SPC삼립

［IBK투자증권 / 김태현 / ＝매수 / 목표가 ＝100,000원 / 현재가 68,400원］

베이커리 부문의 호실적 돋보여

• 2Q23 영업이익이 시장 기대치 5% 상회
• 1분기에 이어 베이커리와 유통 부문이 성장 견인
• 시화센터 증축 결정, 중장기 베이커리 부문 성장 모멘텀 강화

＃대한해운

［한국투자증권 / 최고운 / ＝매수 / 목표가 ＝2,600원 / 현재가 1,911원］

지금 상황에 가장 적합한 방어주

• 2분기 영업이익은 전분기대비 9% 증가하며 예상에 부합
• 올해 벌크해운 시장은 생각처럼 순조롭지 않은 상황
• 다만 그럴수록 방어주로서 대한해운의 투자매력이 부각될 것

＃NH투자증권

［현대차증권 / 이홍재,장영임 / ＝BUY / 목표가 ＝12,000원 / 현재가 10,400원］

좋은 흐름 이어지는 중

• 예상을 뛰어넘은 2분기 실적
• 하반기 이익 감소 불가피 하겠으나, 조달 비용 부담 낮아 양호한 실적 흐름 예상

＃대한유화

［삼성증권 / 조현렬,김영욱 / ＝HOLD / 목표가 ▼145,000원 / 현재가 132,500원］

2Q23 review - 풍전등화

• 2Q23 review, 7개 분기 연속 적자
• View, 중장기 경쟁력 제고가 필요한 시점

＃GS리테일

［흥국증권 / 박종렬 / ＝BUY / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 24,350원］

실적 호조, 재평가가 뒤따를 것

• 2Q OP 972억원(+94.4% YoY), 당초 전망치 상회
• 하반기에도 양호한 실적 모멘텀 지속

＃호텔신라

［유안타증권 / 이승은 / ＝Buy / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 89,200원］

역대 최고 영업이익률 기록

• 2Q23 Review: 영업이익 시장 기대치 28.5% 상회
• 3Q23 Preview: 외형 성장에 집중할 시기
• 투자의견 Buy, 목표주가 110,000원 유지

＃명신산업

［하나증권 / 송선재,안도현 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 20,850원］

텍사스에서 성장 중

• 2Q23 Review: 영업이익률 16.6% 기록
• 미국 텍사스에 위치한 심원북미가 고성장 중
• P/E 8배 수준으로 주가 저평가 판단

＃화신

［삼성증권 / 임은영,강희진 / ＝BUY / 목표가 ▼22,000원 / 현재가 16,580원］

2Q23 Review: 완성차 재고 정책 영향

• 2분기 실적은 당사 기대치를 크게 하회. 성수기임에도 매출액이 1분기 대비 감소하였는데, 이는 현대차/기아의 미국 공장과 인도 공장 재고 조정 영향
• 현대차/기아는 ICE에서 최대한 수익성을 높여, 전기차 가격 경쟁에 대비하고, 자율주행에 투자하는 방향.
• 현대차그룹의 재고 정책을 반영, 실적 추정치 하향. 그러나, 현대차그룹의 증설 수혜, 매출처 다변화, 아이템 다변화 방향성은 동일. BUY 의견 유지.

＃아이에스동서

［삼성증권 / 이경자 / ＝BUY / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 32,100원］

건설 리스크 관리와 함께 환경 및 이차전지 성장 지속

• 건설 준공현장 증가, 일부 공사비 증액 영향으로 건설부문이 전사 실적을 견인
• 이차전지는 리튬 가격 급락으로 영업이익 하락했으나 peer 대비 높은 수익성
• 어려운 건설 업황으로 할인 상태이나, BM 전환과 수익구조 확립으로 차별화 필요

＃현대모비스

［IBK투자증권 / 이상현 / ＝매수 / 목표가 ▲310,000원 / 현재가 233,000원］

전동화 거점 확장과 수주 기대감

• 2분기 실적은 컨센서스 부합
• 전동화 글로벌 거점 확장과 수주 기대감

＃한솔케미칼

［하이투자증권 / 정원석 / ＝Buy / 목표가 ▼240,000원 / 현재가 183,000원］

반도체 업황 회복이 주가 상승의 최우선 조건

• 2Q23 반도체 업체들의 감산 영향으로 인한 실적 부진
• 하반기에도 반도체, 디스플레이 업황 둔화로 인한 실적 부진 지속될 전망
• 매수 투자의견 유지하나 목표주가 240,000원으로 하향 조정

［한국투자증권 / 박성홍 / ＝매수 / 목표가 ＝320,000원 / 현재가 183,000원］

속도의 문제, 방향성이 바뀐 것은 없다

• 컨센서스를 하회하는 2분기 매출액, 영업이익 기록
• 어려운 시기를 넘기며, 하반기 실적 및 업황 회복을 바라보자

＃한국전력

［한화투자증권 / 송유림 / ＝Buy / 목표가 ＝27,000원 / 현재가 18,960원］

[2Q23 Review] 한 걸음씩 나아가다 보면

• 2Q23 Review: 영업이익, 시장 컨센서스 부합
• 한 걸음씩 나아가다 보면

［신영증권 / 권덕민 / ＝매수 / 목표가 ＝27,000원 / 현재가 18,960원］

3분기 흑자전환 가능성 유효

• 2분기 매출액 전년대비 26.4% 증가한 19.6조원, 영업손실 2.3조원 기록
• 3분기 흑자전환 가능성 유효

［현대차증권 / 강동진 / ＝MARKETPERFORM / 목표가 ＝21,000원 / 현재가 18,960원］

영업적자 지속

• 2Q23 실적은 적자 지속. 3Q23실적은 영업 흑자전환 가능하겠으나, 그 폭은 제한적일 것
• 3Q23 요금이 동결된 가운데, 연료비 뿐만 아니라 차입금 증가에 따른 이자비용 부담 지속
• 추가적인 요금 인상은 총선 이후가 될 가능성 높다는 판단. 최근 유가 상승으로 SMP 전망치 상향하여 실적 전망치 하향

［신한투자증권 / 박광래 / ＝매수 / 목표가 ＝22,000원 / 현재가 18,960원］

어두웠던 터널의 끝이 보이기 시작

• 2Q 영업이익 -2.3조원으로 시장 기대치 부합
• 3Q에는 10개 분기만에 영업이익 흑자 달성 예상
• 투자의견 ‘매수’. 목표주가 22,000원 유지

［메리츠증권 / 문경원,윤동준 / ＝Buy / 목표가 ＝28,000원 / 현재가 18,960원］

2Q23 Review: 다음은 흑전

• 살짝 아쉽지만, 그래도 이 정도라면…
• 순조로이 진행되는 이익 개선. 유가 상승 불구 2024년 긍정적 전망 유지
• 앉아서 실적 개선을 기다리기만 하면 될 때

［SK증권 / 나민식 / ＝매수 / 목표가 ＝25,000원 / 현재가 18,960원］

2Q23 Review: 내년이 걱정이다

• 2Q23 Review: 전기요금 인상+에너지가격 하락으로 적자축소
• 24 년 추정 영업이익 하향조정
• Turn-around 관점에서 바라보기 어렵다

［키움증권 / 이종형 / ＝BUY / 목표가 ▲24,000원 / 현재가 18,960원］

3분기 흑자전환 기대

• 2분기 적자폭 대폭 축소, 수익성 개선 가속
• 3분기는 흑자전환 전망, 내년엔 연간 흑자전환 기대

［KB증권 / 정혜정 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 18,960원］

2Q23 Review: 적자 지속됐으나, 시장 예상에 부합한 수준

• 한국전력 2Q23 영업손실 2.3조원 (적지 YoY): 시장 컨센서스 부합
• 여전히 역마진은 발생했으나, 간극은 좁혀지는 중
• 하반기부터는 흑자전환 가능할 것이라는 전망 유지

［이베스트투자증권 / 성종화 / ＝Buy / 목표가 ＝24,000원 / 현재가 18,960원］

총선 이후 요금인상? 판단과 결정의 영역

• 2Q23 영업손익, 적자규모 대폭 축소 & 컨센서스 부합
• 영업손익, 4Q23까지 턴어라운드 위한 몸부림, 1Q24 이후 흑자 지속 전망
• 24년 4월 총선 이후 2025년까지 의미 있는 수준 요금인상 가능성 충분. 다만, 판단과 의사결정의 영역

［하나증권 / 유재선,채운샘 / ＝Neutral / 목표가 ＝20,000원 / 현재가 18,960원］

이제부터는 흑자. 유가 강세는 걱정

• 목표주가 20,000원, 투자의견 중립 유지
• 2Q23 영업이익 -2.2조원(적자지속)으로 컨센서스 부합
• 단기 흑자전환 모멘텀 부각 가능. 원가 상승 부담은 지켜볼 부분

＃삼성증권

［현대차증권 / 이홍재,장영임 / ＝BUY / 목표가 ＝44,000원 / 현재가 36,400원］

배당 투자처로 분명한 매력

• 안정적인 배당투자 매력이 부각
• 전반적으로 양호한 실적 기록. 하반기도 변동성은 제한적으로 전망

＃롯데쇼핑

［유안타증권 / 이승은 / ＝Buy / 목표가 ▼90,000원 / 현재가 74,200원］

한걸음씩 변화 중

• 2Q23 Review: 시장기대치 하회
• 투자의견 Buy 유지, 목표주가 90,000원으로 하향

［흥국증권 / 박종렬 / ＝BUY / 목표가 ▼110,000원 / 현재가 74,200원］

상저하고의 실적 흐름

• 3Q OP 1,481억원 -1.2% YoY) 전분기 부진 만회 예상
• 3분기를 기점으로 4분기 본격적인 실적 회복 전망
• 부진한 실적 반영, 목표주가 110,000원 하향

［KB증권 / 박신애,고병국 / ＝BUY / 목표가 ＝100,000원 / 현재가 74,200원］

2Q23 Review: 고무적인 할인점과 수퍼의 수익성 개선

• 투자의견 Buy를 유지하나 목표주가는 100,000원으로 13% 하향
• 2Q23 Review: 백화점 이익이 기대치를 하회. 단, 회계 변경 영향을 제거하면 연결 영업이익은 675억원 (-9% YoY) 수준

＃대한약품

［이베스트투자증권 / 정홍식 / ＝Buy / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 27,500원］

2Q23 Review: Valuation 절대 저평가

• 2Q23 Review
• 안정적인 재무구조 & Valuation 저평가

＃팬오션

［미래에셋증권 / 류제현,이창민 / ＝매수 / 목표가 ＝6,500원 / 현재가 4,805원］

기대와 우려 사이

• 2Q23 Review: 이익 반등 성공 - 하반기 이익 안정화 기대
• 목표주가 6,500원 및 매수 의견 유지: 하림의 HMM 인수는 변수

［하이투자증권 / 배세호 / ＝Buy / 목표가 ▼7,000원 / 현재가 4,805원］

실적 안정성은 돋보이나 불확실한 시황

• 투자의견 Buy 유지, 목표주가 7,000 원으로 하향
• 2Q23 영업이익 시장 컨센서스 부합
• 중국 부동산 불확실성 vs. 경기 부양책 기대

［NH투자증권 / 정연승 / ＝Buy / 목표가 ▼6,100원 / 현재가 4,805원］

하반기 시황 반등 기대감 약화

• 예상보다 약한 수요 반등, 밸류에이션은 역사적 하단 수준으로 하락
• 2분기 시장컨센서스 충족, 3분기 반등 기대감은 약화

［흥국증권 / 이병근 / ＝BUY / 목표가 ▼7,000원 / 현재가 4,805원］

인고의 시간

• 2Q23 Review : 매출액 -28 .9%, 영업이익 -47.7% YoY
• BDI, 막혀있는 하방

［한국투자증권 / 최고운 / ＝매수 / 목표가 ＝7,200원 / 현재가 4,805원］

길어지는 기다림

• BDI 반등이 지연되었지만 2분기 영업이익은 시장 기대에 부합하며 양호
• 중장기 개선 방향성은 맞지만 단기적인 기대치가 높았던 것이 부담

［삼성증권 / 김영호,이가영 / ＝BUY / 목표가 ＝8,300원 / 현재가 4,805원］

2Q review- 운임 회복 지연에도 견조한 실적

• 더디지만 BDI 반등
• 탱커 부문 호조세 지속

［KB증권 / 강성진,손민영 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 4,805원］

2Q23 리뷰 - 당분간 시황의 부담 계속될 것

• 시장 기대를 소폭 하회하는 영업이익 발표. 주가에 긍정적 포인트는 많지 않을 것
• 2Q23 영업이익 1,250억원 (-47.6% YoY), 시장 컨센서스 2.5% 하회. 벌크선 시황 반영해 이익 급감
• 물동량 늘었지만 악화된 시황. 현재 BDI는 2Q23 평균보다 낮음. 비벌크선 영업이익도 소폭 감소할 것

［메리츠증권 / 배기연,오정하 / ＝Buy / 목표가 ＝7,000원 / 현재가 4,805원］

2Q23 Review: 기저효과의 착시. 이익은 견조

• 영업이익 컨센서스에 부합한 실적
• 2024년 예상 BPS 9,725원 x 멀티플 0.7배 적용

［대신증권 / 양지환,이지니 / ＝Buy / 목표가 ＝7,300원 / 현재가 4,805원］

기다리면 기회는 온다

• 2023년 2분기 영업이익 1,250억원으로 당사 추정을 약 9.4% 하회
• 3분기까지 실적 큰 폭 개선 힘드나, 건화물 업황 반등 및 주가 상승 전망

［하나증권 / 박성봉,도승환 / ＝BUY / 목표가 ＝7,600원 / 현재가 4,805원］

잠시 쉬어가는 구간….

• 시장기대치 수준의 2분기 영업실적 기록
• 3분기 건화물선 시장, 성수기 효과 크지 않을 전망
• 투자의견 ‘BUY’와 목표주가 7,600원 유지

＃신세계인터내셔날

［유안타증권 / 이승은 / ＝Buy / 목표가 ＝25,000원 / 현재가 17,360원］

하반기 신규브랜드 입성

• 2Q23 Review: 시장기대치 하회
• 하반기 Preview: 신규브랜드 입성, 화장품 매출 성장 예상
• 투자의견 Buy, 목표주가 25,000원 유지

＃롯데관광개발

［KB증권 / 이선화,류은애 / ＝BUY / 목표가 ＝20,000원 / 현재가 12,850원］

제주 무비자 수혜는 이제부터 시작

• 투자의견 Buy, 목표주가 20,000원 유지
• 2Q23 Review: 영업적자 182억원 (YoY 적자지속)으로 컨센서스 하회
• 제주 무사증 수혜로 가파른 회복 기대

［키움증권 / 이남수 / ＝BUY / 목표가 ＝23,500원 / 현재가 12,850원］

게임 체인저 한중 단체관광 재개

• 2분기 영업손실 182억원(적지)
• 제주도 무사증을 통한 가장 직접적이고도 빠른 수혜

＃삼성생명

［KB증권 / 강승건 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 70,300원］

2Q23 Review: 양호한 보험이익, 예상보다 부진한 투자손익

• 2Q23 이익이 기대치를 하회하였지만 상반기 기준으로는 기대수준에 충족하는 상황으로 평가
• 2Q23 연결기준 지배주주순이익은 2,674억원으로 컨센서스 하회

＃SBS

［KB증권 / 최용현 / ＝BUY / 목표가 ▼32,000원 / 현재가 26,700원］

2Q23 Review: 콘텐츠 효과로 컨센서스 상회

• 2Q23 Review: 부진한 광고 시장에서 컨센서스를 상회한 이유는 콘텐츠 경쟁력
• 3Q23 다시 광고 비수기, 9월 말 아시안게임을 통해 TV 광고 집행 증가 기대

［신한투자증권 / 지인해,조영권 / ＝매수 / 목표가 ＝39,000원 / 현재가 26,700원］

광고 반등, 빛나는 해외 판권에 주목

• 광고: 매출 942억원으로 QoQ 반등
• 콘텐츠: 폭발적인 해외 판권 성장에 주목
• 기존 투자의견 유지

［하나증권 / 이기훈,황지원 / ＝BUY / 목표가 ＝41,000원 / 현재가 26,700원］

이익과 주가의 바닥을 확인하는 중

• 내년 예상 P/E 6배
• 2Q OP 255억원(-49%)
• 이익은 바닥을 확인했고, 내년에는 모멘텀도 있다

［대신증권 / 김회재 / ＝Buy / 목표가 ▼43,000원 / 현재가 26,700원］

정상 복귀에 따른 일시 저항

• 2Q23 매출액 2.4천억원(+7% yoy), OP 176억원(-56% yoy)
• 디즈니+ 동시방영, 판권수익과 비용 동반 급증. 광고 침체로 손익은 부진
• 하반기에는 상반기 대비 광고 개선, 디즈니+향 공급도 24년부터 이익 전망

＃NAVER

［유안타증권 / 이창영 / ＝Buy / 목표가 ＝290,000원 / 현재가 222,000원］

명품 재판매로 명품 주식되기

• NAVER 성장의 핵심 : 커머스
• NAVER 커머스의 핵심 : Resale

＃카카오

［유안타증권 / 이창영 / ＝Buy / 목표가 ＝75,000원 / 현재가 51,600원］

명품도 카카오가 하면 더 잘할수 있다

• 카카오에게 커머스란?
• 카카오에게 명품이란?
• 명품으로 명품 주식 되기

＃JYP Ent.

［한국투자증권 / 안도영 / ＝매수 / 목표가 ＝163,000원 / 현재가 129,700원］

기대가 너무 높았을 뿐

• 매출액 증가 컸지만, 비용 증가도 컸던 2분기
• 목표주가 163,000원 유지. 섣부른 실망은 금물

［한화투자증권 / 박수영 / ＝Buy / 목표가 ＝165,000원 / 현재가 129,700원］

그래도 Top Pick

• 2Q23 Review: 기대에 부합한 영업이익
• 그래도 Top Pick

［교보증권 / 박성국 / ＝Buy / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 129,700원］

마진 정체로 보기엔 이르다

• 2Q23 Review: OP 457억원으로 컨센서스 부합
• 마진 정체로 보기엔 이르다

［유안타증권 / 이환욱 / ＝Buy / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 129,700원］

2Q23 양호한 실적 성장 달성

• 2Q23 매출액 +123.9% yoy, 영업이익 +88.0% yoy
• 투자의견 매수, 목표주가 15만원 유지

［NH투자증권 / 이화정,이승준 / ＝Buy / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 129,700원］

중장기 성장을 위한 도움닫기

• K팝을 넘어 현지화된 아티스트까지
• 수익성이 좋은 돔급 공연이 늘어난다
• 2Q23 Review: 실망할 필요 없다

［삼성증권 / 최민하 / ＝BUY / 목표가 ＝164,000원 / 현재가 129,700원］

잠시 삐끗, 대세에 지장 없다

• 2Q23 실적 review- 컨센서스 하회
• 성장 모멘텀은 유효

［신한투자증권 / 지인해,조영권 / ＝매수 / 목표가 ＝165,000원 / 현재가 129,700원］

이보전진을 위한 일보후퇴

• 또 한 번 최대 실적 달성
• 기대치와의 괴리는?
• 펀더멘털 이상 無

［KB증권 / 이선화,류은애 / ＝BUY / 목표가 ▲150,000원 / 현재가 129,700원］

MSCI와 A2K로 명실상부한 글로벌 기업임을 입증

• 2Q23 Review: 영업이익 457억원 (+88.2% YoY)으로 컨센서스 부합
• A2K 프로젝트 방영으로 밸류에이션 리레이팅 기대
• MSCI Korea Index 편입

［하나증권 / 이기훈,황지원 / ＝BUY / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 129,700원］

1회성 비용 이슈 제외하면 여전히 좋다

• 조정 시 당연히 매수 기회로 활용해야
• 2Q OP 457억원(+88% YoY)
• 올해 상반기를 복기해보자

＃금화피에스시

［이베스트투자증권 / 정홍식 / ＝Buy / 목표가 ＝42,000원 / 현재가 29,800원］

수처리 사업으로 외형확대

• 금화정수 인수 효과 기대감
• 원자력 경상정비 확대 가능성
• 2Q23 Review

＃유니셈

［부국증권 / 엄태웅 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 8,860원］

하반기 점진적인 이익개선 전망

• 고객사 다변화 및 높은 고객사내 점유율로 꾸준한 이익성장 기대
• 공정 내 스크러버 적용범위 확대에 따른 수혜
• 전방산업 개선과 함께 24년 본격적인 외형 및 수익성 개선 전망

＃한국가스공사

［신영증권 / 권덕민 / ＝매수 / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 25,900원］

올해는 무난하게 지나가자

• 2분기 매출액 전년대비 8.2% 감소한 8.1조원, 영업이익 2,050억원 기록
• 미수금 완화로 보여주는 긍정적인 시그널, 그리고 무난한 해외 사업 실적

［한화투자증권 / 송유림 / ＝Buy / 목표가 ＝37,000원 / 현재가 25,900원］

올해보단 내년

• 2Q23 Review: 시장 기대치 부합
• 올해보단 내년

［메리츠증권 / 문경원,윤동준 / ＝Buy / 목표가 ▼32,000원 / 현재가 25,900원］

2Q23 Review: 손익은 예상대로

• 예상을 벗어나지 않은 손익
• 가스 가격 상승의 두 이면
• 미수금 해소 방향성 잡히기 전까지 조금 기다려야 할 저평가 해소

［삼성증권 / 김영호,이가영 / ＝BUY / 목표가 ▼36,000원 / 현재가 25,900원］

2Q review- 실적 주가 모두 바닥을 다지는 중

• 판매량은 감소, 가격은 상승
• 목표주가 3.6만원으로 하향, BUY 투자의견 유지

［KB증권 / 정혜정 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 25,900원］

2Q23 Review: 컨센서스에 부합한 실적

• 한국가스공사 2Q23 영업이익 2,050억원 (-29.1% YoY): 시장 컨센서스 하회
• 무난했던 2분기, 다만 총괄원가 축소 및 해외 광구 정상화에 따른 영업이익 감소
• 미수금 증가 속도는 줄어들지만, 아직 회수를 기대하기는 이른 시점

［키움증권 / 이종형 / ＝BUY / 목표가 ▼35,000원 / 현재가 25,900원］

미수금 증가속도 둔화

• 2분기는 실적은 예상치 부합, 판매량 감소 지속
• 미수금 증가속도 둔화, 올해 하반기 정점 통과 전망

［이베스트투자증권 / 성종화 / ＝Buy / 목표가 ＝34,000원 / 현재가 25,900원］

총선 이후 요금 인상 가능성. 대응은 판단의 영역

• 2Q23 OP YoY 숨고르기는 판가 상승 이상의 판매량 감소에 기인
• 23년 OP 1.7조원 정도, YoY -31% 숨고르기 전망. 가스사업 OP 고성장 전망. 기타 OP 증감, 22년 +3,800억원 vs 23년 -7,000억원
• 24-25년은 OP 증가, 미수금 회수 & 요금 인상 가능성 상존

［하나증권 / 유재선,채운샘 / ＝BUY / 목표가 ＝35,000원 / 현재가 25,900원］

미수금 누적 속도 완화

• 목표주가 35,000원, 투자의견 매수 유지
• 2Q23 영업이익 2,050억원(YoY 29.1%)으로 컨센서스 부합
• 미수금 리스크 해소를 위한 도시가스 민수용 요금 인상 필요

＃레드캡투어

［하나증권 / 송선재,안도현 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 16,340원］

렌터카는 성장하고, 여행은 턴어라운드할 것

• B2B 장기렌터카와 출장/행사 전문 기업
• 2023년 매출액/영업이익 +37%/+9% 전망
• 렌터카 사업의 안정적 성장. 여행 사업의 턴어라운드. 높은 배당수익률

＃정상제이엘에스

［이베스트투자증권 / 정홍식 / ＝Buy / 목표가 ＝10,000원 / 현재가 7,130원］

2Q23 Review

• 2Q23 Review
• 배당메리트

＃한전KPS

［이베스트투자증권 / 성종화 / ＝Buy / 목표가 ＝48,000원 / 현재가 33,950원］

인건비 절감, 실적 개선 vs 주가 횡보. 계속 싸지는 중

• 2Q23 영업이익, YoY 대호조 & 당사 및 컨센서스 전망치 대폭 초과
• 하반기는 매출 YoY는 견조, 영업익은 4Q 인건비 증가요인 감안
• 인건비 절감에 따른 실적 개선에도 주가는 횡보. 계속 싸지는 중

＃현대홈쇼핑

［흥국증권 / 박종렬 / ＝BUY / 목표가 ＝67,000원 / 현재가 43,100원］

구조적인 변화가 필요한 시점

• 2Q 영업이익 80억원(-70.3% YoY), 부진한 실적 지속
• 홈쇼핑 업계 전반 구조적인 침체 타개할 방안 마련이 시급
• 기존 BUY 의견과 목표주가 67,000원 유지

＃NHN KCP

［키움증권 / 김진구 / ＝BUY / 목표가 ▼13,000원 / 현재가 9,790원］

주도적 변화가 필요

• 거래액 마진 구조가 여전한 변수
• 바게닝 파워를 높일 전략적 선택 필요

＃KH바텍

［NH투자증권 / 이규하 / ＝Buy / 목표가 ▼23,000원 / 현재가 17,620원］

폴더블 스마트폰, 완만한 성장세 전망

• 폴더블 스마트폰 출하량 조정에 따른 목표주가 하향
• 하반기 실적 하향, 중장기 성장 확대 요인 유효

＃서호전기

［이베스트투자증권 / 정홍식 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 19,320원］

2Q23 Review: 실적회복 흐름

• 항만 무인화 시스템 공급
• 2Q23 Review & 배당메리트

＃현대백화점

［유안타증권 / 이승은 / ＝Buy / 목표가 ＝77,000원 / 현재가 66,600원］

긍정적인 하반기

• 2Q23 Review: 시장기대치 하회
• 3Q23 Preview: 백화점, 면세점 고성장 전망
• 투자의견 Buy 유지, 목표주가 77,000원으로 유지

＃대주전자재료

［신한투자증권 / 심원용,정용진 / ＝매수 / 목표가 ▲125,000원 / 현재가 89,200원］

실리콘음극재 투자는 계속된다

• 2Q23 Review: 영업이익 18억원
• 대주를 찾아오지 않을 수 없다

＃동국제약

［이베스트투자증권 / 정홍식 / ＝Buy / 목표가 ＝20,000원 / 현재가 14,340원］

이제 좋은 일만 남았다!

• 2Q23 Review: 분기 최대 매출액
• Valuation 저점, 실적도 저점, 이제 좋은 일만 남았다

＃동아엘텍

［유진투자증권 / 박종선 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 7,170원］

2Q23 Review: IT-OLED 및 Micro OLED 시장 확대로 실적 회복 기대

• 2Q23 Review: 실적 부진했으나, 개별 기준으로는 큰 폭의 흑자전환 성공
• 3Q23 Preview: 영업이익은 흑자전환하며 큰 폭의 수익을 달성할 것으로 예상

＃이크레더블

［이베스트투자증권 / 정홍식 / ＝Buy / 목표가 ＝20,000원 / 현재가 14,300원］

2Q23 Review

• 2Q23 Review
• 안정적인 재무구조

＃후성

［유진투자증권 / 한병화 / ＝BUY / 목표가 ＝20,000원 / 현재가 12,340원］

국내 배터리 소재공장 재가동, 중국 공장은 여전히 부진

• 2분기 매출액 1,400억원, 영억손실 30억원(컨센서스 영업손실 162억원)으로 손실 폭 예상보다 작아
• 배터리 전해액 첨가제(LiPF6) 업황 부진하나, 국내와 중국 공장 가동 일시 중단으로 비용 축소
• 내년 반도체 경기 회복과 국내 LiPF6 신공장 가동 효과에 따른 턴어라운드 가시성 높아

＃웅진씽크빅

［유진투자증권 / 박종선 / ＝BUY / 목표가 ＝3,600원 / 현재가 2,415원］

2Q23 Review: 시장 기대치 하회했으나, 스마트올 매출 전년동기 대비 증가 지속

• 2Q23 Review: 시장 기대치 크게 하회하였으나, 스마트올 관련 매출은 전년동기 대비 지속 성장 중
• 3Q23 Preview: ARpedia는 올해 하반기부터 관련 실적이 가시화될 것으로 예상

＃대창솔루션

［KB증권 / 한제윤 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 673원］

숫자로 증명하는 펀더멘털, 본격화 되는 수소 사업

• 기업개요: 다양한 사업에 사용되는 주강품을 전문적으로 생산하는 기업
• 투자포인트 1) 대창솔루션의 2Q23 실적은 매출액 171억원 (+46% YoY), 영업이익 23억원 (흑자전환)을 기록 2) 수소 관련 전시회 H2 MEET에서 국내 1호 액화 수소 탱크 공개 예정
• 리스크 요인: 정부의 수소 경제 활성화 전략의 변화

＃한세실업

［NH투자증권 / 정지윤 / ＝Buy / 목표가 ▲28,000원 / 현재가 20,300원］

강화된 원가 경쟁력

• 시점의 차이일 뿐, 회복한다
• 2Q23 Review: 불황에도 빛나는 수익성

［유진투자증권 / 이해니 / ＝BUY / 목표가 ▲29,000원 / 현재가 20,300원］

2Q23P Review: 고마진 오더 비중 확대

• 2Q23P 매출액은 4,302억원(-29.6%, 이하 yoy), 달러 매출액은 -32.2%
• 영업이익은 444억원(-20.2%), OPM 10.3%(+1.2%p)을 기록
• 영업이익 선방은 고마진 오더 비중 확대 및 원재료/물류비 하향 안정되며 매출원가 개선(-4.2%p)된 덕분

［메리츠증권 / 하누리 / ＝Buy / 목표가 ＝30,000원 / 현재가 20,300원］

2Q23 Review: 때가 온다

• 2Q23 매출액 4,302억원 (-30%), 영업이익 444억원 (-20%, OPM 10%)
• 매출: 립스틱 효과로 저가 캐주얼 재고 소진 가속화, Gap Inc. Re-stocking 확대
• 이익: 고가 공임 인력 축소 & 원재료비 하락 ? 2/4분기 최대 OPM 10% 실현

［대신증권 / 유정현,정한솔 / ＝Buy / 목표가 ▲28,000원 / 현재가 20,300원］

4분기부터 다시 seller’s market

• 2분기 역대 최고 영업이익률 10.3% 기록하며 서프라이즈 기록
• 4분기 본격적인 re-stocking으로 매출 성장률 +20% 이상 예상
• 2Q23 Review: 구조적 마진율 개선 지속된 2분기

＃우진

［신영증권 / 권덕민 / ＝매수 / 목표가 ＝12,000원 / 현재가 9,810원］

연간 역대 최고 매출 달성 가능성

• 2분기 매출액 전년대비 3.7% 증가한 326억원, 영업이익 71.9% 증가한 71억원 기록
• 연간 역대 최고 매출과 영업이익 기록할 수도
• 투자의견 매수, 목표주가 12,000원 유지

＃톱텍

［KB증권 / 김현겸 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 7,810원］

2Q23 실적 Review: 실적대비 가장 저평가 된 2차전지 장비주

• 2Q23 실적 Review: 영업이익률 40%
• 올 하반기는 톱텍의 진가가 나타날 시기
• 톱텍의 강점은 이차전지 이외에 스마트팩토리, 디스플레이 장비도 잘하는 점임

＃위메이드

［미래에셋증권 / 임희석 / ＝매수 / 목표가 ▲65,000원 / 현재가 38,100원］

매력적인 모멘텀 구간 진입, 적극 매수를 권장

• 목표주가 23% 상향, 하반기 중소형 게임주 Top Pick 제시
• 신규 라이선스 매출 반영 시기 4Q23으로 가정

＃나노신소재

［하이투자증권 / 정원석 / ＝Buy / 목표가 ＝180,000원 / 현재가 140,500원］

CNT 도전재 캐파 추가 상향 조정 가능성 확대

• 2Q23 CNT 도전재 매출 가파른 증가세로 시장 기대치 상회
• 2024~2025년 CNT 도전재 수요 급증할 전망
• 매수 투자의견과 목표주가 유지

［신한투자증권 / 심원용,정용진 / ＝매수 / 목표가 ▲164,000원 / 현재가 140,500원］

CNT에 생기는 자신감

• 2Q23 Review: 영업이익 45억원 기록
• CNT 수요 증가는 트렌드, Capa up으로 대응
• 투자의견 ‘매수’, 목표주가 164,000원

＃와이지엔터테인먼트

［한화투자증권 / 박수영 / ＝Buy / 목표가 ▲99,000원 / 현재가 81,700원］

온새미로

• 2Q23 Review: 기대를 “또” 상회
• IP도, 실적 흐름도 온새미로

［교보증권 / 박성국 / ＝Buy / 목표가 ＝102,000원 / 현재가 81,700원］

블핑이 블핑했다

• 2Q23 Review: OP 289억원으로 컨센서스 상회
• 차곡차곡 나오는 게 많아졌다
• 투자의견 Buy, 목표주가 102,000원 유지

［NH투자증권 / 이화정,이승준 / ＝Buy / 목표가 ＝105,000원 / 현재가 81,700원］

이제 확인할 것은 단 하나

• 남은 건 공식 입장 확인뿐
• 2Q23 Review: 월드투어 규모 확대 효과가 재현될 것

［한국투자증권 / 안도영 / ＝매수 / 목표가 ＝105,000원 / 현재가 81,700원］

저 너머를 바라볼 때

• 영억이익 289억원으로 컨센서스 상회
• 트레저 팬덤 확대, 베이비몬스터 데뷔로 리레이팅될 때

［삼성증권 / 최민하 / ＝BUY / 목표가 ＝84,000원 / 현재가 81,700원］

달라진 이익 체력을 증명

• 2Q23 실적 Review- 컨센서스 상회
• 향후 전망
• 강해지는 아티스트 라인업

［메리츠증권 / 정지수,김민영 / ＝Buy / 목표가 ＝96,000원 / 현재가 81,700원］

또 한번 입증된 블랙핑크 효과

• 2Q23 Review: 영업이익 289억원으로 시장 컨센서스 상회
• 2023년 연결 영업이익 938억원(+101.1% YoY) 전망
• 블랙핑크 재계약과 베이비몬스터 데뷔

［하나증권 / 이기훈,황지원 / ＝BUY / 목표가 ▲105,000원 / 현재가 81,700원］

너무 좋은데요?

• 2Q OP 289억원(+225% YoY)
• 본업과 자회사 모두 좋아지고 있다

＃와이솔

［대신증권 / 박강호 / ＝Marketperform / 목표가 ▼7,600원 / 현재가 6,420원］

제한된 성장 지속

• 2Q 매출 848억원(-2.8% qoq), 영업이익 29억원(-23% qoq)
• 3Q 영업이익은 27억원(-8.0% qoq) 추정, 휴대폰 수요 부진 지속

＃나이스디앤비

［이베스트투자증권 / 정홍식 / ＝Buy / 목표가 ▼9,000원 / 현재가 6,220원］

2Q23 Review

• 2Q23 Review
• 자회사 나이스디앤알의 고성장

＃한국콜마

［미래에셋증권 / 배송이 / ＝매수 / 목표가 ▲74,000원 / 현재가 56,800원］

깔끔한 어닝 서프라이즈

천 2Q23 Review: 본업+자회사 모두 호조
• 하반기 모멘텀 지속. 매수 추천

［메리츠증권 / 하누리 / ＝Buy / 목표가 ▲77,000원 / 현재가 56,800원］

2Q23 Review: 진면목

• 2Q23 신기록 경신
• 투자의견 Buy 및 적정주가 77,000원 제시

［이베스트투자증권 / 오지우 / ＝Buy / 목표가 ▲75,000원 / 현재가 56,800원］

2Q23 Review: 강력한 턴어라운드의 초입

• 자! 이제 시작이다

［삼성증권 / 박은경 / ＝BUY / 목표가 ▲77,000원 / 현재가 56,800원］

해외사업까지 터졌다

• 세계적인 중소형 브랜드 수요 상승, 해외사업 성장 모멘텀 본격화
• 글로벌 트랜드에 올라탄 한국 중소형 브랜드, 간접 수출 확대
• 중국인 단체관광객이 돌아온다

［KB증권 / 박신애,고병국 / ＝BUY / 목표가 ▲70,000원 / 현재가 56,800원］

2Q23 Review: 흠잡을 데 없는 실적 서프라이즈!

• 목표주가를 70,000원으로 27% 상향
• 예상보다 가파른 외형 성장성 및 생산 효율성 증대 효과를 반영해, 2023년 영업이익 추정치를 21% 상향함
• 2Q23 Review: 영업이익이 컨센서스를 38% 상회. 국내와 중국 마진이 당초 예상 대비 크게 개선됨

［키움증권 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ▲71,000원 / 현재가 56,800원］

실적은 더 좋아질 예정

• 2Q: OEM 사업 실적 호조

［유안타증권 / 이승은 / ＝Buy / 목표가 ▲75,000원 / 현재가 56,800원］

눈부신 성장

• 2Q23 Review: 시장기대치 상회
• 3Q23 Preview: 하반기도 높은 성장률 유지
• 투자의견 Buy 유지, 목표주가 75,000원으로 상향

［NH투자증권 / 정지윤 / ＝Buy / 목표가 ▲72,000원 / 현재가 56,800원］

신기록의 연속

• 하반기 전 사업부 증익 이어갈 전망
• 2Q23 Review: 진정한 규모의 경제 발현

［신한투자증권 / 박현진,주지은 / ＝매수 / 목표가 ▲77,000원 / 현재가 56,800원］

본업 강세, 나아지는 자회사

• 2Q23 썬케어 제품 덕에 어닝 서프라이즈
• 3Q23에도 한국, 중국 무석 중심으로 수주 강세
• 하반기 실적 기대치 상향, 목표주가 상향

［상상인증권 / 김혜미 / ＝BUY / 목표가 ＝65,000원 / 현재가 56,800원］

2Q23 Review: 썬제품 명가의 여름맞이

• 2Q23 매출액 yoy+19.3%, 영업이익 yoy +65.5%

［하나증권 / 박은정,김다혜 / ＝BUY / 목표가 ▲75,000원 / 현재가 56,800원］

2Q23 Re: 역대 최대 실적 달성

• 2Q23 Review: 역대 최대 실적 달성
• 2023년 역대 최대 실적 전망

＃하나머티리얼즈

［한국투자증권 / 박성홍 / ＝매수 / 목표가 ＝66,000원 / 현재가 43,300원］

결국 업황을 따라갈 주가

• 2분기 매출 컨센서스 부합, 영업이익은 하회
• 예상 대비 길어진 실적 부진보다는 업황과 함께할 주가 방향성

［BNK투자증권 / 이민희 / ＝매수 / 목표가 ＝50,000원 / 현재가 43,300원］

고객사 감산 영향 지속

• 2Q23 실적 Review: 가동률 추가 하락으로 기대치 하회
• 하반기 고객사 감산 기조 지속, 동사 실적도 flat 할 전망
• 다시 저점 매수 기회를 찾아갈 때. 투자의견 ‘매수’ 유지

＃선익시스템

［유진투자증권 / 박종선 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 23,950원］

2Q23 Review: 비수기로 실적 부진, 3분기부터 실적 회복 전망

• 2Q23 Review: 주요 고객 매출 지연으로 1분기에 이어 2분기도 실적 부진 지속
• 3Q23 Preview: 수주잔고의 하반기 및 내년 상반기 납품 예정으로 3분기부터 실적 회복 전망

＃NHN

［교보증권 / 김동우 / ＝Buy / 목표가 ＝36,000원 / 현재가 26,000원］

결제와 기술 부문이 이끌어갈 성장

• 2Q23 Review: 매출 & 영업이익 컨센서스 부합
• 투자의견 Buy & 목표주가 36,000원 유지

［키움증권 / 김진구 / ＝Outperform / 목표가 ＝31,000원 / 현재가 26,000원］

사업 집중도가 요구

• 게임사업이 여전한 캐시카우로 작동
• 게임 신작에 대한 업사이드 리스크 변수

＃인텔리안테크

［KB증권 / 한유건,성현동 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 80,600원］

2Q23 Review: 시장 컨센서스 상회

• 2Q23 영업이익 78억원 (+87.3% YoY, +900.2% QoQ): 시장 컨센서스 상회
• 각 사업부별 안정적인 물량 출하
• 저궤도 위성 관련 제품 매출비중 확대

［유진투자증권 / 정의훈 / ＝BUY / 목표가 ＝110,000원 / 현재가 80,600원］

분기 최대 매출은 계속된다

• 2분기 매출액 876억원, 영업이익 78억원. 분기 최대 매출 기록 및 영업이익도 추정치(69억원)를 상회
• 실적 호조의 배경에는 1) 해상용 안테나 고성장 지속, 2) 원웹향 매출 확대(1분기 대비 두 배인 140억 수준)
• 글로벌 저궤도 위성통신 사업이 본격화되는 가운데 동사의 실적 또한 고성장은 지속될 전망

［하나증권 / 김규상 / ＝BUY / 목표가 ＝105,000원 / 현재가 80,600원］

2Q23 역대 최대 매출 달성

• 투자의견 BUY, 목표주가 105,000원 유지
• 2Q23 Re: 매출액 876억원, 영업이익 78억원
• A사 LEO 인터넷 서비스 시점 감안 시 게이트웨이 안테나 발주 본격화 전망
• 2023년 매출액 3,385억원, 영업이익 267억원 전망

＃코스맥스

［유안타증권 / 이승은 / ＝Buy / 목표가 ▲175,000원 / 현재가 133,100원］

시장기대치 상회하는 실적

• 2Q23 Review: 시장기대치를 상회하는 실적
• 3Q23 Preview: 국내법인 매출 고성장 지속 전망
• 투자의견 Buy 유지, 목표주가 175,000원으로 상향

［키움증권 / 조소정 / ＝BUY / 목표가 ▲180,000원 / 현재가 133,100원］

어닝 서프라이즈!

• 2Q: 매스 시장 강세 수혜
• 투자의견 Buy 유지, 목표주가 180,000원 상향조정

＃덕산네오룩스

［이베스트투자증권 / 남대종,차용호 / ＝Buy / 목표가 ▲62,000원 / 현재가 41,700원］

다가올 모멘텀은?

• 2Q23 실적 컨센서스 상회
• 고객사의 가동률은 상승세

［BNK투자증권 / 이민희 / ＝매수 / 목표가 ＝60,000원 / 현재가 41,700원］

양호한 실적, 그리고 하반기 수요처 확대 호재 대기 중

• 예상보다 더 양호했던 2Q23 실적
• 하반기 성수기 효과, 그리고 연말경 블랙PDL 수요처 확대 윤곽 기대
• 최근 주가 조정은 매수 기회, 목표주가 6만원 유지

［삼성증권 / 장정훈 / ＝BUY / 목표가 ＝48,000원 / 현재가 41,700원］

믿음 가는 OLED 소재주

• 2분기 매출은 427억원, 영업익 89.5억원으로 시장 예상치 상회
• 하반기 성수기 효과 기대감과 OLED 적용 어플리케이션 확대감 유효

［키움증권 / 김소원 / ＝BUY / 목표가 ＝60,000원 / 현재가 41,700원］

적극적인 비중확대 필요

• 2Q23 영업이익 90억원, 시장 컨센서스 상회
• 3Q23 아이폰 생산 차질 반영되나, 4Q23 실적 모멘텀 주목
• 실적 우려는 기우, 적극적인 비중확대의 기회

＃클래시스

［미래에셋증권 / 김충현 / ＝매수 / 목표가 ▲42,000원 / 현재가 33,700원］

미용기기 대장주의 클래스를 확인하다

• 매출 및 영업이익 시장기대치 상회하며 사상최대 분기실적 경신
• 현주가는 12개월 선행 P/E 기준 26배로 글로벌 Peer(19배)와 동사의 지난 3년평균(18배) 대비 고평가

［다올투자증권 / 박종현,이정우 / ＝BUY / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 33,700원］

대장의 품격

• 2Q23 Review
• 해외 매출액 호조로 컨센서스 상회
• 국내 장비 매출액 YoY 감소 아쉬우나 해외 지역 커버리지 확대 및 신제품 출시에 따른 매출 호조 유지될 전망

［NH투자증권 / 박병국,한승연 / ＝Buy / 목표가 ＝40,000원 / 현재가 33,700원］

해외 장비 매출 비중, 57%로 지속 유지

• 해외가 이끄는 호 실적 달성, 고무적인 해외 장비 비중 추이
• 브라질의 낮은 침투율과 새로운 1st 티어 국가 주목

＃파마리서치

［다올투자증권 / 박종현,이정우 / ＝BUY / 목표가 ▲180,000원 / 현재가 149,000원］

화장품과 의료기기 모두 좋았다

• 2Q23 매출액 당사 추정치/컨센서스 상회
• 콘쥬란 매출 회복에 따른 내수 의료기기 및 국내외 화장품 매출 성장 진행 중
• 다만, 1Q23에 진행된 인력 채용으로 판관비 증가

［이베스트투자증권 / 조은애 / ＝Buy / 목표가 ▲175,000원 / 현재가 149,000원］

2Q23 Review: 자세히 보니 더 좋은 실적

• 2Q23 Review: 매출액 6 6 8 억원 (+34% yoy), 영업이익 236 억원 (+36%
• 수출 고성장에 중국 인바운드 수혜를 더하는 성장 사이클 진입

＃제너셈

［대신증권 / 이석영 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 13,600원］

기대되는 하반기, 더 좋아질 2024년

• 업황 대비 양호한 1H23
• 기대되는 하반기, 더 좋아질 2024년
• EMI Shielding: 성장 방향성은 그대로

＃레이

［미래에셋증권 / 김충현 / ＝매수 / 목표가 ▼40,000원 / 현재가 36,750원］

4분기 한방을 위해 가드를 바짝 올리고 3분기를 버틴다

• 매출 및 영업이익 모두 시장기대치 하회하는 실적 달성

［교보증권 / 김정현 / ＝Buy / 목표가 ▼43,000원 / 현재가 36,750원］

2Q23 Re. 아쉬운 실적

• 2Q23 실적 리뷰
• 2023년 연간 전망
• 투자의견 Buy, 목표주가 4.3만원으로 하향

［다올투자증권 / 박종현,이정우 / ▼HOLD / 목표가 ＝39,000원 / 현재가 36,750원］

큰 그림 그리는 중

• 2Q23 Review
• 2Q23 매출액 컨센서스 소폭 하향
• 판관비 지출 증가로 컨센서스/당사 추정치 54%/50% 하회

［상상인증권 / 이소중 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 36,750원］

2Q23 Review: 일시적 성장 둔화

• 일시적 성장 둔화
• 4Q부터 다시 성장 궤도에 오를 것

＃레이언스

［이베스트투자증권 / 정홍식 / ＝Buy / 목표가 ＝15,000원 / 현재가 10,570원］

2Q23 Review

• 2Q23 Review
• 2차전지에 적용되는 CMOS 산업용 디텍터 성장흐름
• 안정적인 현금흐름

＃헥토파이낸셜

［신한투자증권 / 최태용,이병화 / ＝매수 / 목표가 ▼24,000원 / 현재가 17,160원］

분기 최대 매출 기록

• 2Q23 매출액 385억원(+25.9% YoY)으로 컨센서스 상회
• 2023F 매출액 1,572억원(+21.6%) 전망
• 목표주가 24,000원으로 하향, 투자의견 ‘매수’ 유지

＃화승엔터프라이즈

［메리츠증권 / 하누리 / ＝Buy / 목표가 ▼11,000원 / 현재가 8,600원］

2Q23 Review: 때를 기다리자

• 2Q23 컨센서스 하회
• 투자의견 Buy 및 적정주가 11,000원 제시

［대신증권 / 유정현,정한솔 / ＝Buy / 목표가 ＝14,000원 / 현재가 8,600원］

시간 싸움 중

• 2분기 가동율 다소 회복되었으나 고정비 부담으로 손익 부진
• 3분기까지는 고객사 재고 문제로 동사의 가동율 회복에 시간 걸릴 듯
• 2Q23 Review: 가동율 다소 회복되었으나 아직은 고정비 부담 큰 상황

＃솔루엠

［흥국증권 / 이의진 / ＝BUY / 목표가 ▲40,000원 / 현재가 29,000원］

경쟁사를 압도하는 이익률

• 2Q23 Review : 매출액 +19%, 영업이익 +120% YoY
• 주요 고객사 매출 의존도 감소추세

＃실리콘투

［한국투자증권 / 김명주,전예원 / ＝매수 / 목표가 ▲12,500원 / 현재가 8,080원］

하반기가 본 게임

• 2분기 영업이익이 당사 추정치에 부합
• 아마존 프라임데이 성과는 3분기에 반영
• 목표주가를 25% 상향 조정

＃HD현대일렉트릭

［하이투자증권 / 이상헌 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 74,000원］

신재생에너지와 해상풍력이 수주증가 지속성을 UP

• 신재생에너지 투자 활성화 및 해상풍력이라는 새로운 시장 등으로 고객 요구 납기가 장기화 되면서 동사 수주증가의 지속성을 높여나갈 듯
• 올해 2분기 영업이익률 9.2% 기록하면서 실적이 대폭적으로 증가하였는데, 향후에도 수주잔고 등을 기반으로 선별 수주 유입분이 매출에 본격적으로 반영되면서 수익성 개선 이어질 듯

＃케이엔제이

［NH투자증권 / 손세훈,황지현 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 21,450원］

믿고보는 케이엔제이

• 실망시키지 않은 2분기 실적
• 증설은 지속되는 중

＃진에어

［미래에셋증권 / 류제현 / ＝Trading Buy / 목표가 ▼18,000원 / 현재가 15,110원］

안정성과 효율성을 증명할 하반기

• 2Q23 Review: 흑자 전환했으나 시장 기대치는 하회
• 목표주가 18,000원으로 하향하며 Trading Buy 유지: LCC 중 탑픽

＃제이시스메디칼

［다올투자증권 / 박종현,이정우 / ＝BUY / 목표가 ▲15,000원 / 현재가 11,480원］

덴서티, 약진 앞으로!

• 일본 포텐자/스킨 부스터 매출 호조로 매출/영업이익 컨센서스 상회
• 원가율 회복에 힘입어 GPM 70% 상회
• 3Q23E 덴서티 미국 FDA 승인 기대

［삼성증권 / 정동희 / ＝BUY / 목표가 ＝14,000원 / 현재가 11,480원］

준수한 상반기, 기대되는 하반기

• 2Q23 review: 포텐자 ASP 상승 및 원재료 수급 안정화로 컨센서스 상회
• 하반기부터 주요 품목별(덴서티, 포텐자) 신규 허가 모멘텀 본격화되며 안정적 비용 통제 예상

［상상인증권 / 김혜미,이서연 / ＝BUY / 목표가 ＝13,000원 / 현재가 11,480원］

2Q23 Review: 하반기 RF에 주목하자

• 2Q23 매출액 yoy+14.3%, 영업이익 yoy+7.7%

＃세아제강

［상상인증권 / 이소중 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 149,800원］

실적은 기본, 신재생 에너지 모멘텀은 덤

• 국내 최대 강관 생산으력 보유 기업
• 성숙산업 속 진행되는 사업다각화

＃비올

［하나증권 / 김성호 / ＝BUY / 목표가 ▲11,000원 / 현재가 8,150원］

꾸준히 받는 피부관리, 급격히 커지는 실적

• 투자의견 BUY 유지, 목표주가 11,000원으로 상향
• 2분기 OPM 53.6% 기록, 이후에도 실적으로 증명할 것
• 기술적 해자를 통한 경쟁력, 중국/브라질 진출도 보인다!

＃교촌에프앤비

［유진투자증권 / 박종선 / ＝BUY / 목표가 ＝13,000원 / 현재가 8,180원］

2Q23 Review: 시장 기대치 하회했으나, 비용 절감에 따른 수익성 회복은 긍정적.

• 2Q23 Review: 시장 기대치 크게 하회하였으나, 매출총이익률은 큰 폭으로 개선되어 긍정적임
• 3Q23 Preview: 매출액은 소폭 감소하지만, 수익성은 크게 개선될 것으로 예상

＃티앤엘

［SK증권 / 이동건 / ＝매수 / 목표가 ▲81,000원 / 현재가 54,000원］

또 한 번의 Level up을 맞이할 시간

• 2Q23 Re: C&D향 트러블케어 패치 공급 호조 바탕 사상 최대 실적 달성
• 2H23 유럽 진출, 고성장 기회 될 주름개선 시장으로의 신규 진출도 주목
• 하반기 이후에도 이어질 호실적 바탕으로 목표주가 8.1 만원으로 상향

［상상인증권 / 이소중 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 22,850원］

DDR5 전환에 따른 수혜 기대

• 메모리 반도체용 PCB 전문업체
• 성장포인트는 DDR5 전환

＃퓨런티어

［메리츠증권 / 양승수 / 투자의견 없음 / 목표가 없음 / 현재가 28,700원］

단기 실적이 아닌 방향성이 핵심

• 2Q23 Review: 예상했던 QoQ 실적 둔화
• 2023년 영업이익 98억원(+501.2% YoY) 전망
• 의심 없는 방향성, 하반기 수주 증가에 주목

 

 

 

테마시황

• 보나사피엔스 김인기 대표, LK-99 상온 초전도체·강자성체 동시 성립 발언 부각 등에 초전도체 및 일부 핵융합에너지, 비철금속, 양자암호 테마 상승.
• 中 유커 복귀 기대감 지속 등에 화장품, 면세점, 카지노, 백화점, 여행, 항공/저가 항공사(LCC), 패션/의류 등 中 소비 관련주 상승.
• 주요 음식료업체 어닝 서프라이즈 및 음식료 업종 향후 주가 우상향 전망 등에 일부 음식료업종 테마 상승.
• LS, 해저케이블 증설 모멘텀 및 글로벌 전력설비 수요 확대 기대감 지속 등에 일부 전력설비/전선, 전력저장장치(ESS) 테마 상승.
• 이 외 전기자전거, 폐배터리, 소매유통, MLCC, 마켓컬리, 바이오인식(생체인식), 교육/온라인 교육, 아스콘, 생명보험, 홈쇼핑, 출산장려정책, LED장비, 통신, AI 챗봇(챗GPT 등), 우주항공산업, 미디어(방송/신문) 테마 등이 상승률 상위를 기록.
• 반면, 테슬라, 中 추가 가격 인하 소식 및 美 전기차 업체 주가 부진 등에 2차전지/ 전기차 테마 하락. 리튬 테마도 하락.
• 필라델피아 반도체지수 급락 영향 등에 반도체 대표주(생산)/ 장비/ 재료/부품, 시스템반도체 등 반도체 관련주 하락.
• JYP엔터, 2분기 실적 컨센서스 하회 등에 엔터테인먼트/ 음원/음반 테마 하락.
• 2분기 게임산업 역성장 소식 등에 게임/ 모바일게임(스마트폰) 테마 하락.
• 中 부동산 업체 연쇄 디폴트 위기 등에 건설 대표주/ 건설 중소형/ 건설기계 테마 하락.
• 연간 폴더블 스마트폰 출하량 전망치 하회 전망 등에 폴더블폰/ 스마트폰/ 갤럭시 부품주/ 휴대폰부품 테마 하락.
• 해운 업황 침체 우려 지속 등에 해운 테마 하락.
• 제대혈, 코로나19 관련주, 바이오시밀러, 슈퍼박테리아, 줄기세포, 면역항암제 등 제약/바이오 관련주가 최근 주가 강세에 따른 차익 매물 출회 등에 하락.
• 이 외 증시 부진 속 조선, 항공기부품, 증강현실(AR), 치아 치료(임플란트 등), 탈모 치료, LNG(액화천연가스), 전자파, 웹툰, 피팅(관이음쇠)/밸브, 희귀금속(희토류 등), 조선기자재 테마 등이 하락률 상위를 기록하는 등 대부분 테마가 하락.

초전도체 관련주

보나사피엔스 김인기 대표, LK-99 상온 초전도체·강자성체 동시 성립 발언 부각 등에 상승

• 최근 초전도체 여부에 대해서 학계 논란이 이어지고 있는 가운데, 핀테크 스타트업 보나사피엔스의 김인기 대표는 지난 10일 사회관계망서비스(SNS)를 통해 “LK-99는 상온 초전도체도 맞고, 새로운 강자성체도 맞다”며 “원저자들은 원래 생각보다 더 대단한 걸 발견했다”고 밝힘. LK-99에 대한 판단을 내린 이유에 대해 “납의 위치에 구리가 어떻게 치환되느냐에 따라 상온 초전도체, 강자성체, 부도체가 되는 신박한 물질이 발견된 것”이라며 “누구나 이 물질을 잘 구웠으면 바늘같은 미세 결정립이 나와야 하고, 이들이 섞여 있는 상태가 실제로 얻게 되는 샘플”이라고 설명. 김 대표는 인하대학교에서 물리학 학·석·박사학위를 따고 포스텍 박사후연구원·연구부교수, 연세대 연구교수 이력을 보유하고 있음.
• 한편, 국내 연구팀이 상온·상압 초전도체라고 주장한 물질 'LK-99' 검증에 나선 한국초전도저온학회 LK-99 검증위원회는 지난주 언론을 통해 이르면 2주 내로 샘플을 제작하고, 이후 1주일 내로 교차측정까지 마칠 수 있다고 언급했음. 검증위는 서면브리핑에서 "수급이 문제가 됐던 황산납이 다음 주 초 확보돼 대략 2주 정도면 재현 시료(샘플)가 나올 것으로 예상된다"며 "샘플이 확보되면 정해진 절차에 따라 검증하고 결과가 나오는 대로 신속하게 결과를 발표하겠다"고 밝힌 바 있음.
• 이 같은 소식 속 덕성, 파워로직스, 서남, 아모텍, 원익피앤이 등 초전도체 테마 및 모비스, 비츠로테크, 고려제강, 서원, 국일신동, 대창 등 일부 핵융합에너지/비철금속 테마가 상승.

中 소비 관련주

中 유커 복귀 기대감 지속 등에 상승

• 업계에 따르면, 중국 정부가 6년여 만에 중국인의 한국행 단체 관광을 전면 허용하면서 유커(중국인 관광객)들의 한국 입국 행렬이 이어지고 있다고 전해짐. 인천항과 평택항 등 중국과 연결된 국제여객선 항로가 본격 운영되기 시작했으며, 한중 국제여객선도 3년 7개월 만에 승객 운송을 재개했음. 업계 관계자는 "이번 운송 재개를 계기로 점진적으로 한국을 찾는 승객이 많이 늘 것으로 예상된다"며 "중국의 경기 회복이 이뤄지면 내년 초부터는 코로나19 사태 이전 수준을 회복할 것으로 기대한다"고 밝힘.
• 항공업계도 증가한 여객 수요로 호황을 맞은 가운데 유커의 입국 증가까지 기대돼 중화권 노선 수요가 다시 활기를 띠고 있으며, 과거 '유커의 성지'로 불린 명동 상점가도 다시 중국 손님 맞을 채비에 분주하다고 전해짐. 아울러 중국 최대 연휴인 중추절·국경절 연휴 기간(9월29일∼10월 6일) 단체 관광객이 본격적으로 입국할 것으로 보고 대비하고 있음. 이에 정부는 중국이 자국민의 한국 단체관광을 허용함에 따라 국내 관광업계의 '큰손'인 중국인 관광객이 돌아오면 관광수지가 개선될지도 주목하고 있는 모습.
• 이 같은 소식 속 한국화장품 , 코리아나, 코스맥스, 올리패스, 브이티 등 화장품 테마, 롯데관광개발, GKL, 글로벌텍스프리, JTC, 신세계 등 카지노/면세점 테마, 참좋은여행, 모두투어, 티웨이항공, 제주항공 등 여행/항공/저가항공사(LCC) 테마가 상승. 또한, 형지엘리트, 제이에스티나, 한세실업, 영원무역, 감성코퍼레이션, 헝셩그룹 등 패션/의류 및 일부 국내 상장 중국 기업 테마도 상승.

음식료업종

주요 음식료업체 어닝 서프라이즈 및 음식료 업종 향후 주가 우상향 전망 등에 일부 관련주 상승

• DS투자증권은 보고서를 통해 2분기 주요 라면업체들은 해외 실적 성장이 견인한 어닝 서프라이즈를 기록했다고 언급. 이는 마진이 높은 해외 실적 성장과 원가 부담 해소 노력에 기인했는데 2분기 해외 매출은 농심 (해외법인) 2,417억원, 삼양식품 1,899억원으로 각각 전체의 29%, 67%를 차지했다고 설명.
• 아울러 하나증권은 보고서를 통해 2분기 실적 발표를 통해 업종 실적이 바닥을 통과했음을 확인했다며, 업종 주가가 3분기 바닥을 형성, 4분기부터 우상향 흐름의 기존 전망을 유지한다고 언급.
• 이 같은 소식에 삼양식품, 빙그레 , 노바렉스, 우양, 삼양사, 오리온 등 일부 음식료업종 테마가 상승. 특히, 삼양식품은 2분기 실적 호조 및 김정수 부회장 특별사면 소식 등에 상한가를 기록했고, 이 외 삼양사, 노바렉스, 빙그레 등도 2분기 실적 호조 등에 시장에서 부각되는 모습.

2차전지/ 전기차

테슬라, 中 추가 가격 인하 소식 및 美 전기차 업체 주가 부진 등에 하락

• 언론에 따르면, 미국 최대 전기차 업체 테슬라가 중국에서 중형 스포츠유틸리티차량(SUV) ‘모델 Y’의 가격을 4% 안팎 추가 인하한 것으로 전해짐. 보조금 축소와 내연기관차 대비 비싼 가격, 충전 불편 등으로 전기차 시장 성장세가 둔화되자 완성차 기업들은 경쟁적으로 가격 인하에 나서고 있으며, 업계에선 올 초부터 글로벌 전기차 가격 경쟁에 불을 붙인 테슬라가 중국 내 판매량을 끌어올리기 위해 추가 가격 인하에 나선 것으로 보고 있음.
• 지난 주말 미국의 7월 생산자물가지수(PPI)가 예상치를 웃돌면서 기술주 중심의 나스닥지수가 0.68% 하락하며 2주 연속 하락세를 기록. 이에 테슬라(-1.10%), 루시드 그룹(-2.06%), 리비안(-1.55%) 등 美 주요 전기차 업체가 하락세를 보였음. 특히, 전기차 업체 테슬라의 주가는 캐시 우드의 아크 인베스트먼트 상장지수펀드(ETF)가 테슬라 주식을 다시 매각했다는 소식 등이 부정적으로 작용.
• 한편, 언론에 따르면 세계 최대 전기차 시장인 중국에서 배터리 업체들이 우후죽순 늘어나며 과잉 생산의 우려가 커지고 있는 것으로 전해짐. 특히, 세계 최대 전기차 시장인 중국에서 배터리 업체들이 우후죽순 늘어나며 과잉 생산의 우려가 커지고 있으며, 업체 난립으로 외려 경쟁력 있는 업체들이 필요 이상의 압박을 받아 위기에 빠질 수 있다는 우려도 나오고 있음. 이에 글로벌 경쟁 심화로 이어질 것이란 전망이 나오고 있는 것으로 알려짐.
• 이 같은 소식 속 레몬 , 필에너지, 테이팩스, 이녹스, 에코프로, 화신, 덕양산업 등 2차전지/전기차 테마가 하락. 한편, 필에너지는 이날 대규모 보호예수 물량이 해제된 점도 부담으로 작용.

반도체 관련주

필라델피아 반도체지수 급락 영향 등에 하락

• 지난 주말 뉴욕주식시장이 생산자물가지수(PPI) 반등 속 혼조 마감한 가운데, 필라델피아 반도체지수는 급락 마감. 지수는 전 거래일 대비 82.47(-2.29%) 하락한 3,514.55를 기록. 반도체 장비업체인 AMAT(-4.00%)는 하락했으며, D램 업체인 마이크론테크놀로지(-1.64%)도 하락 마감. AMD(-2.41%)도 하락 마감.
• PPI 반등 속 인플레이션 우려가 커지면서 美 국채금리가 상승한 점이 부담으로 작용했으며, 바이든 행정부가 반도체를 비롯한 중국 첨단산업 투자 추가 규제 방안을 내놓은 영향도 지속되는 모습. 지난 9일(현지시간) 바이든 행정부는 사모펀드와 벤처 캐피털 등 미국 자본이 중국의 첨단 반도체와 양자 컴퓨팅, 인공지능(AI) 등 3개 분야에 대해 투자하는 것을 규제하는 행정명령을 발표했음. 이에 따라 해당 분야에서 중국에 투자를 진행하려는 기업들은 사전에 투자 계획을 의무적으로 신고해야 하며, 투자 금지를 포함한 결정권은 미국 재무 장관이 가지게 됨.
• 이 같은 소식에 DB하이텍 , 디엔에프, ISC, 아이앤씨, 에이피티씨, 티에프이 등 반도체 관련주가 하락.

엔터테인먼트/ 음원/음반

JYP엔터, 2분기 실적 컨센서스 하회 등에 하락

• JYP Ent. 는 지난 11일 장 마감 후 반기보고서를 통해 2분기 실적 발표, 연결기준 매출액 1,517.31억원(전년동기대비 +123.92%), 영업이익 456.89억원(전년동기대비 +88.24%), 순이익 253.89억원(전년동기대비 +67.12%). 이와 관련, NH투자증권은 2분기 실적이 컨센서스를 하회했다며, 이는 회당 수익 기여도가 높은 돔급 공연(4회, 20만명) 매출이 미반영된 가운데, 콘텐츠 제작비 및 인건비(상여금) 상승이 예상치를 상회했기 때문이라고 설명. 다만, 산업 특성상 콘텐츠 제작비 및 인건비는 투자비에 해당된다며, 양질의 콘텐츠확보를 위한 제작비 투입 및 기여 인력에 대한 합리적 보상은 결국 중장기 성장을 위해 필수 불가결한 요소라고 밝힘.
• 이외에도 증권가에서는 최근 JYP Ent.에 대한 시장 관심과 기대가 급격히 올라간 데 따른 피로감으로 주가가 일시적으로 부진할 수 있으며, 그동안 엔터 업종의 고성장 배경에는 공연 재개와 앨범 판매 증가가 있었는데, 내년에는 앨범 중심의 양적 성장 속도가 둔화하며 엔터 업계 전반적인 성장 속도가 느려질 것으로 전망.
• 한편, 와이지엔터테인먼트, 지난 11일 장 마감 후 반기보고서를 통해 2분기 실적 발표, 연결기준 매 출액 1,582.63억원(전년동기대비 +108.16%), 영업이익 288.67억원(전년동기대비 +209.30%), 순이익 271.58억원(전년동기대비 +215.93%).
• 이 같은 소식 속 JYP Ent., 큐브엔터, 아이오케이, 알비더블유, 키이스트 등 엔터테인먼트/음원/음반 테마가 하락.

게임/ 모바일게임(스마트폰)

2분기 게임산업 역성장 소식 등에 하락

• 지난 13일 언론에 따르면, 올해 2분기 한국 게임 상장사 중 시가총액 상위 10곳의 매출과 영업이익 합산액이 지난해 같은 기간보다 감소한 것으로 전해짐. 한국 게임 상장사 시가총액 상위 10곳의 지난 2분기 매출 합산액은 3조2,845억원으로 전년동기대비 10%, 전분기대비 6% 줄었으며, 영업이익 합산액은 4,055억원으로 전년동기대비 54%, 전분기대비 29% 급감한 것으로 알려짐.
• 업계에서는 천편일률적인 신작 포트폴리오가 ‘부메랑’이 됐다는 분석이 나오고 있으며, ‘K게임’ 성공 신화를 안겨준 중국 시장도 보탬이 되지 못하는 분위기인 것으로 알려짐. 특히, 중국 게임의 수준이 높아지면서 한국 게임이 경쟁에서 밀리는 모양새이며, 지난 11일 기준 중국 게임 앱 시장에서 매출 상위 10위 안에 이름을 올린 한국 게임은 전무한 것으로 전해짐.
• 이 같은 시속 속 플레이위드, 넷마블, 펄어비스, 넥슨게임즈 등 게임/모바일게임 테마가 하락.

건설 대표주/ 건설 중소형/ 건설기계

中 부동산 업체 연쇄 디폴트 위기 등에 하락

• 언론에 따르면, 중국 최대 민간 부동산 개발 업체였던 헝다(恒大)그룹에 이어 대형 업체인 비구이위안(碧桂園)과 완다(萬達)의 ‘도미노 디폴트(채무불이행)’ 위기로 중국 경제가 거품 붕괴와 함께 일본식 장기 침체에 빠져들 것이라는 우려가 커지고 있는 것으로 전해짐. 블룸버그 등 외신들은 14일부터 비구이위안의 11개 위안화 채권 약 56억위안(약 1조원)어치의 거래가 중단된다고 전했으며, 채권시장의 패닉(공포)을 진정시키기 위한 긴급 조치인 것으로 알려짐. 올 초 80~90센트였던 비구이위안 채권값은 지난 11일 8센트 아래로 10분의 1 토막 난 상 태이며, 거래 재개 일정은 정해지지 않았음.
• 아울러 블룸버그는 “(비구이위안의) 어떠한 디폴트도 헝다 때보다 중국 주택시장에 큰 영향을 끼칠 것이다”고 지적했으며, 중국 국내총생산(GDP)의 25%를 차지하는 부동산 시장이 무너지면 미·중 갈등과 디플레이션(지속적 물가 하락)으로 침체된 중국 경제가 큰 타격을 받을 수 있는 것으로 전해짐.
• 이 같은 소식 속 DL이앤씨, HDC현대산업개발, 삼부토건, 디와이디, 테라사이언스, 진성티이씨 등 건설 대표주/중소형, 건설기계 테마가 하락.

 

 

 

특징 상한가 및 급등종목

• 파워로직스 / 16,730원(+29.99%)
  : 보나사피엔스 김인기 대표, LK-99 상온 초전도체·강자성체 동시 성립 발언 부각 등에 초전도체 테마 상승 속 상한가
• 골드앤에스 / 1,677원(+30.00%)
  : 2분기 흑자전환 등에 상한가
• 서남 / 8,060원(+30.00%)
  : 보나사피엔스 김인기 대표, LK-99 상온 초전도체·강자성체 동시 성립 발언 부각 등에 초전도체 테마 상승 속 상한가
• 삼양식품 / 176,900원(+29.98%)
  : 일부 음식료업종 테마 상승 속 2분기 실적 호조 및 김정수 부회장 특별사면 소식 등에 상한가
• 덕성 / 10,190원(+29.97%)
  : 보나사피엔스 김인기 대표, LK-99 상온 초전도체·강자성체 동시 성립 발언 부각 등에 초전도체 테마 상승 속 상한가
• 탑엔지니어링 / 8,910원(+29.88%)
  : 초전도체 테마 상승 등에 자회사 파워로직스 상한가 속 동반 상한가
• 모비스 / 3,545원(+29.85%)
  : 보나사피엔스 김인기 대표, LK-99 상온 초전도체·강자성체 동시 성립 발언 부각 등에 초전도체 테마 상승 속 상한가
• 서원 / 2,160원(+29.73%)
  : 보나사피엔스 김인기 대표, LK-99 상온 초전도체·강자성체 동시 성립 발언 부각 등에 일부 비철 금속 테마 상승 속 상한가
• 국일신동 / 4,300원(+29.52%)
  : 보나사피엔스 김인기 대표, LK-99 상온 초전도체·강자성체 동시 성립 발언 부각 등에 일부 비철금속 테마 상승 속 급등
• LS전선아시아 / 13,220원(+25.31%)
  : 보나사피엔스 김인기 대표, LK-99 상온 초전도체·강자성체 동시 성립 발언 부각 속 초전도체 관련주로 부각되며 급등
• 엑셈 / 5,240원(+21.72%)
  : 2분기 호실적 및 무상증자·배당 적극 검토 소식에 급등
• 티라유텍 / 7,750원(+20.16%)
  : 무상증자 권리락 효과 발생에 급등
• 대창 / 2,135원(+19.81%)
  : 보나사피엔스 김인기 대표, LK-99 상온 초전도체·강자성체 동시 성립 발언 부각 등에 일부 비철금속 테마 상승 속 급등
• 인지디스플레 / 2,575원(+19.77%)
  : 초전도체 테마 상승 등에 최대주주 인지컨트롤스 강세 속 급등
• 헝셩그룹 / 353원(+16.89%)
  : 中 유커 복귀 기대감 지속 등에 일부 국내 상장 중국기업 테마 상승 속 급등
• 원익피앤이 / 12,930원(+16.80%)
  : 보나사피엔스 김인기 대표, LK-99 상온 초전도체·강자성체 동시 성립 발언 부각 등에 초전도체 테마 상승 속 급등
• 우리로 / 1,740원(+15.31%)
  : 보나사피엔스 김인기 대표, LK-99 상온 초전도체·강자성체 동시 성립 발언 부각 등에 양자암호 테마 상승 속 급등
• 아모텍 / 11,860원(+15.15%)
  : 보나사피엔스 김 인기 대표, LK-99 상온 초전도체·강자성체 동시 성립 발언 부각 등에 초전도체 테마 상승 속 급등
• 롯데관광개발 / 14,790원(+15.10%)
  : 여행/카지노 테마 상승 속 한중 단체관광 재개 수혜 기대감 등에 급등
• 글로벌텍스프리 / 5,400원(+14.89%)
  : 中 유커 복귀 기대감 지속 등에 면세점 테마 상승 속 급등
• 고려제강 / 26,350원(+14.57%)
  : 보나사피엔스 김인기 대표, LK-99 상온 초전도체·강자성체 동시 성립 발언 부각 등에 초전도체 테마 상승 속 급등
• 비츠로테크 / 10,000원(+13.51%)
  : 보나사피엔스 김인기 대표, LK-99 상온 초전도체·강자성체 동시 성립 발언 부각 등에 일부 핵융합에너지 테마 상승 속 급등
• 빙그레 / 53,300원(+12.45%)
  : 일부 음식료업종 테마 상승 속 2분기 실적 호조에 급등
• 한국화장품 / 10,880원(+12.05%)
  : 中 유커 복귀 기대감 지속 등에 일부 화장품 테마 상승 속 급등
• 삼양패키징 / 18,310원(+11.92%)
  : 2분기 호실적 등에 급등
• 제이엘케이 / 37,800원(+11.18%)
  : 암 관련 AI 원천 美 특허 등록 모멘텀 지속에 급등
• 코리아나 / 4,275원(+10.32%)
  : 中 유커 복귀 기대감 지속 등에 일부 화장품 테마 상승 속 급등
• 한양이엔지 / 19,000원(+9.70%)
  : 보나사피엔스 김인기 대표, LK-99 상온 초전도체·강자성체 동시 성립 발언 부각 등에 초전도체 테마 상승 속 급등
• 디에이테크놀로지 / 4,655원(+9.53%)
  : 현대차그룹, 탈희토류 기반 전기차 모터 개발 추진 소식 속 망간-비스무스(Mn-Bi) 페라이트 자석 2차 프로토타입 제작 완료 사실 부각에 급등
• 노바렉스 / 9,570원(+9.25%)
  : 일부 음식료업종 테마 상승 및 내년 건강기능식품 수출 1억달러 달성 목표 소식 속 급등
• 우양 / 6,170원(+9.01%)
  : 주요 음식료업체 어닝 서프라이즈 및 음식료 업종 향후 주가 우상향 전망 등에 일부 음식료업종 테마 상승 속 급등
• 지어소프트 / 8,300원(+8.92%)
  : 2분기 견조한 실적 속 자회사 오아시스 2분기 호실적에 강세

 

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