반응형
테마시황
- '케이팝 데몬 헌터스' 흥행에 따른 김밥 글로벌 인기 지속 부각.
- 더불어민주당 김현정 의원 배당소득 분리과세 최고세율 25% 적용 '소득세법 개정안' 대표 발의 소식.
- 한한령 해제 기대감 지속.
- 반면, 트럼프 행정부, 철강·알루미늄 제품 관세 범위에 변압기 등 확대 적용 공식화 소식.
- 체코 원전 '불공정 계약' 논란 지속 속 美·유럽 등 해외 수주 차단 우려 부각.
- 'AI 거품론' 제기 속 美 필라델피아 반도체지수 약세 영향.
- 비트코인 가격 11만3천달러 선으로 후퇴.
- 한국은행, 국회에 달러 스테이블코인 규제 강화 촉구 소식.
- K푸드 대미 수출 감소 소식.
- 국제유가 약세 영향.
김밥(냉동김밥 등)
'케이팝 데몬 헌터스' 흥행에 따른 김밥 글로벌 인기 지속 부각 등에 상승
- 최근 넷플릭스 애니메이션 영화 '케이팝 데몬 헌터스'(케데헌)에서 김밥을 먹는 장면이 나오면서, 한국의 김밥이 전세계적으로 인기몰이를 하고 있음. '케이팝 데몬 헌터스'는 공개 9주 차에 다시 넷플릭스 영화 시청 주간 1위 자리를 되찾았음. 넷플릭스 공식 사이트 투둠에 따르면, 8월 11∼17일 '케이팝 데몬 헌터스' 시청 수는 2,600만으로, 넷플릭스 영어·비영어 영화를 통틀어 1위를 기록. 매주 2,000만이 넘는 시청 수를 달성하면서 넷플릭스 영화 부문 역대 1위 자리도 눈앞에 두게 됐음.
- 우양, 한성기업, 풀무원 등 김밥 테마가 상승.
전력설비/ 전선
트럼프 행정부, 철강·알루미늄 제품 관세 범위에 변압기 등 확대 적용 공식화 소식 등에 하락
- 트럼프 행정부가 미국으로 수입되는 철강·알루미늄 제품에 적용되는 50% 관세 범위를 대폭 확대하는 방안을 공식화했음. 미국 상무부 산업안보국(BIS)은 19일 홈페이지를 통해 “무역확장법 232조에 따른 품목 관세가 적용되는 철강·알루미늄 파생 제품을 407개 더 추가했다”며 “이들 제품의 철강·알루미늄 함량에 50%의 관세율이 적용되는 것”이라고 밝힘. 여기에는 변압기·엘리베이터·냉장고·냉동고·전선 등이 대거 포함.
- 미국의 이번 조처로 인해 냉장·냉동고, 자동차 부품, 엘리베이터, 변압기, 트랙터 부품·엔진, 전선·케이블 등 한국의 관련 산업계도 피해를 볼 것으로 전망. 특히, 한국무역협회는 지난해에만 미국이 6억 달러어치를 수입한 변압기 부문이 가장 큰 타격을 입을 수 있다고 우려하고 있음.
- 외신에 따르면, 샘알트먼 오픈AI CEO가 기자 간담회에서 AI 산업에 거품이 끼었을 수 있다고 인정한 것으로 전해짐. 알트먼 CEO는 "투자자들이 인공지능에 과도하게 흥분해 있는 것은 사실"이라며 "인공지능 기업들의 가치가 이미 통제 불능 수준"이라고 밝힘.
- LS에코에너지, LS ELECTRIC, 가온전선, LS마린솔루션, 비츠로시스, 제일일렉트릭, 효성중공업, HD현대일렉트릭, 대원전선 등 전력설비/전선 테마가 하락.
원자력발전
체코 원전 '불공정 계약' 논란 지속 속 美·유럽 등 해외 수주 차단 우려 부각 등에 하락
- 윤석열 정부가 체코 원자력발전소 수주를 성사시키기 위해 미국 원전 기업인 웨스팅하우스(WEC)와 불평등 계약을 맺은 것으로 확인되면서 관련 논란이 지속되는 가운데, 전일 일부 언론에 따르면, 체코 원자력발전소 수주 과정에서 한국수력원자력이 미국 원전 기업 웨스팅하우스와 맺은 합의로 북미, 유럽, 일본, 영국, 우크라이나 시장에 진출할 수 없게 된 것으로 확인됐다고 전해짐. 특히, 해당 국가에는 웨스팅하우스만 수주에 나설 수 있고 한수원은 중동, 동남아시아, 아프리카 일부 국가에서 신규 원전 수주 활동을 할 수 있다고 알려짐.
- 다만, 전일 국회 산업통상자원중소벤처기업위원회에서 열린 전체회의에 출석한 황주호 한국수력원자력 사장은 미국 원전 기업인 웨스팅하우스(WEC)와 불리한 계약을 맺었다는 보도와 관련해 "불리한이라는 단어에 대해 동의를 못 하겠다"며, "감내하고도 이익을 남길 만하다"고 반박했음.
- 성광벤드, 일진파워, 한전산업, 현대건설, 한전기술, 두산에너빌리티, 보성파워텍, 지투파워 등 원자력발전 테마가 하락.
반도체 관련주
'AI 거품론' 제기 속 美 필라델피아 반도체지수 약세 영향 등에 하락
- 외신에 따르면, 샘 알트먼 오픈AI CEO가 기자 간담회에서 AI 산업에 거품이 끼었을 수 있다고 인정한 것으로 전해짐. 알트먼 CEO는 "투자자들이 인공지능에 과도하게 흥분해 있는 것은 사실"이라며 "인공지능 기업들의 가치가 이미 통제 불능 수준"이라고 밝힘.
- 이에 지난밤 필라델피아 반도체지수가 1.81% 약세를 보였으며, 엔비디아(-3.50%), AMD(-5.44%), 브로드컴(-3.55%), ARM(-5.00%), 마이크론 테크놀로지(-1.21%), 퀄컴(-1.67%) 등이 동반 하락.
- SK하이닉스, DB하이텍, 한화비전, 와이씨켐, 미래반도체, 한미반도체, 테크윙, 케이씨텍, 마이크로투나노, 파두, 퀄리타스반도체 등 반도체 관련주가 하락.
가상화폐/ 두나무
비트코인 가격 11만3천달러 선으로 후퇴 등에 하락
- 지난밤 美 증시에서 기술주 전반에 대한 매도세가 이어진 가운데, 비트코인 등 가상화폐 가격도 하락세를 보이면서 관련주들의 주가가 약세를 나타냈음. 이는 금리인하 기대감이 일부 후퇴하면서 투자자들이 위험자산 회피에 나섰기 때문인 것으로 해석되고 있음. 이에 코인베이스(-5.82%), 마라 홀딩스(-5.72%), 마이크로스트래티지(-7.43%) 등 가상화폐 관련주들이 하락세를 기록.
- 글로벌 암호화폐 거래소인 코인마켓캡에 따르면, 이날 오후 4시 경 비트코인 가격은 전일대비 약 1% 가량 하락한 11만3천달러 부근에서 거래되고 있으며,국내 암호화폐 거래소인 업비트와 빗썸에서는 비트코인 가격이 1억5,900만원 부근에서 거래되고 있음.
- 티사이언티픽, SBI인베스트먼트, TS인베스트먼트, 한화투자증권, 우리기술투자 등 가상화폐/두나무 테마가 하락.
스테이블코인 등
한국은행, 국회에 달러 스테이블코인 규제 강화 촉구 소식 속 하락
- 한국은행이 달러 스테이블코인 확산으로 통화 주권이 위협받고 있다며 국회에 규제 강화를 촉구했음. 대표적 달러 스테이블코인 USDC 발행사인 서클 대표가 국내 시중은행 경영진 등과 릴레이 면담을 앞둔 시점에 나온 요청이어서 주목되고 있음.
- 한은은 이날 국민의힘 박성훈 의원실에 제출한 서면 답변에서 "현재 국내에서 달러 스테이블코인이 유통되고 있어 외환 규제 회피 등의 부작용이 커지고 있다"고 지적. 이어 "정부와 국회의 외국환거래법 등에 대한 법률 개정 논의가 시급하다"고 강조. 특히, "달러 스테이블코인 확산 시 통화 대체 현상을 통해 통화정책 유효성과 통화 주권에 부정적 영향이 초래될 수 있다"고 우려했음. 향후 원화 스테이블코인을 규제하기 위해 한은, 기획재정부, 금융위원회 등이 참여하는 합의제 기반의 정책협의기구를 법정 기구로 설치해야 한다는 입장도 밝힘.
- 헥토파이낸셜, 아이티센글로벌, 더즌, 핑거, 아톤, 카카오페이, 쿠콘, LG씨엔에스, 다날 등 스테이블코인 관련 테마가 하락.
음식료업종
K푸드 대미 수출 감소 소식에 하락
- 한국무역통계진흥원 통계에 따르면, 지난달 라면, 과자 등 가공식품을 포함한 농식품 대미 수출 금액은 1억3천900만달러(약 1천900억원)로 지난해 같은 기간보다 1천만달러(6.7%) 감소. 전년동기대비 대미 농식품 수출이 줄어든 것은 2023년 5월 이후 2년 2개월 만에 처음이며, 핵심 품목인 라면의 지난달 대미 수출액은 1천400만달러로 17.8% 감소. 과자류는 지난달 대미 수출액이 2천만달러로 전년동월대비 25.9%, 약 700만달러 감소했음. 소스류는 7.2% 줄어든 700만달러이며, 인삼류(-13.4%) 등도 지난달 대미 수출이 감소.
- 언론에 따르면, 트럼프 관세의 여파로 K푸드 대미 수출이 둔화하고 있는 것으로 전해짐. 식품기업 관계자는 "미국 소비자 입장에서는 보편관세 10% 이후 일부 품목은 가격이 올랐고 이제 상호관세로 가격이 추가로 오를 텐데 아무래도 소비 감소는 불가피하다"며 "판매가 줄어 미국 유통업체들이 발주량을 줄인 것으로 보인다"고 밝힘. 미국 경기 침체 우려에 소비 심리가 둔화한 것도 한국 식품업계에 부정적인 신호이며, 최근 미국의 AP-NORC 여론조사에 따르면 응답자의 57.0%는 식료품비 지출이 주된 요인이라고 답한 것으로 알려짐.
- 삼양식품, 에스앤디, 한울앤제주, 노바렉스, 에르코스 등 음식료업종 테마가 하락.
정유/ LPG 등
국제유가 약세 영향 등에 하락
- 지난밤 미국 뉴욕상업거래소에서 국제유가는 우크라戰 협상 기대감 등에 약세. 서부 텍사스산 원유(WTI) 9월 인도분 가격은 전거래일보다 -1.07달러(-1.69%) 하락한 62.35달러에 거래 마감.
- 지난 18일 도널드 트럼프 미국 대통령은 백악관에서 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령 및 유럽 정상들과 개최한 연쇄 회담을 마친 뒤 러시아-우크라이나 정상회담을 조율하기 시작했다고 밝힘. 아울러 트럼프 대통령은 19일 폭스뉴스와 전화 인터뷰에서는 블라디미르 푸틴 러시아 대통령과 젤렌스키 우크라이나 대통령이 만나 평화 협상을 하는 것을 마련하고 있다면서 "푸틴이 잘해주길 바란다. 젤렌스키도 해야 할 일을 할 것이다. 젤렌스키는 어느 정도 유연함을 보여줘야 한다"고 언급했음. 이어 "그 결과가 어떻게 될지 지켜보겠다. 만약 잘 된다면 내가 3자회담에 참여해 일을 마무리할 것"이라고 밝힘.
- SK이노베이션, S-Oil, 중앙에너비스, 흥구석유, 극동유화, SH에너지화학, 삼천리 등 정유/LPG/셰일가스/도시가스 테마가 하락.
특징 상한가 및 급등종목
- 콜마비앤에이치
17,700원(+29.96%)
: 경영권 분쟁 격화 등 - 아이비젼웍스
1,370원(+22.76%)
: 산업부-KEIT 주관 AI 팩토리 전문기업 선정 소식 - 누보
1,719원(+17.26%)
: '하이코트' 코팅비료, 우량비료 지정 속 내달 우크라이나 선적 기대감 등 - 우양
5,380원(+14.23%)
: '케이팝 데몬 헌터스' 흥행에 따른 김밥 글로벌 인기 지속 부각 - 제이스코홀딩스
1,813원(+11.84%)
: 양극재 핵심소재 니켈, 필리핀 광산 첫 물량 선적 임박 소식 - 아진산업
3,600원(+11.80%)
: 2분기 호실적 모멘텀 지속 - 피엔케이피부임상연구센타
3,130원(+11.59%)
: 2분기 기준 최대 매출액 기록 및 연간 기준 최대 실적 기대감 지속 - 미투온
6,360원(+10.99%)
: 미투온그룹, 넷플릭스 제작 확정작 2편 방영 예정 속 글로벌 OTT 기업과 파트너십 구축 가능성 부각 - 누리플랜
2,265원(+9.42%)
: 2분기 실적 호조 모멘텀 지속 - 콜마홀딩스
14,230원(+8.71%)
: 콜마홀딩스그룹 경영권 분쟁 격화 소식 - 라온텍
5,630원(+8.48%)
: 150억원 규모의 사모 전환사채권 발행 결정 모멘텀 지속 - 아모텍
12,200원(+7.96%)
: 3분기 실적 개선 전망 등 - 한국철강
10,040원(+7.84%)
: 150억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 - 일동제약
22,800원(+7.04%)
: 일동제약그룹, '공동 개발' 전략을 통한 글로벌 신약 경쟁력 강화 기대감 부각
52주 신고가
콜마비앤에이치
, 누보
, 우양
, 아진산업
, 누리플랜
, 티에이치엔
, 스튜디오미르
, SJG세종
, 와이지엔터테인먼트
, 한성기업
, TP
, 헬릭스미스
, 금호건설
, TYM
, 메쎄이상
, 셀바이오휴먼텍
외국인/기관 순매수 Top20
리포트요약
＃에스엘
［한화투자 / 김성래,김예인 / ＝Buy / 목표가 ＝43,000원 / 현재가 33,350원］
상반기 선방, 하반기 북미 중심 회복
- 1H25, 북미/인도 매출 성장 둔화를 국내 매출 통해 만회하며 선방
- 하반기 북미 매출 점진적 회복 기대
- 26년부터 대규모 수주 물량의 매출 전환 시작
＃에스엘
［하나 / 송선재,강민아 / ＝BUY / 목표가 ＝41,000원 / 현재가 33,350원］
램프에서는 신공장과 신규 납품. 전장 제품도 성장 중
- 하반기에는 관세 대응이 우선. 2026년에는 신공장 및 신규 납품 효과
- 영업이익률 8.2% 기록
- 2025년 실적은 관세 여파로 감소하지만, 2026년 신규 매출원 가세로 성장 회복
＃대한해운
［상상인 / 이서연 / ＝BUY / 목표가 ＝2,100원 / 현재가 1,696원］
2Q25 Review - 때를 기다리며
- 2Q25 매출액 3,322억원, 영업이익 330억원 기록, 컨센서스 하회
- 재무구조 개선으로 비용 축소 기대, 중장기 성장성 증명 필요
＃HMM
［대신 / 양지환 / ＝Marketperform / 목표가 ＝23,000원 / 현재가 22,950원］
현 시점 매수 의미 없다
- 시나리오 분석 상 수익률 결정의 가장 큰 요인은 공개매수 이후 주가
- 주주환원을 통한 주주가치 제고에는 공감하나, 대주주가 가장 큰 수혜
＃한화에어로스페이스
［DB / 서재호 / ＝Buy / 목표가 ＝1,300,000원 / 현재가 827,000원］
K-베스트셀러, 중동 시장의 가장 큰 수혜
- 중동 시장의 장갑차, 자주포 교체 사업 기대. 이어지는 탄약 수출까지
- 25~27년에도 폴란드향/기타 지역의 매출 성장이 지속된다
＃롯데에너지머티리얼즈
［한양 / 이준석 / 현재가 25,650원］
롯데에너지머티리얼즈 리포트
- Overview, 글로벌 동박 전문 기업
- 동박 산업, 지금은 국내 업체들에게 기회
＃제이스코홀딩스
［밸류파인더 / 이충헌 / 현재가 1,621원］
양극재 핵심소재 니켈, 필리핀 광산 첫 물량 선적 임박. 주변 광산 필리핀 상장사는 30년간 사업 중
- 채굴한 니켈은 ‘바다’를 통해 운송, 중국과 가장 가까운 광산이라는 지리적 이점 有
- 광업권 60년 확보, 첫 매출처는 중국 국영기업 ‘바오리 그룹’, 지난 7월 본계약 체결
- 주변에는 필리핀 거래소 상장사 ‘니켈 아시아’가 광산업 30년간 운영 중
＃신세계푸드
［IBK투자 / 남성현 / ＝매수 / 목표가 ＝58,000원 / 현재가 37,100원］
구조적 수익성 개선 구간
- 2분기 실적 당사 기대치 상회
- 하반기 NBB 출점 가속화
＃케이엠더블유
［하나 / 김홍식,이상훈 / ＝BUY / 목표가 ＝25,000원 / 현재가 11,490원］
중요한 건 내년 실적, 벌써 9월입니다
- 망설일 시간이 없습니다
- 모든 제반 상황이 2026년 통신장비 시장 빅사이클 진입을 예고
- 2026년 실적 개선 가능성 높다고 보면 현 주가에선 겁날 게 없음
＃동성화인텍
［신영 / 엄경아 / ＝매수 / 목표가 ▲40,000원 / 현재가 29,550원］
역대 최고 몸집으로
- 매출 점프에 주목
- 주요 재료가격 안정화 영향 시간차를 두고 결국 나타날 수 밖에
＃카카오
［다올투자 / 김혜영 / ＝BUY / 목표가 ＝80,000원 / 현재가 65,200원］
NDR 후기: 기대감 고조
- 하반기 카카오톡 개편으로 인한 즉각적인 광고 매출 증가 기대
- 장기적 성장을 견인할 AI 서비스
- 9월 if kakao에 쏠리는 눈
＃CJ ENM
［한국IR / 김태현,박규연 / 현재가 76,400원］
대한민국 대표 미디어-커머스 기업
- 대한민국 대표 종합 미디어-커머스 기업
- 투자포인트1. 음악 사업 부문의 견조한 매출 증가
- 투자포인트2. 영화드라마 사업 부문 실적 개선 기대
＃감성코퍼레이션
［한국투자 / 윤철환 / 현재가 5,590원］
해외 사업으로 향하는 시선
- 스노우피크 캐주얼 아웃도어 사업 영위
- 높은 기저 반영, but 업종내 최상위 수준
- 조만간 글로벌 사업 로드맵 공개
＃디오
［하나 / 한유건,손호성 / 현재가 17,520원］
올해는 구조적 성장을 위한 정상화 단계
- 시장 컨센서스 하회 기록
- 영업망 개편 및 구조조정 효과 발생
- 신제품 출시에 따른 포지셔닝 다변화
＃아모텍
［IBK투자 / 김운호 / ＝매수 / 목표가 ▲17,000원 / 현재가 11,300원］
MLCC, AI 고객이 추가 된다.
- 25년 2분기 무난, 하반기 실적 기대
- MLCC: 전장 + AI
＃엠로
［한국투자 / 윤철환 / 현재가 42,800원］
NDR 후기: 가시밭길 없는 성공은 없다
- 공급망 관리 소프트웨어 전문 기업
- 일회성 요인이 반영된 2분기
- 하반기 유의미한 해외 사업 성과 기대
＃현대로템
［DB / 서재호 / ＝Buy / 목표가 ＝250,000원 / 현재가 174,200원］
중동과 유럽, K-전차의 파이프라인 확대 구간
- 중동의 잠재 수요는 약 67조원에 달해, 높은 스펙/납기 경쟁력 보유
- 계속 늘어나고 있는 잠재 수주들, 인도 공백 우려를 해소시킬 요인들
＃STX엔진
［신영 / 엄경아 / ▼중립 / 목표가 ▲41,000원 / 현재가 37,900원］
갈 길 찾기 어려운 좋은 회사
- 민수사업부문 서프라이즈로 연간 이익목표 반기만에 달성
- 실적 변동성의 주된 이유인 민수사업 확장성 담보 어려움
- 현주가대비 상승여력 부족
＃동운아나텍
［유진투자 / 박종선 / 현재가 18,080원］
eOIS 제품군 성장 기대
- 중국 주요 고객의 스마트폰 판매 부진에 따른 전년동기 대비 실적 감소, 당사 추정치 하회함
- 주요 고객의 신제품 출시 등으로 인하여 전분기 대비 실적 성장을 이어갈 것으로 예상
- 현재 주가는 2026년 실적 기준 PER 20.1배로, 국내 유사업체 평균 PER 26.5배 대비 할인되어 거래 중임
＃풍산
［한국투자 / 최문선 / ＝매수 / 목표가 ＝204,000원 / 현재가 114,800원］
다시 보고, 자세히 보니 보이는 것들
- 다시 봐도 2분기 실적은 쇼크가 아니다
- 갑자기 불 붙은 스웨덴과 영국의 한국산 탄약류 수입
- 중동이 새로운 기회의 땅, 방산 호조세로 결국 다시 리레이팅될 것
＃코오롱인더
［IBK투자 / 이동욱 / ＝매수 / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 35,250원］
국내 아라미드 수출 가격, 전월 대비 4% 상승
- 테이진, 네덜란드 아라미드 공장 화재 발생
- 엑슨모빌, 미국 석유수지 플랜트 폐쇄 추진
- 베트남 증설로 타이어코드 원가 경쟁력 강화 전망
＃KX
［유진투자 / 박종선 / 현재가 4,060원］
레저 부문, 성수기 기대
- 떼제베CC 매각 영향으로 레저 부문 전년동기 대비 큰 폭 감소, 시장 컨센서스 하회함
- 레저 부문의 성수기 진입, 제조 부문의 신규 고객 확보 등으로 실적 회복을 기대함
- 현재주가는 2025년 예상 실적 기준 PER 5.3배로, 국내 유사 업체 평균 PER 14.9배 대비 크게 할인되어 거래 중
＃아셈스
［한국투자 / 윤철환 / 현재가 10,170원］
하반기에 주목
- 친환경 핫멜트 접착 소재 전문 기업
- QoQ가 아니라 YoY를 봐야 한다
- 하반기 호실적 전망
＃하나머티리얼즈
［BNK투자 / 이민희 / ▲매수 / 목표가 ▼33,000원 / 현재가 24,450원］
주가 과매도 구간
- 비용 증가 제외하면 기대치 부합한 2Q25 실적
- 수요 불확실성 있지만, 하반기 양호한 실적 기대
＃바이오포트
［한화투자 / 한유정 / 현재가 12,270원］
하반기 사상 최대 매출 기대
- 1분기를 저점으로 QoQ 회복
- 하반기 분기 최대 매출 기대
- 2026년 천억원 매출 돌파 기대
＃휴메딕스
［상상인 / 하태기 / ＝BUY / 목표가 ＝71,000원 / 현재가 55,400원］
하반기 영업실적 회복세로 전환
- 2025년 상반기 필러 수출은 성장 지속, 톡신과 필러 내수 매출은 정체
- 3분기에는 매출, 영업이익 YoY 기준 증가 폭 커진다
- 엘라비에 리투오 매출 증가 뚜렷, 복합필러(벨피엔)개발 일정에 주목
＃에코마케팅
［삼성 / 최민하,강영훈 / ＝BUY / 목표가 ▲16,500원 / 현재가 13,610원］
다시 쓰는 성장의 챕터
- 2분기 어닝 서프라이즈 이후, 본업의 성장성 및 수익성에 대한 신뢰 회복
- 안다르는 상품 카테고리 확장, 고객군 확대 등으로 성장세 지속. 하반기 미국 진출에 나설 전망으로 해외 시장 입지 확대를 통한 중장기 성장성 강화
＃슈프리마
［신한투자 / 최승환,이병화 / ＝매수 / 목표가 ＝46,000원 / 현재가 31,500원］
NDR후기: 성장 기대치를 높이다
- 펀더멘털은 지속적인 주가 우상향을 지지
- 2분기 사상 최대 실적
- 2026년 PER 6.4배
＃디앤씨미디어
［신한투자 / 김아람 / ＝매수 / 목표가 ▼19,500원 / 현재가 16,600원］
여전히 한 몫하는 <나혼렙>
- 하반기 잔잔한 주가 재료들
- 생각보다 괜찮구만
- 매년 100억 이상씩 벌어들일 이익 체력은 갖춤
＃오리온
［유안타 / 손현정 / 현재가 108,000원］
오리온 7월 잠정 실적 코멘트
- 법인별 합산 매출액 2,595억원 (YoY +4.5%), 영업이익 413억원 (YoY -0.7%, OPM 15.9%)
- 한국 법인 매출액 951억원 (YoY +3.4%), 영업이익 152억원 (YoY +0.7%, OPM 16.0%)
- 중국 법인 매출액 987억원 (YoY -0.8%, 현지화폐 YoY -1.2%), 영업이익 168억원 (YoY -0.6%, OPM 17.0%)
＃오리온
［IBK투자 / 김태현 / ＝매수 / 목표가 ▼140,000원 / 현재가 108,000원］
3분기, 아쉬운 출발
- 소비 둔화 및 원가 부담 여전
- 전반적인 수익성 둔화
＃오리온
［유진투자 / 김진우 / ＝BUY / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 108,000원］
7월 잠정 실적 Comment
- 2025년 7월 법인별 단순 합산 매출액 및 영업이익은 각각 2,595억원(+4%yoy), 413억원(-1%yoy)을 기록
- 원재료 단가 상승 영향 지속으로 중국을 제외한 전 법인의 수익성이 전년비 하락하며 전년비 소폭 감익
- 한국: 참붕어빵 제품 반품 및 재고처리 관련 비용 약 47억원이 7월(4.5억원)~8월(42.6억원)에 걸쳐 반영될 예정
＃오리온
［교보 / 권우정 / ＝Buy / 목표가 ＝145,000원 / 현재가 108,000원］
7월 Review: 성장 트리거가 필요해
- 7월 Review: 성장 트리거가 필요해
＃오리온
［다올투자 / 이다연 / ＝BUY / 목표가 ▼140,000원 / 현재가 108,000원］
국내외 소비 둔화 이겨내기
- 국내외 소비 둔화 흐름 지속 중
- 신제품 및 채널 특화 제품 출시 확대를 통한 수요 촉진 전략은 긍정적
- 다만, 이에 따른 시장비 확대 및 전 법인에 걸쳐 지속 중인 원가 부담 증가로 수익성 악화 전망
＃오리온
［신한투자 / 조상훈,김태훈 / ＝매수 / 목표가 ＝140,000원 / 현재가 108,000원］
일시적인 부진을 뒤로 하고
- 약속의 하반기 진입, 기다렸던 반등 시작
- 이번에도 아쉬웠던 7월 실적
- 향후 신제품, 채널, 지역 확장이 중요
＃오리온
［한국투자 / 강은지 / ＝매수 / 목표가 ＝150,000원 / 현재가 108,000원］
7월 잠정 실적 Review
- 중국 법인 성장률 회복세 확인 필요
- 한국: 신제품 출시로 성장 지속
- 중국: 간식점·이커머스 위주 성장 지속
＃신한알파리츠
［삼성 / 이경자 / ＝BUY / 목표가 ＝7,800원 / 현재가 5,480원］
그레이츠 판교의 재계약 임대료 50% 내외 상승
- 그레이츠 판교 임차인 중 하나인 현대제철과 임대차 재계약, NOC 50% 내외 인상
- 연환산 NOI는 5% 상승, 2028년 잔여 면적도 이 수준으로 인상 시 11% 상승
- 24년 재계약 면적에서 임대료 33% 인상, 향후 3년이 본격적인 임대료 개선 기회
＃쿠콘
［유진투자 / 박종선 / 현재가 40,850원］
신규 서비스 효과 기대
- 매출액의 정체에도 불구하고, 수익성 개선 지속은 긍정적. 당사 추정치와 부합
- 데이터 부문 및 페이먼트 부문의 신규 서비스 출시로 하반기 안정적인 실적 성장세 전환을 기대
＃보로노이
［IR큐더스 / 최영준 / 현재가 114,800원］
VRN11, AACR 2025서 CNS 전이 타깃 초기 임상 성과로 시장 가능성 입증
- VRN11, CNS 전이 환자 대상 초기 임상 성과로 차별화 경쟁력 입증
- VRN11 외 다수 파이프라인 통한 치료제 포트폴리오 확대
- 주요 파이프라인 글로벌 진출 및 기술이전 기회 확대
＃피에스케이
［BNK투자 / 이민희 / ＝매수 / 목표가 ＝26,000원 / 현재가 20,450원］
양호한 실적 대비 주가 저평가
- 매출은 양호했으나 수익성에서 기대치 하회한 2Q25 실적
- 하반기도 신규 거래선과 해외 투자 증가로 양호한 실적 성장 기대
- 저평가 구간
＃오로스테크놀로지
［한국투자 / 윤철환 / 현재가 22,000원］
전형적인 상저하고 패턴 전망
- 오버레이 계측 장비 전문 기업
- 아쉬웠던 중국향 매출 부재
- 하반기 실적으로 향하는 시선
＃넥스트바이오메디컬
［한국IR / 김승준,박규연 / 현재가 56,500원］
지혈에서 통증까지, 글로벌로 확산되는 기술력
- Nexpowder & Nexsphere-F를 축으로 한 글로벌 의료기기 시장 본격 진입
- Nexpowder에서 Nexsphere-F까지: 글로벌 First-Mover로의 도약
- 2025년, 외형 2배 성장, 글로벌 진입 가속화되는 넥스트바이오메디컬
＃SAMG엔터
［유진투자 / 이현지 / ＝BUY / 목표가 ＝90,000원 / 현재가 59,100원］
아! 타겟은 조카가 아니라 나였구나!
- 2분기 매출액은 355억원(+45.9%yoy), 영업이익은 54억원(흑자전환yoy)으로 당사 추정치 소폭 하회
- 빅브랜드 콜라보 효과에 더해 5월 성수기 영향으로 제품매출 높아지며 외형은 견조한 성장세 이어갔으나 판매 증가에 따른 판관비 확대로 기대치 소폭 하회하는 실적 기록
- 4분기는 티니핑을 포함한 주요 IP의 새로운 시즌 공개 및 에스파 MD 출시, 내년 ‘사랑의 하츄핑’ 후속편 개봉 등 키즈 시장에서의 압도적 성장세에 더해 글로벌 팬덤 기반의 1030세대로 타겟 높여가며 글로벌 성과 가시화 기대
＃아이스크림미디어
［유안타 / 권명준,서석준 / 현재가 18,650원］
AIDT의 교육자료로 전환은 업계 재편의 신호탄
- 2Q25 실적은 매출액 646.9억원, 영업이익 240.6억원으로 전년대비 33.7%, 29.1% 개선
- 커머스도 성장 중
- AI 교과서: 기대에서 실망으로
[출처:KRX한국거래소/fnguide/infostock/네이버증권 등]
728x90
반응형
댓글