(240924.TUE) 테마 및 리포트 요약

• 52주 신고가
• 특징주
• 특징테마
• 리포트요약

 

 

52주 신고가

형지엘리트 , 에프앤가이드 , 샤페론 , 젬백스 , 휴온스글로벌 , 성우전자 , 하나금융22호스팩 , 코메론 , 유한양행 , DI동일 , 씨에스윈드 , 바이넥스 , 부국증권 , 방림 , DN오토모티브

 

 

특징 상한가 및 급등종목

• 에프앤가이드 38,450원(+29.90%)
  : 경영권 분쟁 모멘텀 지속에 상한가
• 화천기공 36,400원(+30.00%)
  : 에프앤가이드 경영권 분쟁 격화 등에 화천 그룹주 상승 속 상한가
• 형지I&C 802원(+29.98%)
  : 중국 합자법인 상해엘리트 지난해(23년7월~24년6월) 매출 호조에 형지엘리트 상한가 속 동반 상한가
• 형지엘리트 1,683원(+29.96%)
  : 중국 합자법인 상해엘리트 지난해(23년7월~24년6월) 매출 호조 등에 상한가
• 화천기계 3,780원(+29.90%)
  : 에프앤가이드 경영권 분쟁 격화 등에 상한가
• 엑셀세라퓨틱스 9,390원(+29.88%)
  : 글로벌 혈액 부족 사태 심화 속 인공 혈액 관련 기술 개발 사업 주관기업 선정 사실 부각에 상한가
• 스튜디오미르 3,070원(+29.81%)
  : 스튜디오N·토에이애니메이션과 글로벌 사업 MOU 체결 소식에 상한가
• KC코트렐 594원(+24.79%)
  : 온실가스 및 태양광에너지 테마 상승 속 급등
• YBM넷 4,135원(+22.52%)
  : 내년 AI 교과서 도입 기대감 등에 교육/온라인 교육 테마 상승 속 급등
• 서암기계공업 4,520원(+18.17%)
  : 풍력에너지 테마 상승 및 에프앤가이드 경영권 분쟁 격화 등에 화천 그룹주 상승 속 급등
• 샌즈랩 10,420원(+16.95%)
  : ‘딥페이크 성범죄 방지법’, 국회 상임위원회 통과 소식 등에 딥페이크/보안주(정보) 테마 상승 속 급등
• 코칩 15,070원(+16.37%)
  : 2차전지 테마 상승 속 삼성전기 초소형 전고체 배터리 세계 최초 개발 소식에 따른 MLCC 공급사로 지속 부각에 급등
• 샤페론 4,795원(+16.10%)
  : 원형탈모 치료제 시장 진출 소식에 급등
• 토마토시스템 9,170원(+15.20%)
  : 종속회사 사이버엠디케어, 美 보험청으로부터 고유 메디케어 식별 번호 발급 소식에 급등
• 씨엔플러스 567원(+13.40%)
  : 해리스 부통령 당선 기대감 지속 등에 풍력에너지/태양광에너지 테마 상승 속 급등
• 아이스크림에듀 2,805원(+13.33%)
  : 내년 AI 교과서 도입 기대감 등에 교육/온라인 교육 테마 상승 속 급등
• 동화기업 13,010원(+13.13%)
  : 테슬라 3분기 전기차 인도량 예상치 상회 전망 등에 2차전지 테마 상승 속 급등
• 원준 14,380원(+13.05%)
  : 테슬라 3분기 전기차 인도량 예상치 상회 전망 등에 2차전지 테마 상승 속 급등
• 핑거 10,760원(+13.03%)
  : 토큰증권 법제화 기대감 지속 등에 STO(토큰증권 발행) 테마 상승 속 급등
• 래몽래인 13,720원(+12.74%)
  : 신oo외 11인이 제기한 신주발행 효력정지 등 가처분신청 소송 기각 판결 모멘텀 지속 속 급등
• 캐리 7,150원(+11.89%)
  : 해리스 부통령 당선 기대감 지속 등에 태양광에너지 테마 상승 속 급등
• 엘앤에프 104,800원(+11.61%)
  : 테슬라 3분기 전기차 인도량 예상치 상회 전망 등에 2차전지/전기차 테마 상승 속 급등
• 젬백스 17,830원(+11.51%)
  : 10월 신경퇴행성 질환 치료제 'GV1001'의 진행성 핵상 마비(PSP) 적응증에 대한 임상 2상 톱라인 발표 기대감 지속에 급등
• 롯데케미칼 87,600원(+10.75%)
  : 中 지급준비율 0.5%p 인하 예고 속 경기 부양 기대감 등에 석유화학 테마 상승 속 급등
• 한화솔루션 26,550원(+10.63%)
  : 태양광에너지 및 석유화학 테마 상승 속 급등
• 티에프이 17,090원(+10.19%)
  : 60억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정에 급등
• 대한유화 104,800원(+9.85%)
  : 2차전지 및 석유화학 테마 상승 속 급등
• DB 1,551원(+9.69%)
  : 교육/온라인 교육 테마 상승 및 자회사 DB하이텍, 테슬라와 전력반도체 10년 장기 파운드리 계약 추진 소식 속 급등
• 크라우드웍스 12,690원(+9.40%)
  : 딥페이크 테마 상승 및 신임 CTO로 기술 전문가 양수열 이사 영입 소식 속 급등
• 서남 3,805원(+9.34%)
  : 美 휴스턴 대학과 35.77억원 규모 장비 공급계약 체결에 급등
• 엔켐 200,500원(+9.20%)
  : 테슬라 3분기 전기차 인도량 예상치 상회 전망 등에 2차전지/리튬/전기차 테마 상승 속 급등
• SK아이이테크놀로지 35,700원(+9.17%)
  : 테슬라 3분기 전기차 인도량 예상치 상회 전망 등에 2차전지 테마 상승 속 급등
• 에코프로에이치엔 46,500원(+9.15%)
  : 온실가스 테마 상승 속 계열사 에코프로씨엔지, 中 GEM과 기술 교류 추진 모멘텀 지속에 급등
• 인텔리안테크 56,400원(+9.09%)
  : 고객사의 투자 가속화 단계 진입에 따른 수혜 기대감 등에 급등

 

 

테마시황

• 테슬라 3분기 전기차 인도량 예상치 상회 전망 등에 2차전지/ 리튬/ 전기차 테마 상승. 폐배터리, 리비안 테마 등도 상승.
• 中 지급준비율 0.5%p 인하 예고 속 경기 부양 기대감 등에 철강 주요종목/ 철강 중소형/ 석유화학 테마 상승. 철강 테마는 中 감산 기대감 등도 긍정적으로 작용.
• 내년 AI 교과서 도입 기대감 등에 교육/온라인 교육 테마 상승.
• 온실가스 국제감축사업 확대 소식에 탄소배출권 테마 상승.
• 해리스 부통령 당선 기대감 지속 등에 풍력에너지/ 태양광에너지 테마 상승.
• ‘딥페이크 성범죄 방지법’, 국회 상임위원회 통과 소식 등에 딥페이크/ 보안주(정보) 테마 상승.
• 토큰증권 법제화 기대감 지속 등에 STO 테마 상승.
• KRX 코리아 밸류업 지수 발표를 앞두고 밸류업 테마 상승.
• 최근 반도체 업황 우려 속 부진한 모습을 나타냈던 반도체 관련 테마 상승.
• 지급준비율 0.5%p 인하 예고 속 중국 증시 폭등 등에 국내 상장 중국기업 테마 상승.
• 에프앤가이드 경영권 분쟁 격화 등에 화천기공(+30.00%), 화천기계(+29.90%), 서암기계공업(+18.17%) 등 화천 그룹주 급등 속 공작기계 테마 상승.
• 中 알리바바, 엔비디아와 자율주행 기술 협력 소식 속 일부 자율주행차 테마 상승.
• 반면, 낙태/피임, 창투사, 증권, mRNA, 모더나, CCTV & DVR, 제약업체, 손해보험 등 일부 테마만 하락.

2차전지/ 리튬/ 전기차

테슬라 3분기 전기차 인도량 예상치 상회 전망 등에 상승

• 지난밤 뉴욕증시에서 테슬라(+4.93%)는 올해 3분기 전기차 인도량이 시장 예상치를 웃돌 것이란 전망에 상승 마감. 美 금융전문매체 배런스 등에 따르면, 투자은행 바클레이스의 애널리스트가 테슬라의 3분기 인도량이 약 47만대에 달할 것으로 예상했으며, 이는 금융정보업체 팩트셋이 집계한 시장의 평균 추정치인 약 46만대보다 많고 전년동기대비(43만5,059대) 약 8% 증가한 수준임. 앞서 테슬라는 올해 1분기 38만6,810대를, 2분기에는 44만3,956대를 인도해 2개 분기 연속으로 전년동기대비 감소한 실적을 기록한 바 있음.
• 한편, 테슬라는 오는 10월2일께 3분기 인도량 실적을 발표할 예정이며, 오는 10월10일 자율주행 기술을 적용한 로보(무인)택시 사업 계획도 공개할 것으로 알려짐.
• 아울러 미국 민주당 대선후보인 카멀라 해리스 부통령과 공화당 대선후보 도널드 트럼프 전 대통령의 지지율 격차가 대선 TV토론 이후 확대되고 있는 등 해리스 부통령 당선 기대감이 지속되고 있는 가운데, 친환경에너지 관련주들이 상승세를 보인 점도 긍정적으로 작용.
• 이 같은 소식에 SK이노베이션, LG에너지솔루션, 삼성SDI, 엘앤에프, 엔켐, 동화기업, 에코프로, 포스코퓨처엠, 에코프로비엠 등 2차전지/리튬/전기차 테마가 상승.

철강 주요종목/ 철강 중소형/ 석유화학

中 지급준비율 0.5%p 인하 예고 속 경기 부양 기대감 등에 상승

• 중국이 경기 부양책으로 지급준비율(RRR·지준율) 인하 카드를 꺼내면서 대표적 중국 경기 민감주인 화학, 철강 업계에 대한 기대감이 커지고 있음. 판궁성 중국 인민은행 총재는 금일 국무원 신문판공실 주최로 열린 금융당국 합동 기자회견에서 "조만간 지준율을 0.5%포인트 낮춰 금융시장에 장기 유동성 1조위안을 제공할 것"이라고 밝힘. 이어 "올해 안에 시장 유동성 상황을 보고 시기를 택해 지준율을 추가 인하할 수 있다"고 강조했음. 아울러 신규 주택과 기존주택의 주택 대출 금리, 첫 주택과 2주택의 대출 최저 계약금 비율을 각각 같은 수준으로 맞추겠다는 등 부동산 경기를 직접적으로 부양하는 금융정책에 대한 언급도 내놓았음.
• 특히, 철강 업계는 세계 최대 철강 생산국인 중국이 감산에 나서면서 국내 업체가 반사이익을 얻을 것이란 기대감도 긍정적으로 작용, 최근 중국 정부가 신규 제철소 건설을 금지하는 방침을 내놓는 등 중국이 감산을 하면서 철강값이 안정될 것으로 전망되고 있으며, 철광석 가격 하락도 실적 개선으로 이어질 수 있다는 기대감도 나오고 있음.
• 이 같은 소식 속 현대제철, POSCO홀딩스, 동국씨엠, 동국제강, 동국산업, TCC스틸 등 철강 테마, 롯데케미칼, 한화솔루션, 대한유화, 금호석유 등 석유화학 테마가 상승.

교육/온라인 교육

내년 AI 교과서 도입 기대감 등에 상승

• 언론에 따르면, 정부가 내년 3월 AI(인공지능) 디지털 교과서 전면 도입을 추진하면서 관련 사업을 영위하는 아이스크림미디어와 비상교육 등 교육 관련 기업들이 수혜를 입을 것이란 관측이 나오고 있음. AI 디지털 교과서는 다양한 콘텐츠를 AI 기술 접목을 통해 학생 스스로 개별 수준과 특성에 맞춰 학습할 수 있도록 하는 맞춤형 교과서로, 정부는 내년부터 초·중·고교 일부 과목에 AI 디지털 교과서를 도입할 예정.
• 우선 내년 3월부터 초등학교 3~4학년과 중1, 고1을 대상으로 영어, 수학, 정보 과목 등 일부 과목에 도입되며 단계적으로 대상 학년과 과목이 확대될 예정. 현재 146종의 심사본이 접수됐으며, 교육부는 검정 심사 결과를 발표한 뒤 이의 신청, 수정본 검토 등 보완 작업을 거쳐 오는 11월29일 최종 결과를 확정할 계획임.
• 이 같은 소식 속 아이스크림에듀, NE능률, 웅진씽크빅, YBM넷, 메가엠디 등 교육/온라인 교육 테마가 상승.

온실가스

온실가스 국제감축사업 확대 소식에 상승

• 환경부는 언론을 통해 온실가스 국제감축사업 운영규정 제정안을 오는 25일부터 20일 간 행정예고한다고 밝힘. 이번 제정안은 온실가스 국제감축사업을 위탁 받아 추진하는 한국환경공단, 한국수자원공사, 수도권매립지관리공사 등 전담 기관의 효율적인 사업 운영 및 관리를 위해 마련됐음. 국제 감축사업의 범위는 온실가스 감축설비의 설치투자를 지원하는 투자지원사업, 사업 추진 가능성을 검토하는 타당성 조사 지원사업, 국내기업이 해외에서 온실가스를 감축하여 생산한 국제 감축실적을 구매하는 구매사업 등으로 분류됨.
• 한국환경공단, 한국수자원공사, 수도권매립지관리공사 등 3개 기관은 사업계획을 수립해 환경부에 보고해야 하며, 관련 예산이 국회에서 의결·확정되면 계획도 확정됨. 환경부 관계자는 "국제감축사업은 기후변화 문제를 효율적으로 해결하는 방안"이라면서 "국제감축사업으로 국내기업이 외국에 진출할 수있도록 노력하겠다"고 밝힘.
• 이 같은 소식에 KC코트렐, 에코프로에이치엔, 후성, 그린케미칼 등 탄소배출권 테마가 상승.

풍력에너지/ 태양광에너지

해리스 부통령 당선 기대감 지속 등에 상승

• 미국 민주당 대선후보인 카멀라 해리스 부통령과 공화당 대선후보 도널드 트럼프 전 대통령의 지지율 격차가 대선 TV토론 이후 확대되고 있음. 美 CBS 뉴스와 여론조사기관 입소스가 18~20일 미국 등록 유권자 3,129명을 대상으로 실시해 22일 공개한 결과에 따르면, 투표 의향이 있는 응답자(오차범위 ±2.1%포인트) 중 52%는 민주당 대선 후보인 해리스 부통령을 찍겠다고 답했음. 7개 경합주의 투표 의향이 있는 유권자를 대상으로 한 조사에서는 해리스 부통령(51%)과 트럼프 전 대통령(49%) 간 2%포인트 격차를 보였음.
• 한편, 카멀라 해리스 미국 부통령이 오는 25일 새로운 경제정책을 발표할 예정. 대선의 최대 격전지로 꼽히는 펜실베이니아주 피츠버그를 방문한 자리에서 발표할 가능성이 높은 가운데, 이번에 발표될 정책은 중산층을 겨냥해 경제적 기회를 확대하고, 기업들이 이를 지원할 수 있도록 인센티브를 제공하는 내용을 담고 있을 것으로 예상되고 있음.
• 이 같은 소식 속 씨에스베어링, 대명에너지, 태웅, 유니슨, 씨에스윈드, HD현대에너지솔루션 등 풍력/ 태양광 테마가 상승.

딥페이크/ 보안주(정보)

‘딥페이크 성범죄 방지법’, 국회 상임위원회 통과 소식 등에 상승

• 전일 언론에 따르면, 딥페이크 기술 이용 디지털 성범죄에 대한 처벌 강화를 골자로 하는 ‘딥페이크 성범죄 방지법’이 국회 상임위원회를 통과했음. 국회 여성가족위원회는 전체회의를 열고 아동·청소년의 성보호에 관한 법률(청소년성보호법)·성폭력방지 및 피해자 보호 등에 관한 법률(성폭력방지법) 개정안을 의결. 청소년성보호법 개정안은 성 착취물을 이용한 아동·청소년 대상 협박·강요 범죄의 처벌 규정을 신설, 현행 성폭력처벌법보다 무겁게 처벌하도록 했으며, 딥페이크 등을 이용한 디지털 성범죄에 긴급한 수사가 필요할 경우 경찰관이 상급 부서 등의 사전승인 없이 ‘긴급 신분 비공개 수사’를 할 수 있다는 내용을 담은 것으로 알려짐.
• 한편, 해당 법안은 법제사법위원회 심의·의결을 거쳐 오는 26일 본회의에서 처리될 예정.
• 이 같은 소식에 샌즈랩, 크라우드웍스, 플랜티넷, 모니터랩, 신시웨이 등 딥페이크/보안주(정보) 테마가 상승. 크라우드웍스는 신임 최고기술책임자(CTO)로 최고 기술 전문가 양수열 이사를 영입했다는 소식도 긍정적으로 작용.

STO

토큰증권 법제화 기대감 지속 등에 상승

• 언론에 따르면, 금융위원회가 22대 국회 첫 정기국회 주요 추진 법안으로 토큰증권(ST) 발행·유통 제도화를 위한 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률(전자증권법)', '자본시장과 금융투자업에 관한 법률(자본시장법)' 개정안을 제시했다는 소식이 전해짐. 이 가운데 전자증권법 개정안은 21대 국회에서 폐기된 법안이지만 최근 여야 의원들이 토큰증권 법제화에 대한 공감대를 형성한 만큼 이번 국회에서 통과될 가능성이 높아진 것으로 알려짐.
• 아울러 한국경영정보학회 디지털자산연구회는 오는 26일 '제1회 디지털자산 STO 포럼 조찬 간담회'를 개최할 예정. 이번 간담회에는 김재섭 국민의힘 의원과 학계, 법조계, 산업계 전문가 등 22명이 참석할 에정이며 김재섭 의원이 STO 관련 개정안을 공개하기 전에 현장의 목소리를 듣고 업계와 소통하기 위해 마련된 자리로 알려짐.
• 이 같은 소식에 핑거, 케이옥션, 뱅크웨어글로벌, 서울옥션 등 STO 테마가 상승.

자율주행차

中 알리바바, 엔비디아와 자율주행 기술 협력 소식 속 일부 관련주 상승

• 외신에 따르면, 中 알리바바가 美 엔비디아와 첨단 자율주행 솔루션, 컴퓨팅 서비스에서 협력하고 있다고 전해짐. 알리바바 클라우드는 지난 20일 중국에서 개막한 압사라 콘퍼런스에서 엔비디아와 공동 개발한 자동차 애플리케이션용 대형멀티모달모델(LMM)을 공개했음. 알리바바 클라우드의 거대언어모델(LLM) 큐원(Qwen)이 엔비디아의 자율주행차량용 '드라이브 AGX 오린 플랫폼'에 통합된 것임.
• 알리바바 클라우드의 LLM이 엔비디아의 드라이브 자동차 플랫폼에 통합된 것은 처음으로 해당 플랫폼은 리오토, 지리차의 지커, 샤오미의 전기차 등 주요 중국 전기차 제조사들이 차세대 차량을 구동하기 위해 이용하고 있다고 전해짐.
• 또한, 테슬라 로보택시 기대감도 지속되고 있음. 테슬라는 오는 10월10일 자율주행 기술을 적용한 로보(무인)택시 공개 행사를 진행할 예정.
• 이 같은 소식 속 세코닉스, 슈어소프트테크, 칩스앤미디어, 퀄리타스반도체, 텔레칩스 등 일부 자율주행차 테마가 상승.

 

 

리포트요약

＃CJ대한통운

［메리츠 / 오정하 / 현재가 98,400원］

매일오네 사업 코멘트

• 주 7일 배송 매일 오네 시작
• 택배 기사 증가로 인한 비용 걱정은 제한적
• 로켓배송 vs 매일오네

＃SK하이닉스

［하나 / 김록호,김영규 / ＝BUY / 목표가 ▼220,000원 / 현재가 162,000원］

피크아웃 우려 감안해도 단기 과락

• 3Q24 Preview: 환율 및 수요 부진 반영
• 2025년 실적 하향하지만, 상향 여력도 상존
• HBM 경쟁력 감안하면 PBR 밴드 활용한 매매 전략 가능

＃SK하이닉스

［DS투자 / 이수림 / ＝BUY / 목표가 ＝290,000원 / 현재가 162,000원］

HBM은 타격 없음

• 3Q24 Preview: OP 6.5조원 전망
• 레거시 수요 약세와 별개로 HBM 실적은 견조할 것

＃한화

［흥국 / 박종렬,마건우 / ＝BUY / 목표가 ＝45,000원 / 현재가 29,500원］

주주환원 확대와 성장동력 확보

• 3Q 영업이익 5,601억원(+52.3% YoY) 양호한 실적 전망
• 한화생명의 안정적 이익창출, 실적 변동성 완화
• 투자의견 BUY, 목표주가 45,000원 유지

＃넥센타이어

［BNK투자 / 이상현 / N 매수 / 목표가 N 9,500원 / 현재가 6,940원］

하반기 운임지수 부담 완화 속 유럽공장 가동률 상승

• 하반기 유럽공장 2단계 증설 가동률 상승효과 기대
• 운임 부담 우려가 있으나 운임지수는 하락 중
• 투자의견 매수, 목표주가 9,500원 제시

＃삼양식품

［대신 / 정한솔 / ＝Buy / 목표가 ＝750,000원 / 현재가 538,000원］

사지 않을 이유가 없다

• 3Q24 매출액 4,269억원, 영업이익 870억원(OPM 20.4%) 전망
• 9월 라면 수출 성장세 회복. 8월 수출 부진은 일시적
• 여전히 견조한 해외 수요로 25년 증설 이후 성장 지속 전망

＃코리안리

［SK / 설용진 / ＝매수 / 목표가 ＝11,000원 / 현재가 8,420원］

가장 안정적인 방어주

• 실적 흐름 측면의 안정성을 찾아가는 중
• 방어주 관점에 가장 부합하는 보험사
• 2024E 순이익 2,911 억원(+1.2% YoY) 전망

＃농심

［대신 / 정한솔 / ＝Buy / 목표가 ▼530,000원 / 현재가 387,000원］

기대보다 부진할 3분기

• 3Q24 매출액 8,841억원, 영업이익 540억원 전망
• 예상보다 더딘 미국/중국 법인 매출 회복으로 부진한 실적 예상
• CAPA 증설, 해외 법인 설립 검토 등 중장기 성장 방향성은 긍정적

＃삼성전자

［하나 / 김록호,김영규 / ＝BUY / 목표가 ▼95,000원 / 현재가 62,600원］

실적 부진 반영중

• 3Q24 Preview: 메모리 부문 일회성 비용 발생
• HBM 매출액 확대로 경쟁력 부각 필요
• 주가 레벨은 역사적으로 매력적인 구간

＃삼성전자

［한화투자 / 김광진,최영주 / ＝Buy / 목표가 ▼95,000원 / 현재가 62,600원］

악재 감안해도 과도한 하락

• 3Q24 Preview : 실적 추정치 하향 조정
• 악재들을 감안해도 최근 주가 하락은 과도
• 목표주가 하향하나, 매도보다 매수를 고민할 시기

＃삼성전자

［DS투자 / 이수림 / ＝BUY / 목표가 ▼93,000원 / 현재가 62,600원］

레거시 수요 부진과 일회성 비용 반영

• 3Q24 Preview: OP 10.3조원 전망
• 레거시 수요 약세에 따른 영향 불가피, 파운드리 가동률 하락도 염두해야

＃NH투자증권

［SK / 설용진 / N 매수 / 목표가 N 18,000원 / 현재가 14,160원］

주주환원에 기반한 효율적 자본 활용 기대

• 투자의견 매수, 목표주가 18,000원으로 커버리지 개시
• 조달 측면의 강점과 효율적인 자본 활용에 대한 기대감
• 2024E 지배순이익 7,587 억원(+36.3% YoY) 전망

＃미래에셋증권

［SK / 설용진 / N 매수 / 목표가 N 10,000원 / 현재가 8,730원］

방향성 측면에서는 더할 나위 없음

• 투자의견 매수, 목표주가 10,000원으로 커버리지 개시
• 핵심 사업의 방향성은 긍정적. 궁극적인 관건은 수익성
• 2024E 지배순이익 8,379 억원(+156.2% YoY) 전망

＃삼성전기

［현대차 / 김종배,노근창 / N BUY / 목표가 N 200,000원 / 현재가 136,600원］

MLCC 수요 반등은 이미 일어나고 있다

• 제한적인 IT 수요 속 AI Device의 출시로 MLCC 탑재량 증가
• 2024년 3분기 매출액 2조 6,610억원(YoY +12.7%), 영업이익 2,450억원(YoY +33.2%, OPM +9.2%)을 전망
• 투자의견 BUY, 목표주가 200,000원 제시(Target P/B 1.8배 적용)

＃삼성전기

［대신 / 박강호 / ＝Buy / 목표가 ＝200,000원 / 현재가 136,600원］

3Q 실적 양호, 숫자보다 방향성이 중요

• 3Q24 영업이익(2,385억원)은 29.6%(yoy) 증가 추정
• MLCC : 90% 이상 가동률 유지, 믹스 효과로 수익성 견인
• 2025년 전장향, AI향 비중 확대로 영업이익은 28.9%(yoy) 증가 추정

＃LS ELECTRIC

［대신 / 허민호 / N Buy / 목표가 N 210,000원 / 현재가 156,600원］

안정적인 배전에서 송전과 미국으로 성장회사로 변화

• 4Q25 변압기 설비능력 2배 증설
• 미국 법인의 매출 및 수익성 개선
• 3Q24 영업이익 874억원(+25%), ＇24년 영업이익 3,663억원(+13%) 전망

＃HD현대미포

［한국투자 / 강경태,남채민 / ＝매수 / 목표가 ＝144,000원 / 현재가 105,900원］

3Q24 Preview: 다시 찾아온 미포의 시간

• 컨센서스와의 차이보다 흑자 기조 유지에 중점
• 2000년대 슈퍼 사이클 당시 시장 최선호 종목의 면모 나타나는 중
• 조선 업종 내 Top-pick으로 변경, 기다려지는 2025년

＃LG이노텍

［현대차 / 김종배,노근창 / N BUY / 목표가 N 330,000원 / 현재가 231,000원］

On-device cycle에서 가장 먼저 수혜 예상

• 3분기 매출액은 5조 1,300억원(YoY +7.7%), 영업이익은 2,690억원(YoY+46.6%, OPM +5.2%)으로 Camera Module의 성수기 구간 진입과 더불어 성장할 것
• 북미 Smartphone의 Camera Module은 이번 신작에서도 일부 Upgrade가 있었음
• 목표주가는 24F BPS 234,340원에 Target P/B 1.4배를 적용한 330,000원 제시.

＃LG이노텍

［대신 / 박강호 / ＝Buy / 목표가 ▼300,000원 / 현재가 231,000원］

3Q 영업이익 부진, 밸류에이션에 초점

• 3Q24 영업이익(2,617억원)은 컨센서스(2,958억원)를 하회 예상
• 원달러 하락으로 3Q 영업이익 감소. 4Q 이익 하향 가능성 상존
• 변동성 높은 구간, 밸류에이션 매력 관점에서 접근

＃삼성증권

［SK / 설용진 / N 매수 / 목표가 N 57,000원 / 현재가 46,450원］

안정성이 돋보이는 팔방미인

• 투자의견 매수, 목표주가 57,000원으로 커버리지 개시
• 리테일과 IB 모두 경쟁력을 확보하며 안정적 사업 구조 확보
• 2024E 지배순이익 8,291 억원(+51.5% YoY) 전망

＃삼성E&A

［한화투자 / 송유림,이다연 / ＝Buy / 목표가 ＝36,000원 / 현재가 24,100원］

이미 시작된 변화

• 3Q24 Preview: 시장 기대치 소폭 하회 예상
• 이미 시작된 변화
• 투자의견 Buy, 목표주가 36,000원 유지

＃LG디스플레이

［키움 / 김소원 / ＝BUY / 목표가 ＝16,000원 / 현재가 11,100원］

OLED 중심의 사업 구조 전환 순항 중

• 3Q24 영업이익 -530억원, 당사 예상치 부합할 전망
• 4Q24 영업이익 5,153억원, 시장 기대치 상회 예상
• LCD TV 팹 매각 임박. 사업 구조 전환을 통한 재평가 기대

＃LG디스플레이

［IBK투자 / 김운호,강민구 / ＝매수 / 목표가 ＝16,000원 / 현재가 11,100원］

3분기 부진. 4분기 비용 개선 효과 기대

• 2024년 3분기 매출액 6조 9,190억원, 영업적자 3,510억원으로 예상
• 2024년 4분기부터 비용 구조 개선 효과 기대
• 투자의견 매수, 목표주가 16,000원 유지

＃NAVER

［한국투자 / 정호윤,김예림 / ＝매수 / 목표가 ▼220,000원 / 현재가 166,700원］

펀더멘털 개선과 밸류에이션 하락이 줄 기회

• 실적은 계속 좋아지는 중
• 관건은 밸류에이션
• 다소 과매도 구간, 투자 기회를 찾아보자

＃키움증권

［SK / 설용진 / N 매수 / 목표가 N 157,000원 / 현재가 133,000원］

브로커리지 명가, 근데 이제 IB를 곁들인

• 투자의견 매수, 목표주가 157,000원으로 커버리지 개시
• 브로커리지 강점 지속되는 가운데 PF 중심으로 IB 확대 중
• 2024E 지배순이익 8,428 억원(+93.2% YoY) 예상

＃한전KPS

［미래에셋 / 류제현 / ＝매수 / 목표가 ▲50,000원 / 현재가 41,000원］

원전 르네상스의 첨병

• 죽었던 원전도 살아난다: 커지는 수주 잠재력
• 원전이 이끄는 실적, 하반기에도 이어질 것
• 목표주가 50,000원으로 상향하며 매수의견 유지

＃산일전기

［한국투자 / 윤철환,박정인 / 현재가 43,450원］

요시 그란도 시즌

• 글로벌 변압기 플레이어
• 신규 수주 호조세 + 순조로운 Capa 증설

＃LG전자

［현대차 / 김종배,노근창 / N BUY / 목표가 N 150,000원 / 현재가 110,900원］

B2B + Platform = Re-rating

• 3분기 매출액은 22조 6,130억원(YoY +9%), 영업이익은 1조 50억원(OPM +4.4%)을 전망
• 동사는 Business Platform을 B2C에서 B2B로 전환하여 사업 체질 개선을 시도하고 있음
• 목표주가는 24F BPS 116,250원에 Target Multiple 1.3배를 적용한 150,000원 제시

＃한국금융지주

［SK / 설용진 / N 매수 / 목표가 N 91,000원 / 현재가 73,600원］

우려에서 점점 벗어나는 국면

• 투자의견 매수, 목표주가 91,000원으로 커버리지 개시
• 증권 중심으로 우려 대비 양호한 실적 지속 중
• 2024E 지배순이익 9,939 억원(+40.6% YoY)

＃미래에셋생명

［SK / 설용진 / N 중립 / 목표가 N 5,500원 / 현재가 5,260원］

차별화된 컨셉은 분명한 강점

• K-ICS 비율 관련 부담 크지 않고 변액/퇴직연금 등 특별계정 중심 사업구조로 생보사 중 금리 하락기에 가장 유리한 포지션 보유하고 있다고 판단
• 향후 증시 활성화에 따른 변액 시장 확대, 해외부동산 등 투자손익 측면의 변동성 완화 및 해약환급금준비금 등 배당재원 측면의 불확실성 해소될 때 본격적인 Upside 기대 가능하다고 판단
• 24E 순이익 1,254억원(+0.4% YoY) 전망

＃하나금융지주

［SK / 설용진 / ＝매수 / 목표가 ＝78,000원 / 현재가 61,700원］

환율과 배당에 기반한 매력 확대

• 환율 환경 변화에 따른 실적 및 자본비율 개선 기대
• 상위 3 사 중 하반기 중 가장 높은 배당수익률 기대 가능
• 2024E 지배순이익 3 조 6,621 억원(+6.1% YoY) 예상

＃SNT에너지

［한국투자 / 김정찬,최문선 / 현재가 13,050원］

같이 가자, Aramco

• 공랭식 열교환기 1위 사업자
• Aramco향 수주 본격화
• 글로벌 LNG 생산량 증가의 수혜 예상

＃KB금융

［SK / 설용진 / ＝매수 / 목표가 ＝105,000원 / 현재가 85,000원］

견조한 펀더멘털과 밸류업 기대감

• KB금융은 금리 하락에도 안정적으로 NIM 방어가 가능할 것으로 예상되며 비은행 포트폴리오를 바탕으로 안정적인 ROE를 기대할 수 있을 전망. 업계 내 가장 높은 CET1비율로 지속적인 주주환원 기대 가능
• 3Q24 실적 발표 시점에 기업가치 제고 방안 확인 가능할 전망. 총액 기준 균등 배당으로 주주환원 규모의 하방이 존재하는 상황에서 2Q24 4천억원 규모의 자사주 매입/소각 등 적극적인 주주가치 제고 추진하고 있는 만큼 밸류업 기대감 지속 전망
• 24E 지배순이익은 4.87조원(+5.1% YoY) 예상

＃위메이드플레이

［한국IR / 김태현,김현주 / 현재가 7,820원］

캐주얼 게임과 소셜카지노 게임에 특화된 게임개발사

• 모바일 게임 개발사
• 신작 출시에 따른 매출 증가 기대
• 슬롯 게임 분야에 경쟁력을 보유한 자회사, 플레이링스

＃메리츠금융지주

［SK / 설용진 / ＝매수 / 목표가 ▲114,000원 / 현재가 93,000원］

PER 10배를 향해

• 목표주가 114,000원으로 상향
• 가장 효율적인 자본 배분 원칙 보유
• 2024E 지배순이익 2 조 3,798 억원(+16.6% YoY) 전망

＃그린플러스

［유안타 / 손현정 / 현재가 10,350원］

호주 진출 성공, 본격 성장의 시작

• 호주 대형 스마트팜 첫 수주 확정
• 호주 스마트팜 추가 수주 기대
• 호주 진출, 2025년 실적 성장의 전환점

＃인텔리안테크

［NH투자 / 심의섭,황지현 / 현재가 51,700원］

고객사들의 투자 가속화 단계 진입

• 게이트웨이용 안테나 추가 수주 공시
• 시장 개화를 앞두고 고객사들의 투자가 확대되는 구간

＃제놀루션

［그로쓰리서치 / 이재모,김주형 / 현재가 3,280원］

홈 뷰티 디바이스의 신규 사업에 주목할 시점

• 뷰티 디바이스와 고기능성 출시에 따른 성장성에 주목할 때
• 사옥+ 현금성 자산 가치는 1,100억원으로 과도한 저평가 국면

＃녹십자웰빙

［DS투자 / 안주원 / ＝BUY / 목표가 ▲18,000원 / 현재가 12,180원］

라이넥 중국 승인 업데이트

• 연내 첫 선적 시작할 라이넥
• 24.3Q Preview: 매출액 350억원과 영업이익 50억원 전망

＃크래프톤

［유안타 / 이창영 / ＝Buy / 목표가 ＝450,000원 / 현재가 340,500원］

견조한 실적 위에 자라나는 리레이팅 기대감

• 3Q24 Preview
• 신작을 통한 리레이팅 기대
• 향후 실적 및 밸류에이션 점검

＃펄어비스

［상상인 / 최승호 / ＝BUY / 목표가 ＝55,000원 / 현재가 38,250원］

설득의 문제, 체급은 문제 없음

• 3Q24 Preview: 비용은 큰 변동 없으나 검은사막 하락이 뼈아픔
• 붉은사막: 상상할 수 있는 체급은 충분, 그러나 설득이 어려움

＃BGF리테일

［IBK투자 / 남성현 / ＝매수 / 목표가 ＝160,000원 / 현재가 120,000원］

상대적으로 안정적이나... 다소 아쉬운

• 3분기도 녹록치 않은 업황
• 낮은 외형 성장에도 이익 증가는 기대
• 투자의견 매수, 목표주가 16만원 제시

＃HDC현대산업개발

［KB / 장문준,강민창 / 현재가 22,950원］

높아진 주가 변동성. 그러나 펀더멘탈은 달라진 것이 없다

• 최근 들어 부진한 주가와 높아진 변동성
• 펀더멘탈 이상 무. 차익실현 매물이 단기 조정을 만드는 구간으로 판단함
• 펀더멘탈 및 환경 이상 무

＃셀비온

［유진투자 / 박종선 / 현재가 없음］

방사성의약품 신약 개발 선도 기업

• 2010년 ㈜셀비온 설립. 동사는 방사성의약품 분야 전문업체임
• 투자포인트: 방사성의약품 시장 성장과 함께 제품 조기 생산으로 본격적인 실적 성장 기대

＃HD현대중공업

［한국투자 / 강경태,남채민 / ＝매수 / 목표가 ＝242,000원 / 현재가 193,400원］

3Q24 Preview: 흔들림없이 항해 중

• 영업이익 컨센서스에 반영된 비경상 요인을 감안할 필요
• 상선 호전, 엔진 안정성, 해양 정상화로 2025년 영업이익 1조원 달성
• 연말까지 전 부문에서 수주 기회는 풍부, 매수할 시기

＃엑스게이트

［교보 / 김민철 / 현재가 4,170원］

양자 난수 생성기(QRNG) 활용

• 양자 암호화 기술
• VPN 시장에서의 선도적 위치
• 구독형 보안 서비스 구축으로 비즈니스 모델 확대

＃아이씨티케이

［교보 / 김민철 / 현재가 8,780원］

양자컴퓨터 및 AI 해킹 다막아!

• 양자보안 기술 선도 기업
• 글로벌 파트너십과 전략적 협력
• 보안칩 수출기업으로 활약

＃인스피언

［유화 / 고승범 / 현재가 없음］

SAP기반 IT 인프라 기업

• IT 인프라 사업 영위
• 클라우드 전환 기반 기존사업 고도화
• 글로벌 진출 신규사업 EDI