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재테크 스터디노트/데일리 주식NOTE

[25-04-16.수] 테마 및 리포트 요약 정리

by 미니토이 2025. 4. 16.
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52주 신고가

 

 

외국인/기관 순매수 Top20

 

 

특징 상한가 및 급등종목

  • 포바이포 13,180원(+29.98%)
    : 이재명, 퓨리오사AI 방문 소식 속 퓨리오사AI와 협력 사실 지속 부각
  • 상지건설 33,400원(+29.96%)
    : 이재명 관련주로 시장에서 지속 부각
  • CMG제약 2,690원(+29.95%)
    : 구강필름 조현병 치료제 美 FDA 품목허가 획득 소식
  • 시너지이노베이션 4,015원(+29.94%)
    : 종속회사 뉴로바이오젠, 미국 사이렉스 바이오와 6.5조원 규모 글로벌 라이선스 계약 체결 소식
  • 케어랩스 2,850원(+29.84%)
    : 민주당 중기특위, 중소·벤처기업 정책과제에 리걸테크·디지털헬스케어 등 전문직역 AI 서비스 선택 소식
  • 에스지헬스케어 3,720원(+29.84%)
    : 올해 의료미용기기 업황 상저하고 흐름 전망 등에 의료기기 테마 상승 속 상한가
  • SKAI 2,265원(+29.80%)
    : 엔비디아 옴니버스 플랫폼 생태계 합류 지속 부각
  • 인성정보 2,100원(+27.20%)
    : 민주당 중기특위, 중소·벤처기업 정책과제에 리걸테크·디지털헬스케어 등 전문직역 AI 서비스 선택 소식
  • 심플랫폼 15,660원(+25.48%)
    : 민주당, 의료AI 추진 소식 속 강남세브란스병원 등을 고객사로 보유 사실 부각
  • CBI 1,215원(+25.26%)
    : 10억원 규모 제3자배정 유상증자 결정
  • 상상인 2,395원(+24.74%)
    : 관계사 뉴로바이오젠, 미국 사이렉스 바이오와 6.5조원 규모 글로벌 라이선스 계약 체결 소식
  • 코칩 13,420원(+20.68%)
    : 삼성전기, 中 BYD에 MLCC 공급 소식 등에 MLCC 테마 상승
  • 인스피언 9,500원(+18.75%)
    : 대표 포함 주요 주주 지분 보호예수 연장 결정 및 이재명 후보, AI 정책 수혜 기대감 속 SAP 국내 파트너사로 지속 부각
  • 뉴보텍 1,898원(+17.52%)
    : 연이은 싱크홀 사고 발생 속 비굴착 하수관로 부분 보수공법 보유 사실 부각
  • 아이스크림에듀 3,560원(+15.58%)
    : 한덕수 관련주로 시장에서 부각
  • 3S 2,545원(+15.16%)
    : 경영권 분쟁 소식
  • 시공테크 8,070원(+14.31%)
    : 한덕수 관련주로 시장에서 부각
  • 노바텍 25,350원(+13.68%)
    : 트럼프 대통령, 희토류 수입 안보 조사 지시 소식 등에 일부 희토류 테마 상승
  • 유비케어 3,830원(+13.31%)
    : 의료기기 테마 상승 및 민주당 중기특위, 중소·벤처기업 정책과제에 리걸테크·디지털헬스케어 등 전문직역 AI 서비스 선택 소식 등

 

 

테마시황

  • 민주당 중기특위, 중소·벤처기업 정책과제에 리걸테크·디지털헬스케어 등 전문직역 AI 서비스 선택 소식 등에 원격진료/비대면진료(U-Healthcare) 테마 상승. 올해 의료미용기기 업황 상저하고 흐름 전망 등에 미용기기/ 의료기기 테마도 상승.
  • AI기반 신성장 사업 확대 전망 등에 통신 테마 상승.
  • 삼성전기, 中 BYD에 MLCC 공급 소식 등에 일부 MLCC 테마 상승.
  • 화장품 업황 호조 및 1분기 실적 예상치 상회 전망 등에 일부 화장품 테마 상승.
  • 트럼프 대통령, 희토류 수입 안보 조사 지시 소식 등에 일부 희토류 테마 상승.
  • 이재명 민주당 대선 예비후보, 한동훈 전 국민의힘 대표 등 대선 AI 관련 공약, 이재명 예비후보 퓨리오사AI 방문 모멘텀 지속 등에 퓨리오사AI, 일부 로봇AI, AI 챗봇 AI 관련 테마 상승.
  • 가격 인상 효과 반영에 따른 수익성 개선 기대감 지속 등에 음식료업종 테마 상승.
  • 반면, 트럼프 행정부 자동차 관세 불확실성 지속 등에 자동차 대표주/ 자동차부품 테마 하락.
  • 美, 엔비디아 'H20 칩' 중국 수출 제한 소식 등에 반도체 관련 테마 하락.
  • 피팅/밸브, 철강 주요종목, 남-북-러 가스관사업, 강관업체, LNG, 자원개발 등 알래스카 LNG 사업 관련 테마 하락.
  • 정부, 송전선로 지중화 비용 국비 부담 등 반도체 생태계 지원 발표 소식 등에 전일 시장에서 부각됐던 전선/전력설비 테마 하락.
  • 조선, 조선기자재, 방위산업/전쟁 및 테러, 우주항공산업 등 테마도 하락.

원격진료

민주당 중기특위, 중소·벤처기업 정책과제에 리걸테크·디지털헬스케어 등 전문직역 AI 서비스 선택 소식 등에 상승

  • 전일 언론에 따르면, 더불어민주당 중소기업특별위원회(중기특위)가 리걸테크·디지털 헬스케어 등 전문직역 AI 서비스를 혁신 성장을 위한 중소·벤처기업 정책과제로 선택했다고 전해짐. 특히, 중기특위는 국내 법률·의료 AI 서비스 확산을 위한 'AI 변호사'와 'AI 홈닥터(비대면 원격진료 서비스)' 합법화 방안을 당의 핵심 정책 과제로 제안했음. 이에 따라 전문직역 AI 서비스가 차기 대선에서 주요 공약으로 자리 잡을지 관심이 집중되는 모습.
  • 이와 관련, 권칠승 민주당 중소기업특위 위원장은 "단기 처방이 아닌 구조를 바꾸고 사다리를 놓는 근본적 해법을 고민해야 할 때"라며, "단순한 민원성 대응을 넘어 중소기업의 미래 성장을 위한 제도적 기반을 촘촘히 다듬는 데 중점을 뒀다"고 설명. 이어 "제안한 7대 정책과제가 당의 정책으로 채택될 수 있도록 최선을 다하겠다"며, "중소벤처기업이 우리 경제의 혁신 동력으로 자리매김할 수 있도록 입법과 예산, 제도 개선 등 실질적인 성과로 연결되도록 끝까지 관심을 갖고 책임 있게 추진해 나가겠다"고 밝힘.
  • 이 같은 소식 속 인성정보, 케어랩스, 유비케어, 토마토시스템, 비트컴퓨터, 셀바스AI 등 원격진료 테마가 상승.

미용기기/ 의료기기

올해 의료미용기기 업황 상저하고 흐름 전망 등에 상승

  • DB증권은 보고서를 통해 의료 미용 1분기 수출액이 9.8억 달러(-9.5%QoQ, +14.0%YoY)를 기록한 가운데, 의료기기 업종의 전통적 비수기에도 의료 미용 업종의 연간 성장세 견조함을 확인했다며, 이에 상저하고 흐름이 전망됨에 따라 의료기기 업종 투자의견을 Overweight를 유지한다고 밝힘. 가장 높은 연간 성장세를 달성한 항목은 필러로 파마리서치 소재의 강원도 강릉시 수출액 월간 역대 최고 수출액 달성하며 수출 호조를 지속했다고 설명. 휴젤의 경우 1분기 중국향 수출데이터 호조에 이어 2분기 휴젤 레티보 미국향 선적 예정. 이에 2분기 성수기 효과 더해져 미용의료 종목에 대한 관심이 더욱 높아질 것으로 전망. 이후 분기별 수출 성장세 지속에 따른 2025년 외형 및 이익 성장이 기대된다고 밝힘.
  • LS증권은 보고서를 통해 인젝터블 고성장, EBD 업황이 회복 중이라고 밝힘. 인젝터블 에스테틱 의료기기의 시장규모와 전체 미용 의료기기 시장 내 비중은 2019년 60억달러(약 8조원), 43% -> 2023년 90억달러(약 12조원), 46% -> 2027E 120억달러(약 16조원), 48%로 꾸준한 침투율 확대가 전망된다고 밝힘. 이러한 글로벌 트렌드는 국내 의료기기 업체들의 수출 확대 및 멀티플 리레이팅에 긍정적으로 반영 중이라고 설명. 또한, 1분기 EBD(Energy Based Device) 의료기기 지역별 수출금액은 강남(클래시스) 1,251만달러(+44% yoy), 성남(비올) 480만달러(+32% yoy), 유성구(원텍) 943만달러(+128% yoy) 기록해 지난해 낮아진 베이스에서 업황 회복 중인 것으로 판단된다고 밝힘.
  • 이 같은 소식 속 원텍, 휴온스글로벌, 비올, 클래시스, 에스지헬스케어, 디알젬, 아스테라시스 등 미용기기/의료기기 테마가 상승.

통신

AI기반 신성장 사업 확대 전망 등에 상승

  • IBK투자증권은 보고서를 통해 최근 AI 시대의 도래는 통신 업종에 새로운 전환점을 제공하고 있다며, 이미 통신사들은 데이터센터, 클라우드 등 AI 핵심 인프라를 보유하고 있고, 전방위적인 AI전환 흐름은 저성장의 굴레에서 벗어날 수 있는 기회로 작용할 것으로 전망.
  • 아울러 비용 구조 측면에서도 긍정적인 변화가 나타나고 있다며, 통신 3사 모두 5G 보급률이 70%를 상회하면서 설비투자와 마케팅 비용이 하향 안정화되고 있고, 대규모 인력 구조조정 및 비주력 사업 정리를 통해 전사적인 효율화가 이뤄지고 있다고 설명. 이에 올해 통신 3사의 합산 영업이익률은 8.9%로 2011년 이후 최고 수준을 기록할 것으로 전망.
  • 또한, 안정적인 현금흐름을 기반으로 주주환원 정책 강화가 본격화되고 있다며, 설비투자 감소에 따른 잉여현금흐름(FCF) 개선은 배당 확대뿐 아니라 자사주 매입 및 소각 등 적극적인 주주환원 여력으로 이어지고 있다고 밝힘.
  • 이 같은 분석 속 금일 LG유플러스, SK텔레콤, KT 등 통신 테마가 상승.

MLCC

삼성전기, 中 BYD에 MLCC 공급 소식 등에 일부 관련주 상승

  • 전자부품 업계에 따르면, 삼성전기가 최근 세계 최대 전기차업체인 중국 BYD(비야디)를 포함한 중국 전장업체들에 적층세라믹커패시터(MLCC)를 공급 중이라는 소식이 전해짐. 이번 MLCC 공급 소식은 이재용 삼성전자 회장의 중국 BYD 본사 방문 이후 나왔으며, 정확한 공급 규모와 액수는 공개되지 않았지만,시장에서는 계약 규모가 수천억 원대에 이를 것으로 전망하고 있음.
  • 한편, 장덕현 삼성전기 사장은 지난달 19일 정기주주총회에서 올해 사업 키워드로 AI와 첨단 운전자 지원 시스템(ADAS) 등 두 가지 'A'를 제시한 바 있으며, 삼성전기의 전장용 MLCC 매출은 지난해 약 9,700억원을 기록했고 올해는 처음으로 매출 1조원을 넘을 것으로 예상되고 있음.
  • 이 같은 소식에 금일 코칩, 삼화콘덴서, 아바텍, 삼성전기 등 MLCC 테마가 상승.

화장품

화장품 업황 호조 및 1분기 실적 예상치 상회 전망 등에 일부 관련주 상승

  • 메리츠증권은 보고서를 통해 올해 한국 화장품 산업의 경계는 확장 중에 있다고 밝힘. 지역적 경계를 유럽과 중동으로 빠르게 확장하고 있으며, 유럽 수출은 곧 일본을 넘어설 태세로 유럽 매출 비중이 큰 업체인 아모레퍼시픽, 에이피알, 실리콘투의 실적 모멘텀을 유심히 지켜볼 필요가 있다고 밝힘. 또한, 용기의 경계가 유리로 확장하고 있다며, 그동안 가격과 안정성 문제로 소외돼 왔던 유리 용기가 립스틱과 마스카라까지 카테고리를 넓히고 있다고 설명. 이어 많은 이종산업에서 화장품을 출시하고 있다며, 제약사/미용 및 의료기기/연예기획사/마케팅/플랫폼 업체들의 화장품 사업 진출은 한국이 세계 최고의 화장품 제조 인프라를 갖추고 있기에 가능한 현상으로 ODM/용기 등 화장품 제조 업체들에게 우호적인 환경이 조성되고 있다고 분석.
  • 아울러 1분기 전반적인 실적 예상치는 당초 기대치를 조금씩 넘어서고 있다며, K뷰티의 글로벌 모멘텀이 계속 이어지고 있음을 보여주는 것이라고 설명. 전년도 하반기부터 K뷰티의 글로벌 확산에 대해 수출 지표를 중심으로 의심의 목소리가 높았고 1~2월 부진한 수출 실적은 더욱 우려를 키우기도 했지만, 3월 수출 지표는 회복되었고, 이에 4분기 어닝 쇼크 업체들의 실적도 정상화될 것으로 전망.
  • 이 같은 소식 속 에스엠씨지, 브이티, CSA 코스믹, 에이피알, 펌텍코리아 등 화장품 테마가 상승.

희토류

트럼프 대통령, 희토류 수입 안보 조사 지시 소식 등에 일부 관련주 상승

  • 최근 미국의 관세 공격에 중국이 보복관세, 희토류 수출 금지(정제 희토류 6종과 희토류 자석의 수출 제한 등) 조치를 취한 가운데, 트럼프 미국 대통령이 희토류를 포함해 가공 처리된 핵심 광물 및 파생 제품 수입으로 인한 국가 안보 영향을 조사할 것을 지시. 백악관은 15일 트럼프 대통령이 ‘가공된 핵심 광물 및 파생 상품에 대한 무역확장법 232조 조사를 통한 국가 안보 및 경제적 회복력 보장’에 대한 행정명령에 서명했다고 밝힘. 해당 행정명령은 하워드 러트닉 상무부 장관에게 가공된 핵심 광물 및 희토류, 파생 제품의 수입이 안보에 미치는 영향을 무역확장법 232조에 의거해 조사하도록 하는 내용임.
  • 이 같은 소식 속 노바텍, 유니온, EG, 삼화전자 등 일부 희토류 테마가 상승.

자동차 대표주/ 자동차부품

트럼프 행정부 자동차 관세 불확실성 지속 등에 하락

  • 키움증권은 보고서를 통해 트럼프 행정부는 4월3일부터 무역확장법 232조에 근거한 품목관세 25%를 자동차 산업에 부과하기 시작한 가운데, 이미 품목관세 부과가 개시되었음에도 불구하고 여전히 부진한 글로벌 자동차 섹터의 주가 흐름은 품목관세 불확실성이 해소되지 못했음을 증명하고 있다고 밝힘. 이에 당사는 1분기 어닝 시즌인 4월에 글로벌 자동차 섹터의 어닝 추정치가 어느 수준으로 하향조정 될 것인지 관망하는 장세가 현재 전개 중인 것으로 판단한다고 밝힘.
  • 또한, 14일에 트럼프 대통령은 5월3일부터 부과할 예정이었던 '자동차 부품'에 대한 품목관세 유예 가능성을 시사하는 코멘트를 했으나 이미 품목관세 부과가 시작된 '완성차'에 대한 관세 정책 변화는 언급되지 않았기에 여전히 판도가 뒤바뀐 상황은 아니라고 밝힘.
  • 이 같은 소식에 현대차, 기아, HL만도, 현대위아, 세원물산, 에스엘, 동원금속 등 자동차 대표주/자동차부품 테마가 하락.

반도체 관련주

美, 엔비디아 'H20 칩' 중국 수출 제한 소식 등에 하락

  • 15일 엔비디아는 지난 9일 美 정부로부터 H20 칩을 중국 수출 시 당국의 허가가 필요하다는 통보를 받았다고 밝힘. 또 14일에는 이 규제가 무기한 적용될 것이라는 통지를 받았다고 전했음. H20 칩은 연산 능력은 낮으나 고속 메모리 및 기타 칩과의 연결성이 뛰어나 슈퍼컴퓨터를 만드는데 유용하게 사용될 수 있는 것으로 알려짐. 이어 이번 수출 제한으로 엔비디아는 회계연도 1분기(2~4월)에 55억 달러(약 7조8,700억원)의 손실이 발생할 것으로 예상된다고 밝힘. 이는 재고, 구매 약정, 관련 충당금 등에 따른 비용임.
  • 이에 지난밤 뉴욕 증시에서 1.35% 상승 마감했던 엔비디아의 주가는 시간외 거래에서 6.31% 급락하는 모습.
  • 이 같은 소식에 삼성전자, SK하이닉스, 한미반도체, 하나마이크론, 펨트론, 시노펙스, ISC, 케이씨텍, 오로스테크놀로지, 와이씨, 이오테크닉스 등 반도체 관련주가 하락.

 

 

리포트요약

#CJ대한통운

[DS투자 / 안주원,김진형 / BUY / 목표가 130,000원 / 현재가 82,600원]

실망보다는 다가오는 성장에 기대
  • 1Q25 Preview: 택배 부문 부진 영향 커
  • 택배 물동량 2분기부터 증가할 것

#SK하이닉스

[IBK투자 / 김운호 / 매수 / 목표가 300,000원 / 현재가 180,600원]

1분기 눈 높이 상향 조정
  • SK하이닉스의 2025년 1분기 매출액은 2024년 4분기 대비 14.1% 감소한 16.97조원으로 예상
  • SK하이닉스의 DRAM 시장 내 입지는 더욱 강화될 전망

#삼성화재

[BNK투자 / 김인 / 보유 / 목표가 400,000원 / 현재가 351,000원]

긍정적 제도 변화와 업황 개선 확인 필요
  • 1Q25 Preview: 자동차보험이익 감소로 -17%YoY 예상

#세아베스틸지주

[iM / 김윤상,공도연 / Buy / 목표가 24,000원 / 현재가 16,080원]

배당수익률을 고려한다면..
  • 25.1Q 연결 영업이익 [240억원, 흑전 QoQ]는 시장 기대치 [4/15 현재 1개월 컨센서스 179억원]를 소폭 상회할 것.
  • 25.2Q 연결 영업이익 [300억원, +27.4% QoQ] 역시 전분기 대비 개선될 전망.

#코리안리

[SK / 설용진 / 매수 / 목표가 10,000원 / 현재가 7,840원]

LA 산불 등 영향 예상되나 안정적 실적 전망
  • 1Q25E 순이익 735 억원(+17.2% YoY) 예상
  • 시장 사이클 전환 중이나 여전히 긍정적인 환경
  • 불확실성 확대에 따른 방어주 관점의 접근 유효. 밸류업 지연은 부담

#롯데정밀화학

[한국투자 / 최고운,황현정 / 매수 / 목표가 52,000원 / 현재가 32,650원]

1Q25 Preview: 잊고 있던 스패셜티
  • 1분기 영업이익은 컨센서스를 12% 상회할 전망
  • 상반기까지는 불확실성에서 자유롭지 못해 목표주가를 15% 하향
  • 외부 충격으로 2025F PBR 0.3배까지 낮아진 것은 기회

#현대제철

[iM / 김윤상,공도연 / Buy / 목표가 28,000원 / 현재가 23,450원]

쉽지 않은 업황
  • 25.1Q 실적 [연결 영업적자 270억원 (적지, QoQ)]은 시장 기대치 [4/15 현재 1개월 컨센서스 영업적자 341억원]에 부합할 전망
  • 25.2Q 실적 [연결 영업이익 1,620억원 (흑전, QoQ)]은 흑자 전환 전망
  • 역사적 저점 수준의 Valuation은 매력적이나, 반등 모멘텀은 부족

#POSCO홀딩스

[iM / 김윤상,공도연 / Buy / 목표가 360,000원 / 현재가 257,500원]

하반기 중 반등 기회가 있을 것
  • 25.1Q 실적 [연결 영업이익 5,170억원 (+442.1% QoQ)]은 시장 기대치 [4/15 현재 1개월 컨센서스 5,489억원]에 대체로 부합할 전망
  • 25.2Q 실적 [연결 영업이익 7,140억원 (+38.1% QoQ)] 전분기 대비 역시 개선세를 이어갈 것
  • 다만 현 valuation은 하반기 중 금리 인하 기대감이 본격화될 경우 의미있는 반등을 기대해 볼 수 있는 수준까지 하락.

#삼성전자

[IBK투자 / 김운호 / 매수 / 목표가 75,000원 / 현재가 56,600원]

25년 1분기 DS,MX 기대 이상
  • 삼성전자의 2025년 1분기 잠정 매출액은 2024년 4분기 대비 3.9% 증가한 78.7조원
  • 삼성전자의 2025년 1분기 DS 사업부는 DRAM 출하 및 가격이 이전 전망과 큰 차이를 보인 것으로 추정

#호텔신라

[흥국 / 박종렬,송지원 / HOLD / 목표가 43,000원 / 현재가 39,850원]

면세점 업황이 개선돼야
  • 1Q OP -47억원(적전 YoY), 부진한 실적 불가피할 전망
  • 올해에도 면세점 업황 회복은 더디게 진행될 전망

#삼성전기

[IBK투자 / 김운호 / 매수 / 목표가 170,000원 / 현재가 119,700원]

25년 1분기는 예상 수준
  • 삼성전기의 2025년 1분기 매출액은 2024년 4분기 대비 7.1% 증가한 2조 6,690억원으로 예상
  • 패키지 사업부는 전 분기 대비 5.8% 감소할 전망

#한샘

[미래에셋 / 김기룡 / Trading Buy / 목표가 45,000원 / 현재가 39,050원]

B2C 프리미엄을 정당화하기 어려운 시기
  • 1Q25 Preview: 시장 예상치 하회 전망
  • B2C 핵심 채널인 리하우스 성장률 부진

#HD현대미포

[IBK투자 / 오지훈 / 매수 / 목표가 180,000원 / 현재가 133,300원]

미포의 첫 LCO2c 진수, LCO2도 암모니아와 비슷한 스토리
  • HD현대미포의 첫 LCO2c 진수
  • 이제 막 개화하는 LCO2c 시장, 미래 먹거리로서의 기대감은 여전히 유효

#S-Oil

[현대차 / 강동진,김성훈 / MARKETPERFORM / 목표가 57,000원 / 현재가 51,800원]

예상보다 더 어려워진 업황
  • 1Q25 실적은 컨센서스를 크게 하회할 전망. 정유, 화학, 기유 모두 부진
  • 2Q25는 유가 하락에 따른 재고 관련 손실로 적자 이어질 전망
  • 중국 Gasoline 수요 Peak out 및 Diesel 마진 부진으로 전반적인 수익구조 악화
  • ‘26년 샤힌프로젝트 안정적 가동 확인 전까지 모멘텀 크지 않을 것

#S-Oil

[한국투자 / 최고운,황현정 / 매수 / 목표가 75,000원 / 현재가 51,800원]

1Q25 Preview: 2분기 걱정도 미리 반영
  • 정제마진 하락으로 영업이익은 컨센서스를 하회할 전망
  • 어려운 업황 감안해 목표주가를 17% 하향조정
  • 이제는 반대로 유가 반등을 준비할 시기

#LG이노텍

[IBK투자 / 김운호 / 매수 / 목표가 260,000원 / 현재가 143,000원]

1분기는 기대 수준. 하반기 반등 기대
  • LG이노텍의 25년 1분기 매출액은 4조 6,062억원으로 예상
  • 2025년 1분기 영업이익은 24년 4분기 대비 50% 감소한 1,240억원으로 추정

#현대위아

[한화투자 / 김성래,권지우 / Buy / 목표가 56,000원 / 현재가 42,350원]

[1Q25 Preview] 사업 규모 축소 영향 지속
  • 1Q 매출액 2.06조원(-3.7% 이하 YoY), 영업이익 290억원(-51.5%)
  • 사업 축소 영향은 하반기 점진적 완화, ’26년에는 턴어라운드
  • 관세 리스크 제한적, 러시아 가동 재개 기대감 유효

#HDC

[현대차 / 신동현 / 현재가 16,950원]

건설이 이끌고 비건설이 밀어주니 든든한 지주사
  • 비건설부문 성장을 바탕으로 건설 의존도 하락 전망
  • 성장의 핵심은 에너지와 SOC 자회사
  • 향후 신규 배당 확대로 배당 매력 증가

#우신시스템

[한양 / 이준석 / 현재가 5,850원]

실적 턴어라운드에도 반영되지 않은 기업가치
  • Overview & 2024년 사상 최대 실적
  • 자동차 차체 설비(본사업), 2차전지 자동화 설비(신사업) 동시 UP
  • 안전벨트, 구조적 성장이 일어날 수밖에 없는 구조

#SK텔레콤

[IBK투자 / 김태현 / N 매수 / 목표가 N 77,000원 / 현재가 56,200원]

비용 안정화 흐름 속 AI 사업 수익화 확대
  • 판매비 안정화 흐름 지속 전망
  • AI 관련 사업 확대 및 수익화 속도낼 듯

#삼성에스디에스

[DS투자 / 최승호 / N BUY / 목표가 N 160,000원 / 현재가 115,800원]

MCP/A2A 도입으로 확산될 업무용 AGENT
  • AI 인프라 매출 증대 전망, MCP/A2A 확산통한 SaaS/PaaS 성장도 주목
  • 현금성 자산 활용/AI 확대가 Key-Driver

#KT

[신영 / 정원석 / 매수 / 목표가 60,000원 / 현재가 47,650원]

분기 배당 상향으로 산뜻한 출발
  • 1Q25 Preview: 아쉬운 실적보다 배당에 주목하자
  • AI/IT 부문과 KT 클라우드는 쑥쑥 크는 중

#KT

[IBK투자 / 김태현 / N 매수 / 목표가 N 61,000원 / 현재가 47,650원]

사업 체질 전환과 수익성 개선기반 마련
  • 인건비 감소 및 부동산 수익, 전사 마진율로 귀결될 것
  • kt cloud 견조한 성장세 지속될 전망

#KT

[하나 / 김홍식,이상훈 / BUY / 목표가 70,000원 / 현재가 47,650원]

분기 배당금 상향, 이젠 가뿐히 6만원 돌파 시도 예상
  • 매출 부진해도 2025년 실적은 어차피 좋을 수 밖에 없는 구조입니다
  • 연간 주주환원금액 9,500억원 예상, 과거 사례 보면 주가 상승 필연적

#케이엠더블유

[하나 / 김홍식,이상훈 / BUY / 목표가 15,000원 / 현재가 7,840원]

바닥 찍었다, 이젠 오를 일만 남았다
  • 실적 흐름/PBR 수준 감안 시 주가 바닥, 현 가격대에선 매수해도 좋다
  • 당초 예상대로 2025년 4분기엔 이익 턴어라운드 예상, 삼성전자/에릭슨에 기대
  • 미국/한국 주파수 경매 이후 투자 재개될 것, 미국 트럼프 정책 수혜주로 평가

#LG유플러스

[흥국 / 황성진 / BUY / 목표가 14,000원 / 현재가 10,770원]

반가운 이익성장
  • 컨센서스에 부합하는 양호한 1분기 실적 전망
  • 25년 다시 이익 성장세로 전환될 것
  • 주주환원에도 적극적 행보

#LG유플러스

[IBK투자 / 김태현 / N 매수 / 목표가 N 14,000원 / 현재가 10,770원]

1 분기 순조로운 출발 기대
  • 저수익 사업 정리, 수익성 개선으로 귀결될 듯
  • 데이터센터 AI 관련 사업 확대 및 수익화 속도낼 듯

#LG유플러스

[대신 / 김회재 / Buy / 목표가 14,000원 / 현재가 10,770원]

모든 지표가 정배열
  • 1Q25 매출 3.7조원(+4% yoy), OP 2.6천억원(+16% yoy) 전망
  • 23~24년 감가비 부담, 25년 부담 완화. 25E OP 1.03조원(+19% yoy)
  • 이익 개선, 주주환원 증가, 외인 한도 소진, 주가 상승의 정배열

#LG디스플레이

[삼성 / 장정훈,서지현 / BUY / 목표가 10,000원 / 현재가 8,180원]

1분기 시장 예상치 상회 기대
  • 1분기 프리뷰, 시장 컨센 상회 전망
  • 실적 개선세, 2분기는 주춤할 전망
  • 관세 정책 방향에 따른 변수는 있으나 OLED 부문 출하 증가와 감가상각 부담 축소는 긍정적

#NAVER

[DS투자 / 최승호 / N BUY / 목표가 N 270,000원 / 현재가 183,900원]

실적도 중요하고 꿈도 중요하다면
  • 인터넷/AI 산업 Top-pick으로 커버리지 개시
  • 올해 성장의 KEY는 커머스, 커머스 P/Q 동반상승 전망
  • AI AGENT: 국내 최대의 퍼스트파티 데이터와 버티컬 서비스에 주목

#카카오

[DS투자 / 최승호 / N BUY / 목표가 N 50,000원 / 현재가 38,850원]

단기적 실적보다 꿈이 중요하다면
  • 인터넷/AI 차선호주로 커버리지 개시
  • 경쟁사 대비 우월한 AI 전략
  • 하반기 AI AGENT 출시 전망, 다목적형 SNS로 거듭날 수 있을지 주목

#CJ ENM

[유진투자 / 이현지 / BUY / 목표가 75,000원 / 현재가 56,600원]

모든 걱정은 1분기에 묻어두고
  • 1분기 매출액은 1조 1,994억원(+3.9%yoy), 영업이익은 209억원(+69.8%yoy)으로 시장 컨센서스 하회 전망
  • 1분기를 바닥으로 실적 개선 이어질 것 전망하나 실적 추정치 하향하며 목표주가 75,000원으로 6.3% 하향 조정

#에스엠

[한국투자 / 안도영 / 매수 / 목표가 130,000원 / 현재가 105,700원]

1Q25 Preview: 라이즈에 이어 NCT WISH도 밀리언셀러
  • 1분기 OP 170억원으로 컨센서스 하회 전망
  • 감 잡은 MD 사업과 저연차 보이그룹의 빠른 팬덤 확대
  • 저연차 라인업 성장과 연결 실적 개선

#한화오션

[SK / 한승한 / 매수 / 목표가 97,000원 / 현재가 79,400원]

시대주의적 종목에 반하지 말자
  • 1Q25 Preview: 시장 예상치 상회 예상
  • 주가 상방 닫을 이유 전혀 없다

#한국항공우주

[키움 / 이한결 / BUY / 목표가 96,000원 / 현재가 77,800원]

늦은 스타트, 성장 기대감 유효
  • 1분기 영업이익 518억원, 컨센서스 하회 전망
  • 25년 이후에도 걱정 없는 탄탄한 수주 파이프라인

#한국항공우주

[현대차 / 곽민정 / BUY / 목표가 98,000원 / 현재가 77,800원]

1Q25 Preview: 하반기로 갈수록 강화될 체력과 지속되는 K-AI 모멘텀
  • 1Q25 동사의 실적은 매출액 6,853억원(-37.4% qoq, -7.4% yoy), 영업이익 471억원(+11.9% qoq, -1.8% yoy)를 기록할 전망
  • 2H25로 갈수록 높은 실적 개선을 통해 연간 매출 가이던스 4조원은 무난히 달성 가능할 것이며, 영업이익 역시 컨센서스를 상회할 것으로 기대됨

#한국항공우주

[LS / 최정환 / Buy / 목표가 95,000원 / 현재가 77,800원]

1Q25 Preview: 도약의 원년
  • 1Q25 실적 부합, 26년-27년 대폭 성장 전망
  • 아시아 및 중동향 추가 수주 기대

#인터플렉스

[IBK투자 / 김운호 / 매수 / 목표가 18,000원 / 현재가 8,350원]

1분기, 이전 전망 대비 하향. 고객 다변화 효과 기대
  • 인터플렉스 2025년 1분기 매출액은 2024년 4분기 대비 25.8% 증가한 1,305억원으로 예상
  • 2025년 1분기 영업이익은 2024년 4분기와 유사한 수준인 87억원으로 예상

#아모텍

[IBK투자 / 김운호 / 매수 / 목표가 12,000원 / 현재가 7,490원]

25년 1분기. 영업흑자 전환,MLCC 개선
  • 2025년 1분기 매출액은 2024년 4분기 대비 42.1% 증가한 812억원으로 예상.
  • 2025년 1분기 영업이익은 영업 흑자 전환할 것으로 기대

#세코닉스

[IBK투자 / 김운호 / 매수 / 목표가 8,000원 / 현재가 5,470원]

25년 1분기, 예상 수준에 부합
  • 세코닉스의 2025년 1분기 매출액은 2024년 4분기 대비 5.3% 증가한 1,160억원으로 예상
  • 2025년 1분기 영업이익은 지난 분기 대비 20.6% 증가한 36억원으로 예상

#KH바텍

[IBK투자 / 김운호 / 매수 / 목표가 20,000원 / 현재가 9,270원]

25년 1분기 예상 수준. 체질 개선에 주목
  • 25년 1분기 매출액은 24년 4분기 대비 2.8% 감소한 605억원으로 예상
  • KH바텍 25년 1분기 영업이익은 전분기 대비 49.8% 증가한 48억원으로 전망

#현대로템

[현대차 / 곽민정 / BUY / 목표가 150,000원 / 현재가 104,800원]

1Q25 Preview: 삼두 마차가 이끌 2025년
  • 1Q25 동사의 실적은 매출액 1조 2,780억원(-11.3% qoq, +70.9% yoy), 영업이익 1,923억원(+18.9% qoq, +330.3% yoy)를 기록할 것으로 전망
  • 폴란드 K2전차 1차분 납품 대수 총 180대 중 2025년 82대가 인도 예정이며, 폴란드 K2전차 2차분 180대에 대한 계약 기대감은 유효

#LG전자

[IBK투자 / 김운호 / 매수 / 목표가 120,000원 / 현재가 70,000원]

25년 1분기, 이전 전망 대비 소폭 개선
  • LG전자의 2025년 1분기 매출액(LG이노텍 제외)은 2024년 1분기 대비 6.4% 증가한 18조 63억원으로 예상
  • LG전자의 2025년 1분기 영업이익(LG이노텍 제외)은 2024년 1분기와 유사한 1조 1,563억원으로 추정
  • LG전자의 목표주가는 120,000원을 유지

#SOOP

[DS투자 / 최승호 / N BUY / 목표가 N 100,000원 / 현재가 80,500원]

매력적인 밸류에이션과 매력없는 사업확장
  • 일단 매출자체는 성장한다. 하지만 밸류에이션 확대는 물음표

#SOOP

[LS / 정우성 / 현재가 80,500원]

버추얼이 막아주고, 글로벌이 뚫어주고
  • 매출액은 2021년 2,605억원 → 2022년 2,891억원 → 2023년 3,440억원 → 2024년 4,132억원으로 플랫폼 내 컨텐츠의 주축이 되는 파트너 & 베스트 스트리머 인원 수 증가 및 디지털 소비 비중 증가 흐름에 따라 외형 확대
  • 방송 플랫폼 사업을 동남아시아 지역으로 확장할 계획이며, 컨텐츠 생산 거점으로는 현지 파트너쉽을 활용할 수 있는 태국이 선정

#셀트리온

[NH투자 / 한승연,박혜성 / Buy / 목표가 230,000원 / 현재가 159,800원]

아직은 시간이 더 필요한 시기
  • 부진한 실적과 주가, 미국 신규 성과 확인을 기대
  • 1Q25 Pre: 매출 및 영업이익 모두 컨센서스 하회

#대웅제약

[교보 / 정희령 / Buy / 목표가 200,000원 / 현재가 130,000원]

1Q25 Pre: 나보타 일부 이연, 오히려 좋다
  • 1분기 실적은 컨센서스 부합을 추정

#GST

[유안타 / 백길현,박현주 / 현재가 17,380원]

2가지 모멘텀 유효
  • 2024년 연간 영업이익 591억 기록
  • 2025년 예상 영업이익 594억원으로 전년과 유사한 수준일 것
  • 두 가지 모멘텀은 여전히 유효

#메디톡스

[교보 / 정희령 / Buy / 목표가 190,000원 / 현재가 164,800원]

1Q25 Pre: 단기 최선호주
  • 회복의 신호탄

#테크윙

[유안타 / 백길현,박현주 / 현재가 30,750원]

1Q25 비수기 시즌, Cube Prober 실적 가시화 성공
  • 2024년 실적 회복 & HBM 장비 준비 현황
  • 2025년 실적 가이던스 및 신규 장비 프로젝트에 관심

#아모레퍼시픽

[메리츠 / 박종대 / Buy / 목표가 158,000원 / 현재가 109,900원]

미국을 넘어 유럽과 중동으로
  • 유럽 매출 9배 성장
  • 진정한 브랜드 대기업으로 나아가는 중
  • 1분기 영업이익 YoY 33% 증가 전망

#SK이노베이션

[DB / 한승재 / Hold / 목표가 100,000원 / 현재가 97,700원]

본업과 배터리 동반 부진
  • 1Q25E 영업적자 575억원, 정유/화학/E&S 부진
  • 25년 상반기, 정유의 단기 부진 심화 예상
  • 반등이 더딘 배터리, 25년 정유/화학 부진으로 부채 부담

#SK이노베이션

[현대차 / 강동진,김성훈 / BUY / 목표가 130,000원 / 현재가 97,700원]

현금흐름 '24년 대비 대폭 개선. '26년 순차입금 축소
  • 1Q25 실적은 컨센서스를 하회하는 부진한 실적 전망. 2Q25 적자 전환 전망
  • SK온 적자는 전분기 대비 축소. 분기별로 점진적 축소 전망
  • 최근 독일 전기차 판매 큰 폭으로 회복. 미국 현대/기아차향 판매 증대
  • 정유/화학 사업 실적 전망치 및 SK E&S 실적 전망치 하향으로 목표주가 130,000원으로 하향

#CJ제일제당

[신한투자 / 조상훈,김태훈 / 매수 / 목표가 370,000원 / 현재가 237,500원]

상반기는 조금 보수적으로
  • 1분기 실적을 저점으로 개선 흐름 전망
  • 1Q25 Preview: 식품과 바이오 부진, 생물자원 선방
  • Valuation & Risk: 해외 식품 매출이 전사 밸류에이션 레벨 결정

#풍산

[iM / 김윤상,공도연 / Buy / 목표가 72,000원 / 현재가 55,400원]

소재 가격 둔화 국면에서의 최선의 대안주
  • 25.1Q 별도 영업이익 [410억원, -39.5% QoQ]은 시장 예상치 [4/15 현재 1개월 컨센서스 402억원]에 부합
  • 동사의 25.2Q 실적 [연결 영업이익 830억원, +35.4% QoQ]은 방산 매출 증가 및 상여금 인식 종료 효과 등으로 전분기 대비 큰 폭으로 개선될 전망

#원일티엔아이

[KB / 성현동,전소희 / 현재가 없음]

친환경 에너지 Total Solution Provider
  • 국내) 미국산 LNG 수입량 증가에 따른 LNG 플랜트 설비 수요 증가 예상, (해외) 증가하는 천연가스 수요에 대응하기 위해 파이프라인 확대 중인 동남아 및 중국향 LNG 투자 수요 증가 예상
  • 장보고-Ⅲ 1~4번함에 수소저장합금 및 수소실린더 독점 공급 완료, 5~6번함 공급 예정. 국내 조선사의 해외 잠수함 시장 진출에 따른 매출처 확장 기대
  • 리스크 요인은 중국 SCV 프로젝트 시운전 지연, 국가별 LNG 인프라 투자 정책 변동 등

#휴젤

[교보 / 정희령 / Buy / 목표가 460,000원 / 현재가 330,500원]

1Q25 Pre: 무난한 1분기
  • 1Q25는 컨센서스 부합 수준을 예상

#코미코

[LS / 차용호 / Buy / 목표가 85,000원 / 현재가 60,100원]

1Q25 Preview: 미코세라믹스 가치 희석 제한적
  • 1Q25 연결 실적은 매출액 1,301억원(+2%QoQ, +10%YoY), 영업이익 290억원 (+46%QoQ, -1%YoY, OPM 21.1%)으로 전망
  • 관세 속 찾을 수 있는 기회

#종근당

[다올투자 / 이지수,임도영 / BUY / 목표가 120,000원 / 현재가 77,300원]

아쉬운 출발
  • 1Q25 매출액 4,022억원(+13.8% YoY, -2.5% QoQ), 영업이익 114억원(-57.3% YoY, +47.2% QoQ; OPM 2.8%)으로 추정
  • 1Q25 기존 및 신규 도입 품목 처방 확대로 탑라인 성장하지만 저마진 품목 비중 증가로 영업이익 시장 기대치 하회 전망
  • 안정적인 기존 제품 판매 확대와 신제품(펙수클루, 고덱스 등) 매출 성장으로 2025년 탑라인 성장이 예상되지만 저마진 품목 비중 증가로 영업이익 YoY 감소 예상

#코스맥스

[미래에셋 / 배송이 / 매수 / 목표가 200,000원 / 현재가 165,700원]

중국이 업사이드 리스크
  • 미국 제외 예상 수준
  • 국내/동남아 호조 지속, 중국/미국 점진 회복 예상. 특히 중국 회복 기대감

#클래시스

[교보 / 정희령 / Buy / 목표가 70,000원 / 현재가 61,400원]

1Q25 Pre: 볼뉴머 고성장의 지속
  • 볼뉴머 고성장에 긍정적인 환효과 반영되는 1분기

#클래시스

[한국투자 / 강시온,박정인 / 매수 / 목표가 73,000원 / 현재가 61,400원]

1Q25 Preview: 분기마다 축적될 성장성
  • 1Q25F 매출액 746억원, 영업이익 365억원으로 컨센서스 부합 전망
  • 1분기 기점으로 계단식 실적 상승 전망

#헥토이노베이션

[유안타 / 권명준 / 현재가 11,960원]

[NDR후기] 암중모색(暗中摸索)
  • 서비스 런칭 증가에 따른 정보서비스 매출 성장
  • 마케팅 강화 및 해외 진출에 따른 자회사 헥토헬스케어 성장
  • 저평가

#이노션

[대신 / 김회재 / Buy / 목표가 30,500원 / 현재가 17,290원]

시총이 현금보다는 커야지
  • 1Q25 GP 2.2천억원(+4% yoy), OP 260억원(-15% yoy)
  • 전년 동기 CES high base 부담을 신차 마케팅으로 일정부분 만회
  • 현금 6.6천억원 대비 시총 6.9천억원, 1.04배 역대 최저, 지나친 저평가

#파마리서치

[교보 / 정희령 / Buy / 목표가 380,000원 / 현재가 366,500원]

1Q25 Pre: 인바운드는 이제 시작이다
  • 1분기로 시작되는 인바운드향 실적 고성장

#RFHIC

[하나 / 김홍식,이상훈 / BUY / 목표가 25,000원 / 현재가 14,000원]

본격 실적 개선 궤도에 올라탄 듯
  • 매수 의견 및 12개월 TP 25,000원 유지, 여기서 고민할 이유가 있나요?
  • 1분기 연결 영업이익 32억원 예상, 예상 외 삼성 버라이즌향 매출 호조 양상이다
  • 주파수 경매 이슈 감안하면 2026년 빅사이클 진입 가능성 높다

#에스티팜

[다올투자 / 이지수,임도영 / BUY / 목표가 120,000원 / 현재가 78,200원]

기다림 필요
  • 1Q25 연결 매출액 570억원(+10.2% YoY, -50.8% QoQ), 영업이익 27억원(+45.7% YoY, -88.0% QoQ)으로 추정
  • 4분기에 집중되는 올리고 공급 일정 고려했을 때 1Q25 실적 기대치 하회 예상
  • 상업화 품목 증가에 따른 올리고 API 매출 성장과 저분자약물 원료 생산 확대로 2025년 호실적 기대

#화승엔터프라이즈

[신한투자 / 박현진,주지은 / 매수 / 목표가 12,000원 / 현재가 7,880원]

노이즈, 우려 섞인 주가
  • 단기 실적 우려, 무성한 소문들 헤쳐나갈 필요
  • 1Q25 Preview: 매출 견조, 이익은 컨센 하회 전망
  • Valuation & Risk: 악재 모두 반영한 주가

#솔루엠

[하나 / 권태우,손호성 / 현재가 15,810원]

[NDR 후기] ESL 회복 사이클 기대
  • IT 부품 전문 제조 업체
  • 2024년 실적 Review, 바닥을 지나는 중
  • ESL 성장 여전히 유효, 본격적 사업확대 개시

#넷마블

[SK / 남효지 / 매수 / 목표가 67,000원 / 현재가 41,700원]

다이어트 성공: 체지방 뺐고 근육 붙이는 중
  • 1Q25 Preview: 영업이익 381억원(+8.2% QoQ)으로 컨센 상회 전망
  • 빈틈없는 신작 출시: 2Q 3 개-> 3Q 2 개 -> 4Q 2 개 예상
  • 강하게 나타나는 비용 통제 효과

#스튜디오드래곤

[유진투자 / 이현지 / BUY / 목표가 52,000원 / 현재가 45,100원]

별들에게 그만 물어봐!
  • 1분기 매출액은 1,431억원(-25.5%yoy), 영업이익은 63억원(-71.0%yoy)으로 컨센서스 하회 전망
  • 1분기 방영회차는 59회로 전년대비 축소된 가운데, ‘별들에게 물어봐’의 시청 성과가 예상보다 좋지 않았고, 판매 수익성도 다소 미진한 것으로 파악됨에 따라 편성 및 판매매출 모두 전년대비 역성장 전망

#실리콘투

[메리츠 / 박종대 / Buy / 목표가 42,000원 / 현재가 32,000원]

이제 유럽으로 성장과 투자 포인트 전환
  • 유럽/중동 가파른 성장세
  • 1분기 영업이익 YoY 36% 증가 예상
  • 적정주가 3.7만원 → 4.2만원 상향 조정, 투자의견 매수 유지

#오리온

[교보 / 권우정 / Buy / 목표가 145,000원 / 현재가 116,700원]

3월 Re: 매출 성장률 반등 #성공적
  • 중국 작년 경소상 간접화 마무리 이후 매출 성장률 반등하고 있는점 긍정적
  • 상대적 고마진 간식점 채널 매출 성장률 고무적

#오리온

[유진투자 / 김진우 / BUY / 목표가 147,000원 / 현재가 116,700원]

3월 잠정 실적 Comment
  • 2025년 3월 법인별 단순 합산 매출액 및 영업이익은 각각 2,631억원(+14% YoY), 429억원(+9% YoY)을 기록
  • 한편 글로벌 성장 기반 구축을 위한 투자가 지속되며 중장기 기업가치는 우상향할 전망

#오리온

[현대차 / 하희지 / BUY / 목표가 150,000원 / 현재가 116,700원]

3월 잠정 실적 Review
  • 오리온 1~3월 4개 법인 합산 매출액은 매출액은 8,060억원(+7.9yoy), 영업이익은 1,324억원(+5.6%yoy, OPM 16.4%)로 시장 컨센서스에 부합하는 실적을 기록

#오리온

[유안타 / 손현정 / Buy / 목표가 149,000원 / 현재가 116,700원]

진천 통합센터 투자 및 3월 실적 코멘트
  • 내수 공급망 구조 개선과 글로벌 판매처 확장을 동시에 추진 중
  • 2025년 3월 국가별 합산 실적은 매출 2,631억원(YoY +14.0%), 영업이익 429억원 (YoY +9.4%)을 기록
  • 3월 실적은 글로벌 지역 다변화 기반의 안정적 성장을 재확인한 구간

#오리온

[iM / 이경신 / Buy / 목표가 170,000원 / 현재가 116,700원]

성장률, 걱정이 없다
  • 25년 3월 Review: 중국, 명절 선반영에도 분기 성장

#오리온

[NH투자 / 주영훈 / Buy / 목표가 140,000원 / 현재가 116,700원]

'25년에도 계속될 해외법인 성장
  • 3월 영업(잠정)실적 요약

#오리온

[한국투자 / 강은지 / 매수 / 목표가 150,000원 / 현재가 116,700원]

좋은 실적 좋은 투자
  • 윤곽을 드러낸 진천 공장
  • 3월 월별 실적 Review
  • 한국: MT 채널 중심 성장 지속

#오리온

[상상인 / 김혜미 / BUY / 목표가 140,000원 / 현재가 116,700원]

안정적이고 꾸준한 성장
  • 1Q25 주요 법인 단순 합산 매출액 yoy +7.9%, 영업이익 yoy +5.6% 기록

#한화시스템

[한화투자 / 배성조 / Buy / 목표가 46,000원 / 현재가 38,850원]

방산과 조선, 투 트랙
  • 1Q25 Preview: 영업이익 시장 기대치 하회 추정
  • 방산 수출 비중 증가 추세 지속
  • 미국 조선 시장 관련 잠재력에 주목

#이녹스첨단소재

[IBK투자 / 김운호 / 매수 / 목표가 40,000원 / 현재가 22,700원]

25년 1분기, 이전 전망치 유지
  • 2025년 1분기 매출액은 전 분기와 비슷한 1,018억원으로 예상
  • 2025년 1분기 영업이익은 269억원으로 예상

#에이피알

[메리츠 / 박종대 / Buy / 목표가 84,000원 / 현재가 65,800원]

압도적인 기세
  • 유럽 중심 B2B 확대
  • 1분기 영업이익 415억원 예상
  • 기세가 밸류에이션 부담을 누를 듯

#신한알파리츠

[삼성 / 이경자 / BUY / 목표가 7,800원 / 현재가 5,660원]

Corporate day 후기: 유상증자 우려 불식, 안정성에 초점
  • 5,100억원 규모의 BNK디지털타워 편입, 연내 유상증자 계획 없음
  • 차입금 중 변동금리 비중 23%로 10bp 하락 시 연 이자비용 4억원씩 절감
  • 기당 DPS는 172원 내외에서 안정 예상, 향후 2개년치 배당 가이던스 발표 계획

#세아제강

[하나 / 박성봉 / BUY / 목표가 260,000원 / 현재가 194,900원]

서서히 이익 개선 구간으로 돌입!
  • 1Q25 일시적인 판매 부진의 부정적 영향 전망
  • 2분기는 판매 정상화 이익 증가 기대

#피에스케이

[신영 / 박상욱 / 매수 / 목표가 27,000원 / 현재가 17,950원]

중국 빼고 다 좋다
  • 1Q25 Preview: 주요 고객사 CAPEX 상승 구간
  • 중국 빼고 다 좋다

#HD현대중공업

[교보 / 안유동 / Buy / 목표가 450,000원 / 현재가 353,500원]

1Q25 Preview: 시장예상치 상회 전망
  • 1Q25 Preview: 시장예상치 상회 전망
  • 올해 수주목표 약 35.2% 달성 중

#롯데리츠

[삼성 / 이경자 / BUY / 목표가 4,600원 / 현재가 3,525원]

Corporate day 후기: 금리 하락을 업고 액티브 전략으로 전환
  • 10월 만기 차입금을 회사채와 담보대출로 조기 리파이낸싱, 60bp 내외 금리 하락
  • L7강남 호텔에 이어 그룹의 다양한 자산 편입, 동시에 부속 건물 매각 추진
  • 금리 하락과 차입구조 안정화로 28년까지 연평균 90bp의 배당률 상승 예상

#원텍

[NH투자 / 심의섭,목진원 / 현재가 7,740원]

기대를 높여야 할 때
  • 비수기임에도 고무적인 수출 실적
  • 올해 두드러질 성장률. Valuation Re-rating이 필요한 시점

#교촌에프앤비

[IBK투자 / 남성현 / 중립 / 목표가 6,250원 / 현재가 6,020원]

1분기 아쉬운 실적 전망
  • 1분기 기대치 하회 전망
  • 이제는 이익 성장을 보여줘야 할 시점

#현대그린푸드

[흥국 / 박종렬,송지원 / BUY / 목표가 20,000원 / 현재가 15,050원]

주주 친화적 기업으로 변신
  • 1Q OP 330억원(+5.7% YoY), 양호한 실적 기록할 전망
  • 주주환원 확대를 통한 주가 재평가 가능할 것

#오가노이드사이언스

[유진투자 / 박종선 / 현재가 없음]

오가노이드 원천기술 보유 기업
  • ODISEI의 안정적인 Cash Cow 창출 기대
  • 우호적인 정부 정책 속에 향후 ATORM 의 폭발적 성장 기대

 

 

[출처:fnguide, infostock, 네이버증권 등]
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